🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций продолжает сдавать позиции
⚪️ В пятницу индекс МосБиржи отступил на 0,7%, негативный настрой в основном связан с падением нефтяных котировок. После вчерашнего решения ОПЕК+ дополнительно сократить добычу лишь на 700 тыс. барр./сут нефть Брент подешевела с $84,5/барр. примерно до $80,8/барр.
⚪️ Худшую динамику в индексе МосБиржи после дивидендной отсечки показали бумаги Ростелекома: обыкновенные и привилегированные акции просели в цене соответственно на 8,5% и 10,7%. Дело в том, что вчера был последний день, когда бумаги можно было купить для получения дивидендов в размере 5,4465 руб. на акцию с доходностью 7,2%.
⚪️ Компания HENDERSON (минус 0,6%) опубликовала операционные показатели за 10М23. Выручка за период возросла на 34% г/г до 12,7 млрд руб., а сопоставимая выручка салонов — на 28,1%.
⚪️ Чистая прибыль Интер РАО (минус 0,8%) по МСФО за 9М23 составила 97,2 млрд рублей против 102,3 млрд рублей годом ранее. EBITDA сократилась на 4,5% до 127,3 млрд рублей, а выручка увеличилась на 7,3% до 969,2 млрд рублей.
$RTKM $RTKMP $HNFG $IRAO
⚪️ В пятницу индекс МосБиржи отступил на 0,7%, негативный настрой в основном связан с падением нефтяных котировок. После вчерашнего решения ОПЕК+ дополнительно сократить добычу лишь на 700 тыс. барр./сут нефть Брент подешевела с $84,5/барр. примерно до $80,8/барр.
⚪️ Худшую динамику в индексе МосБиржи после дивидендной отсечки показали бумаги Ростелекома: обыкновенные и привилегированные акции просели в цене соответственно на 8,5% и 10,7%. Дело в том, что вчера был последний день, когда бумаги можно было купить для получения дивидендов в размере 5,4465 руб. на акцию с доходностью 7,2%.
⚪️ Компания HENDERSON (минус 0,6%) опубликовала операционные показатели за 10М23. Выручка за период возросла на 34% г/г до 12,7 млрд руб., а сопоставимая выручка салонов — на 28,1%.
⚪️ Чистая прибыль Интер РАО (минус 0,8%) по МСФО за 9М23 составила 97,2 млрд рублей против 102,3 млрд рублей годом ранее. EBITDA сократилась на 4,5% до 127,3 млрд рублей, а выручка увеличилась на 7,3% до 969,2 млрд рублей.
$RTKM $RTKMP $HNFG $IRAO
Вкладывать в криптовалюты бывает очень рискованно — и не только потому, что курс может измениться. Собрали примеры шести человек, которые крайне неудачно обращались с биткоинами.
🍕 Потратил слишком рано
22 мая криптосообщество отмечает Bitcoin Pizza Day, потому что в этот день в 2010 году программист из Флориды Ласло Ханеч оплатил биткоинами две пиццы. Впервые в истории человек купил что-то материальное за криптовалюту.
Ханеч перечислил посреднику 10 тысяч монет. Это $41 по тогдашнему курсу, а по сегодняшнему — больше $280 млн…
🗑 Выкинул на свалку
Британский программист Джеймс Хауэллс в 2013 году по ошибке выбросил в мусор жёсткий диск с 7500 биткоинами ($215 млн по нынешнему курсу). С 2017 года, когда курс резко вырос, Хауэллс одержим идеей найти диск.
Он просит мэрию разрешить раскопать свалку, предлагает за это четверть своих биткоинов, обещает минимизировать экологический ущерб с помощью ИИ и роботов, ищет инвесторов — и не собирается сдаваться.
💸 Плохо подготовился
В 2017 году цыгане убедили жителя Обнинска Калужской области купить за 2000 ₽ две монеты с символикой биткоина. Пообещали, что скоро они сильно подорожают. Мужчина что-то слышал о биткоинах в новостях, поэтому согласился.
🚒 Неаккуратно майнил
В 2018 году в Приморском крае жилец многоэтажки оборудовал на чердаке незаконную майнинг-ферму и вызвал короткое замыкание. Сгорели и чердак, и восемь квартир. Ущерб — 53 млн ₽.
💻 Опечатался
В 2020 году некий пользователь переводил биткоины и перепутал поля: отправил 0,00005 ($1,5) и заплатил комиссию 3,49 ($100 тысяч). Он потерял монеты безвозвратно, так как отменить операции нельзя.
🔢 Забыл пароль
В 2021 году мир облетела история программиста из Сан-Франциско — Стефана Томаса. Он записал ключ от криптокошелька с 7002 биткоинами ($200 млн) на защищённую флешку, а пароль от неё — на бумажку. И потерял листок…
Томас неудачно потратил 8 из 10 попыток, чтобы вспомнить пароль, и потом спрятал флешку подальше. Он всё ещё надеется однажды подобрать пароль.
#обучение
🍕 Потратил слишком рано
22 мая криптосообщество отмечает Bitcoin Pizza Day, потому что в этот день в 2010 году программист из Флориды Ласло Ханеч оплатил биткоинами две пиццы. Впервые в истории человек купил что-то материальное за криптовалюту.
Ханеч перечислил посреднику 10 тысяч монет. Это $41 по тогдашнему курсу, а по сегодняшнему — больше $280 млн…
🗑 Выкинул на свалку
Британский программист Джеймс Хауэллс в 2013 году по ошибке выбросил в мусор жёсткий диск с 7500 биткоинами ($215 млн по нынешнему курсу). С 2017 года, когда курс резко вырос, Хауэллс одержим идеей найти диск.
Он просит мэрию разрешить раскопать свалку, предлагает за это четверть своих биткоинов, обещает минимизировать экологический ущерб с помощью ИИ и роботов, ищет инвесторов — и не собирается сдаваться.
💸 Плохо подготовился
В 2017 году цыгане убедили жителя Обнинска Калужской области купить за 2000 ₽ две монеты с символикой биткоина. Пообещали, что скоро они сильно подорожают. Мужчина что-то слышал о биткоинах в новостях, поэтому согласился.
🚒 Неаккуратно майнил
В 2018 году в Приморском крае жилец многоэтажки оборудовал на чердаке незаконную майнинг-ферму и вызвал короткое замыкание. Сгорели и чердак, и восемь квартир. Ущерб — 53 млн ₽.
💻 Опечатался
В 2020 году некий пользователь переводил биткоины и перепутал поля: отправил 0,00005 ($1,5) и заплатил комиссию 3,49 ($100 тысяч). Он потерял монеты безвозвратно, так как отменить операции нельзя.
🔢 Забыл пароль
В 2021 году мир облетела история программиста из Сан-Франциско — Стефана Томаса. Он записал ключ от криптокошелька с 7002 биткоинами ($200 млн) на защищённую флешку, а пароль от неё — на бумажку. И потерял листок…
Томас неудачно потратил 8 из 10 попыток, чтобы вспомнить пароль, и потом спрятал флешку подальше. Он всё ещё надеется однажды подобрать пароль.
#обучение
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Индекс МосБиржи вновь снизился, российская валюта может восстановиться
📈 Индекс МосБиржи в пятницу потерял 0,7%. Негативный настрой вновь был связан с падением нефтяных котировок после встречи ОПЕК+.
🔺 Американский рынок продолжил движение вверх. Основные индексы США прибавили 0,5-0,8%. В своем выступлении глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что пока рано говорить о завершении цикла повышения ставки и при необходимости регулятор может вновь ее поднять. Однако, несмотря на риторику председателя Федрезерва, рынки все равно закладывают в котировки 60%-ю вероятность, что ставку снизят уже в марте.
🛢️ Нефть дешевеет на фоне неоднозначных итогов встречи ОПЕК+. В пятницу баррель Брент подешевел на $1,98 до $78,88. Рынок продолжил анализировать решение ОПЕК+. Кроме того, росту продаж способствовало техническое закрытие позиций ниже отметки $80 за баррель. Этим утром нефть дешевеет на $0,5 за баррель. Мы ожидаем, что сегодня нефть останется под давлением и будет торговаться в интервале $78-79 за баррель.
🇷🇺 Рубль может восстановиться при поддержке экспортеров. В пятницу рубль подешевел еще на 1% до 90,4 за доллар: активность экспортеров ослабла, а спрос на валюту вырос перед выходными. Сегодня утром курс снизился до 90,7, но сейчас восстанавливается до 90,4. Не исключено, что на более привлекательных уровнях экспортеры нарастят предложение валюты и рубль достигнет 90.
💼 Давление на короткие ОФЗ-ПД усилилось. Доходности краткосрочных ОФЗ (погашение до пяти лет) в пятницу выросли в среднем на 50 б. п. из-за ослабления рубля и переоценки риска повышения ставки на предстоящем заседании ЦБ РФ. Сейчас кривая торгуется в диапазоне от 11,6% до 12,8%. На этой неделе доходности могут продолжить расти, так как текущие уровни пока не полностью отражают риски длительного сохранения ключевой ставки на высоком уровне.
На повестке дня: статистика от МосБиржи, макроданные из США, еврозоны, Германии, комментарий ЕЦБ
⚪️ Объем торгов на МосБирже за ноябрь
⚪️ Промышленные заказы в США за октябрь
⚪️ Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне на декабрь
⚪️ Сальдо торгового баланса в Германии в октябре
⚪️ Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард
Индекс МосБиржи вновь снизился, российская валюта может восстановиться
📈 Индекс МосБиржи в пятницу потерял 0,7%. Негативный настрой вновь был связан с падением нефтяных котировок после встречи ОПЕК+.
🔺 Американский рынок продолжил движение вверх. Основные индексы США прибавили 0,5-0,8%. В своем выступлении глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что пока рано говорить о завершении цикла повышения ставки и при необходимости регулятор может вновь ее поднять. Однако, несмотря на риторику председателя Федрезерва, рынки все равно закладывают в котировки 60%-ю вероятность, что ставку снизят уже в марте.
🛢️ Нефть дешевеет на фоне неоднозначных итогов встречи ОПЕК+. В пятницу баррель Брент подешевел на $1,98 до $78,88. Рынок продолжил анализировать решение ОПЕК+. Кроме того, росту продаж способствовало техническое закрытие позиций ниже отметки $80 за баррель. Этим утром нефть дешевеет на $0,5 за баррель. Мы ожидаем, что сегодня нефть останется под давлением и будет торговаться в интервале $78-79 за баррель.
🇷🇺 Рубль может восстановиться при поддержке экспортеров. В пятницу рубль подешевел еще на 1% до 90,4 за доллар: активность экспортеров ослабла, а спрос на валюту вырос перед выходными. Сегодня утром курс снизился до 90,7, но сейчас восстанавливается до 90,4. Не исключено, что на более привлекательных уровнях экспортеры нарастят предложение валюты и рубль достигнет 90.
💼 Давление на короткие ОФЗ-ПД усилилось. Доходности краткосрочных ОФЗ (погашение до пяти лет) в пятницу выросли в среднем на 50 б. п. из-за ослабления рубля и переоценки риска повышения ставки на предстоящем заседании ЦБ РФ. Сейчас кривая торгуется в диапазоне от 11,6% до 12,8%. На этой неделе доходности могут продолжить расти, так как текущие уровни пока не полностью отражают риски длительного сохранения ключевой ставки на высоком уровне.
На повестке дня: статистика от МосБиржи, макроданные из США, еврозоны, Германии, комментарий ЕЦБ
⚪️ Объем торгов на МосБирже за ноябрь
⚪️ Промышленные заказы в США за октябрь
⚪️ Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне на декабрь
⚪️ Сальдо торгового баланса в Германии в октябре
⚪️ Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард
⚪️ На прошлой неделе Банк России опубликовал данные по выдаче ипотечных кредитов в октябре. На первичном рынке количество выданных ипотечных кредитов снизилось на 22% м/м до 73 тыс. (рост на 23% м/м в сентябре). В рублевом выражении выдача ипотечных кредитов снизилась на те же 22% м/м до 360,5 млрд руб. (плюс 26% м/м в сентябре).
В чем причина падения. Помесячная динамика, как мы и ожидали, указывает на начало понижательного тренда на рынке. Снижение объясняется несколькими инициативами ЦБ, включая новые требования к банкам с 1 октября (ужесточены требования к резервам по ипотечным кредитам с первым взносом менее 30% для заемщиков, у которых соотношение процентных платежей и доходов превышает 70%) и повышение с 9 сентября минимального первого взноса с 15% до 20%.
Прогноз на 2024 год — консервативный. Октябрьские данные соответствуют нашим ожиданиям, согласно которым продажи на первичном рынке жилья в России могут упасть на 30% кв/кв в октябре-декабре после рекордного третьего квартала. Наш прогноз для первичного рынка на 2024 год консервативен и предполагает снижение на 8% г/г в физическом выражении, так как 1 июля истечет срок действия программы льготной ипотеки и семейной ипотеки. Мы ожидаем, что будет продлена только программа семейной ипотеки, а программа льготной ипотеки может быть продлена лишь в сокращенном объеме. Впрочем, мы не исключаем, что снижение может оказаться еще более выраженным, если учесть новые планы правительства еще больше повысить минимальный первый взнос по программе льготной ипотеки в январе 2024 года. Об этом в пятницу сообщил вице-премьер Марат Хуснуллин.
👉🏼 В целом мы считаем новость негативной для всех публичных девелоперов с точки зрения ее восприятия инвесторами. Наша оценка акций всех этих компаний — Держать.
Авторы: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
В чем причина падения. Помесячная динамика, как мы и ожидали, указывает на начало понижательного тренда на рынке. Снижение объясняется несколькими инициативами ЦБ, включая новые требования к банкам с 1 октября (ужесточены требования к резервам по ипотечным кредитам с первым взносом менее 30% для заемщиков, у которых соотношение процентных платежей и доходов превышает 70%) и повышение с 9 сентября минимального первого взноса с 15% до 20%.
Прогноз на 2024 год — консервативный. Октябрьские данные соответствуют нашим ожиданиям, согласно которым продажи на первичном рынке жилья в России могут упасть на 30% кв/кв в октябре-декабре после рекордного третьего квартала. Наш прогноз для первичного рынка на 2024 год консервативен и предполагает снижение на 8% г/г в физическом выражении, так как 1 июля истечет срок действия программы льготной ипотеки и семейной ипотеки. Мы ожидаем, что будет продлена только программа семейной ипотеки, а программа льготной ипотеки может быть продлена лишь в сокращенном объеме. Впрочем, мы не исключаем, что снижение может оказаться еще более выраженным, если учесть новые планы правительства еще больше повысить минимальный первый взнос по программе льготной ипотеки в январе 2024 года. Об этом в пятницу сообщил вице-премьер Марат Хуснуллин.
👉🏼 В целом мы считаем новость негативной для всех публичных девелоперов с точки зрения ее восприятия инвесторами. Наша оценка акций всех этих компаний — Держать.
Авторы: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Многие эмитенты публикуют меньше информации, чем положено по действующим правилам — заместитель директора департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Андрей Зорин.
⚪️ Годовая инфляция в Турции в ноябре ускорилась до 62% и обновила 11-месячный максимум — Турецкий статистический институт.
⚪️ Власти России отказались от унификации тарифов на транспортировку и подземное хранение газа для Газпрома и независимых производителей — распоряжение премьер-министра РФ Михаила Мишустина.
⚪️ Газпром проводит сбор заявок на бессрочные облигации объемом до 150 млрд рублей — компания.
⚪️ По итогам 2023 года оборот Софтлайна составит не менее 87 млрд рублей, а скорректированная EBITDA — не менее 3,5 млрд рублей — компания.
⚪️ Лукойл получил разрешение на приобретение принадлежащих UROC Limited 2,6 млрд акций ЭЛ5-Энерго — распоряжение президента РФ Владимира Путина.
$GAZP $SOFL $LKOH
⚪️ Многие эмитенты публикуют меньше информации, чем положено по действующим правилам — заместитель директора департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Андрей Зорин.
⚪️ Годовая инфляция в Турции в ноябре ускорилась до 62% и обновила 11-месячный максимум — Турецкий статистический институт.
⚪️ Власти России отказались от унификации тарифов на транспортировку и подземное хранение газа для Газпрома и независимых производителей — распоряжение премьер-министра РФ Михаила Мишустина.
⚪️ Газпром проводит сбор заявок на бессрочные облигации объемом до 150 млрд рублей — компания.
⚪️ По итогам 2023 года оборот Софтлайна составит не менее 87 млрд рублей, а скорректированная EBITDA — не менее 3,5 млрд рублей — компания.
⚪️ Лукойл получил разрешение на приобретение принадлежащих UROC Limited 2,6 млрд акций ЭЛ5-Энерго — распоряжение президента РФ Владимира Путина.
$GAZP $SOFL $LKOH
Интер РАО в пятницу, 1 декабря, опубликовало основные показатели за 9М23 по МСФО (полная отчетность не была представлена) и провело «день инвестора». По итогам 3К23 наблюдается улучшение динамики по сравнению с 2К23 за счет новых сегментов, таких как «Инжиниринг» и «Машиностроение», а также зарубежных и сбытовых активов. Мы считаем результаты позитивными и сохраняем наш прогноз дивидендов за 2023 год на уровне 0,30 руб./акция с дивидендной доходностью 7,3%. Главной новостью стали планы по увеличению капвложений в 2024 году примерно в три раза в связи с началом строительства Новоленской ТЭС в Республике Саха (Якутия). Это может быть воспринято рынком с настороженностью, поскольку требует дополнительного анализа эффективности инвестпроекта.
◽️ Из-за снижения экспорта EBITDA за 9М23 упала, но незначительно. Согласно пресс-релизу компании, по итогам 9М23 выручка возросла на 7% г/г, тогда как EBITDA и чистая прибыль сократились соответственно на 4% и 5%. Снижение EBITDA и чистой прибыли было связано с прекращением поставок электроэнергии в Финляндию и страны Балтии с 2К22. В частности, EBITDA сегмента «Трейдинг» упала на 88% г/г. Впрочем, это было почти полностью компенсировано ростом EBITDA в сегменте «Сбыт» на 41% г/г (за счет увеличения клиентской базы и тарифов) и в сегменте «Зарубежные активы» на 52% г/г (благодаря росту отпуска электроэнергии и ослаблению рубля). Также предотвратить более существенное падение EBITDA помогло заметное увеличение доходов в сегментах «Инжиниринг» и «Машиностроение» благодаря реализации проектов для Россетей, приобретению энергомашиностроительных активов у компании Siemens Energy в 4К22 и покупке Уральского турбинного завода в нынешнем году.
◽️ Результаты 9М23 соответствуют нашему годовому прогнозу. По итогам 9М23 компания выполнила наш годовой прогноз EBITDA на 84%, а чистой прибыли — на 77%. Мы подтверждаем наши прогнозы на 2023 год.
👉🏼 Читать подробнее по ссылке.
Авторы: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $IRAO
◽️ Из-за снижения экспорта EBITDA за 9М23 упала, но незначительно. Согласно пресс-релизу компании, по итогам 9М23 выручка возросла на 7% г/г, тогда как EBITDA и чистая прибыль сократились соответственно на 4% и 5%. Снижение EBITDA и чистой прибыли было связано с прекращением поставок электроэнергии в Финляндию и страны Балтии с 2К22. В частности, EBITDA сегмента «Трейдинг» упала на 88% г/г. Впрочем, это было почти полностью компенсировано ростом EBITDA в сегменте «Сбыт» на 41% г/г (за счет увеличения клиентской базы и тарифов) и в сегменте «Зарубежные активы» на 52% г/г (благодаря росту отпуска электроэнергии и ослаблению рубля). Также предотвратить более существенное падение EBITDA помогло заметное увеличение доходов в сегментах «Инжиниринг» и «Машиностроение» благодаря реализации проектов для Россетей, приобретению энергомашиностроительных активов у компании Siemens Energy в 4К22 и покупке Уральского турбинного завода в нынешнем году.
◽️ Результаты 9М23 соответствуют нашему годовому прогнозу. По итогам 9М23 компания выполнила наш годовой прогноз EBITDA на 84%, а чистой прибыли — на 77%. Мы подтверждаем наши прогнозы на 2023 год.
👉🏼 Читать подробнее по ссылке.
Авторы: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $IRAO
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research
В этом выпуске аналитик Федор Чижов рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций и нефтяных котировок,
⚪️ финансовых результатах НЛМК и Аэрофлота,
⚪️ новостях по СПБ бирже, SPO Софтлайна, IPO Совкомбанка,
⚪️ новой базе расчета индекса МосБиржи.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
$NLMK $AFLT $SPBE $SOFL
В этом выпуске аналитик Федор Чижов рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций и нефтяных котировок,
⚪️ финансовых результатах НЛМК и Аэрофлота,
⚪️ новостях по СПБ бирже, SPO Софтлайна, IPO Совкомбанка,
⚪️ новой базе расчета индекса МосБиржи.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
$NLMK $AFLT $SPBE $SOFL
🗓 В этот четверг, 7 декабря, в 18.00 по мск мы проведем вебинар с топ-менеджментом Совкомбанка. Банк планирует провести IPO и сейчас собирает книгу заявок.
Совкомбанк — один из крупнейших частных банков России. Он входит в топ-10 по активам и включён в список системно значимых. 1 декабря Совкомбанк объявил, что начинает прием заявок на участие в IPO. Подать заявку можно до 14 декабря 2023 года включительно.
Поучаствовать в размещении можно здесь.
На вебинаре мы обсудим ситуацию на банковском рынке, основные финансовые показатели, а также стратегию банка. У зрителей будет возможность задать интересующие их вопросы.
👉🏼 Регистрация на вебинар в нашем боте — перейдите по ссылке, если еще не зарегистрировались.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок продолжил снижаться
⚪️ В понедельник индекс МосБиржи вновь под давлением продаж. Индикатор к вечеру потерял 0,9%, а в течение дня он опускался ниже 3 100 пунктов. Дешевеющая нефть оказывает негативное влияние на фондовый рынок — баррель Брент снизился до $78,2.
⚪️ Президент РФ Владимир Путин разрешил Лукойлу купить 7,4% акций ЭЛ5-Энерго у UROC Limited. После выхода этой новости акции ЭЛ5-Энерго прибавили 6,9% к концу дня.
⚪️ На фоне резкого роста котировок золота сегодня прибавили в цене бумаги золотодобывающих компаний Polymetal и «Селигдар» (на 0,6-3,7%). Желтый металл сегодня обновил исторический максимум — котировки превысили отметку $2 150 за унцию.
⚪️ Акции самого Лукойла сегодня снижаются на 0,35%. Компания сообщила лишь об отмене решения совета директоров созвать повторное собрание акционеров. Инвесторы ждут, что на завтрашнем собрании акционеры обсудят дивиденды за 9 месяцев. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить за этот период 447 руб. на акцию (доходность — около 6,3%).
⚪️ Норникель (плюс 0,35%) подготовил новый обзор рынка металлов. Из-за снижения прогнозов по вторичному производству вместо баланса в 2023 году компания ждет на рынке платины дефицит в размере 0,4 млн унций, а в 2024 году — 0,3 млн унций. По рынку палладия оценку дефицита на текущий год также увеличили — с 0,2 млн до 0,9 млн унций. В 2024 году он должен сократиться до 0,4 млн унций.
$ENRU $POLY $SELG $LKOH $GMKN
⚪️ В понедельник индекс МосБиржи вновь под давлением продаж. Индикатор к вечеру потерял 0,9%, а в течение дня он опускался ниже 3 100 пунктов. Дешевеющая нефть оказывает негативное влияние на фондовый рынок — баррель Брент снизился до $78,2.
⚪️ Президент РФ Владимир Путин разрешил Лукойлу купить 7,4% акций ЭЛ5-Энерго у UROC Limited. После выхода этой новости акции ЭЛ5-Энерго прибавили 6,9% к концу дня.
⚪️ На фоне резкого роста котировок золота сегодня прибавили в цене бумаги золотодобывающих компаний Polymetal и «Селигдар» (на 0,6-3,7%). Желтый металл сегодня обновил исторический максимум — котировки превысили отметку $2 150 за унцию.
⚪️ Акции самого Лукойла сегодня снижаются на 0,35%. Компания сообщила лишь об отмене решения совета директоров созвать повторное собрание акционеров. Инвесторы ждут, что на завтрашнем собрании акционеры обсудят дивиденды за 9 месяцев. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить за этот период 447 руб. на акцию (доходность — около 6,3%).
⚪️ Норникель (плюс 0,35%) подготовил новый обзор рынка металлов. Из-за снижения прогнозов по вторичному производству вместо баланса в 2023 году компания ждет на рынке платины дефицит в размере 0,4 млн унций, а в 2024 году — 0,3 млн унций. По рынку палладия оценку дефицита на текущий год также увеличили — с 0,2 млн до 0,9 млн унций. В 2024 году он должен сократиться до 0,4 млн унций.
$ENRU $POLY $SELG $LKOH $GMKN
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Индекс МосБиржи заметно отступил, рубль продолжил дешеветь
📈 В понедельник индекс МосБиржи потерял 0,9%. В течение дня индикатор опускался ниже 3 100 пунктов. Вновь пострадали нефтяные компании — цены на нефть продолжают снижаться. С другой стороны, ослабление рубля смягчило падение индекса. Из новостей: президент Владимир Путин разрешил Лукойлу купить 7,4% акций ЭЛ5-Энерго у кипрской UROC Limited. Также сегодня акционеры Лукойла рассмотрят вопрос по дивидендам за 9М23.
Американские индексы скорректировались после роста в пятницу. Рынок все-таки отреагировал на пятничные заявления главы ФРС Джерома Пауэлла. Инвесторы проявляют осторожность перед данными по рынку труда в конце недели. Это важная макростатистика, на которую обратит внимание регулятор перед решением по ставке на ближайших заседаниях.
🇷🇺 Рубль продолжает слабеть. Вчера рубль потерял 0,4% и стабилизировался около 91 за доллар, а сегодня продолжает дешеветь (91,4). Похоже, спрос на валюту сезонно растёт перед Новым годом, а экспортёры после завершения периода уплаты налогов неделю назад пока не слишком активно продают валюту. В этих условиях рубль сегодня может достичь 92.
🛢 Нефть остается под давлением. В понедельник баррель Брент подешевел на $0,85 до $78,03. Инвесторы продолжают сомневаться в достаточности добровольного снижения добычи ОПЕК+ для достижения баланса рынка. Мы ожидаем, что нефть сегодня продолжит торговаться в интервале $78-79 за баррель.
💼 Котировки ОФЗ продолжают падать. В понедельник доходности ОФЗ выросли еще на 20 б. п., чему способствовало дальнейшее ослабление рубля и переоценка вероятности повышения ключевой ставки в декабре. Возможно, сегодня котировки продолжат снижаться. Также во вторник Минфин объявит параметры недельных аукционов. В связи с усилением волатильности ведомство может предложить лишь инфляционный линкер или полностью отменить аукционы.
На повестке дня: статистика от Минфина РФ, макроданные из России, США, КНР и еврозоны, выступление представителя ФРС
⚪️ Минфин РФ опубликует объем дополнительных нефтегазовых доходов
⚪️ Индексы PMI в секторе услуг в США, Китае и России за ноябрь
⚪️ Число открытых вакансий на рынке труда США в октябре
⚪️ Выступление члена FOMC Мишель Боуман
⚪️ Недельные данные по запасам нефти в США от API
⚪️ ИЦП еврозоны в октябре
Индекс МосБиржи заметно отступил, рубль продолжил дешеветь
📈 В понедельник индекс МосБиржи потерял 0,9%. В течение дня индикатор опускался ниже 3 100 пунктов. Вновь пострадали нефтяные компании — цены на нефть продолжают снижаться. С другой стороны, ослабление рубля смягчило падение индекса. Из новостей: президент Владимир Путин разрешил Лукойлу купить 7,4% акций ЭЛ5-Энерго у кипрской UROC Limited. Также сегодня акционеры Лукойла рассмотрят вопрос по дивидендам за 9М23.
Американские индексы скорректировались после роста в пятницу. Рынок все-таки отреагировал на пятничные заявления главы ФРС Джерома Пауэлла. Инвесторы проявляют осторожность перед данными по рынку труда в конце недели. Это важная макростатистика, на которую обратит внимание регулятор перед решением по ставке на ближайших заседаниях.
🇷🇺 Рубль продолжает слабеть. Вчера рубль потерял 0,4% и стабилизировался около 91 за доллар, а сегодня продолжает дешеветь (91,4). Похоже, спрос на валюту сезонно растёт перед Новым годом, а экспортёры после завершения периода уплаты налогов неделю назад пока не слишком активно продают валюту. В этих условиях рубль сегодня может достичь 92.
🛢 Нефть остается под давлением. В понедельник баррель Брент подешевел на $0,85 до $78,03. Инвесторы продолжают сомневаться в достаточности добровольного снижения добычи ОПЕК+ для достижения баланса рынка. Мы ожидаем, что нефть сегодня продолжит торговаться в интервале $78-79 за баррель.
💼 Котировки ОФЗ продолжают падать. В понедельник доходности ОФЗ выросли еще на 20 б. п., чему способствовало дальнейшее ослабление рубля и переоценка вероятности повышения ключевой ставки в декабре. Возможно, сегодня котировки продолжат снижаться. Также во вторник Минфин объявит параметры недельных аукционов. В связи с усилением волатильности ведомство может предложить лишь инфляционный линкер или полностью отменить аукционы.
На повестке дня: статистика от Минфина РФ, макроданные из России, США, КНР и еврозоны, выступление представителя ФРС
⚪️ Минфин РФ опубликует объем дополнительных нефтегазовых доходов
⚪️ Индексы PMI в секторе услуг в США, Китае и России за ноябрь
⚪️ Число открытых вакансий на рынке труда США в октябре
⚪️ Выступление члена FOMC Мишель Боуман
⚪️ Недельные данные по запасам нефти в США от API
⚪️ ИЦП еврозоны в октябре
🗓 В эту среду, 6 декабря, в 18:00 мы проведем вебинар с Норникелем. Компанию представят Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвесторами, и Денис Шарыпин, директор департамента маркетинга.
На днях компания опубликовала обзор сырьевых рынков по ключевым металлам. На вебинаре мы поговорим о динамике цен на металлы, перспективах спроса, краткосрочных ожиданиях инвесторов, а также обсудим батарейные технологии и новые сферы применения палладия.
Норникель — лидер горно-металлургической промышленности России. Компания производит металлы, необходимые для развития низкоуглеродной экономики и экологически чистого транспорта.
👉🏼 Подключайтесь к вебинару по ссылке.
#события $GMKN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚪️ Совокупный объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями ПИФов в ноябре снизился на 5% м/м до 2,1 трлн руб., а среднедневной оборот сократился еще на 5% м/м до 97 млрд руб. Такая динамика объясняется ростом процентных ставок, ослаблением интереса инвесторов к рынку акций и падением индекса МосБиржи на 2% м/м в ноябре.
⚪️ Объем торгов облигациями с фиксированной доходностью (без учета однодневных) снизился на 8% м/м до 2,6 трлн руб. после роста на 42% м/м в октябре. Всего в ноябре было размещено 82 выпуска облигаций на 3,3 трлн руб., в том числе однодневных облигаций на 2,3 трлн руб. Объем торгов на денежном рынке снизился на 11% м/м до 76 трлн руб. — в основном за счет сокращения объемов в сегментах РЕПО рынка ОФЗ и на кредитном рынке после роста в октябре.
⚪️ На валютном рынке объем торгов в ноябре вырос на 7% м/м до 35 трлн руб. на фоне нового регулирования валютного рынка. Однако этот рост произошел в основном за счет менее прибыльного для биржи рынка свопов, а объемы торгов на спотовом рынке снизились на 13% м/м до 10 трлн руб. Объем торгов производными финансовыми инструментами уменьшился на 15% м/м до 7,4 трлн руб. (снижение зафиксировано во всех сегментах).
⚪️ Совокупный объем торгов на Московской бирже в ноябре вырос на 69% г/г, но снизился на 7% м/м до 136 трлн руб. Количество торговых дней в ноябре было таким же, как и в октябре 2023 года.
👉🏼 Мы позитивно оцениваем результаты Московской биржи. Несмотря на снижение в ноябре, объемы торгов остаются высокими, особенно по сравнению с уровнем годичной давности. Однако мы полагаем, что спад торговой активности продолжится из-за повышения ставки ЦБ РФ, что делает маржинальную торговлю более затратной и может снизить приток инвесторов на биржу.
Автор: #Михаил_Красноперов, #Андрей_Ахатов
#акции $MOEX
⚪️ Объем торгов облигациями с фиксированной доходностью (без учета однодневных) снизился на 8% м/м до 2,6 трлн руб. после роста на 42% м/м в октябре. Всего в ноябре было размещено 82 выпуска облигаций на 3,3 трлн руб., в том числе однодневных облигаций на 2,3 трлн руб. Объем торгов на денежном рынке снизился на 11% м/м до 76 трлн руб. — в основном за счет сокращения объемов в сегментах РЕПО рынка ОФЗ и на кредитном рынке после роста в октябре.
⚪️ На валютном рынке объем торгов в ноябре вырос на 7% м/м до 35 трлн руб. на фоне нового регулирования валютного рынка. Однако этот рост произошел в основном за счет менее прибыльного для биржи рынка свопов, а объемы торгов на спотовом рынке снизились на 13% м/м до 10 трлн руб. Объем торгов производными финансовыми инструментами уменьшился на 15% м/м до 7,4 трлн руб. (снижение зафиксировано во всех сегментах).
⚪️ Совокупный объем торгов на Московской бирже в ноябре вырос на 69% г/г, но снизился на 7% м/м до 136 трлн руб. Количество торговых дней в ноябре было таким же, как и в октябре 2023 года.
👉🏼 Мы позитивно оцениваем результаты Московской биржи. Несмотря на снижение в ноябре, объемы торгов остаются высокими, особенно по сравнению с уровнем годичной давности. Однако мы полагаем, что спад торговой активности продолжится из-за повышения ставки ЦБ РФ, что делает маржинальную торговлю более затратной и может снизить приток инвесторов на биржу.
Автор: #Михаил_Красноперов, #Андрей_Ахатов
#акции $MOEX
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Президент РФ Владимир Путин 6 декабря совершит рабочие визиты в ОАЭ и Саудовскую Аравию. Российская сторона при общении с представителями этих стран всегда обсуждает координацию действий на рынке нефти — пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.
⚪️ Нефтяные компании в ноябре получили из бюджета 192,7 млрд рублей по топливному демпферу за октябрь — Минфин РФ.
⚪️ Минфин РФ в период с 7 декабря по 12 января будет направлять на покупку иностранной валюты и золота по бюджетному правилу 11,7 млрд рублей в день — Минфин РФ.
⚪️ Минфин РФ предложил меры для «охлаждения» сегмента льготной ипотеки: в ведомстве хотят ограничить возможность получения сразу нескольких льготных ипотечных кредитов, повысить адресность льготной ипотеки, понизить максимальный размер льготного ипотечного кредита и увеличить первоначальный взнос — Интерфакс.
⚪️ Индекс PMI для сферы услуг РФ в ноябре снизился до 52,2 пункта с 53,6 пункта в октябре — S&P Global.
⚪️ Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило прогноз кредитного рейтинга Китая со стабильного до негативного — пресс-релиз агентства.
⚪️ Лукойл пересмотрит стратегию в отношении активов в Болгарии, рассмотрит различные варианты, включая продажу бизнеса — компания.
⚪️ Президент РФ Владимир Путин 6 декабря совершит рабочие визиты в ОАЭ и Саудовскую Аравию. Российская сторона при общении с представителями этих стран всегда обсуждает координацию действий на рынке нефти — пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.
⚪️ Нефтяные компании в ноябре получили из бюджета 192,7 млрд рублей по топливному демпферу за октябрь — Минфин РФ.
⚪️ Минфин РФ в период с 7 декабря по 12 января будет направлять на покупку иностранной валюты и золота по бюджетному правилу 11,7 млрд рублей в день — Минфин РФ.
⚪️ Минфин РФ предложил меры для «охлаждения» сегмента льготной ипотеки: в ведомстве хотят ограничить возможность получения сразу нескольких льготных ипотечных кредитов, повысить адресность льготной ипотеки, понизить максимальный размер льготного ипотечного кредита и увеличить первоначальный взнос — Интерфакс.
⚪️ Индекс PMI для сферы услуг РФ в ноябре снизился до 52,2 пункта с 53,6 пункта в октябре — S&P Global.
⚪️ Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило прогноз кредитного рейтинга Китая со стабильного до негативного — пресс-релиз агентства.
⚪️ Лукойл пересмотрит стратегию в отношении активов в Болгарии, рассмотрит различные варианты, включая продажу бизнеса — компания.
⚕ Инвестиции в рынок медицинских данных
Каждый человек в среднем создаёт 1,7 мегабайта цифровых данных в секунду. Индустрия их сбора и анализа к 2025 году достигнет размера $230 млрд. Рынок уже поделили ИТ-гиганты, такие как Google, Amazon, Oracle, платёжные системы вроде PayPal или MasterCard и банки.
Однако есть перспективная ниша, в которой пока много места и для новых игроков.
#обучение
Каждый человек в среднем создаёт 1,7 мегабайта цифровых данных в секунду. Индустрия их сбора и анализа к 2025 году достигнет размера $230 млрд. Рынок уже поделили ИТ-гиганты, такие как Google, Amazon, Oracle, платёжные системы вроде PayPal или MasterCard и банки.
Однако есть перспективная ниша, в которой пока много места и для новых игроков.
#обучение
Подведём итоги Стратегии 2023 года и покажем Стратегию развития до конца 2026 года. А ещё топ-менеджмент расскажет всё, что вы хотели знать о дивидендах Сбера (и даже больше) 🤗
Где и когда пройдет: можно смотреть онлайн-трансляцию, День инвестора начнётся 6 декабря, в 10:00 мск.
Классическое, но приятное: участники могут задавать руководству Сбера вопросы. Так что спрашивайте — пока все в одном месте 🥰
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок частично восстановился
⚪️ К вечеру вторника индекс МосБиржи прибавил 0,5% относительно вчерашнего закрытия. При этом в течение дня индикатор опускался почти на 0,8% ниже уровня 3 100 пунктов. К вечеру поддержку рынку оказало ослабление рубля — он подешевел до более 92 за доллар, курс евро превысил 100 руб. С другой стороны, давление на акции оказывает рост доходностей российских гособлигаций — по десятилетним бумагам доходность за четыре торговых сессии выросла с 12,04% до 12,39%.
⚪️ Акционеры Лукойла (плюс 1,3%) утвердили дивиденды за 9М23 в размере 447 руб. на акцию. Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 17 декабря, дивидендная доходность по сегодняшним котировкам составляет около 6,2%. Также в первой половине дня компания сообщила о пересмотре стратегии для активов в Болгарии из-за «существенного изменения условий». Компания может рассмотреть в том числе продажу бизнеса. На территории Болгарии Лукойлу принадлежат НПЗ в Бургасе, а также сбытовая сеть, бизнес по судовой и авиационной бункеровке.
⚪️ Инвестиции Абрау-Дюрсо (минус 3%) в винодельню «Шеки Шараб» в Азербайджане превысили €7 млн. По словам директора винодельни Эрнеста Мингазова, в 2023 году объем производства на предприятии составит 2,5 млн бутылок, а в 2024 году планируется увеличить выпуск еще на 40% до 3,5 млн бутылок.
$LKOH $ABRD
⚪️ К вечеру вторника индекс МосБиржи прибавил 0,5% относительно вчерашнего закрытия. При этом в течение дня индикатор опускался почти на 0,8% ниже уровня 3 100 пунктов. К вечеру поддержку рынку оказало ослабление рубля — он подешевел до более 92 за доллар, курс евро превысил 100 руб. С другой стороны, давление на акции оказывает рост доходностей российских гособлигаций — по десятилетним бумагам доходность за четыре торговых сессии выросла с 12,04% до 12,39%.
⚪️ Акционеры Лукойла (плюс 1,3%) утвердили дивиденды за 9М23 в размере 447 руб. на акцию. Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 17 декабря, дивидендная доходность по сегодняшним котировкам составляет около 6,2%. Также в первой половине дня компания сообщила о пересмотре стратегии для активов в Болгарии из-за «существенного изменения условий». Компания может рассмотреть в том числе продажу бизнеса. На территории Болгарии Лукойлу принадлежат НПЗ в Бургасе, а также сбытовая сеть, бизнес по судовой и авиационной бункеровке.
⚪️ Инвестиции Абрау-Дюрсо (минус 3%) в винодельню «Шеки Шараб» в Азербайджане превысили €7 млн. По словам директора винодельни Эрнеста Мингазова, в 2023 году объем производства на предприятии составит 2,5 млн бутылок, а в 2024 году планируется увеличить выпуск еще на 40% до 3,5 млн бутылок.
$LKOH $ABRD
СберИнвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
investorday.sber.ru
День инвестора Сбера. Стратегия 2026
День инвестора Сбера. Стратегия 2023-2026
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Индекс МосБиржи возобновил рост, экспортеры способны поддержать рубль
📈 Во вторник индекс МосБиржи прибавил 0,5%. Хотя растущие доходности гособлигаций продолжили давить на российские акции, к вечеру ослабление рубля поддержало рынок. К завершению основной сессии поднялись и цены на нефть. Акционеры Лукойла одобрили промежуточные дивиденды в размере 447 руб. на акцию.
Американский рынок завершил торги разнонаправленно. Инвесторы взяли паузу после роста в ноябре и, в частности, на прошлой неделе. Также вышла статистика по вакансиям на рынке труда США — их количество в октябре снизилось сильнее ожиданий, составив 8,73 млн против 9,35 млн в сентябре. Это также свидетельствует в пользу скорого смягчения денежно-кредитной политики ФРС.
🇷🇺 Экспортеры могут поддержать рубль. Вчера рубль продолжил слабеть и достиг 92,3 за доллар, а в среду утром подешевел до 93. Торговые обороты во вторник немного подросли. Тем не менее пара USD/RUB достигла уровня сопротивления, и здесь экспортеры могут нарастить продажи валюты. В этих условиях сегодня рубль может стабилизироваться около 92,5.
🛢️ На рынке нефти избыток предложения. Во вторник баррель Брент подешевел на $0,83 до $77,2. Предварительные данные показали рост запасов нефти в США за неделю. Мы ожидаем, что сегодня нефть останется под давлением и будет торговаться у отметки $77 за баррель.
💼 Минфин на сегодняшнем аукционе вновь предложит всего один выпуск. Во вторник рынок госдолга показал разнонаправленную динамику, при этом доходности длинных бумаг преимущественно выросли на 1-9 б. п. на фоне ослабления рубля. Сегодня Минфин на недельном аукционе, как и в прошлый раз, предложит только один выпуск с фиксированным купоном. Премия, вероятно, будет небольшой. В этих условиях доходности на вторичном рынке могут по итогам дня остаться на уровнях вторника.
На повестке дня: макростатистика из США и еврозоны
⚪️ Изменение числа занятых в неселькохозяйственном секторе США от ADP за ноябрь
⚪️ Сальдо торгового баланса США за октябрь
⚪️ Официальные данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США
⚪️ Розничные продажи в еврозоне за октябрь
Индекс МосБиржи возобновил рост, экспортеры способны поддержать рубль
📈 Во вторник индекс МосБиржи прибавил 0,5%. Хотя растущие доходности гособлигаций продолжили давить на российские акции, к вечеру ослабление рубля поддержало рынок. К завершению основной сессии поднялись и цены на нефть. Акционеры Лукойла одобрили промежуточные дивиденды в размере 447 руб. на акцию.
Американский рынок завершил торги разнонаправленно. Инвесторы взяли паузу после роста в ноябре и, в частности, на прошлой неделе. Также вышла статистика по вакансиям на рынке труда США — их количество в октябре снизилось сильнее ожиданий, составив 8,73 млн против 9,35 млн в сентябре. Это также свидетельствует в пользу скорого смягчения денежно-кредитной политики ФРС.
🇷🇺 Экспортеры могут поддержать рубль. Вчера рубль продолжил слабеть и достиг 92,3 за доллар, а в среду утром подешевел до 93. Торговые обороты во вторник немного подросли. Тем не менее пара USD/RUB достигла уровня сопротивления, и здесь экспортеры могут нарастить продажи валюты. В этих условиях сегодня рубль может стабилизироваться около 92,5.
🛢️ На рынке нефти избыток предложения. Во вторник баррель Брент подешевел на $0,83 до $77,2. Предварительные данные показали рост запасов нефти в США за неделю. Мы ожидаем, что сегодня нефть останется под давлением и будет торговаться у отметки $77 за баррель.
💼 Минфин на сегодняшнем аукционе вновь предложит всего один выпуск. Во вторник рынок госдолга показал разнонаправленную динамику, при этом доходности длинных бумаг преимущественно выросли на 1-9 б. п. на фоне ослабления рубля. Сегодня Минфин на недельном аукционе, как и в прошлый раз, предложит только один выпуск с фиксированным купоном. Премия, вероятно, будет небольшой. В этих условиях доходности на вторичном рынке могут по итогам дня остаться на уровнях вторника.
На повестке дня: макростатистика из США и еврозоны
⚪️ Изменение числа занятых в неселькохозяйственном секторе США от ADP за ноябрь
⚪️ Сальдо торгового баланса США за октябрь
⚪️ Официальные данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США
⚪️ Розничные продажи в еврозоне за октябрь
📊 Как клиенты Сбера торговали в ноябре?
Акции
По сравнению с октябрём объем торгов в ноябре уменьшился на 14%, а приток инвестиций вырос в два раза.
Причины. Интерес к российским акциям из-за высокой ключевой ставки ЦБ снижается. Однако инвесторы пользуются просадками в некоторых бумагах, чтобы купить их по низким ценам.
Облигации
По сравнению с октябрём объем торгов в ноябре вырос на 10%, а приток средств — на 8%.
Причины. С начала ноября цены на облигации росли – инвесторы посчитали, что ЦБ больше не будет повышать ключевую ставку. На этом фоне многие инвесторы покупали облигации с привлекательной доходностью, ожидая её снижения в будущем.
«Зеленый портфель»
Портфель из топ-10 акций, наиболее популярных среди клиентов Сбера, в ноябре показал динамику лучше индекса МосБиржи и «народного портфеля» МосБиржи.
Причины. В «зеленом портфеле» больше акций Сбера. В ноябре они были лучше рынка, поэтому «зеленый портфель» показал динамику лучше индекса МосБиржи и «народного портфеля».
Акции
По сравнению с октябрём объем торгов в ноябре уменьшился на 14%, а приток инвестиций вырос в два раза.
Причины. Интерес к российским акциям из-за высокой ключевой ставки ЦБ снижается. Однако инвесторы пользуются просадками в некоторых бумагах, чтобы купить их по низким ценам.
Облигации
По сравнению с октябрём объем торгов в ноябре вырос на 10%, а приток средств — на 8%.
Причины. С начала ноября цены на облигации росли – инвесторы посчитали, что ЦБ больше не будет повышать ключевую ставку. На этом фоне многие инвесторы покупали облигации с привлекательной доходностью, ожидая её снижения в будущем.
«Зеленый портфель»
Портфель из топ-10 акций, наиболее популярных среди клиентов Сбера, в ноябре показал динамику лучше индекса МосБиржи и «народного портфеля» МосБиржи.
Причины. В «зеленом портфеле» больше акций Сбера. В ноябре они были лучше рынка, поэтому «зеленый портфель» показал динамику лучше индекса МосБиржи и «народного портфеля».