Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковике в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке. Основной индекс Мосбиржи снизился в среду на 0,13%, до 2668п. 🛢️ Удержаться от более чувствительного снижения удалось благодаря отскоку в тяжелых бумагах нефтегазового сектора - Сургутнефтегаза (#SNGS +0,7%, #SNGSP +2,8%), Лукойла (#LKOH +0,9%) и Роснефти (#ROSN +1,1%). 🏗️ В аутсайдерах дня оказался строительный сектор, сценарий сохранения высоких процентных ставок на продолжительном временном горизонте является базовым, на наш взгляд, и давит на котировки бумаг девелоперов - #PIKK -3,6%, #LSRG -2,7%, #SMLT -2,4%. В вечернюю торговую сессию продажи в стройсекторе усилились.
🛫 Аэрофлот (#AFLT -0,9%) сообщил об увеличении перевозок за 8М24 на 23,7% до 20,4 млн. человек, занятость кресел также выросла, до 88,5%. Инвесторы рассчитывают, что операционные результаты смогут трансформироваться в рост финансовых показателей. На ВЭФ-2024 руководство компании пообещало рассмотреть вопрос распределения дивидендов по итогам 2024 года.
✅ Акционеры Яндекса (#YDEX +1,2%) одобрили выплату первых в истории компании дивидендов. За 1П24 дивиденды составят 80 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила ~2,1%, последний день для покупки акций под выплату -19 сентября.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,10%, до 12,695 руб. Официальный курс доллара США на 12 сентября был повышен Банком России на 0,17%, до 91,2653 руб.
📈 Недельная инфляция выросла на 0,09%. Накопленная инфляция с начала года 5,35%. В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-5,6%), морковь (-3,8%) и картофель (-4,3% против -1,6% неделей ранее). Топ-3 подорожавших товаров и услуг возглавили огурцы (+1,3%), сметана (+1,1%), масло сливочное (+1,0%).
🌐 Американские рынки в минусе: S&P -1,17%, Nasdaq -0,74%. Статистика по инфляции вышла неоднозначной - базовая инфляция продемонстрировала ускорение за месяц, что делает почти невозможным снижение ставки ФРС сразу на 50 б.п. "Общая" инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Рост цен в услугах, которые остаются одним из драйверов инфляции, ускорился до 0,4% м/м по сравнению с 0,3% м/м в июле, цены на продовольствие выросли на 0,1% после роста на 0,2% м/м, тогда как цены на энергоносители упали на 0,8% м/м после нулевого роста в июле. Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковике в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке. Основной индекс Мосбиржи снизился в среду на 0,13%, до 2668п. 🛢️ Удержаться от более чувствительного снижения удалось благодаря отскоку в тяжелых бумагах нефтегазового сектора - Сургутнефтегаза (#SNGS +0,7%, #SNGSP +2,8%), Лукойла (#LKOH +0,9%) и Роснефти (#ROSN +1,1%). 🏗️ В аутсайдерах дня оказался строительный сектор, сценарий сохранения высоких процентных ставок на продолжительном временном горизонте является базовым, на наш взгляд, и давит на котировки бумаг девелоперов - #PIKK -3,6%, #LSRG -2,7%, #SMLT -2,4%. В вечернюю торговую сессию продажи в стройсекторе усилились.
🛫 Аэрофлот (#AFLT -0,9%) сообщил об увеличении перевозок за 8М24 на 23,7% до 20,4 млн. человек, занятость кресел также выросла, до 88,5%. Инвесторы рассчитывают, что операционные результаты смогут трансформироваться в рост финансовых показателей. На ВЭФ-2024 руководство компании пообещало рассмотреть вопрос распределения дивидендов по итогам 2024 года.
✅ Акционеры Яндекса (#YDEX +1,2%) одобрили выплату первых в истории компании дивидендов. За 1П24 дивиденды составят 80 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила ~2,1%, последний день для покупки акций под выплату -19 сентября.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,10%, до 12,695 руб. Официальный курс доллара США на 12 сентября был повышен Банком России на 0,17%, до 91,2653 руб.
📈 Недельная инфляция выросла на 0,09%. Накопленная инфляция с начала года 5,35%. В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-5,6%), морковь (-3,8%) и картофель (-4,3% против -1,6% неделей ранее). Топ-3 подорожавших товаров и услуг возглавили огурцы (+1,3%), сметана (+1,1%), масло сливочное (+1,0%).
🌐 Американские рынки в минусе: S&P -1,17%, Nasdaq -0,74%. Статистика по инфляции вышла неоднозначной - базовая инфляция продемонстрировала ускорение за месяц, что делает почти невозможным снижение ставки ФРС сразу на 50 б.п. "Общая" инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Рост цен в услугах, которые остаются одним из драйверов инфляции, ускорился до 0,4% м/м по сравнению с 0,3% м/м в июле, цены на продовольствие выросли на 0,1% после роста на 0,2% м/м, тогда как цены на энергоносители упали на 0,8% м/м после нулевого роста в июле. Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался накануне заседания Банка России по ставке. Инвесторы нервничают и опасаются жесткого решения регулятора после роста инфляции на 0,2% в августе и на 0,09% за неделю. Полагаем, что ЦБ все таки может отложить повышение ставки до опорного заседания в октябре, и, в таком случае, акции смогут позитивно отреагировать ростом в пятницу. Индекс Мосбиржи снизился в четверг на 1,99%, до 2615п. Ключевые бумаги рынка, Сбербанк и Газпром, снизились на 1,7% и 2,5%, соответственно. Покорение очередного максимума в золоте (выше $2570) нашло отражение и в бумагах золотопромышленников – акции Полюса (#PLZL +0,9%) и Селигдара (#SELG +1,4%) подорожали. Бумаги Норильского никеля (#GMKN -2,56%) обновляют годовые минимумы под давлением ценовой конъюнктуры на производимые металлы в мире, а также на фоне обсуждения ограничений экспорта по стратегическим металлам в недружественные юрисдикции. «Русские горки» продолжаются в бумагах Глобалтранса (#GLTR +2,8%), которые отыграли сегодня почти половину потерь, понесенных после отказа компании от дивидендов.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,28%, до 12,731 руб. Официальный курс доллара США на 13 сентября был понижен Банком России на 0,17%, до 91,1096 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в символическом плюсе: S&P +0,08%, Nasdaq +0,28%. Индекс PPI по итогам августа вырос до 0,2% м/м по сравнению с 0,0% м/м в июле. В годовом выражении индекс цен производителей снизился до 1,7% г/г после 2,1% г/г. После данных о PPI рынки начали закладывать снижение ставки суммарно на 1% до конца года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался накануне заседания Банка России по ставке. Инвесторы нервничают и опасаются жесткого решения регулятора после роста инфляции на 0,2% в августе и на 0,09% за неделю. Полагаем, что ЦБ все таки может отложить повышение ставки до опорного заседания в октябре, и, в таком случае, акции смогут позитивно отреагировать ростом в пятницу. Индекс Мосбиржи снизился в четверг на 1,99%, до 2615п. Ключевые бумаги рынка, Сбербанк и Газпром, снизились на 1,7% и 2,5%, соответственно. Покорение очередного максимума в золоте (выше $2570) нашло отражение и в бумагах золотопромышленников – акции Полюса (#PLZL +0,9%) и Селигдара (#SELG +1,4%) подорожали. Бумаги Норильского никеля (#GMKN -2,56%) обновляют годовые минимумы под давлением ценовой конъюнктуры на производимые металлы в мире, а также на фоне обсуждения ограничений экспорта по стратегическим металлам в недружественные юрисдикции. «Русские горки» продолжаются в бумагах Глобалтранса (#GLTR +2,8%), которые отыграли сегодня почти половину потерь, понесенных после отказа компании от дивидендов.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,28%, до 12,731 руб. Официальный курс доллара США на 13 сентября был понижен Банком России на 0,17%, до 91,1096 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в символическом плюсе: S&P +0,08%, Nasdaq +0,28%. Индекс PPI по итогам августа вырос до 0,2% м/м по сравнению с 0,0% м/м в июле. В годовом выражении индекс цен производителей снизился до 1,7% г/г после 2,1% г/г. После данных о PPI рынки начали закладывать снижение ставки суммарно на 1% до конца года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Динамику рынка акций сегодня можно описать словами «спасибо, что не 20%». Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы вырос на 2,45%, составив 2679п. Стремительному росту рынка после решения по ставке поспособствовали большинство бумаг, входящих в индекс Московской биржи. Наилучший результат показали бумаги компаний металлургии (#NLMK +3,8%), потребсектора (#MGNT +5,4%, #OZON +3,8%) и акции Сургутнефтегаза (#SNGS +5,2%, #SNGSP +5,7%). Ожидаемо положительно на рост ключа отреагировали акции Мосбиржи (#MOEX +1,45%). Бросились вдогонку за дорожающим золотом и за коллегами по отрасли бумаги ЮГК (#UGLD +5,4%). 📉 Из бумаг основного индекса лишь Европлан (#LEAS -0,2%), Сегежа (#SGZH -0,6%) и ПИК (#PIKK -1,5%) закрылись снижением.
📈 Глобалтранс (#GLTR +1,6%) прощается с российскими торговыми площадками. Компания объявила делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже. Компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта 520 руб за акцию. Внеочередное собрание акционеров состоится 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,27%, до 12,765 руб. Банк России оценивает использование банками свопа в юанях как инструмента фондирования и намерен сокращать лимит по данным операциям. Официальный курс доллара США на 14 сентября был понижен Банком России на 0,19%, до 90,9345 руб.
🌐 Американские рынки закрывают пятницу на позитивной ноте: S&P +0,66%, Nasdaq +0,81%. Еще одним индикатором, который говорит о возможном продолжении снижении инфляции, выступают цены на импорт. По итогам августа индекс цен на импорт снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% в июле. Кроме того, население пересмотрело в позитивную сторону свои ожидания по инфляции на годовом горизонте - до 2,7% после 2,8% в августе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Динамику рынка акций сегодня можно описать словами «спасибо, что не 20%». Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы вырос на 2,45%, составив 2679п. Стремительному росту рынка после решения по ставке поспособствовали большинство бумаг, входящих в индекс Московской биржи. Наилучший результат показали бумаги компаний металлургии (#NLMK +3,8%), потребсектора (#MGNT +5,4%, #OZON +3,8%) и акции Сургутнефтегаза (#SNGS +5,2%, #SNGSP +5,7%). Ожидаемо положительно на рост ключа отреагировали акции Мосбиржи (#MOEX +1,45%). Бросились вдогонку за дорожающим золотом и за коллегами по отрасли бумаги ЮГК (#UGLD +5,4%). 📉 Из бумаг основного индекса лишь Европлан (#LEAS -0,2%), Сегежа (#SGZH -0,6%) и ПИК (#PIKK -1,5%) закрылись снижением.
📈 Глобалтранс (#GLTR +1,6%) прощается с российскими торговыми площадками. Компания объявила делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже. Компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта 520 руб за акцию. Внеочередное собрание акционеров состоится 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,27%, до 12,765 руб. Банк России оценивает использование банками свопа в юанях как инструмента фондирования и намерен сокращать лимит по данным операциям. Официальный курс доллара США на 14 сентября был понижен Банком России на 0,19%, до 90,9345 руб.
🌐 Американские рынки закрывают пятницу на позитивной ноте: S&P +0,66%, Nasdaq +0,81%. Еще одним индикатором, который говорит о возможном продолжении снижении инфляции, выступают цены на импорт. По итогам августа индекс цен на импорт снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% в июле. Кроме того, население пересмотрело в позитивную сторону свои ожидания по инфляции на годовом горизонте - до 2,7% после 2,8% в августе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс Мосбиржи в понедельник прибавил 2,43%, до 2744п. Похоже, что инвесторы склоняются к выводу, что после пятничного повышения ключа до 19% и даже, если ЦБ предпримет еще одно повышение в октябре, уровень ключевой ставки близок к своим пиковым значениям, а пик инфляции пройден. Ослабление курса рубля также поддерживает рост индекса. Лучше рынка росли бумаги телекоммуникационной отрасли (+4,1%), ИТ-сектора (+2,74%) и металлургии (+2,6%). В лидерах роста сегодня бумаги Магнита (#MGNT +5%), МТС (#MTSS +4,85%) и Селигдар (#SELG +4,78%), но главным фаворитом рынка стали акции Соллерса (#SVAV +9,7%), рост которых стал реакцией инвесторов на анонсированное повышение утильсбора с 1 октября и возобновления Минпромторгом программ стимулирования спроса на автомобили через льготное автокредитование и льготный лизинг.
📈 Акционеры Ростелекома (#RTKM +3,45%) утвердили выплату дивидендов за 2023 год в размере 6,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность - 7,7%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,21%, до 12,92 руб. Официальный курс доллара США на 17 сентября был повышен Банком России на 0,23%, до 91,1423 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в небольшом минусе: S&P -0,14%, Nasdaq -0,88%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС, которое состоится 17-18 сентября. Фьючерсы закладывают снижение на 50 б.п. с 60%-ной вероятностью, тогда как в прошлую пятницу оценка вероятности была не более 45%. Однако мы ожидаем, что ФРС будет действовать более осторожно и снизит ставку на 25 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс Мосбиржи в понедельник прибавил 2,43%, до 2744п. Похоже, что инвесторы склоняются к выводу, что после пятничного повышения ключа до 19% и даже, если ЦБ предпримет еще одно повышение в октябре, уровень ключевой ставки близок к своим пиковым значениям, а пик инфляции пройден. Ослабление курса рубля также поддерживает рост индекса. Лучше рынка росли бумаги телекоммуникационной отрасли (+4,1%), ИТ-сектора (+2,74%) и металлургии (+2,6%). В лидерах роста сегодня бумаги Магнита (#MGNT +5%), МТС (#MTSS +4,85%) и Селигдар (#SELG +4,78%), но главным фаворитом рынка стали акции Соллерса (#SVAV +9,7%), рост которых стал реакцией инвесторов на анонсированное повышение утильсбора с 1 октября и возобновления Минпромторгом программ стимулирования спроса на автомобили через льготное автокредитование и льготный лизинг.
📈 Акционеры Ростелекома (#RTKM +3,45%) утвердили выплату дивидендов за 2023 год в размере 6,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность - 7,7%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,21%, до 12,92 руб. Официальный курс доллара США на 17 сентября был повышен Банком России на 0,23%, до 91,1423 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в небольшом минусе: S&P -0,14%, Nasdaq -0,88%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС, которое состоится 17-18 сентября. Фьючерсы закладывают снижение на 50 б.п. с 60%-ной вероятностью, тогда как в прошлую пятницу оценка вероятности была не более 45%. Однако мы ожидаем, что ФРС будет действовать более осторожно и снизит ставку на 25 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник продолжил набирать обороты при поддержке дорожающей нефти (Brent +1,9%). Индекс Мосбиржи вырос на 1,09%, до 2774п. В лидерах по оборотам и росту цены оказались бумаги ритейлера Магнита (#MGNT +3,6%). В отсутствие корпоративных новостей #MGNT со среды прошлой недели подорожали уже почти на 16%. Основной отраслевой конкурент компании, X5 (#FIVE), по прогнозам менеджмента, завершит процесс принудительной редомициляции к концу текущего года.
🏢 Индекс акций финансового сектора (+1,09%) вырос аналогично основному индексу. ЦБ сегодня опубликовал ежеквартальный обзор «Банковский сектор», в котором повысил собственный прогноз прибыли банковского отрасли по итогам года, при условии «отсутствия новых шоков» с 3,1-3,6 трлн руб. до 3,3-3,8 трлн руб. Чистая прибыль в 2К24 сократилась с 0,9 в 1К24 до 0,8 трлн руб. в 2К24. ROE квартал к кварталу снизилась с 24,8% до 20,9%. Тем временем ужесточение ДКП приносит свои плоды – в августе, по данным НБКИ, потребкредитование в РФ продолжило снижаться в августе, до 544 млрд руб. (-9,2% м/м).
💎 Менеджмент Алросы (#ALRS +3%) сообщил о росте продаж инвестиционных бриллиантов в 6-8 раз за последние 2 года. Также компания отметила сравнительно устойчивое состояние ценовой конъюнктуры на мировом рынке алмазов - максимальное снижение цен на алмазы в 2024г. составляло 3-4% против снижения на 15% в 2023г.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,29%, до 12,882 руб. Официальный курс доллара США на 18 сентября был повышен Банком России на 0,31%, до 91,429 руб.
🌐 Американские рынки проявляют осторожность накануне решения по ставке: S&P -0,20%, Nasdaq -0,19%. Объем розничных продаж вырос на 0,1% м/м, что оказалось лучше ожиданий рынка (-0,2% м/м). В годовом выражении розничные продажи выросли на 2,1% г/г по сравнению с 2,9% в августе 2023 г. Это еще один аргумент за снижение ставки на 25 б.п., а не на 50 б.п., так как вышедшие данные подтверждают сохранения спроса.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник продолжил набирать обороты при поддержке дорожающей нефти (Brent +1,9%). Индекс Мосбиржи вырос на 1,09%, до 2774п. В лидерах по оборотам и росту цены оказались бумаги ритейлера Магнита (#MGNT +3,6%). В отсутствие корпоративных новостей #MGNT со среды прошлой недели подорожали уже почти на 16%. Основной отраслевой конкурент компании, X5 (#FIVE), по прогнозам менеджмента, завершит процесс принудительной редомициляции к концу текущего года.
🏢 Индекс акций финансового сектора (+1,09%) вырос аналогично основному индексу. ЦБ сегодня опубликовал ежеквартальный обзор «Банковский сектор», в котором повысил собственный прогноз прибыли банковского отрасли по итогам года, при условии «отсутствия новых шоков» с 3,1-3,6 трлн руб. до 3,3-3,8 трлн руб. Чистая прибыль в 2К24 сократилась с 0,9 в 1К24 до 0,8 трлн руб. в 2К24. ROE квартал к кварталу снизилась с 24,8% до 20,9%. Тем временем ужесточение ДКП приносит свои плоды – в августе, по данным НБКИ, потребкредитование в РФ продолжило снижаться в августе, до 544 млрд руб. (-9,2% м/м).
💎 Менеджмент Алросы (#ALRS +3%) сообщил о росте продаж инвестиционных бриллиантов в 6-8 раз за последние 2 года. Также компания отметила сравнительно устойчивое состояние ценовой конъюнктуры на мировом рынке алмазов - максимальное снижение цен на алмазы в 2024г. составляло 3-4% против снижения на 15% в 2023г.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,29%, до 12,882 руб. Официальный курс доллара США на 18 сентября был повышен Банком России на 0,31%, до 91,429 руб.
🌐 Американские рынки проявляют осторожность накануне решения по ставке: S&P -0,20%, Nasdaq -0,19%. Объем розничных продаж вырос на 0,1% м/м, что оказалось лучше ожиданий рынка (-0,2% м/м). В годовом выражении розничные продажи выросли на 2,1% г/г по сравнению с 2,9% в августе 2023 г. Это еще один аргумент за снижение ставки на 25 б.п., а не на 50 б.п., так как вышедшие данные подтверждают сохранения спроса.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций перешел к снижению в среду после отскока в 6% за последние 3 дня. Индекс Мосбиржи отступил на 0,80%, до 2752п. Большинство бумаг основного индекса скорректировались - в тройке аутсайдеров акции Магнита (#MGNT -3,5%), Мосбиржи (#MOEX -3,2%) и Транснефти (#TRNFP -2,8%).
🛢️ Татнефть (#TATN -1,64%, #TATNP -1,4%) отчиталась о производственных результатах за 1П24. Нефтекомпания снизила добычу нефти на 4,7%, до 13,66 млн тонн, а добыча газа сократилась на 8,1%, до 430 млн кубометров. Произведено было 8,49 млн тонн нефтепродуктов (+1,1% г/г) и 473 тыс. тонн газопродуктов (-13,8% г/г).
🏢 Акционеры БСПБ (#BSPB +0,74%; #BSPBP +2%) утвердили дивиденды за 1П24, которые составили 27,26 руб. на «обычку» (дивдоходность 7,2%) и 0,22 руб. на «префы» (дивдоходность 0,4%). Дивотсечка – 30 сентября 2024 года.
☑️ Пара CNYRUB выросла на 0,90%, до 13,0 руб., впервые с апреля текущего года. Официальный курс доллара США на 19 сентября был повышен Банком России на 0,26%, до 91,671 руб.
📊 Недельная инфляция ускорилась до 0,10% с 0,09%. В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли полет в салоне экономического класса (+2,16%), огурцы (+1,86%), бананы (+1,55%). В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-6,8%), морковь (-4,5%) и картофель (-4,3%).
В годовом выражении инфляция замедлилась до 8,94% с 8,97% на 9 сентября. ✅ Данные опроса, проведенного по заказу ЦБ показали снижение инфляционных ожиданий населения РФ в сентябре до 12,5% с 12,9% в августе.
🌐 Американские рынки напряжены перед заседанием ФРС - индексы в небольшом минусе: S&P -0.06%, Nasdaq -0,10%. Интрига сохраняется: -25 б.п. или -50 б.п., помимо ставки инвесторы будут внимательно следить за комментариями Дж. Пауэлла, который может дать сигнал относительно дальнейшей траектории ДКП, Ожидания снижения ставки положительно отразились и на статистики по сектору недвижимости: число выданных размещений выросло на 4,9% в августе м/м по сравнению с -3,3% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций перешел к снижению в среду после отскока в 6% за последние 3 дня. Индекс Мосбиржи отступил на 0,80%, до 2752п. Большинство бумаг основного индекса скорректировались - в тройке аутсайдеров акции Магнита (#MGNT -3,5%), Мосбиржи (#MOEX -3,2%) и Транснефти (#TRNFP -2,8%).
🛢️ Татнефть (#TATN -1,64%, #TATNP -1,4%) отчиталась о производственных результатах за 1П24. Нефтекомпания снизила добычу нефти на 4,7%, до 13,66 млн тонн, а добыча газа сократилась на 8,1%, до 430 млн кубометров. Произведено было 8,49 млн тонн нефтепродуктов (+1,1% г/г) и 473 тыс. тонн газопродуктов (-13,8% г/г).
🏢 Акционеры БСПБ (#BSPB +0,74%; #BSPBP +2%) утвердили дивиденды за 1П24, которые составили 27,26 руб. на «обычку» (дивдоходность 7,2%) и 0,22 руб. на «префы» (дивдоходность 0,4%). Дивотсечка – 30 сентября 2024 года.
☑️ Пара CNYRUB выросла на 0,90%, до 13,0 руб., впервые с апреля текущего года. Официальный курс доллара США на 19 сентября был повышен Банком России на 0,26%, до 91,671 руб.
📊 Недельная инфляция ускорилась до 0,10% с 0,09%. В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли полет в салоне экономического класса (+2,16%), огурцы (+1,86%), бананы (+1,55%). В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-6,8%), морковь (-4,5%) и картофель (-4,3%).
В годовом выражении инфляция замедлилась до 8,94% с 8,97% на 9 сентября. ✅ Данные опроса, проведенного по заказу ЦБ показали снижение инфляционных ожиданий населения РФ в сентябре до 12,5% с 12,9% в августе.
🌐 Американские рынки напряжены перед заседанием ФРС - индексы в небольшом минусе: S&P -0.06%, Nasdaq -0,10%. Интрига сохраняется: -25 б.п. или -50 б.п., помимо ставки инвесторы будут внимательно следить за комментариями Дж. Пауэлла, который может дать сигнал относительно дальнейшей траектории ДКП, Ожидания снижения ставки положительно отразились и на статистики по сектору недвижимости: число выданных размещений выросло на 4,9% в августе м/м по сравнению с -3,3% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Как прошел день
Российский рынок акций умеренно вырос в четверг, не в полной мере отреагировав на улучшение ценовой конъюнктуры на мировых товарных площадках. Индекс Мосбиржи вырос на 0,26%, до 2759п. В вечерние торги рост усилился до +0,39%. Большинство бумаг основного индекса завершило торги «в плюсе» - из наиболее «весомых» акций снизились лишь Сбер (#SBER -0,03%) и Татнефть (#TATN -0,9%). Рост золота и ключевых цветных металлов в мире на фоне снижения процентных ставок в мире и сохраняющихся геополитических рисков формирует устойчивую поддержку на среднесрочном горизонте российским производителям. Так, акции золотопромышленников за последний месяц выросли более чем на 10% - ЮГК (+12,5% за 1 мес.), Селигдар (+14,5% за 1 мес.), Полюс (+10% за 1 мес.). Восстановление цен на палладий (+4,4% за неделю) и алюминий (+5,1% за неделю) поддержали котировки бумаг «Норильского никеля» (+9,3% за неделю) и Русала (+4,5% за неделю).
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,24%, до 12,967 руб. Официальный курс доллара США на 20 сентября был повышен Банком России на 1,2%, до 92,6962 руб.
🌐 Американские рынки Инвесторы переносят решение по снижению ставки в котировки бумаг: S&P +1,68%, Nasdaq +2,7%. В лидерах роста ИТ-сектор, который прибавляет 3,3% в моменте во главе с акциями Apple (+3.5%), Google (+2,0%), Paypal (+5,9%). Добавляет позитива и статистика по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, которые снизились до 219 тыс. по сравнению с 231 тыс. неделей ранее при ожидании в 230 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций умеренно вырос в четверг, не в полной мере отреагировав на улучшение ценовой конъюнктуры на мировых товарных площадках. Индекс Мосбиржи вырос на 0,26%, до 2759п. В вечерние торги рост усилился до +0,39%. Большинство бумаг основного индекса завершило торги «в плюсе» - из наиболее «весомых» акций снизились лишь Сбер (#SBER -0,03%) и Татнефть (#TATN -0,9%). Рост золота и ключевых цветных металлов в мире на фоне снижения процентных ставок в мире и сохраняющихся геополитических рисков формирует устойчивую поддержку на среднесрочном горизонте российским производителям. Так, акции золотопромышленников за последний месяц выросли более чем на 10% - ЮГК (+12,5% за 1 мес.), Селигдар (+14,5% за 1 мес.), Полюс (+10% за 1 мес.). Восстановление цен на палладий (+4,4% за неделю) и алюминий (+5,1% за неделю) поддержали котировки бумаг «Норильского никеля» (+9,3% за неделю) и Русала (+4,5% за неделю).
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,24%, до 12,967 руб. Официальный курс доллара США на 20 сентября был повышен Банком России на 1,2%, до 92,6962 руб.
🌐 Американские рынки Инвесторы переносят решение по снижению ставки в котировки бумаг: S&P +1,68%, Nasdaq +2,7%. В лидерах роста ИТ-сектор, который прибавляет 3,3% в моменте во главе с акциями Apple (+3.5%), Google (+2,0%), Paypal (+5,9%). Добавляет позитива и статистика по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, которые снизились до 219 тыс. по сравнению с 231 тыс. неделей ранее при ожидании в 230 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал уверенную позитивную динамику. Индекс Мосбиржи вырос на 0,85%, до 2782п. В базу расчета основного индекса с сегодняшнего дня вошли акции Яндекса (#YDEX -0,9%) и Группы Астра (#ASTR +2,4%). Бумаги Яндекса снизились по причине дивгэпа, в то время как рост #ASTR был поддержан решением Сбербанка (#SBER +1,5%) отказа от использования зарубежного ПО Citrix в пользу программного решения от Астры на 150 тысяч рабочих мест.
🔵 Газпром (#GAZP -0,01%) сообщил о достигнутых договоренностях с CNPC о том, что поставки газа по «Силе Сибири» выйдут на максимум раньше срока, уже в декабре 2024 года. Ранее ожидалось, что это произойдет не ранее начала 2025 г.
🛢️ Роснефть (+2,7%), Лукойл (+0,9%), Газпром нефть (+2,9%) Татнефть (+0,9%) растут при поддержке нефтяной конъюнктуры и ослабления курса рубля. По данным индийских СМИ, государственные нефтекомпании Индии обсуждают возможность заключения долгосрочного контракта с Россией на закупку нефти, которое может быть заключено к концу следующего 2025-2026 финансового года. Ранее на этой неделе министр нефти и газа Индии заявил, что страна готова продолжать закупать нефть у российских компаний, которым разрешено осуществлять такие продажи. Напомним, что Россия остается крупнейшим экспортером сырой нефти в Индию уже больше года.
📉 ПАО «МТС» (#MTSS -1,4%) сообщило, что продлевает дополнительный выкуп у нерезидентов до 2,89% акций (57,71 млн акций) до 27 сентября. По итогам предыдущего тендерного предложения, объявленного 27 апреля 2024 года, ООО «Стрим Диджитал», 100%-е дочернее общество МТС, приобрело около 1,31% акций МТС на сумму 2,49 млрд руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,18%, до 13,12 руб. Официальный курс доллара США на 21 сентября был снижен Банком России на 0,12%, до 92,5848 руб.
🌐 Американские рынки после вчерашнего ралли снижаются: S&P -0,39%, Nasdaq -0,46%. Согласно последнему опросу Reuters, большинство экономистов ожидают снижения ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре. Кроме того, экономисты прогнозируют снижение ставки на 50 б.п. в 1К25, и на 25 б.п. в следующих двух кварталах, что в общей сложности даст снижение 100 б.п. в 2025 г, до 3,25-3,50%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал уверенную позитивную динамику. Индекс Мосбиржи вырос на 0,85%, до 2782п. В базу расчета основного индекса с сегодняшнего дня вошли акции Яндекса (#YDEX -0,9%) и Группы Астра (#ASTR +2,4%). Бумаги Яндекса снизились по причине дивгэпа, в то время как рост #ASTR был поддержан решением Сбербанка (#SBER +1,5%) отказа от использования зарубежного ПО Citrix в пользу программного решения от Астры на 150 тысяч рабочих мест.
🔵 Газпром (#GAZP -0,01%) сообщил о достигнутых договоренностях с CNPC о том, что поставки газа по «Силе Сибири» выйдут на максимум раньше срока, уже в декабре 2024 года. Ранее ожидалось, что это произойдет не ранее начала 2025 г.
🛢️ Роснефть (+2,7%), Лукойл (+0,9%), Газпром нефть (+2,9%) Татнефть (+0,9%) растут при поддержке нефтяной конъюнктуры и ослабления курса рубля. По данным индийских СМИ, государственные нефтекомпании Индии обсуждают возможность заключения долгосрочного контракта с Россией на закупку нефти, которое может быть заключено к концу следующего 2025-2026 финансового года. Ранее на этой неделе министр нефти и газа Индии заявил, что страна готова продолжать закупать нефть у российских компаний, которым разрешено осуществлять такие продажи. Напомним, что Россия остается крупнейшим экспортером сырой нефти в Индию уже больше года.
📉 ПАО «МТС» (#MTSS -1,4%) сообщило, что продлевает дополнительный выкуп у нерезидентов до 2,89% акций (57,71 млн акций) до 27 сентября. По итогам предыдущего тендерного предложения, объявленного 27 апреля 2024 года, ООО «Стрим Диджитал», 100%-е дочернее общество МТС, приобрело около 1,31% акций МТС на сумму 2,49 млрд руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,18%, до 13,12 руб. Официальный курс доллара США на 21 сентября был снижен Банком России на 0,12%, до 92,5848 руб.
🌐 Американские рынки после вчерашнего ралли снижаются: S&P -0,39%, Nasdaq -0,46%. Согласно последнему опросу Reuters, большинство экономистов ожидают снижения ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре. Кроме того, экономисты прогнозируют снижение ставки на 50 б.п. в 1К25, и на 25 б.п. в следующих двух кварталах, что в общей сложности даст снижение 100 б.п. в 2025 г, до 3,25-3,50%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продемонстрировал уверенную позитивную динамику в понедельник. Индекс Мосбиржи, отметивший сегодня 27-ю годовщину, вырос на 1,35%, до 2820п. Поддержку рынку оказывает улучшение конъюнктуры на внешних, прежде всего, товарных рынках, а также ослабление рубля. Динамику лучше рынка показали компании финансового (+2,3%) и транспортного (+2,5%) секторов.
✅ Новость, опубликованная Bloomberg, о том, что российские власти рассматривают возможность отмены НДПИ для Газпрома в 2025 году подстегнула котировки #GAZP вверх более чем на 6,4% в вечернюю торговую сессию.
📈 Акции Яндекса (#YDEX), вошедшие с пятницы в состав основного индекса, закрыли дивидендный гэп, показав рост в 3,2%. Мосбиржа (+3,4%) отчиталась о рекордном притоке средств в биржевых фондах денежного рынка. В условиях высоких процентных ставок и высокой волатильности на рынке акций инвесторы «голосуют рублем» за БПИФы денежного рынка - с начала года стоимость чистых активов таких фондов выросла более чем в 2,2 раза, превысив 500 млрд руб.
📉 Компания ТГК-14 (-2,9%) объявила о начале вторичного размещения бумаг. В рамках SPO планируется разместить до 20% от общего количества акций компании, увеличив free-float до 29%. Книга заявок открыта по 3 октября включительно. Ориентировочная цена размещения — 0,01125 рубля за акцию.
📊 Юань стремится закрепиться выше уровня в 13 руб. - пара CNYRUB выросла на 0,19%, до 13,144руб. Официальный курс доллара США на 21 сентября был повышен Банком России на 0,32%, до 92,92 руб.
🏢 Банк России опубликовал отчет «о развитии банковского сектора» за август. Прибыль банковского сектора составила 435 млрд руб., увеличившись в основном за счет положительной валютной переоценки, вызванной снижением курса рубля к евро и доллару. Это на 129 млрд руб. (+42% м/м) выше результата июля. Доходность на капитал составила 35,4 против 24,6% месяцем ранее. Темп прироста корпоративного кредитования оставался высоким (+1,9% в августе или +1,5 трлн руб, +2,3% в июле). Потребительское кредитование продолжило замедляться, прирост в августе составил +1,3% после +1,4% в июле, в то время как объем средства населения в банках активно растет (+1,3% или +0,7 трлн руб; в июле: +1,1% или 0,6 трлн руб).
🌐 Американские рынки в понедельник торгуются в плюсе: S&P +0,32%, Nasdaq +0,30%. Данные (предварительные) по деловой активности в США сигнализируют сохранение в целом стабильной ситуации в экономике - композитный индекс PMI составил 55,4 п., незначительно снизившись по сравнению с августом. Продолжает расширяться сектор услуг - индекс PMI в секторе услуг составил 55,4 п. по сравнению с 55,7 п. в августе. Но в производственном секторе ситуация более напряженная - индекс PMI снизился до минимумов за последние 15 месяцев, до 47,0 п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продемонстрировал уверенную позитивную динамику в понедельник. Индекс Мосбиржи, отметивший сегодня 27-ю годовщину, вырос на 1,35%, до 2820п. Поддержку рынку оказывает улучшение конъюнктуры на внешних, прежде всего, товарных рынках, а также ослабление рубля. Динамику лучше рынка показали компании финансового (+2,3%) и транспортного (+2,5%) секторов.
✅ Новость, опубликованная Bloomberg, о том, что российские власти рассматривают возможность отмены НДПИ для Газпрома в 2025 году подстегнула котировки #GAZP вверх более чем на 6,4% в вечернюю торговую сессию.
📈 Акции Яндекса (#YDEX), вошедшие с пятницы в состав основного индекса, закрыли дивидендный гэп, показав рост в 3,2%. Мосбиржа (+3,4%) отчиталась о рекордном притоке средств в биржевых фондах денежного рынка. В условиях высоких процентных ставок и высокой волатильности на рынке акций инвесторы «голосуют рублем» за БПИФы денежного рынка - с начала года стоимость чистых активов таких фондов выросла более чем в 2,2 раза, превысив 500 млрд руб.
📉 Компания ТГК-14 (-2,9%) объявила о начале вторичного размещения бумаг. В рамках SPO планируется разместить до 20% от общего количества акций компании, увеличив free-float до 29%. Книга заявок открыта по 3 октября включительно. Ориентировочная цена размещения — 0,01125 рубля за акцию.
📊 Юань стремится закрепиться выше уровня в 13 руб. - пара CNYRUB выросла на 0,19%, до 13,144руб. Официальный курс доллара США на 21 сентября был повышен Банком России на 0,32%, до 92,92 руб.
🏢 Банк России опубликовал отчет «о развитии банковского сектора» за август. Прибыль банковского сектора составила 435 млрд руб., увеличившись в основном за счет положительной валютной переоценки, вызванной снижением курса рубля к евро и доллару. Это на 129 млрд руб. (+42% м/м) выше результата июля. Доходность на капитал составила 35,4 против 24,6% месяцем ранее. Темп прироста корпоративного кредитования оставался высоким (+1,9% в августе или +1,5 трлн руб, +2,3% в июле). Потребительское кредитование продолжило замедляться, прирост в августе составил +1,3% после +1,4% в июле, в то время как объем средства населения в банках активно растет (+1,3% или +0,7 трлн руб; в июле: +1,1% или 0,6 трлн руб).
🌐 Американские рынки в понедельник торгуются в плюсе: S&P +0,32%, Nasdaq +0,30%. Данные (предварительные) по деловой активности в США сигнализируют сохранение в целом стабильной ситуации в экономике - композитный индекс PMI составил 55,4 п., незначительно снизившись по сравнению с августом. Продолжает расширяться сектор услуг - индекс PMI в секторе услуг составил 55,4 п. по сравнению с 55,7 п. в августе. Но в производственном секторе ситуация более напряженная - индекс PMI снизился до минимумов за последние 15 месяцев, до 47,0 п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает торговаться в восходящем тренде - индекс Мосбиржи вырос на 1,85%, до2872п. Объявленные экономические стимулы в КНР привели к росту цен на товарных площадках – дорожают как энергоносители, так и черные и цветные металлы.
🔵 Рынок поверил в Газпром (#GAZP +6,5%)– торговый оборот в акциях компании достиг сегодня 33 млрд руб. Ралли на сообщении Bloomberg о вероятной отмене «повышенного» НДПИ для газового гиганта продолжается уже второй день. Напомним, что с 2023 года компания платит «повышенный» НДПИ в объеме около ~600млрд за год и по планам такой порядок должен был продлиться до конца 2025 года.
☑️ Вслед за Газпромом оптимизм инвесторов передался и акциям Новатэка (#NVTK +4%). По данным Reuters компания в августе запустила третий по счету сплиттер проектной мощностью переработки 3 млн тонн в год на своем комплексе в балтийском порту Усть-Луга. В результате объем переработки СГК в легкую и тяжелую нафту в последней декаде августа вырос до 28,4тыс тонн в сутки с 19,7 тыс тонн в сутки в первой половине прошлого месяца.
📈 Бумаги Норильского никеля (#GMKN +3,3%) и Русала (#RUAL +4,4%) как успешные экспортеры активно дорожали, реагируя на улучшение сентимента в цветных металлах – алюминий (+2,5%), медь (+3%), платина (+2,8%), палладий (+2,2%). ✅ В вечернюю торговую сессию, после выхода новости о том, что LME разрешила возобновить поставки никеля с финского завода компании «Норильский никель», покупки #GMKN усилились –котировки прибавляют в моменте 4,5%.
📊 Юань торгуется выше 13 руб. - пара CNYRUB снизилась на 0,13%, до 13,1265руб. Официальный курс доллара США на 25сентября был понижен Банком России на 0,06%, до 92,8622 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в умеренном плюсе: S&P +0,17%, Nasdaq +0,45%. Слабые данные по потребительской уверенности не позволили индексам во вторник продемонстрировать более впечатляющую динамику - индекс доверия потребителей упал до 98,7 п. в сентябре по сравнению с 105,6 п. месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает торговаться в восходящем тренде - индекс Мосбиржи вырос на 1,85%, до2872п. Объявленные экономические стимулы в КНР привели к росту цен на товарных площадках – дорожают как энергоносители, так и черные и цветные металлы.
🔵 Рынок поверил в Газпром (#GAZP +6,5%)– торговый оборот в акциях компании достиг сегодня 33 млрд руб. Ралли на сообщении Bloomberg о вероятной отмене «повышенного» НДПИ для газового гиганта продолжается уже второй день. Напомним, что с 2023 года компания платит «повышенный» НДПИ в объеме около ~600млрд за год и по планам такой порядок должен был продлиться до конца 2025 года.
☑️ Вслед за Газпромом оптимизм инвесторов передался и акциям Новатэка (#NVTK +4%). По данным Reuters компания в августе запустила третий по счету сплиттер проектной мощностью переработки 3 млн тонн в год на своем комплексе в балтийском порту Усть-Луга. В результате объем переработки СГК в легкую и тяжелую нафту в последней декаде августа вырос до 28,4тыс тонн в сутки с 19,7 тыс тонн в сутки в первой половине прошлого месяца.
📈 Бумаги Норильского никеля (#GMKN +3,3%) и Русала (#RUAL +4,4%) как успешные экспортеры активно дорожали, реагируя на улучшение сентимента в цветных металлах – алюминий (+2,5%), медь (+3%), платина (+2,8%), палладий (+2,2%). ✅ В вечернюю торговую сессию, после выхода новости о том, что LME разрешила возобновить поставки никеля с финского завода компании «Норильский никель», покупки #GMKN усилились –котировки прибавляют в моменте 4,5%.
📊 Юань торгуется выше 13 руб. - пара CNYRUB снизилась на 0,13%, до 13,1265руб. Официальный курс доллара США на 25сентября был понижен Банком России на 0,06%, до 92,8622 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в умеренном плюсе: S&P +0,17%, Nasdaq +0,45%. Слабые данные по потребительской уверенности не позволили индексам во вторник продемонстрировать более впечатляющую динамику - индекс доверия потребителей упал до 98,7 п. в сентябре по сравнению с 105,6 п. месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации