🏛 ОФЗ: как дать в долг государству
Обычно люди хранят часть сбережений в надёжных активах, которые приносят небольшой, но гарантированный — или почти гарантированный — процент. Чаще всего это вклады.
Однако есть хорошая альтернатива — облигации федерального займа (ОФЗ). Доходность по ним чуть выше, чем по вкладам, надёжность почти такая же, их легко купить или продать в любой момент, а ещё — накопленные проценты не теряются при досрочном выводе денег.
Собрали всю важную информацию об устройстве ОФЗ в одну статью.
#обучение
Обычно люди хранят часть сбережений в надёжных активах, которые приносят небольшой, но гарантированный — или почти гарантированный — процент. Чаще всего это вклады.
Однако есть хорошая альтернатива — облигации федерального займа (ОФЗ). Доходность по ним чуть выше, чем по вкладам, надёжность почти такая же, их легко купить или продать в любой момент, а ещё — накопленные проценты не теряются при досрочном выводе денег.
Собрали всю важную информацию об устройстве ОФЗ в одну статью.
#обучение
📚 Концентрат: «Мозг и деньги». Джейсон Цвейг
Рубрика «Концентрат». Читаем книгу, выбираем главные мысли, делаем выжимку.
Джейсон Цвейг — американский журналист, специалист по финансам. В книге «Мозг и деньги. Как научить 100 миллиардов нейронов принимать правильные финансовые решения» он рассказывает, как работает мозг, когда мы делаем что-то с деньгами.
В нашем конспекте делимся четырьмя основными идеями из книги и советами автора.
#обучение
Рубрика «Концентрат». Читаем книгу, выбираем главные мысли, делаем выжимку.
Джейсон Цвейг — американский журналист, специалист по финансам. В книге «Мозг и деньги. Как научить 100 миллиардов нейронов принимать правильные финансовые решения» он рассказывает, как работает мозг, когда мы делаем что-то с деньгами.
В нашем конспекте делимся четырьмя основными идеями из книги и советами автора.
#обучение
Вкладывать в криптовалюты бывает очень рискованно — и не только потому, что курс может измениться. Собрали примеры шести человек, которые крайне неудачно обращались с биткоинами.
🍕 Потратил слишком рано
22 мая криптосообщество отмечает Bitcoin Pizza Day, потому что в этот день в 2010 году программист из Флориды Ласло Ханеч оплатил биткоинами две пиццы. Впервые в истории человек купил что-то материальное за криптовалюту.
Ханеч перечислил посреднику 10 тысяч монет. Это $41 по тогдашнему курсу, а по сегодняшнему — больше $280 млн…
🗑 Выкинул на свалку
Британский программист Джеймс Хауэллс в 2013 году по ошибке выбросил в мусор жёсткий диск с 7500 биткоинами ($215 млн по нынешнему курсу). С 2017 года, когда курс резко вырос, Хауэллс одержим идеей найти диск.
Он просит мэрию разрешить раскопать свалку, предлагает за это четверть своих биткоинов, обещает минимизировать экологический ущерб с помощью ИИ и роботов, ищет инвесторов — и не собирается сдаваться.
💸 Плохо подготовился
В 2017 году цыгане убедили жителя Обнинска Калужской области купить за 2000 ₽ две монеты с символикой биткоина. Пообещали, что скоро они сильно подорожают. Мужчина что-то слышал о биткоинах в новостях, поэтому согласился.
🚒 Неаккуратно майнил
В 2018 году в Приморском крае жилец многоэтажки оборудовал на чердаке незаконную майнинг-ферму и вызвал короткое замыкание. Сгорели и чердак, и восемь квартир. Ущерб — 53 млн ₽.
💻 Опечатался
В 2020 году некий пользователь переводил биткоины и перепутал поля: отправил 0,00005 ($1,5) и заплатил комиссию 3,49 ($100 тысяч). Он потерял монеты безвозвратно, так как отменить операции нельзя.
🔢 Забыл пароль
В 2021 году мир облетела история программиста из Сан-Франциско — Стефана Томаса. Он записал ключ от криптокошелька с 7002 биткоинами ($200 млн) на защищённую флешку, а пароль от неё — на бумажку. И потерял листок…
Томас неудачно потратил 8 из 10 попыток, чтобы вспомнить пароль, и потом спрятал флешку подальше. Он всё ещё надеется однажды подобрать пароль.
#обучение
🍕 Потратил слишком рано
22 мая криптосообщество отмечает Bitcoin Pizza Day, потому что в этот день в 2010 году программист из Флориды Ласло Ханеч оплатил биткоинами две пиццы. Впервые в истории человек купил что-то материальное за криптовалюту.
Ханеч перечислил посреднику 10 тысяч монет. Это $41 по тогдашнему курсу, а по сегодняшнему — больше $280 млн…
🗑 Выкинул на свалку
Британский программист Джеймс Хауэллс в 2013 году по ошибке выбросил в мусор жёсткий диск с 7500 биткоинами ($215 млн по нынешнему курсу). С 2017 года, когда курс резко вырос, Хауэллс одержим идеей найти диск.
Он просит мэрию разрешить раскопать свалку, предлагает за это четверть своих биткоинов, обещает минимизировать экологический ущерб с помощью ИИ и роботов, ищет инвесторов — и не собирается сдаваться.
💸 Плохо подготовился
В 2017 году цыгане убедили жителя Обнинска Калужской области купить за 2000 ₽ две монеты с символикой биткоина. Пообещали, что скоро они сильно подорожают. Мужчина что-то слышал о биткоинах в новостях, поэтому согласился.
🚒 Неаккуратно майнил
В 2018 году в Приморском крае жилец многоэтажки оборудовал на чердаке незаконную майнинг-ферму и вызвал короткое замыкание. Сгорели и чердак, и восемь квартир. Ущерб — 53 млн ₽.
💻 Опечатался
В 2020 году некий пользователь переводил биткоины и перепутал поля: отправил 0,00005 ($1,5) и заплатил комиссию 3,49 ($100 тысяч). Он потерял монеты безвозвратно, так как отменить операции нельзя.
🔢 Забыл пароль
В 2021 году мир облетела история программиста из Сан-Франциско — Стефана Томаса. Он записал ключ от криптокошелька с 7002 биткоинами ($200 млн) на защищённую флешку, а пароль от неё — на бумажку. И потерял листок…
Томас неудачно потратил 8 из 10 попыток, чтобы вспомнить пароль, и потом спрятал флешку подальше. Он всё ещё надеется однажды подобрать пароль.
#обучение
⚕ Инвестиции в рынок медицинских данных
Каждый человек в среднем создаёт 1,7 мегабайта цифровых данных в секунду. Индустрия их сбора и анализа к 2025 году достигнет размера $230 млрд. Рынок уже поделили ИТ-гиганты, такие как Google, Amazon, Oracle, платёжные системы вроде PayPal или MasterCard и банки.
Однако есть перспективная ниша, в которой пока много места и для новых игроков.
#обучение
Каждый человек в среднем создаёт 1,7 мегабайта цифровых данных в секунду. Индустрия их сбора и анализа к 2025 году достигнет размера $230 млрд. Рынок уже поделили ИТ-гиганты, такие как Google, Amazon, Oracle, платёжные системы вроде PayPal или MasterCard и банки.
Однако есть перспективная ниша, в которой пока много места и для новых игроков.
#обучение
Один из авторов в нашей редакции взялся перечитывать книги про экономику. Начал с «Капитала» Маркса и прочитал там кое-что, о чём мы полдня спорили. А теперь решили вынести обсуждение на ваш суд.
Если формат пойдёт, будем и дальше разрешать редакционные экономические споры тут в канале.
☝️ В чём суть тезиса
Маркс говорит, что доходность вообще везде приблизительно одинаковая — и от криптовалют, и от акций Сбера, и от запуска горнодобывающего предприятия. Потому что, будь она неодинаковой, умный капитал сразу бы пошёл туда, где она больше, поднял предложение на рынке и уравнял бы доходность.
❔ Какие у нас есть вопросы
1️⃣ Тезис предполагает полную прозрачность на рынке — мол, у каждого уважающего себя капиталиста есть большой эксель-документ со всеми-всеми доходностями, которые ещё и обновляются в режиме онлайн. Мы не капиталисты, но такого вроде бы не существует.
Есть и другие ограничения: например, предприниматели в африканских странах вряд ли могут по-крупному вложиться в инновационный бизнес так же легко, как предприниматели из Китая.
2️⃣ Тезис отрицает специфику инвестиций. Хорошо, у ресторана доходность ещё можно худо-бедно посчитать. А как быть с ChatGPT? Как быть с другими новомодными сервисами? Там понятно приблизительно ничего, и сравнить перспективность инвестиций очень сложно.
В теории можно добавить к параметру доходности параметр риска. Но его, во-первых, тоже не посчитаешь точно, во-вторых, нужен эксель-документ со всеми-всеми рисками (см. пункт 1).
3️⃣ Тезис немного заговорщический. По Марксу, у всего капитала должен быть один общий мозг — и этот мозг только и думает что о деньгах да о том, где бы их побольше заработать.
На деле же и мы как инвесторы и предприниматели глубоко нерациональны и часто можем инвестировать в какую-то бумагу, не ради доходности, а ради хайпа. И тут уже никаким эксель-документом точно не пахнет (снова см. пункт 1).
А как считаете вы?
🔥 — если поддерживаете Маркса
🤔 — если у вас тоже есть вопросики
#обучение
Если формат пойдёт, будем и дальше разрешать редакционные экономические споры тут в канале.
☝️ В чём суть тезиса
Маркс говорит, что доходность вообще везде приблизительно одинаковая — и от криптовалют, и от акций Сбера, и от запуска горнодобывающего предприятия. Потому что, будь она неодинаковой, умный капитал сразу бы пошёл туда, где она больше, поднял предложение на рынке и уравнял бы доходность.
❔ Какие у нас есть вопросы
1️⃣ Тезис предполагает полную прозрачность на рынке — мол, у каждого уважающего себя капиталиста есть большой эксель-документ со всеми-всеми доходностями, которые ещё и обновляются в режиме онлайн. Мы не капиталисты, но такого вроде бы не существует.
Есть и другие ограничения: например, предприниматели в африканских странах вряд ли могут по-крупному вложиться в инновационный бизнес так же легко, как предприниматели из Китая.
2️⃣ Тезис отрицает специфику инвестиций. Хорошо, у ресторана доходность ещё можно худо-бедно посчитать. А как быть с ChatGPT? Как быть с другими новомодными сервисами? Там понятно приблизительно ничего, и сравнить перспективность инвестиций очень сложно.
В теории можно добавить к параметру доходности параметр риска. Но его, во-первых, тоже не посчитаешь точно, во-вторых, нужен эксель-документ со всеми-всеми рисками (см. пункт 1).
3️⃣ Тезис немного заговорщический. По Марксу, у всего капитала должен быть один общий мозг — и этот мозг только и думает что о деньгах да о том, где бы их побольше заработать.
На деле же и мы как инвесторы и предприниматели глубоко нерациональны и часто можем инвестировать в какую-то бумагу, не ради доходности, а ради хайпа. И тут уже никаким эксель-документом точно не пахнет (снова см. пункт 1).
А как считаете вы?
🔥 — если поддерживаете Маркса
🤔 — если у вас тоже есть вопросики
#обучение
Наверняка в детстве у многих возникал вопрос: почему бы не напечатать денег и не раздать всем — пусть будет всеобщее богатство, розовые пони и пожизненная пенсия.
Взрослые тогда спокойно объясняли: будет инфляция, и деньги превратятся в фантики. Ответ хороший, но неполный. Сейчас объясним, когда напечатать денег — реально неплохая идея.
💸 Три уважительные причины включить печатный станок
1️⃣ Когда другие инструменты «разгона» экономики не работают. Если Центробанк опустил ключевую ставку уже до 0% и дальше её не снизить, стимулировать экономику можно только дополнительными деньгами.
2️⃣ Когда в экономике спад и банки на грани закрытия. Если им быстро не помочь, может начаться цепочка банкротств и обвал системы. Проще запустить новых денег в экономику и потом купировать инфляцию, чем собирать банки по кусочкам.
3️⃣ Когда очень низкая инфляция, а то и дефляция. Мы уже разбирались, что снижение цен — так же плохо, как их быстрый рост. Если инфляция ниже таргета Центробанка, рынкам можно дать больше топлива.
🌏 Несколько примеров
🇯🇵 В Японии хронические проблемы с дефляцией и низкими темпами экономического роста. Цены падают, и японцы к тому же привыкли много копить. Это хорошая возможность влить в экономику больше денег.
Правда, с этим проблемы: инфляция и экономический рост почти не реагируют на то, что ЦБ скупает активы на внутреннем рынке. Если продолжить — можно всю экономику скупить, а если остановиться — замедление станет ещё более глубоким.
🇺🇸 В США количественное смягчение — вообще один из основных инструментов денежной политики. ФРС вливал деньги в экономику почти всё время с 2009 года. А в 2020 году, чтобы спасти экономику от COVID, ещё и увеличил объёмы вливаний. Рост экономики и рынков очевиден. Только теперь проблемы с инфляцией.
🤔 Итого: опасно ли включать печатный станок
Да нет. Впрыснуть денег в экономику — нормальный инструмент работы с финансовой системой страны. Все его боятся, но по сути это то же самое, что снизить ключевую ставку.
#обучение
Взрослые тогда спокойно объясняли: будет инфляция, и деньги превратятся в фантики. Ответ хороший, но неполный. Сейчас объясним, когда напечатать денег — реально неплохая идея.
💸 Три уважительные причины включить печатный станок
1️⃣ Когда другие инструменты «разгона» экономики не работают. Если Центробанк опустил ключевую ставку уже до 0% и дальше её не снизить, стимулировать экономику можно только дополнительными деньгами.
2️⃣ Когда в экономике спад и банки на грани закрытия. Если им быстро не помочь, может начаться цепочка банкротств и обвал системы. Проще запустить новых денег в экономику и потом купировать инфляцию, чем собирать банки по кусочкам.
3️⃣ Когда очень низкая инфляция, а то и дефляция. Мы уже разбирались, что снижение цен — так же плохо, как их быстрый рост. Если инфляция ниже таргета Центробанка, рынкам можно дать больше топлива.
🌏 Несколько примеров
🇯🇵 В Японии хронические проблемы с дефляцией и низкими темпами экономического роста. Цены падают, и японцы к тому же привыкли много копить. Это хорошая возможность влить в экономику больше денег.
Правда, с этим проблемы: инфляция и экономический рост почти не реагируют на то, что ЦБ скупает активы на внутреннем рынке. Если продолжить — можно всю экономику скупить, а если остановиться — замедление станет ещё более глубоким.
🇺🇸 В США количественное смягчение — вообще один из основных инструментов денежной политики. ФРС вливал деньги в экономику почти всё время с 2009 года. А в 2020 году, чтобы спасти экономику от COVID, ещё и увеличил объёмы вливаний. Рост экономики и рынков очевиден. Только теперь проблемы с инфляцией.
🤔 Итого: опасно ли включать печатный станок
Да нет. Впрыснуть денег в экономику — нормальный инструмент работы с финансовой системой страны. Все его боятся, но по сути это то же самое, что снизить ключевую ставку.
#обучение
🪙 Что такое токены на недвижимость и стоит ли их покупать
Инвестиции в недвижимость ассоциируются с крупными суммами денег. Для покупки квартиры в мегаполисе нужно несколько миллионов рублей, а порог входа в ЗПИФ — 100 тысяч, что тоже немало. Ситуация изменилась с появлением токенов на недвижимость, которые инвесторы могут купить за 50 тысяч ₽. Расскажем, как всё работает.
#обучение
Инвестиции в недвижимость ассоциируются с крупными суммами денег. Для покупки квартиры в мегаполисе нужно несколько миллионов рублей, а порог входа в ЗПИФ — 100 тысяч, что тоже немало. Ситуация изменилась с появлением токенов на недвижимость, которые инвесторы могут купить за 50 тысяч ₽. Расскажем, как всё работает.
#обучение
📈 Что такое бенчмарк и зачем он инвестору
Чтобы собрать портфель и торговать на фондовом рынке, инвесторы и трейдеры часто используют бенчмарки. Наверняка вы слышали это слово. Рассказываем, что именно оно означает.
#обучение
Чтобы собрать портфель и торговать на фондовом рынке, инвесторы и трейдеры часто используют бенчмарки. Наверняка вы слышали это слово. Рассказываем, что именно оно означает.
#обучение
Перед тем как вкладывать деньги в компанию, полезно проверить, есть ли у неё деньги, чтобы погасить срочные долги. Для этого можно воспользоваться коэффициентом быстрой ликвидности (КБЛ) — он же кислотный тест.
🕵️ Немного истории
Во времена Золотой лихорадки подлинность золота проверяли с помощью азотной кислоты: оно в ней растворялось медленнее других драгметаллов. Это называлось кислотным тестом (acid test). Затем термин мигрировал в экономику.
💡 Формула
КБЛ = Сумма активов / Сумма долгов
Чтобы рассчитать КБЛ, нужны только те активы компании, которые можно быстро превратить в деньги.
• Ценные бумаги.
• Дебиторская задолженность, то есть все неоплаченные счета, по которым есть договоры и деньги должны скоро прийти.
• Наличные и деньги на депозитах.
А, например, недвижимость или транспорт не считаются. Их не получится быстро продать по рыночным ценам.
К долгам относят кредиты, налоги, овердрафты и текущие расходы.
❓ Хорошие и плохие результаты
Если КБЛ равен или больше единицы, это хорошо. Значит, у компании есть активы, которые она сможет быстро продать и заплатить по долгам. Если КБЛ меньше единицы, у организации не хватит активов, чтобы оперативно погасить долги.
Исключение — розничные магазины с продукцией на складах. У них нормальный коэффициент может быть меньше единицы. В остальных случаях — чем КБЛ больше, тем лучше.
☢️ Недостатки теста
Несмотря на универсальность и скорость расчёта, кислотный тест нельзя использовать как единственный источник информации.
С одной стороны, КБЛ не учитывает запасы, которые в будущем превратятся в деньги.
С другой, не принимает во внимание сроки движения финансовых потоков. Хорошее нынешнее положение компании может ухудшиться в долгосрочном периоде, но кислотный тест не поможет это спрогнозировать.
Наконец, есть важный момент с дебиторской задолженностью. Её наличие на бумаге не означает, что контрагент заплатит деньги в срок.
К анализу финансовой устойчивости предприятия нужно подходить комплексно.
#обучение
🕵️ Немного истории
Во времена Золотой лихорадки подлинность золота проверяли с помощью азотной кислоты: оно в ней растворялось медленнее других драгметаллов. Это называлось кислотным тестом (acid test). Затем термин мигрировал в экономику.
💡 Формула
КБЛ = Сумма активов / Сумма долгов
Чтобы рассчитать КБЛ, нужны только те активы компании, которые можно быстро превратить в деньги.
• Ценные бумаги.
• Дебиторская задолженность, то есть все неоплаченные счета, по которым есть договоры и деньги должны скоро прийти.
• Наличные и деньги на депозитах.
А, например, недвижимость или транспорт не считаются. Их не получится быстро продать по рыночным ценам.
К долгам относят кредиты, налоги, овердрафты и текущие расходы.
❓ Хорошие и плохие результаты
Если КБЛ равен или больше единицы, это хорошо. Значит, у компании есть активы, которые она сможет быстро продать и заплатить по долгам. Если КБЛ меньше единицы, у организации не хватит активов, чтобы оперативно погасить долги.
Исключение — розничные магазины с продукцией на складах. У них нормальный коэффициент может быть меньше единицы. В остальных случаях — чем КБЛ больше, тем лучше.
☢️ Недостатки теста
Несмотря на универсальность и скорость расчёта, кислотный тест нельзя использовать как единственный источник информации.
С одной стороны, КБЛ не учитывает запасы, которые в будущем превратятся в деньги.
С другой, не принимает во внимание сроки движения финансовых потоков. Хорошее нынешнее положение компании может ухудшиться в долгосрочном периоде, но кислотный тест не поможет это спрогнозировать.
Наконец, есть важный момент с дебиторской задолженностью. Её наличие на бумаге не означает, что контрагент заплатит деньги в срок.
К анализу финансовой устойчивости предприятия нужно подходить комплексно.
#обучение
Вы уже начинаете отходить от праздника? Мы тоже. Но делиться ценными советами, кажется, ещё рано. Подготовили вам пачку вредных для начала. Ни за что не следуйте им!
❌ Покупайте акции на все деньги, даже на заёмные
Схема простая. Собираете все сбережения, берёте максимальный кредит и вкладываете, например, в акции «Полиметалла» 19 июля 2023 года. Мечтаете, как легко будете гасить кредит с прибыли от них. А через месяц, как раз перед первым платежом, акции дешевеют на 10%. Ничего страшного! Это хороший повод вспомнить всех старых знакомых и попробовать одолжить ещё денег у кого-то из них.
❌ Не обращайте внимания на свой характер и темперамент
Будьте откровенной жадиной и бойтесь любого колебания цены. Всегда покупайте ценные бумаги на пике стоимости и продавайте всё, что у вас есть, на рыночном минимуме. Пошлите весь инвестиционный план к чёрту и не смейте задумываться о дальнейшем развитии событий! Всё равно бумаги, которые потеряли в цене, никогда не восстановятся и не принесут дохода.
❌ Инвестируйте во что-то одно
Вкладывайте деньги в ценные бумаги только одной компании. Ну и что, что даже в течение одного дня цены могут падать и подниматься несколько раз? Это неважно, ведь ваша цель — это не получить доход с ценных бумаг, а быть их гордым владельцем. Поэтому смело объявляйте бой диверсификации портфеля.
❌ Всегда думайте, что рынок стабилен
По большому счёту, в экономике ничего не происходит, нет никаких кризисов и стагнаций. Ковид, закрытие границ, санкции — это всё происки агентов «Матрицы». А в будущем ничто не повлияет на фондовый рынок, и цены финансовых активов будут стабильно расти, поэтому расслабьтесь.
❌ Пользуйтесь инсайдерской информацией
Вы получили информацию, которая даёт рыночное преимущество? Отлично, теперь воспользуйтесь ею! Наверняка у вас есть лишние 500 тысяч ₽ для штрафа — или свободные четыре года, которые придётся провести в тюрьме за неправомерное использование инсайдерской информации.
Больше вредных советов — в нашем октябрьском посте.
#обучение
❌ Покупайте акции на все деньги, даже на заёмные
Схема простая. Собираете все сбережения, берёте максимальный кредит и вкладываете, например, в акции «Полиметалла» 19 июля 2023 года. Мечтаете, как легко будете гасить кредит с прибыли от них. А через месяц, как раз перед первым платежом, акции дешевеют на 10%. Ничего страшного! Это хороший повод вспомнить всех старых знакомых и попробовать одолжить ещё денег у кого-то из них.
❌ Не обращайте внимания на свой характер и темперамент
Будьте откровенной жадиной и бойтесь любого колебания цены. Всегда покупайте ценные бумаги на пике стоимости и продавайте всё, что у вас есть, на рыночном минимуме. Пошлите весь инвестиционный план к чёрту и не смейте задумываться о дальнейшем развитии событий! Всё равно бумаги, которые потеряли в цене, никогда не восстановятся и не принесут дохода.
❌ Инвестируйте во что-то одно
Вкладывайте деньги в ценные бумаги только одной компании. Ну и что, что даже в течение одного дня цены могут падать и подниматься несколько раз? Это неважно, ведь ваша цель — это не получить доход с ценных бумаг, а быть их гордым владельцем. Поэтому смело объявляйте бой диверсификации портфеля.
❌ Всегда думайте, что рынок стабилен
По большому счёту, в экономике ничего не происходит, нет никаких кризисов и стагнаций. Ковид, закрытие границ, санкции — это всё происки агентов «Матрицы». А в будущем ничто не повлияет на фондовый рынок, и цены финансовых активов будут стабильно расти, поэтому расслабьтесь.
❌ Пользуйтесь инсайдерской информацией
Вы получили информацию, которая даёт рыночное преимущество? Отлично, теперь воспользуйтесь ею! Наверняка у вас есть лишние 500 тысяч ₽ для штрафа — или свободные четыре года, которые придётся провести в тюрьме за неправомерное использование инсайдерской информации.
Больше вредных советов — в нашем октябрьском посте.
#обучение