Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок накануне решения ЦБ РФ по ключевой ставке отступил к уровню поддержки по индексу МосБиржи, до 3009п. (-0,77%). Более 50% всего торгового оборота пришлось сегодня на SBER (-0,87%), LKOH (-1,83%), MTLR (+2,54%). Традиционно неплохо в такой ситуации себя чувствуют акции #MOEX (+1,17%). Отметим, что улучшение ценовой конъюнктуры на внешних рынках в части золота пока не нашло отражение в котировках PLZL (-0,3%), POLY (+0,9%), SELG (-1,3%), UGOLD (+0,6%). Рубль при поддержке растущих нефтяных котировок укрепился по итогам торгов на 0,41%, до уровня 89,64р/$.
🏢 #TCSG (-0,93%) – 8 января акционеры TCS Group Holding Plc, согласно сообщению на сайте по раскрытию информации, рассмотрят вопрос о редомициляции с Кипра в Российскую Федерацию. Расписки в моменте отреагировали ростом на 2,8%, но затем вернулись к снижению в рамках общего тренда.
🏢 Совкомбанк установил цену размещения акций допэмиссии в 11,5 руб, что соответствует верхней границе диапазона IPO.
🌐 Фондовые рынки США продолжают поступательное движение вверх под впечатлением от решения и комментариев ФРС касательно возможного смягчения денежно-кредитной политики в 2024 году: S&P растет на 0,35%, Nasdaq на 0,04%, Dow Jones прибавляет 0,26%. В лидерах роста real estate (+2,5%), energy (+2,3%) и materials (+1,9%). Статистика продолжает демонстрировать хорошее состояние экономики - первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю снизились на 19 тыс., до 202 тыс., что стало минимумом с начала октября, четырёхнедельная скользящая средняя – на 7,75 тыс., до 213,25 тыс. Розничные продажи в стране в ноябре по предварительным оценкам выросли на 0,3% м/м (+4,1% г/г), до $705,7 млрд.
⚖️ Сегодня был в целом напряженный день для многих центральных банков - ЕЦБ сохранил процентные ставки на прежнем уровне, но выступил против идеи снижения ставок. Банк Англии поддержал ЕЦБ, настаивая на том, что процентные ставки будут высокими «в течение длительного времени», национальный банк Швейцарии сохранил ставки на прежнем уровне 1,75%, но понизил прогнозы по инфляции, в то время как центральный банк Норвегии против ожиданий экспертов повысил ключевую ставку на 25 б.п., до 4,5%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок накануне решения ЦБ РФ по ключевой ставке отступил к уровню поддержки по индексу МосБиржи, до 3009п. (-0,77%). Более 50% всего торгового оборота пришлось сегодня на SBER (-0,87%), LKOH (-1,83%), MTLR (+2,54%). Традиционно неплохо в такой ситуации себя чувствуют акции #MOEX (+1,17%). Отметим, что улучшение ценовой конъюнктуры на внешних рынках в части золота пока не нашло отражение в котировках PLZL (-0,3%), POLY (+0,9%), SELG (-1,3%), UGOLD (+0,6%). Рубль при поддержке растущих нефтяных котировок укрепился по итогам торгов на 0,41%, до уровня 89,64р/$.
🏢 #TCSG (-0,93%) – 8 января акционеры TCS Group Holding Plc, согласно сообщению на сайте по раскрытию информации, рассмотрят вопрос о редомициляции с Кипра в Российскую Федерацию. Расписки в моменте отреагировали ростом на 2,8%, но затем вернулись к снижению в рамках общего тренда.
🏢 Совкомбанк установил цену размещения акций допэмиссии в 11,5 руб, что соответствует верхней границе диапазона IPO.
🌐 Фондовые рынки США продолжают поступательное движение вверх под впечатлением от решения и комментариев ФРС касательно возможного смягчения денежно-кредитной политики в 2024 году: S&P растет на 0,35%, Nasdaq на 0,04%, Dow Jones прибавляет 0,26%. В лидерах роста real estate (+2,5%), energy (+2,3%) и materials (+1,9%). Статистика продолжает демонстрировать хорошее состояние экономики - первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю снизились на 19 тыс., до 202 тыс., что стало минимумом с начала октября, четырёхнедельная скользящая средняя – на 7,75 тыс., до 213,25 тыс. Розничные продажи в стране в ноябре по предварительным оценкам выросли на 0,3% м/м (+4,1% г/г), до $705,7 млрд.
⚖️ Сегодня был в целом напряженный день для многих центральных банков - ЕЦБ сохранил процентные ставки на прежнем уровне, но выступил против идеи снижения ставок. Банк Англии поддержал ЕЦБ, настаивая на том, что процентные ставки будут высокими «в течение длительного времени», национальный банк Швейцарии сохранил ставки на прежнем уровне 1,75%, но понизил прогнозы по инфляции, в то время как центральный банк Норвегии против ожиданий экспертов повысил ключевую ставку на 25 б.п., до 4,5%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,29%) продолжает карабкаться вверх, закрыв основную сессию на уровне 3311п. на фоне благоприятной внешней конъюнктуры на сырьевых рынках. Пара USD/RUB TOM выросла на 0,08%, до 90,59 руб.
🏢 СД МосБиржи (#MOEX -0,86%) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 17,35 руб. на акцию или 39,5 млрд руб., что составляет 65% от чистой прибыли по МСФО за 2023 год. Текущая дивидендная доходность составила 8,5%.
💻 Группа Позитив (#POSI -1,15%) опубликовала результаты неаудированной отчетности за 2023 г. Отгрузки за год достигли 25,3 млрд руб. (+74% г/г), выручка выросла до 22,2 млрд руб. (+61% г/г). Объем инвестиций в R&D увеличился на 79% — до 5 млрд руб. Результат по чистой прибыли — 9,7 млрд руб., при этом показатель NIC, из которого планируется выплата дивидендов в размере 50-100%, составляет 8,5 млрд руб.
👔 HeadHunter (+0,80%) раскрыл результаты работы за 4К23 по МСФО. Выручка компании достигла 8,49 млрд руб. (+72% г/г). Чистая прибыль выросла на 83,7% г/г и составила 3,37 млрд руб. 27 марта акционеры HeadHunter Group PLC рассмотрят вопрос о редомициляции компании с Кипра в Калининградский САР. Листинг на Мосбирже МКПАО Хэдхантер рассчитывает получить в 3К24.
📊 С 27 февраля по 4 марта потребительская инфляция замедлилась до 0,09% с 0,13% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен выросли до 7,59% с 7,58%. Темпы роста цен продовольственных товаров замедлились до 0,09% с 0,19%, при этом рост цен на плодоовощную продукцию составил 0,51% (+0,61% ранее). Темпы роста инфляции непродовольственных товаров выросли до 0,07% (+0,01% ранее), а в секторе услуг инфляция замедлилась до 0,04% с 0,30%.
Наш базовый сценарий предполагает уровень инфляции на уровне 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США восстанавливаются после двухдневного снижения: S&P растет на 0,94%, Nasdaq прибавляет на 1,26%, Dow Jones на 0,62%. Глава ФРС, выступая в Конгрессе, подтвердил, что ФРС не будет спешить снижать ставки и не будет делать этого до тех пор, пока тренд по инфляции не будет уверенно стремиться к таргету в 2%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в феврале составило 140 тыс., из них на крупные предприятия пришлась 61 тыс., на средний бизнес – 69 тыс., на малые предприятия – 13 тыс. Годовая заработная плата лиц, оставшихся на работе, выросла на 5,1% г/г, а рост заработной платы лиц, сменивших работу, составил 7,6% г/г, что стало первым увеличением с ноября 2022 г. Таким образом, рост заработной платы имеет тенденцию к снижению, но всё ещё превышает инфляцию. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 9,7%, средняя процентная ставка по 30-летним кредитам снизилась на 0,02 п.п., до 7,02%.
Сезон отчётности сегодня открыл производитель алкоголя Brown Forman, и после его результатов впору было прибегнуть к потреблению его продукции: хоть чистая прибыль и взлетела в 3 раза, выручка слабо просела, что стало неприятным сюрпризом. Крупнейший в мире производитель «баночных» супов Campbell Soup сделал кассу на печенье и быстрых перекусах, а производитель органических продуктов питания United Natural Foods не смог убедить покупателей в пользе своей продукции, а те не спешили активно закупать натуральную, но, видимо, невкусную еду, поэтому понизил прогноз на 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,29%) продолжает карабкаться вверх, закрыв основную сессию на уровне 3311п. на фоне благоприятной внешней конъюнктуры на сырьевых рынках. Пара USD/RUB TOM выросла на 0,08%, до 90,59 руб.
🏢 СД МосБиржи (#MOEX -0,86%) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 17,35 руб. на акцию или 39,5 млрд руб., что составляет 65% от чистой прибыли по МСФО за 2023 год. Текущая дивидендная доходность составила 8,5%.
💻 Группа Позитив (#POSI -1,15%) опубликовала результаты неаудированной отчетности за 2023 г. Отгрузки за год достигли 25,3 млрд руб. (+74% г/г), выручка выросла до 22,2 млрд руб. (+61% г/г). Объем инвестиций в R&D увеличился на 79% — до 5 млрд руб. Результат по чистой прибыли — 9,7 млрд руб., при этом показатель NIC, из которого планируется выплата дивидендов в размере 50-100%, составляет 8,5 млрд руб.
👔 HeadHunter (+0,80%) раскрыл результаты работы за 4К23 по МСФО. Выручка компании достигла 8,49 млрд руб. (+72% г/г). Чистая прибыль выросла на 83,7% г/г и составила 3,37 млрд руб. 27 марта акционеры HeadHunter Group PLC рассмотрят вопрос о редомициляции компании с Кипра в Калининградский САР. Листинг на Мосбирже МКПАО Хэдхантер рассчитывает получить в 3К24.
📊 С 27 февраля по 4 марта потребительская инфляция замедлилась до 0,09% с 0,13% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен выросли до 7,59% с 7,58%. Темпы роста цен продовольственных товаров замедлились до 0,09% с 0,19%, при этом рост цен на плодоовощную продукцию составил 0,51% (+0,61% ранее). Темпы роста инфляции непродовольственных товаров выросли до 0,07% (+0,01% ранее), а в секторе услуг инфляция замедлилась до 0,04% с 0,30%.
Наш базовый сценарий предполагает уровень инфляции на уровне 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США восстанавливаются после двухдневного снижения: S&P растет на 0,94%, Nasdaq прибавляет на 1,26%, Dow Jones на 0,62%. Глава ФРС, выступая в Конгрессе, подтвердил, что ФРС не будет спешить снижать ставки и не будет делать этого до тех пор, пока тренд по инфляции не будет уверенно стремиться к таргету в 2%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в феврале составило 140 тыс., из них на крупные предприятия пришлась 61 тыс., на средний бизнес – 69 тыс., на малые предприятия – 13 тыс. Годовая заработная плата лиц, оставшихся на работе, выросла на 5,1% г/г, а рост заработной платы лиц, сменивших работу, составил 7,6% г/г, что стало первым увеличением с ноября 2022 г. Таким образом, рост заработной платы имеет тенденцию к снижению, но всё ещё превышает инфляцию. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 9,7%, средняя процентная ставка по 30-летним кредитам снизилась на 0,02 п.п., до 7,02%.
Сезон отчётности сегодня открыл производитель алкоголя Brown Forman, и после его результатов впору было прибегнуть к потреблению его продукции: хоть чистая прибыль и взлетела в 3 раза, выручка слабо просела, что стало неприятным сюрпризом. Крупнейший в мире производитель «баночных» супов Campbell Soup сделал кассу на печенье и быстрых перекусах, а производитель органических продуктов питания United Natural Foods не смог убедить покупателей в пользе своей продукции, а те не спешили активно закупать натуральную, но, видимо, невкусную еду, поэтому понизил прогноз на 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вернулся к росту после 2-дневной коррекции. Индекс Мосбиржи прибавил 0,47%, до 3445п. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
📶 Президент Ростелекома (#RTKM +3,36%; #RTKMP +3,55%) сообщил, что руководство компании рекомендовало акционерам утвердить решение о выплате дивидендов за 2023г в размере 6,06 руб на обыкновенную и привилегированную акцию, что транслируется в дивидендную доходность для #RKTM - 5,67%, а для #RTKMP - 6,70%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб. (Потенциал роста +9,5%).
💎Акционеры Алросы (#ALRS -0,06%) ожидаемо одобрили выплату дивидендов в размере 14,877 млрд руб. или 2,02 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила - 2,5%. Дата отсечки - 31 мая.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,12%) представила сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль: 19,35 млрд руб. (+35% г/г), EBITDA - 25,5 млрд руб. (+34% г/г), операционные доходы - 34 млрд руб. (+47% г/г), из которых комиссионные доходы составили 14,5 млрд руб. (+45,9%). Операционные расходы снизились на 1,3% по сравнению с 4К23 и выросли на 80,3% к 1К23. Соотношение расходов и доходов составило 28,7%.
📉 Акрон (#AKRN -0,06%) отчитался по МСФО за 1К24: выручка компании составила $728 млн (-22% г/г), EBITDA на 58% г/г, до $151 млн при этом рентабельность показателя сократилась до 27% с 49% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 67%, до $71 млн. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 0,35х до 1,19х. Объем продаж вырос на 1%, до 2,261 млн тонн. Ключевое влияние финансовые результаты квартала оказала неблагоприятная динамика мировых цен на экспортируемую продукцию.
☑️ Ожидается, что в пятницу, 24 мая, Советы директоров «Астра» и «Софтлайна» примут рекомендации по дивидендам - за 2023г и 1К24 для «Астра», и за 2023 год для «Софтлайна».
📁 26 мая вопрос по дивидендам за 1кв 2024г будет рассматривать Совет директоров Инарктики.
📈 Потребинфляция с 14 по 20 мая замедлилась до 0,11% м/м с 0,17% м/м, а в годовом выражении выросла с 7,91% до 8,03%.
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P снижается на 0,03%, Nasdaq +0,06%. Инвесторы затаились в ожидании протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21:00 и могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ДКП ФРС.
Свой взгляд на дальнейшую траекторию инфляции в мире представило рейтинговое агентство Fitch. В опубликованном исследовании Fitch отмечает, что мировые темпы инфляции снизились, но дальнейшему снижению препятствует устойчивый рост цен в секторе услуг. При этом агентство ожидает, что инфляция в секторе услуг продолжит оставаться повышенной., что, в том числе, объясняется более высокой трудоемкостью данной сферы в совокупности с ограниченностью рынка труда и инфляции заработных плат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вернулся к росту после 2-дневной коррекции. Индекс Мосбиржи прибавил 0,47%, до 3445п. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
📶 Президент Ростелекома (#RTKM +3,36%; #RTKMP +3,55%) сообщил, что руководство компании рекомендовало акционерам утвердить решение о выплате дивидендов за 2023г в размере 6,06 руб на обыкновенную и привилегированную акцию, что транслируется в дивидендную доходность для #RKTM - 5,67%, а для #RTKMP - 6,70%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб. (Потенциал роста +9,5%).
💎Акционеры Алросы (#ALRS -0,06%) ожидаемо одобрили выплату дивидендов в размере 14,877 млрд руб. или 2,02 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила - 2,5%. Дата отсечки - 31 мая.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,12%) представила сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль: 19,35 млрд руб. (+35% г/г), EBITDA - 25,5 млрд руб. (+34% г/г), операционные доходы - 34 млрд руб. (+47% г/г), из которых комиссионные доходы составили 14,5 млрд руб. (+45,9%). Операционные расходы снизились на 1,3% по сравнению с 4К23 и выросли на 80,3% к 1К23. Соотношение расходов и доходов составило 28,7%.
📉 Акрон (#AKRN -0,06%) отчитался по МСФО за 1К24: выручка компании составила $728 млн (-22% г/г), EBITDA на 58% г/г, до $151 млн при этом рентабельность показателя сократилась до 27% с 49% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 67%, до $71 млн. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 0,35х до 1,19х. Объем продаж вырос на 1%, до 2,261 млн тонн. Ключевое влияние финансовые результаты квартала оказала неблагоприятная динамика мировых цен на экспортируемую продукцию.
☑️ Ожидается, что в пятницу, 24 мая, Советы директоров «Астра» и «Софтлайна» примут рекомендации по дивидендам - за 2023г и 1К24 для «Астра», и за 2023 год для «Софтлайна».
📁 26 мая вопрос по дивидендам за 1кв 2024г будет рассматривать Совет директоров Инарктики.
📈 Потребинфляция с 14 по 20 мая замедлилась до 0,11% м/м с 0,17% м/м, а в годовом выражении выросла с 7,91% до 8,03%.
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P снижается на 0,03%, Nasdaq +0,06%. Инвесторы затаились в ожидании протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21:00 и могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ДКП ФРС.
Свой взгляд на дальнейшую траекторию инфляции в мире представило рейтинговое агентство Fitch. В опубликованном исследовании Fitch отмечает, что мировые темпы инфляции снизились, но дальнейшему снижению препятствует устойчивый рост цен в секторе услуг. При этом агентство ожидает, что инфляция в секторе услуг продолжит оставаться повышенной., что, в том числе, объясняется более высокой трудоемкостью данной сферы в совокупности с ограниченностью рынка труда и инфляции заработных плат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 После нескольких дней чувствительного снижения российский рынок акций развернулся в сторону роста. Индекс Мосбиржи прибавил 3,2% от минимума понедельника, до 3187п. (+1,45% за день). Отметим, что факторы, сдерживающие восстановление рынка все еще сильны – это и укрепление рубля, снижение мировых цен на нефть (Brent -1,2%), а также рост опасений ужесточения денежно-кредитной политики в июне-июле. Пара USDRUB снизилась по итогам дня до 88,8 руб. (-0,3%), а пара CNYRUB до 12,23 руб. (-0,40%). Наиболее бурный отскок показал сектор ИТ (+4,79%), компании транспортной (+3,78%) и финансов (+3,59%).
🏢 Московская биржа (#MOEX +2,97%) опубликовала высокие операционные результаты за май: общий объем торгов вырос до 126,7 трлн руб. (+34,4% г/г, +1,4% м/м), из которых на рынок акций, расписок и паев пришлось 2,5 трлн руб. (+38% г/г), а на долговой рынок - 1,6 трлн руб. (+14% г/г). В мае на фондовом рынке Московской биржи размещено 68 облигационных займов на общую сумму 2,1 трлн руб. (вкл. объем размещения однодневных облигаций на 1,3 трлн руб.). Объем торгов на валютном рынке достиг 29,3 трлн руб. (+39,5% г/г), а среднедневной объем торгов на валютном рынке составил 1,4 трлн руб. (+40% г/г). Объем торгов драгметаллами составил 52,3 млрд руб. (+105% г/г), в том числе объем торгов золотом – 48,2 млрд руб. (7,1 т), серебром – 4,1 млрд руб. (34,0 т). Наша целевая цена по #MOEX на ближайшие 12 месяцев составляет 299 руб. Потенциал роста составляет 21%
🔵 Компания Северсталь (#CHMF -0,99%) представила свою обновленную стратегию 2024-2028 в преддверии ПМЭФ. Компания ожидает годовой рост металлопотребления в РФ до 2028 г. в размере 1-2%, при этом «Северсталь» планирует стать лидером на российском рынке с долей 20% на конец прогнозного периода. Среднегодовой прирост EBITDA, согласно стратегии, должен составить 10% и достичь 150 млрд руб. к концу 2028 года. Величина инвестиционной программы компании в 2024 г оценивается в 119 млрд руб, а в пиковый с т.з. капвложений 2025 году размер инвестиций может вырасти до 170 млрд руб. Соотношение чистого долга и EBITDA должно сохраниться на уровне менее 1х. Текущая дивидендная политика будет сохранена.
💻 IPO IVA Technologies (#IVAT) прошло по верхней границе ценового диапазона, на уровне 300 руб. за акцию (Mcap – 30 млрд руб.). По данным компании, в акционерный капитал присоединилось более 45 тыс. розничных инвесторов. Аллокация среди розничных инвесторов составила 5-10%. Free-float составил 11% от капитала компании. Торги закрылись на уровне 297,6 р. за акцию.
🔵 Американские индексы снижаются во вторник: S&P теряет 0,04%, Nasdaq 0,06%. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS по итогам апреля снизилось до самого низкого уровня за последние 3 года и оказалось меньше, чем ожидали аналитики. Число открытых вакансий - 8,059 млн при ожиданиях в 8,37 млн. Рынок труда начал показывать признаки охлаждения, что повышает вероятность снижения ставки ФРС осенью.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 После нескольких дней чувствительного снижения российский рынок акций развернулся в сторону роста. Индекс Мосбиржи прибавил 3,2% от минимума понедельника, до 3187п. (+1,45% за день). Отметим, что факторы, сдерживающие восстановление рынка все еще сильны – это и укрепление рубля, снижение мировых цен на нефть (Brent -1,2%), а также рост опасений ужесточения денежно-кредитной политики в июне-июле. Пара USDRUB снизилась по итогам дня до 88,8 руб. (-0,3%), а пара CNYRUB до 12,23 руб. (-0,40%). Наиболее бурный отскок показал сектор ИТ (+4,79%), компании транспортной (+3,78%) и финансов (+3,59%).
🏢 Московская биржа (#MOEX +2,97%) опубликовала высокие операционные результаты за май: общий объем торгов вырос до 126,7 трлн руб. (+34,4% г/г, +1,4% м/м), из которых на рынок акций, расписок и паев пришлось 2,5 трлн руб. (+38% г/г), а на долговой рынок - 1,6 трлн руб. (+14% г/г). В мае на фондовом рынке Московской биржи размещено 68 облигационных займов на общую сумму 2,1 трлн руб. (вкл. объем размещения однодневных облигаций на 1,3 трлн руб.). Объем торгов на валютном рынке достиг 29,3 трлн руб. (+39,5% г/г), а среднедневной объем торгов на валютном рынке составил 1,4 трлн руб. (+40% г/г). Объем торгов драгметаллами составил 52,3 млрд руб. (+105% г/г), в том числе объем торгов золотом – 48,2 млрд руб. (7,1 т), серебром – 4,1 млрд руб. (34,0 т). Наша целевая цена по #MOEX на ближайшие 12 месяцев составляет 299 руб. Потенциал роста составляет 21%
🔵 Компания Северсталь (#CHMF -0,99%) представила свою обновленную стратегию 2024-2028 в преддверии ПМЭФ. Компания ожидает годовой рост металлопотребления в РФ до 2028 г. в размере 1-2%, при этом «Северсталь» планирует стать лидером на российском рынке с долей 20% на конец прогнозного периода. Среднегодовой прирост EBITDA, согласно стратегии, должен составить 10% и достичь 150 млрд руб. к концу 2028 года. Величина инвестиционной программы компании в 2024 г оценивается в 119 млрд руб, а в пиковый с т.з. капвложений 2025 году размер инвестиций может вырасти до 170 млрд руб. Соотношение чистого долга и EBITDA должно сохраниться на уровне менее 1х. Текущая дивидендная политика будет сохранена.
💻 IPO IVA Technologies (#IVAT) прошло по верхней границе ценового диапазона, на уровне 300 руб. за акцию (Mcap – 30 млрд руб.). По данным компании, в акционерный капитал присоединилось более 45 тыс. розничных инвесторов. Аллокация среди розничных инвесторов составила 5-10%. Free-float составил 11% от капитала компании. Торги закрылись на уровне 297,6 р. за акцию.
🔵 Американские индексы снижаются во вторник: S&P теряет 0,04%, Nasdaq 0,06%. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS по итогам апреля снизилось до самого низкого уровня за последние 3 года и оказалось меньше, чем ожидали аналитики. Число открытых вакансий - 8,059 млн при ожиданиях в 8,37 млн. Рынок труда начал показывать признаки охлаждения, что повышает вероятность снижения ставки ФРС осенью.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Подъем на российском рынке акций продолжился во вторник. Индекс Мосбиржи прибавил 0,98%, закрепившись выше 3217п. Драйверами роста продолжают оставаться бумаги российских «газовых» компаний Газпрома (#GAZP +4,3%) и Новатэка (#NVTK +3,6%), торговый оборот в которых превысил 21 млрд руб. или 30% от всех заключенных сделок в индексе. Интерес к бумагам возвращается благодаря положительному корпоративному и отраслевому новостному фону, в то время как потенциал восстановления котировок превышает уже реализовавшиеся риски. Конъюнктура на мировых товарных рынках и динамика курса рубля также благоволит бумагам российских экспортеров. В то же время отметим, что оптимизм пока затронул лишь часть «голубых фишек» - снижение по итогам дня показали 21 из 49 акций основного индекса Мосбиржи.
Пара CNYRUB снизилась на 0,5%, до 11,81 руб. Курс доллара на 03.07 установлен на уровне 87,9921 руб. (+0,7%).
🏢 Московская биржа (#MOEX +2,53%) подвела итоги торгов в июне. Объем торгов сократился до 114,6 трлн. руб. после 126,7 трлн. руб. по итогам мая и 97,3 трлн руб. в июне 2023 года. Объем торгов на фондовом рынке в июне составил 3,9 трлн. руб., из них 2,3 трлн. руб. (+21% г/г) — акциями и 1,6 трлн. (+33% г/г) — облигациями. Наша целевая цена по акциям Мосбиржи на ближайшие 12 месяцев составляет 292,4 руб. (Потенциал роста +22,8%)
🔵 Акционеры Русгидро (#HYDR +0,17%) не сумели принять решения по дивидендам, ввиду отсутствия директивы от основного совладельца – государства. Ранее совет директоров рекомендовал либо не выплачивать дивиденды за 2023 г., либо выплатить 0,0779 руб. на акцию.
🌐 Американские индексы S&P +0,15%, Nasdaq +0,31%. По итогам мая число открытых вакансий в США неожиданно выросло на 221 тыс., до 8,14 млн при ожиданиях в 7,96 млн, однако число увольнений увеличилось - на 112 тыс. до 1,65 млн. Весьма противоречивая статистика. Дж. Пауэлл. выступая сегодня на конференции по ДКП, не стал менять риторику последних недель, еще раз подчеркнув, что необходимо больше данных, чтобы приступить к снижению ставки ФРС. «Учитывая силу экономики США, мы может подойти к этому вопросу осторожно» - сказал глава ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Подъем на российском рынке акций продолжился во вторник. Индекс Мосбиржи прибавил 0,98%, закрепившись выше 3217п. Драйверами роста продолжают оставаться бумаги российских «газовых» компаний Газпрома (#GAZP +4,3%) и Новатэка (#NVTK +3,6%), торговый оборот в которых превысил 21 млрд руб. или 30% от всех заключенных сделок в индексе. Интерес к бумагам возвращается благодаря положительному корпоративному и отраслевому новостному фону, в то время как потенциал восстановления котировок превышает уже реализовавшиеся риски. Конъюнктура на мировых товарных рынках и динамика курса рубля также благоволит бумагам российских экспортеров. В то же время отметим, что оптимизм пока затронул лишь часть «голубых фишек» - снижение по итогам дня показали 21 из 49 акций основного индекса Мосбиржи.
Пара CNYRUB снизилась на 0,5%, до 11,81 руб. Курс доллара на 03.07 установлен на уровне 87,9921 руб. (+0,7%).
🏢 Московская биржа (#MOEX +2,53%) подвела итоги торгов в июне. Объем торгов сократился до 114,6 трлн. руб. после 126,7 трлн. руб. по итогам мая и 97,3 трлн руб. в июне 2023 года. Объем торгов на фондовом рынке в июне составил 3,9 трлн. руб., из них 2,3 трлн. руб. (+21% г/г) — акциями и 1,6 трлн. (+33% г/г) — облигациями. Наша целевая цена по акциям Мосбиржи на ближайшие 12 месяцев составляет 292,4 руб. (Потенциал роста +22,8%)
🔵 Акционеры Русгидро (#HYDR +0,17%) не сумели принять решения по дивидендам, ввиду отсутствия директивы от основного совладельца – государства. Ранее совет директоров рекомендовал либо не выплачивать дивиденды за 2023 г., либо выплатить 0,0779 руб. на акцию.
🌐 Американские индексы S&P +0,15%, Nasdaq +0,31%. По итогам мая число открытых вакансий в США неожиданно выросло на 221 тыс., до 8,14 млн при ожиданиях в 7,96 млн, однако число увольнений увеличилось - на 112 тыс. до 1,65 млн. Весьма противоречивая статистика. Дж. Пауэлл. выступая сегодня на конференции по ДКП, не стал менять риторику последних недель, еще раз подчеркнув, что необходимо больше данных, чтобы приступить к снижению ставки ФРС. «Учитывая силу экономики США, мы может подойти к этому вопросу осторожно» - сказал глава ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций не удержался «в плюсе» в среду. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, снизившись на 0,44%, до 3203п., несмотря на рост акций 1-го эшелона. Бумаги Сбербанка (#SBER +0,12%) смогли обновить сегодня свой максимум с февраля 2022 года. Акции Газпрома (#GAZP +0,06%) позитивно отреагировали на сообщение А.Новака о том, что лидеры России и Китая дали указания ответственным компаниям двух стран согласовать условия поставки газа по «Силе Сибири 2» «в возможно короткие сроки». Кроме того, появились сообщения касательно перспектив экспорта в европейский регион – по данным немецких СМИ, ЕС рассматривает возможность заключения контракта после 2024 года. В качестве одного из вариантов предлагается заключить новый контракт между «Газпром экспорт» и европейским предприятием, которое будет покупать, оплачивать транзит и направлять газ в ЕС.
Пара CNYRUB выросла на 0,75%, до 11,90 руб. Курс доллара на 04.07 установлен на уровне 87,9506 руб. (-0,05%).
🔵 Бумаги Норильского никеля (#GMKN +0,01%) показали околонулевой результат. Лондонская биржа металлов сообщила, что с 3 октября приостановит поставки никеля с финского завода компании Norilsk's Harjavalta. Мощность завода в Харьявалте составляет 65 тыс. тонн рафинированного никеля в год, по сравнению с общим объемом производства 208 тыс тонн в 2023 году.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,65%) сообщила, что число физ.лиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, за 1-е полугодие выросло на 2,7 млн, до 32,4 млн. (+446 тыс.чел. за июнь). В 1П24 частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Мосбирже более 0,5 трлн руб. Из них в июне вложения составили 78,3 млрд руб., в том числе в акции – 4,1 млрд руб., облигации – 52,1 млрд руб., биржевые фонды – 22,1 млрд руб. В июне сделки на фондовом рынке совершали свыше 3,6 млн человек; в 1П24 года – 6,9 млн человек (+44% г/г). Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 73%, в объеме торгов облигациями – 35%, на спот-рынке валюты – 11%, на срочном рынке – 55%.
🛒 Fix Price Group Plc (#FIXP -0,49%) объявляет о постоянной регистрации в международном финансовом центре “Астана” (”МФЦА”). Компания зарегистрирована в Казахстане под официальным названием FIX PRICE GROUP PLC. (рег. номер – 240640901065).
📊 Потребинфляция с 25 июня по 1 июля существенно ускорилась, до 0,66% н/н с 0,22% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,22%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,19% с 0,25% н/н, при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию замедлились до 1,36% (огурцы подорожали на 6,29%, томаты снизились на 2,32%, лук на 0,50%). В непродовольственных товарах рост цен замедлился до 0,10% с 0,15%. В секторе услуг инфляция ускорилась на 5,9% с 0,30% за счет индексации услуг ЖКХ.
🌐 Американские индексы S&P +0,32%, Nasdaq +0,60%. Деловая активность в США, оцененная ISM (институт управления поставками), замедляется, что повышает вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе оказался хуже прогноза и снизился до 48,8 п. в июне по сравнению с 53,8 п. в мае., тогда как объем промышленных заказов упал на 0,5% при ожиданиях роста на 0,2% м/м. Число первичных заявок по безработице выросло до 238 тыс. после роста на 234 тыс. на прошлой неделе. Хотя недельный показатель довольно волатилен, в любом случае, это позитив для ФРС с точки зрения охлаждения рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций не удержался «в плюсе» в среду. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, снизившись на 0,44%, до 3203п., несмотря на рост акций 1-го эшелона. Бумаги Сбербанка (#SBER +0,12%) смогли обновить сегодня свой максимум с февраля 2022 года. Акции Газпрома (#GAZP +0,06%) позитивно отреагировали на сообщение А.Новака о том, что лидеры России и Китая дали указания ответственным компаниям двух стран согласовать условия поставки газа по «Силе Сибири 2» «в возможно короткие сроки». Кроме того, появились сообщения касательно перспектив экспорта в европейский регион – по данным немецких СМИ, ЕС рассматривает возможность заключения контракта после 2024 года. В качестве одного из вариантов предлагается заключить новый контракт между «Газпром экспорт» и европейским предприятием, которое будет покупать, оплачивать транзит и направлять газ в ЕС.
Пара CNYRUB выросла на 0,75%, до 11,90 руб. Курс доллара на 04.07 установлен на уровне 87,9506 руб. (-0,05%).
🔵 Бумаги Норильского никеля (#GMKN +0,01%) показали околонулевой результат. Лондонская биржа металлов сообщила, что с 3 октября приостановит поставки никеля с финского завода компании Norilsk's Harjavalta. Мощность завода в Харьявалте составляет 65 тыс. тонн рафинированного никеля в год, по сравнению с общим объемом производства 208 тыс тонн в 2023 году.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,65%) сообщила, что число физ.лиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, за 1-е полугодие выросло на 2,7 млн, до 32,4 млн. (+446 тыс.чел. за июнь). В 1П24 частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Мосбирже более 0,5 трлн руб. Из них в июне вложения составили 78,3 млрд руб., в том числе в акции – 4,1 млрд руб., облигации – 52,1 млрд руб., биржевые фонды – 22,1 млрд руб. В июне сделки на фондовом рынке совершали свыше 3,6 млн человек; в 1П24 года – 6,9 млн человек (+44% г/г). Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 73%, в объеме торгов облигациями – 35%, на спот-рынке валюты – 11%, на срочном рынке – 55%.
🛒 Fix Price Group Plc (#FIXP -0,49%) объявляет о постоянной регистрации в международном финансовом центре “Астана” (”МФЦА”). Компания зарегистрирована в Казахстане под официальным названием FIX PRICE GROUP PLC. (рег. номер – 240640901065).
📊 Потребинфляция с 25 июня по 1 июля существенно ускорилась, до 0,66% н/н с 0,22% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,22%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,19% с 0,25% н/н, при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию замедлились до 1,36% (огурцы подорожали на 6,29%, томаты снизились на 2,32%, лук на 0,50%). В непродовольственных товарах рост цен замедлился до 0,10% с 0,15%. В секторе услуг инфляция ускорилась на 5,9% с 0,30% за счет индексации услуг ЖКХ.
🌐 Американские индексы S&P +0,32%, Nasdaq +0,60%. Деловая активность в США, оцененная ISM (институт управления поставками), замедляется, что повышает вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе оказался хуже прогноза и снизился до 48,8 п. в июне по сравнению с 53,8 п. в мае., тогда как объем промышленных заказов упал на 0,5% при ожиданиях роста на 0,2% м/м. Число первичных заявок по безработице выросло до 238 тыс. после роста на 234 тыс. на прошлой неделе. Хотя недельный показатель довольно волатилен, в любом случае, это позитив для ФРС с точки зрения охлаждения рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок в последний день недели вновь «постучался» в минимальные уровни июля 2890-2900 пунктов и снижался в «унисон» с глобальными рынками. Тем не менее, во второй половине сессии инвесторы немного выкупили минимумы дня. В нефтегазовом секторе лидирует в снижении Сургутнефтегаз прив. (-3,5%) после публикации данных по РСБУ, в металлургической отрасли только НЛМК удалось удержать позитивную динамику, с 8 июля здесь сохраняется боковая динамика 160x170. В потребсекторе в зеленой зоне остались Новабев и Промомед, хотя объемы оставляют желать лучшего.
SNGS раскрыл чистую прибыль в ОПУ 139, 9 млрд руб. за 1 пол. сравнению с 846,6 млрд руб годом ранее. Убыток во 2-ом квартале составил 129 млрд руб. «Вклад» 1 пол. в дивиденды по привилегированным бумагам составил всего 1,8 руб.
Софтлайн нарастил чистую прибыль по РСБУ в 1 пол. 3,7 раза. Валовая прибыль выросла в 1,4 раза до 4 млрд руб, валовая рентабельность улучшилась до 31,3% с 20% годом ранее., а оперприбыль выросла до 722,8 млн руб с 30,7 млн руб. годом ранее при росте операционной рентабельности до 5,5% с 0,2% годом ранее.
Мосбиржа показала чистую прибыль по РСБУ за 1 пол на уровне 67,7 млрд руб (х2,8 раза по сравнению с 1 пол. 2024 года) при этом за 2 квартал чистая прибыль составила 66,6 млрд руб. по сравнению с 23,2 млрд руб. годом ранее. Расходы на персонал за 1 пол. выросли до 8,6 млрд руб. ( из них 5,02 млрд руб. во 2 ом кв.) по сравнению с 3,3 млрд руб. годом ранее. Наша целевая цена #MOEX составляет 306 руб (+33%).
OFAC продлило лицензию на завершение операций с Мосбиржей, НКЦ и НРД до 12 октября.
Американские индексы продолжают существенное снижение: S&P -2,16%, Nasdaq -2,30%, так как опубликованная статистика по рынку труда усиливает опасения инвесторов, что экономика США существенно замедляется и это окажет давление на прибыли компаний. Уровень безработицы в США достиг максимума с 2021 г., поднявшись до 4,3%, тогда как аналитики ожидали роста до 4,1%. Вместе с тем, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе по итогам июля составило 114 тыс. (прогноз 176 тыс.) после роста на 179 тыс. месяцем ранее, а рост средней почасовой заработной платы по итогам июля замедлился до 3,6% г/г (прогноз 3,7%, ранее 3,8) или до 0,2% м/м (прогноз 0,3%, пред. 0,3%). ФРС добился охлаждения рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок в последний день недели вновь «постучался» в минимальные уровни июля 2890-2900 пунктов и снижался в «унисон» с глобальными рынками. Тем не менее, во второй половине сессии инвесторы немного выкупили минимумы дня. В нефтегазовом секторе лидирует в снижении Сургутнефтегаз прив. (-3,5%) после публикации данных по РСБУ, в металлургической отрасли только НЛМК удалось удержать позитивную динамику, с 8 июля здесь сохраняется боковая динамика 160x170. В потребсекторе в зеленой зоне остались Новабев и Промомед, хотя объемы оставляют желать лучшего.
SNGS раскрыл чистую прибыль в ОПУ 139, 9 млрд руб. за 1 пол. сравнению с 846,6 млрд руб годом ранее. Убыток во 2-ом квартале составил 129 млрд руб. «Вклад» 1 пол. в дивиденды по привилегированным бумагам составил всего 1,8 руб.
Софтлайн нарастил чистую прибыль по РСБУ в 1 пол. 3,7 раза. Валовая прибыль выросла в 1,4 раза до 4 млрд руб, валовая рентабельность улучшилась до 31,3% с 20% годом ранее., а оперприбыль выросла до 722,8 млн руб с 30,7 млн руб. годом ранее при росте операционной рентабельности до 5,5% с 0,2% годом ранее.
Мосбиржа показала чистую прибыль по РСБУ за 1 пол на уровне 67,7 млрд руб (х2,8 раза по сравнению с 1 пол. 2024 года) при этом за 2 квартал чистая прибыль составила 66,6 млрд руб. по сравнению с 23,2 млрд руб. годом ранее. Расходы на персонал за 1 пол. выросли до 8,6 млрд руб. ( из них 5,02 млрд руб. во 2 ом кв.) по сравнению с 3,3 млрд руб. годом ранее. Наша целевая цена #MOEX составляет 306 руб (+33%).
OFAC продлило лицензию на завершение операций с Мосбиржей, НКЦ и НРД до 12 октября.
Американские индексы продолжают существенное снижение: S&P -2,16%, Nasdaq -2,30%, так как опубликованная статистика по рынку труда усиливает опасения инвесторов, что экономика США существенно замедляется и это окажет давление на прибыли компаний. Уровень безработицы в США достиг максимума с 2021 г., поднявшись до 4,3%, тогда как аналитики ожидали роста до 4,1%. Вместе с тем, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе по итогам июля составило 114 тыс. (прогноз 176 тыс.) после роста на 179 тыс. месяцем ранее, а рост средней почасовой заработной платы по итогам июля замедлился до 3,6% г/г (прогноз 3,7%, ранее 3,8) или до 0,2% м/м (прогноз 0,3%, пред. 0,3%). ФРС добился охлаждения рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Уверенное снижение возобновилось на рынке акций в четверг. Индекс Мосбиржи отступил к новому минимуму, до 2726п. (-1,5%). Лишь 2 бумаги входящих в индекс смогли показать положительный результат по итогам основной сессии – Мосбиржа (#MOEX +0,39%), Лукойл (#LKOH +1,91%). В аутсайдерах ожидаемо оказались бумаги Мечела (#MTLR -7,3%; #MTLRP -7,1%). Рост себестоимости и финансовых расходов негативно отразился на финансовых результатах Холдинга - EBITDA за полугодие сократилась на 18%, до 32,8 млрд руб., а чистый убыток составил 16,7 млрд руб. Акции Новатэка (#NVTK -4,6%) также в лидерах по снижению. Компания, по данным СМИ, перенесла на более поздний срок запуск 3-й линии завода «Арктик СПГ-2». МТС (#MTSS -3,8%) по итогам 2К24 показала рост выручки на 5,9% кв/кв, до 171 млрд. руб., OIBDA на 10,4% кв/кв, до 65,4 млрд руб. при марже показателя 38,2%. Чистая прибыль компании снизилась на 64% кв/кв, до 7,2 млрд руб. При этом долговой показатель Чистый долг/OIBDA сократился до комфортных 1,8х. Сокращение чистой прибыли объясняется давлением высоких капитальных и процентных расходов. СД Инарктики (#AQUA -2,3%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10 руб. на акцию, дивидендная доходность выплаты составит 1,4%. Дата закрытия реестра — 6 октября.
Пара CNYRUB снизилась на 2,07%, до 11,84 руб. Банк России снизил официальный курс доллара США на 23 августа до 91,2881 руб. (-0,4%).
🌐 Американские рынки снижаются (S&P на 0,60%, Nasdaq на 1,0%), т.к. растущая доходность казначейских облигаций оказала давление на акции в преддверии пятничного выступления председателя Пауэлла в Джексон-Хоуле. 7 из 11 основных секторов S&P торговались с понижением, при этом наибольшую устойчивость показывают акции в секторе недвижимости, финансах и энергетике. Число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло больше, чем ожидалось - до 232 000 за неделю, закончившуюся 17 августа, немного превысив ожидания и достигнув трехнедельного максимума. Среднее значение показателя за 4 недели снизилось с 236,75 тыс. до 236 тыс. PMI сектора услуг за август вырос до 55,2п. с 55п., в производственном секторе снизилось до 48п. с 49,6п. Композитный PMI снизился до 54,1п. с 54,3п., оказавшись лучше прогноза в 53,2п. Представители ФРС в четверг высказались в поддержку снижения процентных ставок в США в сентябре. Глава ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что «нам нужно начать этот процесс снижения ставок». Глава ФРС Бостона Коллинз также заявила о своей вероятной поддержке снижения процентной ставки на заседании FOMC в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Уверенное снижение возобновилось на рынке акций в четверг. Индекс Мосбиржи отступил к новому минимуму, до 2726п. (-1,5%). Лишь 2 бумаги входящих в индекс смогли показать положительный результат по итогам основной сессии – Мосбиржа (#MOEX +0,39%), Лукойл (#LKOH +1,91%). В аутсайдерах ожидаемо оказались бумаги Мечела (#MTLR -7,3%; #MTLRP -7,1%). Рост себестоимости и финансовых расходов негативно отразился на финансовых результатах Холдинга - EBITDA за полугодие сократилась на 18%, до 32,8 млрд руб., а чистый убыток составил 16,7 млрд руб. Акции Новатэка (#NVTK -4,6%) также в лидерах по снижению. Компания, по данным СМИ, перенесла на более поздний срок запуск 3-й линии завода «Арктик СПГ-2». МТС (#MTSS -3,8%) по итогам 2К24 показала рост выручки на 5,9% кв/кв, до 171 млрд. руб., OIBDA на 10,4% кв/кв, до 65,4 млрд руб. при марже показателя 38,2%. Чистая прибыль компании снизилась на 64% кв/кв, до 7,2 млрд руб. При этом долговой показатель Чистый долг/OIBDA сократился до комфортных 1,8х. Сокращение чистой прибыли объясняется давлением высоких капитальных и процентных расходов. СД Инарктики (#AQUA -2,3%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10 руб. на акцию, дивидендная доходность выплаты составит 1,4%. Дата закрытия реестра — 6 октября.
Пара CNYRUB снизилась на 2,07%, до 11,84 руб. Банк России снизил официальный курс доллара США на 23 августа до 91,2881 руб. (-0,4%).
🌐 Американские рынки снижаются (S&P на 0,60%, Nasdaq на 1,0%), т.к. растущая доходность казначейских облигаций оказала давление на акции в преддверии пятничного выступления председателя Пауэлла в Джексон-Хоуле. 7 из 11 основных секторов S&P торговались с понижением, при этом наибольшую устойчивость показывают акции в секторе недвижимости, финансах и энергетике. Число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло больше, чем ожидалось - до 232 000 за неделю, закончившуюся 17 августа, немного превысив ожидания и достигнув трехнедельного максимума. Среднее значение показателя за 4 недели снизилось с 236,75 тыс. до 236 тыс. PMI сектора услуг за август вырос до 55,2п. с 55п., в производственном секторе снизилось до 48п. с 49,6п. Композитный PMI снизился до 54,1п. с 54,3п., оказавшись лучше прогноза в 53,2п. Представители ФРС в четверг высказались в поддержку снижения процентных ставок в США в сентябре. Глава ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что «нам нужно начать этот процесс снижения ставок». Глава ФРС Бостона Коллинз также заявила о своей вероятной поддержке снижения процентной ставки на заседании FOMC в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю долгожданным гэпом вверх на 3,5-4% в утренние часы после 8 дней чувствительных продаж. Основной причиной для восстановления рынка стали действия Банка России по ограничению переводов в РФ бумаг, купленных у недружественных нерезидентов. В выходные регулятор направил предписания депозитариям об обособлении учета таких бумаг, ограничивая таким образом вывод средств нерезидентами с российского рынка. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню открытия четверга, показав рост на 3,8%, к уровню 2764п. Не исключаем технического отката к 2720-2730п. по основному индексу с перспективой консолидации в диапазоне 2760-2800 на текущей неделе.
📈 Среди отдельных отраслевых индексов сегодня стоит выделить нефтегазовый (+4,9%) и финансовый (+2,9%), при этом большинство бумаг российского ТЭКа уже превысили уровни недельной давности. На 8,2% прибавили бумаги Новатэка и на 6,8% акции Газпрома, Сбер и Лукойл восстанавливаются на 1,9% и 2,6% соответственно. Также выделим акции Мосбиржи (#Moex +3,46), которые как известно являются бенефициаром высоких ставок, сегодня прибавляют более чем 3,4%. Биржа сегодня опубликовала довольно сильные результаты за 2К24 по МСФО. Чистая прибыль за 2К24 достигла 19,5 млрд руб., на 0,7% превысив результаты 1К24 и на 61% лучше аналогичного периода прошлого года. Комиссионные доходы выросли на 7% квартал к кварталу, до 15,5 млрд руб., чистый процентный доход вырос на 9% за квартал, до 21,2 млрд руб. При этом отметим более высокие темпы роста административных расходов (+17% кв/кв) и расходов на персонал (+35% кв/кв) из-за чего прирост чистой операционной прибыли за квартал составил скромные 0,4%, до 24,3 млрд руб. Мы оцениваем справедливую стоимость акций биржи на уровне 305 руб, что дает потенциал роста в 43%. В нефтегазовом секторе дополнительным драйвером для роста стало решение Ливии о приостановке добычи и экспорт черного золота, которое в сочетании с отсутствием подвижек в деэскалации ситуации на Ближнем Востоке подталкивает Brent выше $81. Лидером роста в секторе является «Новатэк» (#NVTK +8,2%). Ожидается, что во вторник Совет директоров компании даст рекомендацию по дивидендам за полгода и созовет внеочередное общее собрание акционеров.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,38%, до 11,678 руб. Банк России повысил официальный курс доллара США на 27 августа до 91,7745 руб. (+0,19%).
🌐 Американские рынки в понедельник демонстрируют снижение: S&P -0,20%, Nasdaq -0,97%. Сегодня день на американском рынке не насыщен статистикой, был опубликован показатель объема заказов на товары длительного пользования, который вырос на 9,9% м/м. Инвесторы ждут статистики по PCE (ценовой индекс расходов на личное потребление), которая будет опубликована в пятницу - ожидаем осторожного движения в преддверии ее публикации.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю долгожданным гэпом вверх на 3,5-4% в утренние часы после 8 дней чувствительных продаж. Основной причиной для восстановления рынка стали действия Банка России по ограничению переводов в РФ бумаг, купленных у недружественных нерезидентов. В выходные регулятор направил предписания депозитариям об обособлении учета таких бумаг, ограничивая таким образом вывод средств нерезидентами с российского рынка. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню открытия четверга, показав рост на 3,8%, к уровню 2764п. Не исключаем технического отката к 2720-2730п. по основному индексу с перспективой консолидации в диапазоне 2760-2800 на текущей неделе.
📈 Среди отдельных отраслевых индексов сегодня стоит выделить нефтегазовый (+4,9%) и финансовый (+2,9%), при этом большинство бумаг российского ТЭКа уже превысили уровни недельной давности. На 8,2% прибавили бумаги Новатэка и на 6,8% акции Газпрома, Сбер и Лукойл восстанавливаются на 1,9% и 2,6% соответственно. Также выделим акции Мосбиржи (#Moex +3,46), которые как известно являются бенефициаром высоких ставок, сегодня прибавляют более чем 3,4%. Биржа сегодня опубликовала довольно сильные результаты за 2К24 по МСФО. Чистая прибыль за 2К24 достигла 19,5 млрд руб., на 0,7% превысив результаты 1К24 и на 61% лучше аналогичного периода прошлого года. Комиссионные доходы выросли на 7% квартал к кварталу, до 15,5 млрд руб., чистый процентный доход вырос на 9% за квартал, до 21,2 млрд руб. При этом отметим более высокие темпы роста административных расходов (+17% кв/кв) и расходов на персонал (+35% кв/кв) из-за чего прирост чистой операционной прибыли за квартал составил скромные 0,4%, до 24,3 млрд руб. Мы оцениваем справедливую стоимость акций биржи на уровне 305 руб, что дает потенциал роста в 43%. В нефтегазовом секторе дополнительным драйвером для роста стало решение Ливии о приостановке добычи и экспорт черного золота, которое в сочетании с отсутствием подвижек в деэскалации ситуации на Ближнем Востоке подталкивает Brent выше $81. Лидером роста в секторе является «Новатэк» (#NVTK +8,2%). Ожидается, что во вторник Совет директоров компании даст рекомендацию по дивидендам за полгода и созовет внеочередное общее собрание акционеров.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,38%, до 11,678 руб. Банк России повысил официальный курс доллара США на 27 августа до 91,7745 руб. (+0,19%).
🌐 Американские рынки в понедельник демонстрируют снижение: S&P -0,20%, Nasdaq -0,97%. Сегодня день на американском рынке не насыщен статистикой, был опубликован показатель объема заказов на товары длительного пользования, который вырос на 9,9% м/м. Инвесторы ждут статистики по PCE (ценовой индекс расходов на личное потребление), которая будет опубликована в пятницу - ожидаем осторожного движения в преддверии ее публикации.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации