Как прошел день
Российский рынок сегодня все-таки преодолел утренний порыв к снижению, закрыв день на 0,41% выше вчерашнего закрытия. Акции Газпрома (#GAZP +1,03%) почти вернули утраченные вчера уровни. Сбер (#SBER +0,64%) и Сургут преф (#SNGSP+ 0,88%) также росли на осторожных покупках. Лидерами дня стали бумаги #НМТП+3,4% и #ДВМП+3,35%, потерявшие с максимумов начала сентября свыше 30%. Рубль не смог с первого раза преодолеть уровень сопротивления 89,60$, закрывшись практически без изменений ко вчерашнему дню на отметке 90,01р/$.
Недельная инфляция выросла с 0,12% до 0,2%. Рост цен в продовольственных товарах усилился до 0,35% с 0,32% неделей ранее. Плодоовощная продукция выросла в ценах на 1,84% (+1,94% неделей ранее). Немного увеличились цены на непродовольственные товары +0,04% (0% неделей ранее). Также ускорился рост цен в сегменте услуг до 0,36% (+0,03% неделей ранее). В частности, существенно выросли цены на туруслуги (сразу на 2,81%) за счет роста цен на авиабилеты. Годовая инфляция, по расчетам Минэкономразвития, снизилась до 7,47% с 7,52% неделей ранее. У ЦБ РФ все больше аргументов для повышения ставки как минимум на 100 б.п. в предстоящую пятницу.
ОПЕК оставила прогноз роста спроса на 2023 год и 2024 год без изменений – на уровне 2,5 млн б.с и 2,2 млн б.с Прирост добычи со стороны стран, не входящих в ОПЕК, оценивается в 2023 году на уровне 1,8 млн б.с ( за счет роста добычи США, Бразилии, Казахстана, Норвегии и Китая). «Вина» за ноябрьское снижение цен была возложена на спекулянтов, которые «сокращали длинные позиции при одновременном открытии коротких позиций», а негативная динамика была усилена «преувеличенной» обеспокоенностью относительно перспектив роста совокупного спроса. Отчет ОПЕК в совокупности с сокращением коммерческих запасов в США на 4,2 млн бар. позволили котировкам нефти немного отойти от локальных минимумов (74$/bbl+1%).
Фондовые рынки США «замерли» в ожидании решения и, главное, прогнозов ФРС: S&P +0,08%, Nasdaq – 0,18%. Еще один аргумент для ФРС сохранить ставки на текущем уровне: цены производителей США в ноябре не изменились м/м (+0,9% г/г), базовый индекс без учёта цен на продукты питания и энергетику вырос на 0,1% м/м (+2,5% г/г). Индекс конечного спроса на энергию упал на 1,2% м/м, что компенсировало рост цен производителей продуктов питания, которые выросли на 0,6% м/м, и на 0,2% м/м на другие товары. Число заявок на ипотеку в США подскочило на 7,4% н/н, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 7,07%. Заёмщики, которые осенью видели ставки около 8%, теперь видят ставки некоторых кредиторов ниже 7%, а объём рефинансирования увеличился в ответ на это падение ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок сегодня все-таки преодолел утренний порыв к снижению, закрыв день на 0,41% выше вчерашнего закрытия. Акции Газпрома (#GAZP +1,03%) почти вернули утраченные вчера уровни. Сбер (#SBER +0,64%) и Сургут преф (#SNGSP+ 0,88%) также росли на осторожных покупках. Лидерами дня стали бумаги #НМТП+3,4% и #ДВМП+3,35%, потерявшие с максимумов начала сентября свыше 30%. Рубль не смог с первого раза преодолеть уровень сопротивления 89,60$, закрывшись практически без изменений ко вчерашнему дню на отметке 90,01р/$.
Недельная инфляция выросла с 0,12% до 0,2%. Рост цен в продовольственных товарах усилился до 0,35% с 0,32% неделей ранее. Плодоовощная продукция выросла в ценах на 1,84% (+1,94% неделей ранее). Немного увеличились цены на непродовольственные товары +0,04% (0% неделей ранее). Также ускорился рост цен в сегменте услуг до 0,36% (+0,03% неделей ранее). В частности, существенно выросли цены на туруслуги (сразу на 2,81%) за счет роста цен на авиабилеты. Годовая инфляция, по расчетам Минэкономразвития, снизилась до 7,47% с 7,52% неделей ранее. У ЦБ РФ все больше аргументов для повышения ставки как минимум на 100 б.п. в предстоящую пятницу.
ОПЕК оставила прогноз роста спроса на 2023 год и 2024 год без изменений – на уровне 2,5 млн б.с и 2,2 млн б.с Прирост добычи со стороны стран, не входящих в ОПЕК, оценивается в 2023 году на уровне 1,8 млн б.с ( за счет роста добычи США, Бразилии, Казахстана, Норвегии и Китая). «Вина» за ноябрьское снижение цен была возложена на спекулянтов, которые «сокращали длинные позиции при одновременном открытии коротких позиций», а негативная динамика была усилена «преувеличенной» обеспокоенностью относительно перспектив роста совокупного спроса. Отчет ОПЕК в совокупности с сокращением коммерческих запасов в США на 4,2 млн бар. позволили котировкам нефти немного отойти от локальных минимумов (74$/bbl+1%).
Фондовые рынки США «замерли» в ожидании решения и, главное, прогнозов ФРС: S&P +0,08%, Nasdaq – 0,18%. Еще один аргумент для ФРС сохранить ставки на текущем уровне: цены производителей США в ноябре не изменились м/м (+0,9% г/г), базовый индекс без учёта цен на продукты питания и энергетику вырос на 0,1% м/м (+2,5% г/г). Индекс конечного спроса на энергию упал на 1,2% м/м, что компенсировало рост цен производителей продуктов питания, которые выросли на 0,6% м/м, и на 0,2% м/м на другие товары. Число заявок на ипотеку в США подскочило на 7,4% н/н, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 7,07%. Заёмщики, которые осенью видели ставки около 8%, теперь видят ставки некоторых кредиторов ниже 7%, а объём рефинансирования увеличился в ответ на это падение ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием ослабления конъюнктуры на внешних финансовых площадках, снижения котировок нефти снизился к уровню 3207 пунктов по индексу Мосбиржи (-1,14%). Ближайший уровень поддержки, к которому может стремиться индекс ~3190п. Валютная пара USD/RUB завершила торги без изменений, на уровне 92,34 руб.
🛢️ Среди базовых отраслевых индексов наибольшее снижение показал индекс акции компаний нефти и газа, котороый потерял 1,2%, под давлением продаж акций Сургутнефтегаза (#SNGSp -2,29%; #SNGS -2,1%) и Роснефти (#ROSN -1,27%).
📊 В металлургии отметим заметное снижение акций Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и рост акций Мечела (#MTLRP +1,79%; #MTLR +0,14%) накануне публикации результатов по МСФО за 2023 год. Глава IR-департамента «Норильского никеля» заявил сегодня, что введение экспортной пошлины нивелировало позитивный эффект от ослабления рубля для компании, а «при текущих ценах на металлы денежный поток (FCF) у компании примерно равен нулю». Также «менеджмент компании не уверен в целесообразности скорых выплат инвесторам».
🔵 ВТБ (#VTBR -2,8%) представил финансовые результаты по МСФО за 4К23 и весь 2023 год. Чистая прибыль в 4К23 сократилась до 5,9 млрд руб. по сравнению с 86,5 млрд руб. в 3К23, а по итогам прошлого года в целом достигла рекордных 432,2 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 22,3%. Операционные расходы за квартал составили 128 млрд руб. (+30% кв/кв), а за 2023 году - 400 млрд руб. при коэффициенте Cost/Income на уровне 36,2%. Расходы на создание резервов в 4К23 выросли на 59% (кв/кв) до 57,2 млрд руб., а в 2023 году расходы на резервы равнялись 187,2 млрд руб. при стоимости риска на уровне 0,9%. Объем активов ВТБ выросли за год увеличился на 20,5% до 29,4 трлн руб., розничный кредитный портфель - на 24,6% до 7 трлн руб., корпоративный – на 19,3% до 14 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPLs) уменьшилась на 0,9 п.п. за год и составила 3,2%. В 2024 году ВТБ ожидает прибыль в размере 435 млрд руб. В банке прогнозируют замедление темпов роста корпоративного кредитования в 2024 году до 10%, розничного – до 5%. При этом чистая процентная маржа опустится до 2,5. Руководство ВТБ подтвердило планы не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2023 года и сообщило о намерении провести в этом году обратный сплит акций с коэффициентом 5000 к 1.
🌐 Фондовые рынки США открылись снижением во главе с крупнейшими технологическими компаниями: S&P проседает на 0,9%, Nasdaq – на 1,5%, Dow Jones – на 0,4%.
Настала очередь отчитываться представителям потребительского сектора, в частности, ритейлерам, и первые отчёты оказались неоднозначными. Уверенные результаты Walmart ($100 млрд дохода, пришедшиеся на онлайн-торговлю, покупка Vizio за $2,3 млрд, повышение дивидендов) соседствовали с не самыми сильными цифрами у Home Depot (консенсус хоть и превышен, но спрос на товары для дома всё ещё слабый, а траты на крупные ремонтные проекты никак не нащупают «фундамент»). Производитель медицинского оборудования Medtronic не подвёл представителей сферы здравоохранения и не только показал уверенные результаты, но и дал оптимистичный прогноз финансовых результатов на весь 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием ослабления конъюнктуры на внешних финансовых площадках, снижения котировок нефти снизился к уровню 3207 пунктов по индексу Мосбиржи (-1,14%). Ближайший уровень поддержки, к которому может стремиться индекс ~3190п. Валютная пара USD/RUB завершила торги без изменений, на уровне 92,34 руб.
🛢️ Среди базовых отраслевых индексов наибольшее снижение показал индекс акции компаний нефти и газа, котороый потерял 1,2%, под давлением продаж акций Сургутнефтегаза (#SNGSp -2,29%; #SNGS -2,1%) и Роснефти (#ROSN -1,27%).
📊 В металлургии отметим заметное снижение акций Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и рост акций Мечела (#MTLRP +1,79%; #MTLR +0,14%) накануне публикации результатов по МСФО за 2023 год. Глава IR-департамента «Норильского никеля» заявил сегодня, что введение экспортной пошлины нивелировало позитивный эффект от ослабления рубля для компании, а «при текущих ценах на металлы денежный поток (FCF) у компании примерно равен нулю». Также «менеджмент компании не уверен в целесообразности скорых выплат инвесторам».
🔵 ВТБ (#VTBR -2,8%) представил финансовые результаты по МСФО за 4К23 и весь 2023 год. Чистая прибыль в 4К23 сократилась до 5,9 млрд руб. по сравнению с 86,5 млрд руб. в 3К23, а по итогам прошлого года в целом достигла рекордных 432,2 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 22,3%. Операционные расходы за квартал составили 128 млрд руб. (+30% кв/кв), а за 2023 году - 400 млрд руб. при коэффициенте Cost/Income на уровне 36,2%. Расходы на создание резервов в 4К23 выросли на 59% (кв/кв) до 57,2 млрд руб., а в 2023 году расходы на резервы равнялись 187,2 млрд руб. при стоимости риска на уровне 0,9%. Объем активов ВТБ выросли за год увеличился на 20,5% до 29,4 трлн руб., розничный кредитный портфель - на 24,6% до 7 трлн руб., корпоративный – на 19,3% до 14 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPLs) уменьшилась на 0,9 п.п. за год и составила 3,2%. В 2024 году ВТБ ожидает прибыль в размере 435 млрд руб. В банке прогнозируют замедление темпов роста корпоративного кредитования в 2024 году до 10%, розничного – до 5%. При этом чистая процентная маржа опустится до 2,5. Руководство ВТБ подтвердило планы не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2023 года и сообщило о намерении провести в этом году обратный сплит акций с коэффициентом 5000 к 1.
🌐 Фондовые рынки США открылись снижением во главе с крупнейшими технологическими компаниями: S&P проседает на 0,9%, Nasdaq – на 1,5%, Dow Jones – на 0,4%.
Настала очередь отчитываться представителям потребительского сектора, в частности, ритейлерам, и первые отчёты оказались неоднозначными. Уверенные результаты Walmart ($100 млрд дохода, пришедшиеся на онлайн-торговлю, покупка Vizio за $2,3 млрд, повышение дивидендов) соседствовали с не самыми сильными цифрами у Home Depot (консенсус хоть и превышен, но спрос на товары для дома всё ещё слабый, а траты на крупные ремонтные проекты никак не нащупают «фундамент»). Производитель медицинского оборудования Medtronic не подвёл представителей сферы здравоохранения и не только показал уверенные результаты, но и дал оптимистичный прогноз финансовых результатов на весь 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций при поддержке публикуемой корпоративной отчетности имеет все шансы переписать свой максимум с весны 2022 года уже на следующей неделе. В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 0,6%, до 3333п. Пара USDRUB снизилась на 0,02% до 92,48 руб., пара CNYRUB на 0,34%, до 12,67 руб.
📈 Лидерами роста в индексе Мосбиржи сегодня стали акции Аэрофлота (#AFLT +5,6%) и Ростелекома (#RTKM +4,6%). 🛫Акции главного авиаперевозчика страны выросли за неделю на 15%. Сегодня поддержку #AFLT оказали финансовые результаты лоукостера «Победы», чья чистая прибыль выросла на 42%, до 21,3 млрд руб. при выручке в 92,3 млрд руб. (+57% г/г). 🛜Акции Ростелекома, движимые дивидендными ожиданиями и потенциалом развития цифровой инфраструктуры, выросли на 10% за неделю. Наша целевая цена по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117 руб. (потенциал роста 15%).
🟡 «Бегство в золото» на мировом рынке нашло свое отражение и в котировках большинства золотодобывающих компаний - #PLZL (+1,8%), #POLY (+2,2%), #UGLD (+5,5%).
🛢️ Сургутнефтегаз (#SNGS +1,1%, #SNGSP +2,0%) отчитался за прошедший год. Чистая прибыль компании по РСБУ составила 1,3 трлн руб. против 60,7 млрд руб. годом ранее. Проценты к получению выросли на 49%, до 249 млрд руб., а прочие доходы/расходы составили 978 млрд руб. (-593 млрд руб. годом ранее). Ликвидные активы за год увеличились на 32%, до 5,68 трлн руб. с 4,29 трлн руб.
🔵 Менеджмент Норильского никеля (#GMKN -0,2%) считает, что в текущих условиях деятельности компании поддержание ее финансовой устойчивости компании находится в приоритете перед дивидендами. Решение остается за акционерами. Около трети продаж компании приходится на Америку и Европу. При этом компания «зачастую продает металл с дисконтом».
🛒 Минпромторг «запустил» процесс редомициляции ритейлера X5 Group (#FIVE +0,3%). X5 Retail Group N.V. сообщила о том, что Минпромторг уведомила компанию о заявлении в Арбитражный суд о приостановлении корпоративных прав ее российскую дочернюю компанию,ООО «Корпоративный центр Икс 5». В случае удовлетворения иск приведет к приостановлению акционерных прав X5 Retail Group N.V.в отношении российской «дочки» и последующему распределению ее акций между держателями депозитарных расписок и конечными собственниками голландской компании. ООО «Корпоративный центр Икс 5» будет преобразовано в ОАО с листингом акций на Мосбирже. CEO и президент X5 выйдут из правления голландской группы и продолжат управлять российской «дочкой».
🌐 Фондовые рынки США сегодня не торгуются. Индекс цен расходов на личное потребление в США показал замедление до 0,3% в феврале, при прогнозе в 0,4%. Базовый показатель совпал с ожиданиями, также замедлившись до 0,3% с 0,5% в январе. Председатель ФРС Пауэлл, выступая в Сан-Франциско, отметил, что данные по инфляции PCE за февраль больше соответствуют тому, что желает видеть ФРС. В то же время, по мнению главы регулятора, последние статданные все еще недостаточно хороши и ФРС может подождать более уверенной ценовой динамики, прежде чем снижать процентные ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций при поддержке публикуемой корпоративной отчетности имеет все шансы переписать свой максимум с весны 2022 года уже на следующей неделе. В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 0,6%, до 3333п. Пара USDRUB снизилась на 0,02% до 92,48 руб., пара CNYRUB на 0,34%, до 12,67 руб.
📈 Лидерами роста в индексе Мосбиржи сегодня стали акции Аэрофлота (#AFLT +5,6%) и Ростелекома (#RTKM +4,6%). 🛫Акции главного авиаперевозчика страны выросли за неделю на 15%. Сегодня поддержку #AFLT оказали финансовые результаты лоукостера «Победы», чья чистая прибыль выросла на 42%, до 21,3 млрд руб. при выручке в 92,3 млрд руб. (+57% г/г). 🛜Акции Ростелекома, движимые дивидендными ожиданиями и потенциалом развития цифровой инфраструктуры, выросли на 10% за неделю. Наша целевая цена по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117 руб. (потенциал роста 15%).
🟡 «Бегство в золото» на мировом рынке нашло свое отражение и в котировках большинства золотодобывающих компаний - #PLZL (+1,8%), #POLY (+2,2%), #UGLD (+5,5%).
🛢️ Сургутнефтегаз (#SNGS +1,1%, #SNGSP +2,0%) отчитался за прошедший год. Чистая прибыль компании по РСБУ составила 1,3 трлн руб. против 60,7 млрд руб. годом ранее. Проценты к получению выросли на 49%, до 249 млрд руб., а прочие доходы/расходы составили 978 млрд руб. (-593 млрд руб. годом ранее). Ликвидные активы за год увеличились на 32%, до 5,68 трлн руб. с 4,29 трлн руб.
🔵 Менеджмент Норильского никеля (#GMKN -0,2%) считает, что в текущих условиях деятельности компании поддержание ее финансовой устойчивости компании находится в приоритете перед дивидендами. Решение остается за акционерами. Около трети продаж компании приходится на Америку и Европу. При этом компания «зачастую продает металл с дисконтом».
🛒 Минпромторг «запустил» процесс редомициляции ритейлера X5 Group (#FIVE +0,3%). X5 Retail Group N.V. сообщила о том, что Минпромторг уведомила компанию о заявлении в Арбитражный суд о приостановлении корпоративных прав ее российскую дочернюю компанию,ООО «Корпоративный центр Икс 5». В случае удовлетворения иск приведет к приостановлению акционерных прав X5 Retail Group N.V.в отношении российской «дочки» и последующему распределению ее акций между держателями депозитарных расписок и конечными собственниками голландской компании. ООО «Корпоративный центр Икс 5» будет преобразовано в ОАО с листингом акций на Мосбирже. CEO и президент X5 выйдут из правления голландской группы и продолжат управлять российской «дочкой».
🌐 Фондовые рынки США сегодня не торгуются. Индекс цен расходов на личное потребление в США показал замедление до 0,3% в феврале, при прогнозе в 0,4%. Базовый показатель совпал с ожиданиями, также замедлившись до 0,3% с 0,5% в январе. Председатель ФРС Пауэлл, выступая в Сан-Франциско, отметил, что данные по инфляции PCE за февраль больше соответствуют тому, что желает видеть ФРС. В то же время, по мнению главы регулятора, последние статданные все еще недостаточно хороши и ФРС может подождать более уверенной ценовой динамики, прежде чем снижать процентные ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг, показав разнонаправленную динамику в "голубых фишках", смог завершить торги в небольшом плюсе на фоне отскока цен на Brent выше $87 и укрепления рубля. Индекс Мосбиржи вырос на 0,05%, до 3456п. по индексу МосБиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,52%, до 93,78 руб., пара CNYRUB отступила на 0,20%, до 12,95 руб.
📊 В лидерах роста среди бумаг, входящих в основной индекс Мосбиржи, расписки Озона (#OZON +2,5%), акции Русала (#RUAL +2,1%) и ТКС Холдинга (#TCSG +2%). Скорректировались после достижения годовых максимумов бумаги Globaltrans (#GLTR -1,95%) и Магнита (-1,29%).
🛢️ Акции Сургутнефтегаза растут по мере приближения даты заседания Совета директоров компании, которое состоится 22 апреля - #SNGS выросли до 32,62 руб. (+1,12%), #SNGSP до 68,17 руб. (+0,5%). Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам. По нашим оценкам, дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 2,5% (0,8 руб./акция), а по привилегированным акциям – 19,5% (12,1 руб/акция).
🔵 ММК (#MAGN -0,66%) по итогам 1К24 сократил выпуск стали на 4,7% к 4К23 и продажи металлопродукции на 5,5% г/г. Во 2К24 компания ожидает восстановления объемов продаж, в первую очередь премиальной продукции, на фоне окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления за счет сезонного оживления строительной активности. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 66 руб. (потенциал роста +17%)
📁 В пятницу, 19 апреля, Совет директоров Инарктики (#AQUA +0,05%) обсудит дивиденды за прошедший год и дату проведения ГОСА, а ритейлер ОКЕЙ (#OKEY +1,29%) представит результаты за год по МСФО.
🌐 Американский рынок умеренно снижается: S&P теряет на 0,22%, Nasdaq - на 0,43%. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии подскочил до 15,5 п. в апреле по сравнению с 3,2 п. месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали значения на уровне 1,5 п. Вместе с этим индекс новых заказов поднялся на максимальный уровень с августа 202 г. - до 12,2 п. (пред. 5,4 п.). В перспективе резкий рост индекса производственной активности может еще больше насторожить инвесторов в отношении дальнейшей траектории ставки.
Alaska Airlines в моменте прибавляет 5,7% после трансляции в рынок позитивных прогнозов на следующий квартал на фоне сильных ожиданий на летний сезон. Alaska Air прогнозирует прибыль во 2 квартале в размере $2,20-2,40 на акцию по сравнению с ожиданиями аналитиков в $2,12. По итогам 1 кв. 2024 г. выручка компании составила 2,0 млрд долл. США (+2% г/г), чистый убыток составил 132 млн долл. США или 1,05 долл. США на акцию. В прошлом году убыток был на уровне 142 млн долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг, показав разнонаправленную динамику в "голубых фишках", смог завершить торги в небольшом плюсе на фоне отскока цен на Brent выше $87 и укрепления рубля. Индекс Мосбиржи вырос на 0,05%, до 3456п. по индексу МосБиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,52%, до 93,78 руб., пара CNYRUB отступила на 0,20%, до 12,95 руб.
📊 В лидерах роста среди бумаг, входящих в основной индекс Мосбиржи, расписки Озона (#OZON +2,5%), акции Русала (#RUAL +2,1%) и ТКС Холдинга (#TCSG +2%). Скорректировались после достижения годовых максимумов бумаги Globaltrans (#GLTR -1,95%) и Магнита (-1,29%).
🛢️ Акции Сургутнефтегаза растут по мере приближения даты заседания Совета директоров компании, которое состоится 22 апреля - #SNGS выросли до 32,62 руб. (+1,12%), #SNGSP до 68,17 руб. (+0,5%). Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам. По нашим оценкам, дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 2,5% (0,8 руб./акция), а по привилегированным акциям – 19,5% (12,1 руб/акция).
🔵 ММК (#MAGN -0,66%) по итогам 1К24 сократил выпуск стали на 4,7% к 4К23 и продажи металлопродукции на 5,5% г/г. Во 2К24 компания ожидает восстановления объемов продаж, в первую очередь премиальной продукции, на фоне окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления за счет сезонного оживления строительной активности. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 66 руб. (потенциал роста +17%)
📁 В пятницу, 19 апреля, Совет директоров Инарктики (#AQUA +0,05%) обсудит дивиденды за прошедший год и дату проведения ГОСА, а ритейлер ОКЕЙ (#OKEY +1,29%) представит результаты за год по МСФО.
🌐 Американский рынок умеренно снижается: S&P теряет на 0,22%, Nasdaq - на 0,43%. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии подскочил до 15,5 п. в апреле по сравнению с 3,2 п. месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали значения на уровне 1,5 п. Вместе с этим индекс новых заказов поднялся на максимальный уровень с августа 202 г. - до 12,2 п. (пред. 5,4 п.). В перспективе резкий рост индекса производственной активности может еще больше насторожить инвесторов в отношении дальнейшей траектории ставки.
Alaska Airlines в моменте прибавляет 5,7% после трансляции в рынок позитивных прогнозов на следующий квартал на фоне сильных ожиданий на летний сезон. Alaska Air прогнозирует прибыль во 2 квартале в размере $2,20-2,40 на акцию по сравнению с ожиданиями аналитиков в $2,12. По итогам 1 кв. 2024 г. выручка компании составила 2,0 млрд долл. США (+2% г/г), чистый убыток составил 132 млн долл. США или 1,05 долл. США на акцию. В прошлом году убыток был на уровне 142 млн долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,44%, до 3471п. по индексу Мосбиржи при поддержке акций компаний нефтегазового сектора во главе с Газпромом (#GAZP +1,14%). Акции газовой компании выросли до 167 руб. после появления новости об обращении Газпрома в арбитражный суд с иском к регистратору о передаче в собственность акции ПАО и зачислении на казначейский счет компании. Рассмотрение дела назначено на 10 июля. Пара USDRUB снизилась на 0,67%, до 93,15 руб., пара CNYRUB отступила на 0,88%, до 12,84 руб.
🛢️ Обыкновенные акции Сургутнефтегаза (#SNGS +3,88%) продолжают расти, сокращая спред к привилегированным акциям компании (#SNGSP -0,5%), на ожиданиях рекомендации дивидендов от Совета директоров, заседание которого состоится 22 апреля. Наша оценка по дивидендам - #SNGS - 0,8 руб./акция, а по #SNGSP - 12,1 руб/акция.
📉 Совет директоров ТМК (#TRMK -1,63%) рекомендовал дивиденды в размере 9,51 руб. на акцию по итогам 2023 г. Дата закрытия реестра - 04.06.2024. Собрание акционеров состоится 24.05.2024. Напомним, что по итогам 1П23, составляли 13,45 руб. на акцию. Таким образом, совокупный дивиденд на акцию ТМК по итогам 2023 года, если акционеры одобрят финальные дивиденды, составит 22,96 руб.
👔 Совет директоров МКАО Хэдхантер (#HHRU -0,93%) рекомендовал годовому собранию акционеров не распределять чистую прибыль и не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Также компания объявила созыв собрания акционеров 24 мая, в повестке которого будет рассматриваться вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций по открытой подписке.
☑️ Новости IPO МТС Банк объявил параметры первичного размещения. Ценовой диапазон 2350-2500 руб. за акцию (капитализация 70,6-75,1 млрд руб.) объем размещения: 10 млрд руб. Срок подачи заявок: 19.04.2024 – 25.04.2024. По данным РБК, открывшаяся сегодня книга заявок на IPO МТС Банка была переподписана в 2 раза за несколько часов.
🌐 Американский рынок закрывает неделю на минорной ноте: S&P снижается на 0,51%, Nasdaq теряет 1,5%. В отсутствие публикации важной статистики в пятницу, инвесторы оценивали заявления главы ФРС Атланты Р.Бостик, сделанные накануне. По его словам, инфляция будет возвращаться к целевому уровню в 2% медленнее, чем многие ожидали. Р.Бостик считает, что необходимо быть «терпеливыми» и не ждет снижения ставок в этом году.
📁 Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчиталась нефтесервисная компания Schlumberger, Выручка составила $8,71 млрд при прогнозе в $8,68 млрд, adj EPS - $0,75 (ожид. $0.74). Инвесторы не впечатлены результатами - бумаги Schlumberger снижаются на 1,9% в моменте. Бумаги Procter&Gamble также реагируют снижением на результаты за 1 кв. 2024 г. Выручка выросла всего на 1% г/г, до $20,2 млрд, значительно отстав от прогноза аналитиков ($20,43 млрд). Adj. EPS - $1,52 (+1%1% г/г) при прогнозе в $1,41.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,44%, до 3471п. по индексу Мосбиржи при поддержке акций компаний нефтегазового сектора во главе с Газпромом (#GAZP +1,14%). Акции газовой компании выросли до 167 руб. после появления новости об обращении Газпрома в арбитражный суд с иском к регистратору о передаче в собственность акции ПАО и зачислении на казначейский счет компании. Рассмотрение дела назначено на 10 июля. Пара USDRUB снизилась на 0,67%, до 93,15 руб., пара CNYRUB отступила на 0,88%, до 12,84 руб.
🛢️ Обыкновенные акции Сургутнефтегаза (#SNGS +3,88%) продолжают расти, сокращая спред к привилегированным акциям компании (#SNGSP -0,5%), на ожиданиях рекомендации дивидендов от Совета директоров, заседание которого состоится 22 апреля. Наша оценка по дивидендам - #SNGS - 0,8 руб./акция, а по #SNGSP - 12,1 руб/акция.
📉 Совет директоров ТМК (#TRMK -1,63%) рекомендовал дивиденды в размере 9,51 руб. на акцию по итогам 2023 г. Дата закрытия реестра - 04.06.2024. Собрание акционеров состоится 24.05.2024. Напомним, что по итогам 1П23, составляли 13,45 руб. на акцию. Таким образом, совокупный дивиденд на акцию ТМК по итогам 2023 года, если акционеры одобрят финальные дивиденды, составит 22,96 руб.
👔 Совет директоров МКАО Хэдхантер (#HHRU -0,93%) рекомендовал годовому собранию акционеров не распределять чистую прибыль и не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Также компания объявила созыв собрания акционеров 24 мая, в повестке которого будет рассматриваться вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций по открытой подписке.
☑️ Новости IPO МТС Банк объявил параметры первичного размещения. Ценовой диапазон 2350-2500 руб. за акцию (капитализация 70,6-75,1 млрд руб.) объем размещения: 10 млрд руб. Срок подачи заявок: 19.04.2024 – 25.04.2024. По данным РБК, открывшаяся сегодня книга заявок на IPO МТС Банка была переподписана в 2 раза за несколько часов.
🌐 Американский рынок закрывает неделю на минорной ноте: S&P снижается на 0,51%, Nasdaq теряет 1,5%. В отсутствие публикации важной статистики в пятницу, инвесторы оценивали заявления главы ФРС Атланты Р.Бостик, сделанные накануне. По его словам, инфляция будет возвращаться к целевому уровню в 2% медленнее, чем многие ожидали. Р.Бостик считает, что необходимо быть «терпеливыми» и не ждет снижения ставок в этом году.
📁 Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчиталась нефтесервисная компания Schlumberger, Выручка составила $8,71 млрд при прогнозе в $8,68 млрд, adj EPS - $0,75 (ожид. $0.74). Инвесторы не впечатлены результатами - бумаги Schlumberger снижаются на 1,9% в моменте. Бумаги Procter&Gamble также реагируют снижением на результаты за 1 кв. 2024 г. Выручка выросла всего на 1% г/г, до $20,2 млрд, значительно отстав от прогноза аналитиков ($20,43 млрд). Adj. EPS - $1,52 (+1%1% г/г) при прогнозе в $1,41.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в субботу вырос на 0,47%, превысив 3465п. по индексу Мосбиржи при поддержке бумаг компаний нефтегазового сектора. Пара USDRUB прибавила 0,74%, до 92,40 руб., пара CNYRUB поднялась до 12,7 руб. (+1,0%).
🛢️ Сургутнефтегаз (#SNGS +2,87%; #SNGSP +1,20%) опубликовал годовой отчет по МСФО. На фоне ограничений ОПЕК+ выручка от реализации по всем статьям (кроме прочих товаров) сократилась до 2,245 трлн руб. (-4,6% г/г), операционная прибыль до 534 млрд руб. (-18,5% г/г). Чистая прибыль выросла в 4 раза, до 1,32 трлн руб., во многом за счет получения финансовых доходов в 256 млрд руб. (182 млрд руб. годом ранее) и 844 млрд руб. прибыли по курсовым разницам против убытка в 343 млрд руб. в прошлом году.
🔵 Набсовет ВТБ (#VTBR -1,17%) ожидаемо рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Напомним, что чистая прибыль ВТБ по МСФО в 2023 году составила 432,2 млрд руб. Как отмечал ранее первый зампред банка Д.Пьянов, возврат к выплате дивидендов возможен по ит огам 2025 года.
📉 Акции ММК (#MAGN -2,99%) снизились, отреагировав на более скромные, чем ожидали инвесторы, дивиденды за 2023 год (2,752 руб на акцию, див. доходность – 5%).
👔 ХЭНДЕРСОН (#HNFG +2,35%) представил высокие результаты за 2023 года. Выручка компании выросла до 16,8 млрд руб. (+35% г/г). Валовая прибыль увеличилась до 11,63 млрд руб. (+37% г/г). EBITDA выросла на 36% г/г, до 6,57 млрд руб. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 39,20% с 38,8% годом ранее. Чистая прибыль составила 2,35 млрд руб. (+28% г/г). Торговая площадь увеличилась на 11,5% (до 44,6 тыс.кв.м), как и выручка как на 1 салон (97 млн руб.;+35% г/г), так и на 1 кв.м. (341 тыс. руб.; +20% г/г) Компания также нарастила трафик до 12,8 млн с 11,1 млн визитов. Выручка онлайн-каналов выросла на 39%, до 2,88 млрд руб.
📈 По данным Минэкономразвития ВВП России в 1К24 вырос на 5,4% В марте 2024 года рост российской экономики составил 4,2% в годовом выражении после 7,6% в феврале, к марту 2022 года — 4%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в субботу вырос на 0,47%, превысив 3465п. по индексу Мосбиржи при поддержке бумаг компаний нефтегазового сектора. Пара USDRUB прибавила 0,74%, до 92,40 руб., пара CNYRUB поднялась до 12,7 руб. (+1,0%).
🛢️ Сургутнефтегаз (#SNGS +2,87%; #SNGSP +1,20%) опубликовал годовой отчет по МСФО. На фоне ограничений ОПЕК+ выручка от реализации по всем статьям (кроме прочих товаров) сократилась до 2,245 трлн руб. (-4,6% г/г), операционная прибыль до 534 млрд руб. (-18,5% г/г). Чистая прибыль выросла в 4 раза, до 1,32 трлн руб., во многом за счет получения финансовых доходов в 256 млрд руб. (182 млрд руб. годом ранее) и 844 млрд руб. прибыли по курсовым разницам против убытка в 343 млрд руб. в прошлом году.
🔵 Набсовет ВТБ (#VTBR -1,17%) ожидаемо рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Напомним, что чистая прибыль ВТБ по МСФО в 2023 году составила 432,2 млрд руб. Как отмечал ранее первый зампред банка Д.Пьянов, возврат к выплате дивидендов возможен по ит огам 2025 года.
📉 Акции ММК (#MAGN -2,99%) снизились, отреагировав на более скромные, чем ожидали инвесторы, дивиденды за 2023 год (2,752 руб на акцию, див. доходность – 5%).
👔 ХЭНДЕРСОН (#HNFG +2,35%) представил высокие результаты за 2023 года. Выручка компании выросла до 16,8 млрд руб. (+35% г/г). Валовая прибыль увеличилась до 11,63 млрд руб. (+37% г/г). EBITDA выросла на 36% г/г, до 6,57 млрд руб. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 39,20% с 38,8% годом ранее. Чистая прибыль составила 2,35 млрд руб. (+28% г/г). Торговая площадь увеличилась на 11,5% (до 44,6 тыс.кв.м), как и выручка как на 1 салон (97 млн руб.;+35% г/г), так и на 1 кв.м. (341 тыс. руб.; +20% г/г) Компания также нарастила трафик до 12,8 млн с 11,1 млн визитов. Выручка онлайн-каналов выросла на 39%, до 2,88 млрд руб.
📈 По данным Минэкономразвития ВВП России в 1К24 вырос на 5,4% В марте 2024 года рост российской экономики составил 4,2% в годовом выражении после 7,6% в феврале, к марту 2022 года — 4%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации