Итоги дня
🇷🇺Ощутимая просадка российского рынка (-0,94%) – хорошая корпоративная отчетность не смогла сгладить негатив от предстоящего локдауна и снижения нефти. В нефтегазовом секторе Газпром и Лукойл показывают худшую динамику без какого либо негативного фона. Магнит оправдал ожидания в качестве бенефициара роста потребительских цен - по итогам 9 мес. 21 года сопоставимые продажи выросли на 8.6% по сравнению с 4,8% у X5 Group и 4,4% у Fix Price. Компания сейчас торгуется чуть ниже своего адекватного уровня (6740 р), если оценивать по средним показателям P/E за последние 2 года.
🎠Ждем проявления интереса инвесторов в бумагах Детского мира (DSKY) - при оценке по собственным средним мультипликаторам, целевой уровень 146- 156 р. (потенциал роста до 15%) Отчетность за 3-тий квартал должна выйти 1 ноября.
🛢️Техкомитет ОПЕК (пока неофициально) прогнозирует более существенное, чем прогнозировалось месяц назад, снижение запасов нефти в развитых странах. Согласно прогнозам, запасы сырой нефти к концу 4 кв. будут на 158 млн. бар ниже среднего уровня. 4 ноября ОПЕК+ вновь соберется для корректировки уровня ежемесячной добычи. Увеличения не ждем.
🇺🇸В 3 кв. все таки началось замедление американской экономики – рост ВВП составил 2% по сравнению с 6.7% во втором квартале. Снижение роста потребления впечатляет - с 12% во 2-ом квартале до 1.6% в 3 кв. Причины - отчасти - сбои в цепочках поставок, отчасти - в эпидемиологической обстановке. Динамика не может не вызывать тревогу, особенно на фоне комментариев CEO Ford, который допустил, что дефицит полупроводников может продлится и в 2023 году.
Продолжается ралли на американском рынке. Сегодня лидирует компания Teradyne (TER+10,6%) – производитель тестового оборудования, в том числе для полупроводников. Акции компании растут после квартального отчета (EPS 1,59 - лучше ожиданий) и повышения целевого уровня от ряда инвестбанков. 12 –ти месячный таргет сейчас составляет 153.24$ (потенциал роста 12.5%). Обращаем внимание также на компанию KLA Corp (KLAC +4,36%)- производителя систем производственного контроля для полупроводников, микросхем и полупроводниковых пластин Компания отчиталась вчера с превышением прогнозов. 12 –ти мес. таргет составляет 410.62$, потенциал роста 15.6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #MGNT #GAZP #DSKY #KLAC #TER
🇷🇺Ощутимая просадка российского рынка (-0,94%) – хорошая корпоративная отчетность не смогла сгладить негатив от предстоящего локдауна и снижения нефти. В нефтегазовом секторе Газпром и Лукойл показывают худшую динамику без какого либо негативного фона. Магнит оправдал ожидания в качестве бенефициара роста потребительских цен - по итогам 9 мес. 21 года сопоставимые продажи выросли на 8.6% по сравнению с 4,8% у X5 Group и 4,4% у Fix Price. Компания сейчас торгуется чуть ниже своего адекватного уровня (6740 р), если оценивать по средним показателям P/E за последние 2 года.
🎠Ждем проявления интереса инвесторов в бумагах Детского мира (DSKY) - при оценке по собственным средним мультипликаторам, целевой уровень 146- 156 р. (потенциал роста до 15%) Отчетность за 3-тий квартал должна выйти 1 ноября.
🛢️Техкомитет ОПЕК (пока неофициально) прогнозирует более существенное, чем прогнозировалось месяц назад, снижение запасов нефти в развитых странах. Согласно прогнозам, запасы сырой нефти к концу 4 кв. будут на 158 млн. бар ниже среднего уровня. 4 ноября ОПЕК+ вновь соберется для корректировки уровня ежемесячной добычи. Увеличения не ждем.
🇺🇸В 3 кв. все таки началось замедление американской экономики – рост ВВП составил 2% по сравнению с 6.7% во втором квартале. Снижение роста потребления впечатляет - с 12% во 2-ом квартале до 1.6% в 3 кв. Причины - отчасти - сбои в цепочках поставок, отчасти - в эпидемиологической обстановке. Динамика не может не вызывать тревогу, особенно на фоне комментариев CEO Ford, который допустил, что дефицит полупроводников может продлится и в 2023 году.
Продолжается ралли на американском рынке. Сегодня лидирует компания Teradyne (TER+10,6%) – производитель тестового оборудования, в том числе для полупроводников. Акции компании растут после квартального отчета (EPS 1,59 - лучше ожиданий) и повышения целевого уровня от ряда инвестбанков. 12 –ти месячный таргет сейчас составляет 153.24$ (потенциал роста 12.5%). Обращаем внимание также на компанию KLA Corp (KLAC +4,36%)- производителя систем производственного контроля для полупроводников, микросхем и полупроводниковых пластин Компания отчиталась вчера с превышением прогнозов. 12 –ти мес. таргет составляет 410.62$, потенциал роста 15.6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #MGNT #GAZP #DSKY #KLAC #TER
Итоги дня
🇷🇺Торги на российском рынке завершились снижением котировок в пределах 0.5%. Под давлением снова бумаги нефтегазовой отрасли в условиях сильной просадки нефти. Сегодня инвесторы концентрировали свое внимание в основном в бумагах потребительского сектора, где лидером роста стали акции Детского мира (DSKY). 8 ноября ждем финотчет за 9 мес. Исходя из операционных результатов, отчет должен сильным, особенно, в части онлайн продаж. Выход отчетности и пересмотр целевых цен в сторону повышения позволит акциям компании получить импульс на пробитие уровня сопротивления 138-140 руб. с вероятным выходом в район 150 р.
🛢️Котировки нефти сегодня ощутимо снизились после усиления сомнений на рынке относительно «стойкости» ОПЕК+ и приверженности первоначальному плану по наращиванию добычи в размере 400 тыс. б/c в условиях нарастания давления со стороны США. Кроме того, рынок допускает, что США и другие страны-импортеры теоретически могут начать распродавать свои стратегические резервы. При текущих ценах – довольно маловероятный сценарий.
💸Инфляция в России пока не замедляется - за неделю 0.21%. Усиление роста цен на бензин и дизтопливо создают предпосылки для дальнейшего роста инфляции. Следует ожидать продолжения давления на локальном долговом рынке.
🦅ФРС начнет снижение интервенций с 15 млрд.$ в ноябре и декабре, далее по обстановке.
🇺🇸Американские площадки в целом позитивно восприняли решение ФРС - цифры в диапазоне ожиданий. Сегодняшний лидер: FMC Corp (FMC +12%)– агрохимическая компания (инсектициды, гербициды, фунгициды). Компания с капитализацией 13,4 млрд.$ отчиталась с превышением прогнозов по большинству показателей: прибыль на акцию 1.43$ (+17% по сравнению с 3 кв. 2020 года), выручка 1,194 млрд.$ (+10%), чистая прибыль 160 млн. $(+43%). Почему такой рост? Во первых, благоприятная ценовая конъюнктура на сельхозкультуры, вероятнее всего, сохранится и в 2022 году, во вторых, компания повысила прогнозы по прибыли на акцию за весь 2021 года и планирует buyback в размере 350- 450 млн$ до конца года, в третьих, будет повышать цены на свою продукцию в 2021 - 2022 гг. для всех регионов. Консенсус прогноз целевой цены- 117.5$, потенциал роста 12.8%. Годовая дивидендная доходность 1.84%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #DSKY #FMC
🇷🇺Торги на российском рынке завершились снижением котировок в пределах 0.5%. Под давлением снова бумаги нефтегазовой отрасли в условиях сильной просадки нефти. Сегодня инвесторы концентрировали свое внимание в основном в бумагах потребительского сектора, где лидером роста стали акции Детского мира (DSKY). 8 ноября ждем финотчет за 9 мес. Исходя из операционных результатов, отчет должен сильным, особенно, в части онлайн продаж. Выход отчетности и пересмотр целевых цен в сторону повышения позволит акциям компании получить импульс на пробитие уровня сопротивления 138-140 руб. с вероятным выходом в район 150 р.
🛢️Котировки нефти сегодня ощутимо снизились после усиления сомнений на рынке относительно «стойкости» ОПЕК+ и приверженности первоначальному плану по наращиванию добычи в размере 400 тыс. б/c в условиях нарастания давления со стороны США. Кроме того, рынок допускает, что США и другие страны-импортеры теоретически могут начать распродавать свои стратегические резервы. При текущих ценах – довольно маловероятный сценарий.
💸Инфляция в России пока не замедляется - за неделю 0.21%. Усиление роста цен на бензин и дизтопливо создают предпосылки для дальнейшего роста инфляции. Следует ожидать продолжения давления на локальном долговом рынке.
🦅ФРС начнет снижение интервенций с 15 млрд.$ в ноябре и декабре, далее по обстановке.
🇺🇸Американские площадки в целом позитивно восприняли решение ФРС - цифры в диапазоне ожиданий. Сегодняшний лидер: FMC Corp (FMC +12%)– агрохимическая компания (инсектициды, гербициды, фунгициды). Компания с капитализацией 13,4 млрд.$ отчиталась с превышением прогнозов по большинству показателей: прибыль на акцию 1.43$ (+17% по сравнению с 3 кв. 2020 года), выручка 1,194 млрд.$ (+10%), чистая прибыль 160 млн. $(+43%). Почему такой рост? Во первых, благоприятная ценовая конъюнктура на сельхозкультуры, вероятнее всего, сохранится и в 2022 году, во вторых, компания повысила прогнозы по прибыли на акцию за весь 2021 года и планирует buyback в размере 350- 450 млн$ до конца года, в третьих, будет повышать цены на свою продукцию в 2021 - 2022 гг. для всех регионов. Консенсус прогноз целевой цены- 117.5$, потенциал роста 12.8%. Годовая дивидендная доходность 1.84%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #DSKY #FMC