27 октября Банк России повысил ключевую ставку до 15% годовых — максимума с весны 2022 года. Кроме того, ЦБ не исключает еще одного ее повышения в декабре.
На фоне повышения ключевой ставки акции российских компаний в основном подешевели. На российском рынке акций осталось лишь несколько компаний, по бумагам которых дивидендная доходность может быть сопоставима с ключевой ставкой, и инвесторы стали обращать больше внимания на другие инструменты фондового рынка.
Сегодня мы расскажем об акциях компаний, которые выигрывают от повышения ключевой ставки.
Во-первых, это компании с внушительными объемами рублевых депозитов, доход по которым вырастет в связи с повышением ставки.
Акции Интер РАО. У компании есть значительная сумма денежных средств на балансе и депозитах: более 350 млрд руб. по состоянию на 30 июня 2023 года (это более 75% капитализации Интер РАО). Эта сумма существенно превышает долг компании, который составляет 12,5 млрд руб.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза. Компания не раскрывает валютную структуру и объемы депозитов. Общий объем депозитов компании в рублевом эквиваленте, по нашим оценкам, может превышать 5 трлн руб. Часть депозитов компании может быть в рублях.
Во-вторых, это компании, процентные доходы которых растут на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
Акции Московской биржи. Ранее мы ожидали, что процентный доход Московской биржи по итогам 2023 года составит рекордные 47 млрд руб. (при ключевой ставке ЦБ в размере 13% на конец года). Теперь, при ключевой ставке 15%, мы ожидаем еще большего показателя.
Автор: #Денис_Иконников
#акции #идеи $IRAO $SNGSP $MOEX
На фоне повышения ключевой ставки акции российских компаний в основном подешевели. На российском рынке акций осталось лишь несколько компаний, по бумагам которых дивидендная доходность может быть сопоставима с ключевой ставкой, и инвесторы стали обращать больше внимания на другие инструменты фондового рынка.
Сегодня мы расскажем об акциях компаний, которые выигрывают от повышения ключевой ставки.
Во-первых, это компании с внушительными объемами рублевых депозитов, доход по которым вырастет в связи с повышением ставки.
Акции Интер РАО. У компании есть значительная сумма денежных средств на балансе и депозитах: более 350 млрд руб. по состоянию на 30 июня 2023 года (это более 75% капитализации Интер РАО). Эта сумма существенно превышает долг компании, который составляет 12,5 млрд руб.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза. Компания не раскрывает валютную структуру и объемы депозитов. Общий объем депозитов компании в рублевом эквиваленте, по нашим оценкам, может превышать 5 трлн руб. Часть депозитов компании может быть в рублях.
Во-вторых, это компании, процентные доходы которых растут на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
Акции Московской биржи. Ранее мы ожидали, что процентный доход Московской биржи по итогам 2023 года составит рекордные 47 млрд руб. (при ключевой ставке ЦБ в размере 13% на конец года). Теперь, при ключевой ставке 15%, мы ожидаем еще большего показателя.
Автор: #Денис_Иконников
#акции #идеи $IRAO $SNGSP $MOEX
🟢 Дивидендный календарь на декабрь
Ниже представлены последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 29 ноября.
🗓 01.12.2023
• Whoosh 💰 — 10,25 руб./акция — 4,5%
🗓 04.12.2023
• Мордовская энергосбытовая компания💰 — 0,037 руб./акция — 3,7%
🗓 07.12.2023
• Инарктика 💰 — 19 руб./акция — 2,1%
• ЕвроТранс 💰 — 8,88 руб./акция — 3,6%
🗓 08.12.2023
• Банк «Кузнецкий» 💰 — 0,002 руб./акция — 3,1%
🗓 11.12.2023
• КуйбышевАзот, обыкн. 💰 — 14 руб./акция — 2,0%
• КуйбышевАзот, прив. 💰 — 14 руб./акция — 2,0%
🗓 13.12.2023
• ЭсЭфАй 💰 — 39,42 руб./акция — 6,8%
🗓 14.12.2023
• Лукойл 💰 — 447 руб./акция — 6,2%
🗓 15.12.2023
• Европейская Электротехника 💰 — 0,43 руб./акция — 3,4%
🗓 22.12.2023
• ММЦБ 💰 — 20 руб./акция — 2,0%
• ФосАгро 💰 — 291 руб./акция — 4,3%
🗓 25.12.2023
• Норникель 💰 — 915,33 руб./акция — 5,4%
🗓 26.12.2023
• Газпром нефть 💰 — 82,94 руб./акция — 9,6%
• Novabev Group 💰 — 135 руб./акция — 2,5%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $WUSH $MRSB $AQUA $EUTR $KUZB $KAZT $KAZTP $SFIN $LKOH $EELT $GEMA $PHOR $GMKN $SIBN $BELU
Ниже представлены последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 29 ноября.
🗓 01.12.2023
• Whoosh 💰 — 10,25 руб./акция — 4,5%
🗓 04.12.2023
• Мордовская энергосбытовая компания💰 — 0,037 руб./акция — 3,7%
🗓 07.12.2023
• Инарктика 💰 — 19 руб./акция — 2,1%
• ЕвроТранс 💰 — 8,88 руб./акция — 3,6%
🗓 08.12.2023
• Банк «Кузнецкий» 💰 — 0,002 руб./акция — 3,1%
🗓 11.12.2023
• КуйбышевАзот, обыкн. 💰 — 14 руб./акция — 2,0%
• КуйбышевАзот, прив. 💰 — 14 руб./акция — 2,0%
🗓 13.12.2023
• ЭсЭфАй 💰 — 39,42 руб./акция — 6,8%
🗓 14.12.2023
• Лукойл 💰 — 447 руб./акция — 6,2%
🗓 15.12.2023
• Европейская Электротехника 💰 — 0,43 руб./акция — 3,4%
🗓 22.12.2023
• ММЦБ 💰 — 20 руб./акция — 2,0%
• ФосАгро 💰 — 291 руб./акция — 4,3%
🗓 25.12.2023
• Норникель 💰 — 915,33 руб./акция — 5,4%
🗓 26.12.2023
• Газпром нефть 💰 — 82,94 руб./акция — 9,6%
• Novabev Group 💰 — 135 руб./акция — 2,5%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $WUSH $MRSB $AQUA $EUTR $KUZB $KAZT $KAZTP $SFIN $LKOH $EELT $GEMA $PHOR $GMKN $SIBN $BELU
🟢 Дивидендный календарь на январь
Ниже представлен последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 декабря.
🗓 04.01.2024
• Совкомфлот 💰 — 6,32 руб./акция — 4,3%
🗓 05.01.2024
• НКХП 💰— 29,75 руб./акция — 3,0%
🗓 08.01.2024
• Татнефть, обыкн. 💰— 35,17 руб./акция — 5,0%
• Татнефть, прив. 💰— 35,17 руб./акция — 5,0%
🗓 10.01.2024
• Роснефть 💰— 30,77 руб./акция — 5,2%
• Магнит 💰— 412,13 руб./акция — 5,9%
🗓 12.01.2024
• ДЗРД, обыкн. 💰— 110,36 руб./акция — 1,9%
• ДЗРД, прив. 💰— 110,36 руб./акция — 2,9%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $FLOT $NKHP $TATN $TATNP $ROSN $MGNT $DZRD $DZRDP
Ниже представлен последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 декабря.
🗓 04.01.2024
• Совкомфлот 💰 — 6,32 руб./акция — 4,3%
🗓 05.01.2024
• НКХП 💰— 29,75 руб./акция — 3,0%
🗓 08.01.2024
• Татнефть, обыкн. 💰— 35,17 руб./акция — 5,0%
• Татнефть, прив. 💰— 35,17 руб./акция — 5,0%
🗓 10.01.2024
• Роснефть 💰— 30,77 руб./акция — 5,2%
• Магнит 💰— 412,13 руб./акция — 5,9%
🗓 12.01.2024
• ДЗРД, обыкн. 💰— 110,36 руб./акция — 1,9%
• ДЗРД, прив. 💰— 110,36 руб./акция — 2,9%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $FLOT $NKHP $TATN $TATNP $ROSN $MGNT $DZRD $DZRDP
🟢 Дивидендный календарь на март
Ниже представлены последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 февраля.
🗓 15.03.2024
• СК «Росгосстрах» 💰— 0,0041 руб./акция — 1,2%
🗓 20.03.2024
• Диасофт 💰 — 78,68 руб./акция — 1,3%
🗓 25.03.2024
• НОВАТЭК💰 — 44,09 руб./акция — 3,3%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $RGSS $DIAS $NVTK
Ниже представлены последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 февраля.
🗓 15.03.2024
• СК «Росгосстрах» 💰— 0,0041 руб./акция — 1,2%
🗓 20.03.2024
• Диасофт 💰 — 78,68 руб./акция — 1,3%
🗓 25.03.2024
• НОВАТЭК💰 — 44,09 руб./акция — 3,3%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $RGSS $DIAS $NVTK
◽️ Выручка этих компаний выросла в среднем на 14% как по РСБУ, так и по МСФО (поскольку у них почти нет дочерних структур, то разница в темпах роста по РСБУ и МСФО минимальная), достигнув рекордных значений. Наиболее высокие темпы роста показали Россети Урал (19%), а самые низкие — Россети Сибирь (7%). Основным драйвером роста выручки послужил пересмотр тарифов на передачу электроэнергии в июле и декабре 2022 года.
◽️ Большинство компаний смогли увеличить EBITDA. В среднем по сектору показатель вырос на 24% по МСФО и на 26% по РСБУ. На уровне чистой прибыли в секторе убыточными остались только три организации: Россети Северо-Запад, Россети Сибирь и Россети Северный Кавказ.
◽️ В 2024 году темпы роста финансовых показателей дочерних компаний Россетей могут быть скромнее в связи с тем, что после пересмотра тарифов в декабре 2022 года ближайшая индексация должна быть только в июле 2024 года.
◽️ Пять компаний сектора могут обеспечить двузначную дивидендную доходность по итогам 2023 года: Россети Ленэнерго («префы»), Россети Центр и Приволжье (здесь и далее — обыкновенные акции), Россети Центр, Россети Московский регион и Россети Урал. Мы ожидаем умеренно позитивной реакции в акциях этих компаний, после того как совет директоров каждой из них объявит дивиденды.
◽️ Инвестиционная привлекательность «дочек» Россетей преимущественно основана на получении дивидендов. Ожидаемая дивидендная доходность всех компаний сектора в 2024–2025 годах все еще ниже текущих доходностей по краткосрочным (около 14,5%) и среднесрочным (около 13%) ОФЗ. В связи с этим мы сохраняем осторожный взгляд на сектор.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $FEES $MRKU $MRKC $MRKP $LSNGP $MSRS $TORSP $MRKV $TORS $MRKS $KUBE $LSNG $MRKZ $MRKY $MRKK
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ниже указаны последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, размер выплат на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 29 марта.
🗓 04.04.2024
• Группа Черкизово 💰 — 205,38 руб., — 4,0%.
🗓 18.04.2024
• Группа Позитив 💰 — 47,30 руб., — 1,7%.
🗓 30.04.2024
• Группа ЛСР 💰 — 100 руб., — 10,3%.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $GCHE $POSI $LSRG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мы полагаем, что у пяти компаний дивидендная доходность будет двузначной, а у четырех — дивиденды станут рекордными в истории.
Ниже приведены прогнозы дивидендов на акцию и доходности с учётом котировок на 5 апреля.
Автор: #Денис_Иконников
#акции #идеи $MRKU $MRKC $MRKP $MSRS $LSNGP
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В мае компании выплачивают дивиденды, как правило, за прошлый год. После закрытия реестра акционеров котировки обычно снижаются примерно на величину дивидендных выплат в пересчете на акцию. В результате возникает дивидендный гэп, который закрывается, когда котировки постепенно восстанавливаются. Рассказываем, какие компании заплатят высокие дивиденды и какие акции могут вырасти в цене после выплат.
⛽ Лукойл
Последний день для покупки акций с возможностью получить дивиденд — 6 мая (далее — отсечка). Дивиденд составит 498 руб. на акцию при доходности 6,4% (здесь и далее — по котировкам на 22 апреля).
В своей истории компания закрывала все дивидендные гэпы (всего было 35 выплат) в среднем всего за 30 торговых дней при средней доходности выплаты на уровне 3,6%.
Лукойл более 10 лет подряд повышает дивидендные выплаты, и мы ждем, что компания сохранит высокие выплаты в будущем (наш прогноз — дивиденды около 440 руб. на акцию в декабре).
💿 НЛМК
Ожидаемая выплата: отсечка 24 мая, дивиденд 25,43 руб. на акцию, доходность 11,2%.
Дивидендная история: 38 выплат, 97% закрытий гэпов, средний срок — 22 торговых дня, средняя доходность — 2,7%.
Мы ожидаем, что после возврата к дивидендам НЛМК возобновит промежуточные выплаты, и благодаря этому совокупная дивидендная доходность компании в 2024 году может превысить 17%.
🔌 Интер РАО
Ожидаемая выплата: отсечка 31 мая, дивиденд 0,33 руб. на акцию, доходность 7,6%.
Дивидендная история: 10 выплат, 90% закрытий гэпов, средний срок — 10 торговых дней, средняя доходность — 3,8%.
Интер РАО повышает дивиденды три года подряд, и мы считаем, что стабильные выплаты сохранятся и в будущем.
Автор: #Денис_Иконников
#идеи #акции $LKOH $NLMK $IRAO
Последний день для покупки акций с возможностью получить дивиденд — 6 мая (далее — отсечка). Дивиденд составит 498 руб. на акцию при доходности 6,4% (здесь и далее — по котировкам на 22 апреля).
В своей истории компания закрывала все дивидендные гэпы (всего было 35 выплат) в среднем всего за 30 торговых дней при средней доходности выплаты на уровне 3,6%.
Лукойл более 10 лет подряд повышает дивидендные выплаты, и мы ждем, что компания сохранит высокие выплаты в будущем (наш прогноз — дивиденды около 440 руб. на акцию в декабре).
Ожидаемая выплата: отсечка 24 мая, дивиденд 25,43 руб. на акцию, доходность 11,2%.
Дивидендная история: 38 выплат, 97% закрытий гэпов, средний срок — 22 торговых дня, средняя доходность — 2,7%.
Мы ожидаем, что после возврата к дивидендам НЛМК возобновит промежуточные выплаты, и благодаря этому совокупная дивидендная доходность компании в 2024 году может превысить 17%.
Ожидаемая выплата: отсечка 31 мая, дивиденд 0,33 руб. на акцию, доходность 7,6%.
Дивидендная история: 10 выплат, 90% закрытий гэпов, средний срок — 10 торговых дней, средняя доходность — 3,8%.
Интер РАО повышает дивиденды три года подряд, и мы считаем, что стабильные выплаты сохранятся и в будущем.
Автор: #Денис_Иконников
#идеи #акции $LKOH $NLMK $IRAO
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Обзор SberCIB: сезон весенне-летних дивидендов в России в 2024 году
Весенне-летний дивидендный сезон продлится с апреля по июль 2024 года. Весной и летом компании, как правило, выплачивают дивиденды за весь прошлый год, за второе полугодие, за четвертый квартал прошлого года или за первый текущего.
По состоянию на 23 апреля 33 компании объявили дивиденды на сумму 1,88 трлн руб. Мы полагаем, что их итоговый размер превысит 3 трлн руб. Больше всего дивидендов мы ожидаем от нефтегазового сектора (около 1,4 трлн руб.). При этом рекордсменом по объему выплаченных дивидендов должен стать Сбер — 752 млрд руб.
👉🏼 Мы полагаем, что реинвестировать выплаты будут в основном физические лица, которые потенциально могут направить на эти цели около 165 млрд руб. дивидендов. Реинвестирование дивидендов может поддержать индекс МосБиржи во втором квартале этого года и в начале третьего.
❗️ Полная версия обзора доступна по ссылке.
Автор: #Денис_Иконников
#медиа #стратегия $SBER
Весенне-летний дивидендный сезон продлится с апреля по июль 2024 года. Весной и летом компании, как правило, выплачивают дивиденды за весь прошлый год, за второе полугодие, за четвертый квартал прошлого года или за первый текущего.
По состоянию на 23 апреля 33 компании объявили дивиденды на сумму 1,88 трлн руб. Мы полагаем, что их итоговый размер превысит 3 трлн руб. Больше всего дивидендов мы ожидаем от нефтегазового сектора (около 1,4 трлн руб.). При этом рекордсменом по объему выплаченных дивидендов должен стать Сбер — 752 млрд руб.
👉🏼 Мы полагаем, что реинвестировать выплаты будут в основном физические лица, которые потенциально могут направить на эти цели около 165 млрд руб. дивидендов. Реинвестирование дивидендов может поддержать индекс МосБиржи во втором квартале этого года и в начале третьего.
Автор: #Денис_Иконников
#медиа #стратегия $SBER
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Собрали всё самое важное про майские выплаты. Ниже найдёте дату, до которой можно купить бумаги с дивидендами, их размер на акцию и доходность на 24 апреля.
🗓 02.05.2024
• ЦМТ, обыкн. 💰 — ₽0,69/акция — доходность 3,9%
• ЦМТ, прив. 💰 — ₽0,69 — 5,6%
🗓 03.05.2024
• АКБ «Приморье» 💰 — ₽2 000 — 4,7%
• Банк «Санкт-Петербург», обыкн. 💰 — ₽23,37 — 6,9%
• Банк «Санкт-Петербург», прив. 💰 — ₽0,22 — 0,4%
🗓 06.05.2024
• Лукойл 💰 — ₽498 — 6,4%
🗓 10.05.2024
• Московская биржа 💰— ₽17,35 — 7,7%
• Новабев Групп 💰 — ₽225 — 3,8%
🗓 16.05.2024
• Акрон 💰 — ₽427 — 2,5%
🗓 23.05.2024
• Группа Позитив 💰 — ₽51,89 — 1,8%
• Пермэнергосбыт, обыкн. 💰 — ₽28,40 — 10,4%
• Пермэнергосбыт, прив. 💰 — ₽28,40 — 10,1%
🗓 24.05.2024
• Куйбышевазот, обыкн. 💰 — ₽15,00 — 2,3%
• Куйбышевазот, прив. 💰 — ₽15,00 — 2,2%
• НЛМК 💰 — ₽25,43 — 11,1%
• РОСБАНК 💰 — ₽2,90 — 2,3%
• Таттелеком 💰 — ₽0,05 — 4,5%
• ЧКПЗ 💰 — ₽437 — 1,6%
🗓 27.05.2024
• РосДорБанк 💰 — ₽15,85 — 7,8%
• НПО «Наука»💰 — ₽7,20 — 1,0%
🗓 28.05.2024
• АКБ «АВАНГАРД» 💰 — ₽33,46 — 3,5%
🗓 29.05.2024
• ЛЭСК 💰 — ₽16,00 — 11,4%
🗓 30.05.2024
• АЛРОСА 💰 — ₽2,02 — 2,7%
🗓 31.05.2024
• Интер РАО 💰 — ₽0,33 — 7,7%
• Хэндерсон Фэшн Групп 💰 — ₽30,00 — 4,1%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $WTCM $WTCMP $PRMB $BSPB $BSPBP $PRMB $LKOH $MOEX $BELU $AKRN $POSI $PMSB $PMSBP $KAZT $KAZTP $NLMK $ROSB $TTLK $CHKZ $RDRB $NAUK $AVAN $LPSB $ALRS $IRAO $HNFG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM