🔑В пятницу российский рынок классических ОФЗ ускорил снижение – ценовой индекс RGBI по состоянию на 16:10 теряет 0,35% при объеме торгов по индексу в 3,5 млрд руб. Пессимизм на рынке ОФЗ мог усилиться по мере приближения заседания Банка России по ДКП, которое запланировано на 13 сентября.
📌На рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном также продолжают наблюдаться продажи – ценовой индекс RUCBCPNS на 16:30 снижается на 0,13% при восстановлении объема торгов до 2,7 млрд руб. (29.08.2024 – объем торгов за день 491 млн руб.).
💡Существенные продажи продолжаются в выпусках второго-третьего эшелонов, преимущественно эмитентов с высокой долговой нагрузкой.
🔎Более существенные объемы торгов продолжают проходить во флоатерах при разнонаправленной динамики торгов. Заметно снижаются корпоративные флоатеры МТС 2Р-04 (RUONIA + 1,4%) и Систем1Р30 (ключ. + 2,2%).
✔️Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам четверга выросла до 11,34% годовых (+5 б.п. за день). Сегодня однонаправленной динамики на рынке бивалютных бумаг не сложилось.
☑️Джи-Групп за 1 пол. 2024 г. нарастила выручку до 15,0 млрд руб. Флоатеры Джи-Групп интересны с точки зрения риск-доходность.
☑️ВТБ, скорее всего, не сможет «рублифицировать» валютные выпуски для всех держателей облигаций, - Rusbonds
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляция в еврозоне по итогам августа (предварительные данные) замедлилась до 2,2% г/г – в рамках прогноза, по сравнению с 2,6% г/г месяцем ранее. За месяц рост цен составил 0,2% м/м по сравнению с 0,0% периодом ранее.
#fixedincome
📌На рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном также продолжают наблюдаться продажи – ценовой индекс RUCBCPNS на 16:30 снижается на 0,13% при восстановлении объема торгов до 2,7 млрд руб. (29.08.2024 – объем торгов за день 491 млн руб.).
💡Существенные продажи продолжаются в выпусках второго-третьего эшелонов, преимущественно эмитентов с высокой долговой нагрузкой.
🔎Более существенные объемы торгов продолжают проходить во флоатерах при разнонаправленной динамики торгов. Заметно снижаются корпоративные флоатеры МТС 2Р-04 (RUONIA + 1,4%) и Систем1Р30 (ключ. + 2,2%).
✔️Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам четверга выросла до 11,34% годовых (+5 б.п. за день). Сегодня однонаправленной динамики на рынке бивалютных бумаг не сложилось.
☑️Джи-Групп за 1 пол. 2024 г. нарастила выручку до 15,0 млрд руб. Флоатеры Джи-Групп интересны с точки зрения риск-доходность.
☑️ВТБ, скорее всего, не сможет «рублифицировать» валютные выпуски для всех держателей облигаций, - Rusbonds
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляция в еврозоне по итогам августа (предварительные данные) замедлилась до 2,2% г/г – в рамках прогноза, по сравнению с 2,6% г/г месяцем ранее. За месяц рост цен составил 0,2% м/м по сравнению с 0,0% периодом ранее.
#fixedincome
🇷🇺 Российский долговой рынок в понедельник вновь продолжил снижение. Облигационные индексы корпоративного долга и ОФЗ, RUCBTRNS и RGBITR, на 18:00 теряют порядка 0,2-0,3%, при этом динамика рынка в первый торговый день не поддерживается высокой торговой активностью. В соответствии с нашим прогнозом за прошедшую неделю доходности долгосрочных ОФЗ уже стабилизировались в диапазоне 15,75-16%. Вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банком России в сентябре, на наш взгляд, сохраняется. В связи с чем, полагаем, что доходности гособлигаций могут прибавить еще порядка 25-50 б.п. вдоль всей кривой ОФЗ на текущей и следующей неделе
📈 Базовые ставки денежного рынка заметно выросли - RUSFAR O/N до 18,65% (+22 б.п.), а MOEXREPO O/N до 18,28% (+14 б.п.).
🏗️ По итогам полугодия доходы девелопера Legenda выросли, кредитные метрики остались на комфортных значениях
🛒 Доходы и маржинальность ритейлера Магнит сократилась в 1-м полугодии, кредитные метрики умеренно выросли
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
📈 Базовые ставки денежного рынка заметно выросли - RUSFAR O/N до 18,65% (+22 б.п.), а MOEXREPO O/N до 18,28% (+14 б.п.).
🏗️ По итогам полугодия доходы девелопера Legenda выросли, кредитные метрики остались на комфортных значениях
🛒 Доходы и маржинальность ритейлера Магнит сократилась в 1-м полугодии, кредитные метрики умеренно выросли
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
🇷🇺 Российский долговой рынок замедлил темпы снижения во вторник. Во второй половине торгового дня инвесторы стали осторожно откупать среднесрочные и длинные ОФЗ. В корпоративных бондах спрос преобладал в основном в бумагах 1-го эшелона. При всем при этом ликвидность рынка остается пониженной, что может повышает риски высокой волатильности торгов в отдельных сегментах долгового рынка.
Облигационные индексы RUCBTRNS и RGBITR на 18:00 теряют порядка 0,05-0,17%. Базовые ставки денежного рынка снизились - RUSFAR O/N до 18,24% (-41 б.п.), а MOEXREPO O/N до 18,13% (-15 б.п.).
📁 Книга заявок по флоатеру Нижнекамскнефтехим серии 001Р-03 на 7,5 млрд руб. предварительно откроется 13 сентября
☑️ 19 сентября Якутия проведет сбор заявок на 5-летний флоатер на 6,8 млрд руб. с привязкой к ключевой ставке ЦБ РФ.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Облигационные индексы RUCBTRNS и RGBITR на 18:00 теряют порядка 0,05-0,17%. Базовые ставки денежного рынка снизились - RUSFAR O/N до 18,24% (-41 б.п.), а MOEXREPO O/N до 18,13% (-15 б.п.).
📁 Книга заявок по флоатеру Нижнекамскнефтехим серии 001Р-03 на 7,5 млрд руб. предварительно откроется 13 сентября
☑️ 19 сентября Якутия проведет сбор заявок на 5-летний флоатер на 6,8 млрд руб. с привязкой к ключевой ставке ЦБ РФ.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Российский долговой рынок Смягчение сентимента в отношении возможного решения ЦБ РФ на заседании по ставке 13 сентября поддерживает восстановление на долговом рынке в пятницу. Доходности гособлигаций теряют в среднем от 5 до 10 б.п. В корпоративных бондах покупатели активны пока только в 1-м эшелоне. Индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS и индекс госдолга RGBITR на 18:00 росли на 0,08% и 0,3% соответственно. 📈 Долгосрочные ОФЗ возвращаются в диапазон 14,75-15,1%, как минимум до решения регулятора по ключевой ставке в конце следующей недели. Кривая Roisfix на сроке от 1 недели до 6 месяцев подросла за день до 18,5-19,8%.
📊 В классических корпоративных бондах появился пока осторожный интерес к длинным выпускам 1-го эшелона – активно покупали ГазпромКP4, ГазпромКP5, ГазпромКP6. Среди ААА-бондов на текущих уровнях цен могут быть интересны ЕАБР3P-006 (g-spread ~235 bp). Также обращаем внимание на наиболее интересные бонды потребительского сектора - НоваБевБП5 (g-spread ~260 bp) и ЧеркизБ1P5 (g-spread ~225 bp), которые ликвидны и предлагают более высокую премию к госдолгу среди облигаций-аналогов
🏢 Минфин РФ запускает замещение суверенных евробондов РФ
✅ ФосАгро перенесло с 17 на 12 сентября сбор заявок на флоатер объемом от 20 млрд руб.
☑️ 17 сентября Авто финанс банк проведет сбор заявок на флоатер объемом 10 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Данные по non-farm Payrolls в августе показали рост рабочих мест на 142 тыс. при прогнозе в 164 тыс. Предыдущие 2 месяца были пересмотрены в сторону уменьшения совокупным объемом на 86 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #fixedincome #облигации
📊 В классических корпоративных бондах появился пока осторожный интерес к длинным выпускам 1-го эшелона – активно покупали ГазпромКP4, ГазпромКP5, ГазпромКP6. Среди ААА-бондов на текущих уровнях цен могут быть интересны ЕАБР3P-006 (g-spread ~235 bp). Также обращаем внимание на наиболее интересные бонды потребительского сектора - НоваБевБП5 (g-spread ~260 bp) и ЧеркизБ1P5 (g-spread ~225 bp), которые ликвидны и предлагают более высокую премию к госдолгу среди облигаций-аналогов
🏢 Минфин РФ запускает замещение суверенных евробондов РФ
✅ ФосАгро перенесло с 17 на 12 сентября сбор заявок на флоатер объемом от 20 млрд руб.
☑️ 17 сентября Авто финанс банк проведет сбор заявок на флоатер объемом 10 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Данные по non-farm Payrolls в августе показали рост рабочих мест на 142 тыс. при прогнозе в 164 тыс. Предыдущие 2 месяца были пересмотрены в сторону уменьшения совокупным объемом на 86 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #fixedincome #облигации
🔑Приближение заседания Банка России по денежно-кредитной политике, которое в отличие от предыдущего заседания, все-таки таит в себе интригу, не склоняет инвесторов к активным покупкам ОФЗ. Котировки ОФЗ с погашением от 3х лет до 10 лет в среднем снижаются на 0,4%. В бумагах с погашением от 10 лет- разнонаправленная динамика. Выделяется выпуск ОФЗ 26243 (дох. 15,69%, дюр. 6,4 года, цена +0,16%), который прибавляет 0,16%, а также 17-летний ОФЗ 26238 (дох. 15,0%, дюр. 7,4 года, цена +0,21%).
🔻ОФЗ-флоатеры сегодня преимущественно снижаются с существенным перевесом продавцов в выпусках (объем предложения в 2,6 раза больше, чем объем спроса на 17:00).
✔️На корпоративном рынке рублевых облигаций основные объемы торгов продолжают формироваться во флоатерах, при этом в более ликвидных выпусках преобладают продажи. В ТОП-20 флоатерах по объему торгов более существенно снижаются Газпн3P10R (цена 100,1%, изм. -0,3%, ключ. + 1,3%), Джи-гр 2Р4 (цена 99,34%, изм. -0,32%, ключ. + 3,0%), ИКС5Фин3P2 (цена 100,01%, изм. -0,27%).
🟢Индекс корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS сегодня торгуется в плюсе (+0,21%) по состоянию на 17:00. При объемах торгов от 20 млн руб. более заметный рост котировок продемонстрировали отдельные выпуски эмитентов с высоким кредитным качеством.
☑️Котировки бивалютных выпусков облигаций после затяжного падения сегодня окрасились в зеленый цвет на фоне «разговоров» о возможном ослаблении рубля в ближайшее время, а также снижения доходностей до весьма привлекательных уровней.
🔻Эксперт РА понизило рейтинг ПАО «Сегежа Групп» до ruBB+, установив развивающийся прогноз
🔵Ростелеком планирует выйти на рынок с новым флоатером. Ориентир по ставке купона установлен на уровне ключ. + не выше 120 б.п.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Доходности UST сегодня открыли понедельник небольшим ростом. Инвесторы готовятся к публикации статистики по инфляции по итогам августа, которая расставит точки над «i» перед заседанием ФРС – консенсус предполагает снижение ИПЦ в годовом выражении до 2,6% (пред. 2,9%).
#fixedincome
🔻ОФЗ-флоатеры сегодня преимущественно снижаются с существенным перевесом продавцов в выпусках (объем предложения в 2,6 раза больше, чем объем спроса на 17:00).
✔️На корпоративном рынке рублевых облигаций основные объемы торгов продолжают формироваться во флоатерах, при этом в более ликвидных выпусках преобладают продажи. В ТОП-20 флоатерах по объему торгов более существенно снижаются Газпн3P10R (цена 100,1%, изм. -0,3%, ключ. + 1,3%), Джи-гр 2Р4 (цена 99,34%, изм. -0,32%, ключ. + 3,0%), ИКС5Фин3P2 (цена 100,01%, изм. -0,27%).
🟢Индекс корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS сегодня торгуется в плюсе (+0,21%) по состоянию на 17:00. При объемах торгов от 20 млн руб. более заметный рост котировок продемонстрировали отдельные выпуски эмитентов с высоким кредитным качеством.
☑️Котировки бивалютных выпусков облигаций после затяжного падения сегодня окрасились в зеленый цвет на фоне «разговоров» о возможном ослаблении рубля в ближайшее время, а также снижения доходностей до весьма привлекательных уровней.
🔻Эксперт РА понизило рейтинг ПАО «Сегежа Групп» до ruBB+, установив развивающийся прогноз
🔵Ростелеком планирует выйти на рынок с новым флоатером. Ориентир по ставке купона установлен на уровне ключ. + не выше 120 б.п.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Доходности UST сегодня открыли понедельник небольшим ростом. Инвесторы готовятся к публикации статистики по инфляции по итогам августа, которая расставит точки над «i» перед заседанием ФРС – консенсус предполагает снижение ИПЦ в годовом выражении до 2,6% (пред. 2,9%).
#fixedincome
🔑Котировки классических ОФЗ перешли к снижению - котировки ОФЗ с фиксированным купоном снижаются в среднем на 0,2-1,0% с основными объемами торгов в 14-летнем ОФЗ 26243 (дох. 15,79%, дюр. 6,4 года, цена -0,9%) и коротком ОФЗ 26222 (дох. 17,15%, дюр. 0,1 года, цена +0,0%).
☑️Завтра Минфин РФ проведет два аукциона ОФЗ. Инвесторам будет предложен флоатер ОФЗ 29025 с погашением в 2037 г. и классический ОФЗ 26248 с погашением в 2040 г. В моменте выпуски снижаются.
▫️На рынке корпоративных облигаций индексу RUCBTCNS удается второй день подряд удерживаться в плюсе (на 17:00 +0,17%) при невысоких объемах торгов (826 млн руб. по индексу).
⏳В корпоративных флоатерах просматривается разнонаправленная динамика, однако в более ликвидных выпусках все-таки продавцы перевешивают, что может свидетельствовать об «усталости» рынка от такого объема предложения флоатеров.
🔶Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds послевчерашнего позитива снизилась до 11,1% годовых по сравнению с 11,41% в пятницу. Сегодня бивалютные выпуски снова преимущественно снижаются.
☑️У эмитента Росгео отсутствуют денежные средства для погашения облигаций Росгеология01.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска Ростелекома установлен на уровне «ключ. + 1,2%»
☑️Nordgold в рамках погашения еврооблигаций в октябре готов осуществить выплаты держателям, чьи права учитываются иностранными депозитариями – Rusbonds.
#fixedincome
☑️Завтра Минфин РФ проведет два аукциона ОФЗ. Инвесторам будет предложен флоатер ОФЗ 29025 с погашением в 2037 г. и классический ОФЗ 26248 с погашением в 2040 г. В моменте выпуски снижаются.
▫️На рынке корпоративных облигаций индексу RUCBTCNS удается второй день подряд удерживаться в плюсе (на 17:00 +0,17%) при невысоких объемах торгов (826 млн руб. по индексу).
⏳В корпоративных флоатерах просматривается разнонаправленная динамика, однако в более ликвидных выпусках все-таки продавцы перевешивают, что может свидетельствовать об «усталости» рынка от такого объема предложения флоатеров.
🔶Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds послевчерашнего позитива снизилась до 11,1% годовых по сравнению с 11,41% в пятницу. Сегодня бивалютные выпуски снова преимущественно снижаются.
☑️У эмитента Росгео отсутствуют денежные средства для погашения облигаций Росгеология01.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска Ростелекома установлен на уровне «ключ. + 1,2%»
☑️Nordgold в рамках погашения еврооблигаций в октябре готов осуществить выплаты держателям, чьи права учитываются иностранными депозитариями – Rusbonds.
#fixedincome
🔑На рынке классических ОФЗ сегодня разнонаправленная динамика торгов. Поддержать котировки классических ОФЗ может сегодняшняя статистика по недельной инфляции, в случае если она выйдет позитивной (публикация в 19:00).
☑️Сегодня Минфин РФ провел весьма успешные аукционы (с учетом текущей конъюнктуры) и суммарно привлек 97,9 млрд руб. по номиналу.
🔻Сегодня индекс корпоративных RUCBCPNS в символическом минусе (-0,02%). Под давлением продолжают находиться выпуски эмитентов с рейтингом не выше AA-.
▫️Из корпоративных флоатеров (объем торгов более 50 млн руб.) продажи наблюдаются в выпусках, купон которых привязан к RUONIA, в частности, в ГазпромК07 (цена 98,64%, изм. -0,02%, RUONIA + 1,3%), РСХБ2Р3 (цена 99,94%, изм. -0,11%, RUONIA + 1,3%), МТС 2Р-04 (цена 99,35%, изм. -0,49%, RUONIA + 1,3%).
🔶Индексу замещающих облигаций Мосбиржи (RURPLTR) удалось закрыть вторник в небольшом плюсе. (+0,02%). В среду продажи все же снова превалируют в замещающих облигациях и квазивалютных выпусках.
✔️КАМАЗ собрал заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. + 150 б.п.».
✔️Ориентир по купону по новому флоатеру Алроса установлен на уровне «ключ. + не выше 1,4%».
✔️АКРА присвоило статус «рейтинг на пересмотре – негативный» по эмитенту Росгео и его выпуска облигаций.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
#fixedincome
☑️Сегодня Минфин РФ провел весьма успешные аукционы (с учетом текущей конъюнктуры) и суммарно привлек 97,9 млрд руб. по номиналу.
🔻Сегодня индекс корпоративных RUCBCPNS в символическом минусе (-0,02%). Под давлением продолжают находиться выпуски эмитентов с рейтингом не выше AA-.
▫️Из корпоративных флоатеров (объем торгов более 50 млн руб.) продажи наблюдаются в выпусках, купон которых привязан к RUONIA, в частности, в ГазпромК07 (цена 98,64%, изм. -0,02%, RUONIA + 1,3%), РСХБ2Р3 (цена 99,94%, изм. -0,11%, RUONIA + 1,3%), МТС 2Р-04 (цена 99,35%, изм. -0,49%, RUONIA + 1,3%).
🔶Индексу замещающих облигаций Мосбиржи (RURPLTR) удалось закрыть вторник в небольшом плюсе. (+0,02%). В среду продажи все же снова превалируют в замещающих облигациях и квазивалютных выпусках.
✔️КАМАЗ собрал заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. + 150 б.п.».
✔️Ориентир по купону по новому флоатеру Алроса установлен на уровне «ключ. + не выше 1,4%».
✔️АКРА присвоило статус «рейтинг на пересмотре – негативный» по эмитенту Росгео и его выпуска облигаций.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
#fixedincome
🔑Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном сегодня снижается – ценовой индекс RGBI по состоянию на 17:30 теряет 0,91% при объемах торгов в 11,5 млрд руб.
🔶По итогам августа инфляция составила 0,2% м/м после роста цен в июле на 1,14% м/м. За неделю (3-9 сентября) рост цен снова ускорился и составил 0,09% после снижения цен на 0,02% за период 27 августа – 2 сентября. Накопленная инфляция с начала года составила 5,35% при прогнозе Банка России в 6,5-7,0% на конец года.
▫️Нервозность инвесторов в преддверии заседания Банка России по ДКП наблюдается и на рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном – чистый индекс корпоративных облигаций, рассчитываемый Мосбиржей, RUCBCPNS по состоянию на 17:30 теряет 0,24%.
🔘Корпоративные флоатеры продолжают занимать первые строчки по объемам торгов, позволяя инвесторам защититься от процентного риска. Однако в связи с повышенным объемом предложения корпоративных облигаций с плавающим купоном значительная часть выпусков скорректировалась к номиналу или даже немного ниже него.
☑️Котировки замещающих облигаций в начале недели предпринимали попытки роста, что позволило доходности индекса замещающих облигаций Cbonds снизиться до 11,12% годовых на закрытие среды по сравнению с 11,41% на конец прошлой недели, однако об окончательном сломе негативного тренда в замещающих облигациях пока говорить рано.
✔️Финальный ориентир облигаций Фосагро серии БО-П02 на уровне «ключ. + 1,1%».
✔️Русал собрал заявки сразу на два выпуска облигаций с плавающим купоном.
🌍 Глобальные рынки облигаций. ЕЦБ снизило ставку на 25 б.п. до 3,5% годовых, так как, по мнению регулятора, инфляция и экономический рост продолжили замедляться.
#fixedincome
🔶По итогам августа инфляция составила 0,2% м/м после роста цен в июле на 1,14% м/м. За неделю (3-9 сентября) рост цен снова ускорился и составил 0,09% после снижения цен на 0,02% за период 27 августа – 2 сентября. Накопленная инфляция с начала года составила 5,35% при прогнозе Банка России в 6,5-7,0% на конец года.
▫️Нервозность инвесторов в преддверии заседания Банка России по ДКП наблюдается и на рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном – чистый индекс корпоративных облигаций, рассчитываемый Мосбиржей, RUCBCPNS по состоянию на 17:30 теряет 0,24%.
🔘Корпоративные флоатеры продолжают занимать первые строчки по объемам торгов, позволяя инвесторам защититься от процентного риска. Однако в связи с повышенным объемом предложения корпоративных облигаций с плавающим купоном значительная часть выпусков скорректировалась к номиналу или даже немного ниже него.
☑️Котировки замещающих облигаций в начале недели предпринимали попытки роста, что позволило доходности индекса замещающих облигаций Cbonds снизиться до 11,12% годовых на закрытие среды по сравнению с 11,41% на конец прошлой недели, однако об окончательном сломе негативного тренда в замещающих облигациях пока говорить рано.
✔️Финальный ориентир облигаций Фосагро серии БО-П02 на уровне «ключ. + 1,1%».
✔️Русал собрал заявки сразу на два выпуска облигаций с плавающим купоном.
🌍 Глобальные рынки облигаций. ЕЦБ снизило ставку на 25 б.п. до 3,5% годовых, так как, по мнению регулятора, инфляция и экономический рост продолжили замедляться.
#fixedincome
🔑 Сегодня Банк России повысил ключевую ставку до 19% годовых, при этом ужесточил сигнал – ЦБ РФ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. Банк России признал, что, скорее всего, инфляция по итогам 2024 г. будет выше, чем июльский макроэкономический прогноз (6,5-7,0%). Тем не менее, Банк России решительно настроен в борьбе с инфляцией и готов при необходимости повышать ставку и дальше.
🔻Котировки классических ОФЗ ожидаемо реагируют снижением на повышение ключевой ставки до 19% годовых и жесткий сигнал Банка России. По состоянию на 16:45 ценовой индекс RGBI снижается на 0,51% при объемах торгов в 9,2 млрд руб. по индексу.
🔶Корпоративные облигации с фиксированным купоном также преимущественно снижаются. Индекс RUCBTRNS теряет в моменте 0,08%.
▫️Сегодня флоатеры (с объемом торгов от 50 млн руб.) преимущественно подрастают в цене, среди более ликвидных прибавляют более 0,1% - ЕврХол3P01 (ключ. + 1,3%), РУСАЛ 1Р9 (ключ. + 2,2%), Газпн3P10R (ключ. + 1,3%).
🔘Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам четверга выросла до 11,28% (+16 б.п.), однако в пятницу наблюдаются умеренные покупки замещающих облигаций и квазивалютных выпусков. Почти весь «пьедестал» ТОП-10 выпусков по объемам торгов заняли выпуски Газпром Капитала.
✔️Нижнекамскнефтехим собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 001Р-03 с плавающим купоном. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка +1,3%».
🌍 Глобальные рынки облигаций. Потребительские настроения населения в США улучшились – индекс настроений от Мичиганского университета по итогам сентября (предварительные данные) вырос до 69 п.
#fixedincome
🔻Котировки классических ОФЗ ожидаемо реагируют снижением на повышение ключевой ставки до 19% годовых и жесткий сигнал Банка России. По состоянию на 16:45 ценовой индекс RGBI снижается на 0,51% при объемах торгов в 9,2 млрд руб. по индексу.
🔶Корпоративные облигации с фиксированным купоном также преимущественно снижаются. Индекс RUCBTRNS теряет в моменте 0,08%.
▫️Сегодня флоатеры (с объемом торгов от 50 млн руб.) преимущественно подрастают в цене, среди более ликвидных прибавляют более 0,1% - ЕврХол3P01 (ключ. + 1,3%), РУСАЛ 1Р9 (ключ. + 2,2%), Газпн3P10R (ключ. + 1,3%).
🔘Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам четверга выросла до 11,28% (+16 б.п.), однако в пятницу наблюдаются умеренные покупки замещающих облигаций и квазивалютных выпусков. Почти весь «пьедестал» ТОП-10 выпусков по объемам торгов заняли выпуски Газпром Капитала.
✔️Нижнекамскнефтехим собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 001Р-03 с плавающим купоном. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка +1,3%».
🌍 Глобальные рынки облигаций. Потребительские настроения населения в США улучшились – индекс настроений от Мичиганского университета по итогам сентября (предварительные данные) вырос до 69 п.
#fixedincome
Продажи на долговом рынке в понедельник преобладали, но объемы сделок пока далеки от среднедневных уровней сентября. Участники торгов продолжают оценивать повышение ключевой ставки до 19% и вероятность ее дальнейшего роста на октябрьском заседании Банка России. Облигационные индексы, формирующиеся за счет динамики средневзвешенных котировок, показывают умеренный рост - индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS и индекс госдолга RGBITR на 18:00 прибавляют 0,05% и 0,23% соответственно. Кривая Roisfix на сроке от 1 недели до 6 месяцев подросла за день с 18,73%-20,07% до 18,99-20,29%.
✅ Осторожный интерес сохраняется к ОФЗ с дюрацией более 6 лет, которые подешевели за минувшую неделю в среднем на 2-2,5%. Ожидаем, что интерес на текущих ценовых уровнях к длинным гособлигациям будет ограниченным по времени, а доходности таких выпусков в перспективе нескольких недель будут стремиться «попасть» в диапазон 15,75-16,5% годовых.
📈 Эксперт РА повысило рейтинг ООО «Солнечный свет» с «ruA-» до «ruA+» со «стабильным» прогнозом..
☑️ Экспобанк в первой декаде октября планирует провести сбор заявок на облигации объемом 5 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности долговых бенчмарков США снижаются в отсутствии значимой статистики в понедельник - 10Y UST до 3,63% (-1 б.п.), 2Y UST до 3,55% (-3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
✅ Осторожный интерес сохраняется к ОФЗ с дюрацией более 6 лет, которые подешевели за минувшую неделю в среднем на 2-2,5%. Ожидаем, что интерес на текущих ценовых уровнях к длинным гособлигациям будет ограниченным по времени, а доходности таких выпусков в перспективе нескольких недель будут стремиться «попасть» в диапазон 15,75-16,5% годовых.
📈 Эксперт РА повысило рейтинг ООО «Солнечный свет» с «ruA-» до «ruA+» со «стабильным» прогнозом..
☑️ Экспобанк в первой декаде октября планирует провести сбор заявок на облигации объемом 5 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности долговых бенчмарков США снижаются в отсутствии значимой статистики в понедельник - 10Y UST до 3,63% (-1 б.п.), 2Y UST до 3,55% (-3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации