Итоги дня
🇷🇺Ощутимая просадка российского рынка (-0,94%) – хорошая корпоративная отчетность не смогла сгладить негатив от предстоящего локдауна и снижения нефти. В нефтегазовом секторе Газпром и Лукойл показывают худшую динамику без какого либо негативного фона. Магнит оправдал ожидания в качестве бенефициара роста потребительских цен - по итогам 9 мес. 21 года сопоставимые продажи выросли на 8.6% по сравнению с 4,8% у X5 Group и 4,4% у Fix Price. Компания сейчас торгуется чуть ниже своего адекватного уровня (6740 р), если оценивать по средним показателям P/E за последние 2 года.
🎠Ждем проявления интереса инвесторов в бумагах Детского мира (DSKY) - при оценке по собственным средним мультипликаторам, целевой уровень 146- 156 р. (потенциал роста до 15%) Отчетность за 3-тий квартал должна выйти 1 ноября.
🛢️Техкомитет ОПЕК (пока неофициально) прогнозирует более существенное, чем прогнозировалось месяц назад, снижение запасов нефти в развитых странах. Согласно прогнозам, запасы сырой нефти к концу 4 кв. будут на 158 млн. бар ниже среднего уровня. 4 ноября ОПЕК+ вновь соберется для корректировки уровня ежемесячной добычи. Увеличения не ждем.
🇺🇸В 3 кв. все таки началось замедление американской экономики – рост ВВП составил 2% по сравнению с 6.7% во втором квартале. Снижение роста потребления впечатляет - с 12% во 2-ом квартале до 1.6% в 3 кв. Причины - отчасти - сбои в цепочках поставок, отчасти - в эпидемиологической обстановке. Динамика не может не вызывать тревогу, особенно на фоне комментариев CEO Ford, который допустил, что дефицит полупроводников может продлится и в 2023 году.
Продолжается ралли на американском рынке. Сегодня лидирует компания Teradyne (TER+10,6%) – производитель тестового оборудования, в том числе для полупроводников. Акции компании растут после квартального отчета (EPS 1,59 - лучше ожиданий) и повышения целевого уровня от ряда инвестбанков. 12 –ти месячный таргет сейчас составляет 153.24$ (потенциал роста 12.5%). Обращаем внимание также на компанию KLA Corp (KLAC +4,36%)- производителя систем производственного контроля для полупроводников, микросхем и полупроводниковых пластин Компания отчиталась вчера с превышением прогнозов. 12 –ти мес. таргет составляет 410.62$, потенциал роста 15.6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #MGNT #GAZP #DSKY #KLAC #TER
🇷🇺Ощутимая просадка российского рынка (-0,94%) – хорошая корпоративная отчетность не смогла сгладить негатив от предстоящего локдауна и снижения нефти. В нефтегазовом секторе Газпром и Лукойл показывают худшую динамику без какого либо негативного фона. Магнит оправдал ожидания в качестве бенефициара роста потребительских цен - по итогам 9 мес. 21 года сопоставимые продажи выросли на 8.6% по сравнению с 4,8% у X5 Group и 4,4% у Fix Price. Компания сейчас торгуется чуть ниже своего адекватного уровня (6740 р), если оценивать по средним показателям P/E за последние 2 года.
🎠Ждем проявления интереса инвесторов в бумагах Детского мира (DSKY) - при оценке по собственным средним мультипликаторам, целевой уровень 146- 156 р. (потенциал роста до 15%) Отчетность за 3-тий квартал должна выйти 1 ноября.
🛢️Техкомитет ОПЕК (пока неофициально) прогнозирует более существенное, чем прогнозировалось месяц назад, снижение запасов нефти в развитых странах. Согласно прогнозам, запасы сырой нефти к концу 4 кв. будут на 158 млн. бар ниже среднего уровня. 4 ноября ОПЕК+ вновь соберется для корректировки уровня ежемесячной добычи. Увеличения не ждем.
🇺🇸В 3 кв. все таки началось замедление американской экономики – рост ВВП составил 2% по сравнению с 6.7% во втором квартале. Снижение роста потребления впечатляет - с 12% во 2-ом квартале до 1.6% в 3 кв. Причины - отчасти - сбои в цепочках поставок, отчасти - в эпидемиологической обстановке. Динамика не может не вызывать тревогу, особенно на фоне комментариев CEO Ford, который допустил, что дефицит полупроводников может продлится и в 2023 году.
Продолжается ралли на американском рынке. Сегодня лидирует компания Teradyne (TER+10,6%) – производитель тестового оборудования, в том числе для полупроводников. Акции компании растут после квартального отчета (EPS 1,59 - лучше ожиданий) и повышения целевого уровня от ряда инвестбанков. 12 –ти месячный таргет сейчас составляет 153.24$ (потенциал роста 12.5%). Обращаем внимание также на компанию KLA Corp (KLAC +4,36%)- производителя систем производственного контроля для полупроводников, микросхем и полупроводниковых пластин Компания отчиталась вчера с превышением прогнозов. 12 –ти мес. таргет составляет 410.62$, потенциал роста 15.6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #MGNT #GAZP #DSKY #KLAC #TER
ИТОГИ
📈Российский рынок закрыл день в символическом плюсе – индекс Мосбиржи +0,08%. Заметно прибавили бумаги Роснефти (#ROSN +3,6%) и Сургутнефтегаза (#SNGS +4,5%, #SNGSP +3,0%) на одобрении дивидендов по итогам 2021 г. Дивидендная доходность бумаг Роснефти по ценам закрытия составляет 11,1%, Сургутнефтегаза обычка – 3,2%, префы– 13,1%.
📉Ослабление рубля и общее снижение торговой активности на торговых площадках продавили рынок ОФЗ в пятницу (-0,24%). В среднем гособлигаций доходности подросли на 6 б.п., за счет продаж в бумагах старше 5 лет. Почти половину всего от торгового оборота в 5 млрд руб. прошли в ОФЗ 26224 (цена -0,1%) и ОФЗ 26232 (цена -0,83%).
📊В корпоративных облигациях наибольшая активность участников торгов прошла в 4 выпусках - Полюс Б1P1 (цена -0,1%), Сбер Sb15R (цена -0,3%), МТС 001P-3 (цена +0,29%) и ЧТПЗ 1P6 (цена +0,29%). Общее настроение инвесторов в корпоративном секторе скорее позитивное. В доходных бумагах интересных для розничного инвестора котировок преимущественно растут – Брус 1P02 (цена +1,2%, ytm 13,39%, дюр.1,6 года), Боржоми1Р1 (цена +1,2%,ytm 18,58%, дюр.1,5 года), РусАква1Р1 (цена +1,4%,ytm 11,51%, дюр.1,6 года)
🇺🇸Американский фондовый рынок начал пятничные торги снижением: S&P теряет 0,23%, Nasdaq – 0,46%, Dow Jones – 0,11%. Индекс деловой активности в производственном секторе США в июне упал до 53,0 п. по сравнению с 56,1 пункта месяцем ранее, что стало минимальным уровнем за последние два года. Опасения инвесторов по поводу агрессивной политики ФРС преобладают, поэтому в аутсайдерах сегодня – акции высокотехнологичных компаний: Lam Research (#LRCX, -8,2%), KLA Tencor (#KLAC, -8,0%) и ON Semiconductor (#ON, -6,1%).
#Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈Российский рынок закрыл день в символическом плюсе – индекс Мосбиржи +0,08%. Заметно прибавили бумаги Роснефти (#ROSN +3,6%) и Сургутнефтегаза (#SNGS +4,5%, #SNGSP +3,0%) на одобрении дивидендов по итогам 2021 г. Дивидендная доходность бумаг Роснефти по ценам закрытия составляет 11,1%, Сургутнефтегаза обычка – 3,2%, префы– 13,1%.
📉Ослабление рубля и общее снижение торговой активности на торговых площадках продавили рынок ОФЗ в пятницу (-0,24%). В среднем гособлигаций доходности подросли на 6 б.п., за счет продаж в бумагах старше 5 лет. Почти половину всего от торгового оборота в 5 млрд руб. прошли в ОФЗ 26224 (цена -0,1%) и ОФЗ 26232 (цена -0,83%).
📊В корпоративных облигациях наибольшая активность участников торгов прошла в 4 выпусках - Полюс Б1P1 (цена -0,1%), Сбер Sb15R (цена -0,3%), МТС 001P-3 (цена +0,29%) и ЧТПЗ 1P6 (цена +0,29%). Общее настроение инвесторов в корпоративном секторе скорее позитивное. В доходных бумагах интересных для розничного инвестора котировок преимущественно растут – Брус 1P02 (цена +1,2%, ytm 13,39%, дюр.1,6 года), Боржоми1Р1 (цена +1,2%,ytm 18,58%, дюр.1,5 года), РусАква1Р1 (цена +1,4%,ytm 11,51%, дюр.1,6 года)
🇺🇸Американский фондовый рынок начал пятничные торги снижением: S&P теряет 0,23%, Nasdaq – 0,46%, Dow Jones – 0,11%. Индекс деловой активности в производственном секторе США в июне упал до 53,0 п. по сравнению с 56,1 пункта месяцем ранее, что стало минимальным уровнем за последние два года. Опасения инвесторов по поводу агрессивной политики ФРС преобладают, поэтому в аутсайдерах сегодня – акции высокотехнологичных компаний: Lam Research (#LRCX, -8,2%), KLA Tencor (#KLAC, -8,0%) и ON Semiconductor (#ON, -6,1%).
#Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации