Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил расти широким фронтом в среду. Индекс Мосбиржи прибавил 0,72%, до 3396п. Тактический целевой уровень по индексу в 3400п. будет достигнут в самое ближайшее время, после чего не исключаем коррекции к уровню поддержки в диапазоне 3340-3360п. Пара USDRUB снизилась на 0,29%, до 92,30 руб., пара CNYRUB выросла на 0,01%, до 12,72 руб. Фьючерс на Brent торгуется «в плюсе», на уровне $89,6 (+0,23%).
🌾 Наилучший результат показали акции потребительского сектора (+1,95%). В тройке наиболее ликвидных бумаг сектора наибольший рост продемонстрировали бумаги Русагро (#AGRO +3%). Наш таргет по распискам компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. (Потенциал роста – 13,2%).
✅ Акции Сбербанка (#SBER +1,94%) обновили свой годовой максимум (306 руб.) на заявлении главы Правительства о возможности перераспределении прибыли госбанков через дивиденды. Наша целевая цена по «обычке» Сбера – 340 руб. (Потенциал роста – 11%) Совокупная доходность с учетом потенциальных дивидендов, по нашей оценке, в размере 33,4 руб/акция может составить 21,6%.
🏢 Новатэк (#NVTK +0,12%) вышел в «плюс» после заявления Главы Минэнерго о том, что власти РФ и Новатэка продолжают искать поставщиков для «Арктик СПГ-2» и пути решения вопроса с газовозами.
📈 Русал (#RUAL +6,06%) перешел к активному росту на фоне роста спотовых цен на алюминий выше $2400. Наша целевая цена по бумаге составляет 41 руб. Потенциал роста - 13%.
🍷Акции Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,36%) положительно отреагировали на новость о том, что Правительство РФ рассмотрит предложение виноделов установить ввозные пошлины для вин из недружественных стран в 200%.
📈 Индекс PMI в сфере услуг России от S&P Global в марте составил вырос до 51,4п. с 51,1п. в феврале. Совокупный индекс PMI, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в марте составил 52,7п. по сравнению с 52,2п. в феврале.
📊 Потребинфляция с 26 марта по 1 апреля замедлилась до 0,10% с 0,11% неделей ранее, а в годовом выражении выросла до 7,62%. Рост цен замедлился в продовольственных товарах, (+0,07% против +0,11% ранее). На плодоовощную продукцию снижение цен сохранилось (-0,56%): снизились цены на огурцы (-4,82%), помидоры (-0,20%), капусту (-1,11%) и лук (-0,37%). Темпы роста цен на непродовольственные товары остались прежними (+0,09%). В секторе услуг цены выросли на 0,24% (+0,02% ранее). Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США начали торги с умеренного роста: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq растет на 0,50%, Dow Jones – на 0,15%. ADP Employer опубликовала ежемесячный отчет, в котором говорится, что число рабочих мест в США в марте выросло на 184 тыс. при февральском приросте в 155 тыс. Среди секторов досуг и гостиничный бизнес добавили 63 тыс. новых рабочих мест, строительство – 33 тыс., торговля, транспорт и коммунальные услуги – 29 тыс. Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P просел на 0,4 п. м/м, до 52,1 п., что стало трёхмесячным минимумом – уверенность в перспективах на предстоящий год также возросла, что должно помочь поддержать уверенный рост во II кв.’24 г. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе от ISM в марте просел на 1,2 п. м/м, до 51,4 п., на фоне замедления темпов роста новых заказов и сокращения занятости. Число заявок на ипотеку в США за неделю упало на 0,6%, ставка по 30-летней ипотеке – на 0,02 п.п., до 6,91%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил расти широким фронтом в среду. Индекс Мосбиржи прибавил 0,72%, до 3396п. Тактический целевой уровень по индексу в 3400п. будет достигнут в самое ближайшее время, после чего не исключаем коррекции к уровню поддержки в диапазоне 3340-3360п. Пара USDRUB снизилась на 0,29%, до 92,30 руб., пара CNYRUB выросла на 0,01%, до 12,72 руб. Фьючерс на Brent торгуется «в плюсе», на уровне $89,6 (+0,23%).
🌾 Наилучший результат показали акции потребительского сектора (+1,95%). В тройке наиболее ликвидных бумаг сектора наибольший рост продемонстрировали бумаги Русагро (#AGRO +3%). Наш таргет по распискам компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. (Потенциал роста – 13,2%).
✅ Акции Сбербанка (#SBER +1,94%) обновили свой годовой максимум (306 руб.) на заявлении главы Правительства о возможности перераспределении прибыли госбанков через дивиденды. Наша целевая цена по «обычке» Сбера – 340 руб. (Потенциал роста – 11%) Совокупная доходность с учетом потенциальных дивидендов, по нашей оценке, в размере 33,4 руб/акция может составить 21,6%.
🏢 Новатэк (#NVTK +0,12%) вышел в «плюс» после заявления Главы Минэнерго о том, что власти РФ и Новатэка продолжают искать поставщиков для «Арктик СПГ-2» и пути решения вопроса с газовозами.
📈 Русал (#RUAL +6,06%) перешел к активному росту на фоне роста спотовых цен на алюминий выше $2400. Наша целевая цена по бумаге составляет 41 руб. Потенциал роста - 13%.
🍷Акции Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,36%) положительно отреагировали на новость о том, что Правительство РФ рассмотрит предложение виноделов установить ввозные пошлины для вин из недружественных стран в 200%.
📈 Индекс PMI в сфере услуг России от S&P Global в марте составил вырос до 51,4п. с 51,1п. в феврале. Совокупный индекс PMI, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в марте составил 52,7п. по сравнению с 52,2п. в феврале.
📊 Потребинфляция с 26 марта по 1 апреля замедлилась до 0,10% с 0,11% неделей ранее, а в годовом выражении выросла до 7,62%. Рост цен замедлился в продовольственных товарах, (+0,07% против +0,11% ранее). На плодоовощную продукцию снижение цен сохранилось (-0,56%): снизились цены на огурцы (-4,82%), помидоры (-0,20%), капусту (-1,11%) и лук (-0,37%). Темпы роста цен на непродовольственные товары остались прежними (+0,09%). В секторе услуг цены выросли на 0,24% (+0,02% ранее). Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США начали торги с умеренного роста: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq растет на 0,50%, Dow Jones – на 0,15%. ADP Employer опубликовала ежемесячный отчет, в котором говорится, что число рабочих мест в США в марте выросло на 184 тыс. при февральском приросте в 155 тыс. Среди секторов досуг и гостиничный бизнес добавили 63 тыс. новых рабочих мест, строительство – 33 тыс., торговля, транспорт и коммунальные услуги – 29 тыс. Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P просел на 0,4 п. м/м, до 52,1 п., что стало трёхмесячным минимумом – уверенность в перспективах на предстоящий год также возросла, что должно помочь поддержать уверенный рост во II кв.’24 г. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе от ISM в марте просел на 1,2 п. м/м, до 51,4 п., на фоне замедления темпов роста новых заказов и сокращения занятости. Число заявок на ипотеку в США за неделю упало на 0,6%, ставка по 30-летней ипотеке – на 0,02 п.п., до 6,91%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций преодолел уровень в 3400п. по индексу Мосбиржи, что является максимумом с 21 февраля 2022 года. Прирост #IMOEX по итогам четверга составил 0,35%, достигнув 3408п. Пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 92,24 руб., пара CNYRUB выросла на 0,02%, до 12,72 руб.
☑️ Акции Новатэка (#NVTK +1,52%) «отскочили» на новости о планах подписания правительством и компанией соглашения о развитии производства оборудования для СПГ-проектов. На реализацию данной программы власти и НОВАТЭК отправят 24,3 млрд руб.
📈 Русал (#RUAL +4,64%) вновь возглавил лидерство по темпам роста в бумагах основного индекса при поддержке растущих цен на «летучий» металл. Котировки на LME на 3-месячный фьючерс алюминия выросли за день $22, до $2451. #RUAL близок к достижению нашей целевой цены в $41. Потенциал роста составляет 5,3%.
⚡️ Акции «Россети» (#FEES +4,09%) заняли 2-е место среди лидеров акций индекса Мосбиржи. Во второй половине дня инвесторы обратили внимание на высокие финансовые результаты системообразующей госкорпорации за прошедший год. 29 марта «Россети» раскрыла данные о росте выручки по МСФО на 16,7%, до 1,38 трлн руб., EBITDA достигла 528 млрд руб. (+34,7% г/г), чистая прибыль – 161,3 млрд руб. (+21,5% г/г).
🔵 Норникель сообщил о завершении процедуры дробления акций, в результате которого 1 акция конвертирована в 100 бумаг. Возобновление торгов #GMKN на Мосбирже запланировано на 8 апреля.
📁Новости IPO. Банк России планирует расширить возможности для инвестирования пенсионных резервов в IPO. В опубликованном проекте указания ЦБ РФ предлагается смягчить критерии разрешающие участие НПФов в IPO российских эмитентов: совокупная стоимость акций, которые должны публично размещаться на организованных торгах, снижается с 50 до 3 млрд руб., а совокупное количество акций от общего объема размещения, которое может быть приобретено в состав средств пенсионных резервов фонда, увеличивается с 5% до 10%.
🏢 Мосбиржа опубликовала статистику активности частных инвесторов за март. Число физлиц, имеющих счета на площадке выросло на 1,3%, до 31,1 млн. Сделки заключали 3,9 млн частных инвесторов, их доля в торговле акциями составила 72%, облигациями 29%, на срочном рынке 55%, на спот-рынке валюты 12%. Объем вложений со стороны физлиц составил 82,2 млрд руб. (рост в 2,1 раза к марту 2023 г.). В марте 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (30,2% и 7,1% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (13,7%), Газпрома (13,3%), Яндекса (9,1%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6,4%), акции Роснефти (6%), Норникеля (5,4%), Северстали (4,5%) и Магнита (4,3%).
🌐 Фондовые рынки США растут вместе с усилением ожиданий начала снижения fed rate этим летом: S&P прибавляет 0,69%, Nasdaq растет на 0,93%, Dow Jones – на 0,38%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю выросло на 9 тыс., до 221 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 2,75 тыс., до 214,25 тыс. Дефицит внешнеторгового баланса США в феврале увеличился на 1,9% м/м, до $68,9 млрд, что стало новым 10-месячным максимумом. Экспорт увеличился на 2,3% м/м, до $263,0 млрд, что является максимальным объёмом за всё время ведения расчетов – выросли поставки за рубеж нефти, золота, соевых бобов, продуктов питания и напитков. Импорт повысился на 2,2% м/м, до $331,9 млрд, самого высокого уровня с октября 2022 г., во многом за счёт роста закупок мобильных телефонов, товаров для дома, автомобилей и запчастей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций преодолел уровень в 3400п. по индексу Мосбиржи, что является максимумом с 21 февраля 2022 года. Прирост #IMOEX по итогам четверга составил 0,35%, достигнув 3408п. Пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 92,24 руб., пара CNYRUB выросла на 0,02%, до 12,72 руб.
☑️ Акции Новатэка (#NVTK +1,52%) «отскочили» на новости о планах подписания правительством и компанией соглашения о развитии производства оборудования для СПГ-проектов. На реализацию данной программы власти и НОВАТЭК отправят 24,3 млрд руб.
📈 Русал (#RUAL +4,64%) вновь возглавил лидерство по темпам роста в бумагах основного индекса при поддержке растущих цен на «летучий» металл. Котировки на LME на 3-месячный фьючерс алюминия выросли за день $22, до $2451. #RUAL близок к достижению нашей целевой цены в $41. Потенциал роста составляет 5,3%.
⚡️ Акции «Россети» (#FEES +4,09%) заняли 2-е место среди лидеров акций индекса Мосбиржи. Во второй половине дня инвесторы обратили внимание на высокие финансовые результаты системообразующей госкорпорации за прошедший год. 29 марта «Россети» раскрыла данные о росте выручки по МСФО на 16,7%, до 1,38 трлн руб., EBITDA достигла 528 млрд руб. (+34,7% г/г), чистая прибыль – 161,3 млрд руб. (+21,5% г/г).
🔵 Норникель сообщил о завершении процедуры дробления акций, в результате которого 1 акция конвертирована в 100 бумаг. Возобновление торгов #GMKN на Мосбирже запланировано на 8 апреля.
📁Новости IPO. Банк России планирует расширить возможности для инвестирования пенсионных резервов в IPO. В опубликованном проекте указания ЦБ РФ предлагается смягчить критерии разрешающие участие НПФов в IPO российских эмитентов: совокупная стоимость акций, которые должны публично размещаться на организованных торгах, снижается с 50 до 3 млрд руб., а совокупное количество акций от общего объема размещения, которое может быть приобретено в состав средств пенсионных резервов фонда, увеличивается с 5% до 10%.
🏢 Мосбиржа опубликовала статистику активности частных инвесторов за март. Число физлиц, имеющих счета на площадке выросло на 1,3%, до 31,1 млн. Сделки заключали 3,9 млн частных инвесторов, их доля в торговле акциями составила 72%, облигациями 29%, на срочном рынке 55%, на спот-рынке валюты 12%. Объем вложений со стороны физлиц составил 82,2 млрд руб. (рост в 2,1 раза к марту 2023 г.). В марте 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (30,2% и 7,1% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (13,7%), Газпрома (13,3%), Яндекса (9,1%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6,4%), акции Роснефти (6%), Норникеля (5,4%), Северстали (4,5%) и Магнита (4,3%).
🌐 Фондовые рынки США растут вместе с усилением ожиданий начала снижения fed rate этим летом: S&P прибавляет 0,69%, Nasdaq растет на 0,93%, Dow Jones – на 0,38%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю выросло на 9 тыс., до 221 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 2,75 тыс., до 214,25 тыс. Дефицит внешнеторгового баланса США в феврале увеличился на 1,9% м/м, до $68,9 млрд, что стало новым 10-месячным максимумом. Экспорт увеличился на 2,3% м/м, до $263,0 млрд, что является максимальным объёмом за всё время ведения расчетов – выросли поставки за рубеж нефти, золота, соевых бобов, продуктов питания и напитков. Импорт повысился на 2,2% м/м, до $331,9 млрд, самого высокого уровня с октября 2022 г., во многом за счёт роста закупок мобильных телефонов, товаров для дома, автомобилей и запчастей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 «Зеленая волна» продолжается на российском рынке акций 10-й день подряд при поддержке динамики сырьевых рынков – кроме высоких цен на нефть и золото, на прошлой неделе широким фронтом восстанавливались котировки фьючерсов на промышленные металлы. Основной индекс Мосбиржи вырос на 0,65%, до 3417п. Пара USDRUB выросла на 0,22%, до 92,46 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,13%, до 12,78 руб.
📈 Повышенным вниманием сегодня пользовались акции Норильского никеля (#GMKN +1,63%), торги по которым возобновились после сплита 1:100. Котировкам удалось «отскочить» в моменте на 2,5% с открытия торгов, при поддержке ценовой конъюнктуры в промметаллах за последние 1,5-2 недели. Наша краткосрочная цель по бумагам Норникеля составляет 160 руб. Дробление акций при прочих равных условиях делает их более доступными для широкого круга инвесторов, прежде всего для «физиков». Еще более динамичный рост показывают бумаги Русала» (#RUAL +2,16%) и En+ (#ENPG +10,6%), отыгрывая 5 недельное ралли на рынке алюминия и позитивную «переоценку» в металлах платиновой группы.
☑️ Ожидание публикации позитивных результатов АФК Система (#AFKS +6,19%) позволили акциям холдинга обновить максимум с января 2022 года. Мы полагаем, что несмотря на устойчивый финансовый профиль АФК основным драйвером роста являются перспектива вывода дочерних компаний на IPO, в условиях необходимости рефинансировать свой кредитный портфель при текущих высоких процентных ставках. Помимо уже анонсированного IPO МТС-Банка, Холдинг устойчивые темпы роста показывают дочерние компании из секторов АПК, медицины, фармбизнеса.
🔵 Бумаги Озона (#OZON -0,38%) снизились по итогам основных торгов. С начала года бумаги компании прибавили 39%, при этом рост проходил в режиме «молчания» касательно перспектив редомициляции ритейлера. Возможно руководство Ozonа поделится новой информацией о стратегии развития в текущем году уже во вторник, 9 апреля, когда ритейлер подведет итоги 2023 года.
🏢 Согласно опубликованному сегодня обзору рисков финансовых рынков Банка России, в марте крупнейшими продавцами акций стали розничные инвесторы, которые впервые с ноября 2022 г. перешли к нетто-продажам и за март продали акций на 37 млрд руб. Основные покупки на рынке акций совершали некредитные финансовые организации, купившие акций на 18,6 млрд руб. Продолжили совершать покупки системные и прочие банки, которые купили акций на 10,4 и 10,9 млрд руб. соответственно.
🌐 Фондовые рынки США в понедельник показывают околонулевой рост: S&P на 0,08%, Nasdaq – на 0,04%, Dow Jones – на 0,03%. Президент ФРБ Далласа Л.Логан выразила уверенность в том, что инфляция в стране продолжит замедляться в этом году, при этом думать о снижении ставок пока слишком рано. Логан указала на существенные риски для дальнейшего прогресса на пути к ценовой стабильности. Это, вкупе со статистикой с рынка труда, заставляет инвесторов сомневаться снижении ставки в этом году в три шага. На этой неделе участники торгов будут сфокусированы на данных по инфляции, ценах производителей, индексом потребительского доверия в Мичигане и протоколами заседания ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 «Зеленая волна» продолжается на российском рынке акций 10-й день подряд при поддержке динамики сырьевых рынков – кроме высоких цен на нефть и золото, на прошлой неделе широким фронтом восстанавливались котировки фьючерсов на промышленные металлы. Основной индекс Мосбиржи вырос на 0,65%, до 3417п. Пара USDRUB выросла на 0,22%, до 92,46 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,13%, до 12,78 руб.
📈 Повышенным вниманием сегодня пользовались акции Норильского никеля (#GMKN +1,63%), торги по которым возобновились после сплита 1:100. Котировкам удалось «отскочить» в моменте на 2,5% с открытия торгов, при поддержке ценовой конъюнктуры в промметаллах за последние 1,5-2 недели. Наша краткосрочная цель по бумагам Норникеля составляет 160 руб. Дробление акций при прочих равных условиях делает их более доступными для широкого круга инвесторов, прежде всего для «физиков». Еще более динамичный рост показывают бумаги Русала» (#RUAL +2,16%) и En+ (#ENPG +10,6%), отыгрывая 5 недельное ралли на рынке алюминия и позитивную «переоценку» в металлах платиновой группы.
☑️ Ожидание публикации позитивных результатов АФК Система (#AFKS +6,19%) позволили акциям холдинга обновить максимум с января 2022 года. Мы полагаем, что несмотря на устойчивый финансовый профиль АФК основным драйвером роста являются перспектива вывода дочерних компаний на IPO, в условиях необходимости рефинансировать свой кредитный портфель при текущих высоких процентных ставках. Помимо уже анонсированного IPO МТС-Банка, Холдинг устойчивые темпы роста показывают дочерние компании из секторов АПК, медицины, фармбизнеса.
🔵 Бумаги Озона (#OZON -0,38%) снизились по итогам основных торгов. С начала года бумаги компании прибавили 39%, при этом рост проходил в режиме «молчания» касательно перспектив редомициляции ритейлера. Возможно руководство Ozonа поделится новой информацией о стратегии развития в текущем году уже во вторник, 9 апреля, когда ритейлер подведет итоги 2023 года.
🏢 Согласно опубликованному сегодня обзору рисков финансовых рынков Банка России, в марте крупнейшими продавцами акций стали розничные инвесторы, которые впервые с ноября 2022 г. перешли к нетто-продажам и за март продали акций на 37 млрд руб. Основные покупки на рынке акций совершали некредитные финансовые организации, купившие акций на 18,6 млрд руб. Продолжили совершать покупки системные и прочие банки, которые купили акций на 10,4 и 10,9 млрд руб. соответственно.
🌐 Фондовые рынки США в понедельник показывают околонулевой рост: S&P на 0,08%, Nasdaq – на 0,04%, Dow Jones – на 0,03%. Президент ФРБ Далласа Л.Логан выразила уверенность в том, что инфляция в стране продолжит замедляться в этом году, при этом думать о снижении ставок пока слишком рано. Логан указала на существенные риски для дальнейшего прогресса на пути к ценовой стабильности. Это, вкупе со статистикой с рынка труда, заставляет инвесторов сомневаться снижении ставки в этом году в три шага. На этой неделе участники торгов будут сфокусированы на данных по инфляции, ценах производителей, индексом потребительского доверия в Мичигане и протоколами заседания ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вернулся к росту благодаря сильной нефтяной конъюнктуре и заявлению главы ЦБ РФ о прохождении пика инфляции. Основной индекс Мосбиржи вырос на 0,73%, до 3439п. Пара USDRUB выросла на 0,47%, до 93,4 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,41%, до 12,87 руб.
📈 Хэдлайнерами рынка в среду вновь были компании металлургии и горной добычи – отраслевой индекс вырос на 1,5%. Ожидаем, что в ближайшее время динамика котировок золота и цветных металлов на мировых товарных окрасится в красный цвет по причине выхода высоких данных по инфляции в США, что может привести к охлаждению интереса к российским компаниям профильных отраслей. Сегодня участники торгов продолжили добирать позиции в РУСАЛ (#RUAL +5,14%) и ЭН+ (#ENPG +4,2%), при этом бумаги Норникеля (#GMKN -0,3%) и Полюса (#PLZL -1,3%) снизились по итогам дня.
🔵 Среди компаний черной металлургии в лидерах роста оказались акции НЛМК (#NLMK +3,9%). Инвесторы обрадовались открывшимся дивидендным перспективам – СД компании рекомендовал к выплате 85,5 млрд руб. или 25,43 руб. на акцию (див. доходность – 11,3%). Дата отсечки – 27 мая 2024г., ГОСА пройдет 14 мая. По нашим оценкам, рекомендованные дивиденды в большей степени соответствуют свободному денежному потоку за 2023 год., в то время как доходы за 2022 год компания предпочла не распределять. Результаты по МСФО за год компания еще не опубликовала.
📊 Инфляция в марте замедлилась до 0,39% м/м с 0,68% в феврале, а в годовом выражении выросла до 7,72% (7,69% по итогам февраля). Продовольственная инфляция ожидаемо замедлилась, до 0,17% м/м с 0,77%, в непродовольственных товарах рост цен сохранился почти на прежних уровнях – 0,27% (+0,26% в апреле). В секторе услуг инфляция замедлилась до 0,83% с 1,06%. В недельном разрезе рост потребительских цен с 2 по 8 апреля ускорилась до 0,16% с 0,1% неделей ранее. В годовом выражении инфляция составила 7,79% (7,62% неделей ранее).
Глава Банка России сегодня отметила, что первые результаты жесткой ДКП уже видны – пик инфляции остался позади и в случае если рост цен и дальше будет устойчиво замедляться, то ЦБ сможет начать снижать ставку во второй половине года
🌐 Фондовые рынки США снижаются после выхода более высоких, чем ожидалось данных по инфляции: S&P на 1,1%, Nasdaq на 1,2%, Dow Jones теряет 1,3%. Инвесторы стали опасаться, что ФРС может отложить сроки начала смягчения fed rate. Обновленные данные FedWatch показывают сокращение вероятности понижения der rate на июньском заседании FOMC до 20,6%. Трейдеры сейчас делают ставку на то, что первое снижение ставки, скорее всего, произойдет уже в сентябре. ИПЦ США в марте вырос на 0,4% м/м и на 3,5% г/г против прогнозов увеличения на 0,3% м/м и на 3,4% г/г. Базовый ИПЦ в марте ускорился на 0,4% м/м, на 3,8% г/г, оказавшись также выше прогнозов - +0,3% и +3,7% соответственно. Индекс потребительских цен в апреле вырос на 3,2% в годовом исчислении по всем статьям. Акции банков, в том числе JPMorgan Chase, и промышленных компаний, таких как Caterpillar, подешевели соответственно на 0,5% и 0,8% из-за опасений, что более высокие ставки начнут душить экономику. Акции технологических компаний Microsoft и Apple, которые когда-то были на подъеме, также упали на 1% каждая.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вернулся к росту благодаря сильной нефтяной конъюнктуре и заявлению главы ЦБ РФ о прохождении пика инфляции. Основной индекс Мосбиржи вырос на 0,73%, до 3439п. Пара USDRUB выросла на 0,47%, до 93,4 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,41%, до 12,87 руб.
📈 Хэдлайнерами рынка в среду вновь были компании металлургии и горной добычи – отраслевой индекс вырос на 1,5%. Ожидаем, что в ближайшее время динамика котировок золота и цветных металлов на мировых товарных окрасится в красный цвет по причине выхода высоких данных по инфляции в США, что может привести к охлаждению интереса к российским компаниям профильных отраслей. Сегодня участники торгов продолжили добирать позиции в РУСАЛ (#RUAL +5,14%) и ЭН+ (#ENPG +4,2%), при этом бумаги Норникеля (#GMKN -0,3%) и Полюса (#PLZL -1,3%) снизились по итогам дня.
🔵 Среди компаний черной металлургии в лидерах роста оказались акции НЛМК (#NLMK +3,9%). Инвесторы обрадовались открывшимся дивидендным перспективам – СД компании рекомендовал к выплате 85,5 млрд руб. или 25,43 руб. на акцию (див. доходность – 11,3%). Дата отсечки – 27 мая 2024г., ГОСА пройдет 14 мая. По нашим оценкам, рекомендованные дивиденды в большей степени соответствуют свободному денежному потоку за 2023 год., в то время как доходы за 2022 год компания предпочла не распределять. Результаты по МСФО за год компания еще не опубликовала.
📊 Инфляция в марте замедлилась до 0,39% м/м с 0,68% в феврале, а в годовом выражении выросла до 7,72% (7,69% по итогам февраля). Продовольственная инфляция ожидаемо замедлилась, до 0,17% м/м с 0,77%, в непродовольственных товарах рост цен сохранился почти на прежних уровнях – 0,27% (+0,26% в апреле). В секторе услуг инфляция замедлилась до 0,83% с 1,06%. В недельном разрезе рост потребительских цен с 2 по 8 апреля ускорилась до 0,16% с 0,1% неделей ранее. В годовом выражении инфляция составила 7,79% (7,62% неделей ранее).
Глава Банка России сегодня отметила, что первые результаты жесткой ДКП уже видны – пик инфляции остался позади и в случае если рост цен и дальше будет устойчиво замедляться, то ЦБ сможет начать снижать ставку во второй половине года
🌐 Фондовые рынки США снижаются после выхода более высоких, чем ожидалось данных по инфляции: S&P на 1,1%, Nasdaq на 1,2%, Dow Jones теряет 1,3%. Инвесторы стали опасаться, что ФРС может отложить сроки начала смягчения fed rate. Обновленные данные FedWatch показывают сокращение вероятности понижения der rate на июньском заседании FOMC до 20,6%. Трейдеры сейчас делают ставку на то, что первое снижение ставки, скорее всего, произойдет уже в сентябре. ИПЦ США в марте вырос на 0,4% м/м и на 3,5% г/г против прогнозов увеличения на 0,3% м/м и на 3,4% г/г. Базовый ИПЦ в марте ускорился на 0,4% м/м, на 3,8% г/г, оказавшись также выше прогнозов - +0,3% и +3,7% соответственно. Индекс потребительских цен в апреле вырос на 3,2% в годовом исчислении по всем статьям. Акции банков, в том числе JPMorgan Chase, и промышленных компаний, таких как Caterpillar, подешевели соответственно на 0,5% и 0,8% из-за опасений, что более высокие ставки начнут душить экономику. Акции технологических компаний Microsoft и Apple, которые когда-то были на подъеме, также упали на 1% каждая.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает ралли, завершив пятничные торги ростом на 0,5%. Новый хай по золоту позволил обновить максимумы с апреля 2022 Полюсу (#PLZL +2,92%), благоприятная конъюнктура товарных рынков также способствовала росту в Русале (#RUAL+1,8%) и Норильском никеле (#GMNK+2%), выводя отраслевой индекс металлов и добычи в лидеры роста сегодняшнего дня. Несмотря на достижение нефтью в моменте отметок выше 92$/bbl, спрос инвесторов в нефтегазовой отрасли концентрировался в основном в обычном Сургутнефтегазе (#SNGS+1,45%) и Татнефти (#TATNp +1,2%, TATN +1%), в том время как в недавних фаворитах рынка, Газпроме (#GAZP-0,6%) и Лукойле (#LKOH -0,1%) наблюдалась более осторожная торговля.
✈️ День сегодня не был богат на корпоративные события. Аэрофлот (#AFLT -1,32%) неплохо завершил 1 кв. 2024 года, увеличив перевозку пассажиров на 32% в годовом выражении до 6,4 млн человек, при чем внутренние перевозки показали рост на 29%, а международные на 40%. Опережающему росту международных перевозок способствовало завершение «страхового урегулирования» и переоформление в собственность 94 самолетов, принадлежащих ранее иностранных лизингодателям, на что было выделено 297 млрд руб. из ФНБ. Тем не менее, бумаги компании не смогли устойчиво закрепиться выше отметки 50 р, и после бурного роста за последние две недели сейчас выглядят немного «перегретыми».
🛢️МЭА немного ухудшило на 130 тыс. б/c прогноз роста спроса на нефть в 2024 году, однако, новость на фоне ожиданий серьезного обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке не отразилась на котировках нефти.
🇺🇸 На заокеанских площадках инвесторы всерьез обеспокоились перспективой нового витка инфляции на фоне роста цен на энергоносители. Индекс «страха» ViХ подскочил на 23,5%, до уровней октября прошлого года, а S&P теряет в моменте 1,4%. К тому же, JP Morgan, открыв сезон отчетности за 1 квартал, разочаровал инвесторов прогнозом чистого процентного дохода на 2024 год, не предусматривающего никакого роста. Инвесторы ожидали, по крайне мере, увеличения на 2 млрд $. JP теряет в моменте 5,5% и тянет за собой акции всего финансового сектора. Ларри Финк из Black Rock, тем временем, дал прогноз о 2-х снижениях ставки ФРС, отметив, что таргет по инфляции в 2% так и не будет достигнут.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает ралли, завершив пятничные торги ростом на 0,5%. Новый хай по золоту позволил обновить максимумы с апреля 2022 Полюсу (#PLZL +2,92%), благоприятная конъюнктура товарных рынков также способствовала росту в Русале (#RUAL+1,8%) и Норильском никеле (#GMNK+2%), выводя отраслевой индекс металлов и добычи в лидеры роста сегодняшнего дня. Несмотря на достижение нефтью в моменте отметок выше 92$/bbl, спрос инвесторов в нефтегазовой отрасли концентрировался в основном в обычном Сургутнефтегазе (#SNGS+1,45%) и Татнефти (#TATNp +1,2%, TATN +1%), в том время как в недавних фаворитах рынка, Газпроме (#GAZP-0,6%) и Лукойле (#LKOH -0,1%) наблюдалась более осторожная торговля.
✈️ День сегодня не был богат на корпоративные события. Аэрофлот (#AFLT -1,32%) неплохо завершил 1 кв. 2024 года, увеличив перевозку пассажиров на 32% в годовом выражении до 6,4 млн человек, при чем внутренние перевозки показали рост на 29%, а международные на 40%. Опережающему росту международных перевозок способствовало завершение «страхового урегулирования» и переоформление в собственность 94 самолетов, принадлежащих ранее иностранных лизингодателям, на что было выделено 297 млрд руб. из ФНБ. Тем не менее, бумаги компании не смогли устойчиво закрепиться выше отметки 50 р, и после бурного роста за последние две недели сейчас выглядят немного «перегретыми».
🛢️МЭА немного ухудшило на 130 тыс. б/c прогноз роста спроса на нефть в 2024 году, однако, новость на фоне ожиданий серьезного обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке не отразилась на котировках нефти.
🇺🇸 На заокеанских площадках инвесторы всерьез обеспокоились перспективой нового витка инфляции на фоне роста цен на энергоносители. Индекс «страха» ViХ подскочил на 23,5%, до уровней октября прошлого года, а S&P теряет в моменте 1,4%. К тому же, JP Morgan, открыв сезон отчетности за 1 квартал, разочаровал инвесторов прогнозом чистого процентного дохода на 2024 год, не предусматривающего никакого роста. Инвесторы ожидали, по крайне мере, увеличения на 2 млрд $. JP теряет в моменте 5,5% и тянет за собой акции всего финансового сектора. Ларри Финк из Black Rock, тем временем, дал прогноз о 2-х снижениях ставки ФРС, отметив, что таргет по инфляции в 2% так и не будет достигнут.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в понедельник на 0,46%, до 3472п. по индексу. Введенные санкционные ограничения в отношении продукции Русала (#RUAL+1,15%) и Норильского никеля (#GMKN -1,2%) оказали негативное влияние на котировки акций компаний и всего сектора, не позволив отраслевому индекс металлов и добычи (-0,73%) завершить торги в плюсе. Пара USDRUB выросла на 0,32%, до 93,75 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,21%, до 12,88 руб.
🟡 Акции Селигдара (#SELG -3,1%) снизились после публикации годовой отчетности: выручка выросла до 55,98 млрд руб. (+61% г/г), EBITDA увеличилась до 21,23 млрд руб. (+57% г/г), рентабельность по показателю составила 38%, чистый убыток достиг 11,52 млрд руб. (против прибыли 4,14 млрд руб. за 2022 г.), прибыль за вычетом курсовых разниц составила 2,84 млрд руб. (+119% г/г).
🏗️ Группа ЛСР (#LSRG +1,65%) представила цифры продаж за 1К24. Объем реализации снизился год к году до 147 тыс кв.м. (-8,7% г/г), а стоимость заключенных новых договоров вырос до 32 млрд руб. (+23% г/г). Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств составила 73%.
☑️ СД Акрона (#AKRN +0,01%) дал рекомендации акционерам направить на дивиденды 15,7 млрд руб. или 427 руб на акцию по итогам деятельности за 2023 год. Дивдоходность составляет 2,4% по текущим котировкам. Акции компании нейтрально отреагировали на новость.
💻 Группа Астра (#ASTR -1,69%) сообщила о намерении провести SPO, которое будет осуществляться без допэмиссии. Продающим акционером выступит Денис Фролов. Цена будет установлена после формирования книги заявок, верхний диапазон – 620 руб. за акцию, объем: 5-10% от общего количества акций компании (сейчас free-float 5%), целью SPO является попадание в биржевые индексы, статус «голубой фишки». Сбор заявок пройдет 15 – 18 апреля.
🌐 Американские рынки начали новую неделю со снижения: S&P -0,93%, Nasdaq -1,5%, Инвесторы все еще находятся в «напряжении» после слабых статданных по инфляции в США, в том числе, из-за выросшей неопределенности относительно возможного смягчения ДКП ФРС. Сегодня глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что, по его мнению, процесс нормализации ставок, скорее всего, начнется в этом году.
На этой неделе фокус инвесторов частично сместится на сезон корпоративной отчетности. Сегодня обрадовал рынок Goldman Sachs (+3.7%), представивший результаты за 1 квартал значительно лучше ожиданий. Выручка составила 14,2 млрд долл. США (+16% г/г), чистая прибыль 4,13 млрд долл. США (+28%), EPS - 11.58 долл. США (+32%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в понедельник на 0,46%, до 3472п. по индексу. Введенные санкционные ограничения в отношении продукции Русала (#RUAL+1,15%) и Норильского никеля (#GMKN -1,2%) оказали негативное влияние на котировки акций компаний и всего сектора, не позволив отраслевому индекс металлов и добычи (-0,73%) завершить торги в плюсе. Пара USDRUB выросла на 0,32%, до 93,75 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,21%, до 12,88 руб.
🟡 Акции Селигдара (#SELG -3,1%) снизились после публикации годовой отчетности: выручка выросла до 55,98 млрд руб. (+61% г/г), EBITDA увеличилась до 21,23 млрд руб. (+57% г/г), рентабельность по показателю составила 38%, чистый убыток достиг 11,52 млрд руб. (против прибыли 4,14 млрд руб. за 2022 г.), прибыль за вычетом курсовых разниц составила 2,84 млрд руб. (+119% г/г).
🏗️ Группа ЛСР (#LSRG +1,65%) представила цифры продаж за 1К24. Объем реализации снизился год к году до 147 тыс кв.м. (-8,7% г/г), а стоимость заключенных новых договоров вырос до 32 млрд руб. (+23% г/г). Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств составила 73%.
☑️ СД Акрона (#AKRN +0,01%) дал рекомендации акционерам направить на дивиденды 15,7 млрд руб. или 427 руб на акцию по итогам деятельности за 2023 год. Дивдоходность составляет 2,4% по текущим котировкам. Акции компании нейтрально отреагировали на новость.
💻 Группа Астра (#ASTR -1,69%) сообщила о намерении провести SPO, которое будет осуществляться без допэмиссии. Продающим акционером выступит Денис Фролов. Цена будет установлена после формирования книги заявок, верхний диапазон – 620 руб. за акцию, объем: 5-10% от общего количества акций компании (сейчас free-float 5%), целью SPO является попадание в биржевые индексы, статус «голубой фишки». Сбор заявок пройдет 15 – 18 апреля.
🌐 Американские рынки начали новую неделю со снижения: S&P -0,93%, Nasdaq -1,5%, Инвесторы все еще находятся в «напряжении» после слабых статданных по инфляции в США, в том числе, из-за выросшей неопределенности относительно возможного смягчения ДКП ФРС. Сегодня глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что, по его мнению, процесс нормализации ставок, скорее всего, начнется в этом году.
На этой неделе фокус инвесторов частично сместится на сезон корпоративной отчетности. Сегодня обрадовал рынок Goldman Sachs (+3.7%), представивший результаты за 1 квартал значительно лучше ожиданий. Выручка составила 14,2 млрд долл. США (+16% г/г), чистая прибыль 4,13 млрд долл. США (+28%), EPS - 11.58 долл. США (+32%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился широким фронтом до 3454п. по индексу МосБиржи (-0,26%). Пара USDRUB отступила на 0,16%, до 94,27 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,02%, до 12,98 руб.
📈 Норникель (#GMKN +0,50%) и Русал (#RUAL +0,56%) умеренно прибавили на сообщениях о том, что Правительство РФ обсуждает различные варианты действий в связи с введением санкций против российской цветной металлурги. Поддержку извне оказали растущие цены на сталь (+1,9%), никель (+2,7%), алюминий (+0,5%) и прочие металлы, т.к. США пригрозили повышением тарифов на китайскую сталь и алюминий в рамках защиты собственных производств.
💻 Группа Астра (#ASTR -2,32%) уточнила параметры SPO. Объем предложения составит от 10,5 до 21 млн акций основного акционера, что составляет 5–10% от общего количества акций компании, цена акции составит не менее 550 руб. (итоговая стоимость будет установлена не позднее 19.04.2024). Книга заявок открыта до 18 апреля 2024 года.
🍾 Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,27%) восстанавливается благодаря поддержке Минпромторгом России повышения ввозной пошлины на импортное вино из недружественных стран. Размер увеличения пошлины пока находится в проработке.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 апреля замедлилась до 0,12% м/м с 0,16% м/м, а в годовом выражении ускорилась до 7,82% с 7,79% г/г. Продовольственная инфляция ожидаемо замедлилась, до 0,10 с 0,17% м/м за счет снижения цен на плодоовощную продукцию (огурцы подешевели на 2,44%, томаты на 0,59%, лук на 0,8%). В непродовольственных товарах цены не изменились. В секторе услуг инфляция замедлилась до 0,28% с 0,83%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Американский рынок четвертый день подряд под давлением: S&P в моменте теряет 0,60%, Nasdaq - 1,1%. Инвесторы продолжают «отыгрывать» риски более длительного сохранения ставки на высоком уровне. «Подлил масла в огонь» и Дж. Пауэлл, заявивший вчера, что процесс снижения инфляции застопорился - требуется большая жесткость от регулятора. Доходности 10 UST вернулись на уровень ноября 2023 г, - 4,622% годовых.
📁 Сегодня представила квартальные результаты Abbott - американская фармкомпания. Выручка за квартал составила $9,964 млрд, что на 2,2% выше, чем годом ранее. Deluted EPS - $ 0,70. Несмотря на то, что результаты превысили прогнозы аналитиков, акции снижаются на 4,0% в моменте. Такая реакция последовала на прогноз на следующий квартал по прибыли на акцию - $1,08-1,12, тогда как аналитики ждали не менее $1,12.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился широким фронтом до 3454п. по индексу МосБиржи (-0,26%). Пара USDRUB отступила на 0,16%, до 94,27 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,02%, до 12,98 руб.
📈 Норникель (#GMKN +0,50%) и Русал (#RUAL +0,56%) умеренно прибавили на сообщениях о том, что Правительство РФ обсуждает различные варианты действий в связи с введением санкций против российской цветной металлурги. Поддержку извне оказали растущие цены на сталь (+1,9%), никель (+2,7%), алюминий (+0,5%) и прочие металлы, т.к. США пригрозили повышением тарифов на китайскую сталь и алюминий в рамках защиты собственных производств.
💻 Группа Астра (#ASTR -2,32%) уточнила параметры SPO. Объем предложения составит от 10,5 до 21 млн акций основного акционера, что составляет 5–10% от общего количества акций компании, цена акции составит не менее 550 руб. (итоговая стоимость будет установлена не позднее 19.04.2024). Книга заявок открыта до 18 апреля 2024 года.
🍾 Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,27%) восстанавливается благодаря поддержке Минпромторгом России повышения ввозной пошлины на импортное вино из недружественных стран. Размер увеличения пошлины пока находится в проработке.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 апреля замедлилась до 0,12% м/м с 0,16% м/м, а в годовом выражении ускорилась до 7,82% с 7,79% г/г. Продовольственная инфляция ожидаемо замедлилась, до 0,10 с 0,17% м/м за счет снижения цен на плодоовощную продукцию (огурцы подешевели на 2,44%, томаты на 0,59%, лук на 0,8%). В непродовольственных товарах цены не изменились. В секторе услуг инфляция замедлилась до 0,28% с 0,83%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Американский рынок четвертый день подряд под давлением: S&P в моменте теряет 0,60%, Nasdaq - 1,1%. Инвесторы продолжают «отыгрывать» риски более длительного сохранения ставки на высоком уровне. «Подлил масла в огонь» и Дж. Пауэлл, заявивший вчера, что процесс снижения инфляции застопорился - требуется большая жесткость от регулятора. Доходности 10 UST вернулись на уровень ноября 2023 г, - 4,622% годовых.
📁 Сегодня представила квартальные результаты Abbott - американская фармкомпания. Выручка за квартал составила $9,964 млрд, что на 2,2% выше, чем годом ранее. Deluted EPS - $ 0,70. Несмотря на то, что результаты превысили прогнозы аналитиков, акции снижаются на 4,0% в моменте. Такая реакция последовала на прогноз на следующий квартал по прибыли на акцию - $1,08-1,12, тогда как аналитики ждали не менее $1,12.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг, показав разнонаправленную динамику в "голубых фишках", смог завершить торги в небольшом плюсе на фоне отскока цен на Brent выше $87 и укрепления рубля. Индекс Мосбиржи вырос на 0,05%, до 3456п. по индексу МосБиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,52%, до 93,78 руб., пара CNYRUB отступила на 0,20%, до 12,95 руб.
📊 В лидерах роста среди бумаг, входящих в основной индекс Мосбиржи, расписки Озона (#OZON +2,5%), акции Русала (#RUAL +2,1%) и ТКС Холдинга (#TCSG +2%). Скорректировались после достижения годовых максимумов бумаги Globaltrans (#GLTR -1,95%) и Магнита (-1,29%).
🛢️ Акции Сургутнефтегаза растут по мере приближения даты заседания Совета директоров компании, которое состоится 22 апреля - #SNGS выросли до 32,62 руб. (+1,12%), #SNGSP до 68,17 руб. (+0,5%). Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам. По нашим оценкам, дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 2,5% (0,8 руб./акция), а по привилегированным акциям – 19,5% (12,1 руб/акция).
🔵 ММК (#MAGN -0,66%) по итогам 1К24 сократил выпуск стали на 4,7% к 4К23 и продажи металлопродукции на 5,5% г/г. Во 2К24 компания ожидает восстановления объемов продаж, в первую очередь премиальной продукции, на фоне окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления за счет сезонного оживления строительной активности. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 66 руб. (потенциал роста +17%)
📁 В пятницу, 19 апреля, Совет директоров Инарктики (#AQUA +0,05%) обсудит дивиденды за прошедший год и дату проведения ГОСА, а ритейлер ОКЕЙ (#OKEY +1,29%) представит результаты за год по МСФО.
🌐 Американский рынок умеренно снижается: S&P теряет на 0,22%, Nasdaq - на 0,43%. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии подскочил до 15,5 п. в апреле по сравнению с 3,2 п. месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали значения на уровне 1,5 п. Вместе с этим индекс новых заказов поднялся на максимальный уровень с августа 202 г. - до 12,2 п. (пред. 5,4 п.). В перспективе резкий рост индекса производственной активности может еще больше насторожить инвесторов в отношении дальнейшей траектории ставки.
Alaska Airlines в моменте прибавляет 5,7% после трансляции в рынок позитивных прогнозов на следующий квартал на фоне сильных ожиданий на летний сезон. Alaska Air прогнозирует прибыль во 2 квартале в размере $2,20-2,40 на акцию по сравнению с ожиданиями аналитиков в $2,12. По итогам 1 кв. 2024 г. выручка компании составила 2,0 млрд долл. США (+2% г/г), чистый убыток составил 132 млн долл. США или 1,05 долл. США на акцию. В прошлом году убыток был на уровне 142 млн долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг, показав разнонаправленную динамику в "голубых фишках", смог завершить торги в небольшом плюсе на фоне отскока цен на Brent выше $87 и укрепления рубля. Индекс Мосбиржи вырос на 0,05%, до 3456п. по индексу МосБиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,52%, до 93,78 руб., пара CNYRUB отступила на 0,20%, до 12,95 руб.
📊 В лидерах роста среди бумаг, входящих в основной индекс Мосбиржи, расписки Озона (#OZON +2,5%), акции Русала (#RUAL +2,1%) и ТКС Холдинга (#TCSG +2%). Скорректировались после достижения годовых максимумов бумаги Globaltrans (#GLTR -1,95%) и Магнита (-1,29%).
🛢️ Акции Сургутнефтегаза растут по мере приближения даты заседания Совета директоров компании, которое состоится 22 апреля - #SNGS выросли до 32,62 руб. (+1,12%), #SNGSP до 68,17 руб. (+0,5%). Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам. По нашим оценкам, дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 2,5% (0,8 руб./акция), а по привилегированным акциям – 19,5% (12,1 руб/акция).
🔵 ММК (#MAGN -0,66%) по итогам 1К24 сократил выпуск стали на 4,7% к 4К23 и продажи металлопродукции на 5,5% г/г. Во 2К24 компания ожидает восстановления объемов продаж, в первую очередь премиальной продукции, на фоне окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления за счет сезонного оживления строительной активности. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 66 руб. (потенциал роста +17%)
📁 В пятницу, 19 апреля, Совет директоров Инарктики (#AQUA +0,05%) обсудит дивиденды за прошедший год и дату проведения ГОСА, а ритейлер ОКЕЙ (#OKEY +1,29%) представит результаты за год по МСФО.
🌐 Американский рынок умеренно снижается: S&P теряет на 0,22%, Nasdaq - на 0,43%. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии подскочил до 15,5 п. в апреле по сравнению с 3,2 п. месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали значения на уровне 1,5 п. Вместе с этим индекс новых заказов поднялся на максимальный уровень с августа 202 г. - до 12,2 п. (пред. 5,4 п.). В перспективе резкий рост индекса производственной активности может еще больше насторожить инвесторов в отношении дальнейшей траектории ставки.
Alaska Airlines в моменте прибавляет 5,7% после трансляции в рынок позитивных прогнозов на следующий квартал на фоне сильных ожиданий на летний сезон. Alaska Air прогнозирует прибыль во 2 квартале в размере $2,20-2,40 на акцию по сравнению с ожиданиями аналитиков в $2,12. По итогам 1 кв. 2024 г. выручка компании составила 2,0 млрд долл. США (+2% г/г), чистый убыток составил 132 млн долл. США или 1,05 долл. США на акцию. В прошлом году убыток был на уровне 142 млн долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в понедельник вновь обновил годовой максимум. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3479п. при поддержке со стороны части «голубых фишек» и, прежде всего, акций Сбера (#SBER +1,93%), которые рванули вверх благодаря новости о проведении 23 апреля заседания Совета директоров по рекомендации дивидендов за год. Наша оценка потенциальных дивидендов по #SBER составляет 33,4 руб на акцию, но инвесторы, вероятно, надеются на большее. Ожидаем нейтральной динамики рынка на текущей неделе с учетом того, что российский рынок торгуется вблизи максимумов с февраля 2022 года, а также предстоящего «опорного» заседания Банка России, которое может дать новые ориентиры по динамике денежно-кредитных условий в текущем году. Пара USDRUB выросла на 0,34%, до 93,47 руб., пара CNYRUB прибавила на 0,08%, до 12,85 руб.
✅ Из корпоративных новостей сегодня стоит выделить впечатляющие результаты компании Русагро (#AGRO +0,84%) за 1К24. Выручка компании (до вычета межсегментных расчетов) выросла на 45% год к году (до 71,7 млрд руб.). Основную «лепту» в рост выручки внес масложировой сегмент, который принес 29,8 млрд выручки (+28% г/г), а также результаты НМЖК (14,5 млрд руб.). Также весьма сильные результаты показал сахарный дивизион с выручкой в 12,4 млрд руб. (+32% г/г) за счет роста объемов реализации сахара на 26%. В целом оцениваем результаты компании как сильные и позитивно относимся к акциям компании как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте, особенно, при условии возврата к выплате дивидендов после редомициляции. Целевая цена на конец 2024 года составляет 1560 руб., что предполагает потенциал роста в 11,5%, а потенциал дивидендной доходности оцениваем в 11-13%.
🟡 Полюс Золото (#PLZL -2,4%) возглавил топ-аутсайдеров среди бумаг, входящих в основной индекс. Коррекция обусловлена динамикой мировых цен на золото после деэскалации на Ближнем Востоке.
🔵 Русал (#RUAL +1,24%) и Норильский никель (#GMKN +0,88%) выросли вопреки введенным ограничениям со стороны США и Великобритании. Русалу «помогает» продолжающийся рост котировок алюминия в Лондоне. Инвесторы также позитивно оценили действия Норильского никеля на санкции и проблемы с платежами – компания намеревается перенести плавильные мощности медного завода в Китай, что должно решить проблемы с платежами, приблизить товар к месту потребления, а сам товар уже будет иметь китайское происхождение. Одновременно с этим, компания подтвердила производственные планы на 2024 год.
🐟Совет директоров компании Инарктика (#AQUA -0,95%) дал рекомендации о финальных дивидендах за 2023 год в размере 10 руб. на акцию, что предполагает скромную доходность в размере 1%. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
🌐 Американский рынок отрылся в понедельник в плюсе: S&P прибавляет 1,13%, Nasdaq - 1,1%. В отсутствие важной статистики, инвесторы предпринимают попытки откупа индекса для формирования новых позиций.
Хуже рынка выглядят бумаги Tesla, в моменте корректируется на 3,2%, после того, как холдинг заявил о снижении цен на свои электроавтомобили. Активная публикация отчетностей начнется со вторника - инвесторы в предвкушении отчетов IT гигантов (Alphabet, Microsoft и др).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций в понедельник вновь обновил годовой максимум. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3479п. при поддержке со стороны части «голубых фишек» и, прежде всего, акций Сбера (#SBER +1,93%), которые рванули вверх благодаря новости о проведении 23 апреля заседания Совета директоров по рекомендации дивидендов за год. Наша оценка потенциальных дивидендов по #SBER составляет 33,4 руб на акцию, но инвесторы, вероятно, надеются на большее. Ожидаем нейтральной динамики рынка на текущей неделе с учетом того, что российский рынок торгуется вблизи максимумов с февраля 2022 года, а также предстоящего «опорного» заседания Банка России, которое может дать новые ориентиры по динамике денежно-кредитных условий в текущем году. Пара USDRUB выросла на 0,34%, до 93,47 руб., пара CNYRUB прибавила на 0,08%, до 12,85 руб.
✅ Из корпоративных новостей сегодня стоит выделить впечатляющие результаты компании Русагро (#AGRO +0,84%) за 1К24. Выручка компании (до вычета межсегментных расчетов) выросла на 45% год к году (до 71,7 млрд руб.). Основную «лепту» в рост выручки внес масложировой сегмент, который принес 29,8 млрд выручки (+28% г/г), а также результаты НМЖК (14,5 млрд руб.). Также весьма сильные результаты показал сахарный дивизион с выручкой в 12,4 млрд руб. (+32% г/г) за счет роста объемов реализации сахара на 26%. В целом оцениваем результаты компании как сильные и позитивно относимся к акциям компании как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте, особенно, при условии возврата к выплате дивидендов после редомициляции. Целевая цена на конец 2024 года составляет 1560 руб., что предполагает потенциал роста в 11,5%, а потенциал дивидендной доходности оцениваем в 11-13%.
🟡 Полюс Золото (#PLZL -2,4%) возглавил топ-аутсайдеров среди бумаг, входящих в основной индекс. Коррекция обусловлена динамикой мировых цен на золото после деэскалации на Ближнем Востоке.
🔵 Русал (#RUAL +1,24%) и Норильский никель (#GMKN +0,88%) выросли вопреки введенным ограничениям со стороны США и Великобритании. Русалу «помогает» продолжающийся рост котировок алюминия в Лондоне. Инвесторы также позитивно оценили действия Норильского никеля на санкции и проблемы с платежами – компания намеревается перенести плавильные мощности медного завода в Китай, что должно решить проблемы с платежами, приблизить товар к месту потребления, а сам товар уже будет иметь китайское происхождение. Одновременно с этим, компания подтвердила производственные планы на 2024 год.
🐟Совет директоров компании Инарктика (#AQUA -0,95%) дал рекомендации о финальных дивидендах за 2023 год в размере 10 руб. на акцию, что предполагает скромную доходность в размере 1%. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
🌐 Американский рынок отрылся в понедельник в плюсе: S&P прибавляет 1,13%, Nasdaq - 1,1%. В отсутствие важной статистики, инвесторы предпринимают попытки откупа индекса для формирования новых позиций.
Хуже рынка выглядят бумаги Tesla, в моменте корректируется на 3,2%, после того, как холдинг заявил о снижении цен на свои электроавтомобили. Активная публикация отчетностей начнется со вторника - инвесторы в предвкушении отчетов IT гигантов (Alphabet, Microsoft и др).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акцийв среду сохранил импульс к росту, несмотря на то, что внешний фон с утра не благоприятствовал покупкам, и завершил торги в умеренном плюсе, прибавив 0,14%, до уровня 3432 п. по индексу Мосбиржи. Среди «тяжеловесных» акций индекс поддержал #SBER +0,9%. После достижения локальных максимумов в районе 91 руб. за доллар, рубль скорректировался сегодня сразу на 0,9% до отметки 91,95 руб., а пара CNYRUB до 12,60 руб. (+0,6%).
🏦Акционеры ТКС Холдинга одобрили допэмиссию на 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка. В 4К24 ТКС холдинг планирует представить стратегию развития с учетом интеграции ПАО «Росбанк» в его состав. Акции ТКС закрыли день снижением на 0,84%. Вопрос об оценке акций Росбанка и ,следовательно, о количестве акций в обращении МПАО «ТКС Холдинг» после завершения сделки пока остается открытым.
🛬Акции Самолета (#SMLT) потеряли почти 1,4% после рекомендации Совета директоров компании не выплачивать дивиденды за 2023г.
🥇В секторе металлургии и добычи вновь в плюсе золотопромышленники - Полюс (#PLZL +0,2%) и ЮГК (#UGLD +2%). По мере приближения даты заседания Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос по дивидендам, вернулся интерес к акциям Русала (#RUAL +1,37%). Оцениваем вероятность положительного решения как минимальную. Наша целевая цена по #RUAL на ближайшие 12 месяцев составляет 41 руб за акцию. (-4% от текущего уровня).
📊Американские индексы после четырехдневного роста сегодня взяли паузу вслед за ростом доходностей UST: индекс S&P в моменте -0,2%, Nasdaq -0,25%. Очередные "интриги и скандалы" вокруг Tesla. На этот раз SEC пытается выяснить, совершала ли Tesla мошеннические действия в отношении ценных бумаг, что вводило инвесторов в заблуждение, сообщает Reuters. Комментариев относительно данного вопроса ни Tesla, ни SEC не дали. В моменте бумаги Tesla теряют 2,7%.
Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчитался Uber, что стало причиной падения котировок более чем на 6%. Компания по итогам квартала получила убыток на уровне 654 млн долл США или 0,32 долл. на акцию, тогда как годом ранее убыток был на уровне 157 млн долл.США. Представители компании объяснили рост убытка "снижением стоимости определенных пакетов акций", а не проблемами с операционной деятельностью компании. Выручка компании составила 10,13 млрд руб. (+15% г/г). За квартал число активных пользователей платформы Uber - 149 млн (+15% г/г), число поездок - 2,6 млрд (+21% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акцийв среду сохранил импульс к росту, несмотря на то, что внешний фон с утра не благоприятствовал покупкам, и завершил торги в умеренном плюсе, прибавив 0,14%, до уровня 3432 п. по индексу Мосбиржи. Среди «тяжеловесных» акций индекс поддержал #SBER +0,9%. После достижения локальных максимумов в районе 91 руб. за доллар, рубль скорректировался сегодня сразу на 0,9% до отметки 91,95 руб., а пара CNYRUB до 12,60 руб. (+0,6%).
🏦Акционеры ТКС Холдинга одобрили допэмиссию на 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка. В 4К24 ТКС холдинг планирует представить стратегию развития с учетом интеграции ПАО «Росбанк» в его состав. Акции ТКС закрыли день снижением на 0,84%. Вопрос об оценке акций Росбанка и ,следовательно, о количестве акций в обращении МПАО «ТКС Холдинг» после завершения сделки пока остается открытым.
🛬Акции Самолета (#SMLT) потеряли почти 1,4% после рекомендации Совета директоров компании не выплачивать дивиденды за 2023г.
🥇В секторе металлургии и добычи вновь в плюсе золотопромышленники - Полюс (#PLZL +0,2%) и ЮГК (#UGLD +2%). По мере приближения даты заседания Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос по дивидендам, вернулся интерес к акциям Русала (#RUAL +1,37%). Оцениваем вероятность положительного решения как минимальную. Наша целевая цена по #RUAL на ближайшие 12 месяцев составляет 41 руб за акцию. (-4% от текущего уровня).
📊Американские индексы после четырехдневного роста сегодня взяли паузу вслед за ростом доходностей UST: индекс S&P в моменте -0,2%, Nasdaq -0,25%. Очередные "интриги и скандалы" вокруг Tesla. На этот раз SEC пытается выяснить, совершала ли Tesla мошеннические действия в отношении ценных бумаг, что вводило инвесторов в заблуждение, сообщает Reuters. Комментариев относительно данного вопроса ни Tesla, ни SEC не дали. В моменте бумаги Tesla теряют 2,7%.
Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчитался Uber, что стало причиной падения котировок более чем на 6%. Компания по итогам квартала получила убыток на уровне 654 млн долл США или 0,32 долл. на акцию, тогда как годом ранее убыток был на уровне 157 млн долл.США. Представители компании объяснили рост убытка "снижением стоимости определенных пакетов акций", а не проблемами с операционной деятельностью компании. Выручка компании составила 10,13 млрд руб. (+15% г/г). За квартал число активных пользователей платформы Uber - 149 млн (+15% г/г), число поездок - 2,6 млрд (+21% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации