Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций (+2.01). "Тон" рынку сегодня задает Сбербанк (#SBER+6,5%), на который пришлось 42% дневного объема. По мультипликатору P/BV’23 акции банка сейчас торгуются на уровне 0,54x, с учетом кардинально изменившихся условий бизнеса полагаем, что обоснованно применять дисконт к историческим мультипликаторам и оцениваем «справедливую» стоимость обыкновенных акций на уровне 189 руб, что предполагает потенциал роста в 40%.
💸Инфляция за октябрь в США составила 0,4% ( как и в сентябре), а в годовом выражении снизилась до уровня 7,7%. Рост цен на энергоносители составил 1,8% м/м, отмечался опережающий рост цен на бензин +4%, а вот цены на газ снизились на 4,6%. Можно ли рассчитывать на то , что пик инфляции уже пройден? Отчасти да, вполне вероятно, что цифр в районе 9% годовых в ближайшем будущем уже не увидим , но в то же время не стоит забывать, что впереди отопительный сезон и рост потребительских расходов в конце 4-ого квартала, что может отразиться на ускорении инфляции месяц к месяцу.
📈Американские площадки слишком бурно реагируют на данные по инфляции S&P +4, 2%, ожидая снижения давления со стороны ФРС к концу года. Золото (#GOLD+2,46%) вышло за пределы предыдущего локального максимума, здесь надо будет протестировать уровень 1760$/oz, прежде чем отправиться на 1800$. Снижение индекса доллара (DXY -1,74%) дало импульс цветным металлам (никель +5,3%) и нефти (+1,05%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций (+2.01). "Тон" рынку сегодня задает Сбербанк (#SBER+6,5%), на который пришлось 42% дневного объема. По мультипликатору P/BV’23 акции банка сейчас торгуются на уровне 0,54x, с учетом кардинально изменившихся условий бизнеса полагаем, что обоснованно применять дисконт к историческим мультипликаторам и оцениваем «справедливую» стоимость обыкновенных акций на уровне 189 руб, что предполагает потенциал роста в 40%.
💸Инфляция за октябрь в США составила 0,4% ( как и в сентябре), а в годовом выражении снизилась до уровня 7,7%. Рост цен на энергоносители составил 1,8% м/м, отмечался опережающий рост цен на бензин +4%, а вот цены на газ снизились на 4,6%. Можно ли рассчитывать на то , что пик инфляции уже пройден? Отчасти да, вполне вероятно, что цифр в районе 9% годовых в ближайшем будущем уже не увидим , но в то же время не стоит забывать, что впереди отопительный сезон и рост потребительских расходов в конце 4-ого квартала, что может отразиться на ускорении инфляции месяц к месяцу.
📈Американские площадки слишком бурно реагируют на данные по инфляции S&P +4, 2%, ожидая снижения давления со стороны ФРС к концу года. Золото (#GOLD+2,46%) вышло за пределы предыдущего локального максимума, здесь надо будет протестировать уровень 1760$/oz, прежде чем отправиться на 1800$. Снижение индекса доллара (DXY -1,74%) дало импульс цветным металлам (никель +5,3%) и нефти (+1,05%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Вектор сегодняшнего движения рынка акций (-0,81%) соответствовал тенденциям прошедшей недели, динамика нефти лишь стала поводом для небольшого ускорения снижения. По индексу Мосбиржи уже третий раз за ноябрь «продавцы» пытаются протестировать уровень 2160, но пока безуспешно. Учитывая резкое восстановление котировок нефти после закрытия основной сессии, похоже, что сильных стимулов для дальнейших продаж не так уж и много. Акции Полюс (#PLZL +1,97%) продемонстрировали сегодня хорошую устойчивость не только к динамике рынка, но и к ценам на золото (#GOLD -0,8%), объемные покупки, вернувшие котировки на 7100 р+, начались во второй половине дня. Устойчивый выход за пределы 7200 р, увеличивает вероятность роста PLZL до уровней 8100-8200.
🛢️Цены на нефть показали довольно сильный отскок почти на 5% с минимумов дня на фоне спекуляций о возможном еще одном существенном сокращении добычи со стороны ОПЕК+ на предстоящей встрече в воскресенье. Кроме того, ОАЭ, по сообщению Reuters, уже объявила о планах по снижению отгрузок некоторым покупателям из Азии в декабре на 5%. Между тем, количество случаев заболеваний в Китае подскочило до 40 052, рассчитывать на кардинальное изменение политики «нулевой терпимости» в таких условиях слишком оптимистично, максимум – какие-то легкие послабления для снижения социального напряжения. Это увеличивает вероятность дальнейшего давления на котировки нефти в случае отсутствия реакции ОПЕК+.
📉Инвесторы на американских площадках также демонстрируют risk off : S&P 500 (-1,48%), после неудачных попыток преодолеть уровень 4030 на прошлой неделе, вероятно сможет найти «точку опоры» только на уровне 3900-3915, но многое будет зависеть от того, что и как скажет Пауэлл в среду.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Вектор сегодняшнего движения рынка акций (-0,81%) соответствовал тенденциям прошедшей недели, динамика нефти лишь стала поводом для небольшого ускорения снижения. По индексу Мосбиржи уже третий раз за ноябрь «продавцы» пытаются протестировать уровень 2160, но пока безуспешно. Учитывая резкое восстановление котировок нефти после закрытия основной сессии, похоже, что сильных стимулов для дальнейших продаж не так уж и много. Акции Полюс (#PLZL +1,97%) продемонстрировали сегодня хорошую устойчивость не только к динамике рынка, но и к ценам на золото (#GOLD -0,8%), объемные покупки, вернувшие котировки на 7100 р+, начались во второй половине дня. Устойчивый выход за пределы 7200 р, увеличивает вероятность роста PLZL до уровней 8100-8200.
🛢️Цены на нефть показали довольно сильный отскок почти на 5% с минимумов дня на фоне спекуляций о возможном еще одном существенном сокращении добычи со стороны ОПЕК+ на предстоящей встрече в воскресенье. Кроме того, ОАЭ, по сообщению Reuters, уже объявила о планах по снижению отгрузок некоторым покупателям из Азии в декабре на 5%. Между тем, количество случаев заболеваний в Китае подскочило до 40 052, рассчитывать на кардинальное изменение политики «нулевой терпимости» в таких условиях слишком оптимистично, максимум – какие-то легкие послабления для снижения социального напряжения. Это увеличивает вероятность дальнейшего давления на котировки нефти в случае отсутствия реакции ОПЕК+.
📉Инвесторы на американских площадках также демонстрируют risk off : S&P 500 (-1,48%), после неудачных попыток преодолеть уровень 4030 на прошлой неделе, вероятно сможет найти «точку опоры» только на уровне 3900-3915, но многое будет зависеть от того, что и как скажет Пауэлл в среду.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Очень скромный рост (+0,36%) рынка акций в условиях скромного новостного потока. Попытки роста в #OZON (+1,43%) – не видим оснований для игнорирования все еще привлекательных цен для покупки с целевым краткосрочным таргетом 1500 +р. Покупки в Yandex (+3,45%) пока напоминают «прыжок веры» из фильма про Индиану Джонс: итоговая конфигурация компании пока достаточна туманна. Умеренный рост в «золотых» бумагах #POLY(+1,76%) и #PLZL (+0,73%) сопровождался восстановлением котировок золота (#GOLD +0,51%) со вчерашних минимумов.
🛢️Между тем, нефть не удержала достигнутые локальные максимумы (86$+). Официальные власти Китая намерены лишь увеличить долю вакцинированных среди пожилых людей для смягчения последствий новой волны, но по сути защищали сегодня политику «нулевой» терпимости, что увеличивает шансы на «жесткую» посадку китайской экономики в следующем году. К тому же совершенно неожиданно нефтяная госкомпания ОАЭ ADNOC сообщила о планах по увеличению инвестиций в добычу нефти и газа до 150 млрд.$ для увеличения совокупной мощности по добыче до 5 млн.б/сутки к 2027 году. Со стороны поддержки котировок - пока только предстоящая встреча ОПЕК+ и вероятные заявления о сокращении добычи.
📉Американские площадки, несмотря на попытки роста в самом начале сессии, торгуются разнонаправленно: DJ (+0,15%) показывает «околонулевую» динамику, инвесторы по прежнему избегают техсектор (#Nasdaq-0,4%). Сомнений в наступлении рецессии в 2023 году все меньше и меньше: спред между 2-х летними и 10-ти летними Treasuries достиг уже 74 б.п. Все ждут Пауэлла.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Очень скромный рост (+0,36%) рынка акций в условиях скромного новостного потока. Попытки роста в #OZON (+1,43%) – не видим оснований для игнорирования все еще привлекательных цен для покупки с целевым краткосрочным таргетом 1500 +р. Покупки в Yandex (+3,45%) пока напоминают «прыжок веры» из фильма про Индиану Джонс: итоговая конфигурация компании пока достаточна туманна. Умеренный рост в «золотых» бумагах #POLY(+1,76%) и #PLZL (+0,73%) сопровождался восстановлением котировок золота (#GOLD +0,51%) со вчерашних минимумов.
🛢️Между тем, нефть не удержала достигнутые локальные максимумы (86$+). Официальные власти Китая намерены лишь увеличить долю вакцинированных среди пожилых людей для смягчения последствий новой волны, но по сути защищали сегодня политику «нулевой» терпимости, что увеличивает шансы на «жесткую» посадку китайской экономики в следующем году. К тому же совершенно неожиданно нефтяная госкомпания ОАЭ ADNOC сообщила о планах по увеличению инвестиций в добычу нефти и газа до 150 млрд.$ для увеличения совокупной мощности по добыче до 5 млн.б/сутки к 2027 году. Со стороны поддержки котировок - пока только предстоящая встреча ОПЕК+ и вероятные заявления о сокращении добычи.
📉Американские площадки, несмотря на попытки роста в самом начале сессии, торгуются разнонаправленно: DJ (+0,15%) показывает «околонулевую» динамику, инвесторы по прежнему избегают техсектор (#Nasdaq-0,4%). Сомнений в наступлении рецессии в 2023 году все меньше и меньше: спред между 2-х летними и 10-ти летними Treasuries достиг уже 74 б.п. Все ждут Пауэлла.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Азиатские площадки сегодня в «ударе». Кроме обнадеживающей, но вполне ожидаемой речи Дж.Пауэлла, придавшей значительный импульс американским площадкам, официальный представитель регулятора Китая в области здравоохранения Сан Чунлан дала понять, что Китай и дальше намерен поэтапно ослаблять коронавирусные ограничения. Площадки континентального Китая растут в пределах 0,5%-1%, а индекс Гонконга на 1,4%. Тем не менее, индекс деловой активности в обрабатывающих отраслях Китая указывает на сжатие уже 4-ый месяц подряд. Для слома нисходящего тренда индексу Hang Seng необходимо будет закрепиться выше отметки 19 900-19 950, а это еще около 5,5-6% роста, что пока представляется нереальным, тем более в этом году. Обращаем внимание на золото (#GOLD+0,84%), котировки которого получили поддержку на перспективе замедления ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Таким образом, утренний фон складывается благоприятно для российского рынка.
📊 Речь главы ФРС в среду оправдала ожидания рынков. Дж.Пауэлл заявил о вероятном снижении темпов повышения процентных ставок уже в декабре. При этом глава ФРС отметил, что борьба с инфляцией идет уже больше года и все еще далека от завершения. При этом верхний предел уровня процентной ставки также не определен, но, по мнению Дж.Пауэлла, «конечный уровень» ставки должен быть точно выше 4,5-4,75%, который прогнозировался спикерами регулятора в сентябре. Пауэлл также указал на те маркеры, которые будет отслеживать – это рынок труда в части динамики спроса на рабочую силу и темпов роста заработной платы. Данные показатели в настоящее время свидетельствуют о «проинфляционной» перегретости рынка труда, и потребуется время «удержания политики на ограничительном уровне». Американские фондовые индексы резко выросли на комментариях главы ФРС - S&P500 закрылся на уровне 4080,11п. (+3,09%), доходность UST-10Y снизилась до 3,699% (-14п), а индекс доллара DXY ускорил снижение до 105,9п.(-0,9%).
📈 Индекс PMI в производственном секторе Китая вырос до 49,4п. за ноябрь. Индикатор деловой активности в производственном секторе экономики Китая за ноябрь вырос до 49,4п. с 49,2п. при прогнозе в 48,9п. Производственный PMI по данным издания Caixin в КНР по-прежнему находится в отрицательной зоне, ниже 50п., вследствие негативного влияния ограничительных мер. Аналитики издания отмечают, что в связи со спадом в глобальной экономике и трудностями, с которыми сталкивается внутренняя логистика Китая, экспортные заказы уже 4-й месяц подряд находятся под давлением. Эксперты Caixin отмечают необходимость равновесия между антиковидными мерами и экономическим развитием.
📊ЕС рассматривает возможность снижения потолка цен на нефть РФ до $60, сообщает Bloomberg. Переговоры по поводу предельного уровня цен на российскую нефть зашли в тупик, в связи с неодобрением некоторых стран предложенного «потолка» цен в 62$. В частности, Польша настаивает на «потолке» цен на уровне 30$, тогда как Греция склоняется к цене на уровне выше 70$. Для того, чтобы все-таки прийти к соглашению, страны ЕС рассматривают потолок цен на уровне 60$.
#daily #interfax
📊 Речь главы ФРС в среду оправдала ожидания рынков. Дж.Пауэлл заявил о вероятном снижении темпов повышения процентных ставок уже в декабре. При этом глава ФРС отметил, что борьба с инфляцией идет уже больше года и все еще далека от завершения. При этом верхний предел уровня процентной ставки также не определен, но, по мнению Дж.Пауэлла, «конечный уровень» ставки должен быть точно выше 4,5-4,75%, который прогнозировался спикерами регулятора в сентябре. Пауэлл также указал на те маркеры, которые будет отслеживать – это рынок труда в части динамики спроса на рабочую силу и темпов роста заработной платы. Данные показатели в настоящее время свидетельствуют о «проинфляционной» перегретости рынка труда, и потребуется время «удержания политики на ограничительном уровне». Американские фондовые индексы резко выросли на комментариях главы ФРС - S&P500 закрылся на уровне 4080,11п. (+3,09%), доходность UST-10Y снизилась до 3,699% (-14п), а индекс доллара DXY ускорил снижение до 105,9п.(-0,9%).
📈 Индекс PMI в производственном секторе Китая вырос до 49,4п. за ноябрь. Индикатор деловой активности в производственном секторе экономики Китая за ноябрь вырос до 49,4п. с 49,2п. при прогнозе в 48,9п. Производственный PMI по данным издания Caixin в КНР по-прежнему находится в отрицательной зоне, ниже 50п., вследствие негативного влияния ограничительных мер. Аналитики издания отмечают, что в связи со спадом в глобальной экономике и трудностями, с которыми сталкивается внутренняя логистика Китая, экспортные заказы уже 4-й месяц подряд находятся под давлением. Эксперты Caixin отмечают необходимость равновесия между антиковидными мерами и экономическим развитием.
📊ЕС рассматривает возможность снижения потолка цен на нефть РФ до $60, сообщает Bloomberg. Переговоры по поводу предельного уровня цен на российскую нефть зашли в тупик, в связи с неодобрением некоторых стран предложенного «потолка» цен в 62$. В частности, Польша настаивает на «потолке» цен на уровне 30$, тогда как Греция склоняется к цене на уровне выше 70$. Для того, чтобы все-таки прийти к соглашению, страны ЕС рассматривают потолок цен на уровне 60$.
#daily #interfax
Как прошел день
🇷🇺Две попытки достигнуть уровня 2170 по индексу Мосбиржи пока не увенчались успехом – стремительное укрепление рубля (-2,96%) немного «подкосили» металлургов и даже рост нефти (#Brent +1,5%) не сильно поддержал рынок акций. В нефтегазовом секторе инвесторы предпочти Газпром (#GAZP+0,72%) Новатэку (#NVTK -0,13%) на смене сантимента после оценки новости о приостановке французской компании GTT работы в России и отказе от работы с судостроительным комплексом «Звезда». А соглашение со «Звездой» предусматривало строительство 15 газовозов ледового класса. В то же время цены на газ в Европе стали умеренно восстанавливаться – с 5 января цены TTF выросли с 700$ до 835$.
🇨🇳Очевидно, что цены на энергоносители довольно резко поменяли направление после знакового снятия ковид-ограничений для путешественников со стороны Китая в минувшие выходные. По расчетам министерства транспорта, общее число поездок (на всех видах транспорта) в период китайских новогодних каникул (начинаются с 21 января) достигнет 2.1 млрд, что вдвое больше, чем в прошлом году, а количество перелетов в день достигнет 11 тыс, что составляет 73% от «доковидного» 2019 года. Таким образом, ставка на рост потребления энергоносителей со стороны Китая не лишена оснований.
📌После публикации обнадеживающих данных о снижении инфляции в еврозоне (которая, впрочем, можем вернуться при усилении тренда в нефти) и вероятного снижения «прессинга» со стороны центробанков золото продолжает восхождение (#GOLD +0,3%). Тем не менее, сопротивление на уровне 1870$ достаточно сильное и для развития роста необходимы более весомые аргументы.
📈Американские площадки начали неделю оптимистично – #SP прибавляет 1% в основном за счет технологического сектора (#NASDAQ +2,05%), правда, «сходу» уровень 3950 взять не удалось. Инвесторы увидели в пятничных данных, а именно в низких темпах роста почасовой заработной платы (4,6% г/г) признаки охлаждения и питают надежды на, как минимум, смягчение тона со стороны ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Две попытки достигнуть уровня 2170 по индексу Мосбиржи пока не увенчались успехом – стремительное укрепление рубля (-2,96%) немного «подкосили» металлургов и даже рост нефти (#Brent +1,5%) не сильно поддержал рынок акций. В нефтегазовом секторе инвесторы предпочти Газпром (#GAZP+0,72%) Новатэку (#NVTK -0,13%) на смене сантимента после оценки новости о приостановке французской компании GTT работы в России и отказе от работы с судостроительным комплексом «Звезда». А соглашение со «Звездой» предусматривало строительство 15 газовозов ледового класса. В то же время цены на газ в Европе стали умеренно восстанавливаться – с 5 января цены TTF выросли с 700$ до 835$.
🇨🇳Очевидно, что цены на энергоносители довольно резко поменяли направление после знакового снятия ковид-ограничений для путешественников со стороны Китая в минувшие выходные. По расчетам министерства транспорта, общее число поездок (на всех видах транспорта) в период китайских новогодних каникул (начинаются с 21 января) достигнет 2.1 млрд, что вдвое больше, чем в прошлом году, а количество перелетов в день достигнет 11 тыс, что составляет 73% от «доковидного» 2019 года. Таким образом, ставка на рост потребления энергоносителей со стороны Китая не лишена оснований.
📌После публикации обнадеживающих данных о снижении инфляции в еврозоне (которая, впрочем, можем вернуться при усилении тренда в нефти) и вероятного снижения «прессинга» со стороны центробанков золото продолжает восхождение (#GOLD +0,3%). Тем не менее, сопротивление на уровне 1870$ достаточно сильное и для развития роста необходимы более весомые аргументы.
📈Американские площадки начали неделю оптимистично – #SP прибавляет 1% в основном за счет технологического сектора (#NASDAQ +2,05%), правда, «сходу» уровень 3950 взять не удалось. Инвесторы увидели в пятничных данных, а именно в низких темпах роста почасовой заработной платы (4,6% г/г) признаки охлаждения и питают надежды на, как минимум, смягчение тона со стороны ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок в течение дня продолжил плавное «сползание» вниз (-0,1%) при пониженной торговой активности. Инвесторы сегодня предпочли Новатэк (#NVTK+0,93%), Газпрому (#GAZP-0,97%), в потребительском секторе по –прежнему сильно держатся Магнит (#MGNT+1,17%) и OZON (#OZON+1,14%)
🥇Россия нарастила поставки золота в Китай до 6,659 тонн на сумму 386,874 млн долл, что на 67,3% выше, чем в 2022 году (#GOLD-0,32%). Акции золотодобытчиков, являсь защитным активом , в том числе при существенном ослаблении рубля, всю неделю торговались лучше рынка (POLY +0,64%, PLZL +0,06%). Котировки золота достигали сегодня локального максимума в 1937,51$/oz.
📈Американские площадки сегодня растут, но неделя закрывается в минусе (#SP -1,6%) - надежды на «безрецессионное» будущее немного развеялись после выхода статистики по розничной торговле в декабре. Кроме того, сегодняшняя статистика по продажам на вторичном рынке указывает, что рынок недвижимости все еще под давлением (с февраля продажи системно падают каждый месяц). Не самая лучшая неделя Goldman Sachs (#GS-2,75%)– в среду акции упали на удручающем отчете, а сегодня регулятор пришел на проверку в подразделение по розничному кредитованию Marcus. Это «начинание» не стало для GS успешным – убытки подразделения составили более 3 млрд.$ с декабря 2020 года и банк объявил о желании избавиться от него.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок в течение дня продолжил плавное «сползание» вниз (-0,1%) при пониженной торговой активности. Инвесторы сегодня предпочли Новатэк (#NVTK+0,93%), Газпрому (#GAZP-0,97%), в потребительском секторе по –прежнему сильно держатся Магнит (#MGNT+1,17%) и OZON (#OZON+1,14%)
🥇Россия нарастила поставки золота в Китай до 6,659 тонн на сумму 386,874 млн долл, что на 67,3% выше, чем в 2022 году (#GOLD-0,32%). Акции золотодобытчиков, являсь защитным активом , в том числе при существенном ослаблении рубля, всю неделю торговались лучше рынка (POLY +0,64%, PLZL +0,06%). Котировки золота достигали сегодня локального максимума в 1937,51$/oz.
📈Американские площадки сегодня растут, но неделя закрывается в минусе (#SP -1,6%) - надежды на «безрецессионное» будущее немного развеялись после выхода статистики по розничной торговле в декабре. Кроме того, сегодняшняя статистика по продажам на вторичном рынке указывает, что рынок недвижимости все еще под давлением (с февраля продажи системно падают каждый месяц). Не самая лучшая неделя Goldman Sachs (#GS-2,75%)– в среду акции упали на удручающем отчете, а сегодня регулятор пришел на проверку в подразделение по розничному кредитованию Marcus. Это «начинание» не стало для GS успешным – убытки подразделения составили более 3 млрд.$ с декабря 2020 года и банк объявил о желании избавиться от него.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок практически повторил результат вчерашнего дня #IMOEX (2166,9п.) и снизился на 0,15%.
Повышенный оптимизм сохраняется в «золотых» акциях - #POLY (+3,4%) и #PLZL (+1,3%) продолжают ралли на высоких ценах на золото и росте продаж компаний в 4К22.
Российские угольные компании, MTLR (+2,75%) и #RASP (+1,85%), выросли на заявлении топ-менеджмента РЖД о росте перевозок угля в порты Северо-Запада в январе на 32,9%.
☝️На вторичных торгах корпоративных облигаций сегодня дебютировали бессрочные замещающие облигации «Газпрома», номинированные в Евро и долларах США. Объемы сделок по ГазКБЗО26Д и ГазКЗ-Б26Е «заняли» более 50% от всего сегмента "валютных" бондов на МосБирже. Интерес был вызван высокой доходностью к call-опционам (26.01.2026 по обоим выпускам) – 14,2% у ГазКЗ-Б26Е (выпуск в EUR) и 13,3% по ГазКБЗО26Д (выпуск в USD).
📈Американские площадки показывают осторожный рост (#SP +0,31%, #Nasdaq+0,7%, #DJ +0,01%). С одной стороны, рост ВВП в 4-ом кв на 2,9% (vs 3,2% в 3-ем кв.’22) почти развеивает опасения не только о мягкой, но и какой-либо вообще рецессии, с другой – дают повод для ФРС действовать и говорить более жестко в случае, если темпы снижения инфляции не удовлетворят регулятора. Золото (#Gold -0,9%) и индекс доллара (#DXY+0,38%) даже обозначают попытки коррекции. Кроме того, среднее значение заявок по безработице за последние 4 недели снизилось ниже 200 тыс., что говорит об очень сильном рынке труда и дает повод для регулятора немного «остудить» рынки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок практически повторил результат вчерашнего дня #IMOEX (2166,9п.) и снизился на 0,15%.
Повышенный оптимизм сохраняется в «золотых» акциях - #POLY (+3,4%) и #PLZL (+1,3%) продолжают ралли на высоких ценах на золото и росте продаж компаний в 4К22.
Российские угольные компании, MTLR (+2,75%) и #RASP (+1,85%), выросли на заявлении топ-менеджмента РЖД о росте перевозок угля в порты Северо-Запада в январе на 32,9%.
☝️На вторичных торгах корпоративных облигаций сегодня дебютировали бессрочные замещающие облигации «Газпрома», номинированные в Евро и долларах США. Объемы сделок по ГазКБЗО26Д и ГазКЗ-Б26Е «заняли» более 50% от всего сегмента "валютных" бондов на МосБирже. Интерес был вызван высокой доходностью к call-опционам (26.01.2026 по обоим выпускам) – 14,2% у ГазКЗ-Б26Е (выпуск в EUR) и 13,3% по ГазКБЗО26Д (выпуск в USD).
📈Американские площадки показывают осторожный рост (#SP +0,31%, #Nasdaq+0,7%, #DJ +0,01%). С одной стороны, рост ВВП в 4-ом кв на 2,9% (vs 3,2% в 3-ем кв.’22) почти развеивает опасения не только о мягкой, но и какой-либо вообще рецессии, с другой – дают повод для ФРС действовать и говорить более жестко в случае, если темпы снижения инфляции не удовлетворят регулятора. Золото (#Gold -0,9%) и индекс доллара (#DXY+0,38%) даже обозначают попытки коррекции. Кроме того, среднее значение заявок по безработице за последние 4 недели снизилось ниже 200 тыс., что говорит об очень сильном рынке труда и дает повод для регулятора немного «остудить» рынки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок (#MOEX +0,6%): почти что повторение вчерашнего дня – рост в первой половине и откат назад, «потрогать» 2250 снова не удалось. Индекс по –прежнему вытягивает Сбербанк (#SBER +0,75%) и металлурги во главе с Мечел (+4,66%) и ММК (+3,85%). Полиметалл (#POLY +2,9%) значительно опередил перегретый Полюс (#PLZL-2,5%). В потребительском секторе лучше остальных сегодня торговался Магнит (#MGNT +1,26%), инвесторы с нетерпением ждут хотя бы операционные результаты компании.
🥇Золото (#GOLD -1,88%) сегодня корректируется. Собственно, а почему бы и нет после достижения 9-ти месячных максимумов? Особенно после серии «ястребиных» атак от центробанков и на глобальном risk –on. Точка «опоры» 1880$/oz -1910$/oz. Если завтра данные по безработице выйдут сильными, коррекция может усилиться. Очередное снижение 4-х недельной средней по заявкам по безработице сегодня говорит о том, что слабых данных завтра ждать не приходится.
🐟«Инарктика» (+1,14%) продала мальковые заводы в Норвегии менеджменту ввиду рисков их ликвидации. Согласно пресс –релизу компании, дальнейшее взаимодействие Инарктики с заводами будет определяться: регуляторными санкциями, добровольными санкциями, работой международных цепочек поставок. Мальковые заводы в Калужской области (в 2022 году компания приобрела ООО "Селекционный центр Аквакультуры" и ООО "Ф-Траут") и строящийся завод в Карелии позволит компании осуществить непрерывный цикл производства.
📈Ралли на американских площадках продолжается: SP +1,8%, Nasdaq +4,07%. Лидирует практически весь high –tech сектор: инвесторы уверовали не только в скорую паузу в серии повышения ставки, но и в возможное снижение в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок (#MOEX +0,6%): почти что повторение вчерашнего дня – рост в первой половине и откат назад, «потрогать» 2250 снова не удалось. Индекс по –прежнему вытягивает Сбербанк (#SBER +0,75%) и металлурги во главе с Мечел (+4,66%) и ММК (+3,85%). Полиметалл (#POLY +2,9%) значительно опередил перегретый Полюс (#PLZL-2,5%). В потребительском секторе лучше остальных сегодня торговался Магнит (#MGNT +1,26%), инвесторы с нетерпением ждут хотя бы операционные результаты компании.
🥇Золото (#GOLD -1,88%) сегодня корректируется. Собственно, а почему бы и нет после достижения 9-ти месячных максимумов? Особенно после серии «ястребиных» атак от центробанков и на глобальном risk –on. Точка «опоры» 1880$/oz -1910$/oz. Если завтра данные по безработице выйдут сильными, коррекция может усилиться. Очередное снижение 4-х недельной средней по заявкам по безработице сегодня говорит о том, что слабых данных завтра ждать не приходится.
🐟«Инарктика» (+1,14%) продала мальковые заводы в Норвегии менеджменту ввиду рисков их ликвидации. Согласно пресс –релизу компании, дальнейшее взаимодействие Инарктики с заводами будет определяться: регуляторными санкциями, добровольными санкциями, работой международных цепочек поставок. Мальковые заводы в Калужской области (в 2022 году компания приобрела ООО "Селекционный центр Аквакультуры" и ООО "Ф-Траут") и строящийся завод в Карелии позволит компании осуществить непрерывный цикл производства.
📈Ралли на американских площадках продолжается: SP +1,8%, Nasdaq +4,07%. Лидирует практически весь high –tech сектор: инвесторы уверовали не только в скорую паузу в серии повышения ставки, но и в возможное снижение в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Рынок акций (#MOEX +0,13%) сегодня вытягивал Газпром (#GAZP+2,58%) котировки которого оживились после долгого периода забвения. Поводом для внимания инвесторов стала инициатива Минфина об отмене 34%- ного налога на СПГ исключительно для Газпрома. В 2022 году в рамках самого масштабного Спг проекта Газпрома -Сахалин 2 было произведено 11,5 млн тонн СПГ, поставки осуществлялись в основном Японию, Китай, Южную Корею и Индонезию. Кроме того, сегодня СД Газпрома определил дату собрания акционеров - 30 июня и, кроме всего прочего, включил в повестку дня вопрос о дивидендах за 2022;
👷♂️Отчет по рынку труда США за январь удивил всех – такого прироста рабочих мест +517 тыс. не было с июля 2022. Наибольший при
рост- в секторе развлечений и гостиничных услуг (+128 тыс), в секторе профессиональных и деловых услуг (+82 тыс), в госуслугах и правительственных учреждениях (+74 тыс), в ритейле +30 тыс.).
📉Скачек индекса доллара DXY +1% на сильных данных по безработице спровоцировал развитие коррекции в золоте (#Gold -2,6%), которое с легкостью преодолело уровень поддержки 1880$/oz. Нефть также потеряла более 2%, но все еще держится в рамках краткосрочного восходящего тренда, закрытие ниже 80,30$/bbl сулит дальнейшее сползание вниз. В целом такая реакция кажется нам чрезмерной, а опасения инвесторов о том, что сильный рынок труда и отсутствие рецессии позволит ФРС поддерживать высокие ставки длительное время слишком пессимистичными.
Не является инвестиционной рекомендацией
🇷🇺Рынок акций (#MOEX +0,13%) сегодня вытягивал Газпром (#GAZP+2,58%) котировки которого оживились после долгого периода забвения. Поводом для внимания инвесторов стала инициатива Минфина об отмене 34%- ного налога на СПГ исключительно для Газпрома. В 2022 году в рамках самого масштабного Спг проекта Газпрома -Сахалин 2 было произведено 11,5 млн тонн СПГ, поставки осуществлялись в основном Японию, Китай, Южную Корею и Индонезию. Кроме того, сегодня СД Газпрома определил дату собрания акционеров - 30 июня и, кроме всего прочего, включил в повестку дня вопрос о дивидендах за 2022;
👷♂️Отчет по рынку труда США за январь удивил всех – такого прироста рабочих мест +517 тыс. не было с июля 2022. Наибольший при
рост- в секторе развлечений и гостиничных услуг (+128 тыс), в секторе профессиональных и деловых услуг (+82 тыс), в госуслугах и правительственных учреждениях (+74 тыс), в ритейле +30 тыс.).
📉Скачек индекса доллара DXY +1% на сильных данных по безработице спровоцировал развитие коррекции в золоте (#Gold -2,6%), которое с легкостью преодолело уровень поддержки 1880$/oz. Нефть также потеряла более 2%, но все еще держится в рамках краткосрочного восходящего тренда, закрытие ниже 80,30$/bbl сулит дальнейшее сползание вниз. В целом такая реакция кажется нам чрезмерной, а опасения инвесторов о том, что сильный рынок труда и отсутствие рецессии позволит ФРС поддерживать высокие ставки длительное время слишком пессимистичными.
Не является инвестиционной рекомендацией
Международная панорама:
🚗Canoo: покупка акций? Да ну (#GOEV, -12,4%)!
☕️Нихао, кофе из Starbucks (#SBUX, +0,7%)
⚜️Barrick не будет вставлять палки в колёса Newmont (#GOLD, +0,2%, #NEM, -4,5%)
🛩️United Airlines: самоуверенность, закончившаяся штрафом (#UAL, -0,4%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки завершили торги в «красной» зоне: S&P снизился на 0,61%, Nasdaq – на 1,00%, Dow Jones – на 0,10%. Накануне Дж.Йеллен сказала, что инфляция в стране остаётся высокой, хотя и начинает снижаться. Она добавила, что США вряд ли вступят в рецессию, поскольку их рынок труда очень силен, а также призвала конгресс повысить лимит долга.
🟩Европейские рынки начали торги с роста: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,22%, CAC – на 0,09%, DAX – на 0,07%. Розничные продажи в Еврозоне в декабре упали на 2,7% м/м, продажи непродовольственных товаров упали на 2,6% м/м, продуктов питания, напитков и табака – на 2,9% м/м. Самое резкое снижение общего объёма розничной торговли было зарегистрировано в Нидерландах (-6,3%), самое высокое – в Словакии (+2,3%).
🟩Азиатские рынки закрыли день преимущественно ростом: Hang Seng прибавил 0,36%, Kospi – 0,55%, CSI300 – 0,18%. Резервный Банк Австралии повысил процентные ставки на 25 б.п., целевые показатели для наличной ставки и ставки по остаткам на счетах в обменных пунктах будут повышены до 3,35% и 3,25%, соответственно. Это уже десятое увеличение ставки с мая 2022 г., совокупно показатель вырос на 325 б.п., и теперь находится на максимальной отметке с апреля 2012 г.
#акции #международныерынкиакций
🚗Canoo: покупка акций? Да ну (#GOEV, -12,4%)!
☕️Нихао, кофе из Starbucks (#SBUX, +0,7%)
⚜️Barrick не будет вставлять палки в колёса Newmont (#GOLD, +0,2%, #NEM, -4,5%)
🛩️United Airlines: самоуверенность, закончившаяся штрафом (#UAL, -0,4%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки завершили торги в «красной» зоне: S&P снизился на 0,61%, Nasdaq – на 1,00%, Dow Jones – на 0,10%. Накануне Дж.Йеллен сказала, что инфляция в стране остаётся высокой, хотя и начинает снижаться. Она добавила, что США вряд ли вступят в рецессию, поскольку их рынок труда очень силен, а также призвала конгресс повысить лимит долга.
🟩Европейские рынки начали торги с роста: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,22%, CAC – на 0,09%, DAX – на 0,07%. Розничные продажи в Еврозоне в декабре упали на 2,7% м/м, продажи непродовольственных товаров упали на 2,6% м/м, продуктов питания, напитков и табака – на 2,9% м/м. Самое резкое снижение общего объёма розничной торговли было зарегистрировано в Нидерландах (-6,3%), самое высокое – в Словакии (+2,3%).
🟩Азиатские рынки закрыли день преимущественно ростом: Hang Seng прибавил 0,36%, Kospi – 0,55%, CSI300 – 0,18%. Резервный Банк Австралии повысил процентные ставки на 25 б.п., целевые показатели для наличной ставки и ставки по остаткам на счетах в обменных пунктах будут повышены до 3,35% и 3,25%, соответственно. Это уже десятое увеличение ставки с мая 2022 г., совокупно показатель вырос на 325 б.п., и теперь находится на максимальной отметке с апреля 2012 г.
#акции #международныерынкиакций
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок частично восполнил вчерашние потери (+0,47%) во многом благодаря Сберу (#SBER+0,64%), хотя среди отраслевых индексов лучше всего отыграли день черные металлурги НЛМК (#NLMK+2,9%), Северсталь (#CHMF+2,8%), которые сохраняют свою привлекательность на фоне роста внешних цен на сталь и ослабления рубля.
✔️SBER продолжает четвертый месяц подряд показывать сильные финансовые результаты, однако сегодня большее впечатление на инвесторов произвела информация, что Минфин ждет от банка выплаты дивидендов за 2022 года согласно принятой дивполитике. «Адаптированная» отчетность по МСФО будет опубликована 9 марта
Результаты #SBER по РСБУ в январе:
🔸Чистые процентные доходы выросли на 16,4% г/г, до 173,8 млрд руб., чистые комиссионные – на 14,9% г/г, до 45,6 млрд руб., чистая прибыль – на 9,8% г/г, до 110,1 млрд руб.,
🔸Розничный кредитный портфель вырос до 12,2 трлн руб. (+12,6% г/г за счёт ипотечного кредитования и кредитных карт), корпоративный кредитный портфель до 18,6 трлн (+11,4% г/г), качество кредитного портфеля остаётся стабильным, доля просроченной задолженности – ниже 2,2%.
🔸Количество активных клиентов-физических лиц с начала года выросло на 0,2 млн, до 106,9 млн человек, на столько же выросло и число подписчиков сервиса «Сбер Прайм», составив 5,9 млн человек.
🔸 Стоимость риска приблизилась к нормализованному уровню и составила 1,1%, банк с запасом выполняет ограничения по аппетиту к риску по нормативам достаточности капитала.
✔️Россия и Китай подписали (ещё 31.01.23) межправительственное соглашение о поставках газа по Дальневосточному маршруту, предусматривающему поставку газа в объеме 10 млрд. м3. При выходе на полную мощность с 2025 года поставки по двум действующим газопроводам (Дальневосточный маршрут и Сила Сибири -1 достигнут 48 млрд м3.(#GAZP+0,66%);
📉Американские площадки открыли день умеренным ростом на фоне хороших корпоративных отчетов, в моменте «зажигал» Disney (до 5,7% к вчерашнему закрытию), тем менее, к середине торгов рост индексов сошел на нет. Очередное снижение 4- х недельной средней числа заявок по безработице «вернуло» золото (#GOLD – 0,53%) на уровни начала недели.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок частично восполнил вчерашние потери (+0,47%) во многом благодаря Сберу (#SBER+0,64%), хотя среди отраслевых индексов лучше всего отыграли день черные металлурги НЛМК (#NLMK+2,9%), Северсталь (#CHMF+2,8%), которые сохраняют свою привлекательность на фоне роста внешних цен на сталь и ослабления рубля.
✔️SBER продолжает четвертый месяц подряд показывать сильные финансовые результаты, однако сегодня большее впечатление на инвесторов произвела информация, что Минфин ждет от банка выплаты дивидендов за 2022 года согласно принятой дивполитике. «Адаптированная» отчетность по МСФО будет опубликована 9 марта
Результаты #SBER по РСБУ в январе:
🔸Чистые процентные доходы выросли на 16,4% г/г, до 173,8 млрд руб., чистые комиссионные – на 14,9% г/г, до 45,6 млрд руб., чистая прибыль – на 9,8% г/г, до 110,1 млрд руб.,
🔸Розничный кредитный портфель вырос до 12,2 трлн руб. (+12,6% г/г за счёт ипотечного кредитования и кредитных карт), корпоративный кредитный портфель до 18,6 трлн (+11,4% г/г), качество кредитного портфеля остаётся стабильным, доля просроченной задолженности – ниже 2,2%.
🔸Количество активных клиентов-физических лиц с начала года выросло на 0,2 млн, до 106,9 млн человек, на столько же выросло и число подписчиков сервиса «Сбер Прайм», составив 5,9 млн человек.
🔸 Стоимость риска приблизилась к нормализованному уровню и составила 1,1%, банк с запасом выполняет ограничения по аппетиту к риску по нормативам достаточности капитала.
✔️Россия и Китай подписали (ещё 31.01.23) межправительственное соглашение о поставках газа по Дальневосточному маршруту, предусматривающему поставку газа в объеме 10 млрд. м3. При выходе на полную мощность с 2025 года поставки по двум действующим газопроводам (Дальневосточный маршрут и Сила Сибири -1 достигнут 48 млрд м3.(#GAZP+0,66%);
📉Американские площадки открыли день умеренным ростом на фоне хороших корпоративных отчетов, в моменте «зажигал» Disney (до 5,7% к вчерашнему закрытию), тем менее, к середине торгов рост индексов сошел на нет. Очередное снижение 4- х недельной средней числа заявок по безработице «вернуло» золото (#GOLD – 0,53%) на уровни начала недели.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации