Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу снизился на 0,06%, а по итогам недели на 0,42% (#IMOEX - 2708п). Отраслевые индексы не показали единой динамики – финансовый (+0,56%) и нефтегазовый секторы (+0,64%) выросли, секторы металлургии (-0,57%) и транспорта (-0,35%) снизились.
🛢 #SNGSP (+4,16%) – Публикация долгожданной финансовой отчетности за прошедший год и ослабление курса рубля на валютных торгах вернула покупателей в акции нефтекомпании. Выручка выросла за 2022 год на 23,5%, до 2,3 трлн руб., операционная прибыль составила 524 млрд руб (+33% г/г). Чистая прибыль сократилась в 8,4 раза, до 60,7 млрд руб., что, по всей видимости, связано с негативной валютной переоценкой из-за укрепления рубля в объеме -5,06 трлн руб. (-1,94 трлн руб. в 2021 году) по статье «прочие расходы». Высоколиквидные активы «Сургутнефтегаза» при этом выросли до 4,3 трлн руб. (+3,9% г/г), а по итогам 2023 года могут показать значительно более существенный прирост из-за более высокого среднегодового курса рубля.
💎 #ALRS (+1,04%) – чистая прибыль компании за 2022 год составила 82,9 млрд руб. (-9% г/г), что говорит о сохранении доли АЛРОСА на мировом рынке алмазов (115 млн карат в 2022 году) в отчетном году. Финансовый профиль компании остается устойчивым – согласно заявлениям руководства компании, после выплаты повышенного НДПИ для АЛРОСА в размере 19 млрд руб. чистый долг компании сохранился на отрицательном уровне, а windfall tax составил «несколько миллиардов рублей» и не окажет сильного влияния на финансовые результаты в текущем году. Наш таргет до конца года по #ALRS – 87 руб. Потенциал роста от текущего уровня – 30%
🌐 Американские фондовые площадки торгуются разнонаправленно – #DJI (-0,08%), #S&P (+0,04%), #NDX (+0,3%). В преддверии данных по ИПЦ в США и решения FOMC на следующей неделе участники торгов сохраняют осторожность. Благодаря формированию доминирующего в США и Канаде стандарта зарядки электромобилей растут #Tesla (+5%), # General Motors (+2,2%) и #Ford (+1,9%). Вернулся интерес к ведущим производителям чипов - #AMD (+3,1%), #Qualcomm (+3,1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу снизился на 0,06%, а по итогам недели на 0,42% (#IMOEX - 2708п). Отраслевые индексы не показали единой динамики – финансовый (+0,56%) и нефтегазовый секторы (+0,64%) выросли, секторы металлургии (-0,57%) и транспорта (-0,35%) снизились.
🛢 #SNGSP (+4,16%) – Публикация долгожданной финансовой отчетности за прошедший год и ослабление курса рубля на валютных торгах вернула покупателей в акции нефтекомпании. Выручка выросла за 2022 год на 23,5%, до 2,3 трлн руб., операционная прибыль составила 524 млрд руб (+33% г/г). Чистая прибыль сократилась в 8,4 раза, до 60,7 млрд руб., что, по всей видимости, связано с негативной валютной переоценкой из-за укрепления рубля в объеме -5,06 трлн руб. (-1,94 трлн руб. в 2021 году) по статье «прочие расходы». Высоколиквидные активы «Сургутнефтегаза» при этом выросли до 4,3 трлн руб. (+3,9% г/г), а по итогам 2023 года могут показать значительно более существенный прирост из-за более высокого среднегодового курса рубля.
💎 #ALRS (+1,04%) – чистая прибыль компании за 2022 год составила 82,9 млрд руб. (-9% г/г), что говорит о сохранении доли АЛРОСА на мировом рынке алмазов (115 млн карат в 2022 году) в отчетном году. Финансовый профиль компании остается устойчивым – согласно заявлениям руководства компании, после выплаты повышенного НДПИ для АЛРОСА в размере 19 млрд руб. чистый долг компании сохранился на отрицательном уровне, а windfall tax составил «несколько миллиардов рублей» и не окажет сильного влияния на финансовые результаты в текущем году. Наш таргет до конца года по #ALRS – 87 руб. Потенциал роста от текущего уровня – 30%
🌐 Американские фондовые площадки торгуются разнонаправленно – #DJI (-0,08%), #S&P (+0,04%), #NDX (+0,3%). В преддверии данных по ИПЦ в США и решения FOMC на следующей неделе участники торгов сохраняют осторожность. Благодаря формированию доминирующего в США и Канаде стандарта зарядки электромобилей растут #Tesla (+5%), # General Motors (+2,2%) и #Ford (+1,9%). Вернулся интерес к ведущим производителям чипов - #AMD (+3,1%), #Qualcomm (+3,1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил позитивный импульс в понедельник – #IMOEX прибавил 0,51% (2815п.), #RTSI вырос на 0,65% (1054п.). Умеренно-позитивный внешний и корпоративный новостной фон поддерживает фондовый рынок, но дивидендный сезон завершается, а впереди предстоят дивидендные отсечки, и чтобы удержать достигнутые уровни российскому рынку необходимы будут новые, фундаментальные драйверы.
В отраслевых индексах МосБиржи сегодня с отрывом лидировали индексы «металлургии и добычи» (+2,25%) и потребительского сектора (+1,92%).
🛒 #MGNT (+0,28%) - компания вернула интерес инвесторов после публикации финансовых результатов за 2022 и 1К23, а также объявления оферты на выкуп 10,2 млн акций у иностранных держателей.
💎 #ALRS (+3,09%) – глава Якутии заявил, что АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам 1-го полугодия 2023 года, если конъюнктура на рынке алмазов останется благоприятной. Также появилась глава Якутии поделился оценкой восстановления рудника «Мир» - затраты могут составить до 120 млрд руб. Работы по проекту стартуют уже в 3К23, бурение в 2024 году, а эксплуатация не ранее 2032 года. Мы оцениваем потенциал роста акций компании в 27%, исходя из нашего таргета по #ALRS до конца года в 87,9 руб.
🔷 #CHMF (+6,63%), #NLMK (+4,56%) и #MAGN (+4,7%) - заметный рост в акциях российских лидеров черной металлургии на хороших корпоративных новостях:
· В мае 2023 года основные металлургические предприятия РФ отправили по жд-сети российским потребителям 3,69 млн тонн стального проката и труб, что на 7,3% выше апрельского уровня предыдущего месяца. В годовом исчислении поставки выросли на 14,4%. В целом за период с январь-май объемы отгрузок достигли 17,2 млн тонн (+0,9% г/г).
· По данным «Интерфакса» ПМХ может купить активы НЛМК в Калуге и на Урале по стоимости, по разным оценкам, от $0,5 млрд до $0,7 млрд. При этом ПМХ параллельно готовится к продаже угольной шахты им.Тихова по стоимости (с учетом погашения внутригруппового долга) не менее 22 млрд руб. Основным претендентом выступает ММК.
· Генеральный директор Северстали, А.Шевелев, на полях ПМЭФ сделал ряд интересных заявлений по компании: #CHMF рассчитывает сильные операционные результаты за 2К23.; экспорт «существенно сократился» и составляет около 20% от всех продаж включая СНГ, при этом его маржинальность «на минимальном уровне с учетом стоимости логистических расходов, которые достигают 30-40%»; «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно», и при появлении определенности и стабильности «на каком-то значимом отрезке времени мы вернемся к выплатам»; CAPEX на 2023 год составляет $1,1 млрд; Внутреннее потребление стали в текущем году ожидается на уровне 2022 года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил позитивный импульс в понедельник – #IMOEX прибавил 0,51% (2815п.), #RTSI вырос на 0,65% (1054п.). Умеренно-позитивный внешний и корпоративный новостной фон поддерживает фондовый рынок, но дивидендный сезон завершается, а впереди предстоят дивидендные отсечки, и чтобы удержать достигнутые уровни российскому рынку необходимы будут новые, фундаментальные драйверы.
В отраслевых индексах МосБиржи сегодня с отрывом лидировали индексы «металлургии и добычи» (+2,25%) и потребительского сектора (+1,92%).
🛒 #MGNT (+0,28%) - компания вернула интерес инвесторов после публикации финансовых результатов за 2022 и 1К23, а также объявления оферты на выкуп 10,2 млн акций у иностранных держателей.
💎 #ALRS (+3,09%) – глава Якутии заявил, что АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам 1-го полугодия 2023 года, если конъюнктура на рынке алмазов останется благоприятной. Также появилась глава Якутии поделился оценкой восстановления рудника «Мир» - затраты могут составить до 120 млрд руб. Работы по проекту стартуют уже в 3К23, бурение в 2024 году, а эксплуатация не ранее 2032 года. Мы оцениваем потенциал роста акций компании в 27%, исходя из нашего таргета по #ALRS до конца года в 87,9 руб.
🔷 #CHMF (+6,63%), #NLMK (+4,56%) и #MAGN (+4,7%) - заметный рост в акциях российских лидеров черной металлургии на хороших корпоративных новостях:
· В мае 2023 года основные металлургические предприятия РФ отправили по жд-сети российским потребителям 3,69 млн тонн стального проката и труб, что на 7,3% выше апрельского уровня предыдущего месяца. В годовом исчислении поставки выросли на 14,4%. В целом за период с январь-май объемы отгрузок достигли 17,2 млн тонн (+0,9% г/г).
· По данным «Интерфакса» ПМХ может купить активы НЛМК в Калуге и на Урале по стоимости, по разным оценкам, от $0,5 млрд до $0,7 млрд. При этом ПМХ параллельно готовится к продаже угольной шахты им.Тихова по стоимости (с учетом погашения внутригруппового долга) не менее 22 млрд руб. Основным претендентом выступает ММК.
· Генеральный директор Северстали, А.Шевелев, на полях ПМЭФ сделал ряд интересных заявлений по компании: #CHMF рассчитывает сильные операционные результаты за 2К23.; экспорт «существенно сократился» и составляет около 20% от всех продаж включая СНГ, при этом его маржинальность «на минимальном уровне с учетом стоимости логистических расходов, которые достигают 30-40%»; «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно», и при появлении определенности и стабильности «на каком-то значимом отрезке времени мы вернемся к выплатам»; CAPEX на 2023 год составляет $1,1 млрд; Внутреннее потребление стали в текущем году ожидается на уровне 2022 года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в пятницу закрылся минимальным ростом на 0,03% по индексу МосБиржи. Рубль продолжил динамично ослабляться, достигнув 97,8 руб. за евро (+2,8%), 89,55 руб. за доллар США (+2,26%) и 12,33 руб. за юань (+2,28%). Неплохо выросли экспортеры - российский ТЭК (+0,35%), компании металлургии и горной добычи (+0,6%). «В плюсе» закрылись индексы компаний финансового (+0,17%) и потребительского секторов (+0,28%).
🛢 #TRNFP (+1,5%) – акционеры одобрили рекомендацию СД компании – на дивиденды будет направлено 120 млрд руб., размер дивиденда на «обычку» и привилегированные акции составляют 16 665 руб.
🌲 #SGZH (+4,46%) – акции продолжают расти на рекордных оборотах (1,95 млрд руб.). Высокая доля валютной выручки и планы по развитию экспорта в Африку из-за нисходящей динамики рубля улучшает финансовый профиль компании с точки зрения долговой нагрузки.
💎#ALRS (+2,2%) – компания не раскрывает свои финансовые и операционные результаты, но по косвенным данным российскому отраслевому монополисту удается удерживать долю на мировом рынке. Валютная выручка и ожидания новостей по дивидендам за 1-е полугодие текущего года подогревают спрос на #ALRS. Подтверждаем наш таргет по #ALRS на 12 месяцев в размере 87 руб.
💧#HYDR (+0,8%) – На ГОСА акционеры приняли решение направить на дивиденды 22,4 млрд руб. из расчета 0,05025 рубля на одну акцию. По данным пресс-релиза одобренные дивиденды выше среднего значения объявленных за 3 предыдущих периода дивидендов и составляет 50% от скорректированной прибыли Группы за 2022 год. Дата отсечки - 11 июля 2023 года.
▪#RASP (+1,3%) - к росту акций черной металлургии благодаря оптимистичному новостному фону присоединились акции «Распадской». Экспорт угля продолжает расти, несмотря на санкционные ограничения – так за 4М23 поставки российского энергоугля в Индию выросли в 6 раз год к году, а в апреле в 9,5 раз, до 758,9 тыс. т.
🌐 Американские фондовые площадки растут благодаря ослаблению инфляционного давления и замедлению роста потребительских расходов – #DJI (+0,7%), #S&P (+1,2%), #NDX (+1,7%). В мае базовый индекс цен расходов на личное потребление, находящийся под пристальным наблюдением монетарного регулятора, вырос на 0,3% м/м, базовая инфляция PCE выросла на 4,6% г/г, хотя общий показатель вырос всего на 3,8% г/г. Расходы выросли всего на 0,1% м/м, что ниже оценки в 0,2% и является резким падением по сравнению с ростом на 0,6% в апреле. Личные доходы увеличились на 0,4%, опередив оценку в 0,3%. Растут все сектора фондового рынка – в первой тройке – technology (+1,7%), потребсектор (+1,4%) и ИТ-сектор (+1,3%). Несмотря на оптимистичный настрой участников торгов вероятность повышение ставки на 25 б.п. поддерживается на уровне выше 85%, по данным CME Group, слабо отреагировав на публикацию данных в пятницу.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в пятницу закрылся минимальным ростом на 0,03% по индексу МосБиржи. Рубль продолжил динамично ослабляться, достигнув 97,8 руб. за евро (+2,8%), 89,55 руб. за доллар США (+2,26%) и 12,33 руб. за юань (+2,28%). Неплохо выросли экспортеры - российский ТЭК (+0,35%), компании металлургии и горной добычи (+0,6%). «В плюсе» закрылись индексы компаний финансового (+0,17%) и потребительского секторов (+0,28%).
🛢 #TRNFP (+1,5%) – акционеры одобрили рекомендацию СД компании – на дивиденды будет направлено 120 млрд руб., размер дивиденда на «обычку» и привилегированные акции составляют 16 665 руб.
🌲 #SGZH (+4,46%) – акции продолжают расти на рекордных оборотах (1,95 млрд руб.). Высокая доля валютной выручки и планы по развитию экспорта в Африку из-за нисходящей динамики рубля улучшает финансовый профиль компании с точки зрения долговой нагрузки.
💎#ALRS (+2,2%) – компания не раскрывает свои финансовые и операционные результаты, но по косвенным данным российскому отраслевому монополисту удается удерживать долю на мировом рынке. Валютная выручка и ожидания новостей по дивидендам за 1-е полугодие текущего года подогревают спрос на #ALRS. Подтверждаем наш таргет по #ALRS на 12 месяцев в размере 87 руб.
💧#HYDR (+0,8%) – На ГОСА акционеры приняли решение направить на дивиденды 22,4 млрд руб. из расчета 0,05025 рубля на одну акцию. По данным пресс-релиза одобренные дивиденды выше среднего значения объявленных за 3 предыдущих периода дивидендов и составляет 50% от скорректированной прибыли Группы за 2022 год. Дата отсечки - 11 июля 2023 года.
▪#RASP (+1,3%) - к росту акций черной металлургии благодаря оптимистичному новостному фону присоединились акции «Распадской». Экспорт угля продолжает расти, несмотря на санкционные ограничения – так за 4М23 поставки российского энергоугля в Индию выросли в 6 раз год к году, а в апреле в 9,5 раз, до 758,9 тыс. т.
🌐 Американские фондовые площадки растут благодаря ослаблению инфляционного давления и замедлению роста потребительских расходов – #DJI (+0,7%), #S&P (+1,2%), #NDX (+1,7%). В мае базовый индекс цен расходов на личное потребление, находящийся под пристальным наблюдением монетарного регулятора, вырос на 0,3% м/м, базовая инфляция PCE выросла на 4,6% г/г, хотя общий показатель вырос всего на 3,8% г/г. Расходы выросли всего на 0,1% м/м, что ниже оценки в 0,2% и является резким падением по сравнению с ростом на 0,6% в апреле. Личные доходы увеличились на 0,4%, опередив оценку в 0,3%. Растут все сектора фондового рынка – в первой тройке – technology (+1,7%), потребсектор (+1,4%) и ИТ-сектор (+1,3%). Несмотря на оптимистичный настрой участников торгов вероятность повышение ставки на 25 б.п. поддерживается на уровне выше 85%, по данным CME Group, слабо отреагировав на публикацию данных в пятницу.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вырос до нового максимума, 2897п. по #IMOEX, прибавив 1,28%. Лучшие результаты среди базовых отраслевых индексов показали российский ТЭК (+1,7%) и потребсектор (+0,8%).
🛢️ #NVTK (+1,85%), #LKOH (+1,4%), ROSN (+1,32%) – улучшение ценовой конъюнктуры в нефти ($80 по Brent) на фоне растущих поставок углеводородов в Китай повышает оценку российских компаний сектора.
🛒 #FIVE (+5,45%) - после динамичного восстановления котировок «Магнита» в июне инвесторы обратили внимание на другого лидера российского продуктового ритейла. Компания на днях подтвердила планы по высокие темпы роста сети – в текущем и следующем году X5 Group планирует открывать по 1,8-2 тыс. новых магазинов.
💎 #ALRS (+2,49%) - компания сохраняет высокий экспортный потенциал – российский экспорт алмазов в 2022 году составил порядка $3,8 млрд согласно недавно опубликованной статистики Кимберлийского процесса. Причиной роста котировок в отсутствие отчетности - ослабление рубля и возросшие дивидендные ожидания инвесторов, после того как глава Якутии допустил возможность выплаты «АЛРОСА» дивидендов за 1-е полугодие 2023 года при сохранении стабильной ситуации на рынке алмазов. Напомним, что наш таргет на ближайшие 12 месяцев в 87 руб. сохраняет потенциал роста акций еще на 13,7%.
📊 Инфляция в июне. На потребительском рынке цены выросли на 0,37% м/м. В годовом выражении инфляция составила 3,25% г/г.
Инфляция за неделю с 4 по 10 июля выросла +0,14% с 0,13% неделей ранее или до 3,59% с 3,43% в годовом выражении. В секторе продовольственных товарах рост цен продолжил замедляться до +0,10% с +0,12% за счет снижения темпов удорожания как плодоовощной продукции, так и остальных продуктов питания. В секторе непродовольственных товаров темпы роста цен сохранились на уровне предыдущей недели (+0,12%). В секторе услуг рост цен ускорился до +0,27% с +0,18% на фоне повышения темпов удорожания авиабилетов.
Цены на автомобильный бензин выросли за неделю на 0,4% (+0,28% неделей ранее), дизельное топливо подорожало на 0,1% (+0,1% неделей ранее), темпы роста цены на корвалол замедлились до +0,1% с +0,4%.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе» – #DJI (+0,5%), #S&P (+0,8%), #NDX (+1%). Июньский ИПЦ снизился в годовом выражении сильнее ожиданий инвесторов, с 4 % до 3%, при прогнозе в 3,1%. Главным позитивом для участников торгов стало снижение базовой инфляция, одного из ключевых маркеров для ФРС, до 4,8% с 5,3% в годовом выражении, и с 0,4% до 0,2% м/м. Позитивная ценовая статистика, скорее всего, не изменит решения голосующих членов FOMC на июльском заседании, но риторика главы ФРС может «смягчиться». Рынок растет широким фронтом – в отраслевых лидерах materials (+1,3%), utilities (+1,2%) и коммуникационные сервисы (+1,1%).
#WDC (-0,4%), #STX (-0,6%) - согласно отчету TrendFocus, объем отгрузок жестких дисков во 2К23 составил от 30,8 до 32,2 млн единиц, сократившись на 20,2% год к году. При этом в 1К23 падение поставок жёстких дисков составило в годовом выражении 33,5 %. Среди тенденций в отрасли отмечается – за 2К23 отгрузки 3,5-дюймовых дисков сократились год-к году на 45% (-27% г/г в 1К23), при этом «каннибализация» рынка традиционных накопителей сегментом SSD-накопителей сохраняется. По расчетам аналитиков Wells Fargo доля за полугодие Toshiba сократила свою рыночную долю с 22% до 17,5% в пользу Seagate и Western Digital, доли которых выросли до 44,5% (+1,5%) и 38% (+3%) соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вырос до нового максимума, 2897п. по #IMOEX, прибавив 1,28%. Лучшие результаты среди базовых отраслевых индексов показали российский ТЭК (+1,7%) и потребсектор (+0,8%).
🛢️ #NVTK (+1,85%), #LKOH (+1,4%), ROSN (+1,32%) – улучшение ценовой конъюнктуры в нефти ($80 по Brent) на фоне растущих поставок углеводородов в Китай повышает оценку российских компаний сектора.
🛒 #FIVE (+5,45%) - после динамичного восстановления котировок «Магнита» в июне инвесторы обратили внимание на другого лидера российского продуктового ритейла. Компания на днях подтвердила планы по высокие темпы роста сети – в текущем и следующем году X5 Group планирует открывать по 1,8-2 тыс. новых магазинов.
💎 #ALRS (+2,49%) - компания сохраняет высокий экспортный потенциал – российский экспорт алмазов в 2022 году составил порядка $3,8 млрд согласно недавно опубликованной статистики Кимберлийского процесса. Причиной роста котировок в отсутствие отчетности - ослабление рубля и возросшие дивидендные ожидания инвесторов, после того как глава Якутии допустил возможность выплаты «АЛРОСА» дивидендов за 1-е полугодие 2023 года при сохранении стабильной ситуации на рынке алмазов. Напомним, что наш таргет на ближайшие 12 месяцев в 87 руб. сохраняет потенциал роста акций еще на 13,7%.
📊 Инфляция в июне. На потребительском рынке цены выросли на 0,37% м/м. В годовом выражении инфляция составила 3,25% г/г.
Инфляция за неделю с 4 по 10 июля выросла +0,14% с 0,13% неделей ранее или до 3,59% с 3,43% в годовом выражении. В секторе продовольственных товарах рост цен продолжил замедляться до +0,10% с +0,12% за счет снижения темпов удорожания как плодоовощной продукции, так и остальных продуктов питания. В секторе непродовольственных товаров темпы роста цен сохранились на уровне предыдущей недели (+0,12%). В секторе услуг рост цен ускорился до +0,27% с +0,18% на фоне повышения темпов удорожания авиабилетов.
Цены на автомобильный бензин выросли за неделю на 0,4% (+0,28% неделей ранее), дизельное топливо подорожало на 0,1% (+0,1% неделей ранее), темпы роста цены на корвалол замедлились до +0,1% с +0,4%.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе» – #DJI (+0,5%), #S&P (+0,8%), #NDX (+1%). Июньский ИПЦ снизился в годовом выражении сильнее ожиданий инвесторов, с 4 % до 3%, при прогнозе в 3,1%. Главным позитивом для участников торгов стало снижение базовой инфляция, одного из ключевых маркеров для ФРС, до 4,8% с 5,3% в годовом выражении, и с 0,4% до 0,2% м/м. Позитивная ценовая статистика, скорее всего, не изменит решения голосующих членов FOMC на июльском заседании, но риторика главы ФРС может «смягчиться». Рынок растет широким фронтом – в отраслевых лидерах materials (+1,3%), utilities (+1,2%) и коммуникационные сервисы (+1,1%).
#WDC (-0,4%), #STX (-0,6%) - согласно отчету TrendFocus, объем отгрузок жестких дисков во 2К23 составил от 30,8 до 32,2 млн единиц, сократившись на 20,2% год к году. При этом в 1К23 падение поставок жёстких дисков составило в годовом выражении 33,5 %. Среди тенденций в отрасли отмечается – за 2К23 отгрузки 3,5-дюймовых дисков сократились год-к году на 45% (-27% г/г в 1К23), при этом «каннибализация» рынка традиционных накопителей сегментом SSD-накопителей сохраняется. По расчетам аналитиков Wells Fargo доля за полугодие Toshiba сократила свою рыночную долю с 22% до 17,5% в пользу Seagate и Western Digital, доли которых выросли до 44,5% (+1,5%) и 38% (+3%) соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг не смог удержаться выше 2900, снизившись по итогам торгов на 0,39%, до 2886п. по #IMOEX. Несмотря на то, что динамика основного индекса МосБиржи все еще удерживается в рамках среднесрочного восходящего тренда, фактор локальной перегретости заставляет инвесторов фиксировать часть своих доходов. Положительный результат смогли показать лишь индексы электроэнергетики (+0,31%) и потребсектора (+0,14%). Тройка акций-лидеров по торговой активности не показали единого тренда - #SBER (-0,42%), #LKOH (+0,03%), GAZP (-0,75%).
🛒 #FIVE (+0,38%), #MGNT (+0,05%) - лидеры российского ритейла замедлились в росте. Банк-депозитарий программы ГДР «Магнита», JPMorgan, объявил о своем участии в тендерном предложении по обратному выкупу акций ретейлера и сообщил, что держателям ГДР «Магнита», которые хотят продать свои бумаги, не потребуется каких-либо дополнительных действий. Текущие мультипликаторы FIVE и MGNT уже сопоставимы друг с другом – на уровне 3х и 3,5х по EV/EBITDA.
💎 #ALRS (+2,49%) - косвенную поддержку котировкам оказала новость о том, что правительство в данный момент не рассматривает повышение НДПИ для АЛРОСА.Еще в середине июня в Минфине допускали возможность рассмотрения повторного увеличения НДПИ для компании.
🟡 #SELG (+1,12%) – компания сообщила, что сохранит объем добычи золота на уровне 7,6 тонны в год в 2023-2024гг., а в 2025 году объем добычи будет увеличен до 10 т. и будет расти, по планам, с целью выхода на уровень 20 т. с 2030г. после «запуска» месторождения Кючус. К.Бейрит, член СД компании, отметил, что вероятность выплаты дивидендов по итогам 2023 «ненулевая». Текущий мультипликатор EV/EBITDA – 8,4х сопоставим с оценкой «Полюса» (EV/EBITDA – 8,7х).
🌐 Американские фондовые площадки продолжают расти – #DJI (+0,2%), #S&P (+0,7%), #NDX (+1,5%). Оптимизм инвесторов держится на замедляющейся инфляции и начале сезона публикации корпоративной отчетности. В лидерах роста потребсектор (+1,04%), technology (+1,2%) и коммуникационные сервисы (+2,35%).
🤝 #AVGO (+0,02%), #VMW (+0,9%) - Европейская комиссия официально одобрила покупку компанией Broadcom разработчика программного обеспечения для виртуализации VMware за $61 млрд. О сделке между Broadcom и VMware было объявлено в мае 2022 года. В марте, антимонопольное ведомство Великобритании также одобрило сделку. В настоящий момент детали этого соглашения также исследуются Федеральной торговой комиссией США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг не смог удержаться выше 2900, снизившись по итогам торгов на 0,39%, до 2886п. по #IMOEX. Несмотря на то, что динамика основного индекса МосБиржи все еще удерживается в рамках среднесрочного восходящего тренда, фактор локальной перегретости заставляет инвесторов фиксировать часть своих доходов. Положительный результат смогли показать лишь индексы электроэнергетики (+0,31%) и потребсектора (+0,14%). Тройка акций-лидеров по торговой активности не показали единого тренда - #SBER (-0,42%), #LKOH (+0,03%), GAZP (-0,75%).
🛒 #FIVE (+0,38%), #MGNT (+0,05%) - лидеры российского ритейла замедлились в росте. Банк-депозитарий программы ГДР «Магнита», JPMorgan, объявил о своем участии в тендерном предложении по обратному выкупу акций ретейлера и сообщил, что держателям ГДР «Магнита», которые хотят продать свои бумаги, не потребуется каких-либо дополнительных действий. Текущие мультипликаторы FIVE и MGNT уже сопоставимы друг с другом – на уровне 3х и 3,5х по EV/EBITDA.
💎 #ALRS (+2,49%) - косвенную поддержку котировкам оказала новость о том, что правительство в данный момент не рассматривает повышение НДПИ для АЛРОСА.Еще в середине июня в Минфине допускали возможность рассмотрения повторного увеличения НДПИ для компании.
🟡 #SELG (+1,12%) – компания сообщила, что сохранит объем добычи золота на уровне 7,6 тонны в год в 2023-2024гг., а в 2025 году объем добычи будет увеличен до 10 т. и будет расти, по планам, с целью выхода на уровень 20 т. с 2030г. после «запуска» месторождения Кючус. К.Бейрит, член СД компании, отметил, что вероятность выплаты дивидендов по итогам 2023 «ненулевая». Текущий мультипликатор EV/EBITDA – 8,4х сопоставим с оценкой «Полюса» (EV/EBITDA – 8,7х).
🌐 Американские фондовые площадки продолжают расти – #DJI (+0,2%), #S&P (+0,7%), #NDX (+1,5%). Оптимизм инвесторов держится на замедляющейся инфляции и начале сезона публикации корпоративной отчетности. В лидерах роста потребсектор (+1,04%), technology (+1,2%) и коммуникационные сервисы (+2,35%).
🤝 #AVGO (+0,02%), #VMW (+0,9%) - Европейская комиссия официально одобрила покупку компанией Broadcom разработчика программного обеспечения для виртуализации VMware за $61 млрд. О сделке между Broadcom и VMware было объявлено в мае 2022 года. В марте, антимонопольное ведомство Великобритании также одобрило сделку. В настоящий момент детали этого соглашения также исследуются Федеральной торговой комиссией США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок сегодня снизился на 0,78%, протестировав в первые минуты торгов очередной максимум в 3226п. по индексу МосБиржи. Неожиданный анонс во второй половине дня внеочередного заседания СД Центробанка во вторник прервал восходящий тренд в акциях и значительно укрепил рубль - на 1,8%, до 97,7 руб за доллар США, и на 1,6%, до 107 руб за евро. Объемы торгов сегодня были повышенными, 145 млрд руб. по индексу #IMOEX. Наиболее динамичное снижение показали финансовый сектор (-2%), потребсектор (-1,89%) и транспортные компании (-1,7%).
📈 #GAZP (+0,37%) – одна из базовых акций российского рынка смогла удержаться в «положительном зоне». Формальным поводом для активных покупок стала информация о рекордных объемах суточной прокачки в Евросоюз через Турецкий поток. Пока потенциал роста, на наш взгляд, ограничен уровнем сопротивления на 185 руб. за акцию.
🛢 #TATNP (+1,18%) – привилегированные акции нефтекомпании смогли сохранить положительный результат благодаря дивидендным ожиданиям. Несмотря на то, что, исходя из отчета по РСБУ, минимальный расчетный уровень дивидендов компании за 1П23 составит 27,5 руб., инвесторы все же надеются, что прибыль по МСФО будет несколько выше, что позволит компании объявить более высокие дивиденды. В ином случае, дивидендная доходность в 4,6% по обыкновенным акциям и 4,8% по привилегированным не оправдывает столько сильного роста акций компании.
💎 #ALRS (-4,4%) – компания представила, на наш взгляд, нейтральные финансовые результаты за 1П23 - чистая прибыль снизилась в 1,5 раза, до 55,57 млрд руб. при росте выручки до 188,2 млрд руб. FCF за полугодие составил 19,6 млрд руб. (-35,3% г/г). Оценка товарных запасов компании выросла до 149,2 млрд руб. против 136,37 млрд руб. по итогам 2022 года. Чистый долг ушел в «отрицательную территорию» -5,6 млрд руб. с 9,6 млрд руб. на конец 2022 г. при этом объем высоколиквидных активов вырос до 133,3 млрд руб. с 95,8 млрд руб. на конец 2022 года. Компания не намерена существенно снижать объемы операционной деятельности, при этом позиция по ликвидности является достаточной для ее устойчивого функционирования. Оцениваем состояние бизнеса как стабильное, несмотря на веденные ограничения против компании. В то же время, опубликованные результаты по мнению рынка понизили шансы на получение промежуточных дивидендов. Снижение также обусловлено влиянием укрепившегося курса российского рубля.
🍾 #BELU (+0,83%) – компания объявила дивиденды в размере 320 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне 5,6%. Акции позитивно отреагировали на новость, но впоследствии несколько откатились назад – инвесторов все же настораживает близость котировок к своим максимальным историческим уровням.
🌐 Американские площадки в основном растут – DowJones (-0,1%), S&P500(+0,3%), Nasdaq (+0,8%). Технологический сектор (+1,44%) сегодня лучше остальных - Nvidia растет на более чем на 6,3%, Micron прибавляет 5,7%, в то время как Amazon растет на 0,77%, а Apple - почти на 0,8%. Под занавес сезона публикаций корпоративной отчетности инвесторы будут ждать отчетов крупнейших ритейлеров на этой неделе, таких как Home Depot и Walmart.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок сегодня снизился на 0,78%, протестировав в первые минуты торгов очередной максимум в 3226п. по индексу МосБиржи. Неожиданный анонс во второй половине дня внеочередного заседания СД Центробанка во вторник прервал восходящий тренд в акциях и значительно укрепил рубль - на 1,8%, до 97,7 руб за доллар США, и на 1,6%, до 107 руб за евро. Объемы торгов сегодня были повышенными, 145 млрд руб. по индексу #IMOEX. Наиболее динамичное снижение показали финансовый сектор (-2%), потребсектор (-1,89%) и транспортные компании (-1,7%).
📈 #GAZP (+0,37%) – одна из базовых акций российского рынка смогла удержаться в «положительном зоне». Формальным поводом для активных покупок стала информация о рекордных объемах суточной прокачки в Евросоюз через Турецкий поток. Пока потенциал роста, на наш взгляд, ограничен уровнем сопротивления на 185 руб. за акцию.
🛢 #TATNP (+1,18%) – привилегированные акции нефтекомпании смогли сохранить положительный результат благодаря дивидендным ожиданиям. Несмотря на то, что, исходя из отчета по РСБУ, минимальный расчетный уровень дивидендов компании за 1П23 составит 27,5 руб., инвесторы все же надеются, что прибыль по МСФО будет несколько выше, что позволит компании объявить более высокие дивиденды. В ином случае, дивидендная доходность в 4,6% по обыкновенным акциям и 4,8% по привилегированным не оправдывает столько сильного роста акций компании.
💎 #ALRS (-4,4%) – компания представила, на наш взгляд, нейтральные финансовые результаты за 1П23 - чистая прибыль снизилась в 1,5 раза, до 55,57 млрд руб. при росте выручки до 188,2 млрд руб. FCF за полугодие составил 19,6 млрд руб. (-35,3% г/г). Оценка товарных запасов компании выросла до 149,2 млрд руб. против 136,37 млрд руб. по итогам 2022 года. Чистый долг ушел в «отрицательную территорию» -5,6 млрд руб. с 9,6 млрд руб. на конец 2022 г. при этом объем высоколиквидных активов вырос до 133,3 млрд руб. с 95,8 млрд руб. на конец 2022 года. Компания не намерена существенно снижать объемы операционной деятельности, при этом позиция по ликвидности является достаточной для ее устойчивого функционирования. Оцениваем состояние бизнеса как стабильное, несмотря на веденные ограничения против компании. В то же время, опубликованные результаты по мнению рынка понизили шансы на получение промежуточных дивидендов. Снижение также обусловлено влиянием укрепившегося курса российского рубля.
🍾 #BELU (+0,83%) – компания объявила дивиденды в размере 320 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне 5,6%. Акции позитивно отреагировали на новость, но впоследствии несколько откатились назад – инвесторов все же настораживает близость котировок к своим максимальным историческим уровням.
🌐 Американские площадки в основном растут – DowJones (-0,1%), S&P500(+0,3%), Nasdaq (+0,8%). Технологический сектор (+1,44%) сегодня лучше остальных - Nvidia растет на более чем на 6,3%, Micron прибавляет 5,7%, в то время как Amazon растет на 0,77%, а Apple - почти на 0,8%. Под занавес сезона публикаций корпоративной отчетности инвесторы будут ждать отчетов крупнейших ритейлеров на этой неделе, таких как Home Depot и Walmart.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам пятницы уверенно вырос, прибавив 1,71%, по #IMOEX. Индекс МосБиржи по итогам недели не вышел за пределы восходящего канала, поэтому в отсутствии серьезного негатива мы ждем продолжения роста с прицелом на 3160-3200п. Наиболее динамично прибавляли сегодня строительный сектор (+4,15%), ИТ (+2,98%) и финансовые компании (+2,29%).
🏗️ #PIKK (+5,4%), #SMLT (+2,04%), #LSRG (+2,22%) – По данным Росреестра за 7 месяцев в Московском регионе был зарегистрирован рекордный объем ипотечных сделок (78 тыс. сделок, +29% г/г). С учетом сохранения господдержки льготных программ по ипотеки крупнейшие российские девелоперы смогут показать хорошие финансовые результаты в 2023-2024гг.
📈 #MOEX (+4,55%) – помимо растущей динамики в объемах торгов по данным за июль, инвесторы ждут сильный финансовый отчет за 2К23, который будет опубликован на следующей неделе. Кроме того, стремительное повышение ключевой ставки за лето будет способствовать росту прибыли биржи в текущем году за счет процентных доходов.
💎 #ALRS (+2,31%)– вопрос по дивидендам будет обсуждаться на заседании НабСовета компании 26 августа. Надежду инвесторов на достойные дивиденды подпитывается заявлением главы Якутии в среду, о том, что регион рассчитывает на дивиденды от компании с учетом хороших финансовых результатов за полугодие.
📉Индекс CSI300 снизился до 9-ти месячных минимумов Сегодня Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая представила ряд мер для стабилизации ситуации на фондовом рынке Китая, которые включают поощрение buyback компаниями, снижение затрат на торговлю, поощрение долгосрочных инвестиции, стимулирование развития инвестиционных фондов, возможность продления торговых часов и пр. Ранее появлялась новость о просьбах властей Китая к крупным фондам снизить объемы продаж акций с целью поддержки рынков. Предпринятые действия, на наш взгляд, имеют ограниченный эффект на рынки, так как проблема заключается в слабости экономики Китая и в отсутствие существенных мер ее стимулирования, а снижение рынков – это уже следствие.
🌐 Американские площадки преимущественно снижаются – DowJones (+0,13%), S&P500 (-0,06%), Nasdaq (-0,30%). Помимо опасений увеличения процентных ставок ФРС после опубликованных протоколов FOMC и инвесторы оценивают риски китайской экономики, и китайского сектора недвижимости в частности. В пятницу из крупных компаний отчитались Deere&Co и Estee Lauder. Причём в первом случае финансовые показатели оказались ожидаемо сильными, но замедление на рынке основной деятельности потянуло котировки вниз; во втором случае инвесторы получили ожидаемо слабый отчёт, который ещё не был отыгран, поэтому в моменте падение составляло 6%. Следующая неделя – заключительная в этом сезоне, и влияние корпоративной отчётности на динамику рынков практически не будет ощущаться.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам пятницы уверенно вырос, прибавив 1,71%, по #IMOEX. Индекс МосБиржи по итогам недели не вышел за пределы восходящего канала, поэтому в отсутствии серьезного негатива мы ждем продолжения роста с прицелом на 3160-3200п. Наиболее динамично прибавляли сегодня строительный сектор (+4,15%), ИТ (+2,98%) и финансовые компании (+2,29%).
🏗️ #PIKK (+5,4%), #SMLT (+2,04%), #LSRG (+2,22%) – По данным Росреестра за 7 месяцев в Московском регионе был зарегистрирован рекордный объем ипотечных сделок (78 тыс. сделок, +29% г/г). С учетом сохранения господдержки льготных программ по ипотеки крупнейшие российские девелоперы смогут показать хорошие финансовые результаты в 2023-2024гг.
📈 #MOEX (+4,55%) – помимо растущей динамики в объемах торгов по данным за июль, инвесторы ждут сильный финансовый отчет за 2К23, который будет опубликован на следующей неделе. Кроме того, стремительное повышение ключевой ставки за лето будет способствовать росту прибыли биржи в текущем году за счет процентных доходов.
💎 #ALRS (+2,31%)– вопрос по дивидендам будет обсуждаться на заседании НабСовета компании 26 августа. Надежду инвесторов на достойные дивиденды подпитывается заявлением главы Якутии в среду, о том, что регион рассчитывает на дивиденды от компании с учетом хороших финансовых результатов за полугодие.
📉Индекс CSI300 снизился до 9-ти месячных минимумов Сегодня Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая представила ряд мер для стабилизации ситуации на фондовом рынке Китая, которые включают поощрение buyback компаниями, снижение затрат на торговлю, поощрение долгосрочных инвестиции, стимулирование развития инвестиционных фондов, возможность продления торговых часов и пр. Ранее появлялась новость о просьбах властей Китая к крупным фондам снизить объемы продаж акций с целью поддержки рынков. Предпринятые действия, на наш взгляд, имеют ограниченный эффект на рынки, так как проблема заключается в слабости экономики Китая и в отсутствие существенных мер ее стимулирования, а снижение рынков – это уже следствие.
🌐 Американские площадки преимущественно снижаются – DowJones (+0,13%), S&P500 (-0,06%), Nasdaq (-0,30%). Помимо опасений увеличения процентных ставок ФРС после опубликованных протоколов FOMC и инвесторы оценивают риски китайской экономики, и китайского сектора недвижимости в частности. В пятницу из крупных компаний отчитались Deere&Co и Estee Lauder. Причём в первом случае финансовые показатели оказались ожидаемо сильными, но замедление на рынке основной деятельности потянуло котировки вниз; во втором случае инвесторы получили ожидаемо слабый отчёт, который ещё не был отыгран, поэтому в моменте падение составляло 6%. Следующая неделя – заключительная в этом сезоне, и влияние корпоративной отчётности на динамику рынков практически не будет ощущаться.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу ростом на 0,42% (3153п.), инвесторы вновь выкупили утреннюю просадку до 3082п. по #IMOEX на фоне повышения ключевой ставки Центробанком до 13%, что в целом совпало с ожиданиями инвесторов. Рубль укрепился до 96,7 руб. (-0,67%) за доллар США и до 13,26 руб. (-0,7%) за юань.
Наиболее динамично «отскочили» отраслевые индексы компаний химии и нефтехимии (+3,2%), электроэнергетики (+1,9%) и ИТ-сектор (+2,6%). Рост акций проходил широким фронтом, но почти 40% всего торгового оборота в акциях вновь были сформированы сделками в #SBER (+0,34%), #LKOH (+0,65%), #TRNFP (+0,96%).
🔵 #GAZP (+0,45%) – Газпром впервые поставил партию СПГ собственного производства по Северному морскому пути, который существенно сокращает сроки доставки СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Комплекс по производству, хранению и отгрузке СПГ в районе КС «Портовая» запущен в работу в сентябре 2022 года, а в мае 2023 года на предприятии выработан 1 миллион тонн СПГ. Проектная производительность комплекса составляет— 1,5 млн тонн в год.
💎 #ALRS (-0,99%) - страны G7 сообщили, что рассматривают введение запрета на импорт российских алмазов. Согласно комментариям европейского чиновника, с 1 января планируется ввести запрет на покупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы, а далее внедрять «косвенный» запрет, подразумевающий ограничения на покупку российских алмазов через третьи страны. Страны ЕС уже пытались ввести санкции против Алросы, однако сопротивление одного из важных участников рынка – Бельгии помешало осуществить введение ограничение.
🛫 #AFLT (+0,31%) - авиаперевозчик отчитался о росте пассажиропотока в июне-августе на 4,4% г/г, до 7,86 млн человек. Ранее компания заявляла, что ожидает выйти на «уверенную» операционную прибыль в 3К2023г.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,82%, Nasdaq – на 1,4%, Dow Jones – на 0,5%. Пятничная макростатистика оказалась неоднородной по оценкам инвесторов. Члены FOMC на следующей неделе, скорее всего предпочтут сохранить ставки на текущих уровнях. Данные по объёмам промышленного производства оказались неплохими: в августе показатель прибавил 0,4% м/м (+0,2% г/г): обрабатывающая промышленность прибавила 0,1% м/м (-0,6% г/г), горнодобывающая – 1,4% м/м (+3,9% г/г), коммунальные услуги поднялись на 0,9% м/м (+1,2% г/г). Загрузка производственных мощностей увеличилась в августе до 79,7% (+0,4 п.п.), что соответствует долгосрочному среднему показателю. В то же время опережающий индикатор, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета, упал в сентябре до 67,7п. с 69,5 в августе, еще больше отступив от почти двухлетнего максимума в 71,6 в июле и не дотянув до прогноза в 69,1п. Инфляционные ожидания на год вперед снизились до 3,1%, что на 0,4 п.п. ниже августовского уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу ростом на 0,42% (3153п.), инвесторы вновь выкупили утреннюю просадку до 3082п. по #IMOEX на фоне повышения ключевой ставки Центробанком до 13%, что в целом совпало с ожиданиями инвесторов. Рубль укрепился до 96,7 руб. (-0,67%) за доллар США и до 13,26 руб. (-0,7%) за юань.
Наиболее динамично «отскочили» отраслевые индексы компаний химии и нефтехимии (+3,2%), электроэнергетики (+1,9%) и ИТ-сектор (+2,6%). Рост акций проходил широким фронтом, но почти 40% всего торгового оборота в акциях вновь были сформированы сделками в #SBER (+0,34%), #LKOH (+0,65%), #TRNFP (+0,96%).
🔵 #GAZP (+0,45%) – Газпром впервые поставил партию СПГ собственного производства по Северному морскому пути, который существенно сокращает сроки доставки СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Комплекс по производству, хранению и отгрузке СПГ в районе КС «Портовая» запущен в работу в сентябре 2022 года, а в мае 2023 года на предприятии выработан 1 миллион тонн СПГ. Проектная производительность комплекса составляет— 1,5 млн тонн в год.
💎 #ALRS (-0,99%) - страны G7 сообщили, что рассматривают введение запрета на импорт российских алмазов. Согласно комментариям европейского чиновника, с 1 января планируется ввести запрет на покупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы, а далее внедрять «косвенный» запрет, подразумевающий ограничения на покупку российских алмазов через третьи страны. Страны ЕС уже пытались ввести санкции против Алросы, однако сопротивление одного из важных участников рынка – Бельгии помешало осуществить введение ограничение.
🛫 #AFLT (+0,31%) - авиаперевозчик отчитался о росте пассажиропотока в июне-августе на 4,4% г/г, до 7,86 млн человек. Ранее компания заявляла, что ожидает выйти на «уверенную» операционную прибыль в 3К2023г.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,82%, Nasdaq – на 1,4%, Dow Jones – на 0,5%. Пятничная макростатистика оказалась неоднородной по оценкам инвесторов. Члены FOMC на следующей неделе, скорее всего предпочтут сохранить ставки на текущих уровнях. Данные по объёмам промышленного производства оказались неплохими: в августе показатель прибавил 0,4% м/м (+0,2% г/г): обрабатывающая промышленность прибавила 0,1% м/м (-0,6% г/г), горнодобывающая – 1,4% м/м (+3,9% г/г), коммунальные услуги поднялись на 0,9% м/м (+1,2% г/г). Загрузка производственных мощностей увеличилась в августе до 79,7% (+0,4 п.п.), что соответствует долгосрочному среднему показателю. В то же время опережающий индикатор, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета, упал в сентябре до 67,7п. с 69,5 в августе, еще больше отступив от почти двухлетнего максимума в 71,6 в июле и не дотянув до прогноза в 69,1п. Инфляционные ожидания на год вперед снизились до 3,1%, что на 0,4 п.п. ниже августовского уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,51%, до 3068п. по #IMOEX – участники торгов смогли откупить большую часть снижения утренней сессии. Компании цветной металлургии, основные нефтяные «фишки» и Сбер смогли завершить день «в плюсе».
💎 #ALRS (-1,0%) – Алроса на 2 месяца приостанавливает продажу алмазов по запросу индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC) «на фоне опасений по поводу снижения спроса на алмазы на международных рынках, что приводит к перебоям в работе гранильных фабрик».
🍗 #GCHE (+3,6%) - результат акций Группы Черкизово по итогам дня был обусловлен объемным (~48.5 тыс. акций) выкупом после сообщения об одобрении акционерами дивидендов за 1П23 в размере 118,43 руб на акцию. (Дивдоходность - 2,8%). Компания ранее позитивно отчиталась за 1П23 - чистая прибыль по МСФО выросла на 15,8% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA прибавила 33,9% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA margin - 16,1%. Наибольшую долю EBITDA Группы за полугодие сгенерировали птицеводство (86,4% EBITDA) и свиноводство (15,3% EBITDA) и мясопереработка (11,2% EBITDA). Прирост выручки за составил 15,6%, до 102,8 млрд руб.
🟦 #GMKN (+0,69%) – согласно заявлениям менеджмента компании, Норильский никель наращивает поставки меди в Китай по Восточному транспортному коридору. В летний навигационный период таким образом отправлено 45 тыс тонн. Компания планирует перевезти по СМП около 2-2,1 млн тонн продукции со своих предприятий, в 2024 планирует нарастить перевозки до 2,4 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю с 12 по 18 сентября сохранилась на уровне предшествовавшей недели - 0,13%. В годовом выражении инфляция выросла до 5,45% (пред. 5,33%). Продовольственные товары выросли на 0,25% после +0,10% неделей раньше из-за возобновления роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +8,41%, огурцы +3,67%). В непродовольственных товарах инфляция сохранилась на уровне +0,21%. В сегменте услуг цены снизились на 0,16% (+0,13% неделей ранее). Темпы роста на автомобильный бензин ускорились до 0,79% (+0,69% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США слабо растут: S&P набирает 0,23%, Nasdaq – 0,07%, Dow Jones – 0,65%. Не самая активная динамика объясняется выжидательной позицией трейдеров перед публикацией результатов заседания ФРС и заявлений Дж.Пауэлла. Из макростатистики можем выделить рост числа заявок на ипотеку на 5,4% за прошедшую неделю: средняя процентная ставка поднялась до 7,31%, индекс рефинансирования – до 415,4 п. Из корпоративных новостей выделим 2 основные. Во-первых, акции оператора сервиса доставки Instacart теряют в моменте 6% после взлёта сразу на 12% в ходе дебютных торгов после IPO. Во-вторых, забастовка автопроизводителей продолжается, и Goldman Sachs оценил потенциальные потери на уровне $100-125 млн в неделю, так что GM, Ford и Stellantis лучше бы придумать, как достичь консенсуса, иначе финансовые результаты за 3К23 г. могут оказаться плачевными.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,51%, до 3068п. по #IMOEX – участники торгов смогли откупить большую часть снижения утренней сессии. Компании цветной металлургии, основные нефтяные «фишки» и Сбер смогли завершить день «в плюсе».
💎 #ALRS (-1,0%) – Алроса на 2 месяца приостанавливает продажу алмазов по запросу индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC) «на фоне опасений по поводу снижения спроса на алмазы на международных рынках, что приводит к перебоям в работе гранильных фабрик».
🍗 #GCHE (+3,6%) - результат акций Группы Черкизово по итогам дня был обусловлен объемным (~48.5 тыс. акций) выкупом после сообщения об одобрении акционерами дивидендов за 1П23 в размере 118,43 руб на акцию. (Дивдоходность - 2,8%). Компания ранее позитивно отчиталась за 1П23 - чистая прибыль по МСФО выросла на 15,8% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA прибавила 33,9% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA margin - 16,1%. Наибольшую долю EBITDA Группы за полугодие сгенерировали птицеводство (86,4% EBITDA) и свиноводство (15,3% EBITDA) и мясопереработка (11,2% EBITDA). Прирост выручки за составил 15,6%, до 102,8 млрд руб.
🟦 #GMKN (+0,69%) – согласно заявлениям менеджмента компании, Норильский никель наращивает поставки меди в Китай по Восточному транспортному коридору. В летний навигационный период таким образом отправлено 45 тыс тонн. Компания планирует перевезти по СМП около 2-2,1 млн тонн продукции со своих предприятий, в 2024 планирует нарастить перевозки до 2,4 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю с 12 по 18 сентября сохранилась на уровне предшествовавшей недели - 0,13%. В годовом выражении инфляция выросла до 5,45% (пред. 5,33%). Продовольственные товары выросли на 0,25% после +0,10% неделей раньше из-за возобновления роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +8,41%, огурцы +3,67%). В непродовольственных товарах инфляция сохранилась на уровне +0,21%. В сегменте услуг цены снизились на 0,16% (+0,13% неделей ранее). Темпы роста на автомобильный бензин ускорились до 0,79% (+0,69% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США слабо растут: S&P набирает 0,23%, Nasdaq – 0,07%, Dow Jones – 0,65%. Не самая активная динамика объясняется выжидательной позицией трейдеров перед публикацией результатов заседания ФРС и заявлений Дж.Пауэлла. Из макростатистики можем выделить рост числа заявок на ипотеку на 5,4% за прошедшую неделю: средняя процентная ставка поднялась до 7,31%, индекс рефинансирования – до 415,4 п. Из корпоративных новостей выделим 2 основные. Во-первых, акции оператора сервиса доставки Instacart теряют в моменте 6% после взлёта сразу на 12% в ходе дебютных торгов после IPO. Во-вторых, забастовка автопроизводителей продолжается, и Goldman Sachs оценил потенциальные потери на уровне $100-125 млн в неделю, так что GM, Ford и Stellantis лучше бы придумать, как достичь консенсуса, иначе финансовые результаты за 3К23 г. могут оказаться плачевными.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 1,59%, до 3019п. по индексу МосБиржи. Активная борьба на уровнях 3020-3030п. с внутридневной амплитудой по #IMOEX в 2-2,5%, завершилась отступлением на нижестоящие позиции. Динамика акций, в первую очередь в ТЭК, была обусловлена влиянием введения правительством временного ограничения на экспорт бензина и дизельного топлива вместе с сообщениями в СМИ. После закрытия основной торговой сессии появилось официальное сообщение о введении с 1 октября до конца 2024 года гибких экспортных пошлин на некоторые виды товаров с привязкой к курсу рубля для защиты внутреннего рынка. Размер пошлины в зависимости от курса рубля составит от 4% до 7%, а при курсе 80 рублей за доллар и ниже она будет нулевой
💎 #ALRS (-3,1%) – De Beers в своем отчете дала оценку добыче «АЛРОСА» по итогам 1П23 в 15-17 млн карат, на уровне или выше показателя 1П21 (15 млн карат). Также De Beers оценила объемы и сроки ввода крупных месторождений российской компании - ангольское месторождение Луаше (Ангола) к 2027 году выйдет на запланированный объем годовой добычи в 8 млн карат; трубка «Майская» к 2025 году должна выйти на показатель добычи 2 млн карат в год, россыпь «Водораздельные Галечники» — к 2026 году на уровень до 1 млн карат в год; проект восстановления рудника «Мир» с 2032 года будет, по прогнозам, приносить 3 млн карат в год.
🏭 #TRMK (-2,4%) - Группа ТМК сегодня объявила о начале SPO обыкновенных акций, в рамках которого основной акционер Группы, «Стил Холдинг», предложит к приобретению принадлежащие ему акции в объеме 15 млн акций, что составляет 1,45%. Предварительный ценовой ориентир составляет 205-235 руб. Покупатели через полгода получат право приобрести такой же объём акций по цене SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций.
📶 #POSI (+2,6%) – Positive Technologies рассчитывает на увеличение рыночной доли в России, за счет иностранных компаний, покинувших российский рынок. Компания уже ведет переговоры с клиентами по апробации продукта категории межсетевых экранов нового поколения (Next Generation Firewall). В 2022 году число клиентов Positive Technologies выросло на 20%, а сегмент крупнейших клиентов компании расширился на 35%, до 1149 компаний, увеличивая доли собственных продуктов в соответствующих технологических нишах.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению после обещаний ФРС поддерживать ставки на повышенных уровнях продолжительное время: S&P проседает на 1%, Nasdaq – на 1,2%, Dow Jones – на 0,6%. Статданные по рынку жилья показали, что цены продолжают расти (средняя цена дома выросла на 3,9% г/г, до $407,1) несмотря на снижение объемов продаж на вторичке, которые в августе снизились на 0,7% м/м (-15,3% г/г), до 4,04 млн. Ожидается, что изменение ставок по ипотеке окажет большее влияние в краткосрочной перспективе. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в сентябре обвалился до -13,5 п. с 12,0 п. в августе, сигнализируя об ослаблении активности в производственной сфере региона.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 1,59%, до 3019п. по индексу МосБиржи. Активная борьба на уровнях 3020-3030п. с внутридневной амплитудой по #IMOEX в 2-2,5%, завершилась отступлением на нижестоящие позиции. Динамика акций, в первую очередь в ТЭК, была обусловлена влиянием введения правительством временного ограничения на экспорт бензина и дизельного топлива вместе с сообщениями в СМИ. После закрытия основной торговой сессии появилось официальное сообщение о введении с 1 октября до конца 2024 года гибких экспортных пошлин на некоторые виды товаров с привязкой к курсу рубля для защиты внутреннего рынка. Размер пошлины в зависимости от курса рубля составит от 4% до 7%, а при курсе 80 рублей за доллар и ниже она будет нулевой
💎 #ALRS (-3,1%) – De Beers в своем отчете дала оценку добыче «АЛРОСА» по итогам 1П23 в 15-17 млн карат, на уровне или выше показателя 1П21 (15 млн карат). Также De Beers оценила объемы и сроки ввода крупных месторождений российской компании - ангольское месторождение Луаше (Ангола) к 2027 году выйдет на запланированный объем годовой добычи в 8 млн карат; трубка «Майская» к 2025 году должна выйти на показатель добычи 2 млн карат в год, россыпь «Водораздельные Галечники» — к 2026 году на уровень до 1 млн карат в год; проект восстановления рудника «Мир» с 2032 года будет, по прогнозам, приносить 3 млн карат в год.
🏭 #TRMK (-2,4%) - Группа ТМК сегодня объявила о начале SPO обыкновенных акций, в рамках которого основной акционер Группы, «Стил Холдинг», предложит к приобретению принадлежащие ему акции в объеме 15 млн акций, что составляет 1,45%. Предварительный ценовой ориентир составляет 205-235 руб. Покупатели через полгода получат право приобрести такой же объём акций по цене SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций.
📶 #POSI (+2,6%) – Positive Technologies рассчитывает на увеличение рыночной доли в России, за счет иностранных компаний, покинувших российский рынок. Компания уже ведет переговоры с клиентами по апробации продукта категории межсетевых экранов нового поколения (Next Generation Firewall). В 2022 году число клиентов Positive Technologies выросло на 20%, а сегмент крупнейших клиентов компании расширился на 35%, до 1149 компаний, увеличивая доли собственных продуктов в соответствующих технологических нишах.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению после обещаний ФРС поддерживать ставки на повышенных уровнях продолжительное время: S&P проседает на 1%, Nasdaq – на 1,2%, Dow Jones – на 0,6%. Статданные по рынку жилья показали, что цены продолжают расти (средняя цена дома выросла на 3,9% г/г, до $407,1) несмотря на снижение объемов продаж на вторичке, которые в августе снизились на 0,7% м/м (-15,3% г/г), до 4,04 млн. Ожидается, что изменение ставок по ипотеке окажет большее влияние в краткосрочной перспективе. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в сентябре обвалился до -13,5 п. с 12,0 п. в августе, сигнализируя об ослаблении активности в производственной сфере региона.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл основную торговую сессию на уровне 3052п. (+0,21%) по #IMOEX, уверенно выкупив утреннюю просадку с 3003п. Среди отраслевых индексов лидировал сектор телекоммуникаций (+1,12%), потребсектор (+0,91%) и металлургия (+0,82%). Почти 30% всего объема сделок прошло в #SBER (+1,13%) и #LKOH (-0,62%).
🍾 #VKCO – VK завершил редомициляцию в Калининградский САР. Следующий этап - расконвертация расписок в обыкновенные акции МКПАО «ВК».
💻 #SOFL (-7,12%) – продажи акций «Софтлайна» в 1-й день торгов на МосБирже, вероятно, вызваны желанием части инвесторов зафиксировать прибыль от участия в обмене расписок в акции. Доходность такой операции сегодня могла составить около 20% за чуть больше чем 2 месяца.
🏢 #BSPB (-1,67%), #BSPBp (-1,05%) - акционеры приняли решение к выплате промежуточных дивидендов, за 1П2023, в размере 19,08 руб. на #BSPB и 0,22 руб. на №BSPBP, что транслируется по текущим ценам в дивидендную доходность в размере 6,6% и 0,4% соответственно.
📶 #ALRS (+0,5%), #PLZL (+1,35%), #GMKN (+0,6%) - согласно проекту федерального бюджета в 2024 году Минфин направит 51,5 млрд руб. на покупку драгоценных металлов и драгоценных камней в Госфонд России, в 2025 году объем закупок составит 38,9 млрд руб., в 2026 году – 38,8 млрд руб. В частности, для увеличения доли высоколиквидных ценностей планируется приобретение аффинированного золота, серебра, платины и палладия.
🌐 Фондовые рынки США активно снижаются из-за опасений касательно жесткой монетарной политики ФРС и возможного частичного закрытия правительства США, в случае если промежуточный бюджет не будет одобрен Сенатом США: S&P теряет 1,1%, Nasdaq снижается на 1,14%, Dow Jones на 0,9%.
Продажи новых домов в США в августе упали на 8,5% м/м, до 675 тыс., средняя цена их продажи превысила $430,3 тыс. Потребительское доверие в США продолжает снижаться в сентябре: индекс упал до 103,0 п. (-5,7 п. м/м), поскольку потребители по-прежнему обеспокоены ростом цен в целом, а также на продукты питания и бензин, в частности. Президент ФРБ Миннеаполиса Н.Кашкари оценил вероятность «значительного» повышения процентных ставок на ближайших заседаниях в 40%, вероятность совершения экономикой «мягкой посадки» – в 60%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл основную торговую сессию на уровне 3052п. (+0,21%) по #IMOEX, уверенно выкупив утреннюю просадку с 3003п. Среди отраслевых индексов лидировал сектор телекоммуникаций (+1,12%), потребсектор (+0,91%) и металлургия (+0,82%). Почти 30% всего объема сделок прошло в #SBER (+1,13%) и #LKOH (-0,62%).
🍾 #VKCO – VK завершил редомициляцию в Калининградский САР. Следующий этап - расконвертация расписок в обыкновенные акции МКПАО «ВК».
💻 #SOFL (-7,12%) – продажи акций «Софтлайна» в 1-й день торгов на МосБирже, вероятно, вызваны желанием части инвесторов зафиксировать прибыль от участия в обмене расписок в акции. Доходность такой операции сегодня могла составить около 20% за чуть больше чем 2 месяца.
🏢 #BSPB (-1,67%), #BSPBp (-1,05%) - акционеры приняли решение к выплате промежуточных дивидендов, за 1П2023, в размере 19,08 руб. на #BSPB и 0,22 руб. на №BSPBP, что транслируется по текущим ценам в дивидендную доходность в размере 6,6% и 0,4% соответственно.
📶 #ALRS (+0,5%), #PLZL (+1,35%), #GMKN (+0,6%) - согласно проекту федерального бюджета в 2024 году Минфин направит 51,5 млрд руб. на покупку драгоценных металлов и драгоценных камней в Госфонд России, в 2025 году объем закупок составит 38,9 млрд руб., в 2026 году – 38,8 млрд руб. В частности, для увеличения доли высоколиквидных ценностей планируется приобретение аффинированного золота, серебра, платины и палладия.
🌐 Фондовые рынки США активно снижаются из-за опасений касательно жесткой монетарной политики ФРС и возможного частичного закрытия правительства США, в случае если промежуточный бюджет не будет одобрен Сенатом США: S&P теряет 1,1%, Nasdaq снижается на 1,14%, Dow Jones на 0,9%.
Продажи новых домов в США в августе упали на 8,5% м/м, до 675 тыс., средняя цена их продажи превысила $430,3 тыс. Потребительское доверие в США продолжает снижаться в сентябре: индекс упал до 103,0 п. (-5,7 п. м/м), поскольку потребители по-прежнему обеспокоены ростом цен в целом, а также на продукты питания и бензин, в частности. Президент ФРБ Миннеаполиса Н.Кашкари оценил вероятность «значительного» повышения процентных ставок на ближайших заседаниях в 40%, вероятность совершения экономикой «мягкой посадки» – в 60%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 На российском рынке акций продолжает консолидироваться – индекс МосБиржи вырос на 0,01% до 3265п. Динамика голубых фишек рынка в основном положительная - #SBER (+0,9%), #NVTK (+0,82%), #GMKN (+0,6%) и #SNGS (+1,9%). В ближайшее время считаем вероятным тестирование уровня 3300п. по #IMOEX. На валютном рынке сохраняется тренд на укрепление рубля – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 93,33 руб., курс юаня потерял 0,17%, к уровню 12,71 руб.
🟡 #POLY (+1,34%) – Компания опубликовала сильные результаты за 1-е полугодие 2023 года. Выручка достигла до $1,315 (+25% г/г), из которых $393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и $922 млн от операций в России. Продажи золота выросли до 570 тыс. унций (+25% г/г), при этом продажи серебра увеличились до 10,4 млн унций (+19% г/г). EBITDA составила $559 млн (+31% г/г). Рентабельность EBITDA казахстанских активов составила 51%($200 млн), российских активов – 39% ($359 млн). Чистая прибыль выросла до $261 млн (+28% г/г)/
📉 #ALRS (-0,95%), #RUAL (-0,77%) - По данным СМИ, ЕС в рамках G7 обсуждает 12-й пакет санкций против РФ, который включает алмазы и алюминий, а также на товары двойного назначения. Ранее Reuters сообщило, что анонс санкционных мер стран G7, касающееся запрета импорта российских алмазов, ожидается к концу октября.
📊 Инфляция за неделю с 17 по 23 октября ускорилась до 0,24% с 0,15% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,59% (пред. 6,38%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,39% (+0,36% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +7,28%, огурцы +3,72%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен практически сохранились на прежнем уровне, +0,05% (+0,06% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,42%(-0,06% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы (-4,17%).
Темпы снижения цен на автомобильный бензин замедляются (-0,23% после -0,29% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США Американские рынки не смогли удержать позитивный настрой: S&P теряет -1,23%, Nasdaq -2,03%, Dow Jones -0,21%. Тянут рынок вниз тяжеловесы - Google (-9,05%) и Amazon (-3.96%), которые отчитались вчера уже после закрытия торгов. Более стремительно снижаются акции Google из-за результатов облачного бизнеса компании, которые не оправдали ожиданий рынка, при том что общая выручка и прибыль компании оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков.
Окончательные данные по числу выданных разрешений на строительство оказались немного хуже, чем предварительные оценки: -4,5%м/м по сравнению с -4,4% м/м ожидавшимися, тогда как ставка по 30-летним ипотечным кредитам была подтверждена на уровне 7,90%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 На российском рынке акций продолжает консолидироваться – индекс МосБиржи вырос на 0,01% до 3265п. Динамика голубых фишек рынка в основном положительная - #SBER (+0,9%), #NVTK (+0,82%), #GMKN (+0,6%) и #SNGS (+1,9%). В ближайшее время считаем вероятным тестирование уровня 3300п. по #IMOEX. На валютном рынке сохраняется тренд на укрепление рубля – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 93,33 руб., курс юаня потерял 0,17%, к уровню 12,71 руб.
🟡 #POLY (+1,34%) – Компания опубликовала сильные результаты за 1-е полугодие 2023 года. Выручка достигла до $1,315 (+25% г/г), из которых $393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и $922 млн от операций в России. Продажи золота выросли до 570 тыс. унций (+25% г/г), при этом продажи серебра увеличились до 10,4 млн унций (+19% г/г). EBITDA составила $559 млн (+31% г/г). Рентабельность EBITDA казахстанских активов составила 51%($200 млн), российских активов – 39% ($359 млн). Чистая прибыль выросла до $261 млн (+28% г/г)/
📉 #ALRS (-0,95%), #RUAL (-0,77%) - По данным СМИ, ЕС в рамках G7 обсуждает 12-й пакет санкций против РФ, который включает алмазы и алюминий, а также на товары двойного назначения. Ранее Reuters сообщило, что анонс санкционных мер стран G7, касающееся запрета импорта российских алмазов, ожидается к концу октября.
📊 Инфляция за неделю с 17 по 23 октября ускорилась до 0,24% с 0,15% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,59% (пред. 6,38%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,39% (+0,36% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +7,28%, огурцы +3,72%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен практически сохранились на прежнем уровне, +0,05% (+0,06% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,42%(-0,06% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы (-4,17%).
Темпы снижения цен на автомобильный бензин замедляются (-0,23% после -0,29% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США Американские рынки не смогли удержать позитивный настрой: S&P теряет -1,23%, Nasdaq -2,03%, Dow Jones -0,21%. Тянут рынок вниз тяжеловесы - Google (-9,05%) и Amazon (-3.96%), которые отчитались вчера уже после закрытия торгов. Более стремительно снижаются акции Google из-за результатов облачного бизнеса компании, которые не оправдали ожиданий рынка, при том что общая выручка и прибыль компании оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков.
Окончательные данные по числу выданных разрешений на строительство оказались немного хуже, чем предварительные оценки: -4,5%м/м по сравнению с -4,4% м/м ожидавшимися, тогда как ставка по 30-летним ипотечным кредитам была подтверждена на уровне 7,90%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации