Как прошел день
Несмотря на рост нефти почти на 2%, индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,7% ниже отметки 3300 пунктов. Рубль в первой половине торгов ненадолго укрепился до уровня ниже 91,5, однако, к вечеру все же ослаб до отметки 91,72 руб (+0,24%). Умеренную устойчивость к конъюнктуре сегодня проявили некоторые бумаги нефтяного сектора Татнефть прив. (#TATNP +1,10%), Роснефть (#ROSN+0,44%) и Сургутнефтегаз пр (+0,4%).
Бумаги Novabev Group (#BELU -2,2%) снизились после публикации результатов за 2023 год – выручка (+20% г/г) и EBITDA (+11% г/г) умеренно выросли, в то время как чистая прибыль сократилась на 4%. Потенциальный дивиденд за 2023 год может составить 256 руб на акцию (див.доходность – 4,4% от текущего уровня). Обзор результатов Novabev Group был опубликован ранее. См. выше
В пятницу, 15 марта, Русал (#RUAL +0,73%) подведет финансовые и операционные итоги работы за 2023 год. 2-е полугодие для компании, по нашим оценкам, было более успешным, но умеренно слабее результатов 2022 года. Структура продаж Русала за период с 1П21 по 1П23 меняется в пользу рынков СНГ (рост с 29% до 33%) и Азии (рост с 23% до 33%), при этом мировые цены на «летучий металл» оставались во 2П23 относительно стабильными (~$2220).
Акции «Росбанка» (#ROSB) подскочили более чем на 20% c уровня открытия на сообщении об интеграции с «Тинькофф банком». ТКС сообщила о планах СД банка созвать собрание акционеров для утверждения допэмиссии, объем которой будет определяться количеством акций, необходимом для приобретения Росбанка, а также резервом для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами. Кроме того, TCS Group представила результаты по МСФО за минувший год - чистая прибыль за 2023 год достигла 80,9 млрд руб. (20,7 млрд руб. в 4К23) по МСФО. Торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся уже в понедельник, 18 марта.
Фондовые рынки США начали торги со снижения: S&P опускается на 0,26 %, Nasdaq – на 0,03%, Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 1 тыс., до 209 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,5 тыс., до 208 тыс. Цены производителей в стране в феврале выросли на 0,6% м/м (+1,6% г/г, максимальные темпы с августа 2023 г.) за счёт роста цен на товары конечного спроса (+1,2% м/м) и услуги (+0,3% м/м). Рост розничных продаж в том же месяце прибавил 0,6% м/м: объём реализации продуктов питания и напитков увеличился на 0,1%, автомобилей и запчастей – на 1,6%, бытовой техники – на 1,5%, стройматериалов – на 2,2%.
В сезоне отчётности вчера грустный тон задавал отчитавшийся после закрытия строитель домов Lennar, который получил невысокую выручку, хотя спрос на строительство новых домов демонстрирует признаки восстановления. Магазин повседневных товаров Dollar General, который чудесным образом избегал негативных последствий роста инфляции, наконец с ними встретился: покупатели частично утратили платёжеспособность, и DG пришлось понижать прогноз на 2024 г. А вот сеть спорттоваров Dick’s Sporting Goods обрёл второе дыхание за счёт исторического рекорда по выручке и 10%-ого повышения дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Несмотря на рост нефти почти на 2%, индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,7% ниже отметки 3300 пунктов. Рубль в первой половине торгов ненадолго укрепился до уровня ниже 91,5, однако, к вечеру все же ослаб до отметки 91,72 руб (+0,24%). Умеренную устойчивость к конъюнктуре сегодня проявили некоторые бумаги нефтяного сектора Татнефть прив. (#TATNP +1,10%), Роснефть (#ROSN+0,44%) и Сургутнефтегаз пр (+0,4%).
Бумаги Novabev Group (#BELU -2,2%) снизились после публикации результатов за 2023 год – выручка (+20% г/г) и EBITDA (+11% г/г) умеренно выросли, в то время как чистая прибыль сократилась на 4%. Потенциальный дивиденд за 2023 год может составить 256 руб на акцию (див.доходность – 4,4% от текущего уровня). Обзор результатов Novabev Group был опубликован ранее. См. выше
В пятницу, 15 марта, Русал (#RUAL +0,73%) подведет финансовые и операционные итоги работы за 2023 год. 2-е полугодие для компании, по нашим оценкам, было более успешным, но умеренно слабее результатов 2022 года. Структура продаж Русала за период с 1П21 по 1П23 меняется в пользу рынков СНГ (рост с 29% до 33%) и Азии (рост с 23% до 33%), при этом мировые цены на «летучий металл» оставались во 2П23 относительно стабильными (~$2220).
Акции «Росбанка» (#ROSB) подскочили более чем на 20% c уровня открытия на сообщении об интеграции с «Тинькофф банком». ТКС сообщила о планах СД банка созвать собрание акционеров для утверждения допэмиссии, объем которой будет определяться количеством акций, необходимом для приобретения Росбанка, а также резервом для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами. Кроме того, TCS Group представила результаты по МСФО за минувший год - чистая прибыль за 2023 год достигла 80,9 млрд руб. (20,7 млрд руб. в 4К23) по МСФО. Торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся уже в понедельник, 18 марта.
Фондовые рынки США начали торги со снижения: S&P опускается на 0,26 %, Nasdaq – на 0,03%, Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 1 тыс., до 209 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,5 тыс., до 208 тыс. Цены производителей в стране в феврале выросли на 0,6% м/м (+1,6% г/г, максимальные темпы с августа 2023 г.) за счёт роста цен на товары конечного спроса (+1,2% м/м) и услуги (+0,3% м/м). Рост розничных продаж в том же месяце прибавил 0,6% м/м: объём реализации продуктов питания и напитков увеличился на 0,1%, автомобилей и запчастей – на 1,6%, бытовой техники – на 1,5%, стройматериалов – на 2,2%.
В сезоне отчётности вчера грустный тон задавал отчитавшийся после закрытия строитель домов Lennar, который получил невысокую выручку, хотя спрос на строительство новых домов демонстрирует признаки восстановления. Магазин повседневных товаров Dollar General, который чудесным образом избегал негативных последствий роста инфляции, наконец с ними встретился: покупатели частично утратили платёжеспособность, и DG пришлось понижать прогноз на 2024 г. А вот сеть спорттоваров Dick’s Sporting Goods обрёл второе дыхание за счёт исторического рекорда по выручке и 10%-ого повышения дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается. Индекс МосБиржи вырос на 0,60%, до 3287п. Рубль в ожидании заседания ЦБ укрепился на 0,20% до 92,06 руб. к доллару США, и на 0,54%, до 12,73 к юаню. Наиболее динамичный рост показали акции металлургов (+1,3%) – в лидерах компании черной металлургии - Северсталь (#CHMF +3,34%) и ММК (#MAGN +1,43%).
🛢️ Совет директоров Роснефти (#ROSN -0,35%) в пятницу, 28 марта, рассмотрит вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
📈 ДВМП (#FESH +3,41%) прогнозирует рост контейнерного рынка РФ в 2024 на 4-5%, может приобрести авиакомпанию, начать грузоперевозки из ОАЭ и Саудовской Аравии. В планах компании также покупка новых судов и развитие мощностей ВМТП. В апреле компания планирует опубликовать финрезультаты по МСФО за 2023.
🏢 Банк Санкт-Петербург (#BSPB +2,59%; #BSPBp +3,13%) утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает направление на дивиденды доли чистой прибыли «в пределах от 20% до 50 %» (ранее: «не менее 20%»). Величина дивидендов за 2023 г. определена из расчета 40% от прибыли по МСФО - 42,45 руб. на 1 об. акцию (с учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов – 23,37 руб.); при этом выплата по #BSPBp составит 0,22 руб. на акцию. ГОСА запланирован на 25 апреля, закрытие реестра состоится 06 мая текущего года.
🔵 Банк России утвердил дробление акций Норникеля (#GMKN +1,32%) в соотношении 100 к 1. Конвертация акций в соответствии с решением ВОСА будет осуществлена 4 апреля, на десятый рабочий день с даты госрегистрации изменений в решение о выпуске акций.
☑️ Мосбиржа допустила к торгам акции Европлана с 29 марта с тикером LEAS
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P прибавляет на 0,61%, Nasdaq увеличился на 0,93%. ФРС подтвердил, что все еще рассматривает три снижения процентных ставок в этом году.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю снизилось на 2 тыс., до 210 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя прибавила 2,5 тыс., до 211,25 тыс. человек. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США в марте составил 52,5 п. (+0,3 п. м/м, максимум за 21 месяц), в сфере услуг – 51,7 п. (-0,6 п. м/м, минимум за 3 месяца), композитный показатель снизился на 0,3 п. м/м, до 52,2 п. Рост производства и сектора услуг помогли завершить квартал с наиболее сильными показателями с 2К23г. Продажи на вторичном рынке США в феврале выросли на 9,5% м/м, до 4,38 млн, средняя цена продажи подскочила на 5,3% г/г, до $384,5 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается. Индекс МосБиржи вырос на 0,60%, до 3287п. Рубль в ожидании заседания ЦБ укрепился на 0,20% до 92,06 руб. к доллару США, и на 0,54%, до 12,73 к юаню. Наиболее динамичный рост показали акции металлургов (+1,3%) – в лидерах компании черной металлургии - Северсталь (#CHMF +3,34%) и ММК (#MAGN +1,43%).
🛢️ Совет директоров Роснефти (#ROSN -0,35%) в пятницу, 28 марта, рассмотрит вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
📈 ДВМП (#FESH +3,41%) прогнозирует рост контейнерного рынка РФ в 2024 на 4-5%, может приобрести авиакомпанию, начать грузоперевозки из ОАЭ и Саудовской Аравии. В планах компании также покупка новых судов и развитие мощностей ВМТП. В апреле компания планирует опубликовать финрезультаты по МСФО за 2023.
🏢 Банк Санкт-Петербург (#BSPB +2,59%; #BSPBp +3,13%) утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает направление на дивиденды доли чистой прибыли «в пределах от 20% до 50 %» (ранее: «не менее 20%»). Величина дивидендов за 2023 г. определена из расчета 40% от прибыли по МСФО - 42,45 руб. на 1 об. акцию (с учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов – 23,37 руб.); при этом выплата по #BSPBp составит 0,22 руб. на акцию. ГОСА запланирован на 25 апреля, закрытие реестра состоится 06 мая текущего года.
🔵 Банк России утвердил дробление акций Норникеля (#GMKN +1,32%) в соотношении 100 к 1. Конвертация акций в соответствии с решением ВОСА будет осуществлена 4 апреля, на десятый рабочий день с даты госрегистрации изменений в решение о выпуске акций.
☑️ Мосбиржа допустила к торгам акции Европлана с 29 марта с тикером LEAS
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P прибавляет на 0,61%, Nasdaq увеличился на 0,93%. ФРС подтвердил, что все еще рассматривает три снижения процентных ставок в этом году.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю снизилось на 2 тыс., до 210 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя прибавила 2,5 тыс., до 211,25 тыс. человек. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США в марте составил 52,5 п. (+0,3 п. м/м, максимум за 21 месяц), в сфере услуг – 51,7 п. (-0,6 п. м/м, минимум за 3 месяца), композитный показатель снизился на 0,3 п. м/м, до 52,2 п. Рост производства и сектора услуг помогли завершить квартал с наиболее сильными показателями с 2К23г. Продажи на вторичном рынке США в феврале выросли на 9,5% м/м, до 4,38 млн, средняя цена продажи подскочила на 5,3% г/г, до $384,5 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.
🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.
🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник «переписал» годовой максимум, показав рост на 0,92% по индексу Мосбиржи, до 3363п. Внутридневной максимум составил 3367п. Полагаем, что восходящий тренд в акциях на этой неделе сохранится, а тактическая цель, на наш взгляд, по индексу Мосбиржи составляет 3400 пунктов. Пара USDRUB умеренно снизилась, до 92,48 руб. (-0,02%), пара CNYRUB выросла на 0,20%, до 12,69 руб.
🛢️ Совет директоров Роснефти (#ROSN +0,50%) принял решение возобновить программу обратного выкупа акций сроком до конца 2026 г. Максимальный объем выкупа не превысит 102,6 млрд руб. ($1,13 млрд).
🛒 Позитивная реакция на новость о «переезде» Х5 Group (#FIVE -7,15%) в российскую юрисдикцию продолжалась с вечера пятницы, до полудня понедельника, когда было опубликовано сообщение о приостановке торгов GDR компании на Мосбирже с 5 апреля. Отсутствие ясности в сроках прохождения «принудительной» редомициляции ритейлера, входящего в перечень экономически значимых предприятий, и даты возобновления торгов вызвало распродажу в расписках #FIVE.
📈 В лидерах роста в индексе Мосбиржи по-прежнему бумаги компаний транспортной отрасли (+3,3%), а именно акции Аэрофлота (#AFLT +6,2%) и расписки Глобалтранса (#GLTR +6,29%). 🟡 Продолжается «лихорадка» в акциях золотодобывающих компаний - #PLZL (+3,6%), #UGLD (+8,3%). Наиболее динамично растут бумаги ЮГК (+18% за 3 дня) – компания ожидает увеличения реализации золота с 413 тыс. унций до 749 тыс унций в 2026 году. Акции «Полюса» подошли вплотную к сильному сопротивлению на уровне 12450-12500 руб. Наша целевая цена по акциям Полюса на ближайшие 12 месяцев составляет 13650 руб., что предполагает потенциал роста еще на 10%.
💻 МКПАО «Яндекс» получила листинг на Мосбирже. Акции компании войдут в первый котировальный список Мосбиржи и будут торговаться под тикером YDEX. Дата начала торгов будет объявлена позднее. Расписки Yandex NV снизились по итогам дня на 0,4%, до 3978 руб.
👩⚕️ Мать и дитя (#MDMG +2,93%) представила сильный отчет за 2023 – выручка выросла на 9,6%, до 27,6 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 65,8%, до 7,8 млрд руб. Совет директоров принял решение не платить дивиденды за 2023 г. в связи с отсутствием технической возможности для таких выплат до завершения редомициляции во 2К24. Последовавшее за этим разъяснение менеджмента компании о том, что компания готова вернуться к выплате дивидендов после завершения перерегистрации вернуло покупателей в бумаги компании. В настоящее время акции компании, на наш взгляд, близки к справедливым уровням.
🌐 Фондовые рынки США начали неделю со снижения: S&P опускается на 0,36%, Nasdaq – на 0,06%, Dow Jones – на 0,76%. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) в марте составил 51,9 п. (-0,3 п. м/м) – показатель продолжает оставаться выше нейтральной отметки в 50,0 п. на фоне того, что оживление спроса на товары привело к самому быстрому увеличению промышленного производства с мая 2022 г. Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в марте увеличился до 50,3 п. (+2,5 п. м/м). Расходы на строительство в США в феврале были оценены в $2091,5 млрд (-0,3% м/м), при этом расходы на частное строительство составили $1617,1 млрд, не изменившись м/м, на жилищное строительство – $901,1 млрд (+0,7% м/м), на нежилое – $716,0 млрд (-0,9% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник «переписал» годовой максимум, показав рост на 0,92% по индексу Мосбиржи, до 3363п. Внутридневной максимум составил 3367п. Полагаем, что восходящий тренд в акциях на этой неделе сохранится, а тактическая цель, на наш взгляд, по индексу Мосбиржи составляет 3400 пунктов. Пара USDRUB умеренно снизилась, до 92,48 руб. (-0,02%), пара CNYRUB выросла на 0,20%, до 12,69 руб.
🛢️ Совет директоров Роснефти (#ROSN +0,50%) принял решение возобновить программу обратного выкупа акций сроком до конца 2026 г. Максимальный объем выкупа не превысит 102,6 млрд руб. ($1,13 млрд).
🛒 Позитивная реакция на новость о «переезде» Х5 Group (#FIVE -7,15%) в российскую юрисдикцию продолжалась с вечера пятницы, до полудня понедельника, когда было опубликовано сообщение о приостановке торгов GDR компании на Мосбирже с 5 апреля. Отсутствие ясности в сроках прохождения «принудительной» редомициляции ритейлера, входящего в перечень экономически значимых предприятий, и даты возобновления торгов вызвало распродажу в расписках #FIVE.
📈 В лидерах роста в индексе Мосбиржи по-прежнему бумаги компаний транспортной отрасли (+3,3%), а именно акции Аэрофлота (#AFLT +6,2%) и расписки Глобалтранса (#GLTR +6,29%). 🟡 Продолжается «лихорадка» в акциях золотодобывающих компаний - #PLZL (+3,6%), #UGLD (+8,3%). Наиболее динамично растут бумаги ЮГК (+18% за 3 дня) – компания ожидает увеличения реализации золота с 413 тыс. унций до 749 тыс унций в 2026 году. Акции «Полюса» подошли вплотную к сильному сопротивлению на уровне 12450-12500 руб. Наша целевая цена по акциям Полюса на ближайшие 12 месяцев составляет 13650 руб., что предполагает потенциал роста еще на 10%.
💻 МКПАО «Яндекс» получила листинг на Мосбирже. Акции компании войдут в первый котировальный список Мосбиржи и будут торговаться под тикером YDEX. Дата начала торгов будет объявлена позднее. Расписки Yandex NV снизились по итогам дня на 0,4%, до 3978 руб.
👩⚕️ Мать и дитя (#MDMG +2,93%) представила сильный отчет за 2023 – выручка выросла на 9,6%, до 27,6 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 65,8%, до 7,8 млрд руб. Совет директоров принял решение не платить дивиденды за 2023 г. в связи с отсутствием технической возможности для таких выплат до завершения редомициляции во 2К24. Последовавшее за этим разъяснение менеджмента компании о том, что компания готова вернуться к выплате дивидендов после завершения перерегистрации вернуло покупателей в бумаги компании. В настоящее время акции компании, на наш взгляд, близки к справедливым уровням.
🌐 Фондовые рынки США начали неделю со снижения: S&P опускается на 0,36%, Nasdaq – на 0,06%, Dow Jones – на 0,76%. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) в марте составил 51,9 п. (-0,3 п. м/м) – показатель продолжает оставаться выше нейтральной отметки в 50,0 п. на фоне того, что оживление спроса на товары привело к самому быстрому увеличению промышленного производства с мая 2022 г. Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в марте увеличился до 50,3 п. (+2,5 п. м/м). Расходы на строительство в США в феврале были оценены в $2091,5 млрд (-0,3% м/м), при этом расходы на частное строительство составили $1617,1 млрд, не изменившись м/м, на жилищное строительство – $901,1 млрд (+0,7% м/м), на нежилое – $716,0 млрд (-0,9% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался в понедельник после обновления годовых максимумов по основным индексам в минувшую пятницу. Индекс Мосбиржи отступил сразу на 0,97%, до 3468п. Считаем, что рынок сохраняет потенциал для коррекции к уровням 3430-3440п., после достижения которых мы ожидаем возобновления роста. Внешний факторы остаются комфортными – ключевые фондовые площадки растут, драгоценные и цветные металлы также торгуются в положительной зоне. Пара USDRUB снизилась к уровню 90,75 руб. (-0,22%), а пара CNYRUB снизилась до 12,50 руб. (-0,54%).
🔵 Правительство поручило подготовить директиву об отказе выплачивать дивиденды ПАО «Газпром» за 2023 год. Распоряжение от 18 мая 2024 года № 1183-р опубликовано на официальном портале правовой информации. Акции Газпрома снижаются на более чем 5% в вечернюю торговую сессию.
🛢️ Акции Лукойла (#LKOH -0,21%) и Роснефти (#ROSN -0,22%) показали большую устойчивость. Мы сохраняем позитивный взгляд на обе эти бумаги и подтверждаем целевую цену по акциям Лукойла на уровне 8800 рублей (12,3% потенциала роста) и целевую цену по акциям Роснефти на уровне 660 рублей. (11,7% потенциала роста).
🟡 Рост благодаря внешней конъюнктуре показали акции золотодобывающих компаний во главе с акциями ЮГК (#UGLD +6,74%), Селигдар (#SELG +2,89%). Полюс (#PLZL) вырос на 0,94%.
✅ Акции СПБ Биржи (#SPBE +4,8%) выросли на сообщении о том, что расчетный депозитарий «СПБ биржи» подаст 20 мая в OFAC США заявление на получение разрешения для иностранных контрагентов на проведение операций с клиентскими активами.
📈 Группа Ренессанс (#RENI +1,7%) представила положительные результаты за 1К24. Группа увеличила объём страховых премий за квартал на 39% до 33,3 млрд руб, чистая прибыль увеличилась на 7,6% г/г, до 2,5 млрд руб.
🌐 Американские индексы открыли неделю на мажорной ноте: S&P прибавляет 0,25%, Nasdaq +0,66%. Уверенно прибавляют акции компании Nvidia (+2,65%) в ожидании сильных результатов, которые будут опубликованы в среду, а также в результате пересмотра целевой цены по бумагам компании тремя брокерами.
Сегодня президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик повторил основной «постулат» большинства представителей регулятора. По его словам, ФРС потребуется еще некоторое время, чтобы убедиться в том, что инфляция находится на пути к возвращению к целевому уровню в 2%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался в понедельник после обновления годовых максимумов по основным индексам в минувшую пятницу. Индекс Мосбиржи отступил сразу на 0,97%, до 3468п. Считаем, что рынок сохраняет потенциал для коррекции к уровням 3430-3440п., после достижения которых мы ожидаем возобновления роста. Внешний факторы остаются комфортными – ключевые фондовые площадки растут, драгоценные и цветные металлы также торгуются в положительной зоне. Пара USDRUB снизилась к уровню 90,75 руб. (-0,22%), а пара CNYRUB снизилась до 12,50 руб. (-0,54%).
🔵 Правительство поручило подготовить директиву об отказе выплачивать дивиденды ПАО «Газпром» за 2023 год. Распоряжение от 18 мая 2024 года № 1183-р опубликовано на официальном портале правовой информации. Акции Газпрома снижаются на более чем 5% в вечернюю торговую сессию.
🛢️ Акции Лукойла (#LKOH -0,21%) и Роснефти (#ROSN -0,22%) показали большую устойчивость. Мы сохраняем позитивный взгляд на обе эти бумаги и подтверждаем целевую цену по акциям Лукойла на уровне 8800 рублей (12,3% потенциала роста) и целевую цену по акциям Роснефти на уровне 660 рублей. (11,7% потенциала роста).
🟡 Рост благодаря внешней конъюнктуре показали акции золотодобывающих компаний во главе с акциями ЮГК (#UGLD +6,74%), Селигдар (#SELG +2,89%). Полюс (#PLZL) вырос на 0,94%.
✅ Акции СПБ Биржи (#SPBE +4,8%) выросли на сообщении о том, что расчетный депозитарий «СПБ биржи» подаст 20 мая в OFAC США заявление на получение разрешения для иностранных контрагентов на проведение операций с клиентскими активами.
📈 Группа Ренессанс (#RENI +1,7%) представила положительные результаты за 1К24. Группа увеличила объём страховых премий за квартал на 39% до 33,3 млрд руб, чистая прибыль увеличилась на 7,6% г/г, до 2,5 млрд руб.
🌐 Американские индексы открыли неделю на мажорной ноте: S&P прибавляет 0,25%, Nasdaq +0,66%. Уверенно прибавляют акции компании Nvidia (+2,65%) в ожидании сильных результатов, которые будут опубликованы в среду, а также в результате пересмотра целевой цены по бумагам компании тремя брокерами.
Сегодня президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик повторил основной «постулат» большинства представителей регулятора. По его словам, ФРС потребуется еще некоторое время, чтобы убедиться в том, что инфляция находится на пути к возвращению к целевому уровню в 2%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник отступил на 1,15%, до 3428п. по индексу Мосбиржи. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
✅ Совет директоров Газпром нефти (#SIBN +0,66%) рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023г в размере 19,49 руб. на акцию (дивидендная доходность 2,6%). Дата отсечки установлена на 8 июля 2024 года. Совокупный размер дивидендов, выплаченных за 2023 год составляет 102,43 руб. на акцию (дивидендная доходность 13,5%).
🛢️ В четверг, 23 мая, Совет директоров Роснефти (#ROSN -0,22%) в числе прочих вопросов рассмотрит вопрос «о рекомендациях по распределению прибыли ПАО «НК «Роснефть» за 2023 год, по размеру дивиденда по акциям ПАО «НК «Роснефть» по результатам 2023 года и порядку его выплаты». Наша целевая цена по акциям Роснефти составляет 660 руб. Таким образом, потенциал роста #ROSN составляет 11,8%.
📈 АФК Система (#AFKS +3,8%) сегодня в лидерах короткого перечня выросших бумаг. Холдинг сообщил о планах первичного размещения «дочки», ГК «Элемент», на СПБ Бирже. Организаторы IPO Элемента оценили стоимость компании в 117–140 млрд рублей. «СПБ биржа» решила включить с 30 мая обыкновенные акции ПАО «Элемент» в 1-й котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам. Ожидается, что по результатам IPO доля акций ГК Элемент в свободном обращении составит не менее 10%.
🌐 Американские индексы во вторник торгуются в небольшом плюсе: S&P +0,09%, Nasdaq +0,05%. Представители ФРС продолжают давать комментарии относительно дальнейшей траектории ДКП.
Сегодня высказался член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, который заявил о необходимости наблюдения за инфляцией еще несколько месяцев, только тогда, в случае положительных данных, он сможет поддержать идею смягчения ДКП. По его мнению, удержание ставки на текущем уровне еще 3-4 месяца в любом случае не приведет к "обвалу" экономики. Завтра будут опубликованы протоколы FOMC, которые могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ставки ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник отступил на 1,15%, до 3428п. по индексу Мосбиржи. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
✅ Совет директоров Газпром нефти (#SIBN +0,66%) рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023г в размере 19,49 руб. на акцию (дивидендная доходность 2,6%). Дата отсечки установлена на 8 июля 2024 года. Совокупный размер дивидендов, выплаченных за 2023 год составляет 102,43 руб. на акцию (дивидендная доходность 13,5%).
🛢️ В четверг, 23 мая, Совет директоров Роснефти (#ROSN -0,22%) в числе прочих вопросов рассмотрит вопрос «о рекомендациях по распределению прибыли ПАО «НК «Роснефть» за 2023 год, по размеру дивиденда по акциям ПАО «НК «Роснефть» по результатам 2023 года и порядку его выплаты». Наша целевая цена по акциям Роснефти составляет 660 руб. Таким образом, потенциал роста #ROSN составляет 11,8%.
📈 АФК Система (#AFKS +3,8%) сегодня в лидерах короткого перечня выросших бумаг. Холдинг сообщил о планах первичного размещения «дочки», ГК «Элемент», на СПБ Бирже. Организаторы IPO Элемента оценили стоимость компании в 117–140 млрд рублей. «СПБ биржа» решила включить с 30 мая обыкновенные акции ПАО «Элемент» в 1-й котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам. Ожидается, что по результатам IPO доля акций ГК Элемент в свободном обращении составит не менее 10%.
🌐 Американские индексы во вторник торгуются в небольшом плюсе: S&P +0,09%, Nasdaq +0,05%. Представители ФРС продолжают давать комментарии относительно дальнейшей траектории ДКП.
Сегодня высказался член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, который заявил о необходимости наблюдения за инфляцией еще несколько месяцев, только тогда, в случае положительных данных, он сможет поддержать идею смягчения ДКП. По его мнению, удержание ставки на текущем уровне еще 3-4 месяца в любом случае не приведет к "обвалу" экономики. Завтра будут опубликованы протоколы FOMC, которые могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ставки ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций открыл торги во вторник сильным отскоком на 1,5%, до 3348п. по индексу Мосбиржи. Во второй половине дня откат по индексу возобновился, в результате чего индекс снизился к 3302п. (+0,11%) по индексу Мосбиржи. Несмотря на поддержку со стороны подорожавшей нефти (Brent +1,15%) инвесторы все больше фокусируются на высоких процентных ставках инструментов денежного и долгового рынков на фоне укрепившегося за последние дни рубля. В ближайшее время ожидаем, что рынок акций предпочтет консолидироваться в диапазоне 3300-3390п. по индексу Мосбиржи. Пара USDRUB снизилась до 88,57 руб. (-0,06%), а пара CNYRUB выросла до 12,19 руб. (+0,07%).
🔵 Акции НЛМК (#NLMK -2,4%) снизились. Во второй половине дня Bloomberg опубликовал новость о том, что Cleveland-Cliffs ведет переговоры о покупке заводов НЛМК в Индиане и Пенсильвании, которые могут быть оценены более чем в $500 млн при потенциальной продаже.
🛢️ Акции Роснефть (#ROSN -0,3%) снизились к 200-дневной средней. Между тем, по данным Reuters, индийская Reliance Industries подписала годичное соглашение с Роснефтью о закупке не менее 3 млн барр нефти в месяц за рубли. В соответствии с условиями сделки, которая вступила в силу в начале индийского финансового года с 1 апреля, Reliance закупит 2 партии сырой нефти марки Urals объемом около 1 млн баррелей с опционом на покупку еще 4 млн барр каждый месяц со скидкой в $3 за баррель по отношению к бенчмарку в Дубае. Оплата за нефть будет проходить в рублях через HDFC Bank и Газпромбанк.
🚑 Группа компаний MD Medical сообщила, что 28 мая 2024 года компания была зарегистрирована в САР на острове Октябрьский Калининградской области РФ в качестве МКПАО «МД медикал груп инвестментс»
🏢 Банк России в своем регулярном отчете «о чем говорят тренды» отметил, что «в апреле дезинфляционный тренд в экономике приостановился» и «если текущие темпы роста цен и инфляционные ожидания не возобновят снижение, то для восстановления ценовой стабильности может потребоваться дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий»
🌐 Американские индексы в первый день торгов на этой неделе (вчера рынки были закрыты) открывают небольшим ростом: S&P +0,04%,Nasdaq +0,19%. Инвесторы не спешат делать крупные покупки перед публикацией статистики по инфляции PCE- ценового индекса расходов на личное потребление, важного показателя для ФРС. Публикация запланирована на пятницу. Кроме того, сдерживает позитив очередные комментарии представителей ФРС. Сегодня Нил Кашкари заявил, что ФРС необходимо добиться более существенного прогресса в снижении инфляции, прежде чем начать снижать ставки. По его словам, если инфляция не будет снижаться дальше, то теоретически ФРС может еще ужесточить ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций открыл торги во вторник сильным отскоком на 1,5%, до 3348п. по индексу Мосбиржи. Во второй половине дня откат по индексу возобновился, в результате чего индекс снизился к 3302п. (+0,11%) по индексу Мосбиржи. Несмотря на поддержку со стороны подорожавшей нефти (Brent +1,15%) инвесторы все больше фокусируются на высоких процентных ставках инструментов денежного и долгового рынков на фоне укрепившегося за последние дни рубля. В ближайшее время ожидаем, что рынок акций предпочтет консолидироваться в диапазоне 3300-3390п. по индексу Мосбиржи. Пара USDRUB снизилась до 88,57 руб. (-0,06%), а пара CNYRUB выросла до 12,19 руб. (+0,07%).
🔵 Акции НЛМК (#NLMK -2,4%) снизились. Во второй половине дня Bloomberg опубликовал новость о том, что Cleveland-Cliffs ведет переговоры о покупке заводов НЛМК в Индиане и Пенсильвании, которые могут быть оценены более чем в $500 млн при потенциальной продаже.
🛢️ Акции Роснефть (#ROSN -0,3%) снизились к 200-дневной средней. Между тем, по данным Reuters, индийская Reliance Industries подписала годичное соглашение с Роснефтью о закупке не менее 3 млн барр нефти в месяц за рубли. В соответствии с условиями сделки, которая вступила в силу в начале индийского финансового года с 1 апреля, Reliance закупит 2 партии сырой нефти марки Urals объемом около 1 млн баррелей с опционом на покупку еще 4 млн барр каждый месяц со скидкой в $3 за баррель по отношению к бенчмарку в Дубае. Оплата за нефть будет проходить в рублях через HDFC Bank и Газпромбанк.
🚑 Группа компаний MD Medical сообщила, что 28 мая 2024 года компания была зарегистрирована в САР на острове Октябрьский Калининградской области РФ в качестве МКПАО «МД медикал груп инвестментс»
🏢 Банк России в своем регулярном отчете «о чем говорят тренды» отметил, что «в апреле дезинфляционный тренд в экономике приостановился» и «если текущие темпы роста цен и инфляционные ожидания не возобновят снижение, то для восстановления ценовой стабильности может потребоваться дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий»
🌐 Американские индексы в первый день торгов на этой неделе (вчера рынки были закрыты) открывают небольшим ростом: S&P +0,04%,Nasdaq +0,19%. Инвесторы не спешат делать крупные покупки перед публикацией статистики по инфляции PCE- ценового индекса расходов на личное потребление, важного показателя для ФРС. Публикация запланирована на пятницу. Кроме того, сдерживает позитив очередные комментарии представителей ФРС. Сегодня Нил Кашкари заявил, что ФРС необходимо добиться более существенного прогресса в снижении инфляции, прежде чем начать снижать ставки. По его словам, если инфляция не будет снижаться дальше, то теоретически ФРС может еще ужесточить ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершает торги чувствительным снижением вблизи 200-дневной средней, на уровне 3218п. (-1,98%) по индексу Мосбиржи. Пара USDRUB выросла до 90,1 руб. (+0,28%), а пара CNYRUB до 12,39 руб. (+0,18%). Среди тяжеловесных акций основного индекса биржи лишь бумаги Газпрома (#GAZP +1,1%) смогли показать прирост по итогам основной торговой сессии. Транспортный (-4,11%), электроэнергетический (-3,46%) и металлургический (-3,46%) сектора снижаются опережающими темпами.
🔵 Акции НЛМК (#NLMK -4,58%) стали аутсайдером среди компаний черной металлургии, и с учетом дивидендного гэпа за прошедшую неделю потеряли более 23%, вернувшись к уровням конца февраля.
🛢️ Роснефть (#ROSN -0,32%) не удержались в плюсе. Компания показала сильные финансовые результаты за 1К24: выручка увеличилась до 2,59 трлн руб. (+2% к 4К23; +42% к 1К23), EBITDA составила 857 млрд руб. (+42% к 4К23; +28% к 1К23), чистая прибыль, относящаяся к акционерам, достигла 399 млрд руб. (+109% к 4К23; +24% к 1К23). Добыча углеводородов за 1К24 составила 66,6 млн тонн н.э., добыча газа — 23,7 млрд кубометров. Объем переработки — почти 20 млн тонн. Соотношение чистый долг/EBITDA на конец 1К24 составило 1,0х. Однако менеджмент компании отметил, что «высокие процентные ставки и ограниченный объем доступной ликвидности на финансовом рынке страны оказывают давление на финансовые показатели, что вынуждает компанию осуществлять переход к заимствованиям в альтернативных валютах». Вышеперечисленные факторы привели к существенному увеличению стоимости долга, и, по оценкам компании, «в 1К24 среднеквартальная стоимость обслуживания долга компании достигла максимального в 21-ом веке значения». Напомним, что 23 мая СД компании дал рекомендацию акционерам принять решение о выплате итоговых дивидендов за год в размере 307 млрд руб., что соответствует 29,01 руб. на акцию. Наша целевая стоимость #ROSN на ближайшие 12 месяцев составляет 660 руб. Потенциал роста составляет 17%.
🌐 Американские индексы отрылись снижением: S&P -0,50%, Nasdaq -1,41%. Сегодня была опубликована долгожданная статистика по инфляции в США - индекс PCE, важный индикатор для ФРС. Индекс PCE по итогам мая вырос на 0,3% м/м, что совпало с консенсус-прогнозом. В годовом выражении показатель не изменился по сравнению с прошлым месяцем и составил 2,7% г/г. Базовый индекс PCE - 0,2% м/м, что даже немного лучше ожиданий рынка (0,3% м/м), в годовом выражении - 2,8% (пред. 2,8%, ожид. 2,8%). Тем не менее, дальнейший прогресс в снижении инфляционного давления не фиксируется, что продолжает усиливать опасения инвесторов относительно сроков удержания ставки ФРС на текущем уровне.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершает торги чувствительным снижением вблизи 200-дневной средней, на уровне 3218п. (-1,98%) по индексу Мосбиржи. Пара USDRUB выросла до 90,1 руб. (+0,28%), а пара CNYRUB до 12,39 руб. (+0,18%). Среди тяжеловесных акций основного индекса биржи лишь бумаги Газпрома (#GAZP +1,1%) смогли показать прирост по итогам основной торговой сессии. Транспортный (-4,11%), электроэнергетический (-3,46%) и металлургический (-3,46%) сектора снижаются опережающими темпами.
🔵 Акции НЛМК (#NLMK -4,58%) стали аутсайдером среди компаний черной металлургии, и с учетом дивидендного гэпа за прошедшую неделю потеряли более 23%, вернувшись к уровням конца февраля.
🛢️ Роснефть (#ROSN -0,32%) не удержались в плюсе. Компания показала сильные финансовые результаты за 1К24: выручка увеличилась до 2,59 трлн руб. (+2% к 4К23; +42% к 1К23), EBITDA составила 857 млрд руб. (+42% к 4К23; +28% к 1К23), чистая прибыль, относящаяся к акционерам, достигла 399 млрд руб. (+109% к 4К23; +24% к 1К23). Добыча углеводородов за 1К24 составила 66,6 млн тонн н.э., добыча газа — 23,7 млрд кубометров. Объем переработки — почти 20 млн тонн. Соотношение чистый долг/EBITDA на конец 1К24 составило 1,0х. Однако менеджмент компании отметил, что «высокие процентные ставки и ограниченный объем доступной ликвидности на финансовом рынке страны оказывают давление на финансовые показатели, что вынуждает компанию осуществлять переход к заимствованиям в альтернативных валютах». Вышеперечисленные факторы привели к существенному увеличению стоимости долга, и, по оценкам компании, «в 1К24 среднеквартальная стоимость обслуживания долга компании достигла максимального в 21-ом веке значения». Напомним, что 23 мая СД компании дал рекомендацию акционерам принять решение о выплате итоговых дивидендов за год в размере 307 млрд руб., что соответствует 29,01 руб. на акцию. Наша целевая стоимость #ROSN на ближайшие 12 месяцев составляет 660 руб. Потенциал роста составляет 17%.
🌐 Американские индексы отрылись снижением: S&P -0,50%, Nasdaq -1,41%. Сегодня была опубликована долгожданная статистика по инфляции в США - индекс PCE, важный индикатор для ФРС. Индекс PCE по итогам мая вырос на 0,3% м/м, что совпало с консенсус-прогнозом. В годовом выражении показатель не изменился по сравнению с прошлым месяцем и составил 2,7% г/г. Базовый индекс PCE - 0,2% м/м, что даже немного лучше ожиданий рынка (0,3% м/м), в годовом выражении - 2,8% (пред. 2,8%, ожид. 2,8%). Тем не менее, дальнейший прогресс в снижении инфляционного давления не фиксируется, что продолжает усиливать опасения инвесторов относительно сроков удержания ставки ФРС на текущем уровне.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Снижение на российском рынке акций продолжилось в понедельник. В первую половину дня рынок показал пиковое снижение в 4%, ниже 3100п., но затем участники смогли отыграть часть потерь. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи снизился на 2,36%, до 3141п. Причиной продолжения коррекции стало исчерпание дивидендного фактора поддержки, внесение на рассмотрение в Госдуму проекта закона о повышение НДПИ на золото, алмазы и железную руду, а также рост опасений повышения ключевой ставки на пятничном заседании СД Банка России. Дополнительным негативным фактором стало чувствительное укрепление рубля на фоне снижения мировых цен на нефть (Brent -3,3%). Пара USDRUB снизилась до 89,09 руб. (-1,1%), а пара CNYRUB до 12,27 руб. (-0,93%).
📊 Наибольшие потери понесли индексы компаний металлургии (-2,18%), нефтегазовой отрасли (-2,16%) и потребительского сектора (-2,03%). Среди ключевых акций основного индекса биржи отметим сравнительно высокую резистентность акций Сбера (#SBER -0,9%), удержавшихся на уровне 310 руб. Поддержку #SBER оказывает как приближающиеся дивидендные выплаты за год и высокие показатели маржинальности и темпы роста доходов, которые сохранятся даже в случае ужесточения денежно-кредитных условий.
🛢️ В нефтегазовом секторе выделим бумаги Транснефти (#TRNF +1,16%) и Роснефти (#ROSN +0,55%). Дивидендная интрига по прив. акциям Транснефти еще сохраняется. Мы ожидаем дивиденды на уровне 184 руб. на акцию. Наша целевая цена по #TRNF составляет 1700 руб. (потенциал роста +5,8%). Целевая цена по #ROSN на ближайшие 12 месяцев составляет 660 руб. Потенциал роста составляет 18%.
🍾 Совет директоров Абрау-Дюрсо (#ABRD -1,75%) рекомендовал акционерам утвердить к выплате дивиденды в размере 320,5 млн руб. (~30% от годовой чистой прибыли), что составляет 3,27 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила 1,3%.
📈 По причине «неблагоприятных условий на российском рынке акций» руководство ТМК (#TRMK +1,7%) приняло решение об отмене SPO, что помогло бумаге показать лучший результат среди металлургов. Также положительный результат смогли показать бумаги Северстали (#CHMF +1%) и ММК (+1,33%).
🌐 Американские индексы открыли неделю снижением: S&P теряет 0,58%, Nasdaq отступает на 0,50%. Сегодня были опубликованы данные по PMI от ISM в производственном секторе - 48,7 п. по сравнению с 49,2 п. месяцем ранее, что говорит о дальнейшем сжатии производственного сектора США. Вместе с тем снизились расходы на строительство - (-0,1%) по сравнению с ожидавшимися 0,2%. Хотя представители ФРС продолжают удерживать ястребиный настрой относительно ДКП, последние данные, отражающие ситуацию в экономике США, повышают вероятность начала цикла снижения ставки осенью текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Снижение на российском рынке акций продолжилось в понедельник. В первую половину дня рынок показал пиковое снижение в 4%, ниже 3100п., но затем участники смогли отыграть часть потерь. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи снизился на 2,36%, до 3141п. Причиной продолжения коррекции стало исчерпание дивидендного фактора поддержки, внесение на рассмотрение в Госдуму проекта закона о повышение НДПИ на золото, алмазы и железную руду, а также рост опасений повышения ключевой ставки на пятничном заседании СД Банка России. Дополнительным негативным фактором стало чувствительное укрепление рубля на фоне снижения мировых цен на нефть (Brent -3,3%). Пара USDRUB снизилась до 89,09 руб. (-1,1%), а пара CNYRUB до 12,27 руб. (-0,93%).
📊 Наибольшие потери понесли индексы компаний металлургии (-2,18%), нефтегазовой отрасли (-2,16%) и потребительского сектора (-2,03%). Среди ключевых акций основного индекса биржи отметим сравнительно высокую резистентность акций Сбера (#SBER -0,9%), удержавшихся на уровне 310 руб. Поддержку #SBER оказывает как приближающиеся дивидендные выплаты за год и высокие показатели маржинальности и темпы роста доходов, которые сохранятся даже в случае ужесточения денежно-кредитных условий.
🛢️ В нефтегазовом секторе выделим бумаги Транснефти (#TRNF +1,16%) и Роснефти (#ROSN +0,55%). Дивидендная интрига по прив. акциям Транснефти еще сохраняется. Мы ожидаем дивиденды на уровне 184 руб. на акцию. Наша целевая цена по #TRNF составляет 1700 руб. (потенциал роста +5,8%). Целевая цена по #ROSN на ближайшие 12 месяцев составляет 660 руб. Потенциал роста составляет 18%.
🍾 Совет директоров Абрау-Дюрсо (#ABRD -1,75%) рекомендовал акционерам утвердить к выплате дивиденды в размере 320,5 млн руб. (~30% от годовой чистой прибыли), что составляет 3,27 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила 1,3%.
📈 По причине «неблагоприятных условий на российском рынке акций» руководство ТМК (#TRMK +1,7%) приняло решение об отмене SPO, что помогло бумаге показать лучший результат среди металлургов. Также положительный результат смогли показать бумаги Северстали (#CHMF +1%) и ММК (+1,33%).
🌐 Американские индексы открыли неделю снижением: S&P теряет 0,58%, Nasdaq отступает на 0,50%. Сегодня были опубликованы данные по PMI от ISM в производственном секторе - 48,7 п. по сравнению с 49,2 п. месяцем ранее, что говорит о дальнейшем сжатии производственного сектора США. Вместе с тем снизились расходы на строительство - (-0,1%) по сравнению с ожидавшимися 0,2%. Хотя представители ФРС продолжают удерживать ястребиный настрой относительно ДКП, последние данные, отражающие ситуацию в экономике США, повышают вероятность начала цикла снижения ставки осенью текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский фондовый рынок, начав день довольно слабой динамикой, все же закрывает последний день недели ростом почти на 1,4%, компенсировав все внутринедельное снижение. Динамику индекса во многом определил нефтегазовый сектор во главе с Роснефтью (#ROSN+2,6%) и Лукойлом (#LKOH+2,9%). Если в Роснефти можно говорить о движении внутри устоявшегося диапазона с ближайшим сопротивлением на уровне 575 р, то бумаги Лукойла находятся все еще под давлением нисходящего тренда с формирующимся диапазоном 7250 -7500 р.
🔹Газпром (#GAZP) также показал сегодня восстанавливающую динамику, хоть и меньшими темпами, чем вчера.
🔻Среди аутсайдеров - «подсанкционные» компании этой недели – Селигдар и Мосбиржа. Полагаем, что влияние остановки биржевых торгов токсичными валютами будет иметь ограниченное влияние на финансовые результаты биржи и сохраняем долгосрочный позитивный взгляд с целевой ценой в 299 руб. Что касается краткосрочной динамики рынка, то полагаем, что она пока ограничена уровнем 3250 по индексу IMOEX.
💵 Официальный курс доллара Банка России на 15.06 установлен на уровне 89.0658 (+0,97%)
По оценке Банка России, профицит счета текущих операций в мае составил 5,1 млрд долл. по сравнению с 7,1 млрд доллв апреле. Положительное сальдо торгового баланса в мае составило 10,6 млрд долл. (vs 10,7 млрд долл в апреле). За пять месяцев года накопленное сальдо торгового баланса составило +56 млрд долл.(+17,6 г/г).
🇺🇸 Американские рынки снижаются: индекс S&P теряет 0,29%, Nasdaq -0.05%. Ожидаемая населением инфляция от Мичиганского университета вышла хуже ожиданий рынка. Оценка ожидаемой инфляции в ближайшие 12 месяцев не изменилась по сравнению с прошлым периодом - 3,3% (ожид. 3,2%, пред. 3,3%), тогда как на горизонте 5-ти лет выросла до 3,1% (ожид. 3,0%, пред. 3,1%). Вместе с тем были опубликованы данные по импорту/экспорту - цены на импорт неожиданно упали, что оказало поддержку статистке по инфляции, вышедшей на прошлой неделе. Цены на импорт в мае снизились на 0,4% м/м на фоне снижения цен на энергоносители (пред. +0,9% м/м). Это первое снижение цен с декабря прошлого года. В годовом выражении цены на импорт выросли на 1,1%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский фондовый рынок, начав день довольно слабой динамикой, все же закрывает последний день недели ростом почти на 1,4%, компенсировав все внутринедельное снижение. Динамику индекса во многом определил нефтегазовый сектор во главе с Роснефтью (#ROSN+2,6%) и Лукойлом (#LKOH+2,9%). Если в Роснефти можно говорить о движении внутри устоявшегося диапазона с ближайшим сопротивлением на уровне 575 р, то бумаги Лукойла находятся все еще под давлением нисходящего тренда с формирующимся диапазоном 7250 -7500 р.
🔹Газпром (#GAZP) также показал сегодня восстанавливающую динамику, хоть и меньшими темпами, чем вчера.
🔻Среди аутсайдеров - «подсанкционные» компании этой недели – Селигдар и Мосбиржа. Полагаем, что влияние остановки биржевых торгов токсичными валютами будет иметь ограниченное влияние на финансовые результаты биржи и сохраняем долгосрочный позитивный взгляд с целевой ценой в 299 руб. Что касается краткосрочной динамики рынка, то полагаем, что она пока ограничена уровнем 3250 по индексу IMOEX.
💵 Официальный курс доллара Банка России на 15.06 установлен на уровне 89.0658 (+0,97%)
По оценке Банка России, профицит счета текущих операций в мае составил 5,1 млрд долл. по сравнению с 7,1 млрд доллв апреле. Положительное сальдо торгового баланса в мае составило 10,6 млрд долл. (vs 10,7 млрд долл в апреле). За пять месяцев года накопленное сальдо торгового баланса составило +56 млрд долл.(+17,6 г/г).
🇺🇸 Американские рынки снижаются: индекс S&P теряет 0,29%, Nasdaq -0.05%. Ожидаемая населением инфляция от Мичиганского университета вышла хуже ожиданий рынка. Оценка ожидаемой инфляции в ближайшие 12 месяцев не изменилась по сравнению с прошлым периодом - 3,3% (ожид. 3,2%, пред. 3,3%), тогда как на горизонте 5-ти лет выросла до 3,1% (ожид. 3,0%, пред. 3,1%). Вместе с тем были опубликованы данные по импорту/экспорту - цены на импорт неожиданно упали, что оказало поддержку статистке по инфляции, вышедшей на прошлой неделе. Цены на импорт в мае снизились на 0,4% м/м на фоне снижения цен на энергоносители (пред. +0,9% м/м). Это первое снижение цен с декабря прошлого года. В годовом выражении цены на импорт выросли на 1,1%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на фоне заявлений Банка России о вероятном повышении ключевой ставки в июле после выхода данных по инфляции за неделю. Индекс Мосбиржи отступил на 2,16%, до 3133п. Пара CNYRUB выросла на 0,73%, до 11,99 руб. Курс доллара на 05.07 установлен на уровне 88,1205 руб. (+0,19%). Улучшение ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках не смогло поддержать отечественных экспортеров – индекс нефтегазовых компаний снизился 2,5%, а индекс металлов и горной добычи на 2,1%.
🛢️ По данным источников Reuters, Роснефть (#ROSN -2,2%) и Лукойл» (#LKOH -1,8%) в июле сократят экспорт нефти из порта в Новороссийске (#NMTP -2,3%), т.к. компании возобновили работу на своих НПЗ. На прошлой неделе правительство разрешило неограниченный экспорт бензина в июле. Как ожидается экспорт нефти «Роснефти» из Новороссийска в июле сократится на 42% м/м, до 0,62 млн тонн, экспорт «Лукойла» из порта сократится на 67% м/м, до 0,19 млн тонн. Общий объем отгрузки нефти в Новороссийске в июле был установлен на уровне 1,8 млн тонн по сравнению с 2,9 млн тонн в июне.
🟢 По предварительным данным, Сбербанк (#SBER -1,23%) в последний месяц льготной ипотеки нарастил ипотечный портфель на 388 млрд руб., что на 28% больше показателя за май.
🛒 Акционеры Новабев групп (#BELU -0,66%) на внеочередном собрании приняли решение об увеличении уставного капитала в 8 раз, до 12,64 млрд руб., за счет добавочного капитала (8,85 млрд руб.) и нераспределенной прибыли (2,21 млрд руб.). Размытие долей акционеров не произойдет, т.к. ценные бумаги будут пропорционально распределены между всеми акционерами. Как уже сообщала компания в мае, в ходе процесса увеличения капитала каждый акционер получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на фоне заявлений Банка России о вероятном повышении ключевой ставки в июле после выхода данных по инфляции за неделю. Индекс Мосбиржи отступил на 2,16%, до 3133п. Пара CNYRUB выросла на 0,73%, до 11,99 руб. Курс доллара на 05.07 установлен на уровне 88,1205 руб. (+0,19%). Улучшение ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках не смогло поддержать отечественных экспортеров – индекс нефтегазовых компаний снизился 2,5%, а индекс металлов и горной добычи на 2,1%.
🛢️ По данным источников Reuters, Роснефть (#ROSN -2,2%) и Лукойл» (#LKOH -1,8%) в июле сократят экспорт нефти из порта в Новороссийске (#NMTP -2,3%), т.к. компании возобновили работу на своих НПЗ. На прошлой неделе правительство разрешило неограниченный экспорт бензина в июле. Как ожидается экспорт нефти «Роснефти» из Новороссийска в июле сократится на 42% м/м, до 0,62 млн тонн, экспорт «Лукойла» из порта сократится на 67% м/м, до 0,19 млн тонн. Общий объем отгрузки нефти в Новороссийске в июле был установлен на уровне 1,8 млн тонн по сравнению с 2,9 млн тонн в июне.
🟢 По предварительным данным, Сбербанк (#SBER -1,23%) в последний месяц льготной ипотеки нарастил ипотечный портфель на 388 млрд руб., что на 28% больше показателя за май.
🛒 Акционеры Новабев групп (#BELU -0,66%) на внеочередном собрании приняли решение об увеличении уставного капитала в 8 раз, до 12,64 млрд руб., за счет добавочного капитала (8,85 млрд руб.) и нераспределенной прибыли (2,21 млрд руб.). Размытие долей акционеров не произойдет, т.к. ценные бумаги будут пропорционально распределены между всеми акционерами. Как уже сообщала компания в мае, в ходе процесса увеличения капитала каждый акционер получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В понедельник российский рынок акций снизился по итогам торгов на 0,53%, до 3133п., под давлением фактора дивидендных отсечек и жесткой риторики Банка России прошлой недели. В ближайшие дни ожидаем, что вышеперечисленные факторы будут удерживать рынок акций в боковике, 3125-3180 п. по индексу Мосбиржи. Пара CNYRUB снизилась на 0,57%, до 11,91 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 9 июля до 88,1688 руб. (+0,04%).
🍾 Группа Новабев (#BELU -1,66%) опубликовала операционные результаты за 1П24. Общие отгрузки снизились до 6,9 млн декалитров (-1,5% г/г), из которых отгрузки собственной продукции в РФ составили 5,3 млн декалитров (-1,89% г/г), а отгрузки импорта - 1,6 млн декалитров.
📈 По итогам ГОСА Транснефти (#TRNF +0,4%) было принято решение о выплате дивидендов в размере 177,2 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность составила — 11,2%. Реестр закрывается 18 июля. Наша целевая цена по бумагам Транснефти горизонте 1 года составляет 1700 руб за акцию. (Потенциал роста +7,3%)
🛢️ Бумаги Роснефти (#ROSN +1,1%) выросли в последний день «с дивидендом». Наша цель по бумаге выше текущих уровней и составляет на горизонте года 660 руб. (Потенциал роста +17,4%).
📁 По данным «Ведомостей» акции Яндекса под тикером #YDEX появятся на брокерских счетах инвесторов 9 июля, а торги ими начнутся 24 июля.
🌐 Американские индексы открыли неделю смешанной динамикой индексов: S&P -0,02%, Nasdaq +0,09%. Инвесторы затаились в ожидании данных по инфляции за июнь, которые, в случае позитивной статистики, повысят вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Сегодня были опубликованы инфляционные ожидания от ФРБ Нью-Йорка. Ожидаемая инфляция на годовом горизонте снизилась до 3,0% по сравнению с 3,2% в мае, на горизонте 3х лет - до 2,9% с 2,8% в мае, на горизонте 5ти лет - 2,8% по сравнению с 3,0% ранее. Дальнейший прогресс в снижении инфляционных ожиданий совместно со снижением инфляции - позитивный сигнал для регулятора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В понедельник российский рынок акций снизился по итогам торгов на 0,53%, до 3133п., под давлением фактора дивидендных отсечек и жесткой риторики Банка России прошлой недели. В ближайшие дни ожидаем, что вышеперечисленные факторы будут удерживать рынок акций в боковике, 3125-3180 п. по индексу Мосбиржи. Пара CNYRUB снизилась на 0,57%, до 11,91 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 9 июля до 88,1688 руб. (+0,04%).
🍾 Группа Новабев (#BELU -1,66%) опубликовала операционные результаты за 1П24. Общие отгрузки снизились до 6,9 млн декалитров (-1,5% г/г), из которых отгрузки собственной продукции в РФ составили 5,3 млн декалитров (-1,89% г/г), а отгрузки импорта - 1,6 млн декалитров.
📈 По итогам ГОСА Транснефти (#TRNF +0,4%) было принято решение о выплате дивидендов в размере 177,2 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность составила — 11,2%. Реестр закрывается 18 июля. Наша целевая цена по бумагам Транснефти горизонте 1 года составляет 1700 руб за акцию. (Потенциал роста +7,3%)
🛢️ Бумаги Роснефти (#ROSN +1,1%) выросли в последний день «с дивидендом». Наша цель по бумаге выше текущих уровней и составляет на горизонте года 660 руб. (Потенциал роста +17,4%).
📁 По данным «Ведомостей» акции Яндекса под тикером #YDEX появятся на брокерских счетах инвесторов 9 июля, а торги ими начнутся 24 июля.
🌐 Американские индексы открыли неделю смешанной динамикой индексов: S&P -0,02%, Nasdaq +0,09%. Инвесторы затаились в ожидании данных по инфляции за июнь, которые, в случае позитивной статистики, повысят вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Сегодня были опубликованы инфляционные ожидания от ФРБ Нью-Йорка. Ожидаемая инфляция на годовом горизонте снизилась до 3,0% по сравнению с 3,2% в мае, на горизонте 3х лет - до 2,9% с 2,8% в мае, на горизонте 5ти лет - 2,8% по сравнению с 3,0% ранее. Дальнейший прогресс в снижении инфляционных ожиданий совместно со снижением инфляции - позитивный сигнал для регулятора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Во вторник российский рынок акций сократился на 2,5%, до 3054п. по индексу Мосбиржи, отреагировав на дивидендные отсечки в ряде «голубых фишек». В лидерах снижения среди бумаг индекса «освобожденные» от дивидендной нагрузки бумаги Роснефти (#ROSN -5,9%), Татнефти (#TATN -4,9%; #TATNP -5,4%) и Мосэнерго (#MSNG -9,36%). Ближайшие дивидендные гэпы на горизонте 2-х недель ожидаются в бумагах Сбербанка, ФосАгро, Башнефти, МТС, АФК Системы, Сургутнефтегаза, Транснефти и Совкомфлота. Среди указанных бумаг, на наш взгляд, лишь бумаги Сбербанка имеют потенциал для восстановления в относительно короткие сроки за счет фактора реинвестирования и устойчивого интереса со стороны широкого круга участников рынка.
🟢 Сбер (#SBER -1,56%; #SBERP -1,73%) опубликовал сокращенные результаты РПБУ за 6М24. Чистый процентный доход: 1 244 млрд руб (+16,9% г/г), чистый комиссионный доход за 6М24 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 768,7 млрд руб. (+5,6% г/г), при рентабельности капитала в 22,9%. В июне банк заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.
Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 11,94 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 9 июля до 88,0031 руб. (0,19%).
🌐 Американские индексы во вторник удерживаются в плюсе: S&P +0,15%, Nasdaq +0,24%. Выступая сегодня перед Банковским комитетом Сената, Дж. Пауэлл не сказал ничего нового относительно ДКП. Глава ФРС отметил, что нецелесообразно снижать ставку до тех пор, пока у регулятора не будет уверенности в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%, Тем не менее, Дж. Пауэлл подчеркнул наличие прогресса в траектории снижения инфляции, однако выразил обеспокоенность относительно рисков рынка труда и экономики. Подтвердит или опровергнет слова Дж. Пауэлла статистика в четверг по инфляции - рынки ожидают замедления показателя ИПЦ в годовом выражении до 3,1% г/г (пред. 3,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Во вторник российский рынок акций сократился на 2,5%, до 3054п. по индексу Мосбиржи, отреагировав на дивидендные отсечки в ряде «голубых фишек». В лидерах снижения среди бумаг индекса «освобожденные» от дивидендной нагрузки бумаги Роснефти (#ROSN -5,9%), Татнефти (#TATN -4,9%; #TATNP -5,4%) и Мосэнерго (#MSNG -9,36%). Ближайшие дивидендные гэпы на горизонте 2-х недель ожидаются в бумагах Сбербанка, ФосАгро, Башнефти, МТС, АФК Системы, Сургутнефтегаза, Транснефти и Совкомфлота. Среди указанных бумаг, на наш взгляд, лишь бумаги Сбербанка имеют потенциал для восстановления в относительно короткие сроки за счет фактора реинвестирования и устойчивого интереса со стороны широкого круга участников рынка.
🟢 Сбер (#SBER -1,56%; #SBERP -1,73%) опубликовал сокращенные результаты РПБУ за 6М24. Чистый процентный доход: 1 244 млрд руб (+16,9% г/г), чистый комиссионный доход за 6М24 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 768,7 млрд руб. (+5,6% г/г), при рентабельности капитала в 22,9%. В июне банк заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.
Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 11,94 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 9 июля до 88,0031 руб. (0,19%).
🌐 Американские индексы во вторник удерживаются в плюсе: S&P +0,15%, Nasdaq +0,24%. Выступая сегодня перед Банковским комитетом Сената, Дж. Пауэлл не сказал ничего нового относительно ДКП. Глава ФРС отметил, что нецелесообразно снижать ставку до тех пор, пока у регулятора не будет уверенности в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%, Тем не менее, Дж. Пауэлл подчеркнул наличие прогресса в траектории снижения инфляции, однако выразил обеспокоенность относительно рисков рынка труда и экономики. Подтвердит или опровергнет слова Дж. Пауэлла статистика в четверг по инфляции - рынки ожидают замедления показателя ИПЦ в годовом выражении до 3,1% г/г (пред. 3,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации