🟢 Новости к этому часу
⚪️ Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс заявила, что намерена остаться на своём посту, и извинилась за допущенные ошибки (интервью политика телеканалу BBC).
⚪️ Bloomberg сообщает, что вероятность рецессии в США в ближайшие 12 месяцев достигла 100%.
⚪️ Канцлер ФРГ Олаф Шольц распорядился подготовить правовую основу для продления работы всех трёх действующих в стране АЭС до 15 апреля 2023 года (ТАСС).
⚪️ Власти США планируют высвободить ещё 10–15 млн баррелей нефти из стратегического резерва (Bloomberg).
⚪️ За 9М22 добыча угля в Кузбассе снизилась на 9% г/г — до 162,5 млн т, а экспорт на 15,5% г/г — до 88,1 млн т (министерство угольной промышленности региона).
⚪️ В сентябре 2022 года количество выданных новых кредитных карт составило 1,26 млн единиц, что на 7,7% меньше м/м (НБКИ).
⚪️ Саудовская Аравия в августе увеличила добычу нефти на 2,2% м/м — до 11,051 млн баррелей в сутки, а экспорт на 2,9% м/м — до 7,601 млн баррелей в сутки (JODI).
⚪️ РУСАЛ в конце октября намерен собрать заявки на новый выпуск облигаций в юанях. Ориентир ставки купона планируется установить не выше 3,8% годовых, а срок обращения выпуска — 2,5 года (Интерфакс).
⚪️ Компания ExxonMobil подтвердила, что полностью ушла из России после смены оператора проекта «Сахалин-1».
$RUAL
⚪️ Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс заявила, что намерена остаться на своём посту, и извинилась за допущенные ошибки (интервью политика телеканалу BBC).
⚪️ Bloomberg сообщает, что вероятность рецессии в США в ближайшие 12 месяцев достигла 100%.
⚪️ Канцлер ФРГ Олаф Шольц распорядился подготовить правовую основу для продления работы всех трёх действующих в стране АЭС до 15 апреля 2023 года (ТАСС).
⚪️ Власти США планируют высвободить ещё 10–15 млн баррелей нефти из стратегического резерва (Bloomberg).
⚪️ За 9М22 добыча угля в Кузбассе снизилась на 9% г/г — до 162,5 млн т, а экспорт на 15,5% г/г — до 88,1 млн т (министерство угольной промышленности региона).
⚪️ В сентябре 2022 года количество выданных новых кредитных карт составило 1,26 млн единиц, что на 7,7% меньше м/м (НБКИ).
⚪️ Саудовская Аравия в августе увеличила добычу нефти на 2,2% м/м — до 11,051 млн баррелей в сутки, а экспорт на 2,9% м/м — до 7,601 млн баррелей в сутки (JODI).
⚪️ РУСАЛ в конце октября намерен собрать заявки на новый выпуск облигаций в юанях. Ориентир ставки купона планируется установить не выше 3,8% годовых, а срок обращения выпуска — 2,5 года (Интерфакс).
⚪️ Компания ExxonMobil подтвердила, что полностью ушла из России после смены оператора проекта «Сахалин-1».
$RUAL
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Минфин РФ 19 октября 2022 года разместит два выпуска ОФЗ, в том числе новый выпуск с переменным купоном. Объём каждого — 25 млрд ₽.
⚪️ Почти каждый третий россиянин ожидает существенного роста цен на основные потребительские товары и услуги в течение ближайших двух месяцев (ВЦИОМ).
⚪️ Покупка золота для пополнения международных резервов РФ сейчас нецелесообразна. Это создаст дополнительный импульс к росту денежной массы (зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин).
⚪️ Госдума в первом чтении приняла законопроект о дополнительном изъятии у Газпрома в общей сложности 1,8 трлн ₽ в 2023–2025 годах через надбавку к НДПИ.
⚪️ Инвестпрограмма РЖД на предстоящие три года превысит 3 трлн ₽ (премьер-министр РФ Михаил Мишустин).
⚪️ Промышленное производство в США в сентябре выросло на 0,4% м/м, что превысило ожидания.
$GAZP
⚪️ Минфин РФ 19 октября 2022 года разместит два выпуска ОФЗ, в том числе новый выпуск с переменным купоном. Объём каждого — 25 млрд ₽.
⚪️ Почти каждый третий россиянин ожидает существенного роста цен на основные потребительские товары и услуги в течение ближайших двух месяцев (ВЦИОМ).
⚪️ Покупка золота для пополнения международных резервов РФ сейчас нецелесообразна. Это создаст дополнительный импульс к росту денежной массы (зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин).
⚪️ Госдума в первом чтении приняла законопроект о дополнительном изъятии у Газпрома в общей сложности 1,8 трлн ₽ в 2023–2025 годах через надбавку к НДПИ.
⚪️ Инвестпрограмма РЖД на предстоящие три года превысит 3 трлн ₽ (премьер-министр РФ Михаил Мишустин).
⚪️ Промышленное производство в США в сентябре выросло на 0,4% м/м, что превысило ожидания.
$GAZP
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи прибавил 1,2%, Аэрофлот рассматривает новые международные направления
Российский рынок акций продолжил расти. К вечеру вторника индекс МосБиржи прибавил около 1,2%, продолжая отыгрывать новость о завершении мобилизации в Москве и некоторых регионах. Росту российского рынка акций также способствует позитивная динамика иностранных площадок.
⚪ Продолжают дорожать бумаги девелоперов после вчерашнего решения правительства России о продлении программы семейной ипотеки до 1 июля 2024 года. К 17:00 мск акции ГК Самолёт выросли в цене примерно на 3,3%, ГК ПИК — на 0,8%, Группы ЛСР — на 0,25%, а расписки Группы «Эталон» — на 0,6%.
⚪ Группа «Аэрофлот» за 9М22 перевезла 31,3 млн человек. Компания также рассматривает создание трёх новых региональных кластеров и запуск новых международных направлений полётов, в том числе в Африку. Об этом сообщил гендиректор компании Сергей Александровский.
$SMLT $PIKK $LSRG $ETLN $AFLT
Российский рынок акций продолжил расти. К вечеру вторника индекс МосБиржи прибавил около 1,2%, продолжая отыгрывать новость о завершении мобилизации в Москве и некоторых регионах. Росту российского рынка акций также способствует позитивная динамика иностранных площадок.
⚪ Продолжают дорожать бумаги девелоперов после вчерашнего решения правительства России о продлении программы семейной ипотеки до 1 июля 2024 года. К 17:00 мск акции ГК Самолёт выросли в цене примерно на 3,3%, ГК ПИК — на 0,8%, Группы ЛСР — на 0,25%, а расписки Группы «Эталон» — на 0,6%.
⚪ Группа «Аэрофлот» за 9М22 перевезла 31,3 млн человек. Компания также рассматривает создание трёх новых региональных кластеров и запуск новых международных направлений полётов, в том числе в Африку. Об этом сообщил гендиректор компании Сергей Александровский.
$SMLT $PIKK $LSRG $ETLN $AFLT
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций просел к концу торгов, рубль на новом равновесном уровне
📊 Во вторник индекс МосБиржи с учётом вечерней сессии потерял 0,92% – главным образом из-за геополитических новостей. При этом основная сессия закрылась в плюсе на 0,97%. Наиболее сильную динамику показали бумаги Полюса, прибавившие в цене 4,2% после прошедшего в Совете Федерации совещания по регулированию оборота золота. Также стало известно, что российские аффинажные заводы ведут переговоры о получении доступа к торгам на Шанхайской бирже золота. Американские индексы умеренно выросли. Инвесторы позитивно оценили превысившие ожидания финрезультаты одного из крупнейших американских инвестбанков Goldman Sachs.
🇷🇺 Укрепление рубля почти прекратилось во вторник и он стабилизировался в диапазоне 61,5–62 за доллар, где и находится сегодня утром. Похоже, это новый равновесный уровень для российской валюты в краткосрочной перспективе. Однако аналитики SberCIB Investment Research считают, что потенциал укрепления рубля ниже 60 за доллар сохраняется и может быть реализован к пятнице или на следующей неделе, когда экспортёры заплатят около 3 трлн ₽ налогов и дивидендов.
🛢 Котировки Брент в среду утром выросли до $90,6 за баррель. Сегодня выйдет недельная статистика запасов в США от Управления энергетической информации (EIA). Запасы нефти, возможно, немного сократятся, что может поддержать котировки. Умеренно положительным фактором для рынка нефти может стать и ослабление доллара после выхода макростатистики в еврозоне. По прогнозам аналитиков, нефть Брент в среду протестирует уровень сопротивления $91 за баррель.
💼 Доходности ОФЗ со сроком погашения свыше пяти лет вчера повысились на 5–15 б. п. Минфин сообщил, что в среду планирует предложить инвесторам 9-летний выпуск с фиксированным купоном объемом 25 млрд ₽. По мнению аналитиков, высока вероятность, что весь заявленный объём будет выкуплен без значительной дополнительной премии, что должно помочь рынку отыграть понесённые накануне потери. Кроме того, в среду будет проведен аукцион по размещению нового 8-летнего выпуска с плавающим купоном, весь объём предложения которого, скорее всего, также будет выкуплен.
На повестке дня: макростатистика России и США
⚪ Индекс цен производителей в России за сентябрь
⚪ Количество выданных разрешений на строительство и объём строительства новых домов в США за сентябрь.
$PLZL
Российский рынок акций просел к концу торгов, рубль на новом равновесном уровне
📊 Во вторник индекс МосБиржи с учётом вечерней сессии потерял 0,92% – главным образом из-за геополитических новостей. При этом основная сессия закрылась в плюсе на 0,97%. Наиболее сильную динамику показали бумаги Полюса, прибавившие в цене 4,2% после прошедшего в Совете Федерации совещания по регулированию оборота золота. Также стало известно, что российские аффинажные заводы ведут переговоры о получении доступа к торгам на Шанхайской бирже золота. Американские индексы умеренно выросли. Инвесторы позитивно оценили превысившие ожидания финрезультаты одного из крупнейших американских инвестбанков Goldman Sachs.
🇷🇺 Укрепление рубля почти прекратилось во вторник и он стабилизировался в диапазоне 61,5–62 за доллар, где и находится сегодня утром. Похоже, это новый равновесный уровень для российской валюты в краткосрочной перспективе. Однако аналитики SberCIB Investment Research считают, что потенциал укрепления рубля ниже 60 за доллар сохраняется и может быть реализован к пятнице или на следующей неделе, когда экспортёры заплатят около 3 трлн ₽ налогов и дивидендов.
🛢 Котировки Брент в среду утром выросли до $90,6 за баррель. Сегодня выйдет недельная статистика запасов в США от Управления энергетической информации (EIA). Запасы нефти, возможно, немного сократятся, что может поддержать котировки. Умеренно положительным фактором для рынка нефти может стать и ослабление доллара после выхода макростатистики в еврозоне. По прогнозам аналитиков, нефть Брент в среду протестирует уровень сопротивления $91 за баррель.
💼 Доходности ОФЗ со сроком погашения свыше пяти лет вчера повысились на 5–15 б. п. Минфин сообщил, что в среду планирует предложить инвесторам 9-летний выпуск с фиксированным купоном объемом 25 млрд ₽. По мнению аналитиков, высока вероятность, что весь заявленный объём будет выкуплен без значительной дополнительной премии, что должно помочь рынку отыграть понесённые накануне потери. Кроме того, в среду будет проведен аукцион по размещению нового 8-летнего выпуска с плавающим купоном, весь объём предложения которого, скорее всего, также будет выкуплен.
На повестке дня: макростатистика России и США
⚪ Индекс цен производителей в России за сентябрь
⚪ Количество выданных разрешений на строительство и объём строительства новых домов в США за сентябрь.
$PLZL
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Годовая инфляция в еврозоне по итогам сентября ускорилась до 9,9% (окончательные данные Евростата).
⚪️ В сентябре 2022 года жители Москвы заключили 4,8 тысячи договоров по программе льготной ипотеки на 42,7 млрд ₽. Это в 17 раз больше г/г.
⚪️ Инфляция в Великобритании в сентябре ускорилась до 10,1% — максимума за 40 лет. Аналитики ожидали показателя на уровне 10%.
⚪️ МосБиржа прогнозирует рост рынка корпоративных облигаций в 2023 году на 2,3% от текущего объёма — до 18,1 трлн ₽ (директор департамента долгового рынка МосБиржи Глеб Шевеленков).
⚪️ Совет директоров Газпрома утвердил инвестиционную программу на 2022 год. Инвестиции были увеличены на 222 млрд ₽ — до рекордных 1,98 трлн ₽.
⚪️ Правительство РФ в нынешних условиях не считает целесообразным выделять средства из госбюджета на содержание Роснано и обсуждает расформирование компании (Ведомости).
⚪️ ММК за 3К22 снизила выплавку стали на 3,3% кв/кв, продажи компании за этот период увеличились на 17,4% кв/кв. За 9М22 снижение выплавки стали составило 11,7%, продажи сократились на 10,8% г/г.
⚪️ АФК «Система» покупает 47,7% в ритейлере одежды Melon Fashion Group за 15,8 млрд ₽.
⚪️ Netflix сообщил о росте числа платных подписчиков за 3К22 на 2,4 млн — до 223,1 млн.
$GAZP $MAGN $AFKS
⚪️ Годовая инфляция в еврозоне по итогам сентября ускорилась до 9,9% (окончательные данные Евростата).
⚪️ В сентябре 2022 года жители Москвы заключили 4,8 тысячи договоров по программе льготной ипотеки на 42,7 млрд ₽. Это в 17 раз больше г/г.
⚪️ Инфляция в Великобритании в сентябре ускорилась до 10,1% — максимума за 40 лет. Аналитики ожидали показателя на уровне 10%.
⚪️ МосБиржа прогнозирует рост рынка корпоративных облигаций в 2023 году на 2,3% от текущего объёма — до 18,1 трлн ₽ (директор департамента долгового рынка МосБиржи Глеб Шевеленков).
⚪️ Совет директоров Газпрома утвердил инвестиционную программу на 2022 год. Инвестиции были увеличены на 222 млрд ₽ — до рекордных 1,98 трлн ₽.
⚪️ Правительство РФ в нынешних условиях не считает целесообразным выделять средства из госбюджета на содержание Роснано и обсуждает расформирование компании (Ведомости).
⚪️ ММК за 3К22 снизила выплавку стали на 3,3% кв/кв, продажи компании за этот период увеличились на 17,4% кв/кв. За 9М22 снижение выплавки стали составило 11,7%, продажи сократились на 10,8% г/г.
⚪️ АФК «Система» покупает 47,7% в ритейлере одежды Melon Fashion Group за 15,8 млрд ₽.
⚪️ Netflix сообщил о росте числа платных подписчиков за 3К22 на 2,4 млн — до 223,1 млн.
$GAZP $MAGN $AFKS
🟢 «Белуга» продала международный бренд Beluga
🤝 «Белуга» продала международные права на свой флагманский бренд Beluga за $75 млн из-за трудностей в экспорте. Бренд Beluga будет по-прежнему входить в продуктовый портфель группы и присутствовать на российском рынке. Сделка улучшит показатели ликвидности и позволит придерживаться принятой политики в области дивидендных выплат, рассчитывает компания.
🌏 По итогам 2021 года экспортные продажи водки Beluga составляли 4% от выручки группы, а в натуральном выражении — 2% от отгрузок. В компании утверждают, что остановка продаж не окажет существенного влияния на общие результаты, отмечает компания.
📊 В целом экспорт алкоголя — незначительная часть бизнеса Beluga. Более 80% экспортных продаж компании приходилось в 2021 году на водку одноимённой марки. Маржинальность сегмента достаточно высокая — рентабельность по EBITDA составляет 25–30%. Значительная доля экспорта компании приходилась на Европу (28%) и США (14%). Для водки Beluga ключевые рынки — США и Европа, а для других водочных производителей — страны СНГ.
🇷🇺 В ближайшем будущем компания сконцентрируется на российском рынке для сохранения ведущих позиций по остальным направлениям.
🏭 «Белуга групп» — один из крупнейших в России производителей алкоголя. Основным бенефициаром компании является Александр Мечетин — ему принадлежит 58% акций. Free float составляет 15%.
#акции $BELU
🤝 «Белуга» продала международные права на свой флагманский бренд Beluga за $75 млн из-за трудностей в экспорте. Бренд Beluga будет по-прежнему входить в продуктовый портфель группы и присутствовать на российском рынке. Сделка улучшит показатели ликвидности и позволит придерживаться принятой политики в области дивидендных выплат, рассчитывает компания.
🌏 По итогам 2021 года экспортные продажи водки Beluga составляли 4% от выручки группы, а в натуральном выражении — 2% от отгрузок. В компании утверждают, что остановка продаж не окажет существенного влияния на общие результаты, отмечает компания.
📊 В целом экспорт алкоголя — незначительная часть бизнеса Beluga. Более 80% экспортных продаж компании приходилось в 2021 году на водку одноимённой марки. Маржинальность сегмента достаточно высокая — рентабельность по EBITDA составляет 25–30%. Значительная доля экспорта компании приходилась на Европу (28%) и США (14%). Для водки Beluga ключевые рынки — США и Европа, а для других водочных производителей — страны СНГ.
🇷🇺 В ближайшем будущем компания сконцентрируется на российском рынке для сохранения ведущих позиций по остальным направлениям.
🏭 «Белуга групп» — один из крупнейших в России производителей алкоголя. Основным бенефициаром компании является Александр Мечетин — ему принадлежит 58% акций. Free float составляет 15%.
#акции $BELU
❄️ Размещение замещающих облигаций набирает обороты
⚪ Ключевыми событиями прошлой недели были новые сообщения о сделках по размещению замещающих облигаций — от Газпрома (третий выпуск) и Совкомфлота. Газпром планирует продолжать поэтапно проводить размещение замещающих облигаций, чтобы перевести все свои обязательства в эти инструменты.
⚪ VEON обратился к держателям выпусков еврооблигаций с погашением в 2023 г. с просьбой начать переговоры. Компания может предложить инвесторам участие в новых выпусках с целью удлинения дюрации портфеля. Также возможен перенос части обязательств по еврооблигациям на российскую структуру, учитывая появившиеся на прошлой неделе в СМИ сообщения о планах по выделению российского бизнеса VEON.
⚪ Россельхозбанк сообщил, что планирует произвести выплаты купона в пользу инвесторов, которые держат бумаги не только в российских депозитариях, но и иностранных. Таким образом, банк одним из первых планирует воспользоваться механизмом, предусмотренным Указом Президента РФ № 529. Выплаты в рублях будут производиться в пользу держателей-нерезидентов из дружественных стран и резидентов, которые владеют бумагами через иностранные системы учёта.
#frozen $GAZP $FLOT
⚪ Ключевыми событиями прошлой недели были новые сообщения о сделках по размещению замещающих облигаций — от Газпрома (третий выпуск) и Совкомфлота. Газпром планирует продолжать поэтапно проводить размещение замещающих облигаций, чтобы перевести все свои обязательства в эти инструменты.
⚪ VEON обратился к держателям выпусков еврооблигаций с погашением в 2023 г. с просьбой начать переговоры. Компания может предложить инвесторам участие в новых выпусках с целью удлинения дюрации портфеля. Также возможен перенос части обязательств по еврооблигациям на российскую структуру, учитывая появившиеся на прошлой неделе в СМИ сообщения о планах по выделению российского бизнеса VEON.
⚪ Россельхозбанк сообщил, что планирует произвести выплаты купона в пользу инвесторов, которые держат бумаги не только в российских депозитариях, но и иностранных. Таким образом, банк одним из первых планирует воспользоваться механизмом, предусмотренным Указом Президента РФ № 529. Выплаты в рублях будут производиться в пользу держателей-нерезидентов из дружественных стран и резидентов, которые владеют бумагами через иностранные системы учёта.
#frozen $GAZP $FLOT
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Средневзвешенная доходность размещённых сегодня на аукционе Минфина ОФЗ 26239 объёмом 25 млрд ₽ составила 10%.
⚪️ Госдума в первом чтении отклонила законопроект о майнинге, предложенный депутатами фракции «Новые люди».
⚪️ По оценкам Минтруда России, прожиточный минимум в 2024 году составит 15 049 ₽.
⚪️ Минцифры запустило портал Russoft.ru, на котором собраны отечественные программные продукты, представленные на рынке и включённые в реестр российского ПО.
⚪️ Компания «Россети Сибирь» продаст Россетям и ФСК ЕЭС свои доли в них соответственно за 319 тыс. ₽ и 3,7 млн ₽.
⚪️ Металлоинвест разместил облигации на $285,8 млн в рамках обмена еврооблигаций с погашением в 2028 году.
⚪️ Яндекс запустит сервис междугородней доставки товаров более чем в 40 населённых пунктах РФ.
⚪️ Volvo Group рассматривает частичную продажу бизнеса в России (ТАСС).
$MRKS $RSTI $FEES $YNDX
⚪️ Средневзвешенная доходность размещённых сегодня на аукционе Минфина ОФЗ 26239 объёмом 25 млрд ₽ составила 10%.
⚪️ Госдума в первом чтении отклонила законопроект о майнинге, предложенный депутатами фракции «Новые люди».
⚪️ По оценкам Минтруда России, прожиточный минимум в 2024 году составит 15 049 ₽.
⚪️ Минцифры запустило портал Russoft.ru, на котором собраны отечественные программные продукты, представленные на рынке и включённые в реестр российского ПО.
⚪️ Компания «Россети Сибирь» продаст Россетям и ФСК ЕЭС свои доли в них соответственно за 319 тыс. ₽ и 3,7 млн ₽.
⚪️ Металлоинвест разместил облигации на $285,8 млн в рамках обмена еврооблигаций с погашением в 2028 году.
⚪️ Яндекс запустит сервис междугородней доставки товаров более чем в 40 населённых пунктах РФ.
⚪️ Volvo Group рассматривает частичную продажу бизнеса в России (ТАСС).
$MRKS $RSTI $FEES $YNDX
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи потерял 2,7%, Газпром увеличил инвестпрограммы
Российский рынок акций под давлением. К 17:00 мск индекс МосБиржи потерял около 2,7% по сравнению с уровнем закрытия вчерашнего дня. С вечера вторника на российский рынок акций продолжает оказывать давление в основном геополитическая обстановка. После заседания Совета Безопасности РФ рынок несколько отыграл потери.
⚪ Аутсайдерами сегодня оказались бумаги РУСАЛа (–4,7%) и ММК (–3,6%). Последний сегодня представил операционные результаты за 3К22. Продажи ММК увеличились на 17,4% кв/кв — до 2,773 млн т. Компания снизила выплавку стали на 3,3% кв/кв — до 2,796 млн т. Бумаги РУСАЛа дешевеют, так как первый день торгуются без учёта дивидендов.
⚪ Совет директоров Газпрома одобрил увеличение инвестпрограммы на 2022 год до 1,98 трлн ₽, или на 13%. Утверждённый показатель является рекордным за историю газовой компании. Акции Газпрома отреагировали нейтрально (+0,01% к 17:00 мск).
$RUAL $MAGN $GAZP
Российский рынок акций под давлением. К 17:00 мск индекс МосБиржи потерял около 2,7% по сравнению с уровнем закрытия вчерашнего дня. С вечера вторника на российский рынок акций продолжает оказывать давление в основном геополитическая обстановка. После заседания Совета Безопасности РФ рынок несколько отыграл потери.
⚪ Аутсайдерами сегодня оказались бумаги РУСАЛа (–4,7%) и ММК (–3,6%). Последний сегодня представил операционные результаты за 3К22. Продажи ММК увеличились на 17,4% кв/кв — до 2,773 млн т. Компания снизила выплавку стали на 3,3% кв/кв — до 2,796 млн т. Бумаги РУСАЛа дешевеют, так как первый день торгуются без учёта дивидендов.
⚪ Совет директоров Газпрома одобрил увеличение инвестпрограммы на 2022 год до 1,98 трлн ₽, или на 13%. Утверждённый показатель является рекордным за историю газовой компании. Акции Газпрома отреагировали нейтрально (+0,01% к 17:00 мск).
$RUAL $MAGN $GAZP
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций снижается, рубль продолжит укрепляться
📊 Индекс МосБиржи в среду потерял 1,88%, несколько замедлив падение к концу вечерней сессии. На российский рынок акций продолжила оказывать давление геополитическая обстановка. Фондовые индексы США также скорректировались. В центре внимания рынка был Netflix. Компания сообщила об увеличении количества подписчиков на 2,4 млн, что существенно превысило консенсус-прогноз. Инвесторы также оценивали американскую макростатистику — хорошие данные по числу выданных разрешений на строительство за сентябрь усилили ожидания, связанные с дальнейшим ужесточением денежно-кредитной политики ФРС США.
🇷🇺 Рубль вчера держался в основном вблизи 61,7 за доллар, хотя в течение дня доходил до 61,2–61,3. Как полагают аналитики SberCIB Investment Research, в четверг рубль всё же сможет закрепиться около 61 за доллар. Приближаются налоговые и дивидендные платежи, и экспортёры активизируют продажи валюты.
🛢 Котировки Брент сегодня утром продолжают расти и находятся около $93 за баррель. Китай впервые с июня обсуждает ослабление карантинных ограничений, связанных с въездом в страну. Крупнейшие авиакомпании КНР планируют увеличить количество международных рейсов. Несмотря на политику «нулевой терпимости» к коронавирусу, правительство КНР намерено бороться с замедлением экономического роста, что создаёт предпосылки для наращивания потребления нефти в стране. По прогнозам аналитиков цены на нефть Брент будут стремиться к отметке $94 за баррель.
💼 Доходности ОФЗ вчера снизились на 2–10 б. п. после относительно удачных аукционов Минфина, на которых ведомству удалось разместить весь предложенный объём — 50 млрд ₽. Вечером вышли данные, показавшие сохранение недельной инфляции на околонулевом уровне (0,02% после 0,03% неделей ранее). Эта новость может дополнительно поддержать спрос на ОФЗ в четверг, и аналитики ожидают снижения доходностей на несколько базисных пунктов.
На повестке дня: макростатистика США и результаты Группы ЛСР
⚪ Индекс деловой активности в обрабатывающем секторе от ФРБ Филадельфии за октябрь
⚪ Продажи жилья на вторичном рынке в США за сентябрь
⚪ Индекс опережающих экономических индикаторов в США за сентябрь
⚪ Операционные результаты Группы ЛСР за третий квартал 2022 года
$LSRG
Российский рынок акций снижается, рубль продолжит укрепляться
📊 Индекс МосБиржи в среду потерял 1,88%, несколько замедлив падение к концу вечерней сессии. На российский рынок акций продолжила оказывать давление геополитическая обстановка. Фондовые индексы США также скорректировались. В центре внимания рынка был Netflix. Компания сообщила об увеличении количества подписчиков на 2,4 млн, что существенно превысило консенсус-прогноз. Инвесторы также оценивали американскую макростатистику — хорошие данные по числу выданных разрешений на строительство за сентябрь усилили ожидания, связанные с дальнейшим ужесточением денежно-кредитной политики ФРС США.
🇷🇺 Рубль вчера держался в основном вблизи 61,7 за доллар, хотя в течение дня доходил до 61,2–61,3. Как полагают аналитики SberCIB Investment Research, в четверг рубль всё же сможет закрепиться около 61 за доллар. Приближаются налоговые и дивидендные платежи, и экспортёры активизируют продажи валюты.
🛢 Котировки Брент сегодня утром продолжают расти и находятся около $93 за баррель. Китай впервые с июня обсуждает ослабление карантинных ограничений, связанных с въездом в страну. Крупнейшие авиакомпании КНР планируют увеличить количество международных рейсов. Несмотря на политику «нулевой терпимости» к коронавирусу, правительство КНР намерено бороться с замедлением экономического роста, что создаёт предпосылки для наращивания потребления нефти в стране. По прогнозам аналитиков цены на нефть Брент будут стремиться к отметке $94 за баррель.
💼 Доходности ОФЗ вчера снизились на 2–10 б. п. после относительно удачных аукционов Минфина, на которых ведомству удалось разместить весь предложенный объём — 50 млрд ₽. Вечером вышли данные, показавшие сохранение недельной инфляции на околонулевом уровне (0,02% после 0,03% неделей ранее). Эта новость может дополнительно поддержать спрос на ОФЗ в четверг, и аналитики ожидают снижения доходностей на несколько базисных пунктов.
На повестке дня: макростатистика США и результаты Группы ЛСР
⚪ Индекс деловой активности в обрабатывающем секторе от ФРБ Филадельфии за октябрь
⚪ Продажи жилья на вторичном рынке в США за сентябрь
⚪ Индекс опережающих экономических индикаторов в США за сентябрь
⚪ Операционные результаты Группы ЛСР за третий квартал 2022 года
$LSRG
✅ Тактическая идея SberCIB — покупка перспективных акций под реинвестирование дивидендов
До 25 октября инвесторам поступят рекордные в истории России дивиденды от Газпрома на сумму 1,2 трлн ₽. Мы полагаем, что по итогам осеннего дивидендного сезона может быть реинвестировано около 250–300 млрд ₽. Этот объём соответствует обороту торгов по индексу МосБиржи за 8–10 дней. Такие инвестиции в коротком периоде времени могут значительно поддержать рынок. В конце сентября мы проводили опрос, который показал, что более половины участников намерены реинвестировать дивиденды Газпрома.
Для тех инвесторов, которые предпочтут реинвестировать дивиденды, расскажем, на какие бумаги сейчас стоит обратить внимание:
⚪ Лукойл. За месяц акции компании просели меньше других в нефтегазовом секторе. Участники рынка надеются, что до конца года Лукойл выплатит дивиденды вслед за другими компаниями отрасли. По нашему мнению, Лукойл может распределить среди акционеров дивиденды в размере 600–700 ₽ на акцию, что предполагает дивидендную доходность около 15%.
⚪ НОВАТЭК. 17 октября появилась информация о том, что Китай прекратит поставки СПГ в Европу, чтобы обеспечить зимний отопительный сезон в своей стране. Высокий спрос на газ может способствовать росту цен на это топливо в ближайшие месяцы, что обеспечит высокие финансовые показатели НОВАТЭКа.
⚪ Самолёт. 17 октября стало известно, что правительство РФ продлило действие льготной семейной ипотеки до 1 июля 2024 года. Премьер-министр Михаил Мишустин отметил, что в 2023 году такой программой смогут воспользоваться 150 тыс. семей. Это должно поддержать продажи Самолёта и высокие цены на недвижимость в Москве.
⚪ МТС. Компания планирует до конца текущего года или в начале 2023-го представить новую дивидендную политику. Возможно, будет принято решение выплачивать дивиденды чаще, чем два раза в год. Это должно повысить привлекательность бумаг МТС для инвесторов, вкладывающих в дивидендные акции.
Все четыре компании входят в наш топ российских акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#идеи #акции $GAZP $LKOH $NVTK $SMLT $MTSS
До 25 октября инвесторам поступят рекордные в истории России дивиденды от Газпрома на сумму 1,2 трлн ₽. Мы полагаем, что по итогам осеннего дивидендного сезона может быть реинвестировано около 250–300 млрд ₽. Этот объём соответствует обороту торгов по индексу МосБиржи за 8–10 дней. Такие инвестиции в коротком периоде времени могут значительно поддержать рынок. В конце сентября мы проводили опрос, который показал, что более половины участников намерены реинвестировать дивиденды Газпрома.
Для тех инвесторов, которые предпочтут реинвестировать дивиденды, расскажем, на какие бумаги сейчас стоит обратить внимание:
⚪ Лукойл. За месяц акции компании просели меньше других в нефтегазовом секторе. Участники рынка надеются, что до конца года Лукойл выплатит дивиденды вслед за другими компаниями отрасли. По нашему мнению, Лукойл может распределить среди акционеров дивиденды в размере 600–700 ₽ на акцию, что предполагает дивидендную доходность около 15%.
⚪ НОВАТЭК. 17 октября появилась информация о том, что Китай прекратит поставки СПГ в Европу, чтобы обеспечить зимний отопительный сезон в своей стране. Высокий спрос на газ может способствовать росту цен на это топливо в ближайшие месяцы, что обеспечит высокие финансовые показатели НОВАТЭКа.
⚪ Самолёт. 17 октября стало известно, что правительство РФ продлило действие льготной семейной ипотеки до 1 июля 2024 года. Премьер-министр Михаил Мишустин отметил, что в 2023 году такой программой смогут воспользоваться 150 тыс. семей. Это должно поддержать продажи Самолёта и высокие цены на недвижимость в Москве.
⚪ МТС. Компания планирует до конца текущего года или в начале 2023-го представить новую дивидендную политику. Возможно, будет принято решение выплачивать дивиденды чаще, чем два раза в год. Это должно повысить привлекательность бумаг МТС для инвесторов, вкладывающих в дивидендные акции.
Все четыре компании входят в наш топ российских акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#идеи #акции $GAZP $LKOH $NVTK $SMLT $MTSS
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Ростуризм упраздняется, его функции передаются Минэкономразвития (указ президента РФ Владимира Путина).
⚪️ Премьер-министр РФ Михаил Мишустин сравнил с кражей заморозку Западом российских валютных резервов.
⚪️ Объём несырьевого неэнергетического экспорта из РФ за январь–август 2022 года в денежном выражении вырос на 7% г/г и достиг $125 млрд (премьер-министр РФ Михаил Мишустин).
⚪️ Народный банк Китая сохранил базовую процентную ставку по кредитам сроком на один год на уровне 3,65%. Она остаётся на этом уровне второй месяц подряд.
⚪️ ФРС США привлекает экспертов, чтобы оценить вероятность обвала фондового рынка (New York Times).
⚪️ Freedom Holding продаёт свои российские активы топ-менеджеру «Фридом Финанс» Максиму Повалишину.
⚪️ Белуга утвердила новую дивидендную политику. Размер выплат составит не менее 50% консолидированной чистой прибыли по МСФО за год, а не 25%, как было ранее.
⚪️ Совет директоров ММК одобрил размещение компанией локальных облигаций, которые должны заместить долларовые евробонды с погашением в 2024 году.
⚪️ Поставщик ИТ-решений Softline закрыл сделку по продаже российского бизнеса основателю всей группы Игорю Боровикову.
$BELU $MAGN
⚪️ Ростуризм упраздняется, его функции передаются Минэкономразвития (указ президента РФ Владимира Путина).
⚪️ Премьер-министр РФ Михаил Мишустин сравнил с кражей заморозку Западом российских валютных резервов.
⚪️ Объём несырьевого неэнергетического экспорта из РФ за январь–август 2022 года в денежном выражении вырос на 7% г/г и достиг $125 млрд (премьер-министр РФ Михаил Мишустин).
⚪️ Народный банк Китая сохранил базовую процентную ставку по кредитам сроком на один год на уровне 3,65%. Она остаётся на этом уровне второй месяц подряд.
⚪️ ФРС США привлекает экспертов, чтобы оценить вероятность обвала фондового рынка (New York Times).
⚪️ Freedom Holding продаёт свои российские активы топ-менеджеру «Фридом Финанс» Максиму Повалишину.
⚪️ Белуга утвердила новую дивидендную политику. Размер выплат составит не менее 50% консолидированной чистой прибыли по МСФО за год, а не 25%, как было ранее.
⚪️ Совет директоров ММК одобрил размещение компанией локальных облигаций, которые должны заместить долларовые евробонды с погашением в 2024 году.
⚪️ Поставщик ИТ-решений Softline закрыл сделку по продаже российского бизнеса основателю всей группы Игорю Боровикову.
$BELU $MAGN
👩🎓 📝 Инсайдерская торговля. Они что-то знают
Если руководство компании продаст большой пакет акций и обрушит котировки, это вообще законно? Когда как. В зависимости от того, была ли у продавца инсайдерская информация и когда именно продал бумаги.
В чём суть. Инсайдерская торговля — это когда кто-то покупает или продаёт акции и использует информацию, которую не могут заполучить остальные инвесторы и трейдеры. Обычно ей обладают владельцы компаний, топ-менеджеры, работники с доступом к финансовым документам.
👉 Например, финансовый аудитор знает о плохом отчёте раньше всех остальных — когда его ещё не опубликовали. Он может использовать это знание для личной выгоды (продать акции, пока цена не обрушилась, или встать в шорт). Это незаконно.
Какую информацию считают инсайдерской. Сведения о выигранных тендерах, судебных исках, переменах в руководстве, изменениях дивидендной политики, неопубликованных отчётах (особенно если они расходятся с прогнозом).
Инсайдерам вообще нельзя торговать? Бывает и так, но в основном можно. Разница именно в том, будут ли это сделки на основе публичной информации или непубличной. Как только сведения выходят в общий доступ, они уже не считаются инсайдерскими.
Ограничения для инсайдеров. В некоторые «закрытые» периоды сделки с бумагами своей компании инсайдерам запрещены, например, перед выходом финансовых отчётов. В остальное время торговать можно, но: а) не используя непубличную информацию, б) отчитываясь о своих сделках. Но, опять-таки, кому-то нельзя торговать совсем.
Кстати, за отчётами полезно наблюдать — даже без использования закрытой информации инсайдеры знают о положении дел в компании больше, чем все остальные. В России такая информация есть, например, на сайте «Интерфакса» — «Сервер раскрытия корпоративной информации».
Почему инсайдерская торговля вредна. Считается, что условия на рынке должны быть равны для всех. Если кто-то использует инсайд, это:
• даёт возможность личного обогащения в ущерб другим;
• подрывает доверие к фондовому рынку — это явная манипуляция;
• нарушает рыночный баланс, что может даже привести к кризисам;
• может работать на устранение конкурентов.
Как наказывают инсайдеров. В США инсайдерская торговля считается серьёзным преступлением и жёстко преследуется. Там уголовную ответственность за это ввели ещё сто лет назад.
👉 Известный пример: в 2003 году некая Марта Стюарт продала акции, владея инсайдом, что FDA отказала фармацевтической компании ImClone Systems в регистрации лекарства от рака. В результате Марта избежала убытка примерно в $45 тысяч, но потом заплатила штраф и возмещение почти на $200 тысяч.
В России это тоже незаконно, но реальных дел с серьёзными сроками не так много, наказывают обычно предупреждением.
#обучение
Если руководство компании продаст большой пакет акций и обрушит котировки, это вообще законно? Когда как. В зависимости от того, была ли у продавца инсайдерская информация и когда именно продал бумаги.
В чём суть. Инсайдерская торговля — это когда кто-то покупает или продаёт акции и использует информацию, которую не могут заполучить остальные инвесторы и трейдеры. Обычно ей обладают владельцы компаний, топ-менеджеры, работники с доступом к финансовым документам.
👉 Например, финансовый аудитор знает о плохом отчёте раньше всех остальных — когда его ещё не опубликовали. Он может использовать это знание для личной выгоды (продать акции, пока цена не обрушилась, или встать в шорт). Это незаконно.
Какую информацию считают инсайдерской. Сведения о выигранных тендерах, судебных исках, переменах в руководстве, изменениях дивидендной политики, неопубликованных отчётах (особенно если они расходятся с прогнозом).
Инсайдерам вообще нельзя торговать? Бывает и так, но в основном можно. Разница именно в том, будут ли это сделки на основе публичной информации или непубличной. Как только сведения выходят в общий доступ, они уже не считаются инсайдерскими.
Ограничения для инсайдеров. В некоторые «закрытые» периоды сделки с бумагами своей компании инсайдерам запрещены, например, перед выходом финансовых отчётов. В остальное время торговать можно, но: а) не используя непубличную информацию, б) отчитываясь о своих сделках. Но, опять-таки, кому-то нельзя торговать совсем.
Кстати, за отчётами полезно наблюдать — даже без использования закрытой информации инсайдеры знают о положении дел в компании больше, чем все остальные. В России такая информация есть, например, на сайте «Интерфакса» — «Сервер раскрытия корпоративной информации».
Почему инсайдерская торговля вредна. Считается, что условия на рынке должны быть равны для всех. Если кто-то использует инсайд, это:
• даёт возможность личного обогащения в ущерб другим;
• подрывает доверие к фондовому рынку — это явная манипуляция;
• нарушает рыночный баланс, что может даже привести к кризисам;
• может работать на устранение конкурентов.
Как наказывают инсайдеров. В США инсайдерская торговля считается серьёзным преступлением и жёстко преследуется. Там уголовную ответственность за это ввели ещё сто лет назад.
👉 Известный пример: в 2003 году некая Марта Стюарт продала акции, владея инсайдом, что FDA отказала фармацевтической компании ImClone Systems в регистрации лекарства от рака. В результате Марта избежала убытка примерно в $45 тысяч, но потом заплатила штраф и возмещение почти на $200 тысяч.
В России это тоже незаконно, но реальных дел с серьёзными сроками не так много, наказывают обычно предупреждением.
#обучение
❄️ АЛРОСА, Металлоинвест и ММК: новости «замороженных» еврооблигаций
⚪ АЛРОСА выплатила в рублях купон по евробондам-24
⚪ Металлоинвест разместил замещающие облигации в рамках обмена евробондов-28
⚪ ММК сообщил о результатах отложенного собрания держателей облигаций
#frozen $ALRS $MAGN
⚪ АЛРОСА выплатила в рублях купон по евробондам-24
⚪ Металлоинвест разместил замещающие облигации в рамках обмена евробондов-28
⚪ ММК сообщил о результатах отложенного собрания держателей облигаций
#frozen $ALRS $MAGN
📊 ММК опубликовал операционные результаты за квартал
Вчера ММК опубликовал операционные результаты за третий квартал 2022 года. Консолидированный объём производства стали снизился на 3% относительно предыдущего квартала, но это связано со слабыми показателями турецкого подразделения. Вместе с тем продажи металлопродукции выросли на 17% за квартал, что отражает реализацию накопленных запасов.
За девять месяцев 2022 года продажи снизились на 11% год к году из-за сокращения объёмов экспорта на 44% год к году и капитальных ремонтов в первой половине года. Средняя цена реализации и себестоимость производства слябов упали на 17% по сравнению со вторым кварталом соответственно — до $855/т и $438/т.
💬 Как считают аналитики SberCIB Investment Research, восстановление продаж ММК — ожидаемый фактор с учётом недавно опубликованных сильных операционных результатов Северстали и НЛМК. Ключевая причина увеличения объёмов продаж — хороший внутренний спрос, который обеспечил 87% продаж ММК в третьем квартале 2022 года. Однако за девять месяцев 2022 года продажи у ММК снизились, тогда как у Северстали и НЛМК — выросли в пределах 5%. Восстановление объёмов продаж не в полной мере поддержало финансовые показатели: цены на сталь снизились сильнее, чем себестоимость, что негативно сказалось на рентабельности.
По мнению аналитиков, учитывая ожидаемое сокращение внутреннего спроса на сталь, сложный период для сталелитейного сектора ещё не закончился. Взгляд на бумаги сталелитейных компаний остается осторожным.
#акции $MAGN $CHMF $NLMK
Вчера ММК опубликовал операционные результаты за третий квартал 2022 года. Консолидированный объём производства стали снизился на 3% относительно предыдущего квартала, но это связано со слабыми показателями турецкого подразделения. Вместе с тем продажи металлопродукции выросли на 17% за квартал, что отражает реализацию накопленных запасов.
За девять месяцев 2022 года продажи снизились на 11% год к году из-за сокращения объёмов экспорта на 44% год к году и капитальных ремонтов в первой половине года. Средняя цена реализации и себестоимость производства слябов упали на 17% по сравнению со вторым кварталом соответственно — до $855/т и $438/т.
💬 Как считают аналитики SberCIB Investment Research, восстановление продаж ММК — ожидаемый фактор с учётом недавно опубликованных сильных операционных результатов Северстали и НЛМК. Ключевая причина увеличения объёмов продаж — хороший внутренний спрос, который обеспечил 87% продаж ММК в третьем квартале 2022 года. Однако за девять месяцев 2022 года продажи у ММК снизились, тогда как у Северстали и НЛМК — выросли в пределах 5%. Восстановление объёмов продаж не в полной мере поддержало финансовые показатели: цены на сталь снизились сильнее, чем себестоимость, что негативно сказалось на рентабельности.
По мнению аналитиков, учитывая ожидаемое сокращение внутреннего спроса на сталь, сложный период для сталелитейного сектора ещё не закончился. Взгляд на бумаги сталелитейных компаний остается осторожным.
#акции $MAGN $CHMF $NLMK
🟢 «Токены души» — новый способ идентификации личности
🤔 Что такое «токены души»? «Токены души» (soulbound tokens, SBT) — это NFT-токены (non-fungible tokens, невзаимозаменяемые токены), созданные исключительно для одного адреса, и их нельзя передать другому пользователю. SBT могут принадлежать только тому, кто их выпустил. Владельцы таких NFT-токенов обладают уникальными правами и возможностями. Идея SBT принадлежит основателю Ethereum Виталику Бутерину, он изложил её в своей статье в январе 2022 года.
💎 Пример SBT. Первый SBT, получивший название Binance Account Bound (BAB), выпустила биржа Binance. Создать BAB может любой пользователь биржи, прошедший верификацию личности на бирже. BAB нельзя передавать, он выступает в роли сертификата подтверждения личности для других приложений.
🤝 Где может применяться SBT? Такие токены могут использоваться в качестве подтверждения каких-либо прав и обязанностей в DAO (децентрализованная автономная организация). Проект второго уровня на базе Ethereum — Optimism — уже использует механизм SBT для определения прав доступа к отдельным элементам своей DAO. Также SBT могут выступать в качестве VIP-пропусков на определённые мероприятия или обеспечивать доступ к сервисам, недоступным больше никому.
🥷 Риски SBT. Адрес, с которого выпущены SBT, может быть взломан для получения доступа к определённым правам в Web 3.0. Несмотря на это, как и любой элемент блокчейна, SBT будут защищены протоколами сети. Также, в отличие от обычных NFT, злоумышленники не смогут перевести SBT на свой адрес, что создаст дополнительные трудности с извлечением выгоды от кражи.
В целом SBT позволят подтвердить уникальные права и возможности пользователям Web 3.0 — децентрализованного интернета нового поколения, основанного на блокчейне. Сервисы Web 3.0, включая децентрализованные финансы (DeFi), приложения (DApps) и игры (GameFi), с помощью SBT могут быть адаптированы для определённых групп пользователей.
#криптовалюта
🤔 Что такое «токены души»? «Токены души» (soulbound tokens, SBT) — это NFT-токены (non-fungible tokens, невзаимозаменяемые токены), созданные исключительно для одного адреса, и их нельзя передать другому пользователю. SBT могут принадлежать только тому, кто их выпустил. Владельцы таких NFT-токенов обладают уникальными правами и возможностями. Идея SBT принадлежит основателю Ethereum Виталику Бутерину, он изложил её в своей статье в январе 2022 года.
💎 Пример SBT. Первый SBT, получивший название Binance Account Bound (BAB), выпустила биржа Binance. Создать BAB может любой пользователь биржи, прошедший верификацию личности на бирже. BAB нельзя передавать, он выступает в роли сертификата подтверждения личности для других приложений.
🤝 Где может применяться SBT? Такие токены могут использоваться в качестве подтверждения каких-либо прав и обязанностей в DAO (децентрализованная автономная организация). Проект второго уровня на базе Ethereum — Optimism — уже использует механизм SBT для определения прав доступа к отдельным элементам своей DAO. Также SBT могут выступать в качестве VIP-пропусков на определённые мероприятия или обеспечивать доступ к сервисам, недоступным больше никому.
🥷 Риски SBT. Адрес, с которого выпущены SBT, может быть взломан для получения доступа к определённым правам в Web 3.0. Несмотря на это, как и любой элемент блокчейна, SBT будут защищены протоколами сети. Также, в отличие от обычных NFT, злоумышленники не смогут перевести SBT на свой адрес, что создаст дополнительные трудности с извлечением выгоды от кражи.
В целом SBT позволят подтвердить уникальные права и возможности пользователям Web 3.0 — децентрализованного интернета нового поколения, основанного на блокчейне. Сервисы Web 3.0, включая децентрализованные финансы (DeFi), приложения (DApps) и игры (GameFi), с помощью SBT могут быть адаптированы для определённых групп пользователей.
#криптовалюта
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс ушла в отставку.
⚪️ Минфин РФ до конца года направит 1 трлн ₽ из ФНБ на финансирование дефицита бюджета.
⚪️ Российские угольные компании на фоне внешних ограничений вынуждены экспортировать уголь с дисконтом 50–60%. Но даже в таких условиях они сохраняют рентабельность (первый вице-премьер Андрей Белоусов).
⚪️ Российские банки в сентябре увеличили корпоративный портфель кредитов на 2,5% м/м, розничный — на 1,6% м/м (ЦБ РФ).
⚪️ Минтранс РФ работает над выделением авиакомпаниям 50,6 млрд ₽ для поддержки перевозок в период с ноября по март.
⚪️ Авиакомпании РФ за 9М22 сократили перевозки на внутренних рейсах на 12% г/г — до 60 млн человек (Росавиация).
⚪️ Центральный банк Турции понизил ключевую ставку с 12% до 10,5%.
⚪️ Роснано выплатило купонный доход и полностью погасило выпуск облигаций серии БО-002Р-03 объёмом 12 млрд ₽.
⚪️ Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс ушла в отставку.
⚪️ Минфин РФ до конца года направит 1 трлн ₽ из ФНБ на финансирование дефицита бюджета.
⚪️ Российские угольные компании на фоне внешних ограничений вынуждены экспортировать уголь с дисконтом 50–60%. Но даже в таких условиях они сохраняют рентабельность (первый вице-премьер Андрей Белоусов).
⚪️ Российские банки в сентябре увеличили корпоративный портфель кредитов на 2,5% м/м, розничный — на 1,6% м/м (ЦБ РФ).
⚪️ Минтранс РФ работает над выделением авиакомпаниям 50,6 млрд ₽ для поддержки перевозок в период с ноября по март.
⚪️ Авиакомпании РФ за 9М22 сократили перевозки на внутренних рейсах на 12% г/г — до 60 млн человек (Росавиация).
⚪️ Центральный банк Турции понизил ключевую ставку с 12% до 10,5%.
⚪️ Роснано выплатило купонный доход и полностью погасило выпуск облигаций серии БО-002Р-03 объёмом 12 млрд ₽.
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи прибавил 2%, Beluga Group утвердила новую дивидендную политику
Российский рынок акций вырос к вечеру четверга. К 17:00 мск индекс МосБиржи прибавил около 2%, продолжая восстанавливаться после снижения днём ранее на фоне геополитических новостей. Также росту российского рынка акций способствовала дорожающая нефть: котировки Брент поднялись примерно на 2% — до $94,3 за баррель.
⚪ Среди лидеров в составе индекса оказались Softline, Полюс, Beluga Group, РусГидро.
⚪ Softline (+6,3%) продал российский бизнес основателю группы Игорю Боровикову за $1. Глобальный Softline будет работать под брендом NOVENTIQ.
⚪ Акции Полюса (+4,3%) подорожали после совещания по регулированию оборота золота, прошедшего в начале недели в Совете Федерации РФ. Повышенные объёмы торгов также способствовали росту котировок этих бумаг.
⚪ Совет директоров Beluga Group (+3,7%) утвердил новую дивидендную политику. Теперь размер выплат составит не менее 50% консолидированной чистой прибыли по МСФО за год, а не 25%, как было ранее.
⚪ Акции РусГидро в течение дня дорожали в преддверии публикации операционных результатов за 9М22. К вечеру четверга котировки компании поднялись приблизительно на 4%. Выработка электроэнергии группы за 9М22 составила 103,8 млрд кВт-ч, что на 4,7% ниже г/г.
$SFTL $PLZL $BELU $HYDR
Российский рынок акций вырос к вечеру четверга. К 17:00 мск индекс МосБиржи прибавил около 2%, продолжая восстанавливаться после снижения днём ранее на фоне геополитических новостей. Также росту российского рынка акций способствовала дорожающая нефть: котировки Брент поднялись примерно на 2% — до $94,3 за баррель.
⚪ Среди лидеров в составе индекса оказались Softline, Полюс, Beluga Group, РусГидро.
⚪ Softline (+6,3%) продал российский бизнес основателю группы Игорю Боровикову за $1. Глобальный Softline будет работать под брендом NOVENTIQ.
⚪ Акции Полюса (+4,3%) подорожали после совещания по регулированию оборота золота, прошедшего в начале недели в Совете Федерации РФ. Повышенные объёмы торгов также способствовали росту котировок этих бумаг.
⚪ Совет директоров Beluga Group (+3,7%) утвердил новую дивидендную политику. Теперь размер выплат составит не менее 50% консолидированной чистой прибыли по МСФО за год, а не 25%, как было ранее.
⚪ Акции РусГидро в течение дня дорожали в преддверии публикации операционных результатов за 9М22. К вечеру четверга котировки компании поднялись приблизительно на 4%. Выработка электроэнергии группы за 9М22 составила 103,8 млрд кВт-ч, что на 4,7% ниже г/г.
$SFTL $PLZL $BELU $HYDR
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций восстанавливается, рубль стабилен
📊 Индекс МосБиржи по итогам четверга прибавил 2,44%, восстанавливаясь после падения накануне, вызванного обострением геополитической ситуации. Росту российского рынка способствовала дорожавшая нефть, а котировки отдельных компаний повысились на фоне корпоративных событий. Американский рынок умеренно снизился.
🇷🇺 Российская валюта в четверг смогла подорожать — до 61,4 за доллар, но в пятницу утром вернулась к 61,7. Обороты валютного рынка были невелики. Это говорит об умеренной активности экспортёров, которым на следующей неделе предстоят рекордные налоговые и дивидендные выплаты. Аналитики SberCIB Investment Research считают, что в пятницу рубль продолжит держаться вблизи 61,5 за доллар.
🛢 Котировки Брент сегодня в отсутствие значимых новостей держатся вблизи $93 за баррель. По прогнозам аналитиков, цена Брент в течение дня будет находиться в диапазоне $91–94 за баррель. Опасения инвесторов относительно рецессии и снижения спроса на энергоносители будут компенсироваться рисками со стороны предложения.
💼 Доходности ОФЗ в четверг преимущественно снизились — на 2–10 б. п., реагируя на данные о сохранении околонулевой инфляции. Оборот торгов при этом был ниже среднего за последние недели: 7 млрд ₽ при 11 млрд ₽ в среднем за октябрь. Возможно, потенциал снижения доходностей постепенно исчерпывается. В течение дня котировки ОФЗ, по прогнозам аналитиков, останутся на уровнях четверга.
На повестке дня: макростатистика еврозоны и выступление президента ФРБ Нью-Йорка
⚪ Индекс потребительского доверия в еврозоне за октябрь
⚪ Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса
Российский рынок акций восстанавливается, рубль стабилен
📊 Индекс МосБиржи по итогам четверга прибавил 2,44%, восстанавливаясь после падения накануне, вызванного обострением геополитической ситуации. Росту российского рынка способствовала дорожавшая нефть, а котировки отдельных компаний повысились на фоне корпоративных событий. Американский рынок умеренно снизился.
🇷🇺 Российская валюта в четверг смогла подорожать — до 61,4 за доллар, но в пятницу утром вернулась к 61,7. Обороты валютного рынка были невелики. Это говорит об умеренной активности экспортёров, которым на следующей неделе предстоят рекордные налоговые и дивидендные выплаты. Аналитики SberCIB Investment Research считают, что в пятницу рубль продолжит держаться вблизи 61,5 за доллар.
🛢 Котировки Брент сегодня в отсутствие значимых новостей держатся вблизи $93 за баррель. По прогнозам аналитиков, цена Брент в течение дня будет находиться в диапазоне $91–94 за баррель. Опасения инвесторов относительно рецессии и снижения спроса на энергоносители будут компенсироваться рисками со стороны предложения.
💼 Доходности ОФЗ в четверг преимущественно снизились — на 2–10 б. п., реагируя на данные о сохранении околонулевой инфляции. Оборот торгов при этом был ниже среднего за последние недели: 7 млрд ₽ при 11 млрд ₽ в среднем за октябрь. Возможно, потенциал снижения доходностей постепенно исчерпывается. В течение дня котировки ОФЗ, по прогнозам аналитиков, останутся на уровнях четверга.
На повестке дня: макростатистика еврозоны и выступление президента ФРБ Нью-Йорка
⚪ Индекс потребительского доверия в еврозоне за октябрь
⚪ Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса
🟢 ЦБ оставит ставку неизменной — прогноз SberCIB Investment Research
Банк России на заседании 28 октября оставит ключевую ставку на уровне 7,5%, считают аналитики SberCIB Investment Research. С момента сентябрьского заседания появились новые как проинфляционные, так и дезинфляционные факторы.
📈 С одной стороны, Минфин повысил оценку дефицита бюджета на 2023 год в два раза — до 3 трлн ₽. На рынке труда может обостриться конкуренция за квалифицированных работников, что может привести к ускорению роста зарплат. Эти обстоятельства ограничивают возможности ЦБ по дальнейшему снижению ставки.
📉 С другой стороны, недельная инфляция по-прежнему близка к нулевой отметке. Есть признаки, что потребители изменили модель поведения и стали более склонны к сбережениям — с середины сентября их расходы уменьшились. Условия кредитования при этом ужесточились — как ценовые после роста доходности ОФЗ, так и неценовые из-за общего усиления неопределённости. По этим причинам явной необходимости повышать ставку нет. Спрос на наличные денежные средства ниже, чем в конце февраля этого года, а рубль остаётся стабильно крепким. Таким образом, с точки зрения финансовой стабильности потребности в более жёсткой политике регулятора также нет.
📊 Скорее всего, ЦБ даст рынку нейтральный сигнал о дальнейших перспективах денежно-кредитной политики, отметив, что среди краткосрочных факторов преобладают дезинфляционные, а среди среднесрочных — проинфляционные. Это может отразиться и в обновлённых среднесрочных прогнозах. Как полагают аналитики, ключевая ставка Банка России останется без изменений до конца года. Решение ЦБ вряд ли повлияет на рубль или рынок ОФЗ: рынки уже готовы к такому развитию событий. В котировки рублёвых облигаций уже заложена высокая премия за неопределённость дальнейших действий ЦБ.
#стратегия
Банк России на заседании 28 октября оставит ключевую ставку на уровне 7,5%, считают аналитики SberCIB Investment Research. С момента сентябрьского заседания появились новые как проинфляционные, так и дезинфляционные факторы.
📈 С одной стороны, Минфин повысил оценку дефицита бюджета на 2023 год в два раза — до 3 трлн ₽. На рынке труда может обостриться конкуренция за квалифицированных работников, что может привести к ускорению роста зарплат. Эти обстоятельства ограничивают возможности ЦБ по дальнейшему снижению ставки.
📉 С другой стороны, недельная инфляция по-прежнему близка к нулевой отметке. Есть признаки, что потребители изменили модель поведения и стали более склонны к сбережениям — с середины сентября их расходы уменьшились. Условия кредитования при этом ужесточились — как ценовые после роста доходности ОФЗ, так и неценовые из-за общего усиления неопределённости. По этим причинам явной необходимости повышать ставку нет. Спрос на наличные денежные средства ниже, чем в конце февраля этого года, а рубль остаётся стабильно крепким. Таким образом, с точки зрения финансовой стабильности потребности в более жёсткой политике регулятора также нет.
📊 Скорее всего, ЦБ даст рынку нейтральный сигнал о дальнейших перспективах денежно-кредитной политики, отметив, что среди краткосрочных факторов преобладают дезинфляционные, а среди среднесрочных — проинфляционные. Это может отразиться и в обновлённых среднесрочных прогнозах. Как полагают аналитики, ключевая ставка Банка России останется без изменений до конца года. Решение ЦБ вряд ли повлияет на рубль или рынок ОФЗ: рынки уже готовы к такому развитию событий. В котировки рублёвых облигаций уже заложена высокая премия за неопределённость дальнейших действий ЦБ.
#стратегия
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Долговая нагрузка населения РФ в 2К22 снизилась на 0,2 п. п. — до 11,4% (ЦБ РФ).
⚪️ Страны Балтии и Польша предложат другим государствам Евросоюза рассмотреть новые санкции против России (Politico).
⚪️ Промышленное производство в ЕАЭС за десять лет выросло на 20%, в ЕС — на 10% (премьер-министр РФ Михаил Мишустин).
⚪️ Розничные продажи в Великобритании в сентябре сократились на 1,4% м/м, хотя эксперты в среднем ожидали снижения всего на 0,5% м/м.
⚪️ Если в ЕС будет утверждён потолок цен на газ из России, Еврокомиссия в виде исключения освободит Венгрию от необходимости соблюдать это условие (премьер-министр Венгрии Виктор Орбан).
⚪️ Компания Premier Energy, поставляющая электроэнергию потребителям в центре и на юге Молдавии, предупредила о возможных веерных отключениях из-за дефицита электроэнергии в пиковые часы потребления.
⚪️ Если Илон Маск приобретёт Twitter, он намерен сократить 75% сотрудников компании (Washington Post).
⚪️ Долговая нагрузка населения РФ в 2К22 снизилась на 0,2 п. п. — до 11,4% (ЦБ РФ).
⚪️ Страны Балтии и Польша предложат другим государствам Евросоюза рассмотреть новые санкции против России (Politico).
⚪️ Промышленное производство в ЕАЭС за десять лет выросло на 20%, в ЕС — на 10% (премьер-министр РФ Михаил Мишустин).
⚪️ Розничные продажи в Великобритании в сентябре сократились на 1,4% м/м, хотя эксперты в среднем ожидали снижения всего на 0,5% м/м.
⚪️ Если в ЕС будет утверждён потолок цен на газ из России, Еврокомиссия в виде исключения освободит Венгрию от необходимости соблюдать это условие (премьер-министр Венгрии Виктор Орбан).
⚪️ Компания Premier Energy, поставляющая электроэнергию потребителям в центре и на юге Молдавии, предупредила о возможных веерных отключениях из-за дефицита электроэнергии в пиковые часы потребления.
⚪️ Если Илон Маск приобретёт Twitter, он намерен сократить 75% сотрудников компании (Washington Post).