Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первую половину пятницы протестировал недельные минимумы, коснувшись 3104п., но затем смог вернуться на траекторию роста, закрыв основную торговую сессию на уровне 3149п. (+0,49%) по основному индексу Мосбиржи. Среди отраслевых индексов лишь нефтегазовый (+0,32%) и металлургический (+0,53%) сектора завершили торги «в плюсе». На положительный результат «сырьевых» индексов первую очередь повлиял рост акций Газпрома (#GAZP +3,49%), Лукойла (#LKOH +1,16%), Полюса (#PLZL +1,65%) и Норильского никеля (#GMKN +2,6%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,07%, до 11,97 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 6 июля до 88,1348 руб. (+0,02%).
🔵 ВТБ (#VTBR -0,98%) планирует выкупить у акционеров свои дробные акции, оставшиеся после обратного сплита на баланс своей «дочки». Затем акции будут консолидированы и возвращены в рынок. Руководство банка оценивает объем таких акций «в несколько миллионов рублей». Напомним, что с 9 по 14 июля торги #VTBR будут приостановлены из-за консолидации. Также обсуждается выкуп доли «Почты России» в «Почта-банке», с последующей полной интеграцией банка. По мнению предправления ВТБ, ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал. По данным отчетности Почта-банка на 1 июня размер капитала составлял 70,9 млрд руб.
📉 В лидерах снижения сегодня бумаги Соллерса (#SVAV -8,41%) и Россети Мос. регион (#MSRS -10,55%), динамика которых обусловлена дивидендными отсечками.
IPO
🔩 Компания ВИ.ру (#VSEH) подвела итоги первичного размещения. Итоговая цена акции составила 200 руб. (нижняя граница диапазона), что соответсвтует капитализации 100 млрд руб., free-float составил около 12%. 79% книги пришлось на «институционалов». В первый день торгов #VSEH снизились на 0,01% при торговом обороте в 948 млн руб.
💊 Фармкомпания Промомед (#PRMD) открыла сегодня книгу заявок и объявила ценовой коридор: 375–400 руб. за акцию (капитализация 75–80 млрд руб.), объем предложения: около 6 млрд руб. в формате допэмиссии, сбор заявок продлится до 11 июля. Мосбиржа допустила акции компании к торгам с 12 июля под тикером PRMD.
🌐Американские индексы активно растут, тестируя новые максимумы - S&P +0,30%, Nasdaq +0,77%. Настроения инвесторов улучшились после выхода данных, которые показали замедление темпов найма в США в июне и рост уровня безработицы до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило ожидания снижения ставок в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 206 тыс. в июне, в то время как данные за май были пересмотрены в сторону понижения с первоначальных 272 тыс. до 218 тыс., а апрельский показатель также был пересмотрен в сторону понижения на 57 тыс. до 108 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первую половину пятницы протестировал недельные минимумы, коснувшись 3104п., но затем смог вернуться на траекторию роста, закрыв основную торговую сессию на уровне 3149п. (+0,49%) по основному индексу Мосбиржи. Среди отраслевых индексов лишь нефтегазовый (+0,32%) и металлургический (+0,53%) сектора завершили торги «в плюсе». На положительный результат «сырьевых» индексов первую очередь повлиял рост акций Газпрома (#GAZP +3,49%), Лукойла (#LKOH +1,16%), Полюса (#PLZL +1,65%) и Норильского никеля (#GMKN +2,6%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,07%, до 11,97 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 6 июля до 88,1348 руб. (+0,02%).
🔵 ВТБ (#VTBR -0,98%) планирует выкупить у акционеров свои дробные акции, оставшиеся после обратного сплита на баланс своей «дочки». Затем акции будут консолидированы и возвращены в рынок. Руководство банка оценивает объем таких акций «в несколько миллионов рублей». Напомним, что с 9 по 14 июля торги #VTBR будут приостановлены из-за консолидации. Также обсуждается выкуп доли «Почты России» в «Почта-банке», с последующей полной интеграцией банка. По мнению предправления ВТБ, ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал. По данным отчетности Почта-банка на 1 июня размер капитала составлял 70,9 млрд руб.
📉 В лидерах снижения сегодня бумаги Соллерса (#SVAV -8,41%) и Россети Мос. регион (#MSRS -10,55%), динамика которых обусловлена дивидендными отсечками.
IPO
🔩 Компания ВИ.ру (#VSEH) подвела итоги первичного размещения. Итоговая цена акции составила 200 руб. (нижняя граница диапазона), что соответсвтует капитализации 100 млрд руб., free-float составил около 12%. 79% книги пришлось на «институционалов». В первый день торгов #VSEH снизились на 0,01% при торговом обороте в 948 млн руб.
💊 Фармкомпания Промомед (#PRMD) открыла сегодня книгу заявок и объявила ценовой коридор: 375–400 руб. за акцию (капитализация 75–80 млрд руб.), объем предложения: около 6 млрд руб. в формате допэмиссии, сбор заявок продлится до 11 июля. Мосбиржа допустила акции компании к торгам с 12 июля под тикером PRMD.
🌐Американские индексы активно растут, тестируя новые максимумы - S&P +0,30%, Nasdaq +0,77%. Настроения инвесторов улучшились после выхода данных, которые показали замедление темпов найма в США в июне и рост уровня безработицы до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило ожидания снижения ставок в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 206 тыс. в июне, в то время как данные за май были пересмотрены в сторону понижения с первоначальных 272 тыс. до 218 тыс., а апрельский показатель также был пересмотрен в сторону понижения на 57 тыс. до 108 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынка акций в среду смог отскочить от годового минимума в 2744п., достигнутого внутри дня, и завершить основную торговую сессию минимальным снижением на 0,01% (2768п.) по индексу Мосбиржи. 3 из 5 наиболее «тяжелых» бумаг основного индекса смогли показать рост по итогам торгов - Сбербанк (#SBER +0,13%), Лукойл (#LKOH +2,1%), Татнефть (#TATN +2,4%). Среди аутсайдеров индекса лидировали бумаги Мечела (#MTLR -4,1%; #MTLRP -3,9%). В четверг компания опубликует отчетность за 1П24 по МСФО. Но на фоне снижения цен на коксующийся уголь и растущих расходов компании из-за высокой долговой нагрузки инвесторы не ожидают положительных результатов. Инвесторы негативно отреагировали на решение СД Делимобиля (#DELI -4,1%) рекомендовать к выплате дивиденды за 1 полугодие в размере 1 рубля на акцию.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,79%, до 12,09 руб. Банк России повысил официальный курс доллара США на 22 августа до 91,6862 руб. (+1,1%).
✅ CIAN (#CIAN -3,08%) представил свои финансовые результаты. Выручка за 2К24 выросла на 2,54% кв/кв, c 3,1 до 3,2 млрд руб. В свою очередь, операционные расходы росли значительно быстрее выручки, на 9,8%. Увеличение операционных издержек в значительной степени обусловлено ростом расходов на маркетинг (+22,8% кв/кв), на IT (+14,5% кв/кв) и прочими статьями операционных расходов (+52,1% кв/кв). Примечательно, что расходы на персонал, в отличие общих трендов в экономике, фактически снизились на 4,7% кв/кв. Как итог операционная прибыль снизилась на 19,7% кв/кв, а операционная рентабельность - с 24,6% в 1К24 до 19,3% во 2К24. Чистая прибыль снизилась на 71,9% во 2К24 по сравнению с 1К24 - компания объясняет снижение чистой прибыли преимущественно убытком от курсовых разниц (-417 млн руб. во 2К24). Также на снижение чистой прибыли повлияло существенное снижение финансовых доходов. Рентабельность по чистой прибыли снизилась с 23,6% в 1К24 до 6,5% во 2К24. (Рентабельность чистой прибыли за полугодие - 14,9%). Показатель EBITDA за 2К24 года составил 839 млн руб, что на 12,6% ниже, чем в 1К24 ( за счет снижения операционной прибыли), а рентабельность EBITDA сократилась кв/кв с 30,4% в 1К24 до 25,9% во 2К24. Компания сейчас торгуется на уровнях EV/EBITDA TTM на уровне x11,3, а по P/E x23,6, что мы считаем завышенными значениями
📊 Недельная инфляция замедлилась до 0,04% с 0,05% неделей ранее. В годовом выражении потребительская инфляция снизилась с 9,07% до 9,04%. Накопленная инфляция с начала года 5,15%. В топ-5 товаров и услуг, показавших наибольшее снижение оказались свекла (-3,8%), морковь (-2,8%), картофель (-2,6%), помидоры, бананы (-2%) и яблоки (-1,78%). В 5-ке лидеров товаров, показавших наибольшее повышение за неделю - огурцы (+2,1%), легковой отечественный автомобиль (+1,3%), сливочное масло (+0,8%), хлеб (+0,68%) и свинина (+0,5%). В целом непродовольственные товары подорожали на +0,14%, цены на продовольственные не показали изменений (0,0%), а цены на услуги подешевели на -0,07%.
🌐 Американские рынки умеренно растут: S&P +0,22%, Nasdaq +0,25%. Согласно обновленным в рамках своего предварительного ежегодного пересмотра данным Минтруда США, которые были опубликованы в среду, экономика США за 12-месячный период до марта 2024 года сгенерировала на 818 000 рабочих мест меньше, о чем сообщалось ранее. Таким образом, рынок труда выглядит слабее, чем предполагалось еще вчера, что укрепило надежды инвесторов на то, что ФРС снизит процентные ставки в следующем месяце. Согласно последним данным CME FedWatch, финансовые рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения процентной ставки ФРС в сентябре на 25 б.п. с вероятностью около 70%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынка акций в среду смог отскочить от годового минимума в 2744п., достигнутого внутри дня, и завершить основную торговую сессию минимальным снижением на 0,01% (2768п.) по индексу Мосбиржи. 3 из 5 наиболее «тяжелых» бумаг основного индекса смогли показать рост по итогам торгов - Сбербанк (#SBER +0,13%), Лукойл (#LKOH +2,1%), Татнефть (#TATN +2,4%). Среди аутсайдеров индекса лидировали бумаги Мечела (#MTLR -4,1%; #MTLRP -3,9%). В четверг компания опубликует отчетность за 1П24 по МСФО. Но на фоне снижения цен на коксующийся уголь и растущих расходов компании из-за высокой долговой нагрузки инвесторы не ожидают положительных результатов. Инвесторы негативно отреагировали на решение СД Делимобиля (#DELI -4,1%) рекомендовать к выплате дивиденды за 1 полугодие в размере 1 рубля на акцию.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,79%, до 12,09 руб. Банк России повысил официальный курс доллара США на 22 августа до 91,6862 руб. (+1,1%).
✅ CIAN (#CIAN -3,08%) представил свои финансовые результаты. Выручка за 2К24 выросла на 2,54% кв/кв, c 3,1 до 3,2 млрд руб. В свою очередь, операционные расходы росли значительно быстрее выручки, на 9,8%. Увеличение операционных издержек в значительной степени обусловлено ростом расходов на маркетинг (+22,8% кв/кв), на IT (+14,5% кв/кв) и прочими статьями операционных расходов (+52,1% кв/кв). Примечательно, что расходы на персонал, в отличие общих трендов в экономике, фактически снизились на 4,7% кв/кв. Как итог операционная прибыль снизилась на 19,7% кв/кв, а операционная рентабельность - с 24,6% в 1К24 до 19,3% во 2К24. Чистая прибыль снизилась на 71,9% во 2К24 по сравнению с 1К24 - компания объясняет снижение чистой прибыли преимущественно убытком от курсовых разниц (-417 млн руб. во 2К24). Также на снижение чистой прибыли повлияло существенное снижение финансовых доходов. Рентабельность по чистой прибыли снизилась с 23,6% в 1К24 до 6,5% во 2К24. (Рентабельность чистой прибыли за полугодие - 14,9%). Показатель EBITDA за 2К24 года составил 839 млн руб, что на 12,6% ниже, чем в 1К24 ( за счет снижения операционной прибыли), а рентабельность EBITDA сократилась кв/кв с 30,4% в 1К24 до 25,9% во 2К24. Компания сейчас торгуется на уровнях EV/EBITDA TTM на уровне x11,3, а по P/E x23,6, что мы считаем завышенными значениями
📊 Недельная инфляция замедлилась до 0,04% с 0,05% неделей ранее. В годовом выражении потребительская инфляция снизилась с 9,07% до 9,04%. Накопленная инфляция с начала года 5,15%. В топ-5 товаров и услуг, показавших наибольшее снижение оказались свекла (-3,8%), морковь (-2,8%), картофель (-2,6%), помидоры, бананы (-2%) и яблоки (-1,78%). В 5-ке лидеров товаров, показавших наибольшее повышение за неделю - огурцы (+2,1%), легковой отечественный автомобиль (+1,3%), сливочное масло (+0,8%), хлеб (+0,68%) и свинина (+0,5%). В целом непродовольственные товары подорожали на +0,14%, цены на продовольственные не показали изменений (0,0%), а цены на услуги подешевели на -0,07%.
🌐 Американские рынки умеренно растут: S&P +0,22%, Nasdaq +0,25%. Согласно обновленным в рамках своего предварительного ежегодного пересмотра данным Минтруда США, которые были опубликованы в среду, экономика США за 12-месячный период до марта 2024 года сгенерировала на 818 000 рабочих мест меньше, о чем сообщалось ранее. Таким образом, рынок труда выглядит слабее, чем предполагалось еще вчера, что укрепило надежды инвесторов на то, что ФРС снизит процентные ставки в следующем месяце. Согласно последним данным CME FedWatch, финансовые рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения процентной ставки ФРС в сентябре на 25 б.п. с вероятностью около 70%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Уверенное снижение возобновилось на рынке акций в четверг. Индекс Мосбиржи отступил к новому минимуму, до 2726п. (-1,5%). Лишь 2 бумаги входящих в индекс смогли показать положительный результат по итогам основной сессии – Мосбиржа (#MOEX +0,39%), Лукойл (#LKOH +1,91%). В аутсайдерах ожидаемо оказались бумаги Мечела (#MTLR -7,3%; #MTLRP -7,1%). Рост себестоимости и финансовых расходов негативно отразился на финансовых результатах Холдинга - EBITDA за полугодие сократилась на 18%, до 32,8 млрд руб., а чистый убыток составил 16,7 млрд руб. Акции Новатэка (#NVTK -4,6%) также в лидерах по снижению. Компания, по данным СМИ, перенесла на более поздний срок запуск 3-й линии завода «Арктик СПГ-2». МТС (#MTSS -3,8%) по итогам 2К24 показала рост выручки на 5,9% кв/кв, до 171 млрд. руб., OIBDA на 10,4% кв/кв, до 65,4 млрд руб. при марже показателя 38,2%. Чистая прибыль компании снизилась на 64% кв/кв, до 7,2 млрд руб. При этом долговой показатель Чистый долг/OIBDA сократился до комфортных 1,8х. Сокращение чистой прибыли объясняется давлением высоких капитальных и процентных расходов. СД Инарктики (#AQUA -2,3%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10 руб. на акцию, дивидендная доходность выплаты составит 1,4%. Дата закрытия реестра — 6 октября.
Пара CNYRUB снизилась на 2,07%, до 11,84 руб. Банк России снизил официальный курс доллара США на 23 августа до 91,2881 руб. (-0,4%).
🌐 Американские рынки снижаются (S&P на 0,60%, Nasdaq на 1,0%), т.к. растущая доходность казначейских облигаций оказала давление на акции в преддверии пятничного выступления председателя Пауэлла в Джексон-Хоуле. 7 из 11 основных секторов S&P торговались с понижением, при этом наибольшую устойчивость показывают акции в секторе недвижимости, финансах и энергетике. Число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло больше, чем ожидалось - до 232 000 за неделю, закончившуюся 17 августа, немного превысив ожидания и достигнув трехнедельного максимума. Среднее значение показателя за 4 недели снизилось с 236,75 тыс. до 236 тыс. PMI сектора услуг за август вырос до 55,2п. с 55п., в производственном секторе снизилось до 48п. с 49,6п. Композитный PMI снизился до 54,1п. с 54,3п., оказавшись лучше прогноза в 53,2п. Представители ФРС в четверг высказались в поддержку снижения процентных ставок в США в сентябре. Глава ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что «нам нужно начать этот процесс снижения ставок». Глава ФРС Бостона Коллинз также заявила о своей вероятной поддержке снижения процентной ставки на заседании FOMC в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Уверенное снижение возобновилось на рынке акций в четверг. Индекс Мосбиржи отступил к новому минимуму, до 2726п. (-1,5%). Лишь 2 бумаги входящих в индекс смогли показать положительный результат по итогам основной сессии – Мосбиржа (#MOEX +0,39%), Лукойл (#LKOH +1,91%). В аутсайдерах ожидаемо оказались бумаги Мечела (#MTLR -7,3%; #MTLRP -7,1%). Рост себестоимости и финансовых расходов негативно отразился на финансовых результатах Холдинга - EBITDA за полугодие сократилась на 18%, до 32,8 млрд руб., а чистый убыток составил 16,7 млрд руб. Акции Новатэка (#NVTK -4,6%) также в лидерах по снижению. Компания, по данным СМИ, перенесла на более поздний срок запуск 3-й линии завода «Арктик СПГ-2». МТС (#MTSS -3,8%) по итогам 2К24 показала рост выручки на 5,9% кв/кв, до 171 млрд. руб., OIBDA на 10,4% кв/кв, до 65,4 млрд руб. при марже показателя 38,2%. Чистая прибыль компании снизилась на 64% кв/кв, до 7,2 млрд руб. При этом долговой показатель Чистый долг/OIBDA сократился до комфортных 1,8х. Сокращение чистой прибыли объясняется давлением высоких капитальных и процентных расходов. СД Инарктики (#AQUA -2,3%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10 руб. на акцию, дивидендная доходность выплаты составит 1,4%. Дата закрытия реестра — 6 октября.
Пара CNYRUB снизилась на 2,07%, до 11,84 руб. Банк России снизил официальный курс доллара США на 23 августа до 91,2881 руб. (-0,4%).
🌐 Американские рынки снижаются (S&P на 0,60%, Nasdaq на 1,0%), т.к. растущая доходность казначейских облигаций оказала давление на акции в преддверии пятничного выступления председателя Пауэлла в Джексон-Хоуле. 7 из 11 основных секторов S&P торговались с понижением, при этом наибольшую устойчивость показывают акции в секторе недвижимости, финансах и энергетике. Число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло больше, чем ожидалось - до 232 000 за неделю, закончившуюся 17 августа, немного превысив ожидания и достигнув трехнедельного максимума. Среднее значение показателя за 4 недели снизилось с 236,75 тыс. до 236 тыс. PMI сектора услуг за август вырос до 55,2п. с 55п., в производственном секторе снизилось до 48п. с 49,6п. Композитный PMI снизился до 54,1п. с 54,3п., оказавшись лучше прогноза в 53,2п. Представители ФРС в четверг высказались в поддержку снижения процентных ставок в США в сентябре. Глава ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что «нам нужно начать этот процесс снижения ставок». Глава ФРС Бостона Коллинз также заявила о своей вероятной поддержке снижения процентной ставки на заседании FOMC в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу отступил на 2,14%, до 2650п. по индексу Мосбиржи, продолжая снижение в вечернюю торговую сессию (-2,8% по IMOEX2). В отсутствии прямых негативных новостей сентимент рынка формируется негативными ожиданиями, связанными с рисками ужесточения монетарной политики в сентябре, анонсированными мерами ЦБ РФ по охлаждению кредитования, геополитическими рисками и слабой конъюнктурой на рынке нефти.
Все голубые фишки завершают день снижением - Газпром (#GAZP -5,1%), Сбер (#SBER -1,3%), Лукойл (#LKOH -1,9%). В лидерах снижения компании транспортного (-7,6%) и строительного (-2,9%) секторов.
🏢 ВТБ (#VTBR -3,6%) опубликовал результаты по МСФО за 7М24 и июль. Чистая прибыль за 7М24 сократилась на 8,5% г/г, до 297,9 млрд руб. В июле чистые процентные доходы снизились на 1,8% к июню, до 43,4 млрд руб., чистые комиссионные доходы снизились на 3,5% к июню, до 22,2 млрд руб. чистые операционные доходы снизились на 22,9% м/м, до 72,5 млрд руб. Чистая прибыль в июле составила 20,8 млрд руб. по сравнению с 43,7 млрд руб. в июне. RoE ВТБ по итогам июля и 7М24 года составил 10,0% и 22,1% соответственно по сравнению с 20,4% и 31,0% за аналогичные периоды прошлого года. Динамика обусловлена как жесткой денежно-кредитной политикой за отчетный период, так и наличием в результатах 1П2023 «существенного разового компонента в виде положительной переоценки структурной валютной позиции». Менеджмент банка подтвердил собственные прогнозы по рекордной прибыли по итогам 2024 года (~550 млрд руб.).
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT -3,5%) вечером опубликовал слабые результаты за 1П24 по МСФО. Чистая прибыль сократилась год к году на 40%, до 22,4 млрд руб. EBITDA сократилась на 5,6%, до 77,2 млрд руб., маржинальность показателя – 5,3% (-136 б.п.), выручка выросла на 18,8%, до 1,46 трлн руб. Долговые метрики умеренно выросли – чистый долг/EBITDA с 1,0х до 1,4х. Средневзвешенная стоимость долга составляет 10,7% и существенно ниже ключевой ставки ЦБ РФ.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,04%, до 12,049 руб. ЦБ РФ понизил официальный курс доллара США на 31 августа до 91,1868 руб. (-0,29%).
🌐 Американские рынки закрывают неделю небольшим ростом: S&P +0,1%, Nasdaq +0,35%. Инвесторы окончательно убедились в возможности снижения ставки в сентябре ФРС на 25 б.п., а не на 50 б.п. Рост ценового индекса личных расходов (PCE) по итогам июля остался на уровне прошлого месяца и вырос 2,5% (пред. 2,5% г/г), оказавшись немного лучше прогноза (2,6%). За месяц рост PCE составил 0,2%. Рост расходов наблюдался как в секторе товаров, так и услуг с более быстрым ростом расходов на автомобили и запчасти. Доходы физических лиц выросли на 0,3% м/м, тогда как расходы выросли на 0,5% м/м по сравнению с 0,3% периодом ранее. Экономика США остается сильной, что позволяет не спешить ФРС со снижением ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу отступил на 2,14%, до 2650п. по индексу Мосбиржи, продолжая снижение в вечернюю торговую сессию (-2,8% по IMOEX2). В отсутствии прямых негативных новостей сентимент рынка формируется негативными ожиданиями, связанными с рисками ужесточения монетарной политики в сентябре, анонсированными мерами ЦБ РФ по охлаждению кредитования, геополитическими рисками и слабой конъюнктурой на рынке нефти.
Все голубые фишки завершают день снижением - Газпром (#GAZP -5,1%), Сбер (#SBER -1,3%), Лукойл (#LKOH -1,9%). В лидерах снижения компании транспортного (-7,6%) и строительного (-2,9%) секторов.
🏢 ВТБ (#VTBR -3,6%) опубликовал результаты по МСФО за 7М24 и июль. Чистая прибыль за 7М24 сократилась на 8,5% г/г, до 297,9 млрд руб. В июле чистые процентные доходы снизились на 1,8% к июню, до 43,4 млрд руб., чистые комиссионные доходы снизились на 3,5% к июню, до 22,2 млрд руб. чистые операционные доходы снизились на 22,9% м/м, до 72,5 млрд руб. Чистая прибыль в июле составила 20,8 млрд руб. по сравнению с 43,7 млрд руб. в июне. RoE ВТБ по итогам июля и 7М24 года составил 10,0% и 22,1% соответственно по сравнению с 20,4% и 31,0% за аналогичные периоды прошлого года. Динамика обусловлена как жесткой денежно-кредитной политикой за отчетный период, так и наличием в результатах 1П2023 «существенного разового компонента в виде положительной переоценки структурной валютной позиции». Менеджмент банка подтвердил собственные прогнозы по рекордной прибыли по итогам 2024 года (~550 млрд руб.).
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT -3,5%) вечером опубликовал слабые результаты за 1П24 по МСФО. Чистая прибыль сократилась год к году на 40%, до 22,4 млрд руб. EBITDA сократилась на 5,6%, до 77,2 млрд руб., маржинальность показателя – 5,3% (-136 б.п.), выручка выросла на 18,8%, до 1,46 трлн руб. Долговые метрики умеренно выросли – чистый долг/EBITDA с 1,0х до 1,4х. Средневзвешенная стоимость долга составляет 10,7% и существенно ниже ключевой ставки ЦБ РФ.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,04%, до 12,049 руб. ЦБ РФ понизил официальный курс доллара США на 31 августа до 91,1868 руб. (-0,29%).
🌐 Американские рынки закрывают неделю небольшим ростом: S&P +0,1%, Nasdaq +0,35%. Инвесторы окончательно убедились в возможности снижения ставки в сентябре ФРС на 25 б.п., а не на 50 б.п. Рост ценового индекса личных расходов (PCE) по итогам июля остался на уровне прошлого месяца и вырос 2,5% (пред. 2,5% г/г), оказавшись немного лучше прогноза (2,6%). За месяц рост PCE составил 0,2%. Рост расходов наблюдался как в секторе товаров, так и услуг с более быстрым ростом расходов на автомобили и запчасти. Доходы физических лиц выросли на 0,3% м/м, тогда как расходы выросли на 0,5% м/м по сравнению с 0,3% периодом ранее. Экономика США остается сильной, что позволяет не спешить ФРС со снижением ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Под влиянием внешних факторов российский рынок не смог удержать импульс к отскоку. Закрывая день умеренным по сравнению с понедельником снижением на 0,81%, индекс Мосбиржи внутри дня показал весьма высокую волатильность – снижение с достигнутого дневного максимума в 2603 пунктов составило около 3,5%.
🛢️ Несмотря на падение Brent (-4%) акции Роснефти (#ROSN +1,7%) и Лукойла (#LKOH +0,5%) удержались в плюсе, в то время как бумаги Газпрома (#GAZP -3,0%) и Сургутнефтегаза (#SNGS -3,3%; #SNGSP -3,2%) стали аутсайдерами нефтегазового сектора.
🛒 Лучше рынка себя чувствовали компании потребительского сектора (+0,36%): восстанавливались бумаги Инарктики (#AQUA +3,3%), Ленты (#LENT +0,9) и НоваБев (#BELU +1,67%). В отсутствие новостей в лидерах роста оказались расписки Fix Price (#FIXP +12,9%).
💍 Новость с полей ВЭФ о том, что Алросе (#ALRS -0,13%) может быть сделано «выгодное предложение», которое сможет разрешить проблему санкций с ангольским активом «Катока», в которой компании принадлежит 41%, отчасти помогло бумаге завершить торги лучше рынка. В моменте котировки прибавляли 5%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,60%, до 12,117 руб. ЦБ РФ понизил Официальный курс доллара США на 04 сентября был понижен Банком России на 1,5%, до 88,6118 руб.
🌐 Американские индексы во вторник открылись существенным снижение: S&P -1,3%, Nasdaq - 2,15%. Инвесторы разочарованы статистикой по деловой активности в США по итогам августа, что может свидетельствовать об охлаждении экономики США. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 47,9 п. по сравнению с 49,6 п. месяцем ранее при ожиданиях в 48,0 п. Консенсус относительно дальнейшей динамики ДКП ФРС однозначен - ставка будет снижена на сентябрьском заседании, что не раз подтверждали заявления представителей ФРС.
В аутсайдерах сегодня бумаги Boeing, которые снижаются на 8,1% в моменте после того, как Wells Fargo снизило прогноз по бумагам авиакомпании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Под влиянием внешних факторов российский рынок не смог удержать импульс к отскоку. Закрывая день умеренным по сравнению с понедельником снижением на 0,81%, индекс Мосбиржи внутри дня показал весьма высокую волатильность – снижение с достигнутого дневного максимума в 2603 пунктов составило около 3,5%.
🛢️ Несмотря на падение Brent (-4%) акции Роснефти (#ROSN +1,7%) и Лукойла (#LKOH +0,5%) удержались в плюсе, в то время как бумаги Газпрома (#GAZP -3,0%) и Сургутнефтегаза (#SNGS -3,3%; #SNGSP -3,2%) стали аутсайдерами нефтегазового сектора.
🛒 Лучше рынка себя чувствовали компании потребительского сектора (+0,36%): восстанавливались бумаги Инарктики (#AQUA +3,3%), Ленты (#LENT +0,9) и НоваБев (#BELU +1,67%). В отсутствие новостей в лидерах роста оказались расписки Fix Price (#FIXP +12,9%).
💍 Новость с полей ВЭФ о том, что Алросе (#ALRS -0,13%) может быть сделано «выгодное предложение», которое сможет разрешить проблему санкций с ангольским активом «Катока», в которой компании принадлежит 41%, отчасти помогло бумаге завершить торги лучше рынка. В моменте котировки прибавляли 5%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,60%, до 12,117 руб. ЦБ РФ понизил Официальный курс доллара США на 04 сентября был понижен Банком России на 1,5%, до 88,6118 руб.
🌐 Американские индексы во вторник открылись существенным снижение: S&P -1,3%, Nasdaq - 2,15%. Инвесторы разочарованы статистикой по деловой активности в США по итогам августа, что может свидетельствовать об охлаждении экономики США. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 47,9 п. по сравнению с 49,6 п. месяцем ранее при ожиданиях в 48,0 п. Консенсус относительно дальнейшей динамики ДКП ФРС однозначен - ставка будет снижена на сентябрьском заседании, что не раз подтверждали заявления представителей ФРС.
В аутсайдерах сегодня бумаги Boeing, которые снижаются на 8,1% в моменте после того, как Wells Fargo снизило прогноз по бумагам авиакомпании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок закрыл основные торги ростом выше 2605п. по индексу Мосбиржи (+3,2%) и в вечернюю торговую сессию сохраняет позитивный настрой (+3,7%) не без поддержки данных по ИПЦ, которые впервые в текущем году зафиксировали снижение (-0,02%). В лидерах роста компании из наиболее пострадавших в предыдущие дни секторов - индекс транспортной отрасли вырос на 6,9%, строительной и финансовой на 4,5% и 4,2% соответственно.
🛢️ Ослабление курса рубля и обсуждение ОПЕК отсрочки планируемого с октября увеличения нефтедобычи поддержали нефтегазовые бумаги - Роснефть (#ROSN +1,4%), Лукойл (#LKOH +0,8%), Газпром (#GAZP +1,5%), Сургутнефтегаз (#SNGS +5,2%; #SNGSP +6,8%) и др.
📈 Позитивно на динамику курса рубля отреагировали и экспортеры металлургической отрасли (+3,8%). Так бумаги Русала (#RUAL +4,4%) выросли, несмотря на раскрытые данные РЖД о сокращении экспорта алюминия за 1П24 на 6,5% г/г, до 1,91 млн т. Перевозки алюминия внутри РФ выросли за полугодие на 15%, до 448 тыс. т.
🛫 Гендиректор Аэрофлота (#AFLT +4,08) сообщил, что компания ожидает положительных финансовых результатов за год и допускает выплату дивидендов. По мнению руководства компании, все будет зависеть от финансовых результатов и выполнения плана по капитальным затратам. В последний раз «Аэрофлот» выплачивал дивиденды по итогам 2018 года. Выплаты тогда составили 2,688 руб. на одну акцию, всего - 2,9 млрд руб. или 50% от чистой прибыли по МСФО.
📊 Пара CNYRUB выросла на 4,73%, до 12,69 руб. Официальный курс доллара США на 04 сентября был повышен Банком России на 0,36%, до 88,9288 руб.
✅ Недельная инфляция снизилась на 0,02% после роста на 0,03% неделей ранее. В годовом выражении потребительская инфляция снизилась с 9,01% до 8,87%. Динамика обусловлена значительным снижением цен на плодоовощную продукцию (-1,66% н/н) и на услуги (-0,69% н/н). В топ-3 товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, оказались полет в салоне экономического класса самолета (-8,8% против -5,1% неделей ранее), морковь (-4,6% против -3,5% неделей ранее) и белокочанная капуста (-4,3% против -1,6% неделей ранее).
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправлено: S&P -0,14%, Nasdaq +0,08%. Инвесторы негативно отреагировали на отчет по рынку труда - число вакансий составило 7,673 млн по сравнению с ожидаемыми 8,1 млн, что может свидетельствовать о замедлении экономики США. Еще один отчет по рынку труда ожидается в пятницу, когда будут представлены данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Пока что опасения по поводу экономики США позволили повысить вероятность снижения ставки на 50 б.п. сразу выросла до 47%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок закрыл основные торги ростом выше 2605п. по индексу Мосбиржи (+3,2%) и в вечернюю торговую сессию сохраняет позитивный настрой (+3,7%) не без поддержки данных по ИПЦ, которые впервые в текущем году зафиксировали снижение (-0,02%). В лидерах роста компании из наиболее пострадавших в предыдущие дни секторов - индекс транспортной отрасли вырос на 6,9%, строительной и финансовой на 4,5% и 4,2% соответственно.
🛢️ Ослабление курса рубля и обсуждение ОПЕК отсрочки планируемого с октября увеличения нефтедобычи поддержали нефтегазовые бумаги - Роснефть (#ROSN +1,4%), Лукойл (#LKOH +0,8%), Газпром (#GAZP +1,5%), Сургутнефтегаз (#SNGS +5,2%; #SNGSP +6,8%) и др.
📈 Позитивно на динамику курса рубля отреагировали и экспортеры металлургической отрасли (+3,8%). Так бумаги Русала (#RUAL +4,4%) выросли, несмотря на раскрытые данные РЖД о сокращении экспорта алюминия за 1П24 на 6,5% г/г, до 1,91 млн т. Перевозки алюминия внутри РФ выросли за полугодие на 15%, до 448 тыс. т.
🛫 Гендиректор Аэрофлота (#AFLT +4,08) сообщил, что компания ожидает положительных финансовых результатов за год и допускает выплату дивидендов. По мнению руководства компании, все будет зависеть от финансовых результатов и выполнения плана по капитальным затратам. В последний раз «Аэрофлот» выплачивал дивиденды по итогам 2018 года. Выплаты тогда составили 2,688 руб. на одну акцию, всего - 2,9 млрд руб. или 50% от чистой прибыли по МСФО.
📊 Пара CNYRUB выросла на 4,73%, до 12,69 руб. Официальный курс доллара США на 04 сентября был повышен Банком России на 0,36%, до 88,9288 руб.
✅ Недельная инфляция снизилась на 0,02% после роста на 0,03% неделей ранее. В годовом выражении потребительская инфляция снизилась с 9,01% до 8,87%. Динамика обусловлена значительным снижением цен на плодоовощную продукцию (-1,66% н/н) и на услуги (-0,69% н/н). В топ-3 товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, оказались полет в салоне экономического класса самолета (-8,8% против -5,1% неделей ранее), морковь (-4,6% против -3,5% неделей ранее) и белокочанная капуста (-4,3% против -1,6% неделей ранее).
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправлено: S&P -0,14%, Nasdaq +0,08%. Инвесторы негативно отреагировали на отчет по рынку труда - число вакансий составило 7,673 млн по сравнению с ожидаемыми 8,1 млн, что может свидетельствовать о замедлении экономики США. Еще один отчет по рынку труда ожидается в пятницу, когда будут представлены данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Пока что опасения по поводу экономики США позволили повысить вероятность снижения ставки на 50 б.п. сразу выросла до 47%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Несмотря на ухудшение внешней сырьевой конъюнктуры (Brent -2,2%), в пятницу российский рынок акций смог завершить основные торги «в плюсе», на уровне 2623п. (+0,07%). За неделю индекс МосБиржи просел на 1%.
🛢 В нефтегазовом секторе (-0,31%) лучший результат смогли показать бумаги Татнефти (#TATN +0,74%, #TATNP +1,5%). По официальным данным, компания с июля замещает поставки подсанкционного Лукойла (#LKOH +0,35%) в Словакию и Венгрию, отправив в каждую из стран по 330 тыс т. нефти.
🚢 Глава Совкомфлота (#FLOT +2,36%) не исключил рассмотрения вопроса о промежуточных дивидендах в октябре, что позволило акциям компании в отсутствии навеса продавцов вернуться к уровням недельной давности.
☑️ Источник ТАСС сообщил о подготовке менеджментом Русала (+0,82%) программы обратного выкупа акций, которая может быть вынесена на совет директоров компании в ноябре этого года. Новость привела к спекулятивному взлету бумаги на 5% с уровня открытия, но ближе к вечеру инвесторы перешли к закрытию длинных позиций. Учитывая существенную долговую нагрузку компании и динамику мировых цен на алюминий, отсутствие подробностей по возможному выкупу пока оставляет больше вопросов чем ответов.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,99%, до 12,623 руб. Официальный курс доллара США на 07 сентября был повышен Банком России на 0,13%, до 89,8225 руб.
🌐 Американские рынки закрывают неделю существенным снижением: S&P теряет 1,4%, Nasdaq -2,2%. Данные по рынку труда вышли преимущественно сильными за август: уровень безработицы снизился до 4,2% по сравнению с 4,3% в июле, рост почасовой заработной платы составил 0,4% м/м по сравнению со снижением на 0,1% месяцем ранее. Однако количество занятых вне сельскохозяйственного сектора выросло хуже прогноза - на 142 тыс. при ожиданиях роста на 164 тыс., при этом были ухудшены данные за прошлый месяц. (+89 тыс. vs предыдущая оценка в 114 тыс.). С учетом данных, выходивших в течение недели и пятничных данных по рынку труда, ожидаем снижения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Несмотря на ухудшение внешней сырьевой конъюнктуры (Brent -2,2%), в пятницу российский рынок акций смог завершить основные торги «в плюсе», на уровне 2623п. (+0,07%). За неделю индекс МосБиржи просел на 1%.
🛢 В нефтегазовом секторе (-0,31%) лучший результат смогли показать бумаги Татнефти (#TATN +0,74%, #TATNP +1,5%). По официальным данным, компания с июля замещает поставки подсанкционного Лукойла (#LKOH +0,35%) в Словакию и Венгрию, отправив в каждую из стран по 330 тыс т. нефти.
🚢 Глава Совкомфлота (#FLOT +2,36%) не исключил рассмотрения вопроса о промежуточных дивидендах в октябре, что позволило акциям компании в отсутствии навеса продавцов вернуться к уровням недельной давности.
☑️ Источник ТАСС сообщил о подготовке менеджментом Русала (+0,82%) программы обратного выкупа акций, которая может быть вынесена на совет директоров компании в ноябре этого года. Новость привела к спекулятивному взлету бумаги на 5% с уровня открытия, но ближе к вечеру инвесторы перешли к закрытию длинных позиций. Учитывая существенную долговую нагрузку компании и динамику мировых цен на алюминий, отсутствие подробностей по возможному выкупу пока оставляет больше вопросов чем ответов.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,99%, до 12,623 руб. Официальный курс доллара США на 07 сентября был повышен Банком России на 0,13%, до 89,8225 руб.
🌐 Американские рынки закрывают неделю существенным снижением: S&P теряет 1,4%, Nasdaq -2,2%. Данные по рынку труда вышли преимущественно сильными за август: уровень безработицы снизился до 4,2% по сравнению с 4,3% в июле, рост почасовой заработной платы составил 0,4% м/м по сравнению со снижением на 0,1% месяцем ранее. Однако количество занятых вне сельскохозяйственного сектора выросло хуже прогноза - на 142 тыс. при ожиданиях роста на 164 тыс., при этом были ухудшены данные за прошлый месяц. (+89 тыс. vs предыдущая оценка в 114 тыс.). С учетом данных, выходивших в течение недели и пятничных данных по рынку труда, ожидаем снижения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковике в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке. Основной индекс Мосбиржи снизился в среду на 0,13%, до 2668п. 🛢️ Удержаться от более чувствительного снижения удалось благодаря отскоку в тяжелых бумагах нефтегазового сектора - Сургутнефтегаза (#SNGS +0,7%, #SNGSP +2,8%), Лукойла (#LKOH +0,9%) и Роснефти (#ROSN +1,1%). 🏗️ В аутсайдерах дня оказался строительный сектор, сценарий сохранения высоких процентных ставок на продолжительном временном горизонте является базовым, на наш взгляд, и давит на котировки бумаг девелоперов - #PIKK -3,6%, #LSRG -2,7%, #SMLT -2,4%. В вечернюю торговую сессию продажи в стройсекторе усилились.
🛫 Аэрофлот (#AFLT -0,9%) сообщил об увеличении перевозок за 8М24 на 23,7% до 20,4 млн. человек, занятость кресел также выросла, до 88,5%. Инвесторы рассчитывают, что операционные результаты смогут трансформироваться в рост финансовых показателей. На ВЭФ-2024 руководство компании пообещало рассмотреть вопрос распределения дивидендов по итогам 2024 года.
✅ Акционеры Яндекса (#YDEX +1,2%) одобрили выплату первых в истории компании дивидендов. За 1П24 дивиденды составят 80 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила ~2,1%, последний день для покупки акций под выплату -19 сентября.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,10%, до 12,695 руб. Официальный курс доллара США на 12 сентября был повышен Банком России на 0,17%, до 91,2653 руб.
📈 Недельная инфляция выросла на 0,09%. Накопленная инфляция с начала года 5,35%. В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-5,6%), морковь (-3,8%) и картофель (-4,3% против -1,6% неделей ранее). Топ-3 подорожавших товаров и услуг возглавили огурцы (+1,3%), сметана (+1,1%), масло сливочное (+1,0%).
🌐 Американские рынки в минусе: S&P -1,17%, Nasdaq -0,74%. Статистика по инфляции вышла неоднозначной - базовая инфляция продемонстрировала ускорение за месяц, что делает почти невозможным снижение ставки ФРС сразу на 50 б.п. "Общая" инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Рост цен в услугах, которые остаются одним из драйверов инфляции, ускорился до 0,4% м/м по сравнению с 0,3% м/м в июле, цены на продовольствие выросли на 0,1% после роста на 0,2% м/м, тогда как цены на энергоносители упали на 0,8% м/м после нулевого роста в июле. Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковике в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке. Основной индекс Мосбиржи снизился в среду на 0,13%, до 2668п. 🛢️ Удержаться от более чувствительного снижения удалось благодаря отскоку в тяжелых бумагах нефтегазового сектора - Сургутнефтегаза (#SNGS +0,7%, #SNGSP +2,8%), Лукойла (#LKOH +0,9%) и Роснефти (#ROSN +1,1%). 🏗️ В аутсайдерах дня оказался строительный сектор, сценарий сохранения высоких процентных ставок на продолжительном временном горизонте является базовым, на наш взгляд, и давит на котировки бумаг девелоперов - #PIKK -3,6%, #LSRG -2,7%, #SMLT -2,4%. В вечернюю торговую сессию продажи в стройсекторе усилились.
🛫 Аэрофлот (#AFLT -0,9%) сообщил об увеличении перевозок за 8М24 на 23,7% до 20,4 млн. человек, занятость кресел также выросла, до 88,5%. Инвесторы рассчитывают, что операционные результаты смогут трансформироваться в рост финансовых показателей. На ВЭФ-2024 руководство компании пообещало рассмотреть вопрос распределения дивидендов по итогам 2024 года.
✅ Акционеры Яндекса (#YDEX +1,2%) одобрили выплату первых в истории компании дивидендов. За 1П24 дивиденды составят 80 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила ~2,1%, последний день для покупки акций под выплату -19 сентября.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,10%, до 12,695 руб. Официальный курс доллара США на 12 сентября был повышен Банком России на 0,17%, до 91,2653 руб.
📈 Недельная инфляция выросла на 0,09%. Накопленная инфляция с начала года 5,35%. В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-5,6%), морковь (-3,8%) и картофель (-4,3% против -1,6% неделей ранее). Топ-3 подорожавших товаров и услуг возглавили огурцы (+1,3%), сметана (+1,1%), масло сливочное (+1,0%).
🌐 Американские рынки в минусе: S&P -1,17%, Nasdaq -0,74%. Статистика по инфляции вышла неоднозначной - базовая инфляция продемонстрировала ускорение за месяц, что делает почти невозможным снижение ставки ФРС сразу на 50 б.п. "Общая" инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Рост цен в услугах, которые остаются одним из драйверов инфляции, ускорился до 0,4% м/м по сравнению с 0,3% м/м в июле, цены на продовольствие выросли на 0,1% после роста на 0,2% м/м, тогда как цены на энергоносители упали на 0,8% м/м после нулевого роста в июле. Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций, продолжив вчерашнее падение до 2739п. к середине дня, продемонстрировал рост до 2782п. (+0,56%). Драйверами для дневного разворота стало заявление Минфина против введения налога на сверхприбыль банков и новый виток роста фьючерсов нефти Brent (+4,7%). Акции основных компаний индекса также завершили торговый день ростом - #SBER (+1,43%), #LKOH (+1,03%), #GAZP (+1,15%). Сдерживали рост российского рынка падение акций #AFLT (-0,78%), #TRNFP (-0,59%), #FLOT (-0,65%); а также бумаги потребительского сектора: #WUSH (-1,83%), EUTR (-3,81%). Объем торгов по индексу Мосбиржи составил 87,6 трлн руб (рост на 0,56%).
📃 Группа Headhunter (#HEAD -0,58%) получила согласие на перерегистрацию своих дочерних предприятий в Россию. Завершение перерегистрации в Россию позволит компании возобновить выплату дивидендов. Ранее представители компании сообщили, что выплаты специального дивиденда в размере от 640 до 700 рублей состоится до конца 2024 года.
📶 ФАС признала МТС нарушившим антимонопольное законодательство. Причиной стало повышение этой весной цен на связь на 8%. Ведомство предписало МТС снизить тарифы. Акции компании отреагировали снижением до 199,75 руб в начале торгов, однако затем закрепились на уровне 206,4 руб за акцию (#MTSS +0,71%) на закрытии основных торгов.
📁 Мосбиржа сообщила, что с 8 октября 2024 года на срочном рынке начнутся торги новыми фьючерсами на медь, алюминий, никель и цинк. Срок обращения контрактов составит один квартал. Помимо этого, будут доступны два срока исполнения контрактов. Обещается, что товарные контракты на драгоценные и промышленные металлы станут доступнее и удобнее для торговли всем категориям инвесторов.
🏢 Минфин в октябре уменьшит ежедневный объем покупки валюты и золота в 2,6 раза. С 7 октября по 6 ноября Минфин направит на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила 71,8 млрд руб. (или около 3 млрд руб в день).
📊 По паре CNYRUB не наблюдалось значительных изменений - снижение на 0,27% до 13,459 руб. Официальный курс доллара США на 4 октября был повышен Банком России на 0,55%, до 95,0262 руб.
🌐 Американские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику: S&P -0.06%, Nasdaq +0,16%. Деловая активность PMI в секторе услуг продолжает расширяться на фоне роста новых заказов и ожидания сохранения силы экономики - PMI в непроизводственной сфере ускорился до 54,9 п. после 51,5 п. в августе. Вместе с тем рынок труда, согласно статданным, показал признаки охлаждения - число первичных заявок по безработице выросло до 225 тыс после 219 тыс. неделей ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций, продолжив вчерашнее падение до 2739п. к середине дня, продемонстрировал рост до 2782п. (+0,56%). Драйверами для дневного разворота стало заявление Минфина против введения налога на сверхприбыль банков и новый виток роста фьючерсов нефти Brent (+4,7%). Акции основных компаний индекса также завершили торговый день ростом - #SBER (+1,43%), #LKOH (+1,03%), #GAZP (+1,15%). Сдерживали рост российского рынка падение акций #AFLT (-0,78%), #TRNFP (-0,59%), #FLOT (-0,65%); а также бумаги потребительского сектора: #WUSH (-1,83%), EUTR (-3,81%). Объем торгов по индексу Мосбиржи составил 87,6 трлн руб (рост на 0,56%).
📃 Группа Headhunter (#HEAD -0,58%) получила согласие на перерегистрацию своих дочерних предприятий в Россию. Завершение перерегистрации в Россию позволит компании возобновить выплату дивидендов. Ранее представители компании сообщили, что выплаты специального дивиденда в размере от 640 до 700 рублей состоится до конца 2024 года.
📶 ФАС признала МТС нарушившим антимонопольное законодательство. Причиной стало повышение этой весной цен на связь на 8%. Ведомство предписало МТС снизить тарифы. Акции компании отреагировали снижением до 199,75 руб в начале торгов, однако затем закрепились на уровне 206,4 руб за акцию (#MTSS +0,71%) на закрытии основных торгов.
📁 Мосбиржа сообщила, что с 8 октября 2024 года на срочном рынке начнутся торги новыми фьючерсами на медь, алюминий, никель и цинк. Срок обращения контрактов составит один квартал. Помимо этого, будут доступны два срока исполнения контрактов. Обещается, что товарные контракты на драгоценные и промышленные металлы станут доступнее и удобнее для торговли всем категориям инвесторов.
🏢 Минфин в октябре уменьшит ежедневный объем покупки валюты и золота в 2,6 раза. С 7 октября по 6 ноября Минфин направит на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила 71,8 млрд руб. (или около 3 млрд руб в день).
📊 По паре CNYRUB не наблюдалось значительных изменений - снижение на 0,27% до 13,459 руб. Официальный курс доллара США на 4 октября был повышен Банком России на 0,55%, до 95,0262 руб.
🌐 Американские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику: S&P -0.06%, Nasdaq +0,16%. Деловая активность PMI в секторе услуг продолжает расширяться на фоне роста новых заказов и ожидания сохранения силы экономики - PMI в непроизводственной сфере ускорился до 54,9 п. после 51,5 п. в августе. Вместе с тем рынок труда, согласно статданным, показал признаки охлаждения - число первичных заявок по безработице выросло до 225 тыс после 219 тыс. неделей ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации