📊 Экономика Китая продолжает терять импульс во 2 квартале 2023 г. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе составил 49,0 п. по итогам июня, что говорит о продолжающемся «сжатии» производства третий месяц подряд. Ситуация с непроизводственным PMI немного лучше, индекс удерживается выше отметки 50 п. и по итогам июня составил 53,2 п. Однако по сравнению с маем наблюдается замедление непроизводственной активности (в мае 54,5 п.). После резкого всплеска активности на фоне снятия ковидных ограничений экономика Поднебесной во втором квартале вышла на умеренные темпы роста, не оправдывая ожидания многих инвестдомов. Для поддержки импульса роста власти Китая могут принять дополнительные меры стимулирования.
📈 Акции континентального Китая отреагировали умеренным ростом на статистику по PMI и все еще находятся в надежде на то, что регулятор предпримет более значимые шаги по стимулированию экономики уже в июле. Кстати, контейнерооборот в китайских портах вырос за 5 месяцев всего на 4.8%, что совсем не сочетается со ставками на бурное постковидное восстановление, внешняя конъюнктура продолжает оставаться серьезным препятствие на пути к 5% -ому росту ВВП. Юань пока торгуется возле локальных минимальных рубежей, дальнейшее снижение сдерживается ожиданиями более активного вмешательства Народного Банка Китая в курсообразование на валютном рынке. Среди возможных мер – прямые интервенции, возвращение к «контрциклической» поправке к дневному фиксингу, повышение уровня резервных требований в иностранной валюте. Нефтяные котировки восстанавливаются третий день подряд, но без особого энтузиазма. Продолжение ослабления рубля на утренней сессии в пятницу дает основание для повышенного интереса к акциям российских экспортеров.
📊 Минфин Японии против чрезмерного ослабления курса йены. В случае чрезмерного ослабления иены правительство страны предпримет решительные шаги, заявил в пятницу министр финансов Шуничи Судзуки после того, как валюта достигла минимального уровня к доллару за последние 7 месяцев, протестировав уровень выше 145 за доллар. Судзуки отметил, что в последнее время на валютном рынке наблюдаются резкие и односторонние движения и правительство очень внимательно отслеживает тренды на валютных торгах. По мнению главы Минфина, слабая иена не является положительным моментом в текущей ситуации, когда государственная политика сосредоточена на мерах по смягчению последствий роста цен. В целом японские власти придерживаются мнения, что решающим фактором для вмешательства является скорость движения валюты, а не конкретные уровни. В пятницу японская валюта достигла 145,07 за доллар на ранних азиатских торгах, самого низкого уровня за более чем 7 месяцев, но к позднему утру она стабилизировалась до 144,80. Иена обесценилась более чем на 9% по отношению к доллару в текущем году.
#daily #interfax
📈 Акции континентального Китая отреагировали умеренным ростом на статистику по PMI и все еще находятся в надежде на то, что регулятор предпримет более значимые шаги по стимулированию экономики уже в июле. Кстати, контейнерооборот в китайских портах вырос за 5 месяцев всего на 4.8%, что совсем не сочетается со ставками на бурное постковидное восстановление, внешняя конъюнктура продолжает оставаться серьезным препятствие на пути к 5% -ому росту ВВП. Юань пока торгуется возле локальных минимальных рубежей, дальнейшее снижение сдерживается ожиданиями более активного вмешательства Народного Банка Китая в курсообразование на валютном рынке. Среди возможных мер – прямые интервенции, возвращение к «контрциклической» поправке к дневному фиксингу, повышение уровня резервных требований в иностранной валюте. Нефтяные котировки восстанавливаются третий день подряд, но без особого энтузиазма. Продолжение ослабления рубля на утренней сессии в пятницу дает основание для повышенного интереса к акциям российских экспортеров.
📊 Минфин Японии против чрезмерного ослабления курса йены. В случае чрезмерного ослабления иены правительство страны предпримет решительные шаги, заявил в пятницу министр финансов Шуничи Судзуки после того, как валюта достигла минимального уровня к доллару за последние 7 месяцев, протестировав уровень выше 145 за доллар. Судзуки отметил, что в последнее время на валютном рынке наблюдаются резкие и односторонние движения и правительство очень внимательно отслеживает тренды на валютных торгах. По мнению главы Минфина, слабая иена не является положительным моментом в текущей ситуации, когда государственная политика сосредоточена на мерах по смягчению последствий роста цен. В целом японские власти придерживаются мнения, что решающим фактором для вмешательства является скорость движения валюты, а не конкретные уровни. В пятницу японская валюта достигла 145,07 за доллар на ранних азиатских торгах, самого низкого уровня за более чем 7 месяцев, но к позднему утру она стабилизировалась до 144,80. Иена обесценилась более чем на 9% по отношению к доллару в текущем году.
#daily #interfax
📈 Whoosh изучает возможность выхода на рынки трех стран в Южной Америке. – Компания уже запустила пилотный проект в Чили и Бразилии, третья страна потенциального присутствия пока неизвестна. В настоящее время за пределами РФ сервис работает в Белоруссии и Казахстане.
📊 «Ростелеком» объявил об отмене ГОСА, назначенного на 30 июня. – Причины такого решения не уточняются. Информация о новых сроках созыва и проведения годового собрания акционеров по итогам 2022 г. будет раскрыта дополнительно после принятия соответствующих решений. Компания не публиковала повестку собрания, а также рекомендации совета директоров для голосования.
📈 Российские авиакомпании за январь - май увеличили перевозки в Китай более чем в 10 раз. – Отечественные авиакомпании перевезли 78,8 тыс. пассажиров, что связано со снятием китайской стороной коронавирусных ограничений, а также увеличением количества рейсов между Россией и Китаем. В среднем регулярные рейсы в Китай выполняют 5российских авиакомпаний по 13 маршрутам с общей частотой 32 рейса в неделю.
#daily #interfax
📊 «Ростелеком» объявил об отмене ГОСА, назначенного на 30 июня. – Причины такого решения не уточняются. Информация о новых сроках созыва и проведения годового собрания акционеров по итогам 2022 г. будет раскрыта дополнительно после принятия соответствующих решений. Компания не публиковала повестку собрания, а также рекомендации совета директоров для голосования.
📈 Российские авиакомпании за январь - май увеличили перевозки в Китай более чем в 10 раз. – Отечественные авиакомпании перевезли 78,8 тыс. пассажиров, что связано со снятием китайской стороной коронавирусных ограничений, а также увеличением количества рейсов между Россией и Китаем. В среднем регулярные рейсы в Китай выполняют 5российских авиакомпаний по 13 маршрутам с общей частотой 32 рейса в неделю.
#daily #interfax
Международная панорама:
🙌🏻Overstock: кто потрогал Bed Bath & Beyond, тот им и стал (#OSTK, +19,7%)
👺Snap: когда-нибудь сильные операционные результаты поиогут финансовым (#SNAP, +0,3%)
🚪Tevogen Bio: на биржу через чёрный вход, открытый Semper Paratus Acquisition (#LGST, +1,0%)
🚀Virgin Galactics: ну, полетали, а дальше-то что (#SPCE, -10,8%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки никак не добьются схожей динамики: S&P вырос на 0,45%, Nasdaq опустился на 0,02%, Dow Jones прибавил 0,80%. ВВП США в I кв.’23 г. вырос на 2,0% годовых по сравнению с ранее объявленными 1,3%.
🟩Европейские рынки растут в начале дня: Euro Stoxx 50 набирает 0,68%, CAC – 0,95%, DAX – 1,01 %. Потребительское доверие в Еврозоне выросло на 1,3 п., до -16,1 п. ВВП Великобритании в I кв.’23 г. вырос на 0,1% кв/кв благодаря расширению строительного сектора (+0,4%) и обрабатывающей промышленности (+0,1%).
🟨Азиатские рынки вновь не смогли достичь консенсуса и изменились разнонаправленно: Nikkei 225 упал на 0,14%, Hang Seng - на 0,09%, CSI 300 вырос на 0,54%. Композитный PMI Китая в июне составил 52,3 п. (-0,6 п. м/м), индекс в производственном секторе поднялся на 0,2 п. м/м, до 49,0 п., в непроизводственном секторе снизился на 1,3 п. м/м, до 53,2 п.
#акции #международныерынкиакций
🙌🏻Overstock: кто потрогал Bed Bath & Beyond, тот им и стал (#OSTK, +19,7%)
👺Snap: когда-нибудь сильные операционные результаты поиогут финансовым (#SNAP, +0,3%)
🚪Tevogen Bio: на биржу через чёрный вход, открытый Semper Paratus Acquisition (#LGST, +1,0%)
🚀Virgin Galactics: ну, полетали, а дальше-то что (#SPCE, -10,8%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки никак не добьются схожей динамики: S&P вырос на 0,45%, Nasdaq опустился на 0,02%, Dow Jones прибавил 0,80%. ВВП США в I кв.’23 г. вырос на 2,0% годовых по сравнению с ранее объявленными 1,3%.
🟩Европейские рынки растут в начале дня: Euro Stoxx 50 набирает 0,68%, CAC – 0,95%, DAX – 1,01 %. Потребительское доверие в Еврозоне выросло на 1,3 п., до -16,1 п. ВВП Великобритании в I кв.’23 г. вырос на 0,1% кв/кв благодаря расширению строительного сектора (+0,4%) и обрабатывающей промышленности (+0,1%).
🟨Азиатские рынки вновь не смогли достичь консенсуса и изменились разнонаправленно: Nikkei 225 упал на 0,14%, Hang Seng - на 0,09%, CSI 300 вырос на 0,54%. Композитный PMI Китая в июне составил 52,3 п. (-0,6 п. м/м), индекс в производственном секторе поднялся на 0,2 п. м/м, до 49,0 п., в непроизводственном секторе снизился на 1,3 п. м/м, до 53,2 п.
#акции #международныерынкиакций
🇪🇺Доходности 10-летних бенчмарков еврозоны реагируют умеренным ростом на статистику по инфляции в еврозоне (предварительные данные). Базовый индекс инфляции – важный показатель для регулятора при принятии решения по ставке, продемонстрировал ускорение как за месяц, так и в годовом исчислении - до 5,4% г/г по сравнению с 5,3% в мае и до 0,3% м/м по сравнению с 0,0% в мае.
🇷🇺Российский рынок ОФЗ закрывает неделю снижением, отражая нервозность инвесторов из-за резко снижающегося рубля по отношению к доллару США – в моменте USDRUB_TOM ослаб до 89,1 руб./долл. Индекс RGBI на 15:00 теряет 0,06% при объеме торгов в 4,9 млрд руб.
📍На рублевом рынке ликвидных корпоративных бумаг также превалируют продавцы – снижаются как бонды высококачественных эмитентов, так второго и третьего эшелонов.
🔑А. Заботкин заявил, что текущее ослабление рубля не несет рисков для финстабильности, однако, «динамика курса будет учтена на следующем заседании совета директоров по ключевой ставке в части уточнении влияния обменного курса на динамику инфляции в этом году». Вероятность повышения ставки на заседании Банка России 21 июля возросла.
🇧🇾 Минфин Белоруссии провел в нацвалюте очередную выплату купона по еврооблигациям.
🥇ФосАгро планирует начать размещение «замещающих» облигаций 3 июля.
✏️ Эксперт РА повысило рейтинг «Арензы-про» до уровня ruВB со стабильным прогнозом.
🛒 Азбука вкуса разместила 50% выпуска облигаций на 1 млрд рублей.
#fixedincome
🇷🇺Российский рынок ОФЗ закрывает неделю снижением, отражая нервозность инвесторов из-за резко снижающегося рубля по отношению к доллару США – в моменте USDRUB_TOM ослаб до 89,1 руб./долл. Индекс RGBI на 15:00 теряет 0,06% при объеме торгов в 4,9 млрд руб.
📍На рублевом рынке ликвидных корпоративных бумаг также превалируют продавцы – снижаются как бонды высококачественных эмитентов, так второго и третьего эшелонов.
🔑А. Заботкин заявил, что текущее ослабление рубля не несет рисков для финстабильности, однако, «динамика курса будет учтена на следующем заседании совета директоров по ключевой ставке в части уточнении влияния обменного курса на динамику инфляции в этом году». Вероятность повышения ставки на заседании Банка России 21 июля возросла.
🇧🇾 Минфин Белоруссии провел в нацвалюте очередную выплату купона по еврооблигациям.
🥇ФосАгро планирует начать размещение «замещающих» облигаций 3 июля.
✏️ Эксперт РА повысило рейтинг «Арензы-про» до уровня ruВB со стабильным прогнозом.
🛒 Азбука вкуса разместила 50% выпуска облигаций на 1 млрд рублей.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в пятницу закрылся минимальным ростом на 0,03% по индексу МосБиржи. Рубль продолжил динамично ослабляться, достигнув 97,8 руб. за евро (+2,8%), 89,55 руб. за доллар США (+2,26%) и 12,33 руб. за юань (+2,28%). Неплохо выросли экспортеры - российский ТЭК (+0,35%), компании металлургии и горной добычи (+0,6%). «В плюсе» закрылись индексы компаний финансового (+0,17%) и потребительского секторов (+0,28%).
🛢 #TRNFP (+1,5%) – акционеры одобрили рекомендацию СД компании – на дивиденды будет направлено 120 млрд руб., размер дивиденда на «обычку» и привилегированные акции составляют 16 665 руб.
🌲 #SGZH (+4,46%) – акции продолжают расти на рекордных оборотах (1,95 млрд руб.). Высокая доля валютной выручки и планы по развитию экспорта в Африку из-за нисходящей динамики рубля улучшает финансовый профиль компании с точки зрения долговой нагрузки.
💎#ALRS (+2,2%) – компания не раскрывает свои финансовые и операционные результаты, но по косвенным данным российскому отраслевому монополисту удается удерживать долю на мировом рынке. Валютная выручка и ожидания новостей по дивидендам за 1-е полугодие текущего года подогревают спрос на #ALRS. Подтверждаем наш таргет по #ALRS на 12 месяцев в размере 87 руб.
💧#HYDR (+0,8%) – На ГОСА акционеры приняли решение направить на дивиденды 22,4 млрд руб. из расчета 0,05025 рубля на одну акцию. По данным пресс-релиза одобренные дивиденды выше среднего значения объявленных за 3 предыдущих периода дивидендов и составляет 50% от скорректированной прибыли Группы за 2022 год. Дата отсечки - 11 июля 2023 года.
▪#RASP (+1,3%) - к росту акций черной металлургии благодаря оптимистичному новостному фону присоединились акции «Распадской». Экспорт угля продолжает расти, несмотря на санкционные ограничения – так за 4М23 поставки российского энергоугля в Индию выросли в 6 раз год к году, а в апреле в 9,5 раз, до 758,9 тыс. т.
🌐 Американские фондовые площадки растут благодаря ослаблению инфляционного давления и замедлению роста потребительских расходов – #DJI (+0,7%), #S&P (+1,2%), #NDX (+1,7%). В мае базовый индекс цен расходов на личное потребление, находящийся под пристальным наблюдением монетарного регулятора, вырос на 0,3% м/м, базовая инфляция PCE выросла на 4,6% г/г, хотя общий показатель вырос всего на 3,8% г/г. Расходы выросли всего на 0,1% м/м, что ниже оценки в 0,2% и является резким падением по сравнению с ростом на 0,6% в апреле. Личные доходы увеличились на 0,4%, опередив оценку в 0,3%. Растут все сектора фондового рынка – в первой тройке – technology (+1,7%), потребсектор (+1,4%) и ИТ-сектор (+1,3%). Несмотря на оптимистичный настрой участников торгов вероятность повышение ставки на 25 б.п. поддерживается на уровне выше 85%, по данным CME Group, слабо отреагировав на публикацию данных в пятницу.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в пятницу закрылся минимальным ростом на 0,03% по индексу МосБиржи. Рубль продолжил динамично ослабляться, достигнув 97,8 руб. за евро (+2,8%), 89,55 руб. за доллар США (+2,26%) и 12,33 руб. за юань (+2,28%). Неплохо выросли экспортеры - российский ТЭК (+0,35%), компании металлургии и горной добычи (+0,6%). «В плюсе» закрылись индексы компаний финансового (+0,17%) и потребительского секторов (+0,28%).
🛢 #TRNFP (+1,5%) – акционеры одобрили рекомендацию СД компании – на дивиденды будет направлено 120 млрд руб., размер дивиденда на «обычку» и привилегированные акции составляют 16 665 руб.
🌲 #SGZH (+4,46%) – акции продолжают расти на рекордных оборотах (1,95 млрд руб.). Высокая доля валютной выручки и планы по развитию экспорта в Африку из-за нисходящей динамики рубля улучшает финансовый профиль компании с точки зрения долговой нагрузки.
💎#ALRS (+2,2%) – компания не раскрывает свои финансовые и операционные результаты, но по косвенным данным российскому отраслевому монополисту удается удерживать долю на мировом рынке. Валютная выручка и ожидания новостей по дивидендам за 1-е полугодие текущего года подогревают спрос на #ALRS. Подтверждаем наш таргет по #ALRS на 12 месяцев в размере 87 руб.
💧#HYDR (+0,8%) – На ГОСА акционеры приняли решение направить на дивиденды 22,4 млрд руб. из расчета 0,05025 рубля на одну акцию. По данным пресс-релиза одобренные дивиденды выше среднего значения объявленных за 3 предыдущих периода дивидендов и составляет 50% от скорректированной прибыли Группы за 2022 год. Дата отсечки - 11 июля 2023 года.
▪#RASP (+1,3%) - к росту акций черной металлургии благодаря оптимистичному новостному фону присоединились акции «Распадской». Экспорт угля продолжает расти, несмотря на санкционные ограничения – так за 4М23 поставки российского энергоугля в Индию выросли в 6 раз год к году, а в апреле в 9,5 раз, до 758,9 тыс. т.
🌐 Американские фондовые площадки растут благодаря ослаблению инфляционного давления и замедлению роста потребительских расходов – #DJI (+0,7%), #S&P (+1,2%), #NDX (+1,7%). В мае базовый индекс цен расходов на личное потребление, находящийся под пристальным наблюдением монетарного регулятора, вырос на 0,3% м/м, базовая инфляция PCE выросла на 4,6% г/г, хотя общий показатель вырос всего на 3,8% г/г. Расходы выросли всего на 0,1% м/м, что ниже оценки в 0,2% и является резким падением по сравнению с ростом на 0,6% в апреле. Личные доходы увеличились на 0,4%, опередив оценку в 0,3%. Растут все сектора фондового рынка – в первой тройке – technology (+1,7%), потребсектор (+1,4%) и ИТ-сектор (+1,3%). Несмотря на оптимистичный настрой участников торгов вероятность повышение ставки на 25 б.п. поддерживается на уровне выше 85%, по данным CME Group, слабо отреагировав на публикацию данных в пятницу.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские рынки торгуются в плюсе, отыгрывая в целом позитивную производственную макростатистику Японии и КНР - Nikkei (+0,85%), Heng Seng (+1,5%), KOSP (+1,35%), Австралия (+0,4%). Сырье и золото сдержанно корректируется – Brent (-0,3%), XAU (-0,33%). Углеводородное сырье имеет все шансы «оттолкнуться» от текущих уровней дна и вернуться на уровни $76+, в случае если оптимизм будет подтвержден дневными публикациями PMI странами европейского региона. Ближе к вечеру выйдут не менее важные данные ISM Manufacturing США. Во вторник, напомним, биржи США будут закрыты в связи с празднованием Дня благодарения.
📈 Производственная активность в Азии продолжает преимущественно замедляться. Индекс производственной активности в Японии (PMI) снизился до 49,8 п. в июне по сравнению с 50,6 п. месяцем ранее. В Китае и в Индии индексы PMI в производственном секторе также скорректировались до 50,5 п (пред. 50,9 п.) и до 57,8 п. (пред. 58,7 п.) соответственно. Основными факторами снижения производительной активности в азиатских странах выступают резкое повышение ставок в США, а также более медленное восстановление Китая после COVID-19. Инвесторы ожидают дальнейших стимулирующих действий от властей Китая. По прогнозу МВФ, по итогам 2023 г. экономика Азии продемонстрирует рост на 4,6%, тогда как в прошлом году рост составил 3,8%.
📊 Саудовская Аравия добровольно сократит добычу нефти в июле еще на 1 млн б/с. Саудовская Аравия в течение июля будет добровольно сокращать добычу нефти еще на 1 млн баррелей в сутки (б/с) в дополнение к ранее принятому решению о сокращении производства на 500 тыс. б/с. Таким образом, в июле общий объем сокращения добычи королевством составит 1,5 млн б/с, а сам уровень производства - около 9 млн б/c. Пока сокращение добычи на 1 млн б/с будет действовать только в течение июля, но оно может быть продлено. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман на пресс-конференции по итогам заседания ОПЕК+ не стал отвечать на вопрос, будет ли королевство продлевать за пределы июля решение о дополнительном снижении добычи. Но он отметил, что Саудовская Аравия будет делать все, чтобы обеспечить стабильность нефтяного рынка.
#daily #interfax
📈 Производственная активность в Азии продолжает преимущественно замедляться. Индекс производственной активности в Японии (PMI) снизился до 49,8 п. в июне по сравнению с 50,6 п. месяцем ранее. В Китае и в Индии индексы PMI в производственном секторе также скорректировались до 50,5 п (пред. 50,9 п.) и до 57,8 п. (пред. 58,7 п.) соответственно. Основными факторами снижения производительной активности в азиатских странах выступают резкое повышение ставок в США, а также более медленное восстановление Китая после COVID-19. Инвесторы ожидают дальнейших стимулирующих действий от властей Китая. По прогнозу МВФ, по итогам 2023 г. экономика Азии продемонстрирует рост на 4,6%, тогда как в прошлом году рост составил 3,8%.
📊 Саудовская Аравия добровольно сократит добычу нефти в июле еще на 1 млн б/с. Саудовская Аравия в течение июля будет добровольно сокращать добычу нефти еще на 1 млн баррелей в сутки (б/с) в дополнение к ранее принятому решению о сокращении производства на 500 тыс. б/с. Таким образом, в июле общий объем сокращения добычи королевством составит 1,5 млн б/с, а сам уровень производства - около 9 млн б/c. Пока сокращение добычи на 1 млн б/с будет действовать только в течение июля, но оно может быть продлено. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман на пресс-конференции по итогам заседания ОПЕК+ не стал отвечать на вопрос, будет ли королевство продлевать за пределы июля решение о дополнительном снижении добычи. Но он отметил, что Саудовская Аравия будет делать все, чтобы обеспечить стабильность нефтяного рынка.
#daily #interfax