Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает снижение, сегодня еще на 1,64% по индексу МосБиржи. Наибольшую устойчивость показывают ориентированные на экспорт отрасли - индекс компаний нефти и газа снизился на 1,6%, индекс металлов и добычи (-1%). В текущих условиях полагаем, что наибольшую привлекательность сохраняют российский нефтегазовый сектор, золотодобытчики и экспортеры цветных металлов. Почти половину торгового оборота дня прошло во акциях российских корпоративных флагманов - #SBER (-2,1%), #LKOH (-1,6%), #TRNFP (-2,4%) и #GAZP (-1,3%)
🍾 #BELU (-2,0%) –Акционеры сегодня одобрили дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. в размере 320 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность составляет 5,4%.
🟡 #POLY (-2,1%) - после продолжительной паузы в связи с редомициляцией компании в Астану возобновились биржевые торги. Бумаги на старте сессии агрессивно «догоняли» пропущенный рост рынка, прибавляя почти 9%, но с середины торговой сессии растеряли положительный импульс и потеряли более 2% по итогам дня.
🔵 #NLMK (+2,9%) – котировки НЛМК растут без какого-либо информационного повода. Отметим, что компания остается одной из самых «загадочных» с точки зрения раскрытия корпоративной информации. Летом компания объявила, что не будет выплачивать дивиденды за 2022 год.
🌐 Фондовые рынки США «сжимаются» накануне начала заседания FOMC: S&P и Nasdaq теряют почти 0,9%. Статданные по стройсектору в США не впечатлили инвесторов - закладка новый домов в августе сократилась на 11,3% м/м (-14,8% г/г, минимум с июня 2020 г.), до 1,3 млн шт., при этом увеличилось число выданных разрешений на строительство в частном секторе на 6,9% м/м (-2,7% г/г), до 1,5 млн ед. Корпоративные новости умеренно позитивны, но этого недостаточно для влияния на общий тренд - так, Microsoft и Keurig Dr Pepper повысили квартальный дивиденд на 10% и 7,5%, соответственно, United States Steel представила оптимистичный прогноз на 3К23, а Amazon, Target и Walmart объявили дату начала своих октябрьских распродаж.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает снижение, сегодня еще на 1,64% по индексу МосБиржи. Наибольшую устойчивость показывают ориентированные на экспорт отрасли - индекс компаний нефти и газа снизился на 1,6%, индекс металлов и добычи (-1%). В текущих условиях полагаем, что наибольшую привлекательность сохраняют российский нефтегазовый сектор, золотодобытчики и экспортеры цветных металлов. Почти половину торгового оборота дня прошло во акциях российских корпоративных флагманов - #SBER (-2,1%), #LKOH (-1,6%), #TRNFP (-2,4%) и #GAZP (-1,3%)
🍾 #BELU (-2,0%) –Акционеры сегодня одобрили дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. в размере 320 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность составляет 5,4%.
🟡 #POLY (-2,1%) - после продолжительной паузы в связи с редомициляцией компании в Астану возобновились биржевые торги. Бумаги на старте сессии агрессивно «догоняли» пропущенный рост рынка, прибавляя почти 9%, но с середины торговой сессии растеряли положительный импульс и потеряли более 2% по итогам дня.
🔵 #NLMK (+2,9%) – котировки НЛМК растут без какого-либо информационного повода. Отметим, что компания остается одной из самых «загадочных» с точки зрения раскрытия корпоративной информации. Летом компания объявила, что не будет выплачивать дивиденды за 2022 год.
🌐 Фондовые рынки США «сжимаются» накануне начала заседания FOMC: S&P и Nasdaq теряют почти 0,9%. Статданные по стройсектору в США не впечатлили инвесторов - закладка новый домов в августе сократилась на 11,3% м/м (-14,8% г/г, минимум с июня 2020 г.), до 1,3 млн шт., при этом увеличилось число выданных разрешений на строительство в частном секторе на 6,9% м/м (-2,7% г/г), до 1,5 млн ед. Корпоративные новости умеренно позитивны, но этого недостаточно для влияния на общий тренд - так, Microsoft и Keurig Dr Pepper повысили квартальный дивиденд на 10% и 7,5%, соответственно, United States Steel представила оптимистичный прогноз на 3К23, а Amazon, Target и Walmart объявили дату начала своих октябрьских распродаж.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки продолжают оставаться под давлением продавцов. Индексы континентального Китая снижаются в пределах 0,2-0,4%, гонконгский Hang Seng теряет 0,4%, обозначая минимум за последние 4 недели. Народный Банк Китая сохраняет ставки на прежнем уровне, не дав повода для инвесторов быть оптимистичными относительно перспектив китайской экономики в 4 квартале в условиях достаточно ограниченных стимулирующих мер. Рост цен на энергоносители, в основе которого лежит все-таки сдерживание предложения со стороны ведущих нефтедобывающих стран, создает угрозы для сценария снижения инфляционного давления в США и инвесторы в принципе готовы услышать жесткий сигнал от ФРС даже при условии сохранения ставки на текущем уровне. Нефтяные котировки отошли от своих максимумов (-1,02%), котировки золота также снижаются в преддверии итогов заседания и новых прогнозов ФРС.
📈 Народный банк Китая сохранил процентные ставки по кредитам. Народный банк Китая сохранил процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на уровне 3,45% годовых, который является бенчмарком для потребкредитов. Ставка по 5-летним кредитам, бенчмарк для ипотеки, также осталась на отметке 4,2% годовых. Решение было ожидаемым, поскольку ранее НБК принял решение оставить ставку по кредитам в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на отметке 2,5% годовых. Финансовые власти страны сохраняют стимулирующую денежно-кредитную политику, при этом статистика точечно показывает признаки улучшения в экономике - опубликованные в пятницу данные по розничным продажам и промышленному производству Китая за август превзошли ожидания. Они совпали с обнадеживающей динамикой других статданных, опубликованные в последние недели — от уровня инфляции и объемов торговли до индекса менеджеров по закупкам.
📊 Экономический рост в странах Азии по итогам 2023 г. будет немного ниже, чем ожидалось ранее, сообщил Азиатский банк развития. Прогноз роста экономик развивающихся стран Азии по итогам текущего года снижен до 4,7% по сравнению с 4,8%, которые прогнозировались в июле, тогда как на следующий год прогноз роста 46 экономик Азиатско-Тихоокеанского региона (без учета Японии, Австралии и Новой Зеландии) был повышен до 4,8% (пред. 4,7%). Согласно комментариям АБР, на текущий момент наблюдается устойчивый рост экономики в регионе, вызванный внутренним потреблением и ростом инвестиций, однако в то же время слабый экспортный спрос сдерживает потенциал роста. Особый риск для экономик Азиатско-Тихоокеанского региона АБР видит в кризисе недвижимости Китая. Инфляция в регионе по итогам 2023 г. ожидается на уровне 3,6% (в 2022 г.: 4,4%), в 2023 г. – 3,5%.
#daily #interfax
📈 Народный банк Китая сохранил процентные ставки по кредитам. Народный банк Китая сохранил процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на уровне 3,45% годовых, который является бенчмарком для потребкредитов. Ставка по 5-летним кредитам, бенчмарк для ипотеки, также осталась на отметке 4,2% годовых. Решение было ожидаемым, поскольку ранее НБК принял решение оставить ставку по кредитам в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на отметке 2,5% годовых. Финансовые власти страны сохраняют стимулирующую денежно-кредитную политику, при этом статистика точечно показывает признаки улучшения в экономике - опубликованные в пятницу данные по розничным продажам и промышленному производству Китая за август превзошли ожидания. Они совпали с обнадеживающей динамикой других статданных, опубликованные в последние недели — от уровня инфляции и объемов торговли до индекса менеджеров по закупкам.
📊 Экономический рост в странах Азии по итогам 2023 г. будет немного ниже, чем ожидалось ранее, сообщил Азиатский банк развития. Прогноз роста экономик развивающихся стран Азии по итогам текущего года снижен до 4,7% по сравнению с 4,8%, которые прогнозировались в июле, тогда как на следующий год прогноз роста 46 экономик Азиатско-Тихоокеанского региона (без учета Японии, Австралии и Новой Зеландии) был повышен до 4,8% (пред. 4,7%). Согласно комментариям АБР, на текущий момент наблюдается устойчивый рост экономики в регионе, вызванный внутренним потреблением и ростом инвестиций, однако в то же время слабый экспортный спрос сдерживает потенциал роста. Особый риск для экономик Азиатско-Тихоокеанского региона АБР видит в кризисе недвижимости Китая. Инфляция в регионе по итогам 2023 г. ожидается на уровне 3,6% (в 2022 г.: 4,4%), в 2023 г. – 3,5%.
#daily #interfax
📈 АКРА оценило влияние ситуации с евробондами Белоруссии на рейтинг страны. Агентство признало недостатки нового механизма выплат по евробондам Белоруссии, по которым российские инвесторы не получают платежи. Но, по его мнению, это не влияет на платежеспособность и рейтинги страны. Выплаты (купоны и погашения) по бумагам белорусского госдолга российские инвесторы не получают больше года. В начале июля 2022 г. Минфин Белоруссии сообщил, что Citigroup Global Markets Europe и лондонский филиал Ситибанка прекратили обслуживать бумаги, что создало сложности с проведением платежей по ним.
📊 «Русснефть» в 2023 г. снизит инвестпрограмму на треть, до 16 млрд руб. Ранее компания скорректировала программу инвестиций на 2023 г. и отложила реализацию перспективных проектов в связи с кризисом в макроэкономике, а также ввиду сложившейся конъюнктуры на мировом нефтяном рынке. По итогам 2022 г. капитальные затраты «Русснефти» выросли на 30% г/г, до 26 млрд руб. Первоначально планировалось направить на инвестиции около 29 млрд руб.
📈 «Мосбиржа» запустила торги фьючерсами и опционами на сахар. Московская биржа 19 сентября начала торги на срочном рынке расчетными фьючерсными контрактами на индекс российского сахара и маржируемыми опционами на них. Торги и расчёты будут проходить в российских рублях. К торгам фьючерсами на индекс сахара допущены контракты с исполнением в октябре, ноябре, декабре 2023 г. и в январе, феврале, марте 2024 г.
#daily #interfax
📊 «Русснефть» в 2023 г. снизит инвестпрограмму на треть, до 16 млрд руб. Ранее компания скорректировала программу инвестиций на 2023 г. и отложила реализацию перспективных проектов в связи с кризисом в макроэкономике, а также ввиду сложившейся конъюнктуры на мировом нефтяном рынке. По итогам 2022 г. капитальные затраты «Русснефти» выросли на 30% г/г, до 26 млрд руб. Первоначально планировалось направить на инвестиции около 29 млрд руб.
📈 «Мосбиржа» запустила торги фьючерсами и опционами на сахар. Московская биржа 19 сентября начала торги на срочном рынке расчетными фьючерсными контрактами на индекс российского сахара и маржируемыми опционами на них. Торги и расчёты будут проходить в российских рублях. К торгам фьючерсами на индекс сахара допущены контракты с исполнением в октябре, ноябре, декабре 2023 г. и в январе, феврале, марте 2024 г.
#daily #interfax
Международная панорама:
💊Boston Scientific: от боли в спине (#BSX, +0,1%)
🛒Target и Amazon: кто больше (#TGT, +0,7%, #AMZN, -1,7%)?
🕸️CrowdStrike обезопасил себя за счёт Bionic (#CRWD, -0,9%)
🚘Mullen Automotive теперь квалифицированный производитель (#MULN, -2,3%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки снизились по итогам торгов: S&P просел на 0,22%, Nasdaq – на 0,23%, Dow Jones – на 0,31%. Число домов, строительство которых началось, в США в августе снизилось на 11,3% м/м (-14,8% г/г, минимум с июня 2020 г.), до 1,3 млн шт., разрешения на строительство частного жилья выросли на 6,9% м/м (-2,7% г/г), до 1,5 млн ед.
🟩Европейские рынки продолжают развиваться в повышательном тренде: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,52%, CAC – 0,29%, DAX – 0,60%. Окончательные данные по инфляции в Еврозоне в августе показали рост показателя на 5,2% годовых, а не на 5,3%, как сообщалось ранее.
🟥Азиатские рынки в большинстве своём упали: Nikkei 225 просел на 0,66%, CSI 300 – на 0,40%, Hang Seng – на 0,62%. Объём экспорта в Японии в августе снизился на 0,8% г/г, до ¥8,0 трлн, импорт – на 17,8% г/г, до ¥8,9 трлн.
#акции #международныерынкиакций
💊Boston Scientific: от боли в спине (#BSX, +0,1%)
🛒Target и Amazon: кто больше (#TGT, +0,7%, #AMZN, -1,7%)?
🕸️CrowdStrike обезопасил себя за счёт Bionic (#CRWD, -0,9%)
🚘Mullen Automotive теперь квалифицированный производитель (#MULN, -2,3%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки снизились по итогам торгов: S&P просел на 0,22%, Nasdaq – на 0,23%, Dow Jones – на 0,31%. Число домов, строительство которых началось, в США в августе снизилось на 11,3% м/м (-14,8% г/г, минимум с июня 2020 г.), до 1,3 млн шт., разрешения на строительство частного жилья выросли на 6,9% м/м (-2,7% г/г), до 1,5 млн ед.
🟩Европейские рынки продолжают развиваться в повышательном тренде: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,52%, CAC – 0,29%, DAX – 0,60%. Окончательные данные по инфляции в Еврозоне в августе показали рост показателя на 5,2% годовых, а не на 5,3%, как сообщалось ранее.
🟥Азиатские рынки в большинстве своём упали: Nikkei 225 просел на 0,66%, CSI 300 – на 0,40%, Hang Seng – на 0,62%. Объём экспорта в Японии в августе снизился на 0,8% г/г, до ¥8,0 трлн, импорт – на 17,8% г/г, до ¥8,9 трлн.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺Российский рынок ОФЗ-ПД продолжает снижение – индекс RGBI теряет 0,30% на 17:00 при пониженных объемах торгов, в том числе, в связи с фокусом инвесторов на аукционах Минфина РФ.
🔎Основные объемы торгов (режим Т+) сконцентрированы в ОФЗ-ПД с погашением до 3-х лет, при этом лидером по объему торгов выступает самый короткий выпуск ОФЗ 25084, погашение которого запланировано на начало октября текущего года.
🖇Цены ликвидных флоатеров, в частности, ОФЗ 29014 и ОФЗ 24021 в моменте изменяются в пределах 0,05%. Интерес инвесторов к «защитным» инструментам в период жесткой денежно-кредитной политики Банка России позволяет отдельным выпускам флоатеров входить в ТОП-5 бумаг по объему торгов (основной рынок).
📝Минфин РФ на аукционах разместил суммарно 17,30 млрд руб. Институциональные инвесторы проявили повышенный спрос к выпуску ОФЗ 26241 (дюр. 6 лет), однако коэффициент удовлетворения спроса составил всего 9,4%.
💡Несмотря на то, что повышение ключевой ставки, в том числе, может отразится на кредитных метриках эмитентов, в ликвидных выпусках с дюрацией от 1 года, основной рост котировок наблюдается в бондах 2-3 эшелона.
✏️Доходности «замещающих» облигаций сегодня преимущественно снижаются, несмотря на стабильность рубля.
💎 Ювелит (бренд Соколов) увеличил операционную прибыль в 2,5 раза за 1 пол. 2023 г. Премия к ОФЗ на текущий момент по выпуску Ювелит 1P1 (дох. 13,44%, дюр. 1,9 года) составляет 140 б.п.
🌍Глобальные финансовые рынки. Внимание инвесторов сегодня сфокусировано на результатах заседания ФРС, которые будут объявлены в 21:00 (мск). Хотя вероятность сохранения ставки находится на высоком уровне, определенная нервозность на рынке просматривается. Наши ожидания – ФРС сохранит ставку на текущем уровне.
#fixedincome
🔎Основные объемы торгов (режим Т+) сконцентрированы в ОФЗ-ПД с погашением до 3-х лет, при этом лидером по объему торгов выступает самый короткий выпуск ОФЗ 25084, погашение которого запланировано на начало октября текущего года.
🖇Цены ликвидных флоатеров, в частности, ОФЗ 29014 и ОФЗ 24021 в моменте изменяются в пределах 0,05%. Интерес инвесторов к «защитным» инструментам в период жесткой денежно-кредитной политики Банка России позволяет отдельным выпускам флоатеров входить в ТОП-5 бумаг по объему торгов (основной рынок).
📝Минфин РФ на аукционах разместил суммарно 17,30 млрд руб. Институциональные инвесторы проявили повышенный спрос к выпуску ОФЗ 26241 (дюр. 6 лет), однако коэффициент удовлетворения спроса составил всего 9,4%.
💡Несмотря на то, что повышение ключевой ставки, в том числе, может отразится на кредитных метриках эмитентов, в ликвидных выпусках с дюрацией от 1 года, основной рост котировок наблюдается в бондах 2-3 эшелона.
✏️Доходности «замещающих» облигаций сегодня преимущественно снижаются, несмотря на стабильность рубля.
💎 Ювелит (бренд Соколов) увеличил операционную прибыль в 2,5 раза за 1 пол. 2023 г. Премия к ОФЗ на текущий момент по выпуску Ювелит 1P1 (дох. 13,44%, дюр. 1,9 года) составляет 140 б.п.
🌍Глобальные финансовые рынки. Внимание инвесторов сегодня сфокусировано на результатах заседания ФРС, которые будут объявлены в 21:00 (мск). Хотя вероятность сохранения ставки находится на высоком уровне, определенная нервозность на рынке просматривается. Наши ожидания – ФРС сохранит ставку на текущем уровне.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,51%, до 3068п. по #IMOEX – участники торгов смогли откупить большую часть снижения утренней сессии. Компании цветной металлургии, основные нефтяные «фишки» и Сбер смогли завершить день «в плюсе».
💎 #ALRS (-1,0%) – Алроса на 2 месяца приостанавливает продажу алмазов по запросу индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC) «на фоне опасений по поводу снижения спроса на алмазы на международных рынках, что приводит к перебоям в работе гранильных фабрик».
🍗 #GCHE (+3,6%) - результат акций Группы Черкизово по итогам дня был обусловлен объемным (~48.5 тыс. акций) выкупом после сообщения об одобрении акционерами дивидендов за 1П23 в размере 118,43 руб на акцию. (Дивдоходность - 2,8%). Компания ранее позитивно отчиталась за 1П23 - чистая прибыль по МСФО выросла на 15,8% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA прибавила 33,9% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA margin - 16,1%. Наибольшую долю EBITDA Группы за полугодие сгенерировали птицеводство (86,4% EBITDA) и свиноводство (15,3% EBITDA) и мясопереработка (11,2% EBITDA). Прирост выручки за составил 15,6%, до 102,8 млрд руб.
🟦 #GMKN (+0,69%) – согласно заявлениям менеджмента компании, Норильский никель наращивает поставки меди в Китай по Восточному транспортному коридору. В летний навигационный период таким образом отправлено 45 тыс тонн. Компания планирует перевезти по СМП около 2-2,1 млн тонн продукции со своих предприятий, в 2024 планирует нарастить перевозки до 2,4 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю с 12 по 18 сентября сохранилась на уровне предшествовавшей недели - 0,13%. В годовом выражении инфляция выросла до 5,45% (пред. 5,33%). Продовольственные товары выросли на 0,25% после +0,10% неделей раньше из-за возобновления роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +8,41%, огурцы +3,67%). В непродовольственных товарах инфляция сохранилась на уровне +0,21%. В сегменте услуг цены снизились на 0,16% (+0,13% неделей ранее). Темпы роста на автомобильный бензин ускорились до 0,79% (+0,69% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США слабо растут: S&P набирает 0,23%, Nasdaq – 0,07%, Dow Jones – 0,65%. Не самая активная динамика объясняется выжидательной позицией трейдеров перед публикацией результатов заседания ФРС и заявлений Дж.Пауэлла. Из макростатистики можем выделить рост числа заявок на ипотеку на 5,4% за прошедшую неделю: средняя процентная ставка поднялась до 7,31%, индекс рефинансирования – до 415,4 п. Из корпоративных новостей выделим 2 основные. Во-первых, акции оператора сервиса доставки Instacart теряют в моменте 6% после взлёта сразу на 12% в ходе дебютных торгов после IPO. Во-вторых, забастовка автопроизводителей продолжается, и Goldman Sachs оценил потенциальные потери на уровне $100-125 млн в неделю, так что GM, Ford и Stellantis лучше бы придумать, как достичь консенсуса, иначе финансовые результаты за 3К23 г. могут оказаться плачевными.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,51%, до 3068п. по #IMOEX – участники торгов смогли откупить большую часть снижения утренней сессии. Компании цветной металлургии, основные нефтяные «фишки» и Сбер смогли завершить день «в плюсе».
💎 #ALRS (-1,0%) – Алроса на 2 месяца приостанавливает продажу алмазов по запросу индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC) «на фоне опасений по поводу снижения спроса на алмазы на международных рынках, что приводит к перебоям в работе гранильных фабрик».
🍗 #GCHE (+3,6%) - результат акций Группы Черкизово по итогам дня был обусловлен объемным (~48.5 тыс. акций) выкупом после сообщения об одобрении акционерами дивидендов за 1П23 в размере 118,43 руб на акцию. (Дивдоходность - 2,8%). Компания ранее позитивно отчиталась за 1П23 - чистая прибыль по МСФО выросла на 15,8% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA прибавила 33,9% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA margin - 16,1%. Наибольшую долю EBITDA Группы за полугодие сгенерировали птицеводство (86,4% EBITDA) и свиноводство (15,3% EBITDA) и мясопереработка (11,2% EBITDA). Прирост выручки за составил 15,6%, до 102,8 млрд руб.
🟦 #GMKN (+0,69%) – согласно заявлениям менеджмента компании, Норильский никель наращивает поставки меди в Китай по Восточному транспортному коридору. В летний навигационный период таким образом отправлено 45 тыс тонн. Компания планирует перевезти по СМП около 2-2,1 млн тонн продукции со своих предприятий, в 2024 планирует нарастить перевозки до 2,4 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю с 12 по 18 сентября сохранилась на уровне предшествовавшей недели - 0,13%. В годовом выражении инфляция выросла до 5,45% (пред. 5,33%). Продовольственные товары выросли на 0,25% после +0,10% неделей раньше из-за возобновления роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +8,41%, огурцы +3,67%). В непродовольственных товарах инфляция сохранилась на уровне +0,21%. В сегменте услуг цены снизились на 0,16% (+0,13% неделей ранее). Темпы роста на автомобильный бензин ускорились до 0,79% (+0,69% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США слабо растут: S&P набирает 0,23%, Nasdaq – 0,07%, Dow Jones – 0,65%. Не самая активная динамика объясняется выжидательной позицией трейдеров перед публикацией результатов заседания ФРС и заявлений Дж.Пауэлла. Из макростатистики можем выделить рост числа заявок на ипотеку на 5,4% за прошедшую неделю: средняя процентная ставка поднялась до 7,31%, индекс рефинансирования – до 415,4 п. Из корпоративных новостей выделим 2 основные. Во-первых, акции оператора сервиса доставки Instacart теряют в моменте 6% после взлёта сразу на 12% в ходе дебютных торгов после IPO. Во-вторых, забастовка автопроизводителей продолжается, и Goldman Sachs оценил потенциальные потери на уровне $100-125 млн в неделю, так что GM, Ford и Stellantis лучше бы придумать, как достичь консенсуса, иначе финансовые результаты за 3К23 г. могут оказаться плачевными.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Глобальные инвесторы не зря были осторожны в своих действиях перед выступлением ФРС, который оставил ставку на прежнем уровне, но своими комментариями и прогнозами усилил неопределенность на среднесрочную перспективу и дав понять, что пауза в ужесточении- временная. Вслед за американскими индексами азиатские площадки сегодня довольно активно снижаются. Nikkei теряет до 1,4%, Гонконг (-1,35%) тестирует минимум августа 2023 года, а континентальный CSI 300 опустился до минимумов с ноября прошлого года. Народный Банк Китая устанавливает жесткий срединный курс на уровне 7,1730, но офшорному юаню это пока мало помогает в условиях резкого роста индекса доллара. Нефть также теряет растущий импульс, снижаясь на 0,72% (за последние трое суток снижение с максимальных уровней составило около 3,5%). Таким образом, внешний фон сегодня достаточно «напряженный» для российского рынка.
📈 ФРС обещает продолжительный период высоких ставок. ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне в среду, на уровне 5,25%-5,50%, что является самым высоким показателем примерно за 22 года. 12 участников заседания FOMC высказались за дополнительное повышение, в то время как 7 выступили против этого. Судя по опубликованным данным, в FOMC преобладают настроения к более ограничительной политике и более высокому долгосрочному подходу к процентным ставкам. Прогнозы, опубликованные на точечном графике ФРС, показали вероятность еще 1 повышения в 2023 году, затем 2 сокращений в 2024 году, на 2 меньше, чем было указано во время последнего обновления в июне. В долгосрочной перспективе члены FOMC указали на вероятный уровень fed rate в размере 3,9% в 2025 году и 2,9% в 2026 году. Это выше того, что ФРС считает «нейтральной» процентной ставкой (2,5%), которая не является ни стимулирующей, ни ограничивающей экономический рост. Члены FOMC пересмотрели свои ожидания по экономическому росту – прогноз ВВП на 2023 год повышен до 2,1%, что вдвое превысило июньскую оценку, на 2024 год был повышен до 1,5% с 1,1%, что говорит об улучшении условий «мягкой посадки» экономики. Базовый индекс цен расходов на личное потребление также снизился до 3,7% c 3,9% в июне, прогноз по безработице до 3,8% с 4,1% ранее. В заявлении по итогам заседания было внесено несколько изменений, которые отразили корректировку перспектив экономики - экономическая активность была охарактеризована как «растущая уверенными темпами» по сравнению с «умеренными» в предыдущих заявлениях. В нем также отмечалось, что рост числа рабочих мест «замедлился в последние месяцы, но остается сильным». Это контрастирует с более ранними формулировками, описывающими картину занятости как «устойчивую».
📊 В четверг, 21 сентября, офшорный китайский юань снижался почти до двухнедельного минимума под давлением сильного доллара и денежно-кредитной политики ФРС, которая допускает еще одно повышение ставки в этом году. На этом фоне НБК установил фиксинг курса юаня на уровне 7,1730 за доллар, что на 2 п. выше, чем предыдущий уровень в 7,1732. Противоположное направление денежно-кредитных политик ФРС и ЦБ Китая продолжает оказывать давление на юань. В свою очередь, для поддержания стабильности юаня НБК продолжает принимать меры, которые оказывают некую поддержку китайской валюте, в частности, устанавливает более «твердый» фиксинг, рекомендует брокерам сократить торговлю юанем, ужесточает расходы на офшорное финансирование и тд.
#daily #interfax
📈 ФРС обещает продолжительный период высоких ставок. ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне в среду, на уровне 5,25%-5,50%, что является самым высоким показателем примерно за 22 года. 12 участников заседания FOMC высказались за дополнительное повышение, в то время как 7 выступили против этого. Судя по опубликованным данным, в FOMC преобладают настроения к более ограничительной политике и более высокому долгосрочному подходу к процентным ставкам. Прогнозы, опубликованные на точечном графике ФРС, показали вероятность еще 1 повышения в 2023 году, затем 2 сокращений в 2024 году, на 2 меньше, чем было указано во время последнего обновления в июне. В долгосрочной перспективе члены FOMC указали на вероятный уровень fed rate в размере 3,9% в 2025 году и 2,9% в 2026 году. Это выше того, что ФРС считает «нейтральной» процентной ставкой (2,5%), которая не является ни стимулирующей, ни ограничивающей экономический рост. Члены FOMC пересмотрели свои ожидания по экономическому росту – прогноз ВВП на 2023 год повышен до 2,1%, что вдвое превысило июньскую оценку, на 2024 год был повышен до 1,5% с 1,1%, что говорит об улучшении условий «мягкой посадки» экономики. Базовый индекс цен расходов на личное потребление также снизился до 3,7% c 3,9% в июне, прогноз по безработице до 3,8% с 4,1% ранее. В заявлении по итогам заседания было внесено несколько изменений, которые отразили корректировку перспектив экономики - экономическая активность была охарактеризована как «растущая уверенными темпами» по сравнению с «умеренными» в предыдущих заявлениях. В нем также отмечалось, что рост числа рабочих мест «замедлился в последние месяцы, но остается сильным». Это контрастирует с более ранними формулировками, описывающими картину занятости как «устойчивую».
📊 В четверг, 21 сентября, офшорный китайский юань снижался почти до двухнедельного минимума под давлением сильного доллара и денежно-кредитной политики ФРС, которая допускает еще одно повышение ставки в этом году. На этом фоне НБК установил фиксинг курса юаня на уровне 7,1730 за доллар, что на 2 п. выше, чем предыдущий уровень в 7,1732. Противоположное направление денежно-кредитных политик ФРС и ЦБ Китая продолжает оказывать давление на юань. В свою очередь, для поддержания стабильности юаня НБК продолжает принимать меры, которые оказывают некую поддержку китайской валюте, в частности, устанавливает более «твердый» фиксинг, рекомендует брокерам сократить торговлю юанем, ужесточает расходы на офшорное финансирование и тд.
#daily #interfax
📈 Цены промпроизводителей в России в августе выросли на 4,4%. За январь-август 2023 г. цены выросли на 15,3%. Цены промпроизводителей в добыче полезных ископаемых в августе увеличились на 12,8%, а с начала года прибавили 35,7%, в обрабатывающих производствах – на 2,5% и 10,8%, соответственно, в сфере обеспечения электроэнергией, газом и паром за месяц снизились на 0,4%, но с начала года прибавили 7,8%.
📊 В ЦБ выступили против предложений Минфина по валютному контролю. Минфин предложил меры контроля, чтобы ограничить отток капитала через дружественные страны. Министерство считает, что в стране были введены достаточно серьёзные меры валютного контроля в начале 2022 г., которые затем были поэтапно смягчены. В настоящий момент разработан и рассматривается целый ряд мероприятий, направленных на восстановление мер валютного контроля. ЦБ же решительно высказался против подобных мер, считая, что сохраняющиеся в экономике ограничения объясняются логикой симметричности действий.
📈 Россия в июле поставила в Китай рекордный объём газа. Российские компании в июле 2023 г. поставили в Китай 3,3 млрд м3 газа, что является рекордным показателем за всю историю торговли двух стран. РФ с большим отрывом обошла других крупных поставщиков – Австралию (2,8 млрд м3) и Туркменистан (2,7 млрд м3). «Газпром» поставил по магистрали «Сила Сибири» в Китай почти 2 млрд м3 газа. Поставки СПГ добавили еще 1,3 млрд м3.
#daily #interfax
📊 В ЦБ выступили против предложений Минфина по валютному контролю. Минфин предложил меры контроля, чтобы ограничить отток капитала через дружественные страны. Министерство считает, что в стране были введены достаточно серьёзные меры валютного контроля в начале 2022 г., которые затем были поэтапно смягчены. В настоящий момент разработан и рассматривается целый ряд мероприятий, направленных на восстановление мер валютного контроля. ЦБ же решительно высказался против подобных мер, считая, что сохраняющиеся в экономике ограничения объясняются логикой симметричности действий.
📈 Россия в июле поставила в Китай рекордный объём газа. Российские компании в июле 2023 г. поставили в Китай 3,3 млрд м3 газа, что является рекордным показателем за всю историю торговли двух стран. РФ с большим отрывом обошла других крупных поставщиков – Австралию (2,8 млрд м3) и Туркменистан (2,7 млрд м3). «Газпром» поставил по магистрали «Сила Сибири» в Китай почти 2 млрд м3 газа. Поставки СПГ добавили еще 1,3 млрд м3.
#daily #interfax
Международная панорама:
🔎Shopify вовремя разглядел потенциал в Klaviyo (#SHOP, -2,3%, #KVYO, +9,2%)
🗣️Roblox: поболтаем (#RBLX, -2,6%)?
🔌Blink Charging: покупайте зарядку в мини-маркетах (#BLNK, -2,5%)
🚬Philip Morris: табачная компания ратует за здоровье (#PM, +0,4%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки опустились после таких долгожданных итогов заседания ФРС: S&P снизился на 0,94%, Nasdaq – на 1,53%, Dow Jones – на 0,22%. ФРС ожидаемо сохранила ставку в диапазоне 5,25-5,50% годовых, что является максимумом за 22 года.
🟥Европейские рынки начали новый день со снижения: Euro Stoxx 50 проседает на 1,13%, CAC – на 1,22%, DAX – на 0,88%. Объём строительства в Еврозоне в июле вырос на 0,8% м/м (+1,0% г/г), причём инфраструктурное строительство ускорилось на 0,9% м/м, жилищное же, напротив, просело на 0,4% м/м.
🟥Азиатские рынки вновь снизились: Nikkei 225 опустился на 1,37%, CSI 300 – на 0,90%, Hang Seng – на 1,29%. Азиатские инвесторы оценивают итоги заседания ФРС, ожидая результатов от местных регуляторов – Резервного Банка Австралии и Банка Японии.
#акции #международныерынкиакций
🔎Shopify вовремя разглядел потенциал в Klaviyo (#SHOP, -2,3%, #KVYO, +9,2%)
🗣️Roblox: поболтаем (#RBLX, -2,6%)?
🔌Blink Charging: покупайте зарядку в мини-маркетах (#BLNK, -2,5%)
🚬Philip Morris: табачная компания ратует за здоровье (#PM, +0,4%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки опустились после таких долгожданных итогов заседания ФРС: S&P снизился на 0,94%, Nasdaq – на 1,53%, Dow Jones – на 0,22%. ФРС ожидаемо сохранила ставку в диапазоне 5,25-5,50% годовых, что является максимумом за 22 года.
🟥Европейские рынки начали новый день со снижения: Euro Stoxx 50 проседает на 1,13%, CAC – на 1,22%, DAX – на 0,88%. Объём строительства в Еврозоне в июле вырос на 0,8% м/м (+1,0% г/г), причём инфраструктурное строительство ускорилось на 0,9% м/м, жилищное же, напротив, просело на 0,4% м/м.
🟥Азиатские рынки вновь снизились: Nikkei 225 опустился на 1,37%, CSI 300 – на 0,90%, Hang Seng – на 1,29%. Азиатские инвесторы оценивают итоги заседания ФРС, ожидая результатов от местных регуляторов – Резервного Банка Австралии и Банка Японии.
#акции #международныерынкиакций