Итоги
🇷🇺Российскому рынку удалось к концу дня «вырулить» в небольшой плюс (+0,41%), хотя в моменте падение составляло почти 2%. Хэдлайнерами сегодняшнего дня стали бумаги Башнефти (#BANE +10,31%, #BANEP+8,14%) и Самолета (#SMLT+7,42%) на рекомендациях дивидендов за 2021 г. и 1 кв. 2022 г. соответственно. Отличную динамику продемонстрировали и продуктовые ритейлеры после внесения законопроекта об увеличении предельной доли рынка с 25% до 35% Х5 (#FIVE+6,7%), Магнит (#MGNT+4,65%). По данным Inforeline, на долю пяти крупнейших сетей в России в 2021 году приходится всего 32% рынка (доля Магнита выросла в 2021 году с 8,7% до 9,9%, а доля X5 Group c 12,6% до 12,7%). Так что расширяться за счет более мелких сетей есть куда.
🔧Позитивная переоценка на долговом рынке продолжается. В классических ОФЗ объемы выше 1 млрд руб. прошли в ОФЗ 26207 (дох. 9,16%, дюр. 3,9 года) и ОФЗ 26240 (дох. 9,04%, дюр. 8,6 года, цена +0,06%). Флоутеры в основном подорожали, на 0,05-0,1%, при этом в ОФЗ 29012 прошли сделки на более чем 1 млрд руб. Линкеры, кроме самого короткого ОФЗ 52001 (+0,2%), подешевели на 0,12-1,17% в зависимости от срочности.
📌В корпоративных облигациях хороший рост котировок показали - ГТЛК 1P-10 (дох. 12,74%; дюр. 2,5; цена +0,73%), ГазпромК 2 (дох. 10,04%; дюр. 3,2; цена +0,4%), СистемБ1P5 (дох. 11,51%; дюр. 3,0; цена +1,3%). Очень активно покупали и более доходные облигации - РОСНАН2P3 (дох. 53,69%; дюр. 0,4; цена +0,9%), Боржоми1Р1 (дох. 18,3%, дюр. 1,6 года, цена +3,7%) и Самолет1P9 (дох. 13,04%, дюр. 1,6 года, цена +1,9%).
📊Американские площадки: вялый рост в ожидании более ясной картины на перспективу. Более активно растет нефтяной сектор (#OXY+1,44%) – нефть пытается достать $122. На рынке ждут восстановления спроса со стороны Китая, кроме того, участники рынка посчитали, что саудиты, повысив цены для Европы и сохранив для США, могут не исполнить полностью недавнее решение ОПЕК+.
⛩️Спрос на китайский техсектор продолжается – фонд #KWEB+4,18%, Alibaba (#BABA +5,12%). С учетом неопределенных пока экономических перспектив в США и Европе, подешевевшие китайские бумаги выглядят спекулятивно привлекательно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российскому рынку удалось к концу дня «вырулить» в небольшой плюс (+0,41%), хотя в моменте падение составляло почти 2%. Хэдлайнерами сегодняшнего дня стали бумаги Башнефти (#BANE +10,31%, #BANEP+8,14%) и Самолета (#SMLT+7,42%) на рекомендациях дивидендов за 2021 г. и 1 кв. 2022 г. соответственно. Отличную динамику продемонстрировали и продуктовые ритейлеры после внесения законопроекта об увеличении предельной доли рынка с 25% до 35% Х5 (#FIVE+6,7%), Магнит (#MGNT+4,65%). По данным Inforeline, на долю пяти крупнейших сетей в России в 2021 году приходится всего 32% рынка (доля Магнита выросла в 2021 году с 8,7% до 9,9%, а доля X5 Group c 12,6% до 12,7%). Так что расширяться за счет более мелких сетей есть куда.
🔧Позитивная переоценка на долговом рынке продолжается. В классических ОФЗ объемы выше 1 млрд руб. прошли в ОФЗ 26207 (дох. 9,16%, дюр. 3,9 года) и ОФЗ 26240 (дох. 9,04%, дюр. 8,6 года, цена +0,06%). Флоутеры в основном подорожали, на 0,05-0,1%, при этом в ОФЗ 29012 прошли сделки на более чем 1 млрд руб. Линкеры, кроме самого короткого ОФЗ 52001 (+0,2%), подешевели на 0,12-1,17% в зависимости от срочности.
📌В корпоративных облигациях хороший рост котировок показали - ГТЛК 1P-10 (дох. 12,74%; дюр. 2,5; цена +0,73%), ГазпромК 2 (дох. 10,04%; дюр. 3,2; цена +0,4%), СистемБ1P5 (дох. 11,51%; дюр. 3,0; цена +1,3%). Очень активно покупали и более доходные облигации - РОСНАН2P3 (дох. 53,69%; дюр. 0,4; цена +0,9%), Боржоми1Р1 (дох. 18,3%, дюр. 1,6 года, цена +3,7%) и Самолет1P9 (дох. 13,04%, дюр. 1,6 года, цена +1,9%).
📊Американские площадки: вялый рост в ожидании более ясной картины на перспективу. Более активно растет нефтяной сектор (#OXY+1,44%) – нефть пытается достать $122. На рынке ждут восстановления спроса со стороны Китая, кроме того, участники рынка посчитали, что саудиты, повысив цены для Европы и сохранив для США, могут не исполнить полностью недавнее решение ОПЕК+.
⛩️Спрос на китайский техсектор продолжается – фонд #KWEB+4,18%, Alibaba (#BABA +5,12%). С учетом неопределенных пока экономических перспектив в США и Европе, подешевевшие китайские бумаги выглядят спекулятивно привлекательно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций вырос на 0,99% благодаря поддержке корпоративных новостей. В отраслевых индексах лучшие результаты показали индексы финансового сектора (+1,61%) и компаний нефтегазовой отрасли (+0,92%).
Высокий спрос сохраняется на акциях крупнейших банков – рекордные результаты ВТБ по прибыли в 1К23 стали катализатором продолжения ралли #VTBR (+7,2%), следом за которым подтянулись и #SBER (+1,8%). Заметную поддержку #IMOEX оказали акции «Газпрома», выросшие на 2,59%, без явного информационного повода. Полагаем, что дивидендные ожидания постепенно набирают силу. Дивиденды могут составить не менее 18-20 руб. на бумагу, что транслируется в дивдоходность на уровне 10-11%.
В нефтегазовом секторе рекомендации СД Татнефти по дивидендам способствовало росту котировки #TATN (+1,37%) – рекомендации СД в размере 27,71 руб/акция ненамного превысили наш прогноз (21,60 руб./акция) и дают потенциальную дивдоходность в размере 6,7%. Дивидендный фактор позволил показать еще более лучшие результаты акциям #SNGS (+1,5%) и #BANEp (+2,5%).
🏦ВТБ по МСФО за 1 кв. ’23 банк заработал 146,7 млрд руб. Чистые процентные доходы составили 173,2 млрд руб. при росте процентной маржи до 3,1% в условиях снижения стоимости фондирования. Чистые комиссионные доходы достигли 42 млрд руб, а прочие непроцентные доходы+ 98,2 млрд руб., из них +61,5 млрд руб. – доходы от операций с иностранной валютой и драгметаллами и 35,4 млрд руб. - эффект от присоединения РНКБ. Непроцентные расходы -90,6 млрд руб., из них расходы на содержание персонала и АХР -78,6 млрд руб. Активы с начала года выросли на 5% до 25,6 трлн руб., прирост чистого кредитного портфеля составил 3%, из них кредиты юридическим лицам выросли на 2,9%, а физическим - на 4,2% до 5,8 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле выросла с 4,1% до 4,4%. Покрытие NPL резервами снизилось со 147,3% до 140%. Средства клиентов выросли на 7,6%, из них средства юридических лиц выросли на 10%, до 12,2 трлн руб., а средства физических лиц – на 4,1%, до 7,7 трлн руб. Основным драйвером роста стали рублевые депозиты. Стоимость риска по итогам 1 кв., согласно пресс релизу банка, составила 1,2%, что на 1,3 п.п. меньше по сравнению с 2022 годом. Банк подтвердил прогноз по чистой прибыли на 2023 год в размере выше уровня 2021 года (>327,4 млрд руб.), прогноз роста кредитов как юридических, так и физических лиц на уровне 12%. Мы прогнозируем чистую прибыль банка за 2023 год на уровне 357 млрд руб., но осторожны в оценках потенциала роста акций с учетом неясных параметров второй допэмиссии.
📈Американские площадки перешли в фазу активного роста, SP+1,8%. Лидирует техсектор на ожиданиях сильной отчётности. Сегодняшние цифры по ВВП, указывающие на явное замедление, возможно, станут не только еще одним аргументом для паузы после заседания ФРС 3 мая, но и серьезным вызовом для регулятора в условиях сохраняющегося инфляционного давления. «Индекс страха» VIX практически вернулся на свои минимальные с января прошлого года значения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций вырос на 0,99% благодаря поддержке корпоративных новостей. В отраслевых индексах лучшие результаты показали индексы финансового сектора (+1,61%) и компаний нефтегазовой отрасли (+0,92%).
Высокий спрос сохраняется на акциях крупнейших банков – рекордные результаты ВТБ по прибыли в 1К23 стали катализатором продолжения ралли #VTBR (+7,2%), следом за которым подтянулись и #SBER (+1,8%). Заметную поддержку #IMOEX оказали акции «Газпрома», выросшие на 2,59%, без явного информационного повода. Полагаем, что дивидендные ожидания постепенно набирают силу. Дивиденды могут составить не менее 18-20 руб. на бумагу, что транслируется в дивдоходность на уровне 10-11%.
В нефтегазовом секторе рекомендации СД Татнефти по дивидендам способствовало росту котировки #TATN (+1,37%) – рекомендации СД в размере 27,71 руб/акция ненамного превысили наш прогноз (21,60 руб./акция) и дают потенциальную дивдоходность в размере 6,7%. Дивидендный фактор позволил показать еще более лучшие результаты акциям #SNGS (+1,5%) и #BANEp (+2,5%).
🏦ВТБ по МСФО за 1 кв. ’23 банк заработал 146,7 млрд руб. Чистые процентные доходы составили 173,2 млрд руб. при росте процентной маржи до 3,1% в условиях снижения стоимости фондирования. Чистые комиссионные доходы достигли 42 млрд руб, а прочие непроцентные доходы+ 98,2 млрд руб., из них +61,5 млрд руб. – доходы от операций с иностранной валютой и драгметаллами и 35,4 млрд руб. - эффект от присоединения РНКБ. Непроцентные расходы -90,6 млрд руб., из них расходы на содержание персонала и АХР -78,6 млрд руб. Активы с начала года выросли на 5% до 25,6 трлн руб., прирост чистого кредитного портфеля составил 3%, из них кредиты юридическим лицам выросли на 2,9%, а физическим - на 4,2% до 5,8 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле выросла с 4,1% до 4,4%. Покрытие NPL резервами снизилось со 147,3% до 140%. Средства клиентов выросли на 7,6%, из них средства юридических лиц выросли на 10%, до 12,2 трлн руб., а средства физических лиц – на 4,1%, до 7,7 трлн руб. Основным драйвером роста стали рублевые депозиты. Стоимость риска по итогам 1 кв., согласно пресс релизу банка, составила 1,2%, что на 1,3 п.п. меньше по сравнению с 2022 годом. Банк подтвердил прогноз по чистой прибыли на 2023 год в размере выше уровня 2021 года (>327,4 млрд руб.), прогноз роста кредитов как юридических, так и физических лиц на уровне 12%. Мы прогнозируем чистую прибыль банка за 2023 год на уровне 357 млрд руб., но осторожны в оценках потенциала роста акций с учетом неясных параметров второй допэмиссии.
📈Американские площадки перешли в фазу активного роста, SP+1,8%. Лидирует техсектор на ожиданиях сильной отчётности. Сегодняшние цифры по ВВП, указывающие на явное замедление, возможно, станут не только еще одним аргументом для паузы после заседания ФРС 3 мая, но и серьезным вызовом для регулятора в условиях сохраняющегося инфляционного давления. «Индекс страха» VIX практически вернулся на свои минимальные с января прошлого года значения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает уверенный рост #IMOEX +1,8%, а #RTSI +1,2%. На общем фоне выделяются отраслевые индексы строительной индустрии (+3,8%), телекомов (+3,4%) и финансового сектора (+1,98%).
#PLZL (-0,90%) – СД крупнейшей золотодобывающей компаний рекомендовал к выплате дивиденды по итогам 2022 года в размере 30% от EBITDA (около $775 млн) или около $5,7 на акцию, в полном соответствии с дивполитикой компании, однако, это несколько разочаровало инвесторов.
#BANE (+1,9%), #BANEP (+3,4%) – Уже после закрытия основной торговой сессии компания сообщила о проведении заседании СД в понедельник, 15 мая. Ожидания положительных рекомендаций по дивидендам будут поддерживать котировки нефтяной компании в пятницу.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются разнонаправленно - #S&P (-0,3%), #NDX (+0,3%). Макростатистика и корпоративная отчетность, публикуемая в течение недели, играют в пользу объявления паузы на июньском заседании FOMC, с другой стороны, тревожная неопределенность по вопросу сроков повышения потолка госдолга США и беспокойство касательно будущего региональных банков – PacWest (-18%), Western Alliance (-3%), Comerica (-5%) не способствуют росту фондового рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает уверенный рост #IMOEX +1,8%, а #RTSI +1,2%. На общем фоне выделяются отраслевые индексы строительной индустрии (+3,8%), телекомов (+3,4%) и финансового сектора (+1,98%).
#PLZL (-0,90%) – СД крупнейшей золотодобывающей компаний рекомендовал к выплате дивиденды по итогам 2022 года в размере 30% от EBITDA (около $775 млн) или около $5,7 на акцию, в полном соответствии с дивполитикой компании, однако, это несколько разочаровало инвесторов.
#BANE (+1,9%), #BANEP (+3,4%) – Уже после закрытия основной торговой сессии компания сообщила о проведении заседании СД в понедельник, 15 мая. Ожидания положительных рекомендаций по дивидендам будут поддерживать котировки нефтяной компании в пятницу.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются разнонаправленно - #S&P (-0,3%), #NDX (+0,3%). Макростатистика и корпоративная отчетность, публикуемая в течение недели, играют в пользу объявления паузы на июньском заседании FOMC, с другой стороны, тревожная неопределенность по вопросу сроков повышения потолка госдолга США и беспокойство касательно будущего региональных банков – PacWest (-18%), Western Alliance (-3%), Comerica (-5%) не способствуют росту фондового рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в течение торгов коснулся уровня 2658,57п., менее чем на 1 пункт обновив годовой максимум от 28 апреля. По итогам дня основные индексы снизились - #IMOEX на 0,06%. #RTSI на 0,60%.
Основными событиями дня были результаты Сбербанка по МСФО за квартал и дивидендные «истории» в российском ТЭКе.:
🟢 #SBER (+0,6%) в 1К23 заработал 357,2 млрд руб. чистой прибыли, при этом чистые процентные доходы выросли до 562,8 млрд руб., а чистая процентная маржа выросла г/г до 5,78%. Отношение расходов к доходам составило почти 25%, что говорит о высокой операционной эффективности банка. Стоимость риска составила 1,1%.
Кредитный портфель вырос с начала года на 4,5%, до 32,4 трлн руб. Отметим, что ипотечный портфель банка (7,9 трлн руб.) вырос за 3 месяца на 4,7%. Отношение чистых кредитов к депозитам выросло до 102,0% (+3,7 п.п.). Доля кредитов 3-й стадии снизилась с 3,9% до 3,8%, а покрытие резервами выросло со 142,5% до 144,7%.
🛢 #SNGSP (-12,05%), #SNGS (-3%) – СД нефтекомпании рекомендовал к выплате по 80 копеек на оба вида акций., что транслировалось в дивдоходность на уровне 2,5% по префам и 3,3% по обычке. Компания не публиковала свои финансовые результаты за 2022 год, поэтому определить конкретную причину столь низких дивидендов затруднительно. Рекомендация разочаровала держателей префов, что и привело к активному снижению котировок акций «Сургутнефтегаза».
🛢 #BANEP (+17,99%), BANE (+14,36%) – обратная ситуация сложилась в акциях «Башнефти». Рекомендации СД компании выплатить 199,89 руб. на каждый вид акции (13,2% дивдоходность для префов, и 11,9% для обычки) превысили ожидания рынка. Отчетность нефтекомпания также не публикует, но в случае, если рекомендации соответствовали дивполитике, т.е. 25% от чистой прибыли, чистая прибыль могла быть рекордной в 2022 году, на уровне 142 млрд руб.
Уже после закрытия дневной торговой сессии были опубликованы сообщения по дивидендам от ЛСР и МТС:
📶 СД МТС рекомендовал к выплате почти 67,2 млрд руб. или 34,29 руб. на акцию. Дивидендная доходность по #MTSS составляет 11,7%.
🏗 СД Группы ЛСР рекомендовал к выплате дивиденды в размере 78 руб., что транслируется в дивдоходность #LSRG на уровне 13,6%
🌐 Американские фондовые площадки торгуются разнонаправленно #S&P (+0,3%), #DJI (-0,4%), в то же время более «технологичный» #NDX прибавляет более 1,2%. Переговоры по повышению потолка госдолга, судя по различным заявления, продвигаются успешно и вероятно Палата Представителей сможет поддержать столь долгожданное решение уже на следующей неделе. В части оценки перспектив дальнейшей денежно-кредитной политики ФРС активизировались "ястребы" - последние экономические статданные вызвали у главы ФРБ Далласа Л.Логан сомнение в необходимости паузы в повышении процентной ставки на июньском заседании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в течение торгов коснулся уровня 2658,57п., менее чем на 1 пункт обновив годовой максимум от 28 апреля. По итогам дня основные индексы снизились - #IMOEX на 0,06%. #RTSI на 0,60%.
Основными событиями дня были результаты Сбербанка по МСФО за квартал и дивидендные «истории» в российском ТЭКе.:
🟢 #SBER (+0,6%) в 1К23 заработал 357,2 млрд руб. чистой прибыли, при этом чистые процентные доходы выросли до 562,8 млрд руб., а чистая процентная маржа выросла г/г до 5,78%. Отношение расходов к доходам составило почти 25%, что говорит о высокой операционной эффективности банка. Стоимость риска составила 1,1%.
Кредитный портфель вырос с начала года на 4,5%, до 32,4 трлн руб. Отметим, что ипотечный портфель банка (7,9 трлн руб.) вырос за 3 месяца на 4,7%. Отношение чистых кредитов к депозитам выросло до 102,0% (+3,7 п.п.). Доля кредитов 3-й стадии снизилась с 3,9% до 3,8%, а покрытие резервами выросло со 142,5% до 144,7%.
🛢 #SNGSP (-12,05%), #SNGS (-3%) – СД нефтекомпании рекомендовал к выплате по 80 копеек на оба вида акций., что транслировалось в дивдоходность на уровне 2,5% по префам и 3,3% по обычке. Компания не публиковала свои финансовые результаты за 2022 год, поэтому определить конкретную причину столь низких дивидендов затруднительно. Рекомендация разочаровала держателей префов, что и привело к активному снижению котировок акций «Сургутнефтегаза».
🛢 #BANEP (+17,99%), BANE (+14,36%) – обратная ситуация сложилась в акциях «Башнефти». Рекомендации СД компании выплатить 199,89 руб. на каждый вид акции (13,2% дивдоходность для префов, и 11,9% для обычки) превысили ожидания рынка. Отчетность нефтекомпания также не публикует, но в случае, если рекомендации соответствовали дивполитике, т.е. 25% от чистой прибыли, чистая прибыль могла быть рекордной в 2022 году, на уровне 142 млрд руб.
Уже после закрытия дневной торговой сессии были опубликованы сообщения по дивидендам от ЛСР и МТС:
📶 СД МТС рекомендовал к выплате почти 67,2 млрд руб. или 34,29 руб. на акцию. Дивидендная доходность по #MTSS составляет 11,7%.
🏗 СД Группы ЛСР рекомендовал к выплате дивиденды в размере 78 руб., что транслируется в дивдоходность #LSRG на уровне 13,6%
🌐 Американские фондовые площадки торгуются разнонаправленно #S&P (+0,3%), #DJI (-0,4%), в то же время более «технологичный» #NDX прибавляет более 1,2%. Переговоры по повышению потолка госдолга, судя по различным заявления, продвигаются успешно и вероятно Палата Представителей сможет поддержать столь долгожданное решение уже на следующей неделе. В части оценки перспектив дальнейшей денежно-кредитной политики ФРС активизировались "ястребы" - последние экономические статданные вызвали у главы ФРБ Далласа Л.Логан сомнение в необходимости паузы в повышении процентной ставки на июньском заседании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает балансировать в диапазоне 3225-3245п. по #IMOEX. Основной индекс МосБиржи завершил пятницу ростом на 0,07%, до 3242п. Среди бумаг индекса в «плюсе» оказались лишь 19 акций. Тройку компаний-лидеров дня #IMOEX возглавили #ROSN (+2,97%), #MOEX (+2,5%) и Сбер. Пара USDRUB по итогам торгов выросла на 0,24%, до 92,2 руб., курс юаня на 0,02%, до 12,6 руб.
🟢 #SBER (+1,2%) #SBERp (+1%) - акции банка позитивно отреагировали на отчет за октябрь по РПБУ - банк заработал 133 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала превысила 25%. Кредитный портфель за месяц вырос на 1,6%, при этом корпоративное и потребительское кредитование показали ожидаемое замедление темпов роста к сентябрю. Чистая прибыль Сбера за 10М 2023 составила 1,26 трлн руб. (рентабельность капитала - 25,3%). Наша целевая цена по #SBER – 333 руб.
🛢️TRNFp (+0,38%) - ФАС утвердила повышение тарифов Транснефти на прокачку нефти в 2024г на 7,2%.
🛢️ #ROSN (+2,97%) #BANE (+7,6%) #BANEp (+3,6%) – Согласно опубликованным данным Минфина Башкортостана доходы региона от производства нефтепродуктов за 3К23 составили 213 млрд руб., при том, что за все 1-е полугодие доходы составили около 270 млрд. руб. Рынок в моменте перенес позитив на акции Башнефти, ожидая сопоставимый рост выручки нефтекомпании в отчетности за 3К23. Кроме того, в 4К23 доходы компании получат дополнительную «поддержку» за счёт демпфера от государства, т.к. на днях Госдума приняла во 2-м чтении законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На позитивном новостном фоне обыкновенные и привилегированные акции Башнефти, а также Роснефти перешли к активному росту. Дополнительным импульсом для #ROSN cтало сообщение о том, что компания рассмотрит сегодня вопрос о промежуточных дивидендах.
🍷#BELU (-0,28%) – «Новабев групп» неплохо отчиталась за 9М23. Выручка компании составила 77,7 млрд руб. (+17% г/г), операционная прибыль сохранилась на уровне прошлого года - 8,8 млрд руб. EBITDA выросла на 6%, до 12,7 млрд руб., а чистая прибыль - на 1%, до 5,3 млрд руб. Число магазинов «ВинЛаб» выросло на 26%, до 1 581 объекта. Выручка розничной сети компании за 9М23 выросла на 1/3, до 46,5 млрд руб., продовольственного сектора - на 8%, до 3,8 млрд руб.
⚓️#NMTP (-2,67%) #FESH (-1,88%) - по данным Минтранспорта РФ грузооборот морских портов России за январь-октябрь 2023 года увеличился на 7,8 % г/г, до 749,3 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 14,7% г/г, до 382,0 млн тонн, наиболее высокие темпы прироста показали зерновые грузы, химические и минеральные удобрения и металлолом. Перевалка наливных грузов увеличилась на 1,5% г/г, до 367,3 млн тонн, быстрее всего в подгруппе росли нефть, пищевые и химические грузы. Грузооборот морских портов Черного моря вырос на 17,2% г/г, до 251,3 млн тонн. При этом перевалка сухих грузов прибавила 26,2% и достигла 122,9 млн тонн, наливных грузов увеличилась на 9,8% до 128,4 млн тонн. Грузооборот морских портов на Дальнем Востоке вырос на 5,7%, до 200,9 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю за 8 дней, с 31 октября по 07 ноября, резко ускорилась, до 0,42% после +0,24% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,99% (пред. 6,59%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,47% (+0,39% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (+2,62%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен ускорились до 0,63% после 0,05% ранее.
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,06% (+0,42% неделей ранее).
Ожидаем ухудшения сентимента на долговом рынке на следующей неделе в связи с изменением ожиданий участников торгов касательно уровня ключевой ставки Банка России до конца текущего года
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает балансировать в диапазоне 3225-3245п. по #IMOEX. Основной индекс МосБиржи завершил пятницу ростом на 0,07%, до 3242п. Среди бумаг индекса в «плюсе» оказались лишь 19 акций. Тройку компаний-лидеров дня #IMOEX возглавили #ROSN (+2,97%), #MOEX (+2,5%) и Сбер. Пара USDRUB по итогам торгов выросла на 0,24%, до 92,2 руб., курс юаня на 0,02%, до 12,6 руб.
🟢 #SBER (+1,2%) #SBERp (+1%) - акции банка позитивно отреагировали на отчет за октябрь по РПБУ - банк заработал 133 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала превысила 25%. Кредитный портфель за месяц вырос на 1,6%, при этом корпоративное и потребительское кредитование показали ожидаемое замедление темпов роста к сентябрю. Чистая прибыль Сбера за 10М 2023 составила 1,26 трлн руб. (рентабельность капитала - 25,3%). Наша целевая цена по #SBER – 333 руб.
🛢️TRNFp (+0,38%) - ФАС утвердила повышение тарифов Транснефти на прокачку нефти в 2024г на 7,2%.
🛢️ #ROSN (+2,97%) #BANE (+7,6%) #BANEp (+3,6%) – Согласно опубликованным данным Минфина Башкортостана доходы региона от производства нефтепродуктов за 3К23 составили 213 млрд руб., при том, что за все 1-е полугодие доходы составили около 270 млрд. руб. Рынок в моменте перенес позитив на акции Башнефти, ожидая сопоставимый рост выручки нефтекомпании в отчетности за 3К23. Кроме того, в 4К23 доходы компании получат дополнительную «поддержку» за счёт демпфера от государства, т.к. на днях Госдума приняла во 2-м чтении законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На позитивном новостном фоне обыкновенные и привилегированные акции Башнефти, а также Роснефти перешли к активному росту. Дополнительным импульсом для #ROSN cтало сообщение о том, что компания рассмотрит сегодня вопрос о промежуточных дивидендах.
🍷#BELU (-0,28%) – «Новабев групп» неплохо отчиталась за 9М23. Выручка компании составила 77,7 млрд руб. (+17% г/г), операционная прибыль сохранилась на уровне прошлого года - 8,8 млрд руб. EBITDA выросла на 6%, до 12,7 млрд руб., а чистая прибыль - на 1%, до 5,3 млрд руб. Число магазинов «ВинЛаб» выросло на 26%, до 1 581 объекта. Выручка розничной сети компании за 9М23 выросла на 1/3, до 46,5 млрд руб., продовольственного сектора - на 8%, до 3,8 млрд руб.
⚓️#NMTP (-2,67%) #FESH (-1,88%) - по данным Минтранспорта РФ грузооборот морских портов России за январь-октябрь 2023 года увеличился на 7,8 % г/г, до 749,3 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 14,7% г/г, до 382,0 млн тонн, наиболее высокие темпы прироста показали зерновые грузы, химические и минеральные удобрения и металлолом. Перевалка наливных грузов увеличилась на 1,5% г/г, до 367,3 млн тонн, быстрее всего в подгруппе росли нефть, пищевые и химические грузы. Грузооборот морских портов Черного моря вырос на 17,2% г/г, до 251,3 млн тонн. При этом перевалка сухих грузов прибавила 26,2% и достигла 122,9 млн тонн, наливных грузов увеличилась на 9,8% до 128,4 млн тонн. Грузооборот морских портов на Дальнем Востоке вырос на 5,7%, до 200,9 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю за 8 дней, с 31 октября по 07 ноября, резко ускорилась, до 0,42% после +0,24% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,99% (пред. 6,59%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,47% (+0,39% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (+2,62%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен ускорились до 0,63% после 0,05% ранее.
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,06% (+0,42% неделей ранее).
Ожидаем ухудшения сентимента на долговом рынке на следующей неделе в связи с изменением ожиданий участников торгов касательно уровня ключевой ставки Банка России до конца текущего года
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковом тренде, вдоль уровня своего сопротивления (~3250п.) - по итогам дня индекс Мосбиржи прибавил 0,06% (3245п.) Валютная пара USD/RUB выросла на +0,12%, до 92,34. Динамику выше рынка показывали акции компаний финансового сектора (+0,7%) и телекоммуникаций (+1,1%) во главе с акциями Ростелеком (RTKM + 3,39%; RTKMP +2,9%).
📈 Продолжительный интерес к бумагам Ростелекома движим дивидендными ожиданиями участников торгов. Напоминаем нашу целевую цену по обыкновенным акциям - 117,16 руб. (потенциал роста +35%). Потенциальные дивидендные выплаты мы оцениваем от 5,1 до 7 руб. на акцию.
🛢️ Башнефть (#BANE: -4,85%; #BANEP: -5,19%) и Роснефть (+0,26%) представили свои финансовые результаты по МСФО за прошедший год. Выручка и чистая прибыль Башнефти составили – 1,03 трлн руб. и 178,8 млрд руб. соответственно, в то время как результаты материнской компании по выручке достигли 9,16 трлн руб., а по чистой прибыли - 1,53 трлн руб. В случае если Башнефть, как и ранее, направит на дивиденды только 25% от чистой прибыли, то потенциальные выплаты, по нашей оценке, могут составить 251 руб/акцию. Объявленные результаты Башнефти стали поводом для фиксации части позиций в бумагах компании, которые выросли с начала года на ~28-32% по #BANEp и #BANE соответственно.
🟡 На фоне негативных новостей по Полиметаллу (-8,95%) остальные золотодобывающие компании выглядят сегодня весьма сильно – очевидно, что инвесторы предпочитают переложиться в акции других компаний отрасли, тем более что выбор есть – Южуралзолото прибавил 3,95%, а акции Полюс выросли на 0,97%. Акции Полюс входят в список наших фаворитов с целевой ценой в 12 600 руб., что предполагает потенциал роста в 15%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковом тренде, вдоль уровня своего сопротивления (~3250п.) - по итогам дня индекс Мосбиржи прибавил 0,06% (3245п.) Валютная пара USD/RUB выросла на +0,12%, до 92,34. Динамику выше рынка показывали акции компаний финансового сектора (+0,7%) и телекоммуникаций (+1,1%) во главе с акциями Ростелеком (RTKM + 3,39%; RTKMP +2,9%).
📈 Продолжительный интерес к бумагам Ростелекома движим дивидендными ожиданиями участников торгов. Напоминаем нашу целевую цену по обыкновенным акциям - 117,16 руб. (потенциал роста +35%). Потенциальные дивидендные выплаты мы оцениваем от 5,1 до 7 руб. на акцию.
🛢️ Башнефть (#BANE: -4,85%; #BANEP: -5,19%) и Роснефть (+0,26%) представили свои финансовые результаты по МСФО за прошедший год. Выручка и чистая прибыль Башнефти составили – 1,03 трлн руб. и 178,8 млрд руб. соответственно, в то время как результаты материнской компании по выручке достигли 9,16 трлн руб., а по чистой прибыли - 1,53 трлн руб. В случае если Башнефть, как и ранее, направит на дивиденды только 25% от чистой прибыли, то потенциальные выплаты, по нашей оценке, могут составить 251 руб/акцию. Объявленные результаты Башнефти стали поводом для фиксации части позиций в бумагах компании, которые выросли с начала года на ~28-32% по #BANEp и #BANE соответственно.
🟡 На фоне негативных новостей по Полиметаллу (-8,95%) остальные золотодобывающие компании выглядят сегодня весьма сильно – очевидно, что инвесторы предпочитают переложиться в акции других компаний отрасли, тем более что выбор есть – Южуралзолото прибавил 3,95%, а акции Полюс выросли на 0,97%. Акции Полюс входят в список наших фаворитов с целевой ценой в 12 600 руб., что предполагает потенциал роста в 15%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации