Как прошел день
🇷🇺 В понедельник российский рынок акций снизился по итогам торгов на 0,53%, до 3133п., под давлением фактора дивидендных отсечек и жесткой риторики Банка России прошлой недели. В ближайшие дни ожидаем, что вышеперечисленные факторы будут удерживать рынок акций в боковике, 3125-3180 п. по индексу Мосбиржи. Пара CNYRUB снизилась на 0,57%, до 11,91 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 9 июля до 88,1688 руб. (+0,04%).
🍾 Группа Новабев (#BELU -1,66%) опубликовала операционные результаты за 1П24. Общие отгрузки снизились до 6,9 млн декалитров (-1,5% г/г), из которых отгрузки собственной продукции в РФ составили 5,3 млн декалитров (-1,89% г/г), а отгрузки импорта - 1,6 млн декалитров.
📈 По итогам ГОСА Транснефти (#TRNF +0,4%) было принято решение о выплате дивидендов в размере 177,2 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность составила — 11,2%. Реестр закрывается 18 июля. Наша целевая цена по бумагам Транснефти горизонте 1 года составляет 1700 руб за акцию. (Потенциал роста +7,3%)
🛢️ Бумаги Роснефти (#ROSN +1,1%) выросли в последний день «с дивидендом». Наша цель по бумаге выше текущих уровней и составляет на горизонте года 660 руб. (Потенциал роста +17,4%).
📁 По данным «Ведомостей» акции Яндекса под тикером #YDEX появятся на брокерских счетах инвесторов 9 июля, а торги ими начнутся 24 июля.
🌐 Американские индексы открыли неделю смешанной динамикой индексов: S&P -0,02%, Nasdaq +0,09%. Инвесторы затаились в ожидании данных по инфляции за июнь, которые, в случае позитивной статистики, повысят вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Сегодня были опубликованы инфляционные ожидания от ФРБ Нью-Йорка. Ожидаемая инфляция на годовом горизонте снизилась до 3,0% по сравнению с 3,2% в мае, на горизонте 3х лет - до 2,9% с 2,8% в мае, на горизонте 5ти лет - 2,8% по сравнению с 3,0% ранее. Дальнейший прогресс в снижении инфляционных ожиданий совместно со снижением инфляции - позитивный сигнал для регулятора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В понедельник российский рынок акций снизился по итогам торгов на 0,53%, до 3133п., под давлением фактора дивидендных отсечек и жесткой риторики Банка России прошлой недели. В ближайшие дни ожидаем, что вышеперечисленные факторы будут удерживать рынок акций в боковике, 3125-3180 п. по индексу Мосбиржи. Пара CNYRUB снизилась на 0,57%, до 11,91 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 9 июля до 88,1688 руб. (+0,04%).
🍾 Группа Новабев (#BELU -1,66%) опубликовала операционные результаты за 1П24. Общие отгрузки снизились до 6,9 млн декалитров (-1,5% г/г), из которых отгрузки собственной продукции в РФ составили 5,3 млн декалитров (-1,89% г/г), а отгрузки импорта - 1,6 млн декалитров.
📈 По итогам ГОСА Транснефти (#TRNF +0,4%) было принято решение о выплате дивидендов в размере 177,2 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность составила — 11,2%. Реестр закрывается 18 июля. Наша целевая цена по бумагам Транснефти горизонте 1 года составляет 1700 руб за акцию. (Потенциал роста +7,3%)
🛢️ Бумаги Роснефти (#ROSN +1,1%) выросли в последний день «с дивидендом». Наша цель по бумаге выше текущих уровней и составляет на горизонте года 660 руб. (Потенциал роста +17,4%).
📁 По данным «Ведомостей» акции Яндекса под тикером #YDEX появятся на брокерских счетах инвесторов 9 июля, а торги ими начнутся 24 июля.
🌐 Американские индексы открыли неделю смешанной динамикой индексов: S&P -0,02%, Nasdaq +0,09%. Инвесторы затаились в ожидании данных по инфляции за июнь, которые, в случае позитивной статистики, повысят вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Сегодня были опубликованы инфляционные ожидания от ФРБ Нью-Йорка. Ожидаемая инфляция на годовом горизонте снизилась до 3,0% по сравнению с 3,2% в мае, на горизонте 3х лет - до 2,9% с 2,8% в мае, на горизонте 5ти лет - 2,8% по сравнению с 3,0% ранее. Дальнейший прогресс в снижении инфляционных ожиданий совместно со снижением инфляции - позитивный сигнал для регулятора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Во вторник российский рынок акций сократился на 2,5%, до 3054п. по индексу Мосбиржи, отреагировав на дивидендные отсечки в ряде «голубых фишек». В лидерах снижения среди бумаг индекса «освобожденные» от дивидендной нагрузки бумаги Роснефти (#ROSN -5,9%), Татнефти (#TATN -4,9%; #TATNP -5,4%) и Мосэнерго (#MSNG -9,36%). Ближайшие дивидендные гэпы на горизонте 2-х недель ожидаются в бумагах Сбербанка, ФосАгро, Башнефти, МТС, АФК Системы, Сургутнефтегаза, Транснефти и Совкомфлота. Среди указанных бумаг, на наш взгляд, лишь бумаги Сбербанка имеют потенциал для восстановления в относительно короткие сроки за счет фактора реинвестирования и устойчивого интереса со стороны широкого круга участников рынка.
🟢 Сбер (#SBER -1,56%; #SBERP -1,73%) опубликовал сокращенные результаты РПБУ за 6М24. Чистый процентный доход: 1 244 млрд руб (+16,9% г/г), чистый комиссионный доход за 6М24 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 768,7 млрд руб. (+5,6% г/г), при рентабельности капитала в 22,9%. В июне банк заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.
Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 11,94 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 9 июля до 88,0031 руб. (0,19%).
🌐 Американские индексы во вторник удерживаются в плюсе: S&P +0,15%, Nasdaq +0,24%. Выступая сегодня перед Банковским комитетом Сената, Дж. Пауэлл не сказал ничего нового относительно ДКП. Глава ФРС отметил, что нецелесообразно снижать ставку до тех пор, пока у регулятора не будет уверенности в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%, Тем не менее, Дж. Пауэлл подчеркнул наличие прогресса в траектории снижения инфляции, однако выразил обеспокоенность относительно рисков рынка труда и экономики. Подтвердит или опровергнет слова Дж. Пауэлла статистика в четверг по инфляции - рынки ожидают замедления показателя ИПЦ в годовом выражении до 3,1% г/г (пред. 3,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Во вторник российский рынок акций сократился на 2,5%, до 3054п. по индексу Мосбиржи, отреагировав на дивидендные отсечки в ряде «голубых фишек». В лидерах снижения среди бумаг индекса «освобожденные» от дивидендной нагрузки бумаги Роснефти (#ROSN -5,9%), Татнефти (#TATN -4,9%; #TATNP -5,4%) и Мосэнерго (#MSNG -9,36%). Ближайшие дивидендные гэпы на горизонте 2-х недель ожидаются в бумагах Сбербанка, ФосАгро, Башнефти, МТС, АФК Системы, Сургутнефтегаза, Транснефти и Совкомфлота. Среди указанных бумаг, на наш взгляд, лишь бумаги Сбербанка имеют потенциал для восстановления в относительно короткие сроки за счет фактора реинвестирования и устойчивого интереса со стороны широкого круга участников рынка.
🟢 Сбер (#SBER -1,56%; #SBERP -1,73%) опубликовал сокращенные результаты РПБУ за 6М24. Чистый процентный доход: 1 244 млрд руб (+16,9% г/г), чистый комиссионный доход за 6М24 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 768,7 млрд руб. (+5,6% г/г), при рентабельности капитала в 22,9%. В июне банк заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.
Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 11,94 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 9 июля до 88,0031 руб. (0,19%).
🌐 Американские индексы во вторник удерживаются в плюсе: S&P +0,15%, Nasdaq +0,24%. Выступая сегодня перед Банковским комитетом Сената, Дж. Пауэлл не сказал ничего нового относительно ДКП. Глава ФРС отметил, что нецелесообразно снижать ставку до тех пор, пока у регулятора не будет уверенности в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%, Тем не менее, Дж. Пауэлл подчеркнул наличие прогресса в траектории снижения инфляции, однако выразил обеспокоенность относительно рисков рынка труда и экономики. Подтвердит или опровергнет слова Дж. Пауэлла статистика в четверг по инфляции - рынки ожидают замедления показателя ИПЦ в годовом выражении до 3,1% г/г (пред. 3,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Под влиянием внешних факторов российский рынок не смог удержать импульс к отскоку. Закрывая день умеренным по сравнению с понедельником снижением на 0,81%, индекс Мосбиржи внутри дня показал весьма высокую волатильность – снижение с достигнутого дневного максимума в 2603 пунктов составило около 3,5%.
🛢️ Несмотря на падение Brent (-4%) акции Роснефти (#ROSN +1,7%) и Лукойла (#LKOH +0,5%) удержались в плюсе, в то время как бумаги Газпрома (#GAZP -3,0%) и Сургутнефтегаза (#SNGS -3,3%; #SNGSP -3,2%) стали аутсайдерами нефтегазового сектора.
🛒 Лучше рынка себя чувствовали компании потребительского сектора (+0,36%): восстанавливались бумаги Инарктики (#AQUA +3,3%), Ленты (#LENT +0,9) и НоваБев (#BELU +1,67%). В отсутствие новостей в лидерах роста оказались расписки Fix Price (#FIXP +12,9%).
💍 Новость с полей ВЭФ о том, что Алросе (#ALRS -0,13%) может быть сделано «выгодное предложение», которое сможет разрешить проблему санкций с ангольским активом «Катока», в которой компании принадлежит 41%, отчасти помогло бумаге завершить торги лучше рынка. В моменте котировки прибавляли 5%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,60%, до 12,117 руб. ЦБ РФ понизил Официальный курс доллара США на 04 сентября был понижен Банком России на 1,5%, до 88,6118 руб.
🌐 Американские индексы во вторник открылись существенным снижение: S&P -1,3%, Nasdaq - 2,15%. Инвесторы разочарованы статистикой по деловой активности в США по итогам августа, что может свидетельствовать об охлаждении экономики США. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 47,9 п. по сравнению с 49,6 п. месяцем ранее при ожиданиях в 48,0 п. Консенсус относительно дальнейшей динамики ДКП ФРС однозначен - ставка будет снижена на сентябрьском заседании, что не раз подтверждали заявления представителей ФРС.
В аутсайдерах сегодня бумаги Boeing, которые снижаются на 8,1% в моменте после того, как Wells Fargo снизило прогноз по бумагам авиакомпании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Под влиянием внешних факторов российский рынок не смог удержать импульс к отскоку. Закрывая день умеренным по сравнению с понедельником снижением на 0,81%, индекс Мосбиржи внутри дня показал весьма высокую волатильность – снижение с достигнутого дневного максимума в 2603 пунктов составило около 3,5%.
🛢️ Несмотря на падение Brent (-4%) акции Роснефти (#ROSN +1,7%) и Лукойла (#LKOH +0,5%) удержались в плюсе, в то время как бумаги Газпрома (#GAZP -3,0%) и Сургутнефтегаза (#SNGS -3,3%; #SNGSP -3,2%) стали аутсайдерами нефтегазового сектора.
🛒 Лучше рынка себя чувствовали компании потребительского сектора (+0,36%): восстанавливались бумаги Инарктики (#AQUA +3,3%), Ленты (#LENT +0,9) и НоваБев (#BELU +1,67%). В отсутствие новостей в лидерах роста оказались расписки Fix Price (#FIXP +12,9%).
💍 Новость с полей ВЭФ о том, что Алросе (#ALRS -0,13%) может быть сделано «выгодное предложение», которое сможет разрешить проблему санкций с ангольским активом «Катока», в которой компании принадлежит 41%, отчасти помогло бумаге завершить торги лучше рынка. В моменте котировки прибавляли 5%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,60%, до 12,117 руб. ЦБ РФ понизил Официальный курс доллара США на 04 сентября был понижен Банком России на 1,5%, до 88,6118 руб.
🌐 Американские индексы во вторник открылись существенным снижение: S&P -1,3%, Nasdaq - 2,15%. Инвесторы разочарованы статистикой по деловой активности в США по итогам августа, что может свидетельствовать об охлаждении экономики США. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 47,9 п. по сравнению с 49,6 п. месяцем ранее при ожиданиях в 48,0 п. Консенсус относительно дальнейшей динамики ДКП ФРС однозначен - ставка будет снижена на сентябрьском заседании, что не раз подтверждали заявления представителей ФРС.
В аутсайдерах сегодня бумаги Boeing, которые снижаются на 8,1% в моменте после того, как Wells Fargo снизило прогноз по бумагам авиакомпании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок закрыл основные торги ростом выше 2605п. по индексу Мосбиржи (+3,2%) и в вечернюю торговую сессию сохраняет позитивный настрой (+3,7%) не без поддержки данных по ИПЦ, которые впервые в текущем году зафиксировали снижение (-0,02%). В лидерах роста компании из наиболее пострадавших в предыдущие дни секторов - индекс транспортной отрасли вырос на 6,9%, строительной и финансовой на 4,5% и 4,2% соответственно.
🛢️ Ослабление курса рубля и обсуждение ОПЕК отсрочки планируемого с октября увеличения нефтедобычи поддержали нефтегазовые бумаги - Роснефть (#ROSN +1,4%), Лукойл (#LKOH +0,8%), Газпром (#GAZP +1,5%), Сургутнефтегаз (#SNGS +5,2%; #SNGSP +6,8%) и др.
📈 Позитивно на динамику курса рубля отреагировали и экспортеры металлургической отрасли (+3,8%). Так бумаги Русала (#RUAL +4,4%) выросли, несмотря на раскрытые данные РЖД о сокращении экспорта алюминия за 1П24 на 6,5% г/г, до 1,91 млн т. Перевозки алюминия внутри РФ выросли за полугодие на 15%, до 448 тыс. т.
🛫 Гендиректор Аэрофлота (#AFLT +4,08) сообщил, что компания ожидает положительных финансовых результатов за год и допускает выплату дивидендов. По мнению руководства компании, все будет зависеть от финансовых результатов и выполнения плана по капитальным затратам. В последний раз «Аэрофлот» выплачивал дивиденды по итогам 2018 года. Выплаты тогда составили 2,688 руб. на одну акцию, всего - 2,9 млрд руб. или 50% от чистой прибыли по МСФО.
📊 Пара CNYRUB выросла на 4,73%, до 12,69 руб. Официальный курс доллара США на 04 сентября был повышен Банком России на 0,36%, до 88,9288 руб.
✅ Недельная инфляция снизилась на 0,02% после роста на 0,03% неделей ранее. В годовом выражении потребительская инфляция снизилась с 9,01% до 8,87%. Динамика обусловлена значительным снижением цен на плодоовощную продукцию (-1,66% н/н) и на услуги (-0,69% н/н). В топ-3 товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, оказались полет в салоне экономического класса самолета (-8,8% против -5,1% неделей ранее), морковь (-4,6% против -3,5% неделей ранее) и белокочанная капуста (-4,3% против -1,6% неделей ранее).
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправлено: S&P -0,14%, Nasdaq +0,08%. Инвесторы негативно отреагировали на отчет по рынку труда - число вакансий составило 7,673 млн по сравнению с ожидаемыми 8,1 млн, что может свидетельствовать о замедлении экономики США. Еще один отчет по рынку труда ожидается в пятницу, когда будут представлены данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Пока что опасения по поводу экономики США позволили повысить вероятность снижения ставки на 50 б.п. сразу выросла до 47%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок закрыл основные торги ростом выше 2605п. по индексу Мосбиржи (+3,2%) и в вечернюю торговую сессию сохраняет позитивный настрой (+3,7%) не без поддержки данных по ИПЦ, которые впервые в текущем году зафиксировали снижение (-0,02%). В лидерах роста компании из наиболее пострадавших в предыдущие дни секторов - индекс транспортной отрасли вырос на 6,9%, строительной и финансовой на 4,5% и 4,2% соответственно.
🛢️ Ослабление курса рубля и обсуждение ОПЕК отсрочки планируемого с октября увеличения нефтедобычи поддержали нефтегазовые бумаги - Роснефть (#ROSN +1,4%), Лукойл (#LKOH +0,8%), Газпром (#GAZP +1,5%), Сургутнефтегаз (#SNGS +5,2%; #SNGSP +6,8%) и др.
📈 Позитивно на динамику курса рубля отреагировали и экспортеры металлургической отрасли (+3,8%). Так бумаги Русала (#RUAL +4,4%) выросли, несмотря на раскрытые данные РЖД о сокращении экспорта алюминия за 1П24 на 6,5% г/г, до 1,91 млн т. Перевозки алюминия внутри РФ выросли за полугодие на 15%, до 448 тыс. т.
🛫 Гендиректор Аэрофлота (#AFLT +4,08) сообщил, что компания ожидает положительных финансовых результатов за год и допускает выплату дивидендов. По мнению руководства компании, все будет зависеть от финансовых результатов и выполнения плана по капитальным затратам. В последний раз «Аэрофлот» выплачивал дивиденды по итогам 2018 года. Выплаты тогда составили 2,688 руб. на одну акцию, всего - 2,9 млрд руб. или 50% от чистой прибыли по МСФО.
📊 Пара CNYRUB выросла на 4,73%, до 12,69 руб. Официальный курс доллара США на 04 сентября был повышен Банком России на 0,36%, до 88,9288 руб.
✅ Недельная инфляция снизилась на 0,02% после роста на 0,03% неделей ранее. В годовом выражении потребительская инфляция снизилась с 9,01% до 8,87%. Динамика обусловлена значительным снижением цен на плодоовощную продукцию (-1,66% н/н) и на услуги (-0,69% н/н). В топ-3 товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, оказались полет в салоне экономического класса самолета (-8,8% против -5,1% неделей ранее), морковь (-4,6% против -3,5% неделей ранее) и белокочанная капуста (-4,3% против -1,6% неделей ранее).
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправлено: S&P -0,14%, Nasdaq +0,08%. Инвесторы негативно отреагировали на отчет по рынку труда - число вакансий составило 7,673 млн по сравнению с ожидаемыми 8,1 млн, что может свидетельствовать о замедлении экономики США. Еще один отчет по рынку труда ожидается в пятницу, когда будут представлены данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Пока что опасения по поводу экономики США позволили повысить вероятность снижения ставки на 50 б.п. сразу выросла до 47%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Стремительное возвращение котировок Brent к уровням ноября 2021 года, до уровней $69,1 (-3,9%) охладило сентимент на российском рынке акций. В случае сохранения спекулятивного давления в нефтяных фьючерсах не исключаем, что Brent может откатиться на уровень поддержки в $64-65. Индекс Мосбиржи, протестировав на открытии двухнедельный максимум в 2730п., перешел к снижению и завершил основные торги снижением на уровне 2671п. (-1,18%). Также Московская биржа (#MOEX -2,4%) сообщила о начале расчета с 24 сентября дополнительного индекса Мосбиржи в китайских юанях. Вернулись к пятничным уровням акции крупнейших компаний ТЭКа - Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,2%), Транснефть (#TRNF -3,6%) и Роснефти (#ROSN -3,02%).
✅ Сбербанк (#SBER -1,35%) представил результаты за январь-август по РСБУ. По итогам 8М24 г. по РСБУ Чистый процентный доход: 1 694,7 млрд руб. (+15,5% г/г), чистый комиссионный доход увеличился на 8,1% г/г до 485,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 1,052 трлн руб. (+5,4% г/г), при рентабельности капитала в 23,6%. В августе банк заработал 142,7 млрд руб. чистой прибыли (+1,3% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 26,2%. Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 10%, превысив 17,1 трлн руб., корпоративный – на 10,9%, до 25,87 трлн руб. Портфель жилищных кредитов вырос на 6,4% с начала года и превысил 10,8 трлн руб. В августе банк выдал 231 млрд руб. ипотечных кредитов. Объем средств физ. лиц на балансе банка достиг 25,72 трлн руб. (+13,6% с начала года) на фоне притока средств клиентов на срочные депозиты, а средства юр. лиц - 12,1 трлн руб. (+11,4% с начала года). Наша целевая цена по #SBER составляет 316 руб. Дивиденды по итогам результатов за год оцениваем в размере 33,4 руб. на акцию. Таким образом, потенциальная доходность с учетом дивидендов может составить около 35%
☑️ По данным СМИ, Совкомбанк (#SVCB -1,9%) вновь снизил цену покупки «Хоум-банка». Если на старте сделки «Хоум-банк» оценивался в 0,8 капитала по РСБУ, то сейчас речь уже о 0,4-0,5 капитала. Главными факторами переоценки называются снижение фондового рынка и акций самого Совкомбанка.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,23%, до 12,682 руб. Официальный курс доллара США на 11 сентября был повышен Банком России на 0,80%, до 91,1127 руб.
🌐 Американские рынки в небольшом минусе: S&P -0,46%, Nasdaq -0,40%. Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают снижения ставки на 25 б.п. В частности, 92 из 101 экономиста ждут снижения на 25 б.п., тогда как 9 из 101 все-таки склоняются к 50 б.п. снижению ставки ФРС. Один из опрошенных экономистов прокомментировал свой прогноз, указав, что в случае если ФРС снизило ставку сразу на 50 б.п., то это было бы сигналом о том, что ФРС отстает от "графика" смягчения ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Стремительное возвращение котировок Brent к уровням ноября 2021 года, до уровней $69,1 (-3,9%) охладило сентимент на российском рынке акций. В случае сохранения спекулятивного давления в нефтяных фьючерсах не исключаем, что Brent может откатиться на уровень поддержки в $64-65. Индекс Мосбиржи, протестировав на открытии двухнедельный максимум в 2730п., перешел к снижению и завершил основные торги снижением на уровне 2671п. (-1,18%). Также Московская биржа (#MOEX -2,4%) сообщила о начале расчета с 24 сентября дополнительного индекса Мосбиржи в китайских юанях. Вернулись к пятничным уровням акции крупнейших компаний ТЭКа - Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,2%), Транснефть (#TRNF -3,6%) и Роснефти (#ROSN -3,02%).
✅ Сбербанк (#SBER -1,35%) представил результаты за январь-август по РСБУ. По итогам 8М24 г. по РСБУ Чистый процентный доход: 1 694,7 млрд руб. (+15,5% г/г), чистый комиссионный доход увеличился на 8,1% г/г до 485,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 1,052 трлн руб. (+5,4% г/г), при рентабельности капитала в 23,6%. В августе банк заработал 142,7 млрд руб. чистой прибыли (+1,3% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 26,2%. Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 10%, превысив 17,1 трлн руб., корпоративный – на 10,9%, до 25,87 трлн руб. Портфель жилищных кредитов вырос на 6,4% с начала года и превысил 10,8 трлн руб. В августе банк выдал 231 млрд руб. ипотечных кредитов. Объем средств физ. лиц на балансе банка достиг 25,72 трлн руб. (+13,6% с начала года) на фоне притока средств клиентов на срочные депозиты, а средства юр. лиц - 12,1 трлн руб. (+11,4% с начала года). Наша целевая цена по #SBER составляет 316 руб. Дивиденды по итогам результатов за год оцениваем в размере 33,4 руб. на акцию. Таким образом, потенциальная доходность с учетом дивидендов может составить около 35%
☑️ По данным СМИ, Совкомбанк (#SVCB -1,9%) вновь снизил цену покупки «Хоум-банка». Если на старте сделки «Хоум-банк» оценивался в 0,8 капитала по РСБУ, то сейчас речь уже о 0,4-0,5 капитала. Главными факторами переоценки называются снижение фондового рынка и акций самого Совкомбанка.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,23%, до 12,682 руб. Официальный курс доллара США на 11 сентября был повышен Банком России на 0,80%, до 91,1127 руб.
🌐 Американские рынки в небольшом минусе: S&P -0,46%, Nasdaq -0,40%. Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают снижения ставки на 25 б.п. В частности, 92 из 101 экономиста ждут снижения на 25 б.п., тогда как 9 из 101 все-таки склоняются к 50 б.п. снижению ставки ФРС. Один из опрошенных экономистов прокомментировал свой прогноз, указав, что в случае если ФРС снизило ставку сразу на 50 б.п., то это было бы сигналом о том, что ФРС отстает от "графика" смягчения ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковике в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке. Основной индекс Мосбиржи снизился в среду на 0,13%, до 2668п. 🛢️ Удержаться от более чувствительного снижения удалось благодаря отскоку в тяжелых бумагах нефтегазового сектора - Сургутнефтегаза (#SNGS +0,7%, #SNGSP +2,8%), Лукойла (#LKOH +0,9%) и Роснефти (#ROSN +1,1%). 🏗️ В аутсайдерах дня оказался строительный сектор, сценарий сохранения высоких процентных ставок на продолжительном временном горизонте является базовым, на наш взгляд, и давит на котировки бумаг девелоперов - #PIKK -3,6%, #LSRG -2,7%, #SMLT -2,4%. В вечернюю торговую сессию продажи в стройсекторе усилились.
🛫 Аэрофлот (#AFLT -0,9%) сообщил об увеличении перевозок за 8М24 на 23,7% до 20,4 млн. человек, занятость кресел также выросла, до 88,5%. Инвесторы рассчитывают, что операционные результаты смогут трансформироваться в рост финансовых показателей. На ВЭФ-2024 руководство компании пообещало рассмотреть вопрос распределения дивидендов по итогам 2024 года.
✅ Акционеры Яндекса (#YDEX +1,2%) одобрили выплату первых в истории компании дивидендов. За 1П24 дивиденды составят 80 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила ~2,1%, последний день для покупки акций под выплату -19 сентября.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,10%, до 12,695 руб. Официальный курс доллара США на 12 сентября был повышен Банком России на 0,17%, до 91,2653 руб.
📈 Недельная инфляция выросла на 0,09%. Накопленная инфляция с начала года 5,35%. В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-5,6%), морковь (-3,8%) и картофель (-4,3% против -1,6% неделей ранее). Топ-3 подорожавших товаров и услуг возглавили огурцы (+1,3%), сметана (+1,1%), масло сливочное (+1,0%).
🌐 Американские рынки в минусе: S&P -1,17%, Nasdaq -0,74%. Статистика по инфляции вышла неоднозначной - базовая инфляция продемонстрировала ускорение за месяц, что делает почти невозможным снижение ставки ФРС сразу на 50 б.п. "Общая" инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Рост цен в услугах, которые остаются одним из драйверов инфляции, ускорился до 0,4% м/м по сравнению с 0,3% м/м в июле, цены на продовольствие выросли на 0,1% после роста на 0,2% м/м, тогда как цены на энергоносители упали на 0,8% м/м после нулевого роста в июле. Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковике в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке. Основной индекс Мосбиржи снизился в среду на 0,13%, до 2668п. 🛢️ Удержаться от более чувствительного снижения удалось благодаря отскоку в тяжелых бумагах нефтегазового сектора - Сургутнефтегаза (#SNGS +0,7%, #SNGSP +2,8%), Лукойла (#LKOH +0,9%) и Роснефти (#ROSN +1,1%). 🏗️ В аутсайдерах дня оказался строительный сектор, сценарий сохранения высоких процентных ставок на продолжительном временном горизонте является базовым, на наш взгляд, и давит на котировки бумаг девелоперов - #PIKK -3,6%, #LSRG -2,7%, #SMLT -2,4%. В вечернюю торговую сессию продажи в стройсекторе усилились.
🛫 Аэрофлот (#AFLT -0,9%) сообщил об увеличении перевозок за 8М24 на 23,7% до 20,4 млн. человек, занятость кресел также выросла, до 88,5%. Инвесторы рассчитывают, что операционные результаты смогут трансформироваться в рост финансовых показателей. На ВЭФ-2024 руководство компании пообещало рассмотреть вопрос распределения дивидендов по итогам 2024 года.
✅ Акционеры Яндекса (#YDEX +1,2%) одобрили выплату первых в истории компании дивидендов. За 1П24 дивиденды составят 80 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила ~2,1%, последний день для покупки акций под выплату -19 сентября.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,10%, до 12,695 руб. Официальный курс доллара США на 12 сентября был повышен Банком России на 0,17%, до 91,2653 руб.
📈 Недельная инфляция выросла на 0,09%. Накопленная инфляция с начала года 5,35%. В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-5,6%), морковь (-3,8%) и картофель (-4,3% против -1,6% неделей ранее). Топ-3 подорожавших товаров и услуг возглавили огурцы (+1,3%), сметана (+1,1%), масло сливочное (+1,0%).
🌐 Американские рынки в минусе: S&P -1,17%, Nasdaq -0,74%. Статистика по инфляции вышла неоднозначной - базовая инфляция продемонстрировала ускорение за месяц, что делает почти невозможным снижение ставки ФРС сразу на 50 б.п. "Общая" инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Рост цен в услугах, которые остаются одним из драйверов инфляции, ускорился до 0,4% м/м по сравнению с 0,3% м/м в июле, цены на продовольствие выросли на 0,1% после роста на 0,2% м/м, тогда как цены на энергоносители упали на 0,8% м/м после нулевого роста в июле. Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации