Итоги дня
🇷🇺Российский рынок снизился до уровней февраля прошлого года на сохраняющейся геополитической напряженности и санкционной риторике.
🇨🇳Фонды, ориентированные на китайский фондовый рынок привлекли, по данным Bloomberg, на прошлой неделе $1.98 млрд. – это наилучший результат с апреля прошлого года. Большую часть средств привлек KraneShares CSI China Internet (+$793 млн). Низкая инфляция, мягкая денежно-кредитная политика НБК и относительно низкие мультипликаторы будут способствуют перетоку средств в китайские активы
♨️Сделка по покупке Microsoft (MSFT US) компании Activision (ATVI US) c 45% -ой премией к пятничному закрытию рынка может привести к переоценке всего игрового сектора. Electronic Arts (EA US) сейчас торгуется с мультипликатором P/E'23 на уровне x 18.10 (x 21,19 у ATVI US) и EV/EBITDA’23 на уровне x13.11 (x14,4 у ATVI US). Консенсус прогноз целевой цены EA составляет $171.38 (потенциал роста +26%);
🇺🇸Американские площадки сегодня показывают существенное снижение в условиях роста доходности 10 ти летних Treasuries выше отметки 1.8% и вероятности повышения ставки ФРС на 50 пунктов уже к концу марта ’22. Однако, надо отметить, что индекс VIX (22.6) еще даже не достиг максимумов конца ноября’21 (30 +) - текущая динамика американского рынка пока укладывается в рамки локальной коррекции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #KWEB #ATVI #EA #VIX #MSFT
🇷🇺Российский рынок снизился до уровней февраля прошлого года на сохраняющейся геополитической напряженности и санкционной риторике.
🇨🇳Фонды, ориентированные на китайский фондовый рынок привлекли, по данным Bloomberg, на прошлой неделе $1.98 млрд. – это наилучший результат с апреля прошлого года. Большую часть средств привлек KraneShares CSI China Internet (+$793 млн). Низкая инфляция, мягкая денежно-кредитная политика НБК и относительно низкие мультипликаторы будут способствуют перетоку средств в китайские активы
♨️Сделка по покупке Microsoft (MSFT US) компании Activision (ATVI US) c 45% -ой премией к пятничному закрытию рынка может привести к переоценке всего игрового сектора. Electronic Arts (EA US) сейчас торгуется с мультипликатором P/E'23 на уровне x 18.10 (x 21,19 у ATVI US) и EV/EBITDA’23 на уровне x13.11 (x14,4 у ATVI US). Консенсус прогноз целевой цены EA составляет $171.38 (потенциал роста +26%);
🇺🇸Американские площадки сегодня показывают существенное снижение в условиях роста доходности 10 ти летних Treasuries выше отметки 1.8% и вероятности повышения ставки ФРС на 50 пунктов уже к концу марта ’22. Однако, надо отметить, что индекс VIX (22.6) еще даже не достиг максимумов конца ноября’21 (30 +) - текущая динамика американского рынка пока укладывается в рамки локальной коррекции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #KWEB #ATVI #EA #VIX #MSFT
Итоги дня
Российский рынок отработал отскок от уровня 3300 по индексу Мосбиржи. Дальнейшая динамика во многом будет определяться исходом встречи глав дипломатических ведомств России и США в Женеве в предстоящую пятницу.
Регуляторы в Китае могут снятьнекоторые ограничения на доступ девелоперов к денежным средствам на эскроу-счетах, которые достигают, по различным оценкам, $252 млрд. Меры направлены на купирование кризисных явлений в секторе. Новость спровоцировала всплеск интереса к акциям и облигациям китайских застройщиков.
По итогам недели инфляция в России составила 0.1%. Напомним, что значительный рост цен произошел в первые 10 дней текущего года. Накопленная инфляция с начала 2022 года составила 0.66%, а в годовом выражении - 8.62%. По нашим прогнозам, Банк России повысит ключевую ставку в феврале на 50 б.п. – до 9%.
Волатильный день на американских площадках - уровень 4565 – 4570 по индексу S&P выкупили. Сектор видеоигр – в лидерах роста. Take-Two Interactive Software (TTWO US) растет на 8%, Electronic Arts (EA US) на 2.91% на фоне переоценки сектора после сделки Microsoft – Activision. Procter and Gamble (PG +4.26%) ведет за собой весь сектор бытовых товаров после публикации отчетности за последний квартал лучше прогнозов: выручка $21 млрд.(+6.5% г/г), EPS $1.66 ($1,47 годом ранее). Компания прогнозирует рост EPS ’22 на 6%-9%, планирует заплатить $8 млрд. дивидендов (прогнозная дивидендная доходность 2.08%) и сделать buy back на $9-$10 млрд. Кроме того, PG планирует повысить цены на ряд товарных позиций в период до апреля’22.
Отчетность других компаний сектора Colgate- Palmolive (CL US) - 28/01, Kimberly –Clark (KMB) -26/01, Clorox (CLX)- 04/02, Church&Dwight (CHD US) -28/01.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #TTWO #EA #PG
Российский рынок отработал отскок от уровня 3300 по индексу Мосбиржи. Дальнейшая динамика во многом будет определяться исходом встречи глав дипломатических ведомств России и США в Женеве в предстоящую пятницу.
Регуляторы в Китае могут снятьнекоторые ограничения на доступ девелоперов к денежным средствам на эскроу-счетах, которые достигают, по различным оценкам, $252 млрд. Меры направлены на купирование кризисных явлений в секторе. Новость спровоцировала всплеск интереса к акциям и облигациям китайских застройщиков.
По итогам недели инфляция в России составила 0.1%. Напомним, что значительный рост цен произошел в первые 10 дней текущего года. Накопленная инфляция с начала 2022 года составила 0.66%, а в годовом выражении - 8.62%. По нашим прогнозам, Банк России повысит ключевую ставку в феврале на 50 б.п. – до 9%.
Волатильный день на американских площадках - уровень 4565 – 4570 по индексу S&P выкупили. Сектор видеоигр – в лидерах роста. Take-Two Interactive Software (TTWO US) растет на 8%, Electronic Arts (EA US) на 2.91% на фоне переоценки сектора после сделки Microsoft – Activision. Procter and Gamble (PG +4.26%) ведет за собой весь сектор бытовых товаров после публикации отчетности за последний квартал лучше прогнозов: выручка $21 млрд.(+6.5% г/г), EPS $1.66 ($1,47 годом ранее). Компания прогнозирует рост EPS ’22 на 6%-9%, планирует заплатить $8 млрд. дивидендов (прогнозная дивидендная доходность 2.08%) и сделать buy back на $9-$10 млрд. Кроме того, PG планирует повысить цены на ряд товарных позиций в период до апреля’22.
Отчетность других компаний сектора Colgate- Palmolive (CL US) - 28/01, Kimberly –Clark (KMB) -26/01, Clorox (CLX)- 04/02, Church&Dwight (CHD US) -28/01.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #TTWO #EA #PG
Международная панорама:
🎮Motorsport Games: таких взлётов не было даже в видеоиграх (#MSGM, +710,6%)
📉EA: ситхи обронили котировки (#EA, -0,2%)
💚Match Group: и любовь не спасла (#MTCH, +3,3%)
🪩Танцуют все! Под музыку со Spotify (#SPOT, +12,7%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продемонстрировали рост на уверенной статистике: S&P увеличился на 1,46%, Nasdaq – на 1,67%, Dow Jones – на 1,09%. Индекс потребительского доверия в США в январе составил 107,1 п. (-1,9 п. м/м), индекс текущей ситуации вырос до 150,9 п. (+3,5 п. м/м), индекс ожиданий упал до 77,8 п. (-5,6 п. м/м), что говорит об обеспокоенности потребителями состоянием экономики в ближайшие 6 месяцев.
🟩Европейские рынки начали торги с роста: Euro Stoxx 50 растёт на 0,15%, CAC – на 0,03%, FTSE 100 – на 0,12%. В ожидании заседания ЕЦБ и публикации данных по инфляции инвесторы оценивают региональную статистику. ВВП Еврозоны в IV кв.’22 г. прибавил 0,1% кв/кв, а лидерами роста стали Ирландия (+3,5%), Латвия (+0,3%) и Испания (+0,2%).
🟩Азиатские рынки продемонстрировали слабую позитивную динамику: Nikkei 225 прибавил 0,07%, Hang Seng – 1,05%, Kospi – 1,02%. Производственный индекс PMI China Caixin в январе составил 49,2 п. (+0,2 п. м/м), уже 6 месяцев оставаясь ниже уровня в 50 п. из-за продолжающегося негативного влияния пандемии. Японский индекс PMI Jibun Bank в январе продемонстрировал снижение активности японской промышленности, составив 48,9 п.
#акции #международныерынкиакций
🎮Motorsport Games: таких взлётов не было даже в видеоиграх (#MSGM, +710,6%)
📉EA: ситхи обронили котировки (#EA, -0,2%)
💚Match Group: и любовь не спасла (#MTCH, +3,3%)
🪩Танцуют все! Под музыку со Spotify (#SPOT, +12,7%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продемонстрировали рост на уверенной статистике: S&P увеличился на 1,46%, Nasdaq – на 1,67%, Dow Jones – на 1,09%. Индекс потребительского доверия в США в январе составил 107,1 п. (-1,9 п. м/м), индекс текущей ситуации вырос до 150,9 п. (+3,5 п. м/м), индекс ожиданий упал до 77,8 п. (-5,6 п. м/м), что говорит об обеспокоенности потребителями состоянием экономики в ближайшие 6 месяцев.
🟩Европейские рынки начали торги с роста: Euro Stoxx 50 растёт на 0,15%, CAC – на 0,03%, FTSE 100 – на 0,12%. В ожидании заседания ЕЦБ и публикации данных по инфляции инвесторы оценивают региональную статистику. ВВП Еврозоны в IV кв.’22 г. прибавил 0,1% кв/кв, а лидерами роста стали Ирландия (+3,5%), Латвия (+0,3%) и Испания (+0,2%).
🟩Азиатские рынки продемонстрировали слабую позитивную динамику: Nikkei 225 прибавил 0,07%, Hang Seng – 1,05%, Kospi – 1,02%. Производственный индекс PMI China Caixin в январе составил 49,2 п. (+0,2 п. м/м), уже 6 месяцев оставаясь ниже уровня в 50 п. из-за продолжающегося негативного влияния пандемии. Японский индекс PMI Jibun Bank в январе продемонстрировал снижение активности японской промышленности, составив 48,9 п.
#акции #международныерынкиакций
Международная панорама:
📋Intel: потому что планирование ещё никому не мешало (#INTC, +7,6%)
📍Concentrix больше не зацикливается на Северной Америке (#CNXC, +1,8%)
📈Electronic Arts поддался рыночным рЕАлиям (#EA, +1,0%)
🚛Nikola: выпускайте грузовичок (#NKLA, +1,4%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки показали позитивную динамику: S&P увеличился на 1,42%, Nasdaq – на 1,79%, Dow Jones – на 1,00%. Продажи домов в США в феврале выросли на 0,8% м/м (-21,1% г/г), индекс ожидаемых продаж составил 83,2 п. Продажи существующих домов и ожидаемые контракты на строительство новых домов переломили ситуацию и растут на протяжении последних 3 месяцев.
🟩Европейские рынки вновь открыли торги умеренным ростом: Euro Stoxx 50 набирает 1,07%, CAC – 1,04%, DAX – 1,02%. Заместитель председателя Наблюдательного совета ЕЦБ Ф.Элдерсон подчеркнул, что целью регулятора является снижение очень высокого уровня инфляции, защищая выбор политиков повысить процентные ставки на 50 б.п. в прошлом месяце.
🟩Азиатские рынки закрылись увеличением основных индексов: Kospi вырос на 0,38%, Hang Seng – на 0,58%, CSI300 – на 0,81%. Что бы ни говорили регуляторы и политики, опасения относительно перспектив мировой экономики, подстёгиваемые неопределённостью в банковском секторе, продолжаются.
#акции #международныерынкиакций
📋Intel: потому что планирование ещё никому не мешало (#INTC, +7,6%)
📍Concentrix больше не зацикливается на Северной Америке (#CNXC, +1,8%)
📈Electronic Arts поддался рыночным рЕАлиям (#EA, +1,0%)
🚛Nikola: выпускайте грузовичок (#NKLA, +1,4%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки показали позитивную динамику: S&P увеличился на 1,42%, Nasdaq – на 1,79%, Dow Jones – на 1,00%. Продажи домов в США в феврале выросли на 0,8% м/м (-21,1% г/г), индекс ожидаемых продаж составил 83,2 п. Продажи существующих домов и ожидаемые контракты на строительство новых домов переломили ситуацию и растут на протяжении последних 3 месяцев.
🟩Европейские рынки вновь открыли торги умеренным ростом: Euro Stoxx 50 набирает 1,07%, CAC – 1,04%, DAX – 1,02%. Заместитель председателя Наблюдательного совета ЕЦБ Ф.Элдерсон подчеркнул, что целью регулятора является снижение очень высокого уровня инфляции, защищая выбор политиков повысить процентные ставки на 50 б.п. в прошлом месяце.
🟩Азиатские рынки закрылись увеличением основных индексов: Kospi вырос на 0,38%, Hang Seng – на 0,58%, CSI300 – на 0,81%. Что бы ни говорили регуляторы и политики, опасения относительно перспектив мировой экономики, подстёгиваемые неопределённостью в банковском секторе, продолжаются.
#акции #международныерынкиакций
Международная панорама:
🌍EA: популярность игр измеряется странами (#EA, +1,2%)
🛟Dollar General безопасность влетает в «копеечку» (#DG, -1,3%)
🛞Advance Auto Parts: пробили колёса снижением дивидендов (#AAP, -35,0%)
🧖🏻♀️The Estée Lauder: красота перестала спасать мир (#EL, -4,1)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки закрыли торги в минорном настрое: S&P опустился на 0,61%, Nasdaq – на 0,63%, Dow Jones – на 0,41%. Количество вакансий в США в апреле составило 10,1 млн, количество нанятых – 6,1 млн человек, удельный показатель найма остался на уровне 3,9%.
🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 растёт на 0,97%, CAC – на 0,74%, DAX – на 1,06%. Апрельский объём розничной торговли в ФРГ упал на 4,3% г/г, причём продажи продуктов питания упали на 4,4% г/г, непродовольственных товаров – на 4,0% г/г.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 увеличился на 0,84%, CSI 300 – на 0,22%, Hang Seng потерял 0,10%. Индекс PMI в производственной сфере Китая в мае вырос до 50,9 п. (+1,4 п. м/м), что стало неожиданностью для рынка.
#акции #международныерынкиакций
🌍EA: популярность игр измеряется странами (#EA, +1,2%)
🛟Dollar General безопасность влетает в «копеечку» (#DG, -1,3%)
🛞Advance Auto Parts: пробили колёса снижением дивидендов (#AAP, -35,0%)
🧖🏻♀️The Estée Lauder: красота перестала спасать мир (#EL, -4,1)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки закрыли торги в минорном настрое: S&P опустился на 0,61%, Nasdaq – на 0,63%, Dow Jones – на 0,41%. Количество вакансий в США в апреле составило 10,1 млн, количество нанятых – 6,1 млн человек, удельный показатель найма остался на уровне 3,9%.
🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 растёт на 0,97%, CAC – на 0,74%, DAX – на 1,06%. Апрельский объём розничной торговли в ФРГ упал на 4,3% г/г, причём продажи продуктов питания упали на 4,4% г/г, непродовольственных товаров – на 4,0% г/г.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 увеличился на 0,84%, CSI 300 – на 0,22%, Hang Seng потерял 0,10%. Индекс PMI в производственной сфере Китая в мае вырос до 50,9 п. (+1,4 п. м/м), что стало неожиданностью для рынка.
#акции #международныерынкиакций