Как прошел день
🇷🇺В отсутствие позитивных драйверов рынок акций сократил обороты до 15,6 млрд руб. и лег в дрейф (#MOEX: -0,49%). Оставив за скобками нерыночный ажиотаж без новостей в #ROLO (+15,2%) и #KZOS (+5,9%), отметим продолжение роста в #RUAL (+0,8%) и #POLY (+0,7%) благодаря поддержке цен в профильных металлах. Нефтегазовый сектор (-0,49%) перешел к росту только с 15:00 и не успел в полной мере восстановиться после разворота нефтяных котировок – в четверг ждем продолжения положительной динамики.
🔧Недельная инфляция продолжает ускоряться - за период 22.11-28.11 темпы роста усилились до 0,19% с 0,11%. В годовом выражении инфляция по-прежнему замедление, до 12,04% с 12,3%. Рост цен в продовольственные товары ускорился до 0,21% с 0,14%, в регулируемых и туристических услугах темпы роста цен подскочили 0,54% с 0,15% неделей ранее. В непродовольственных товарах инфляция замедлилась до 0,05%. Статистика идет в русле последних комментариев Банка России и ставит на длительную паузу возможность дальнейшего смягчения монетарной политики регулятора.
🛢️Новости о начале смягчения ограничений в крупнейших городах Китая (Чунцин, Гуанджоу) и публикация EIA о резком снижении запасов нефти (-12.6 млн барр. при прогнозе снижения на 2,8 млн барр.) вернуло котировки нефти на уровень $86 с $83. Грядущая встреча стран ОПЕК+ не лишена интриги в части возможных решений - заседание технического комитета ОПЕК+, курирующего анализ конъюнктуры рынка, намеченное на 2е декабря, была отменено, что сохраняет пространство для спекуляций.
🗜️Нервозность инвесторов благодаря ястребам регулятора и неожиданно хорошей статистике США (ВВП, данные ADP) не позволила американским площадкам открыться ростом – S&P (-0,3%), DJ(-0,5%) снижаются в ожидании выступления главы ФРС. Полагаем, что любой намек на возможность разворота в политике регулятора в цикле повышения процентных ставок будет использован инвесторами как сигнал для роста. С другой стороны, можно вспомнить заявления Дж.Пауэлла о готовности «пожертвовать» ростом на рынке акций в целях снижения инфляции.
💎«Картину дня» красиво завершают котировки Credit Suisse, вновь обновившие исторический минимум ($3,1). За последние 2 недели акции банка подешевели еще на 33,6% и рискуют стать «антигероями» рынка 2022 года, как, впрочем, и 2023.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺В отсутствие позитивных драйверов рынок акций сократил обороты до 15,6 млрд руб. и лег в дрейф (#MOEX: -0,49%). Оставив за скобками нерыночный ажиотаж без новостей в #ROLO (+15,2%) и #KZOS (+5,9%), отметим продолжение роста в #RUAL (+0,8%) и #POLY (+0,7%) благодаря поддержке цен в профильных металлах. Нефтегазовый сектор (-0,49%) перешел к росту только с 15:00 и не успел в полной мере восстановиться после разворота нефтяных котировок – в четверг ждем продолжения положительной динамики.
🔧Недельная инфляция продолжает ускоряться - за период 22.11-28.11 темпы роста усилились до 0,19% с 0,11%. В годовом выражении инфляция по-прежнему замедление, до 12,04% с 12,3%. Рост цен в продовольственные товары ускорился до 0,21% с 0,14%, в регулируемых и туристических услугах темпы роста цен подскочили 0,54% с 0,15% неделей ранее. В непродовольственных товарах инфляция замедлилась до 0,05%. Статистика идет в русле последних комментариев Банка России и ставит на длительную паузу возможность дальнейшего смягчения монетарной политики регулятора.
🛢️Новости о начале смягчения ограничений в крупнейших городах Китая (Чунцин, Гуанджоу) и публикация EIA о резком снижении запасов нефти (-12.6 млн барр. при прогнозе снижения на 2,8 млн барр.) вернуло котировки нефти на уровень $86 с $83. Грядущая встреча стран ОПЕК+ не лишена интриги в части возможных решений - заседание технического комитета ОПЕК+, курирующего анализ конъюнктуры рынка, намеченное на 2е декабря, была отменено, что сохраняет пространство для спекуляций.
🗜️Нервозность инвесторов благодаря ястребам регулятора и неожиданно хорошей статистике США (ВВП, данные ADP) не позволила американским площадкам открыться ростом – S&P (-0,3%), DJ(-0,5%) снижаются в ожидании выступления главы ФРС. Полагаем, что любой намек на возможность разворота в политике регулятора в цикле повышения процентных ставок будет использован инвесторами как сигнал для роста. С другой стороны, можно вспомнить заявления Дж.Пауэлла о готовности «пожертвовать» ростом на рынке акций в целях снижения инфляции.
💎«Картину дня» красиво завершают котировки Credit Suisse, вновь обновившие исторический минимум ($3,1). За последние 2 недели акции банка подешевели еще на 33,6% и рискуют стать «антигероями» рынка 2022 года, как, впрочем, и 2023.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок консолидируется на достигнутых высотах, снизившись по итогам основной сессии на 0,4% по #IMOEX (3251п.).
Внешний фон способствует росту внимания инвесторов к компаниям химической и нефтехимической отрасли (+13,9%), которые показали наибольший рост среди прочих отраслевых индексов. Россия вышла на 3-е место по экспорту удобрений в Германию в абсолютном (до 362 тыс т.) и денежном (до $151 млн) выражении в 1П23. Данные по ж/д перевозкам также подтверждают позитивную динамику экспорта и в июле-августе – за 8М23 на экспорт по железной дороге было перевезено 21,4 млн т. удобрений (+3% г/г). Отчасти «бычьи» сентимент на сектор подогревается переговорами о перезапуске «зерновой сделки» в новом формате, который может предусматривать разблокировку российских грузов с удобрениями в европейских морских портах.
📈 #KAZT (+39,8%), KAZTP (+39,4%) - Казаньоргсинтез ранее раскрыл сокращенную полугодовую отчетность по МСФО (данные за 1П22 не раскрываются) – результаты по доходам оказались слабее чем за 1П21, но лучше результатов 1П20. Выручка - 51,5 млрд руб. (-2% к 1П21; +64% к 1П20), операционная прибыль – 11,6 млрд руб. (-38% к 1П21; +159% к 1П20), а чистая прибыль – 9,9 млрд руб. (-33% к 1П21; +141% к 1П20).
📈 #AKRN (+7,1%) – Акрон за 1П23 показал снижение доходов на фоне высоких результатов 1П22 и 1П21 (по чистой прибыли): выручка - 87,9 млрд руб. (-40% к 1П22; +2% к 1П21), операционная прибыль – 43,8 млрд руб. (-55% к 1П22; +35% к 1П21), а чистая прибыль – 19 млрд руб. (-74% к 1П22; -36% к 1П21).
📈 #NKNC (+7,3%), #NKNCP (+5%) – результаты еще одной «дочки» Сибура, Нижнекамскнефтехима, в (при отсутствии данных за 1П22) оказались слабее 1П21, но лучше уровне 1П20 - выручка - 100,8 млрд руб. (-15% к 1П21; +50% к 1П20), операционная прибыль – 26,8 млрд руб. (-8% к 1П21; +186% к 1П20), а чистая прибыль – 2,7 млрд руб. (-90% к 1П21; -9% к 1П20).
📈 #KZOS (+9,0%), KZOSP (+1,2%) - Куйбышевазот в августе раскрывал свои результаты по МСФО – результаты оказались слабее 1П22, но лучше уровне 1П21 - выручка - 37,9 млрд руб. (-29% к 1П22; -1,2% к 1П21), операционная прибыль – 9,5 млрд руб. (-58% к 1П22; +5,6% к 1П21), а чистая прибыль – 9,2 млрд руб. (-63% к 1П22; +4,2% к 1П20).
📊 Инфляция за неделю (29 августа -4 сентября) ускорилась до 0,11% по сравнению с 0,03% ранее. В годовом выражении рост цен составил 5,19% г/г (пред. 5,03%). Цены на плодоовощную продукцию продолжают снижаться, однако темпы снижения замедлились до 1,3% после 2,7%. Лидером снижения стала белокочанная капуста (-11,2% н/н), тогда как цены на огурцы продолжают расти (+6%). Инфляция в сегменте непродовольственных товаров ускорилась до 0,41% по сравнению с 0,18% неделей ранее. Заметный вклад в инфляцию продолжает вносить рост цен на отечественные автомобили (1,04%), бензин (+0,54%) и медикаменты (+0,43%).
🌐 Американские фондовые площадки торгуются в уверенном «минусе»: в моменте S&P снижаются на 1,2%, Nasdaq на 1,4%, Dow Jones теряет 1%. Виной ухудшения настроений стали статданные и уверенность рынков в том, что высокие процентные ставки — это надолго. Августовский индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг опустился на 1,8 п. м/м, до 50,5 п., композитный показатель составил 50,2 п. (-1,8 п. м/м). При этом индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг от ISM вырос лучше ожиданий, до 54,5 п. (+1,8 п. м/м). Умеренные продажи коснулись и US Treasuries - доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 2 б.п. в моменте, до 4,28%. Индекс доллара успешно протестировал 105п., максимальный уровень с февраля текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок консолидируется на достигнутых высотах, снизившись по итогам основной сессии на 0,4% по #IMOEX (3251п.).
Внешний фон способствует росту внимания инвесторов к компаниям химической и нефтехимической отрасли (+13,9%), которые показали наибольший рост среди прочих отраслевых индексов. Россия вышла на 3-е место по экспорту удобрений в Германию в абсолютном (до 362 тыс т.) и денежном (до $151 млн) выражении в 1П23. Данные по ж/д перевозкам также подтверждают позитивную динамику экспорта и в июле-августе – за 8М23 на экспорт по железной дороге было перевезено 21,4 млн т. удобрений (+3% г/г). Отчасти «бычьи» сентимент на сектор подогревается переговорами о перезапуске «зерновой сделки» в новом формате, который может предусматривать разблокировку российских грузов с удобрениями в европейских морских портах.
📈 #KAZT (+39,8%), KAZTP (+39,4%) - Казаньоргсинтез ранее раскрыл сокращенную полугодовую отчетность по МСФО (данные за 1П22 не раскрываются) – результаты по доходам оказались слабее чем за 1П21, но лучше результатов 1П20. Выручка - 51,5 млрд руб. (-2% к 1П21; +64% к 1П20), операционная прибыль – 11,6 млрд руб. (-38% к 1П21; +159% к 1П20), а чистая прибыль – 9,9 млрд руб. (-33% к 1П21; +141% к 1П20).
📈 #AKRN (+7,1%) – Акрон за 1П23 показал снижение доходов на фоне высоких результатов 1П22 и 1П21 (по чистой прибыли): выручка - 87,9 млрд руб. (-40% к 1П22; +2% к 1П21), операционная прибыль – 43,8 млрд руб. (-55% к 1П22; +35% к 1П21), а чистая прибыль – 19 млрд руб. (-74% к 1П22; -36% к 1П21).
📈 #NKNC (+7,3%), #NKNCP (+5%) – результаты еще одной «дочки» Сибура, Нижнекамскнефтехима, в (при отсутствии данных за 1П22) оказались слабее 1П21, но лучше уровне 1П20 - выручка - 100,8 млрд руб. (-15% к 1П21; +50% к 1П20), операционная прибыль – 26,8 млрд руб. (-8% к 1П21; +186% к 1П20), а чистая прибыль – 2,7 млрд руб. (-90% к 1П21; -9% к 1П20).
📈 #KZOS (+9,0%), KZOSP (+1,2%) - Куйбышевазот в августе раскрывал свои результаты по МСФО – результаты оказались слабее 1П22, но лучше уровне 1П21 - выручка - 37,9 млрд руб. (-29% к 1П22; -1,2% к 1П21), операционная прибыль – 9,5 млрд руб. (-58% к 1П22; +5,6% к 1П21), а чистая прибыль – 9,2 млрд руб. (-63% к 1П22; +4,2% к 1П20).
📊 Инфляция за неделю (29 августа -4 сентября) ускорилась до 0,11% по сравнению с 0,03% ранее. В годовом выражении рост цен составил 5,19% г/г (пред. 5,03%). Цены на плодоовощную продукцию продолжают снижаться, однако темпы снижения замедлились до 1,3% после 2,7%. Лидером снижения стала белокочанная капуста (-11,2% н/н), тогда как цены на огурцы продолжают расти (+6%). Инфляция в сегменте непродовольственных товаров ускорилась до 0,41% по сравнению с 0,18% неделей ранее. Заметный вклад в инфляцию продолжает вносить рост цен на отечественные автомобили (1,04%), бензин (+0,54%) и медикаменты (+0,43%).
🌐 Американские фондовые площадки торгуются в уверенном «минусе»: в моменте S&P снижаются на 1,2%, Nasdaq на 1,4%, Dow Jones теряет 1%. Виной ухудшения настроений стали статданные и уверенность рынков в том, что высокие процентные ставки — это надолго. Августовский индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг опустился на 1,8 п. м/м, до 50,5 п., композитный показатель составил 50,2 п. (-1,8 п. м/м). При этом индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг от ISM вырос лучше ожиданий, до 54,5 п. (+1,8 п. м/м). Умеренные продажи коснулись и US Treasuries - доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 2 б.п. в моменте, до 4,28%. Индекс доллара успешно протестировал 105п., максимальный уровень с февраля текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации