🇺🇸 Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что в случае если поступающие экономические данные будут в рамках ожиданий, без «неприятных сюрпризов», то у ФРС есть возможность удержать ставку на текущем уровне (а не повысить ее на заседании регулятора 19 сентября). Тем не менее, при любом раскладе ставку необходимо будет удерживать на «ограничительном» уровне определенное время. Доходности UST реагируют снижением в пределах 8 б.п.
🇷🇺Рынок «классических» бумаг не может найти силы для изменения негативного тренда – индекс RGBI на 16:30 теряет 0,11% при объемах торгов 3,6 млрд руб. Снижение котировок наблюдается по всей кривой за исключением нескольких коротких и длинных выпусков.
✏️Ожидаем завтра дальнейшего снижения котировок ОФЗ-ПД, в том числе, в связи с проведением аукциона Минфин РФ по размещению ОФЗ 26243. Помимо «классического» выпуска Минфин РФ предложит флоутер ОФЗ 29024, на который, мы ожидаем, придется основной спрос. В предыдущий раз Ведомство выходило с выпусками ОФЗ 26243 и ОФЗ 29024 две недели назад, 26 июля, когда удалось привлечь суммарно 114 млрд руб.
💡Рынок рублевых корпоративных облигаций перешел к снижению. На повышенных объемах сегодня инвесторы фиксируются в среднесрочных облигациях эмитентов с наивысшим кредитным качеством.
🔑Рынок «замещающих» облигаций перешел к резкому снижению с наиболее заметным ростом доходностей в бумагах Газпрома, номинированных в евро. Пока держат «удар» СКФ ЗО2028, ПИК К 1P5, ЛУКОЙЛ 31 и БорецКЗО26.
✔️АКРА подтвердило рейтинг Республики Татарстан на уровне AAA(RU), прогноз «стабильный».
🔎Банк России опубликовал обзор рисков финансовых рынков по итогам июля 2023 г.
#fixedincome
🇷🇺Рынок «классических» бумаг не может найти силы для изменения негативного тренда – индекс RGBI на 16:30 теряет 0,11% при объемах торгов 3,6 млрд руб. Снижение котировок наблюдается по всей кривой за исключением нескольких коротких и длинных выпусков.
✏️Ожидаем завтра дальнейшего снижения котировок ОФЗ-ПД, в том числе, в связи с проведением аукциона Минфин РФ по размещению ОФЗ 26243. Помимо «классического» выпуска Минфин РФ предложит флоутер ОФЗ 29024, на который, мы ожидаем, придется основной спрос. В предыдущий раз Ведомство выходило с выпусками ОФЗ 26243 и ОФЗ 29024 две недели назад, 26 июля, когда удалось привлечь суммарно 114 млрд руб.
💡Рынок рублевых корпоративных облигаций перешел к снижению. На повышенных объемах сегодня инвесторы фиксируются в среднесрочных облигациях эмитентов с наивысшим кредитным качеством.
🔑Рынок «замещающих» облигаций перешел к резкому снижению с наиболее заметным ростом доходностей в бумагах Газпрома, номинированных в евро. Пока держат «удар» СКФ ЗО2028, ПИК К 1P5, ЛУКОЙЛ 31 и БорецКЗО26.
✔️АКРА подтвердило рейтинг Республики Татарстан на уровне AAA(RU), прогноз «стабильный».
🔎Банк России опубликовал обзор рисков финансовых рынков по итогам июля 2023 г.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Сегодняшний день можно отчасти отнести к третьему дню технической коррекции рынка. Утреннюю безосновательную просадку акций инвесторы восприняли как сигнал на покупку, и по результатам дня индекс смог закрыться в положительной зоне (+0,04%). Среди отраслевых индексов только три показали результат лучше рынка: электроэнергетика (+0,6%), потребсектор (+0,45%) и IT (+0,6%). В электроэнергетике лидировали бумаги ТГК 2 (+34,36%). Решение суда о взыскании контрольного пакета акций в пользу государства от 14 июля с.г., очевидно стало основным фактором спроса на акции компании, поскольку дает основания для ожиданий возврата к дивидендам, которые не выплачивались с 2007 года. Между тем, компания продемонстрировала сильные финрезультаты по итогам 1 пол.’23: чистая прибыль по РСБУ выросла на 44% и составила 2,4 млрд. руб. при росте выручки на 9,6% и операционной прибыли на 24,1%. Однако, при мультипликаторе P/E ’23 на уровне x4,7 мы считаем сегодняшнюю реакцию чрезмерной. Индекс потребительского сектора (+0,45%) вырос сегодня в основном на акциях FIVE (+5,5%), которые практически восстановили всю просадку последних двух дней. Отметим и отличную динамику акций OZON, которые сегодня внутри дня сделали более 8%.
🔻Группа ОГК-2 представила отчетность по итогам 1 пол. 2023 г. Выручка компании за 6 мес. 2023 г. продемонстрировала рост на 14,5% г/г до 78,6 млрд руб. Операционная прибыль показала более скромный прирост по сравнению с выручкой в связи с опережающим ростом расходов на топливо (+25,0% г/г). По итогам 1 пол. 2023 г. операционная прибыль составила 16,6 млрд руб. (+4,5% г/г), EBITDA - 22,0 млрд руб. (-0,4% г/г). Прибыль за период незначительно изменилась по сравнению с 1 пол. 2022 г. и составила 12,3 млрд руб. (-0,6% г/г). Из позитивных тенденций отмечаем значительное сокращение долга с 31,5 млрд руб. на конец 2022 г. до 15,4 млрд руб.
📉Понижение рейтинга Moody’s 10-ти мелким и средним по размеру банкам и перспектива пересмотра рейтингов агентства крупнейших финансовых институтов стала поводом для распродаж на американских площадках. В моменте S&P терял свыше 1%, тем не менее, адепты стратегии «buy the deep» уже успели откупить значительную часть снижения. Итальянским банкам сегодня также «досталось» после того как Кабмин утвердил 40% ный единовременный налог на сверхприбыль за 2023 год, который по подсчетам Citi будет «стоить» 19% чистой прибыли сектора за текущий год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Сегодняшний день можно отчасти отнести к третьему дню технической коррекции рынка. Утреннюю безосновательную просадку акций инвесторы восприняли как сигнал на покупку, и по результатам дня индекс смог закрыться в положительной зоне (+0,04%). Среди отраслевых индексов только три показали результат лучше рынка: электроэнергетика (+0,6%), потребсектор (+0,45%) и IT (+0,6%). В электроэнергетике лидировали бумаги ТГК 2 (+34,36%). Решение суда о взыскании контрольного пакета акций в пользу государства от 14 июля с.г., очевидно стало основным фактором спроса на акции компании, поскольку дает основания для ожиданий возврата к дивидендам, которые не выплачивались с 2007 года. Между тем, компания продемонстрировала сильные финрезультаты по итогам 1 пол.’23: чистая прибыль по РСБУ выросла на 44% и составила 2,4 млрд. руб. при росте выручки на 9,6% и операционной прибыли на 24,1%. Однако, при мультипликаторе P/E ’23 на уровне x4,7 мы считаем сегодняшнюю реакцию чрезмерной. Индекс потребительского сектора (+0,45%) вырос сегодня в основном на акциях FIVE (+5,5%), которые практически восстановили всю просадку последних двух дней. Отметим и отличную динамику акций OZON, которые сегодня внутри дня сделали более 8%.
🔻Группа ОГК-2 представила отчетность по итогам 1 пол. 2023 г. Выручка компании за 6 мес. 2023 г. продемонстрировала рост на 14,5% г/г до 78,6 млрд руб. Операционная прибыль показала более скромный прирост по сравнению с выручкой в связи с опережающим ростом расходов на топливо (+25,0% г/г). По итогам 1 пол. 2023 г. операционная прибыль составила 16,6 млрд руб. (+4,5% г/г), EBITDA - 22,0 млрд руб. (-0,4% г/г). Прибыль за период незначительно изменилась по сравнению с 1 пол. 2022 г. и составила 12,3 млрд руб. (-0,6% г/г). Из позитивных тенденций отмечаем значительное сокращение долга с 31,5 млрд руб. на конец 2022 г. до 15,4 млрд руб.
📉Понижение рейтинга Moody’s 10-ти мелким и средним по размеру банкам и перспектива пересмотра рейтингов агентства крупнейших финансовых институтов стала поводом для распродаж на американских площадках. В моменте S&P терял свыше 1%, тем не менее, адепты стратегии «buy the deep» уже успели откупить значительную часть снижения. Итальянским банкам сегодня также «досталось» после того как Кабмин утвердил 40% ный единовременный налог на сверхприбыль за 2023 год, который по подсчетам Citi будет «стоить» 19% чистой прибыли сектора за текущий год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки однозначно отреагировали снижением на данные по инфляции в Китае и на негатив с заокеанских площадок. Бюро статистики Китая поспешило объяснить небольшой рост потребительских цен в июле после 5 месяцев дефляции активизацией потребспроса. Цены на продовольственные товары снизились на 1% м/м, а цены на непродовольственные товары выросли на 0,5% Основную лепту в общую динамику цен внесли услуги, где наблюдался рост цен на транспортные пассажирские перевозки. Так, цены на авиабилеты, туруслуги и гостиничные услуги выросли на 26%,10,1% и 6,5% соответственно. Годовые темпы прироста цен зафиксировали дефляцию -0,3% . Полагаем, что умеренный рост цен в основном объясняется сезонным фактором, тогда как общая тенденция не говорит о каком-либо кардинальном изменении ситуации с слабым потребительским спросом. Нефтяные котировки пока на вчерашних уровнях 85,98$ за баррель. Юань немного укрепляется – Народный Банк Китая пытается удержать уровень 7,20 за доллар.
📈 Китайский автопроизводитель Li Auto представил сильную отчетность по итогам 2 кв. 2023 г. Число поставленных автомобилей составило 86,5 тыс., что в 3 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года (28,7 тыс.). Выручка компании взлетела до 3,95 млрд долл. США, что на 228,1% больше, чем во 2 кв. 2022 г. и на 52,5%, чем в 1 кв. 2023 г. Чистая прибыль выросла до 318,6 млн долл. США по сравнению с убытком годом ранее в размере 641 млн долл. США. По итогам 2024 г. менеджмент Li Auto планирует обойти BMW, Mercedes-Benz и Audi по объемам продаж автомобилей в Китае, увеличивая линейку моделей и наращивая новое производство. Свою первую полностью электрическую модель MEGA компания планирует выпустить в конце текущего года, которая, по мнению менеджмента, станет самой продаваемой моделью среди автомобилей стоимостью выше 70 тыс. долл. США. В следующем году компания запланировала выпустить четыре новые модели автомобилей, три из которых – электрокары.
#daily #interfax
📈 Китайский автопроизводитель Li Auto представил сильную отчетность по итогам 2 кв. 2023 г. Число поставленных автомобилей составило 86,5 тыс., что в 3 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года (28,7 тыс.). Выручка компании взлетела до 3,95 млрд долл. США, что на 228,1% больше, чем во 2 кв. 2022 г. и на 52,5%, чем в 1 кв. 2023 г. Чистая прибыль выросла до 318,6 млн долл. США по сравнению с убытком годом ранее в размере 641 млн долл. США. По итогам 2024 г. менеджмент Li Auto планирует обойти BMW, Mercedes-Benz и Audi по объемам продаж автомобилей в Китае, увеличивая линейку моделей и наращивая новое производство. Свою первую полностью электрическую модель MEGA компания планирует выпустить в конце текущего года, которая, по мнению менеджмента, станет самой продаваемой моделью среди автомобилей стоимостью выше 70 тыс. долл. США. В следующем году компания запланировала выпустить четыре новые модели автомобилей, три из которых – электрокары.
#daily #interfax
📈 Дефицит бюджета РФ в январе-июле составил 1,8% ВВП, или 2,8 трлн руб. МинФин вновь вернулся к публикации своих оценок размера дефицита/профицита к ВВП – последний раз оценка была представлена в июне 2021 г. Доходы бюджета за семь месяцев составили 14,5 трлн руб. (-7,9% г/г), ненефтегазовые – 10,3 трлн руб. (+19,8% г/г), нефтегазовые – 4,2 трлн руб. (-41,4% г/г). Расходы за отчётный период выросли на 14,0% г/г, до 17,3 трлн руб. В целом на 2023 год запланирован дефицит в размере около 2,9 трлн рублей, или 2% ВВП.
📊 Доля продаж нерезидентов на рынке акций РФ в июле стала максимальной с февраля 2022 г. Нерезиденты из «дружественных» юрисдикций в июле нарастили объёмы продаж акций до 10,4 млрд руб. (рост в 3,2 раза м/м), а их доля продаж в общем объёме всех категорий участников превысила 75% и стала максимальной с февраля 2022 г. Основными покупателями акций выступали некредитные финансовые организации за счёт собственных средств – они купили ценных бумаг на 9,3 млрд руб.
📈 Polymetal объявляет производственные результаты за IП’23 г. Производство в золотом эквиваленте увеличилось на 3% г/г, до 764 тыс. унций в золотом эквиваленте. Компания подтверждает прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций (1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане). Выручка увеличилась на 25% г/г, до $1,3 млрд на фоне восстановления объёмов продаж в России и роста цен на добываемые металлы. Чистый долг составил $2,6 млрд вследствие санкций, вызвавших сложности с каналами сбыта в России.
#daily #interfax
📊 Доля продаж нерезидентов на рынке акций РФ в июле стала максимальной с февраля 2022 г. Нерезиденты из «дружественных» юрисдикций в июле нарастили объёмы продаж акций до 10,4 млрд руб. (рост в 3,2 раза м/м), а их доля продаж в общем объёме всех категорий участников превысила 75% и стала максимальной с февраля 2022 г. Основными покупателями акций выступали некредитные финансовые организации за счёт собственных средств – они купили ценных бумаг на 9,3 млрд руб.
📈 Polymetal объявляет производственные результаты за IП’23 г. Производство в золотом эквиваленте увеличилось на 3% г/г, до 764 тыс. унций в золотом эквиваленте. Компания подтверждает прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций (1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане). Выручка увеличилась на 25% г/г, до $1,3 млрд на фоне восстановления объёмов продаж в России и роста цен на добываемые металлы. Чистый долг составил $2,6 млрд вследствие санкций, вызвавших сложности с каналами сбыта в России.
#daily #interfax
Международная панорама:
🛒Amazon: Prime Day раз, Prime Day два (#AMZN, -1,6%)
🛰️Dish Networks: возвращение блудного спутника (#DISH, +9,6%)
🎰PENN Entertainment: ставки на спорт через «дочку» Disney (#PENN, -0,7%)
🐈⬛Tesla: Cybertruck не дождаться, выпустим лотки для кошек (#TSLA, -0,7%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки потеряли импульс роста: S&P снизился на 0,42%, Nasdaq – на 0,79%, Dow Jones – на 0,45%. Общее сокращение аппетита к риску совпало с неожиданным решением агентства Moody's о пересмотре рейтингов некоторых американских банков в сторону понижения, что вызвало новые опасения относительно состояния банковского сектора страны.
🟩Европейские рынки перешли к уверенному росту: Euro Stoxx 50 прибавляет 1,44%, CAC – 1,43%, DAX – 1,24%. Потребительские инфляционные ожидания на ближайшие 12 месяцев и на последующие 3 года в Еврозоне ещё более снизились.
🟨Азиатские рынки вновь не смогли показать единой динамики: Nikkei 225 упал на 0,40%, Hang Seng увеличился на 0,32%, CSI300 просел на 0,31%. Впервые за почти двухгодовой период КНР столкнулась с дефляцией: в июле потребительские цены снизились на 0,3% г/г.
#акции #международныерынкиакций
🛒Amazon: Prime Day раз, Prime Day два (#AMZN, -1,6%)
🛰️Dish Networks: возвращение блудного спутника (#DISH, +9,6%)
🎰PENN Entertainment: ставки на спорт через «дочку» Disney (#PENN, -0,7%)
🐈⬛Tesla: Cybertruck не дождаться, выпустим лотки для кошек (#TSLA, -0,7%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки потеряли импульс роста: S&P снизился на 0,42%, Nasdaq – на 0,79%, Dow Jones – на 0,45%. Общее сокращение аппетита к риску совпало с неожиданным решением агентства Moody's о пересмотре рейтингов некоторых американских банков в сторону понижения, что вызвало новые опасения относительно состояния банковского сектора страны.
🟩Европейские рынки перешли к уверенному росту: Euro Stoxx 50 прибавляет 1,44%, CAC – 1,43%, DAX – 1,24%. Потребительские инфляционные ожидания на ближайшие 12 месяцев и на последующие 3 года в Еврозоне ещё более снизились.
🟨Азиатские рынки вновь не смогли показать единой динамики: Nikkei 225 упал на 0,40%, Hang Seng увеличился на 0,32%, CSI300 просел на 0,31%. Впервые за почти двухгодовой период КНР столкнулась с дефляцией: в июле потребительские цены снизились на 0,3% г/г.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день девятнадцатый.
🚗 Rivian Automotive (#RIVN) - хоть и не Tesla, зато пикап имеется.
Выручка - $1,1 млрд, EPS - $-1,27,
лучше ожиданий;
🍖 Beyond Meat (#BYND) - растительное мясо имеет свойство быстро тухнуть.
Выручка - $0,1 млрд, EPS - $-0,83,
чуть хуже ожиданий;
🎥 Paramount (#PARA) - а не снять ли тебе хороший фильм?
Выручка - $7,6 млрд, EPS - $0,10,
лучше ожиданий;
🎰 PENN Entertainment (#PENN) - красное или чёрное?
Выручка - $1,7 млрд, EPS - $0,48,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🚗 Rivian Automotive (#RIVN) - хоть и не Tesla, зато пикап имеется.
Выручка - $1,1 млрд, EPS - $-1,27,
лучше ожиданий;
🍖 Beyond Meat (#BYND) - растительное мясо имеет свойство быстро тухнуть.
Выручка - $0,1 млрд, EPS - $-0,83,
чуть хуже ожиданий;
🎥 Paramount (#PARA) - а не снять ли тебе хороший фильм?
Выручка - $7,6 млрд, EPS - $0,10,
лучше ожиданий;
🎰 PENN Entertainment (#PENN) - красное или чёрное?
Выручка - $1,7 млрд, EPS - $0,48,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇺🇸 Международные трейдеры делают ставку на то, что в ближайшее время можно будет реализовать стратегию «steepening trades» на фоне приближения конца цикла ужесточения денежно-кредитной политики мировых регуляторов. По итогам вторника спред между 2-х и 10-летними бумагами составляет 72 б.п., тогда как месяц назад спред был на уровне 94 б.п.
🇷🇺Пикирование рынка «классических» госбумаг продолжается, при этом сегодня индекс RGBI снижается более существенно - на 0,28% (17:00 мск), приближаясь к минимумам сентября прошлого года. Ослабление рубля, несостоявшийся аукцион по размещению ОФЗ 26243, «жесткие» сигналы Банка России продолжают давить на рынок ОФЗ.
🔎Зампред ЦБ РФ А. Заботкин сегодня обозначил, что не исключает повышения ставки уже на следующем заседании, которое запланировано на 15 сентября. По его словам, «если совет директоров в релизе допускает возможность повышения ставки на ближайших заседаниях, то есть вероятность, что это будет сделано уже на следующем».
🔑 Минфину РФ сегодня удалось разместить только флоутер. Аукцион ОФЗ 26243 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
💡Корпоративный рынок облигаций двигается за ОФЗ-ПД. Среди ликвидных выпусков более заметные продажи наблюдаются в выпусках эмитентов с высоким кредитным риском.
✔️На рынке «замещающих» облигаций сегодня ралли в связи с продолжением ослабления рубля – средневзвешенные цены перешли к росту. На повышенных объемах растут ГазКЗ-26Д, ГазКЗ-29Д и ГазКЗ-24Ф.
📝АКРА подтвердило рейтинг Тюменской области на уровне AAA(RU), прогноз Стабильный. На текущий момент все облигационные выпуски региона погашены.
#fixedincome
🇷🇺Пикирование рынка «классических» госбумаг продолжается, при этом сегодня индекс RGBI снижается более существенно - на 0,28% (17:00 мск), приближаясь к минимумам сентября прошлого года. Ослабление рубля, несостоявшийся аукцион по размещению ОФЗ 26243, «жесткие» сигналы Банка России продолжают давить на рынок ОФЗ.
🔎Зампред ЦБ РФ А. Заботкин сегодня обозначил, что не исключает повышения ставки уже на следующем заседании, которое запланировано на 15 сентября. По его словам, «если совет директоров в релизе допускает возможность повышения ставки на ближайших заседаниях, то есть вероятность, что это будет сделано уже на следующем».
🔑 Минфину РФ сегодня удалось разместить только флоутер. Аукцион ОФЗ 26243 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
💡Корпоративный рынок облигаций двигается за ОФЗ-ПД. Среди ликвидных выпусков более заметные продажи наблюдаются в выпусках эмитентов с высоким кредитным риском.
✔️На рынке «замещающих» облигаций сегодня ралли в связи с продолжением ослабления рубля – средневзвешенные цены перешли к росту. На повышенных объемах растут ГазКЗ-26Д, ГазКЗ-29Д и ГазКЗ-24Ф.
📝АКРА подтвердило рейтинг Тюменской области на уровне AAA(RU), прогноз Стабильный. На текущий момент все облигационные выпуски региона погашены.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок открылся достаточно уверенным гэпом наверх, достигая в первый час торгов 3120 пунктов, однако, участники проявили осторожность и продолжения не последовало. Акции Сбербанка (-0,23%) не отреагировали на устойчивые, но ожидаемые цифры по РСБУ. В нефтегазе только Татнефть (+1,55%) продолжает уверенный рост на ожиданиях решения по дивидендам, в потребительском секторе (+0,89%) выделялись ВУШХолдинг (+6,76%) на ожиданиях сильных результатов «высокого сезона» и Мать и дитя (+6,66%) после публикации о созыве ВОСА.
🏥ГК «Мать и Дитя» заявила о созыве ВОСА 31 августа, в повестке – вопрос о редомициляции с Кипра в САР острова Октябрьский. В случае одобрения ВОСА предполагается, что компания продолжит свою деятельность под наименованием «МД Медикал Груп Инвестментс». Основной позитив, который несёт новость, – это возможный возврат к выплате дивидендов. Избавившись от зарубежной прописки, компания может возобновить практику дивидендных выплат.
🏦Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 7 месяцев 2023 г. Чистый процентный доход вырос на 38,6% г/г, до 1,3 трлн руб., на фоне роста бизнеса и эффекта низкой базы, чистый комиссионный доход – на 20,5% г/г, до 385,6 млрд руб., за счёт роста объёмов эквайринга и изменения условий на рынке платёжных карт. Расходы на резервы и переоценка кредитов составили 422 млрд руб., на данный момент сформированные резервы превышают просроченную задолженность более, чем в 3 раза. Чистая прибыль составила 858,2 млрд руб., рентабельность капитала – 24,9%. При текущей дивполитике ожидаемые дивиденды по итогам 2023 года составляют 29-31 руб.
🥇Новый резидент Казахстана Polymetal опубликовал операционные результаты за 1П’23 Г. Производство в золотом эквиваленте увеличилось на 3% г/г, до 764 тыс. унций. Компания подтверждает прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций. Выручка увеличилась на 25% г/г, до $1,3 млрд, на фоне восстановления объёмов продаж в России и роста цен на добываемые металлы. Чистый долг составил $2,6 млрд вследствие санкций. Полиметалл также рассматривает возможность продажи российских активов в течение 6-8 месяцев и направление средств на дивиденды и инвестпроекты и надеется, что торги бумагами на Мосбирже возобновятся до конца августа.
💸По итогам июля годовая инфляция достигла 4,3% (в июне было 3,25%). Основной вклад за месяц внесло удорожание непродовольственных товаров (+0,91% м/м), а в секторе продовольственных товаров удорожание составило 0,49% при росте цен на плооовощную продукцию на 1,77% м/м. Однако за прошедшую неделю цены практически не изменились (+0,01%) – в продовольственных товарах зафиксировано снижение цен на 0,08%, а в непродовольственных товарах темпы роста цен снизились до 0,12%.
Американские площадки торгуются без существенных изменений (S&P -0,08%), инвесторы предпочитают не увеличивать риски в преддверии публикации данных по инфляции. Лучше рынка торгуются бумаги нефтяного сектора на фоне достижения нефтяными котировками максимумов с середины апреля с.г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок открылся достаточно уверенным гэпом наверх, достигая в первый час торгов 3120 пунктов, однако, участники проявили осторожность и продолжения не последовало. Акции Сбербанка (-0,23%) не отреагировали на устойчивые, но ожидаемые цифры по РСБУ. В нефтегазе только Татнефть (+1,55%) продолжает уверенный рост на ожиданиях решения по дивидендам, в потребительском секторе (+0,89%) выделялись ВУШХолдинг (+6,76%) на ожиданиях сильных результатов «высокого сезона» и Мать и дитя (+6,66%) после публикации о созыве ВОСА.
🏥ГК «Мать и Дитя» заявила о созыве ВОСА 31 августа, в повестке – вопрос о редомициляции с Кипра в САР острова Октябрьский. В случае одобрения ВОСА предполагается, что компания продолжит свою деятельность под наименованием «МД Медикал Груп Инвестментс». Основной позитив, который несёт новость, – это возможный возврат к выплате дивидендов. Избавившись от зарубежной прописки, компания может возобновить практику дивидендных выплат.
🏦Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 7 месяцев 2023 г. Чистый процентный доход вырос на 38,6% г/г, до 1,3 трлн руб., на фоне роста бизнеса и эффекта низкой базы, чистый комиссионный доход – на 20,5% г/г, до 385,6 млрд руб., за счёт роста объёмов эквайринга и изменения условий на рынке платёжных карт. Расходы на резервы и переоценка кредитов составили 422 млрд руб., на данный момент сформированные резервы превышают просроченную задолженность более, чем в 3 раза. Чистая прибыль составила 858,2 млрд руб., рентабельность капитала – 24,9%. При текущей дивполитике ожидаемые дивиденды по итогам 2023 года составляют 29-31 руб.
🥇Новый резидент Казахстана Polymetal опубликовал операционные результаты за 1П’23 Г. Производство в золотом эквиваленте увеличилось на 3% г/г, до 764 тыс. унций. Компания подтверждает прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций. Выручка увеличилась на 25% г/г, до $1,3 млрд, на фоне восстановления объёмов продаж в России и роста цен на добываемые металлы. Чистый долг составил $2,6 млрд вследствие санкций. Полиметалл также рассматривает возможность продажи российских активов в течение 6-8 месяцев и направление средств на дивиденды и инвестпроекты и надеется, что торги бумагами на Мосбирже возобновятся до конца августа.
💸По итогам июля годовая инфляция достигла 4,3% (в июне было 3,25%). Основной вклад за месяц внесло удорожание непродовольственных товаров (+0,91% м/м), а в секторе продовольственных товаров удорожание составило 0,49% при росте цен на плооовощную продукцию на 1,77% м/м. Однако за прошедшую неделю цены практически не изменились (+0,01%) – в продовольственных товарах зафиксировано снижение цен на 0,08%, а в непродовольственных товарах темпы роста цен снизились до 0,12%.
Американские площадки торгуются без существенных изменений (S&P -0,08%), инвесторы предпочитают не увеличивать риски в преддверии публикации данных по инфляции. Лучше рынка торгуются бумаги нефтяного сектора на фоне достижения нефтяными котировками максимумов с середины апреля с.г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки открыли день без существенных драйверов. Внимание инвесторов сегодня приковано к данным по инфляции в США. Рынок не ожидает какой-либо динамики в ценах, прогнозируя базовую инфляцию на уровне 0,2% за месяц и 4,8% за год. Тем не менее, обращаем внимание, что цены на бензин в среднем за месяц выросли на 7,5% с 3,538$ до 3,803$ за галлон, что, возможно, найдет отражение в общем уровне CPI. Нефть торгуется около максимумов 11 апреля с.г., но пока без попыток пробить его.
📈 Джо Байден подписал указ, запрещающий новые инвестиции США в технологические отрасли Китая. Указ дает право Министру Финансов США запрещать или ограничивать инвестиции в США в такие отрасли, как отрасль полупроводников, микроэлектроники, информационных технологий и некоторых систем искусственного интеллекта – области, в которых доминируют США, Япония и Нидерланды. Однако данный указ затрагивает только новые инвестиции, а не уже существующие. В свою очередь Китай продолжает инвестировать в ИТ-отрасль и расширять производство технологий, чтобы снизить зависимость от «технологического» импорта.
📊Аналитики ожидают снижения базовой инфляции в Японии по итогам июля. Согласно опросу Reuters, базовый ИПЦ (без учета свежих продуктов, но с учетом энергоносителей) вырастет до 3,1% г/г в июле по сравнению с 3,3% в июне. Публикация официальных данных запланирована на 18 августа.
#daily #interfax
📈 Джо Байден подписал указ, запрещающий новые инвестиции США в технологические отрасли Китая. Указ дает право Министру Финансов США запрещать или ограничивать инвестиции в США в такие отрасли, как отрасль полупроводников, микроэлектроники, информационных технологий и некоторых систем искусственного интеллекта – области, в которых доминируют США, Япония и Нидерланды. Однако данный указ затрагивает только новые инвестиции, а не уже существующие. В свою очередь Китай продолжает инвестировать в ИТ-отрасль и расширять производство технологий, чтобы снизить зависимость от «технологического» импорта.
📊Аналитики ожидают снижения базовой инфляции в Японии по итогам июля. Согласно опросу Reuters, базовый ИПЦ (без учета свежих продуктов, но с учетом энергоносителей) вырастет до 3,1% г/г в июле по сравнению с 3,3% в июне. Публикация официальных данных запланирована на 18 августа.
#daily #interfax