Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу ростом на 0,42% (3153п.), инвесторы вновь выкупили утреннюю просадку до 3082п. по #IMOEX на фоне повышения ключевой ставки Центробанком до 13%, что в целом совпало с ожиданиями инвесторов. Рубль укрепился до 96,7 руб. (-0,67%) за доллар США и до 13,26 руб. (-0,7%) за юань.
Наиболее динамично «отскочили» отраслевые индексы компаний химии и нефтехимии (+3,2%), электроэнергетики (+1,9%) и ИТ-сектор (+2,6%). Рост акций проходил широким фронтом, но почти 40% всего торгового оборота в акциях вновь были сформированы сделками в #SBER (+0,34%), #LKOH (+0,65%), #TRNFP (+0,96%).
🔵 #GAZP (+0,45%) – Газпром впервые поставил партию СПГ собственного производства по Северному морскому пути, который существенно сокращает сроки доставки СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Комплекс по производству, хранению и отгрузке СПГ в районе КС «Портовая» запущен в работу в сентябре 2022 года, а в мае 2023 года на предприятии выработан 1 миллион тонн СПГ. Проектная производительность комплекса составляет— 1,5 млн тонн в год.
💎 #ALRS (-0,99%) - страны G7 сообщили, что рассматривают введение запрета на импорт российских алмазов. Согласно комментариям европейского чиновника, с 1 января планируется ввести запрет на покупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы, а далее внедрять «косвенный» запрет, подразумевающий ограничения на покупку российских алмазов через третьи страны. Страны ЕС уже пытались ввести санкции против Алросы, однако сопротивление одного из важных участников рынка – Бельгии помешало осуществить введение ограничение.
🛫 #AFLT (+0,31%) - авиаперевозчик отчитался о росте пассажиропотока в июне-августе на 4,4% г/г, до 7,86 млн человек. Ранее компания заявляла, что ожидает выйти на «уверенную» операционную прибыль в 3К2023г.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,82%, Nasdaq – на 1,4%, Dow Jones – на 0,5%. Пятничная макростатистика оказалась неоднородной по оценкам инвесторов. Члены FOMC на следующей неделе, скорее всего предпочтут сохранить ставки на текущих уровнях. Данные по объёмам промышленного производства оказались неплохими: в августе показатель прибавил 0,4% м/м (+0,2% г/г): обрабатывающая промышленность прибавила 0,1% м/м (-0,6% г/г), горнодобывающая – 1,4% м/м (+3,9% г/г), коммунальные услуги поднялись на 0,9% м/м (+1,2% г/г). Загрузка производственных мощностей увеличилась в августе до 79,7% (+0,4 п.п.), что соответствует долгосрочному среднему показателю. В то же время опережающий индикатор, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета, упал в сентябре до 67,7п. с 69,5 в августе, еще больше отступив от почти двухлетнего максимума в 71,6 в июле и не дотянув до прогноза в 69,1п. Инфляционные ожидания на год вперед снизились до 3,1%, что на 0,4 п.п. ниже августовского уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу ростом на 0,42% (3153п.), инвесторы вновь выкупили утреннюю просадку до 3082п. по #IMOEX на фоне повышения ключевой ставки Центробанком до 13%, что в целом совпало с ожиданиями инвесторов. Рубль укрепился до 96,7 руб. (-0,67%) за доллар США и до 13,26 руб. (-0,7%) за юань.
Наиболее динамично «отскочили» отраслевые индексы компаний химии и нефтехимии (+3,2%), электроэнергетики (+1,9%) и ИТ-сектор (+2,6%). Рост акций проходил широким фронтом, но почти 40% всего торгового оборота в акциях вновь были сформированы сделками в #SBER (+0,34%), #LKOH (+0,65%), #TRNFP (+0,96%).
🔵 #GAZP (+0,45%) – Газпром впервые поставил партию СПГ собственного производства по Северному морскому пути, который существенно сокращает сроки доставки СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Комплекс по производству, хранению и отгрузке СПГ в районе КС «Портовая» запущен в работу в сентябре 2022 года, а в мае 2023 года на предприятии выработан 1 миллион тонн СПГ. Проектная производительность комплекса составляет— 1,5 млн тонн в год.
💎 #ALRS (-0,99%) - страны G7 сообщили, что рассматривают введение запрета на импорт российских алмазов. Согласно комментариям европейского чиновника, с 1 января планируется ввести запрет на покупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы, а далее внедрять «косвенный» запрет, подразумевающий ограничения на покупку российских алмазов через третьи страны. Страны ЕС уже пытались ввести санкции против Алросы, однако сопротивление одного из важных участников рынка – Бельгии помешало осуществить введение ограничение.
🛫 #AFLT (+0,31%) - авиаперевозчик отчитался о росте пассажиропотока в июне-августе на 4,4% г/г, до 7,86 млн человек. Ранее компания заявляла, что ожидает выйти на «уверенную» операционную прибыль в 3К2023г.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,82%, Nasdaq – на 1,4%, Dow Jones – на 0,5%. Пятничная макростатистика оказалась неоднородной по оценкам инвесторов. Члены FOMC на следующей неделе, скорее всего предпочтут сохранить ставки на текущих уровнях. Данные по объёмам промышленного производства оказались неплохими: в августе показатель прибавил 0,4% м/м (+0,2% г/г): обрабатывающая промышленность прибавила 0,1% м/м (-0,6% г/г), горнодобывающая – 1,4% м/м (+3,9% г/г), коммунальные услуги поднялись на 0,9% м/м (+1,2% г/г). Загрузка производственных мощностей увеличилась в августе до 79,7% (+0,4 п.п.), что соответствует долгосрочному среднему показателю. В то же время опережающий индикатор, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета, упал в сентябре до 67,7п. с 69,5 в августе, еще больше отступив от почти двухлетнего максимума в 71,6 в июле и не дотянув до прогноза в 69,1п. Инфляционные ожидания на год вперед снизились до 3,1%, что на 0,4 п.п. ниже августовского уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки торгуются без единой динамики. Довольно существенное снижение американских индексов в пятницу нивелировало позитив от данных из Китая, указывающих на улучшение ситуации в экономике. Индексы континентального Китая показывают скромный рост в пределах 0,3%, в том время как Hang Seng теряет до 1%. Техсектор проседает после того, как стало известно о том, что крупнейший тайванский производитель чипов TSMC попросил своих поставщиков об отсрочке поставки оборудования на свой завод в Аризоне по причине сильной озабоченности в отношении перспектив спроса. Сектор недвижимости продолжает «лихорадить» - бумаги Evergrande в моменте проседали на 25% после сообщения о задержании некоторых сотрудников подразделения по управлению активами, а акции Country Garden снижались на 1% после сообщения о голосовании о реструктуризации платежей по одному из выпусков локальных бондов. Тем не менее, товарные рынки сегодня торгуются с некоторой долей оптимизма, что даст некоторый положительный импульс и российским площадкам.
📈 Country Garden предлагает перенести купонные платежи по очередному выпуску долларовых бондов. Крупнейшему застройщику страны, Country Garden, чьи финансовые проблемы побудили Пекин обнародовать целый ряд мер поддержки сектора недвижимости, как ожидается, будет предоставлен 30-дневный льготный период для выплаты купона, поскольку 18 сентября истекает срок выплаты процентов на сумму $15 млн по офшорным облигациям. Если предложение компании будет отклонено облигационерами, то Country Garden будет необходимо выплатить $67,6 млн уже в октябре. Любой сбой в обслуживании долговых обязательств может привести к перекрестному дефолту. В августе девелопер уже предупредил о рисках дефолта, если финансовые показатели Country Garden продолжат ухудшаться. Долг компании составляет 108,7 млрд юаней (~$14,9 млрд), подлежащий погашению в течение 12 месяцев, но наличные средства по состоянию на июнь составляют только 101 млрд юаней, а до конца года компания должна погасить обязательства объемом до $18 млрд. В сентябре компания избежала дефолта, получив одобрение своих кредиторов на продление выплат по 7 оншорным облигациям на 3 года, что стало серьезным облегчением девелопера и всего сектора недвижимости. Многие кредиторы считают, что Country Garden придется реструктурировать свой оффшорный долг, если в ближайшее время она не получит поддержку ликвидностью. Многие внешние держатели бондов Country Garden начали переговоры с нью-йоркской юридической фирмой Kobre&Kim LLP и лондонской Ashurst для создания групп, если застройщик попытается реструктурировать свой долг.
📊 К. Лагард настаивает на сохранении высоких ставок в экономике продолжительное время, тогда как рынки начали закладывать снижение ставки в следующем году, - Bloomberg. Аналитики Citigroup Inc. и Barclays Plc. ожидают смягчения денежно-кредитной политики в следующем году на 1 п.п., в том числе, из-за замедления экономики и инфляции еврозоны, которые могут оказаться ниже прогнозных значений ЕЦБ. Однако перед тем, как перейти к динамике ДКП в следующем году, в 2023 г. ЕЦБ предстоит провести еще два заседания, 26 октября и 14 декабря, на которых могут быть повышены ставки, тем не менее, рынок считает, что ставка достигла своего пика в 4,5% и до конца года будет оставаться на текущем уровне.
#daily #interfax
📈 Country Garden предлагает перенести купонные платежи по очередному выпуску долларовых бондов. Крупнейшему застройщику страны, Country Garden, чьи финансовые проблемы побудили Пекин обнародовать целый ряд мер поддержки сектора недвижимости, как ожидается, будет предоставлен 30-дневный льготный период для выплаты купона, поскольку 18 сентября истекает срок выплаты процентов на сумму $15 млн по офшорным облигациям. Если предложение компании будет отклонено облигационерами, то Country Garden будет необходимо выплатить $67,6 млн уже в октябре. Любой сбой в обслуживании долговых обязательств может привести к перекрестному дефолту. В августе девелопер уже предупредил о рисках дефолта, если финансовые показатели Country Garden продолжат ухудшаться. Долг компании составляет 108,7 млрд юаней (~$14,9 млрд), подлежащий погашению в течение 12 месяцев, но наличные средства по состоянию на июнь составляют только 101 млрд юаней, а до конца года компания должна погасить обязательства объемом до $18 млрд. В сентябре компания избежала дефолта, получив одобрение своих кредиторов на продление выплат по 7 оншорным облигациям на 3 года, что стало серьезным облегчением девелопера и всего сектора недвижимости. Многие кредиторы считают, что Country Garden придется реструктурировать свой оффшорный долг, если в ближайшее время она не получит поддержку ликвидностью. Многие внешние держатели бондов Country Garden начали переговоры с нью-йоркской юридической фирмой Kobre&Kim LLP и лондонской Ashurst для создания групп, если застройщик попытается реструктурировать свой долг.
📊 К. Лагард настаивает на сохранении высоких ставок в экономике продолжительное время, тогда как рынки начали закладывать снижение ставки в следующем году, - Bloomberg. Аналитики Citigroup Inc. и Barclays Plc. ожидают смягчения денежно-кредитной политики в следующем году на 1 п.п., в том числе, из-за замедления экономики и инфляции еврозоны, которые могут оказаться ниже прогнозных значений ЕЦБ. Однако перед тем, как перейти к динамике ДКП в следующем году, в 2023 г. ЕЦБ предстоит провести еще два заседания, 26 октября и 14 декабря, на которых могут быть повышены ставки, тем не менее, рынок считает, что ставка достигла своего пика в 4,5% и до конца года будет оставаться на текущем уровне.
#daily #interfax
📈 Товарооборот между Россией и США упал в 11 раз. В июле товарооборот обновил антирекорд, достигнув $277 млн, что в 11 раз меньше, чем в феврале 2022 г. Кроме того, объём взаимной торговли по итогам июля сократился в 13 раз г/г. Почти 90% товарооборота составляют российские поставки: американский же экспорт в июле упал до $36 млн.
📊 Активы нерезидентов на счетах брокеров РФ превысили 1 трлн руб. По итогам II кв.’23 г. общее количество счетов нерезидентов у российских брокеров выросло более чем на 5% г/г, до 25,9 тыс. шт. Активы росли еще быстрее: за квартал они увеличились на 23%, до 1,1 трлн руб. Основной прирост счетов обеспечили частные инвесторы (24,6 тыс. шт.), а по активам – юрлица (1,0 трлн руб.). Такая динамика счетов и активов связана не только с действиями российских компаний по редомициляции и регистрации офшорных компаний, но и сменой юрисдикций компаниями, работающими в России.
📈 ГК «О’КЕЙ» объявляет финансовые результаты за IП’23 г. Общая выручка выросла на 1,7% г/г, до 99,5 млрд руб., за счёт роста розничной выручки и дохода от аренды, валовая выручка – на 1,6% г/г, до 22,7 млрд руб., EBITDA же упала на 5,4% г/г, до 7,1 млрд руб. из-за временного повышения расходов в связи с открытием новых магазинов в сегменте дискаунтеров. Чистый убыток составил 3,0 млрд руб. по сравнению с чистой прибылью в 0,6 млрд руб. годом ранее.
#daily #interfax
📊 Активы нерезидентов на счетах брокеров РФ превысили 1 трлн руб. По итогам II кв.’23 г. общее количество счетов нерезидентов у российских брокеров выросло более чем на 5% г/г, до 25,9 тыс. шт. Активы росли еще быстрее: за квартал они увеличились на 23%, до 1,1 трлн руб. Основной прирост счетов обеспечили частные инвесторы (24,6 тыс. шт.), а по активам – юрлица (1,0 трлн руб.). Такая динамика счетов и активов связана не только с действиями российских компаний по редомициляции и регистрации офшорных компаний, но и сменой юрисдикций компаниями, работающими в России.
📈 ГК «О’КЕЙ» объявляет финансовые результаты за IП’23 г. Общая выручка выросла на 1,7% г/г, до 99,5 млрд руб., за счёт роста розничной выручки и дохода от аренды, валовая выручка – на 1,6% г/г, до 22,7 млрд руб., EBITDA же упала на 5,4% г/г, до 7,1 млрд руб. из-за временного повышения расходов в связи с открытием новых магазинов в сегменте дискаунтеров. Чистый убыток составил 3,0 млрд руб. по сравнению с чистой прибылью в 0,6 млрд руб. годом ранее.
#daily #interfax
Международная панорама:
📺Walt Disney: не надо его торопить (#DIS, +1,3%)
💪🏻Planet Fitness: котировки потеряли вес из-за потери компанией CEO (#PLNT, -15,9%)
💊Novartis решил отпустить Sandoz в свободное плавание (#NVS, +0,8%)
🚜Caterpillar: импульс из Японии пока не отыгран (#CAT, -1,2%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки просели по итогам торгов: S&P опустился на 1,22%, Nasdaq – на 1,56%, Dow Jones – на 0,83%. Данные по объёмам промышленного производства оказались неплохими: в августе показатель прибавил 0,4% м/м (+0,2% г/г): обрабатывающая промышленность прибавила 0,1% м/м (-0,6% г/г), горнодобывающая – 1,4% м/м (+3,9% г/г), коммунальные услуги поднялись на 0,9% м/м (+1,2% г/г).
🟥Европейские рынки начали новую неделю со снижения: Euro Stoxx 50 опускается на 0,71%, CAC – на 0,97%, DAX – на 0,54%. Подобно американским инвесторам на прошлой недели, их европейские коллеги начинают новую неделю в ожидании статистики по инфляции, поэтому не предпринимают каких-то решительных шагов.
🟥Азиатские рынки в большинстве своём упали: Hang Seng просел на 1,39%, S&P/ASX 200 – на 0,67%, Kospi – на 1,02%. Сегодня биржи Японии были закрыты в связи с празднованием Дня почитания старших.
#акции #международныерынкиакций
📺Walt Disney: не надо его торопить (#DIS, +1,3%)
💪🏻Planet Fitness: котировки потеряли вес из-за потери компанией CEO (#PLNT, -15,9%)
💊Novartis решил отпустить Sandoz в свободное плавание (#NVS, +0,8%)
🚜Caterpillar: импульс из Японии пока не отыгран (#CAT, -1,2%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки просели по итогам торгов: S&P опустился на 1,22%, Nasdaq – на 1,56%, Dow Jones – на 0,83%. Данные по объёмам промышленного производства оказались неплохими: в августе показатель прибавил 0,4% м/м (+0,2% г/г): обрабатывающая промышленность прибавила 0,1% м/м (-0,6% г/г), горнодобывающая – 1,4% м/м (+3,9% г/г), коммунальные услуги поднялись на 0,9% м/м (+1,2% г/г).
🟥Европейские рынки начали новую неделю со снижения: Euro Stoxx 50 опускается на 0,71%, CAC – на 0,97%, DAX – на 0,54%. Подобно американским инвесторам на прошлой недели, их европейские коллеги начинают новую неделю в ожидании статистики по инфляции, поэтому не предпринимают каких-то решительных шагов.
🟥Азиатские рынки в большинстве своём упали: Hang Seng просел на 1,39%, S&P/ASX 200 – на 0,67%, Kospi – на 1,02%. Сегодня биржи Японии были закрыты в связи с празднованием Дня почитания старших.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺 Российский рынок облигаций снижается – торги проходят на пониженных оборотах, при этом львиная доля сделок совершается в сегменте гособлигаций срочностью до 3-х лет. Инверсия кривой доходности ОФЗ на сроке от 1 до 10 лет сохраняется на уровне 50 б.п., в диапазоне 12,16-11,66% годовых. Ставки денежного рынка вновь выросли– RUSFAR с 12,35% до 12,59%, ставка MOEXREPO с 11,86% до 12,25%.
📊 Банк России в пятницу озвучил, что намерен придерживаться жесткой денежно-кредитной политике в среднесрочной перспективе, тем не менее, мы ожидаем, что инверсия кривой доходности госдолга сохранится, т.к. покупателей «длинных» гособлигаций ожидают более низких ставок в 2024 году. В государственных облигациях объем торгов превысил 10 млрд руб. В выпусках ОФЗ со сроком обращения до 3-х лет снижение котировок достигает 0,35%. В более длинных выпусках госдолга снижение котировок более активно, в среднем около 0,4-0,5%. При этом средний объем сделок в основной массе выпусков не превышает 100 млн руб.
В корпоративных облигациях по-прежнему привлекательно выглядят АЛЬФАБ2Р23, ГТЛК БО-04 и БалтЛизБП8. В более доходном сегменте выделяем Пионер 1P6 (price +0,95%)
📉 Ритейлер ОКЕЙ получил убыток по итогам 1П2023 года – О'КЕЙ Ф1Р1 и О'КЕЙ Б1Р5 интересны.
📶 Мосбиржа зарегистрировала дебютный выпуск облигаций частной пивоварни «Афанасий».
🌐 Глобальные долговые рынки. В отсутствие значимой макростатистики в понедельник и перед серией заседаний центробанков США, Англии и Швейцарии в среду-четверг инвесторы оценивают динамику мировых цен энергоносителей и тренды на валютных рынках. Доходности казначейских облигаций США умеренно растут – 2Y UST - 5,05% (+2 б.п.), 10Y UST - 4,33% (+1 б.п).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📊 Банк России в пятницу озвучил, что намерен придерживаться жесткой денежно-кредитной политике в среднесрочной перспективе, тем не менее, мы ожидаем, что инверсия кривой доходности госдолга сохранится, т.к. покупателей «длинных» гособлигаций ожидают более низких ставок в 2024 году. В государственных облигациях объем торгов превысил 10 млрд руб. В выпусках ОФЗ со сроком обращения до 3-х лет снижение котировок достигает 0,35%. В более длинных выпусках госдолга снижение котировок более активно, в среднем около 0,4-0,5%. При этом средний объем сделок в основной массе выпусков не превышает 100 млн руб.
В корпоративных облигациях по-прежнему привлекательно выглядят АЛЬФАБ2Р23, ГТЛК БО-04 и БалтЛизБП8. В более доходном сегменте выделяем Пионер 1P6 (price +0,95%)
📉 Ритейлер ОКЕЙ получил убыток по итогам 1П2023 года – О'КЕЙ Ф1Р1 и О'КЕЙ Б1Р5 интересны.
📶 Мосбиржа зарегистрировала дебютный выпуск облигаций частной пивоварни «Афанасий».
🌐 Глобальные долговые рынки. В отсутствие значимой макростатистики в понедельник и перед серией заседаний центробанков США, Англии и Швейцарии в среду-четверг инвесторы оценивают динамику мировых цен энергоносителей и тренды на валютных рынках. Доходности казначейских облигаций США умеренно растут – 2Y UST - 5,05% (+2 б.п.), 10Y UST - 4,33% (+1 б.п).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome