Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций не удержался «в плюсе» в среду. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, снизившись на 0,44%, до 3203п., несмотря на рост акций 1-го эшелона. Бумаги Сбербанка (#SBER +0,12%) смогли обновить сегодня свой максимум с февраля 2022 года. Акции Газпрома (#GAZP +0,06%) позитивно отреагировали на сообщение А.Новака о том, что лидеры России и Китая дали указания ответственным компаниям двух стран согласовать условия поставки газа по «Силе Сибири 2» «в возможно короткие сроки». Кроме того, появились сообщения касательно перспектив экспорта в европейский регион – по данным немецких СМИ, ЕС рассматривает возможность заключения контракта после 2024 года. В качестве одного из вариантов предлагается заключить новый контракт между «Газпром экспорт» и европейским предприятием, которое будет покупать, оплачивать транзит и направлять газ в ЕС.
Пара CNYRUB выросла на 0,75%, до 11,90 руб. Курс доллара на 04.07 установлен на уровне 87,9506 руб. (-0,05%).
🔵 Бумаги Норильского никеля (#GMKN +0,01%) показали околонулевой результат. Лондонская биржа металлов сообщила, что с 3 октября приостановит поставки никеля с финского завода компании Norilsk's Harjavalta. Мощность завода в Харьявалте составляет 65 тыс. тонн рафинированного никеля в год, по сравнению с общим объемом производства 208 тыс тонн в 2023 году.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,65%) сообщила, что число физ.лиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, за 1-е полугодие выросло на 2,7 млн, до 32,4 млн. (+446 тыс.чел. за июнь). В 1П24 частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Мосбирже более 0,5 трлн руб. Из них в июне вложения составили 78,3 млрд руб., в том числе в акции – 4,1 млрд руб., облигации – 52,1 млрд руб., биржевые фонды – 22,1 млрд руб. В июне сделки на фондовом рынке совершали свыше 3,6 млн человек; в 1П24 года – 6,9 млн человек (+44% г/г). Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 73%, в объеме торгов облигациями – 35%, на спот-рынке валюты – 11%, на срочном рынке – 55%.
🛒 Fix Price Group Plc (#FIXP -0,49%) объявляет о постоянной регистрации в международном финансовом центре “Астана” (”МФЦА”). Компания зарегистрирована в Казахстане под официальным названием FIX PRICE GROUP PLC. (рег. номер – 240640901065).
📊 Потребинфляция с 25 июня по 1 июля существенно ускорилась, до 0,66% н/н с 0,22% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,22%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,19% с 0,25% н/н, при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию замедлились до 1,36% (огурцы подорожали на 6,29%, томаты снизились на 2,32%, лук на 0,50%). В непродовольственных товарах рост цен замедлился до 0,10% с 0,15%. В секторе услуг инфляция ускорилась на 5,9% с 0,30% за счет индексации услуг ЖКХ.
🌐 Американские индексы S&P +0,32%, Nasdaq +0,60%. Деловая активность в США, оцененная ISM (институт управления поставками), замедляется, что повышает вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе оказался хуже прогноза и снизился до 48,8 п. в июне по сравнению с 53,8 п. в мае., тогда как объем промышленных заказов упал на 0,5% при ожиданиях роста на 0,2% м/м. Число первичных заявок по безработице выросло до 238 тыс. после роста на 234 тыс. на прошлой неделе. Хотя недельный показатель довольно волатилен, в любом случае, это позитив для ФРС с точки зрения охлаждения рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций не удержался «в плюсе» в среду. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, снизившись на 0,44%, до 3203п., несмотря на рост акций 1-го эшелона. Бумаги Сбербанка (#SBER +0,12%) смогли обновить сегодня свой максимум с февраля 2022 года. Акции Газпрома (#GAZP +0,06%) позитивно отреагировали на сообщение А.Новака о том, что лидеры России и Китая дали указания ответственным компаниям двух стран согласовать условия поставки газа по «Силе Сибири 2» «в возможно короткие сроки». Кроме того, появились сообщения касательно перспектив экспорта в европейский регион – по данным немецких СМИ, ЕС рассматривает возможность заключения контракта после 2024 года. В качестве одного из вариантов предлагается заключить новый контракт между «Газпром экспорт» и европейским предприятием, которое будет покупать, оплачивать транзит и направлять газ в ЕС.
Пара CNYRUB выросла на 0,75%, до 11,90 руб. Курс доллара на 04.07 установлен на уровне 87,9506 руб. (-0,05%).
🔵 Бумаги Норильского никеля (#GMKN +0,01%) показали околонулевой результат. Лондонская биржа металлов сообщила, что с 3 октября приостановит поставки никеля с финского завода компании Norilsk's Harjavalta. Мощность завода в Харьявалте составляет 65 тыс. тонн рафинированного никеля в год, по сравнению с общим объемом производства 208 тыс тонн в 2023 году.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,65%) сообщила, что число физ.лиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, за 1-е полугодие выросло на 2,7 млн, до 32,4 млн. (+446 тыс.чел. за июнь). В 1П24 частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Мосбирже более 0,5 трлн руб. Из них в июне вложения составили 78,3 млрд руб., в том числе в акции – 4,1 млрд руб., облигации – 52,1 млрд руб., биржевые фонды – 22,1 млрд руб. В июне сделки на фондовом рынке совершали свыше 3,6 млн человек; в 1П24 года – 6,9 млн человек (+44% г/г). Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 73%, в объеме торгов облигациями – 35%, на спот-рынке валюты – 11%, на срочном рынке – 55%.
🛒 Fix Price Group Plc (#FIXP -0,49%) объявляет о постоянной регистрации в международном финансовом центре “Астана” (”МФЦА”). Компания зарегистрирована в Казахстане под официальным названием FIX PRICE GROUP PLC. (рег. номер – 240640901065).
📊 Потребинфляция с 25 июня по 1 июля существенно ускорилась, до 0,66% н/н с 0,22% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,22%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,19% с 0,25% н/н, при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию замедлились до 1,36% (огурцы подорожали на 6,29%, томаты снизились на 2,32%, лук на 0,50%). В непродовольственных товарах рост цен замедлился до 0,10% с 0,15%. В секторе услуг инфляция ускорилась на 5,9% с 0,30% за счет индексации услуг ЖКХ.
🌐 Американские индексы S&P +0,32%, Nasdaq +0,60%. Деловая активность в США, оцененная ISM (институт управления поставками), замедляется, что повышает вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе оказался хуже прогноза и снизился до 48,8 п. в июне по сравнению с 53,8 п. в мае., тогда как объем промышленных заказов упал на 0,5% при ожиданиях роста на 0,2% м/м. Число первичных заявок по безработице выросло до 238 тыс. после роста на 234 тыс. на прошлой неделе. Хотя недельный показатель довольно волатилен, в любом случае, это позитив для ФРС с точки зрения охлаждения рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на фоне заявлений Банка России о вероятном повышении ключевой ставки в июле после выхода данных по инфляции за неделю. Индекс Мосбиржи отступил на 2,16%, до 3133п. Пара CNYRUB выросла на 0,73%, до 11,99 руб. Курс доллара на 05.07 установлен на уровне 88,1205 руб. (+0,19%). Улучшение ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках не смогло поддержать отечественных экспортеров – индекс нефтегазовых компаний снизился 2,5%, а индекс металлов и горной добычи на 2,1%.
🛢️ По данным источников Reuters, Роснефть (#ROSN -2,2%) и Лукойл» (#LKOH -1,8%) в июле сократят экспорт нефти из порта в Новороссийске (#NMTP -2,3%), т.к. компании возобновили работу на своих НПЗ. На прошлой неделе правительство разрешило неограниченный экспорт бензина в июле. Как ожидается экспорт нефти «Роснефти» из Новороссийска в июле сократится на 42% м/м, до 0,62 млн тонн, экспорт «Лукойла» из порта сократится на 67% м/м, до 0,19 млн тонн. Общий объем отгрузки нефти в Новороссийске в июле был установлен на уровне 1,8 млн тонн по сравнению с 2,9 млн тонн в июне.
🟢 По предварительным данным, Сбербанк (#SBER -1,23%) в последний месяц льготной ипотеки нарастил ипотечный портфель на 388 млрд руб., что на 28% больше показателя за май.
🛒 Акционеры Новабев групп (#BELU -0,66%) на внеочередном собрании приняли решение об увеличении уставного капитала в 8 раз, до 12,64 млрд руб., за счет добавочного капитала (8,85 млрд руб.) и нераспределенной прибыли (2,21 млрд руб.). Размытие долей акционеров не произойдет, т.к. ценные бумаги будут пропорционально распределены между всеми акционерами. Как уже сообщала компания в мае, в ходе процесса увеличения капитала каждый акционер получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на фоне заявлений Банка России о вероятном повышении ключевой ставки в июле после выхода данных по инфляции за неделю. Индекс Мосбиржи отступил на 2,16%, до 3133п. Пара CNYRUB выросла на 0,73%, до 11,99 руб. Курс доллара на 05.07 установлен на уровне 88,1205 руб. (+0,19%). Улучшение ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках не смогло поддержать отечественных экспортеров – индекс нефтегазовых компаний снизился 2,5%, а индекс металлов и горной добычи на 2,1%.
🛢️ По данным источников Reuters, Роснефть (#ROSN -2,2%) и Лукойл» (#LKOH -1,8%) в июле сократят экспорт нефти из порта в Новороссийске (#NMTP -2,3%), т.к. компании возобновили работу на своих НПЗ. На прошлой неделе правительство разрешило неограниченный экспорт бензина в июле. Как ожидается экспорт нефти «Роснефти» из Новороссийска в июле сократится на 42% м/м, до 0,62 млн тонн, экспорт «Лукойла» из порта сократится на 67% м/м, до 0,19 млн тонн. Общий объем отгрузки нефти в Новороссийске в июле был установлен на уровне 1,8 млн тонн по сравнению с 2,9 млн тонн в июне.
🟢 По предварительным данным, Сбербанк (#SBER -1,23%) в последний месяц льготной ипотеки нарастил ипотечный портфель на 388 млрд руб., что на 28% больше показателя за май.
🛒 Акционеры Новабев групп (#BELU -0,66%) на внеочередном собрании приняли решение об увеличении уставного капитала в 8 раз, до 12,64 млрд руб., за счет добавочного капитала (8,85 млрд руб.) и нераспределенной прибыли (2,21 млрд руб.). Размытие долей акционеров не произойдет, т.к. ценные бумаги будут пропорционально распределены между всеми акционерами. Как уже сообщала компания в мае, в ходе процесса увеличения капитала каждый акционер получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первую половину пятницы протестировал недельные минимумы, коснувшись 3104п., но затем смог вернуться на траекторию роста, закрыв основную торговую сессию на уровне 3149п. (+0,49%) по основному индексу Мосбиржи. Среди отраслевых индексов лишь нефтегазовый (+0,32%) и металлургический (+0,53%) сектора завершили торги «в плюсе». На положительный результат «сырьевых» индексов первую очередь повлиял рост акций Газпрома (#GAZP +3,49%), Лукойла (#LKOH +1,16%), Полюса (#PLZL +1,65%) и Норильского никеля (#GMKN +2,6%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,07%, до 11,97 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 6 июля до 88,1348 руб. (+0,02%).
🔵 ВТБ (#VTBR -0,98%) планирует выкупить у акционеров свои дробные акции, оставшиеся после обратного сплита на баланс своей «дочки». Затем акции будут консолидированы и возвращены в рынок. Руководство банка оценивает объем таких акций «в несколько миллионов рублей». Напомним, что с 9 по 14 июля торги #VTBR будут приостановлены из-за консолидации. Также обсуждается выкуп доли «Почты России» в «Почта-банке», с последующей полной интеграцией банка. По мнению предправления ВТБ, ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал. По данным отчетности Почта-банка на 1 июня размер капитала составлял 70,9 млрд руб.
📉 В лидерах снижения сегодня бумаги Соллерса (#SVAV -8,41%) и Россети Мос. регион (#MSRS -10,55%), динамика которых обусловлена дивидендными отсечками.
IPO
🔩 Компания ВИ.ру (#VSEH) подвела итоги первичного размещения. Итоговая цена акции составила 200 руб. (нижняя граница диапазона), что соответсвтует капитализации 100 млрд руб., free-float составил около 12%. 79% книги пришлось на «институционалов». В первый день торгов #VSEH снизились на 0,01% при торговом обороте в 948 млн руб.
💊 Фармкомпания Промомед (#PRMD) открыла сегодня книгу заявок и объявила ценовой коридор: 375–400 руб. за акцию (капитализация 75–80 млрд руб.), объем предложения: около 6 млрд руб. в формате допэмиссии, сбор заявок продлится до 11 июля. Мосбиржа допустила акции компании к торгам с 12 июля под тикером PRMD.
🌐Американские индексы активно растут, тестируя новые максимумы - S&P +0,30%, Nasdaq +0,77%. Настроения инвесторов улучшились после выхода данных, которые показали замедление темпов найма в США в июне и рост уровня безработицы до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило ожидания снижения ставок в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 206 тыс. в июне, в то время как данные за май были пересмотрены в сторону понижения с первоначальных 272 тыс. до 218 тыс., а апрельский показатель также был пересмотрен в сторону понижения на 57 тыс. до 108 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первую половину пятницы протестировал недельные минимумы, коснувшись 3104п., но затем смог вернуться на траекторию роста, закрыв основную торговую сессию на уровне 3149п. (+0,49%) по основному индексу Мосбиржи. Среди отраслевых индексов лишь нефтегазовый (+0,32%) и металлургический (+0,53%) сектора завершили торги «в плюсе». На положительный результат «сырьевых» индексов первую очередь повлиял рост акций Газпрома (#GAZP +3,49%), Лукойла (#LKOH +1,16%), Полюса (#PLZL +1,65%) и Норильского никеля (#GMKN +2,6%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,07%, до 11,97 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 6 июля до 88,1348 руб. (+0,02%).
🔵 ВТБ (#VTBR -0,98%) планирует выкупить у акционеров свои дробные акции, оставшиеся после обратного сплита на баланс своей «дочки». Затем акции будут консолидированы и возвращены в рынок. Руководство банка оценивает объем таких акций «в несколько миллионов рублей». Напомним, что с 9 по 14 июля торги #VTBR будут приостановлены из-за консолидации. Также обсуждается выкуп доли «Почты России» в «Почта-банке», с последующей полной интеграцией банка. По мнению предправления ВТБ, ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал. По данным отчетности Почта-банка на 1 июня размер капитала составлял 70,9 млрд руб.
📉 В лидерах снижения сегодня бумаги Соллерса (#SVAV -8,41%) и Россети Мос. регион (#MSRS -10,55%), динамика которых обусловлена дивидендными отсечками.
IPO
🔩 Компания ВИ.ру (#VSEH) подвела итоги первичного размещения. Итоговая цена акции составила 200 руб. (нижняя граница диапазона), что соответсвтует капитализации 100 млрд руб., free-float составил около 12%. 79% книги пришлось на «институционалов». В первый день торгов #VSEH снизились на 0,01% при торговом обороте в 948 млн руб.
💊 Фармкомпания Промомед (#PRMD) открыла сегодня книгу заявок и объявила ценовой коридор: 375–400 руб. за акцию (капитализация 75–80 млрд руб.), объем предложения: около 6 млрд руб. в формате допэмиссии, сбор заявок продлится до 11 июля. Мосбиржа допустила акции компании к торгам с 12 июля под тикером PRMD.
🌐Американские индексы активно растут, тестируя новые максимумы - S&P +0,30%, Nasdaq +0,77%. Настроения инвесторов улучшились после выхода данных, которые показали замедление темпов найма в США в июне и рост уровня безработицы до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило ожидания снижения ставок в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 206 тыс. в июне, в то время как данные за май были пересмотрены в сторону понижения с первоначальных 272 тыс. до 218 тыс., а апрельский показатель также был пересмотрен в сторону понижения на 57 тыс. до 108 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский долговой рынок в понедельник снижался, находясь под влиянием ужесточившейся на прошедшей неделе риторики Банка России. В ОФЗ при невысоких торговой активности точечный рост котировок сохраняется лишь в наиболее коротких выпусках и «новичке» рынка, ОФЗ 26248 (price +1,99%). В ликвидных корпоративных бондах мы отмечаем расширение спредов на 5-10 б.п. к гособлигациям. Индекс RGBITR на 19:00 отступил на 0,05%. Базовые ставки денежного рынка снизились - RUSFAR O/N до 15,76% (+8 б.п.), а MOEXREPO O/N на 1 б.п., до 15,61%.
📊 Согласно оценкам регулятора, проинфляционные риски уже реализовались, в результате чего мы ожидаем ужесточения денежно-кредитных условий уже в июле, а также обновления прогнозных значений макропоказателей со стороны ЦБ. В складывающихся условиях наибольший интерес могут представлять корпоративные флоатеры с комфортным соотношением риск/доходность. На наш взгляд, к таким выпускам со сроком обращения до 3-х лет можно отнести АФБАНК1Р12, АФБАНК1Р11, Газпн3P10R и Газпнф3P8R.
📁 В классических корпоративных бондах расширенные, относительно сопоставимых выпусков, спреды к g-curve показывают iСелкт1Р2R(g-spread ~280 bp), Автодор3Р3 (g-spread ~240 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~270 bp), РЕСОЛиБП22 (g-spread ~310 bp.).
🔵 В конце июля Русал проведет сбор заявок на долларовые бонды индикативного объема
📊 В пятницу Росэксимбанк проведет сбор заявок на бонды с привязкой к ключевой ставке объемом 10 млрд руб.
☑️ Росатом получил право самостоятельно выпускать облигации
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
#fixedincome
📊 Согласно оценкам регулятора, проинфляционные риски уже реализовались, в результате чего мы ожидаем ужесточения денежно-кредитных условий уже в июле, а также обновления прогнозных значений макропоказателей со стороны ЦБ. В складывающихся условиях наибольший интерес могут представлять корпоративные флоатеры с комфортным соотношением риск/доходность. На наш взгляд, к таким выпускам со сроком обращения до 3-х лет можно отнести АФБАНК1Р12, АФБАНК1Р11, Газпн3P10R и Газпнф3P8R.
📁 В классических корпоративных бондах расширенные, относительно сопоставимых выпусков, спреды к g-curve показывают iСелкт1Р2R(g-spread ~280 bp), Автодор3Р3 (g-spread ~240 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~270 bp), РЕСОЛиБП22 (g-spread ~310 bp.).
🔵 В конце июля Русал проведет сбор заявок на долларовые бонды индикативного объема
📊 В пятницу Росэксимбанк проведет сбор заявок на бонды с привязкой к ключевой ставке объемом 10 млрд руб.
☑️ Росатом получил право самостоятельно выпускать облигации
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 В понедельник российский рынок акций снизился по итогам торгов на 0,53%, до 3133п., под давлением фактора дивидендных отсечек и жесткой риторики Банка России прошлой недели. В ближайшие дни ожидаем, что вышеперечисленные факторы будут удерживать рынок акций в боковике, 3125-3180 п. по индексу Мосбиржи. Пара CNYRUB снизилась на 0,57%, до 11,91 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 9 июля до 88,1688 руб. (+0,04%).
🍾 Группа Новабев (#BELU -1,66%) опубликовала операционные результаты за 1П24. Общие отгрузки снизились до 6,9 млн декалитров (-1,5% г/г), из которых отгрузки собственной продукции в РФ составили 5,3 млн декалитров (-1,89% г/г), а отгрузки импорта - 1,6 млн декалитров.
📈 По итогам ГОСА Транснефти (#TRNF +0,4%) было принято решение о выплате дивидендов в размере 177,2 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность составила — 11,2%. Реестр закрывается 18 июля. Наша целевая цена по бумагам Транснефти горизонте 1 года составляет 1700 руб за акцию. (Потенциал роста +7,3%)
🛢️ Бумаги Роснефти (#ROSN +1,1%) выросли в последний день «с дивидендом». Наша цель по бумаге выше текущих уровней и составляет на горизонте года 660 руб. (Потенциал роста +17,4%).
📁 По данным «Ведомостей» акции Яндекса под тикером #YDEX появятся на брокерских счетах инвесторов 9 июля, а торги ими начнутся 24 июля.
🌐 Американские индексы открыли неделю смешанной динамикой индексов: S&P -0,02%, Nasdaq +0,09%. Инвесторы затаились в ожидании данных по инфляции за июнь, которые, в случае позитивной статистики, повысят вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Сегодня были опубликованы инфляционные ожидания от ФРБ Нью-Йорка. Ожидаемая инфляция на годовом горизонте снизилась до 3,0% по сравнению с 3,2% в мае, на горизонте 3х лет - до 2,9% с 2,8% в мае, на горизонте 5ти лет - 2,8% по сравнению с 3,0% ранее. Дальнейший прогресс в снижении инфляционных ожиданий совместно со снижением инфляции - позитивный сигнал для регулятора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В понедельник российский рынок акций снизился по итогам торгов на 0,53%, до 3133п., под давлением фактора дивидендных отсечек и жесткой риторики Банка России прошлой недели. В ближайшие дни ожидаем, что вышеперечисленные факторы будут удерживать рынок акций в боковике, 3125-3180 п. по индексу Мосбиржи. Пара CNYRUB снизилась на 0,57%, до 11,91 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 9 июля до 88,1688 руб. (+0,04%).
🍾 Группа Новабев (#BELU -1,66%) опубликовала операционные результаты за 1П24. Общие отгрузки снизились до 6,9 млн декалитров (-1,5% г/г), из которых отгрузки собственной продукции в РФ составили 5,3 млн декалитров (-1,89% г/г), а отгрузки импорта - 1,6 млн декалитров.
📈 По итогам ГОСА Транснефти (#TRNF +0,4%) было принято решение о выплате дивидендов в размере 177,2 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность составила — 11,2%. Реестр закрывается 18 июля. Наша целевая цена по бумагам Транснефти горизонте 1 года составляет 1700 руб за акцию. (Потенциал роста +7,3%)
🛢️ Бумаги Роснефти (#ROSN +1,1%) выросли в последний день «с дивидендом». Наша цель по бумаге выше текущих уровней и составляет на горизонте года 660 руб. (Потенциал роста +17,4%).
📁 По данным «Ведомостей» акции Яндекса под тикером #YDEX появятся на брокерских счетах инвесторов 9 июля, а торги ими начнутся 24 июля.
🌐 Американские индексы открыли неделю смешанной динамикой индексов: S&P -0,02%, Nasdaq +0,09%. Инвесторы затаились в ожидании данных по инфляции за июнь, которые, в случае позитивной статистики, повысят вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Сегодня были опубликованы инфляционные ожидания от ФРБ Нью-Йорка. Ожидаемая инфляция на годовом горизонте снизилась до 3,0% по сравнению с 3,2% в мае, на горизонте 3х лет - до 2,9% с 2,8% в мае, на горизонте 5ти лет - 2,8% по сравнению с 3,0% ранее. Дальнейший прогресс в снижении инфляционных ожиданий совместно со снижением инфляции - позитивный сигнал для регулятора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский долговой рынок во вторник торговался преимущественно в боковом тренде при низкой торговой активности. В ОФЗ мы видим попытки стабилизации на достигнутых ценовых уровнях, но доходности выпусков с дюрацией 4-6 лет все еще растут на 3-5 б.п. Корпоративные бонды торгуются в смешанном тренде, за исключением покупок на более чем 4,6 млрд руб. со стороны крупных участников в Магнит4P01, ФосАгро П1, Атомэнпр02, РСХБ2Р1 и ВымпелК3Р3. В преддверии июльского заседания Банка России по ставке полагаем, что доходности гособлигаций с дюрацией старше 4-5 лет сохраняют потенциал роста на 40-60 б.п.
📊 Наиболее интересные, на наш взгляд, корпоративные флоатеры - в выпусках рейтинговой группы «ААА» - Газпн3P10R (КС+1,3%) и Газпнф3P8R (КС+1,3%), в рейтинговой группе «АА» - АФБАНК1Р12 (КС+2,2%), АФБАНК1Р11 (КС+2,5%) и ГТЛК 2P-03 (КС+2,5%). В более доходных выпусках рейтинговой группы «А» можно обратить внимание на Джи-гр 2Р4 (КС+3%)
☑️ В классических корпоративных бондах привлекательно смотрятся: в 1-2 эшелоне iСелкт1Р3R (g-spread ~270 bp), НоваБевБП5 (g-spread ~280 bp), ПочтаР2P01 (g-spread ~290 bp), в 3-м эшелоне могут быть интересны выпуски эмитентов строительного сектора, среди которых мы обращаем внимание на выпуски с дюрацией до 1,5 лет и высоким купоном - Джи-гр 2Р3 (g-spread ~470 bp), ЭталонФин1 (g-spread ~460 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~480 bp)
📊 ОАО РЖД собрала книгу заявок на новый флоатер с ежемесячным купоном.
⚖️ АКРА повысило рейтинг компании Вита-лайнс BBB+(RU) до A-(RU).
🏢 В среду Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26247 и 29025.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
📊 Наиболее интересные, на наш взгляд, корпоративные флоатеры - в выпусках рейтинговой группы «ААА» - Газпн3P10R (КС+1,3%) и Газпнф3P8R (КС+1,3%), в рейтинговой группе «АА» - АФБАНК1Р12 (КС+2,2%), АФБАНК1Р11 (КС+2,5%) и ГТЛК 2P-03 (КС+2,5%). В более доходных выпусках рейтинговой группы «А» можно обратить внимание на Джи-гр 2Р4 (КС+3%)
☑️ В классических корпоративных бондах привлекательно смотрятся: в 1-2 эшелоне iСелкт1Р3R (g-spread ~270 bp), НоваБевБП5 (g-spread ~280 bp), ПочтаР2P01 (g-spread ~290 bp), в 3-м эшелоне могут быть интересны выпуски эмитентов строительного сектора, среди которых мы обращаем внимание на выпуски с дюрацией до 1,5 лет и высоким купоном - Джи-гр 2Р3 (g-spread ~470 bp), ЭталонФин1 (g-spread ~460 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~480 bp)
📊 ОАО РЖД собрала книгу заявок на новый флоатер с ежемесячным купоном.
⚖️ АКРА повысило рейтинг компании Вита-лайнс BBB+(RU) до A-(RU).
🏢 В среду Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26247 и 29025.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Во вторник российский рынок акций сократился на 2,5%, до 3054п. по индексу Мосбиржи, отреагировав на дивидендные отсечки в ряде «голубых фишек». В лидерах снижения среди бумаг индекса «освобожденные» от дивидендной нагрузки бумаги Роснефти (#ROSN -5,9%), Татнефти (#TATN -4,9%; #TATNP -5,4%) и Мосэнерго (#MSNG -9,36%). Ближайшие дивидендные гэпы на горизонте 2-х недель ожидаются в бумагах Сбербанка, ФосАгро, Башнефти, МТС, АФК Системы, Сургутнефтегаза, Транснефти и Совкомфлота. Среди указанных бумаг, на наш взгляд, лишь бумаги Сбербанка имеют потенциал для восстановления в относительно короткие сроки за счет фактора реинвестирования и устойчивого интереса со стороны широкого круга участников рынка.
🟢 Сбер (#SBER -1,56%; #SBERP -1,73%) опубликовал сокращенные результаты РПБУ за 6М24. Чистый процентный доход: 1 244 млрд руб (+16,9% г/г), чистый комиссионный доход за 6М24 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 768,7 млрд руб. (+5,6% г/г), при рентабельности капитала в 22,9%. В июне банк заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.
Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 11,94 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 9 июля до 88,0031 руб. (0,19%).
🌐 Американские индексы во вторник удерживаются в плюсе: S&P +0,15%, Nasdaq +0,24%. Выступая сегодня перед Банковским комитетом Сената, Дж. Пауэлл не сказал ничего нового относительно ДКП. Глава ФРС отметил, что нецелесообразно снижать ставку до тех пор, пока у регулятора не будет уверенности в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%, Тем не менее, Дж. Пауэлл подчеркнул наличие прогресса в траектории снижения инфляции, однако выразил обеспокоенность относительно рисков рынка труда и экономики. Подтвердит или опровергнет слова Дж. Пауэлла статистика в четверг по инфляции - рынки ожидают замедления показателя ИПЦ в годовом выражении до 3,1% г/г (пред. 3,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Во вторник российский рынок акций сократился на 2,5%, до 3054п. по индексу Мосбиржи, отреагировав на дивидендные отсечки в ряде «голубых фишек». В лидерах снижения среди бумаг индекса «освобожденные» от дивидендной нагрузки бумаги Роснефти (#ROSN -5,9%), Татнефти (#TATN -4,9%; #TATNP -5,4%) и Мосэнерго (#MSNG -9,36%). Ближайшие дивидендные гэпы на горизонте 2-х недель ожидаются в бумагах Сбербанка, ФосАгро, Башнефти, МТС, АФК Системы, Сургутнефтегаза, Транснефти и Совкомфлота. Среди указанных бумаг, на наш взгляд, лишь бумаги Сбербанка имеют потенциал для восстановления в относительно короткие сроки за счет фактора реинвестирования и устойчивого интереса со стороны широкого круга участников рынка.
🟢 Сбер (#SBER -1,56%; #SBERP -1,73%) опубликовал сокращенные результаты РПБУ за 6М24. Чистый процентный доход: 1 244 млрд руб (+16,9% г/г), чистый комиссионный доход за 6М24 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 768,7 млрд руб. (+5,6% г/г), при рентабельности капитала в 22,9%. В июне банк заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.
Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 11,94 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 9 июля до 88,0031 руб. (0,19%).
🌐 Американские индексы во вторник удерживаются в плюсе: S&P +0,15%, Nasdaq +0,24%. Выступая сегодня перед Банковским комитетом Сената, Дж. Пауэлл не сказал ничего нового относительно ДКП. Глава ФРС отметил, что нецелесообразно снижать ставку до тех пор, пока у регулятора не будет уверенности в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%, Тем не менее, Дж. Пауэлл подчеркнул наличие прогресса в траектории снижения инфляции, однако выразил обеспокоенность относительно рисков рынка труда и экономики. Подтвердит или опровергнет слова Дж. Пауэлла статистика в четверг по инфляции - рынки ожидают замедления показателя ИПЦ в годовом выражении до 3,1% г/г (пред. 3,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский долговой рынок в среду вернулся к снижению: котировки гособлигаций проседают на 0,25-0,50%, в классических корпоративных бондах также преобладают продажи. Индекс RGBITR на 17:00 снижается на 0,29%. Базовые ставки денежного рынка существенно прибавили - RUSFAR O/N до 16,32% (+39 б.п.), а MOEXREPO O/N на 30 б.п., до 16,04%.
Во вторник Банк России в своем ежемесячном комментарии подтвердил ужесточение денежно-кредитных условий в июне на фоне роста инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Регулятор обратил внимание на то, что экономическая активность и темпы роста цен складываются выше его апрельского прогноза. Также было отмечено, что участники рынка ожидают повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях до 18% и сохранения высоких ставок на более длительном временном горизонте. Полагаем, что потенциал дальнейшего роста доходности гособлигаций с дюрацией более 4-5 лет в 40-60 б.п. будет в значительной степени реализован в ближайшие недели
✅ В корпоративных флоатерах сегодня обращаем внимание на АФБАНК1Р12 (КС+2,2%; price +0,02%), МБЭС 2P-03(КС+2,1%; price -0,08%) и ГТЛК 1P-20 (КС+2,15%; price +0,01%), которые в моменте котируются ниже номинала и могут быть интересны.
☑️ В классических корпоративных бондах привлекательно смотрятся:
В 1-2м эшелоне - iСелкт1Р3R (g-spread ~300 bp) и АльфаБО-21(g-spread ~320 bp);
В 3-м эшелоне - Джи-гр 2Р3 (g-spread ~490 bp), ЭталонФин1(g-spread ~470 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~500 bp).
📁 Магнит 15 июля проведет сбор заявок на флоатер объемом от 15 млрд руб. с привязкой к КС ЦБ.
📁 В июле Группа Позитив планирует выйти на рынок с флоатером на 5 млрд руб с привязкой ставки купона к КС ЦБ.
🏢 выручка от размещения Минфина РФ по итогам первичных аукционов ОФЗ составила 24,88 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Во вторник Банк России в своем ежемесячном комментарии подтвердил ужесточение денежно-кредитных условий в июне на фоне роста инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Регулятор обратил внимание на то, что экономическая активность и темпы роста цен складываются выше его апрельского прогноза. Также было отмечено, что участники рынка ожидают повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях до 18% и сохранения высоких ставок на более длительном временном горизонте. Полагаем, что потенциал дальнейшего роста доходности гособлигаций с дюрацией более 4-5 лет в 40-60 б.п. будет в значительной степени реализован в ближайшие недели
✅ В корпоративных флоатерах сегодня обращаем внимание на АФБАНК1Р12 (КС+2,2%; price +0,02%), МБЭС 2P-03(КС+2,1%; price -0,08%) и ГТЛК 1P-20 (КС+2,15%; price +0,01%), которые в моменте котируются ниже номинала и могут быть интересны.
☑️ В классических корпоративных бондах привлекательно смотрятся:
В 1-2м эшелоне - iСелкт1Р3R (g-spread ~300 bp) и АльфаБО-21(g-spread ~320 bp);
В 3-м эшелоне - Джи-гр 2Р3 (g-spread ~490 bp), ЭталонФин1(g-spread ~470 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~500 bp).
📁 Магнит 15 июля проведет сбор заявок на флоатер объемом от 15 млрд руб. с привязкой к КС ЦБ.
📁 В июле Группа Позитив планирует выйти на рынок с флоатером на 5 млрд руб с привязкой ставки купона к КС ЦБ.
🏢 выручка от размещения Минфина РФ по итогам первичных аукционов ОФЗ составила 24,88 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает скользить вниз из-за дивидендных отсечек. В среду индекс Мосбиржм показал снижение на 2,56%, ниже 2976п. Пиком коррекции может стать четверг, когда пройдет закрытие реестра на получение дивидендов в Сбере. Среди бумаг, входящих в состав основного индекса лишь бумаги Селигдара (#SELG +1,2%) и Русагро (#AGRO +0,8%) смогли завершить торги ростом, оттолкнувшись от сильных уровней поддержки. Пара CNYRUB выросла на 0,29%, до 11,98 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 11 июля до 87,8551 руб. (-0,17%).
🏗️ Самолет (#SMLT -3,4%) опубликовал операционные итоги работы за 2К24г. Рост первичных продаж составил 74% г/г, до 95 млрд. руб. На объем продаж положительно повлиял рост средней цены за один кв.м. на 25% до 220 тыс. руб. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 84%. Минфин РФ сообщил о продлении «Семейной ипотеки» со ставкой 6% до 2030 года. Обновленная программа распространяется на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет.
📉 Потребинфляция с 2 по 8 июля замедлилась, до 0,27% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,25%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,17% с 0,19% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию замедлились до +0,56% с +1,36%. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,23% с 0,10%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,79% с 5,74%.
📉 В июне рост потребительских цен также замедлился до 0,64% после 0,74% в мае и 0,5% в апреле.
🌐 Американские индексы продолжают обновлять очередные максимумы: S&P +0.56%, Nasdaq +0,73%. Уверенно себя чувствуют ИТ-компании, в частности, Nvidia прибавляет 2,7%, Apple +1.57%, Alphabet +0,75%, на ожиданиях возможного снижения ставки в сентябре. Текущие прогнозы показывают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 74%, тогда как еще месяц назад вероятность снижения оценивалась не выше 45%. В продолжение своего выступления Дж. Пауэлл сегодня отметил, что ФРС продолжит сокращать баланс, хотя «уже было сделано многое».
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает скользить вниз из-за дивидендных отсечек. В среду индекс Мосбиржм показал снижение на 2,56%, ниже 2976п. Пиком коррекции может стать четверг, когда пройдет закрытие реестра на получение дивидендов в Сбере. Среди бумаг, входящих в состав основного индекса лишь бумаги Селигдара (#SELG +1,2%) и Русагро (#AGRO +0,8%) смогли завершить торги ростом, оттолкнувшись от сильных уровней поддержки. Пара CNYRUB выросла на 0,29%, до 11,98 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 11 июля до 87,8551 руб. (-0,17%).
🏗️ Самолет (#SMLT -3,4%) опубликовал операционные итоги работы за 2К24г. Рост первичных продаж составил 74% г/г, до 95 млрд. руб. На объем продаж положительно повлиял рост средней цены за один кв.м. на 25% до 220 тыс. руб. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 84%. Минфин РФ сообщил о продлении «Семейной ипотеки» со ставкой 6% до 2030 года. Обновленная программа распространяется на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет.
📉 Потребинфляция с 2 по 8 июля замедлилась, до 0,27% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,25%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,17% с 0,19% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию замедлились до +0,56% с +1,36%. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,23% с 0,10%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,79% с 5,74%.
📉 В июне рост потребительских цен также замедлился до 0,64% после 0,74% в мае и 0,5% в апреле.
🌐 Американские индексы продолжают обновлять очередные максимумы: S&P +0.56%, Nasdaq +0,73%. Уверенно себя чувствуют ИТ-компании, в частности, Nvidia прибавляет 2,7%, Apple +1.57%, Alphabet +0,75%, на ожиданиях возможного снижения ставки в сентябре. Текущие прогнозы показывают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 74%, тогда как еще месяц назад вероятность снижения оценивалась не выше 45%. В продолжение своего выступления Дж. Пауэлл сегодня отметил, что ФРС продолжит сокращать баланс, хотя «уже было сделано многое».
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Ожидания повышения ключевой ставки на заседании Банка России в июле поддерживали минорные настроения участников российского долгового рынка в четверг. В гособлигациях снижение котировок затронуло короткие и среднесрочные выпуски, в то время как «длинные» ОФЗ удерживают доходность на уровне 15,3-15,5% годовых. Котировки корпоративных облигаций, за исключением «голубых фишек», торгуются ниже уровней среды. Индекс RGBITR на 18:00 снижается на 0,11%. Базовые ставки денежного рынка продолжают расти - RUSFAR O/N до 16,58% (+26 б.п.), а MOEXREPO O/N на 32 б.п., до 16,36%.
📊 В корпоративных бондах могут быть интересны следующие выпуски:
☑️ в 1-м эшелоне - Магнит4P03 (g-spread ~160 bp), ИКС5Фин3P3(g-spread ~150 bp) и ГазпромКP6 (g-spread ~170 bp)
☑️ во 2-м эшелоне - iСелкт1Р2R (g-spread ~290 bp), iСелкт1Р3R (g-spread ~300 bp), Медси 1P02 (g-spread ~290 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~280 bp).
☑️ в 3-м эшелоне – ЭталФинП03 (g-spread ~460 bp), Джи-гр 2Р3 (g-spread ~520 bp), ЭталонФин1 (g-spread ~470 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~500 bp).
🔵 Русал определился с датой сбора заявок долларового выпуска облигаций. Ориентир ставки 1-го купона – 9-9,5% годовых.
🛢️ НГК Славнефть собрала книгу заявок на флоатер серии 002Р-05 с 3-летней офертой объемом 10 млрд руб.
⚖️ АКРА: участники лизингового рынка ожидают роста бизнеса на горизонте 12 месяцев – облигации сектора интересны.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций США снизилась до уровня 4,51% (-12 б.п.) в 2Y UST и до 4,18% (-10 б.п.) в 10Y UST в четверг, после выхода позитивных данных по инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
📊 В корпоративных бондах могут быть интересны следующие выпуски:
☑️ в 1-м эшелоне - Магнит4P03 (g-spread ~160 bp), ИКС5Фин3P3(g-spread ~150 bp) и ГазпромКP6 (g-spread ~170 bp)
☑️ во 2-м эшелоне - iСелкт1Р2R (g-spread ~290 bp), iСелкт1Р3R (g-spread ~300 bp), Медси 1P02 (g-spread ~290 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~280 bp).
☑️ в 3-м эшелоне – ЭталФинП03 (g-spread ~460 bp), Джи-гр 2Р3 (g-spread ~520 bp), ЭталонФин1 (g-spread ~470 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~500 bp).
🔵 Русал определился с датой сбора заявок долларового выпуска облигаций. Ориентир ставки 1-го купона – 9-9,5% годовых.
🛢️ НГК Славнефть собрала книгу заявок на флоатер серии 002Р-05 с 3-летней офертой объемом 10 млрд руб.
⚖️ АКРА: участники лизингового рынка ожидают роста бизнеса на горизонте 12 месяцев – облигации сектора интересны.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций США снизилась до уровня 4,51% (-12 б.п.) в 2Y UST и до 4,18% (-10 б.п.) в 10Y UST в четверг, после выхода позитивных данных по инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome