🏗 В SberCIB повысили таргет для акций Группы ЛСР
Котировки девелоперов упали и сильно отстали от рынка. Всё из-за того, что программу льготной ипотеки закрыли, а условия семейной ипотеки могут ужесточить. Но аналитики считают, что в котировках Группы ЛСР это уже учтено.
А вот какие ещё драйверы есть у акций
Сильные финансовые результаты за 2023 год. Продажи выросли в 2,2 раза, чистая прибыль — в 2,6 раза, а соотношение «чистый долг/EBITDA» снизилось в 4 раза и стало самым низким среди девелоперов.
По итогам 2023 года Группа ЛСР единственная в секторе заплатила дивиденды — 100 ₽ на акцию. Аналитики ждут таких высоких дивидендов и дальше. По их мнению, прибыль в 2024 году позволит девелоперу снова распределить по 100 ₽.
В этом году дивдоходность акций Группы ЛСР будет самой высокой в секторе — около 14%. Кроме того, коэффициент P/E по её акциям — 3,8. Это на 30% ниже среднего за 5 лет и на 50% — ниже среднего в секторе.
❗️ Новая оценка SberCIB — «покупать», таргет — 970 ₽, потенциал роста — 32%.
#LSRG
Котировки девелоперов упали и сильно отстали от рынка. Всё из-за того, что программу льготной ипотеки закрыли, а условия семейной ипотеки могут ужесточить. Но аналитики считают, что в котировках Группы ЛСР это уже учтено.
А вот какие ещё драйверы есть у акций
Сильные финансовые результаты за 2023 год. Продажи выросли в 2,2 раза, чистая прибыль — в 2,6 раза, а соотношение «чистый долг/EBITDA» снизилось в 4 раза и стало самым низким среди девелоперов.
По итогам 2023 года Группа ЛСР единственная в секторе заплатила дивиденды — 100 ₽ на акцию. Аналитики ждут таких высоких дивидендов и дальше. По их мнению, прибыль в 2024 году позволит девелоперу снова распределить по 100 ₽.
В этом году дивдоходность акций Группы ЛСР будет самой высокой в секторе — около 14%. Кроме того, коэффициент P/E по её акциям — 3,8. Это на 30% ниже среднего за 5 лет и на 50% — ниже среднего в секторе.
#LSRG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ ВТБ обсуждает интеграцию «Почта Банка» — ВТБ.
⚪️ В июле Центробанк может повысить ставку на 1–2 процентных пункта — регулятор.
⚪️ Акционеры «Росгосстраха» решили не платить дивиденды за 2023 год — компания.
⚪️ За прошедший год «Владивостокский морской торговый порт» снизил перевалку на 2,4%, а экспорт — на 8,3% — ВМТП.
⚪️ За первое полугодие ЛСР построил в Санкт-Петербурге больше других конкурентов в городе — 181 800 квадратных метров жилья — РБК.
⚪️ Минфин создаст отдельный федпроект для увеличения капитализации фондового рынка — ведомство.
⚪️ Российские нефтегазовые доходы в июне превысили базовый уровень на 13% и достигли 747 млрд ₽ — «Коммерсантъ».
⚪️ В июне Сбер выдал ипотечных кредитов на более чем 350 млрд ₽ — банк.
#VTBR #RGSS #LSRG #SBER
⚪️ ВТБ обсуждает интеграцию «Почта Банка» — ВТБ.
⚪️ В июле Центробанк может повысить ставку на 1–2 процентных пункта — регулятор.
⚪️ Акционеры «Росгосстраха» решили не платить дивиденды за 2023 год — компания.
⚪️ За прошедший год «Владивостокский морской торговый порт» снизил перевалку на 2,4%, а экспорт — на 8,3% — ВМТП.
⚪️ За первое полугодие ЛСР построил в Санкт-Петербурге больше других конкурентов в городе — 181 800 квадратных метров жилья — РБК.
⚪️ Минфин создаст отдельный федпроект для увеличения капитализации фондового рынка — ведомство.
⚪️ Российские нефтегазовые доходы в июне превысили базовый уровень на 13% и достигли 747 млрд ₽ — «Коммерсантъ».
⚪️ В июне Сбер выдал ипотечных кредитов на более чем 350 млрд ₽ — банк.
#VTBR #RGSS #LSRG #SBER
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
В этом выпуске аналитик Анастасия Славянская рассказывает о динамике российского рынка акций, размещении компании «ВсеИнструменты.ру» на Мосбирже и решении совета директоров «РусГидро» по дивидендам.
👉🏼 Подробнее ознакомиться с бизнесом «ВсеИнструменты.ру» можно в новом отчёте SberCIB по ссылке.
#медиа #события #VSEH #HYDR #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ В июне инфляция в еврозоне замедлилась до 2,5% — ЕС.
⚪️ Аналитики Центробанка предлагают ужесточить во втором полугодии денежно-кредитные условия, чтобы вернуть инфляцию к целевой, — «Интерфакс».
⚪️ За последние два года спрос на российские азотные удобрения вырос. В основном из-за повышения цен на природный газ — «Коммерсантъ».
⚪️ МТС передаёт порядка 1,1% капитала в закрытый паевой фонд, чтобы оптимизировать расходы, — компания.
⚪️ В первом полугодии группа ЛСР увеличила продажи на 28% год к году, до 86 млрд ₽, — компания.
#MTSS #LSRG
⚪️ В июне инфляция в еврозоне замедлилась до 2,5% — ЕС.
⚪️ Аналитики Центробанка предлагают ужесточить во втором полугодии денежно-кредитные условия, чтобы вернуть инфляцию к целевой, — «Интерфакс».
⚪️ За последние два года спрос на российские азотные удобрения вырос. В основном из-за повышения цен на природный газ — «Коммерсантъ».
⚪️ МТС передаёт порядка 1,1% капитала в закрытый паевой фонд, чтобы оптимизировать расходы, — компания.
⚪️ В первом полугодии группа ЛСР увеличила продажи на 28% год к году, до 86 млрд ₽, — компания.
#MTSS #LSRG
🟢 Российский фондовый рынок немного вырос
📉 Рынок ОФЗ продолжает падение — индекс RGBI снизился до 103 пунктов.
🏦 В 2025 году Ozon Банк будет активно развивать кредитный бизнес. Сначала решения для физлиц и продавцов маркетплейса, а после — B2B-сервис для внешнего рынка. Котировки Ozon снизились на 1,3%.
🚗 «Соллерс» (-2,1%) в этом году планирует продать около 40 000 УАЗов — как и в прошлом. И увеличить продажи лёгких коммерческих автомобилей на 30–40% год к году.
🏗 Группа ЛСР (-3,2%) отчиталась за второй квартал и первое полугодие. Год к году в первом полугодии продажи в деньгах увеличились на 28,3%, а объём проданной недвижимости снизился на 2,9%. Всё потому, что средняя цена квадратного метра выросла на 32%.
🧑🏭 Акции золотодобытчиков — снова в лидерах роста. «Полюс», «Селигдар» и ЮГК прибавили 2,2–3,1%. А всё потому, что сегодня золото поставило новый рекорд — $2 488 за унцию.
#OZON #SVAV #LSRG #PLZL #SELG #UGLD
📉 Рынок ОФЗ продолжает падение — индекс RGBI снизился до 103 пунктов.
🏦 В 2025 году Ozon Банк будет активно развивать кредитный бизнес. Сначала решения для физлиц и продавцов маркетплейса, а после — B2B-сервис для внешнего рынка. Котировки Ozon снизились на 1,3%.
🚗 «Соллерс» (-2,1%) в этом году планирует продать около 40 000 УАЗов — как и в прошлом. И увеличить продажи лёгких коммерческих автомобилей на 30–40% год к году.
🏗 Группа ЛСР (-3,2%) отчиталась за второй квартал и первое полугодие. Год к году в первом полугодии продажи в деньгах увеличились на 28,3%, а объём проданной недвижимости снизился на 2,9%. Всё потому, что средняя цена квадратного метра выросла на 32%.
🧑🏭 Акции золотодобытчиков — снова в лидерах роста. «Полюс», «Селигдар» и ЮГК прибавили 2,2–3,1%. А всё потому, что сегодня золото поставило новый рекорд — $2 488 за унцию.
#OZON #SVAV #LSRG #PLZL #SELG #UGLD
🟢 Рынки сегодня. Российские акции подорожали, рубль может укрепиться
📈 В среду по итогам основной сессии индекс Мосбиржи прибавил 0,1%. Российские акции пытались восстановиться после падения во вторник, когда индекс завершил сессию в плюсе только благодаря росту котировок «Газпрома».
📉 Рынок ОФЗ продолжил падать — индекс RGBI обновил минимум с февраля 2022 года.
🏭 Группа ЛСР отчиталась за первое полугодие. Ozon Банк планирует развивать кредитный бизнес. Бумаги золотодобытчиков продолжили дорожать.
🛢 Brent выросла на $1,35, до $85,08. Всё из-за снижения товарных запасов нефти в США и ослабления доллара. В четверг утром Brent торгуется около $85,4 за баррель.
🇷🇺 Курс юаня подорожал на 0,3%, до 12 ₽. Обороты торгов немного выросли. Экспортёры, возможно, наращивают продажи валюты. Сегодня юань может укрепиться до 11,9 ₽.
💼 Доходности ОФЗ со сроком погашения до пяти лет снизились на 17 базисных пунктов. Возможно, за счёт реинвестирования денег от вчерашнего погашения выпуска на 400 млрд ₽. Более длинные бумаги прибавили 5 базисных пунктов. Минфин провёл аукционы ОФЗ. Объём размещения флоатера вновь был низким, аукцион по выпуску с постоянным купоном отменили — не было приемлемых заявок. В SberCIB считают, что сегодня доходности гособлигаций повысятся на несколько базисных пунктов — вместе с ростом инфляционных ожиданий.
#GAZP #LSRG
📈 В среду по итогам основной сессии индекс Мосбиржи прибавил 0,1%. Российские акции пытались восстановиться после падения во вторник, когда индекс завершил сессию в плюсе только благодаря росту котировок «Газпрома».
📉 Рынок ОФЗ продолжил падать — индекс RGBI обновил минимум с февраля 2022 года.
🏭 Группа ЛСР отчиталась за первое полугодие. Ozon Банк планирует развивать кредитный бизнес. Бумаги золотодобытчиков продолжили дорожать.
🛢 Brent выросла на $1,35, до $85,08. Всё из-за снижения товарных запасов нефти в США и ослабления доллара. В четверг утром Brent торгуется около $85,4 за баррель.
🇷🇺 Курс юаня подорожал на 0,3%, до 12 ₽. Обороты торгов немного выросли. Экспортёры, возможно, наращивают продажи валюты. Сегодня юань может укрепиться до 11,9 ₽.
💼 Доходности ОФЗ со сроком погашения до пяти лет снизились на 17 базисных пунктов. Возможно, за счёт реинвестирования денег от вчерашнего погашения выпуска на 400 млрд ₽. Более длинные бумаги прибавили 5 базисных пунктов. Минфин провёл аукционы ОФЗ. Объём размещения флоатера вновь был низким, аукцион по выпуску с постоянным купоном отменили — не было приемлемых заявок. В SberCIB считают, что сегодня доходности гособлигаций повысятся на несколько базисных пунктов — вместе с ростом инфляционных ожиданий.
#GAZP #LSRG
ЛСР отчиталась за второй квартал
🏗 Год к году продажи в квадратных метрах прибавили 1% — против падения на 9% в первом квартале. Всё из-за ажиотажа перед завершением программы льготной ипотеки. А ещё помогли высокие темпы продаж в Москве на фоне запуска новых проектов и большого спроса в бизнес-сегменте.
👛 В деньгах продажи ускорились год к году с 23% в первом квартале до 32% во втором. Всё из-за увеличения их доли в столице — теперь на неё приходится почти половина совокупных продаж компании. Кроме того, в Москве цена квадратного метра выше, чем в среднем по проектам группы.
👉 В SberCIB считают данные нейтральными. Но предполагают, что фактический результат компании по итогам года может быть ниже прогнозов аналитиков с учётом ожидаемого «охлаждения» рынка во втором полугодии.
По коэффициенту P/NAV бумаги недооценены — 0,16 против среднего значения в 0,3 за предыдущие пять лет. Также у акций ЛСР самая высокая дивдоходность в отрасли — 14%.
Оценка аналитиков — «покупать». Таргет — 970 ₽, потенциал роста — 35%.
#LSRG
🏗 Год к году продажи в квадратных метрах прибавили 1% — против падения на 9% в первом квартале. Всё из-за ажиотажа перед завершением программы льготной ипотеки. А ещё помогли высокие темпы продаж в Москве на фоне запуска новых проектов и большого спроса в бизнес-сегменте.
👛 В деньгах продажи ускорились год к году с 23% в первом квартале до 32% во втором. Всё из-за увеличения их доли в столице — теперь на неё приходится почти половина совокупных продаж компании. Кроме того, в Москве цена квадратного метра выше, чем в среднем по проектам группы.
👉 В SberCIB считают данные нейтральными. Но предполагают, что фактический результат компании по итогам года может быть ниже прогнозов аналитиков с учётом ожидаемого «охлаждения» рынка во втором полугодии.
По коэффициенту P/NAV бумаги недооценены — 0,16 против среднего значения в 0,3 за предыдущие пять лет. Также у акций ЛСР самая высокая дивдоходность в отрасли — 14%.
Оценка аналитиков — «покупать». Таргет — 970 ₽, потенциал роста — 35%.
#LSRG
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
В этом выпуске аналитик Анастасия Славянская рассказывает о динамике российского рынка акций, операционных результатах ММК и группы ЛСР.
А ещё о мнении SberCIB по транспортным компаниям — «Совкомфлоту», «Глобалтрансу», «Аэрофлоту» и НМТП.
#MAGN #LSRG #FLOT #GLTR #AFLT #NMTP
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ В первом полугодии выручка Группы ЛСР по МСФО увеличилась на 14% год к году, EBITDA — на 3% — застройщик.
⚪️ Совет директоров «Селигдара» утвердил дивиденды за первое полугодие — по 4 ₽ на акцию — холдинг.
⚪️ Год к году в первом полугодии выручка группы «Эталон» по МСФО увеличилась на 71%, EBITDA — более чем в два раза — застройщик.
⚪️ Выручка группы «Аэрофлот» по МСФО за первое полугодие увеличилась на 46% год к году, скорректированная чистая прибыль составила 20,5 млрд ₽ против убытка 6,7 млрд ₽ годом ранее — группа.
⚪️ Выручка группы компаний «Мать и дитя» выросла на 22,6% год к году. Совет директоров группы утвердил дивиденды за первое полугодие — по 22 ₽ на бумагу — компания.
⚪️ Год к году выручка РУСАЛа в первом полугодии по МСФО сократилась на 4,2%, скорректированная прибыль выросла на 41,6% — компания.
⚪️ Год к году в первом полугодии выручка En+ Group по МСФО снизилась на 3,6%, скорректированная EBITDA выросла на 43,8% — компания.
#LSRG #SELG #ETLN #AFLT #MDMG #RUAL #ENPG
⚪️ В первом полугодии выручка Группы ЛСР по МСФО увеличилась на 14% год к году, EBITDA — на 3% — застройщик.
⚪️ Совет директоров «Селигдара» утвердил дивиденды за первое полугодие — по 4 ₽ на акцию — холдинг.
⚪️ Год к году в первом полугодии выручка группы «Эталон» по МСФО увеличилась на 71%, EBITDA — более чем в два раза — застройщик.
⚪️ Выручка группы «Аэрофлот» по МСФО за первое полугодие увеличилась на 46% год к году, скорректированная чистая прибыль составила 20,5 млрд ₽ против убытка 6,7 млрд ₽ годом ранее — группа.
⚪️ Выручка группы компаний «Мать и дитя» выросла на 22,6% год к году. Совет директоров группы утвердил дивиденды за первое полугодие — по 22 ₽ на бумагу — компания.
⚪️ Год к году выручка РУСАЛа в первом полугодии по МСФО сократилась на 4,2%, скорректированная прибыль выросла на 41,6% — компания.
⚪️ Год к году в первом полугодии выручка En+ Group по МСФО снизилась на 3,6%, скорректированная EBITDA выросла на 43,8% — компания.
#LSRG #SELG #ETLN #AFLT #MDMG #RUAL #ENPG
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#SFIN #LKOH #TRNFP #LSRG #ALRS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В 2024 году такой задачи у группы нет, сейчас важно сохранить сильный баланс. У ЛСР самая низкая долговая нагрузка в секторе — соотношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев составляет всего 0,8. Аналитики считают, что такой баланс поможет застройщику выплачивать дивиденды даже в условиях слабого рынка.
#LSRG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
#PLZL #SOFL #LEAS #LSRG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM