НОВОСТИ ДНЯ
📊Азиатские площадки открыли сегодняшний день ощутимым снижением. Индексы континентального Китая падают в пределах 1,5%, индекс Гонконга также снижается второй день подряд (-0,65%). Данные по внешней торговле Китая днем ранее указали на существенное ухудшение в апреле – экспорт вырос всего на 8,5% с 14,8% в марте, а импорт снизился на 7,9%, расширив положительное сальдо торгового баланса до 90,2 млрд $. Вышли интересные данные по розничным продажам электрокаров в Китае, которые выросли на 85,6 г/г в апреле, до 527 тыс. единиц, в то же время замедление коснулось и этой сферы - по сравнению с мартом наблюдается снижение на 3,6%. За 4 месяца 2023 года розничные продажи NEV выросли на 36% г/г, до 1,8 млн. единиц. Глобальные товарные площадки также находятся под давлением в ожидании публикации данных по инфляции в США. Судя по ценам на энергоносители, в частности, на бензин (-2% за месяц) есть основания ожидать снижения инфляционного давления, однако, консенсус – прогноз предполагает сохранение роста цен на 5% г/г и небольшое снижение в базовом индексе инфляции. Нефтяные котировки корректируются в пределах 0,5% после роста в течение четырех дней подряд, поддержку ценам оказывает намерение США начать восполнение стратегических резервов.
📈Ирак и Саудовская Аравия повысили цены на нефть для стран Европы
По данным Bloomberg, европейские НПЗ вынуждены доплачивать за нефть с Ближнего Востока после повышения цен Ираком и Саудовской Аравией. Ирак установил на июнь цену на нефть Basrah Medium на самом высоком более чем за год уровне. Повысила цены на нефть для Европы и Саудовская Аравия. В то же время для потребителей в Азии, пишет Bloomberg, страны Персидского залива или сохранили цены на существующем уровне, или даже снизили их по сравнению с показателем месяцем ранее. Положение европейских импортеров усугубила ситуация с нефтепроводом Киркук – Джейхан, перекачка по нему была остановлена, после того как Турция проиграла суд в международном арбитраже в Париже. Тогда Багдад оспорил экспорт курдской нефти без контроля иракских властей.
📊Годовая инфляция в Германии замедлилась до 7,2%
Годовая инфляция в Германии по итогам апреля, по окончательной оценке, замедлилась до 7,2% с 7,4% месяцем ранее, следует из пресс-релиза Destatis. Несмотря на замедление 2-й месяц подряд, инфляция остается очень высокой, причем наибольшее влияние на рост оказывают цены на продовольствие. Цены на продукты питания выросли на 17,2% (+22,3% в марте). Между тем, цены на энергоносители ускорились до +6,8% с +3,5% в марте, в основном за счет цен на природный газ (+33,8%). С другой стороны, снизились цены на мазут (-21,8%) и моторное топливо (-9,4%). Без учета цен на энергоносители уровень инфляции составил 7,2%, а без учета энергоносителей и продуктов питания уровень инфляции был значительно ниже и составил 5,8%.
#daily #interfax
📊Азиатские площадки открыли сегодняшний день ощутимым снижением. Индексы континентального Китая падают в пределах 1,5%, индекс Гонконга также снижается второй день подряд (-0,65%). Данные по внешней торговле Китая днем ранее указали на существенное ухудшение в апреле – экспорт вырос всего на 8,5% с 14,8% в марте, а импорт снизился на 7,9%, расширив положительное сальдо торгового баланса до 90,2 млрд $. Вышли интересные данные по розничным продажам электрокаров в Китае, которые выросли на 85,6 г/г в апреле, до 527 тыс. единиц, в то же время замедление коснулось и этой сферы - по сравнению с мартом наблюдается снижение на 3,6%. За 4 месяца 2023 года розничные продажи NEV выросли на 36% г/г, до 1,8 млн. единиц. Глобальные товарные площадки также находятся под давлением в ожидании публикации данных по инфляции в США. Судя по ценам на энергоносители, в частности, на бензин (-2% за месяц) есть основания ожидать снижения инфляционного давления, однако, консенсус – прогноз предполагает сохранение роста цен на 5% г/г и небольшое снижение в базовом индексе инфляции. Нефтяные котировки корректируются в пределах 0,5% после роста в течение четырех дней подряд, поддержку ценам оказывает намерение США начать восполнение стратегических резервов.
📈Ирак и Саудовская Аравия повысили цены на нефть для стран Европы
По данным Bloomberg, европейские НПЗ вынуждены доплачивать за нефть с Ближнего Востока после повышения цен Ираком и Саудовской Аравией. Ирак установил на июнь цену на нефть Basrah Medium на самом высоком более чем за год уровне. Повысила цены на нефть для Европы и Саудовская Аравия. В то же время для потребителей в Азии, пишет Bloomberg, страны Персидского залива или сохранили цены на существующем уровне, или даже снизили их по сравнению с показателем месяцем ранее. Положение европейских импортеров усугубила ситуация с нефтепроводом Киркук – Джейхан, перекачка по нему была остановлена, после того как Турция проиграла суд в международном арбитраже в Париже. Тогда Багдад оспорил экспорт курдской нефти без контроля иракских властей.
📊Годовая инфляция в Германии замедлилась до 7,2%
Годовая инфляция в Германии по итогам апреля, по окончательной оценке, замедлилась до 7,2% с 7,4% месяцем ранее, следует из пресс-релиза Destatis. Несмотря на замедление 2-й месяц подряд, инфляция остается очень высокой, причем наибольшее влияние на рост оказывают цены на продовольствие. Цены на продукты питания выросли на 17,2% (+22,3% в марте). Между тем, цены на энергоносители ускорились до +6,8% с +3,5% в марте, в основном за счет цен на природный газ (+33,8%). С другой стороны, снизились цены на мазут (-21,8%) и моторное топливо (-9,4%). Без учета цен на энергоносители уровень инфляции составил 7,2%, а без учета энергоносителей и продуктов питания уровень инфляции был значительно ниже и составил 5,8%.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈«Полиметалл» в 1 квартале снизил производство золота на 3%
В 1К23 «Полиметалл» продолжил реализовывать накопленные запасы металла и увеличил выручку на 19%, до $733 млн. реализация накопленых запасов готовой продукции будет в значительной степени завершена к концу 2К23. Объемы производства сократились год к году на 5%, до 345 тыс унций золотого эквивалента, но текущие темпы производства, по мнению менеджмента, соответствуют прогнозам компании по достижению годовой добычи до уровня в 1,7 млн унций золотого эквивалента. Подтверждены также денежные затраты (TCC) на уровне $950–$1000, а совокупные денежные затраты (AISC) на уровне $1300 – $1400 на унцию золотого эквивалента. Напомним также, что в планах Polymetal International plc провести редомициляцию в МФЦ «Астана» в Казахстане в случае одобрения на собрании акционеров, которое запланировано на 30 мая. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 765 руб., что предполагает потенциал роста акций около 20% относительно текущих уровней.
📊Операционные результаты деятельности Positive Technologies за 1К23
Объем отгрузок клиентам компании в 1К23 года составил 1,23 млрд руб, что примерно соответствует показателям за 1К22 и находится в рамках ожиданий менеджмента. Доля новых отгрузок по результатам квартала составила 54%, как за счет расширения клиентской базы, так и за счет новых программных продуктов - MaxPatrol SIEM, MaxPatrol VM, PT Application Firewall и PT Network Attack Discovery. Валовая прибыль отгрузок компании составила 1,18 млрд руб. почти совпав с уровнем 1К22. В 1К23 года компания продолжила активно инвестировать в R&D. Общая сумма расходов на разработку увеличилась на 74% и достигла 1 млрд руб. Штат сотрудников компании увеличился на 44% год к году, по состоянию на конец первого квартала общая численность сотрудников компании составила 1735 человек.
#daily #interfax
📈«Полиметалл» в 1 квартале снизил производство золота на 3%
В 1К23 «Полиметалл» продолжил реализовывать накопленные запасы металла и увеличил выручку на 19%, до $733 млн. реализация накопленых запасов готовой продукции будет в значительной степени завершена к концу 2К23. Объемы производства сократились год к году на 5%, до 345 тыс унций золотого эквивалента, но текущие темпы производства, по мнению менеджмента, соответствуют прогнозам компании по достижению годовой добычи до уровня в 1,7 млн унций золотого эквивалента. Подтверждены также денежные затраты (TCC) на уровне $950–$1000, а совокупные денежные затраты (AISC) на уровне $1300 – $1400 на унцию золотого эквивалента. Напомним также, что в планах Polymetal International plc провести редомициляцию в МФЦ «Астана» в Казахстане в случае одобрения на собрании акционеров, которое запланировано на 30 мая. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 765 руб., что предполагает потенциал роста акций около 20% относительно текущих уровней.
📊Операционные результаты деятельности Positive Technologies за 1К23
Объем отгрузок клиентам компании в 1К23 года составил 1,23 млрд руб, что примерно соответствует показателям за 1К22 и находится в рамках ожиданий менеджмента. Доля новых отгрузок по результатам квартала составила 54%, как за счет расширения клиентской базы, так и за счет новых программных продуктов - MaxPatrol SIEM, MaxPatrol VM, PT Application Firewall и PT Network Attack Discovery. Валовая прибыль отгрузок компании составила 1,18 млрд руб. почти совпав с уровнем 1К22. В 1К23 года компания продолжила активно инвестировать в R&D. Общая сумма расходов на разработку увеличилась на 74% и достигла 1 млрд руб. Штат сотрудников компании увеличился на 44% год к году, по состоянию на конец первого квартала общая численность сотрудников компании составила 1735 человек.
#daily #interfax
🌐 Макростатистика по инфляции в апреле показывает некоторое замедление в США и Еврозоне – В Германии цены снизились до 0,4% м/м с 0,8% в марте, в США потребцены в годовом выражении снизились до 4,9% с 5% в марте, при этом базовый индекс потребительских цен сохранился на уровне 0,4% м/м.
Подобные результаты дают основу для паузы в ужесточении ДКП ФРС в июне и причиной для очередной переоценки в «безрисковых» активах - доходности US Treasuries снизились – US 2Y до 3,94% (-6 б.п.), US 10Y до 3,46% (-7 б.п.)., несмотря на отсутствие политического консенсуса по вопросу повышения «потолка госдолга» в Конгрессе.
🇷🇺 Российский рынок облигаций торгуется без единой динамики при пониженных торговых оборотах - индекс госдолга (RGBITR) на 17:45 снижается на 0,01%, индекс корпоративных облигаций (RUCBTRNS) растет на 0,14%, а объем сделок во второй половине дня превысил уровень в 5,5 млрд руб. Активность инвесторов по объемам сделок в целом равномерно распределена между государственным и корпоративным секторами. Ставки денежного рынка вернулись на уровень выше 7% - RUSFAR до 7,24% с 6,92%, MOEXREPO до 7,08% с 6,79%.
В госбондах более 50% всех сделок прошло в 3-х классических выпусках – ОФЗ 26215, ОФЗ 25084 и ОФЗ 26240.
В корпоративных облигациях 1-го эшелона в рейтинговой группе ААА на фоне сегодняшних лидеров по объемам торгов - Сбер Sb42R, Газпнф1P6R и Сбер Sb16R щедрую премию к кривой ОФЗ предлагает ЕАБР П3-01 (ytm 10,1%; dur 2y; спред ~200 б.п.).
🏭 Металлоинвест выплатил купон по евробондам держателям в РФ, иностранцам платеж не дошел из-за отказа агента;
🛣 Объем заемных средств по проектам Автодора к концу 2025 года может достичь 1 трлн руб. - Автодор2Р5 может быть интересен;
🚖 23 мая Делимобиль проведет сбор заявок на облигации объемом от 1,5 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Подобные результаты дают основу для паузы в ужесточении ДКП ФРС в июне и причиной для очередной переоценки в «безрисковых» активах - доходности US Treasuries снизились – US 2Y до 3,94% (-6 б.п.), US 10Y до 3,46% (-7 б.п.)., несмотря на отсутствие политического консенсуса по вопросу повышения «потолка госдолга» в Конгрессе.
🇷🇺 Российский рынок облигаций торгуется без единой динамики при пониженных торговых оборотах - индекс госдолга (RGBITR) на 17:45 снижается на 0,01%, индекс корпоративных облигаций (RUCBTRNS) растет на 0,14%, а объем сделок во второй половине дня превысил уровень в 5,5 млрд руб. Активность инвесторов по объемам сделок в целом равномерно распределена между государственным и корпоративным секторами. Ставки денежного рынка вернулись на уровень выше 7% - RUSFAR до 7,24% с 6,92%, MOEXREPO до 7,08% с 6,79%.
В госбондах более 50% всех сделок прошло в 3-х классических выпусках – ОФЗ 26215, ОФЗ 25084 и ОФЗ 26240.
В корпоративных облигациях 1-го эшелона в рейтинговой группе ААА на фоне сегодняшних лидеров по объемам торгов - Сбер Sb42R, Газпнф1P6R и Сбер Sb16R щедрую премию к кривой ОФЗ предлагает ЕАБР П3-01 (ytm 10,1%; dur 2y; спред ~200 б.п.).
🏭 Металлоинвест выплатил купон по евробондам держателям в РФ, иностранцам платеж не дошел из-за отказа агента;
🛣 Объем заемных средств по проектам Автодора к концу 2025 года может достичь 1 трлн руб. - Автодор2Р5 может быть интересен;
🚖 23 мая Делимобиль проведет сбор заявок на облигации объемом от 1,5 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в среду исключительно в позитивном тренде - #IMOEX вырос на 0,83%, а #RTSI прибавил 3,25%. Большинство акций закрыли торги в основную сессию заметным ростом. Рост показали все отраслевые индексы, но наиболее заметно – индекс компаний российского ИТ-сектора (+3,5%), компаний нефти и газа (+2,9%), металлургов (+2,5%).
Среди отдельных бумаг выделим #POLY (+7,24%) – Компания представила нейтральные производственные результаты за 1К23. Руководство золотодобывающей компании подтвердила намерение #POLY выплатить дивиденды до разделения активов компании на российскую и казахстанскую юрисдикции, но лишь после завершения редомициляции «Полиметалла» в МФЦ «Астана», ориентировочно в июле месяце. Подтверждаем наш таргет на ближайшие 12 месяцев на уровне 765 руб., что предполагает потенциал роста акций около 12% от уровня закрытия на 10.05.23г.;
#OZON (+5,27%) – один из лидеров российского e-commerce спрогнозировал рост оборота от продаж компании в 2023 году на уровне не менее 60% (в 2022 году +86%).
VSCO (+3,73%) – господдержка стратегии развития, нацеленной на расширение продуктовой линейки, а также увеличение доли на рынке рекламы, поддержало котировки компании. В понедельник, 15 мая, ВК представит финансовые результаты за 1К23.
🏢 Предварительная оценка Минфином РФ исполнения федерального бюджета за первые 4 месяца 2023 года
Согласно предварительным данным, объем доходов федерального бюджета за янв.-апр. составил 7,78 трлн руб. (-22% г/г). В части поступления ключевых ненефтегазовых доходов Минфин отметил устойчивую положительную динамику.
Ненефтегазовые доходы ФБ выросли до 5,5 трлн руб. (+5% г/г.) и соответствуют динамике, заложенной министерством при формировании действующего закона о бюджете.
Нефтегазовые доходы снизились до 2,28 трлн руб. (-52% г/г), что обусловлено высокой базой сравнения 2022 года, снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа. Месячная динамика нефтегазовых доходов, по оценкам Минфина РФ, постепенно выходит на стабильную траекторию, соответствующую их базовому уровню (8 трлн руб. в год).
Уточнение механизма определения налоговой базы «нефтяных» налогов и сокращение соответствующих ценовых дисконтов будут содействовать дальнейшему восстановлению налоговых поступлений от нефтяного сектора в течение 2023 года – особенно во 2К23 полугодии.
Объем расходов ФБ в янв.-апр. вырос до 11,21 трлн руб. (+26% г/г). Месячная динамика исполнения расходов ФБ замедлилась с марта (+3,9% г/г в апреле 2023 года) после ускоренного финансирования в январе-феврале отдельных контрактуемых расходов.
Дефицит бюджета по итогам 4-х месяцев составил 3,42 трлн руб. по сравнению с профицитом в 1,16 трлн руб. в прошлом году.
🌐 Американские фондовые площадки в моменте показывают разнонаправленную динамику, но мы отмечаем постепенное усиление пессимистичных настроений в течение торгов - $&P (-0,40%), #NDX (+0,2%). Консультации политических сил по вопросу повышения «потолка» госдолга, неоднозначные признаки замедления инфляции и надежды на объявление паузы в ужесточении монетарной политики ФРС формируют текущий сентимент на рынке.
#GOOGL (+1,4%) – ИТ-гигант на конференции разработчиков помимо hardware-анонсов сообщил об продолжении активной работы над собственным аналогом ChatGPT – Bard. Компания планирует вскоре начать его использование в поиске Google по изображениям, а в дальнейшем интегрировать Bard во в большинство продуктов компании (Maps, Docs, Sheets, Gmail и др.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в среду исключительно в позитивном тренде - #IMOEX вырос на 0,83%, а #RTSI прибавил 3,25%. Большинство акций закрыли торги в основную сессию заметным ростом. Рост показали все отраслевые индексы, но наиболее заметно – индекс компаний российского ИТ-сектора (+3,5%), компаний нефти и газа (+2,9%), металлургов (+2,5%).
Среди отдельных бумаг выделим #POLY (+7,24%) – Компания представила нейтральные производственные результаты за 1К23. Руководство золотодобывающей компании подтвердила намерение #POLY выплатить дивиденды до разделения активов компании на российскую и казахстанскую юрисдикции, но лишь после завершения редомициляции «Полиметалла» в МФЦ «Астана», ориентировочно в июле месяце. Подтверждаем наш таргет на ближайшие 12 месяцев на уровне 765 руб., что предполагает потенциал роста акций около 12% от уровня закрытия на 10.05.23г.;
#OZON (+5,27%) – один из лидеров российского e-commerce спрогнозировал рост оборота от продаж компании в 2023 году на уровне не менее 60% (в 2022 году +86%).
VSCO (+3,73%) – господдержка стратегии развития, нацеленной на расширение продуктовой линейки, а также увеличение доли на рынке рекламы, поддержало котировки компании. В понедельник, 15 мая, ВК представит финансовые результаты за 1К23.
🏢 Предварительная оценка Минфином РФ исполнения федерального бюджета за первые 4 месяца 2023 года
Согласно предварительным данным, объем доходов федерального бюджета за янв.-апр. составил 7,78 трлн руб. (-22% г/г). В части поступления ключевых ненефтегазовых доходов Минфин отметил устойчивую положительную динамику.
Ненефтегазовые доходы ФБ выросли до 5,5 трлн руб. (+5% г/г.) и соответствуют динамике, заложенной министерством при формировании действующего закона о бюджете.
Нефтегазовые доходы снизились до 2,28 трлн руб. (-52% г/г), что обусловлено высокой базой сравнения 2022 года, снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа. Месячная динамика нефтегазовых доходов, по оценкам Минфина РФ, постепенно выходит на стабильную траекторию, соответствующую их базовому уровню (8 трлн руб. в год).
Уточнение механизма определения налоговой базы «нефтяных» налогов и сокращение соответствующих ценовых дисконтов будут содействовать дальнейшему восстановлению налоговых поступлений от нефтяного сектора в течение 2023 года – особенно во 2К23 полугодии.
Объем расходов ФБ в янв.-апр. вырос до 11,21 трлн руб. (+26% г/г). Месячная динамика исполнения расходов ФБ замедлилась с марта (+3,9% г/г в апреле 2023 года) после ускоренного финансирования в январе-феврале отдельных контрактуемых расходов.
Дефицит бюджета по итогам 4-х месяцев составил 3,42 трлн руб. по сравнению с профицитом в 1,16 трлн руб. в прошлом году.
🌐 Американские фондовые площадки в моменте показывают разнонаправленную динамику, но мы отмечаем постепенное усиление пессимистичных настроений в течение торгов - $&P (-0,40%), #NDX (+0,2%). Консультации политических сил по вопросу повышения «потолка» госдолга, неоднозначные признаки замедления инфляции и надежды на объявление паузы в ужесточении монетарной политики ФРС формируют текущий сентимент на рынке.
#GOOGL (+1,4%) – ИТ-гигант на конференции разработчиков помимо hardware-анонсов сообщил об продолжении активной работы над собственным аналогом ChatGPT – Bard. Компания планирует вскоре начать его использование в поиске Google по изображениям, а в дальнейшем интегрировать Bard во в большинство продуктов компании (Maps, Docs, Sheets, Gmail и др.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
ГЛАВНОЕ В МИРЕ
📈Азиатские площадки открыли четверг без существенной динамики. – Индексы континентального Китая снижаются в пределах 0,25%, а вот индекс Гонконга показывает снижение на 0,9% . Здесь лидируют в снижении бумаги девелоперов, потребительского и финансового сектора. Давление на эти сектора обусловлено в том числе и данными по потребительской инфляции в Китае. За апрель снижение цен составило 0,1% по сравнению с 0,3% дефляции в марте, а годовой показатель инфляции составил 0,1%. Инфляция продовольственных товаров составила 0,4% по сравнению с 2,4% в марте, снижение цен в непродовольственном секторе составило 0,1% в основном за счет снижения цен на транспорт и жилье. В совокупности с динамикой цен на наиболее значимые товары в апреле, которые показали в большинстве своем снижение, такие данные по инфляции характеризуют слабую динамику совокупного спроса и дают основания предположить, что ставка на восстановление китайской экономики сильно переоценена.
📊Еврокомиссия провела первый тендер на совместную закупку газа. - К тендерам уже подключились 107 компаний, а в рамках 1-го тендера, 10 мая, 77 компаний разместили суммарные запросы на 11,6 млрд куб. метров газа. Всего 1 серия тендеров будет размещена до 15 мая и будет включать запросы на поставки в период с июня 2023 г. по май 2024 г. Еврокомиссия намерена проводить такие тендеры каждые 2 месяца. Потребность ЕС в СПГ составляет примерно 2,8 млрд куб. метров, в то время как для доставки по газопроводу требуется почти 9,6 млрд куб. метров.
📈Disney сообщила об улучшении результатов в 1К23 – оптимизация дает первые результаты. – Развлекательный гигант сообщил о росте квартальной выручки на 13% г/г, до $21,82 млрд., превысив консенсус-прогноз Refinitiv ($21,79 млрд.). Разводненная прибыль на акцию достигла $0,93, что соответствует прогнозам аналитиков. Убытки стримингового направления снижаются, благодаря росту цен на подписку. Совокупное число подписчиков Disney составляет около 231,3 млн. Один из шагов, который Disney предпримет до конца текущего года для роста бизнеса в стриминге, - это продвижение контента внутри страны через единое приложение Disney+. При этом стоимость подписки без рекламы будет повышена. Генеральный директор компании Айгер заявил, что реструктуризация в Disney, которая включает в себя разделение компании на 3 сегмента и сокращение штата примерно на 7000 человек, будет продолжена. Акции Disney упали на 5% в ходе расширенных торгов.
#daily #interfax
📈Азиатские площадки открыли четверг без существенной динамики. – Индексы континентального Китая снижаются в пределах 0,25%, а вот индекс Гонконга показывает снижение на 0,9% . Здесь лидируют в снижении бумаги девелоперов, потребительского и финансового сектора. Давление на эти сектора обусловлено в том числе и данными по потребительской инфляции в Китае. За апрель снижение цен составило 0,1% по сравнению с 0,3% дефляции в марте, а годовой показатель инфляции составил 0,1%. Инфляция продовольственных товаров составила 0,4% по сравнению с 2,4% в марте, снижение цен в непродовольственном секторе составило 0,1% в основном за счет снижения цен на транспорт и жилье. В совокупности с динамикой цен на наиболее значимые товары в апреле, которые показали в большинстве своем снижение, такие данные по инфляции характеризуют слабую динамику совокупного спроса и дают основания предположить, что ставка на восстановление китайской экономики сильно переоценена.
📊Еврокомиссия провела первый тендер на совместную закупку газа. - К тендерам уже подключились 107 компаний, а в рамках 1-го тендера, 10 мая, 77 компаний разместили суммарные запросы на 11,6 млрд куб. метров газа. Всего 1 серия тендеров будет размещена до 15 мая и будет включать запросы на поставки в период с июня 2023 г. по май 2024 г. Еврокомиссия намерена проводить такие тендеры каждые 2 месяца. Потребность ЕС в СПГ составляет примерно 2,8 млрд куб. метров, в то время как для доставки по газопроводу требуется почти 9,6 млрд куб. метров.
📈Disney сообщила об улучшении результатов в 1К23 – оптимизация дает первые результаты. – Развлекательный гигант сообщил о росте квартальной выручки на 13% г/г, до $21,82 млрд., превысив консенсус-прогноз Refinitiv ($21,79 млрд.). Разводненная прибыль на акцию достигла $0,93, что соответствует прогнозам аналитиков. Убытки стримингового направления снижаются, благодаря росту цен на подписку. Совокупное число подписчиков Disney составляет около 231,3 млн. Один из шагов, который Disney предпримет до конца текущего года для роста бизнеса в стриминге, - это продвижение контента внутри страны через единое приложение Disney+. При этом стоимость подписки без рекламы будет повышена. Генеральный директор компании Айгер заявил, что реструктуризация в Disney, которая включает в себя разделение компании на 3 сегмента и сокращение штата примерно на 7000 человек, будет продолжена. Акции Disney упали на 5% в ходе расширенных торгов.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈Турция договорилась с РФ об отсрочке платежей за газ на $600 млн до 2024 г. – Это стало первой подобной отсрочкой в рамках соглашения, согласно которому отсрочки турецких энергетических платежей могут достичь $4 млрд. 3 мая глава Минэнерго Турции заявил о достижении договоренностей с «Газпромом» об отсрочке части платежей за поставляемый ей природный газ. Россия является ключевым поставщиком природного газа в Турцию, поставляя более 40% всего импортного газа ежегодно.
📊Fortum полностью списал активы в РФ на сумму €1,7 млрд. – Fortum принял решение о полном списании российских активов и деконсолидации их в отчетности по итогам I кв.’23 г. Сумма списания составит €1,7 млрд, на конец марта 2023 г. активы Fortum составляли €9,8 млрд.
📈МТС приобретет портал «Тонкости туризма» и будет развивать собственные travel-медиа. – Принадлежащий ПАО «МТС» сервис бронирования отелей МТС Travel станет владельцем портала «Тонкости туризма». Сделка предполагает покупку прав на интеллектуальную собственность, но не предполагает приобретение юрлица и передачу лицензии СМИ. В МТС Travel также планируется интегрировать базу экскурсионных предложений «Тонкости Туризма». Финансовые параметры сделки не раскрываются.
#daily #interfax
📈Турция договорилась с РФ об отсрочке платежей за газ на $600 млн до 2024 г. – Это стало первой подобной отсрочкой в рамках соглашения, согласно которому отсрочки турецких энергетических платежей могут достичь $4 млрд. 3 мая глава Минэнерго Турции заявил о достижении договоренностей с «Газпромом» об отсрочке части платежей за поставляемый ей природный газ. Россия является ключевым поставщиком природного газа в Турцию, поставляя более 40% всего импортного газа ежегодно.
📊Fortum полностью списал активы в РФ на сумму €1,7 млрд. – Fortum принял решение о полном списании российских активов и деконсолидации их в отчетности по итогам I кв.’23 г. Сумма списания составит €1,7 млрд, на конец марта 2023 г. активы Fortum составляли €9,8 млрд.
📈МТС приобретет портал «Тонкости туризма» и будет развивать собственные travel-медиа. – Принадлежащий ПАО «МТС» сервис бронирования отелей МТС Travel станет владельцем портала «Тонкости туризма». Сделка предполагает покупку прав на интеллектуальную собственность, но не предполагает приобретение юрлица и передачу лицензии СМИ. В МТС Travel также планируется интегрировать базу экскурсионных предложений «Тонкости Туризма». Финансовые параметры сделки не раскрываются.
#daily #interfax
Международная панорама:
❄️Скандинавские приключения CTI BioPharma (#CTIC, +85,3%)
🛫JetBlue – лоукостер с привилегиями (#JBLU, -1,0%)
🥊Under Armour: латы не спасли от изменения потребительского поведения (#UA, -4,9%)
🤗Amazon: платите и пользуйтесь (#AMZN, +3,3%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли вчерашний день разнонаправленно: S&P прибавил 0,45%, Nasdaq – 1,04%, Dow Jones потерял 0,09%. Годовая инфляция в США в апреле снизилась до 4,9% годовых (+0,4 п.п. м/м), что стало минимальным значением с апреля 2021 г. Основной вклад в ежемесячный рост внесли цены на жильё, хотя цены на энергоносители, напротив, замедлили темпы роста лишь до 0,6% м/м, а цены на продукты питания не изменились в сравнении с мартовским уровнем.
🟩Европейские рынки начали торги умеренным ростом: Euro Stoxx 50 набирает 0,74%, DAX – 0,21%, CAC – 0,75%. В своём обзоре потребительских ожиданий за март ЕЦБ показал, что инфляционные ожидания «значительно выросли» (до 9,9%, +1,2 п.п. м/м), а вот ожидания экономического роста на следующий год, напротив, стали «немного более негативными» (до -1,0%, -1,9 п.п. м/м).
🟨Азиатские рынки закрыли торги без единой динамики: Nikkei 225 вырос на 0,02%, CSI 300 просел на 0,16%, Kospi – на 0,22%. Годовая инфляция в Китае в апреле составила 0,1%, что оказалось существенно хуже ожиданий и заставило инвесторов думать о слабом восстановлении экономики после снятия карантинных ограничений – показатель опустился до минимума с мая 2020 г.
#акции #международныерынкиакций
❄️Скандинавские приключения CTI BioPharma (#CTIC, +85,3%)
🛫JetBlue – лоукостер с привилегиями (#JBLU, -1,0%)
🥊Under Armour: латы не спасли от изменения потребительского поведения (#UA, -4,9%)
🤗Amazon: платите и пользуйтесь (#AMZN, +3,3%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли вчерашний день разнонаправленно: S&P прибавил 0,45%, Nasdaq – 1,04%, Dow Jones потерял 0,09%. Годовая инфляция в США в апреле снизилась до 4,9% годовых (+0,4 п.п. м/м), что стало минимальным значением с апреля 2021 г. Основной вклад в ежемесячный рост внесли цены на жильё, хотя цены на энергоносители, напротив, замедлили темпы роста лишь до 0,6% м/м, а цены на продукты питания не изменились в сравнении с мартовским уровнем.
🟩Европейские рынки начали торги умеренным ростом: Euro Stoxx 50 набирает 0,74%, DAX – 0,21%, CAC – 0,75%. В своём обзоре потребительских ожиданий за март ЕЦБ показал, что инфляционные ожидания «значительно выросли» (до 9,9%, +1,2 п.п. м/м), а вот ожидания экономического роста на следующий год, напротив, стали «немного более негативными» (до -1,0%, -1,9 п.п. м/м).
🟨Азиатские рынки закрыли торги без единой динамики: Nikkei 225 вырос на 0,02%, CSI 300 просел на 0,16%, Kospi – на 0,22%. Годовая инфляция в Китае в апреле составила 0,1%, что оказалось существенно хуже ожиданий и заставило инвесторов думать о слабом восстановлении экономики после снятия карантинных ограничений – показатель опустился до минимума с мая 2020 г.
#акции #международныерынкиакций
🌐 Макростатистика в США сегодня повысила шансы на паузу в ужесточении монетарной политики ФРС в июне – цены производителей выросли в апреле до 0,2% м/м после -0,4% в марте, а среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели выросло к 1,5-годовым максимумам, до 245 тыс. с 239 тыс. (прогноз 220 тыс.).
📊 Доходности US Treasuries снизились – US 2Y до 3,82% (-8 б.п.), US 10Y до 3,36% (-7 б.п.) В европейском регионе доходности 10-летних долговых бенчмарковтакже снижаются: в немецких bunds до 2,2% (-9 б.п.), бондах Франции – 2,77% (-10 б.п.), гособлигациях Великобритании – 3,72% (-8 б.п.).
🇷🇺 Российский рынок облигаций дрейфует в нейтральном тренде - индекс госдолга (RGBITR) на 17:45 прибавляет 0,05%, индекс корп. облигаций (RUCBTRNS) снижается на 0,04%. Торговые обороты восстанавливаются - объемы сделок во второй половине дня превысили уровень в 9 млрд руб. и равномерно распределились между гос- и корпоративным сегментами рынка. Ставки денежного рынка снизились - RUSFAR до 7,13% с 7,24%, MOEXREPO до 7,02% с 7,08%.
✅ В сегменте AAA расширенную премию к кривой доходности ОФЗ, в диапазоне 200-240 б.п., предлагают облигации ЕАБР и Тойота Банка - ЕАБР П3-01 (спред к ОФЗ ~200 б.п.), ЕАБР3P-006 (спред к ОФЗ ~240 б.п.) и ТойотаБ1P5(спред к ОФЗ ~210 б.п.).
✅ В более доходных корпоративных бондах нам нравятся облигации госкомпаний Росагрл1Р1 (спред к ОФЗ ~290 б.п.), Росгео01 (спред к ОФЗ ~440 б.п.) и выпуск ритейлера О'КЕЙ Ф1Р1 (спред к ОФЗ ~420 б.п.).
Облигациям серии 001Р-08
Группы ЛСР присвоен ожидаемый рейтинг ruA(EXP) – участие в размещении нового выпуска может быть интересно;
29 мая ФПК досрочно погасит выпуск облигаций 001P-06 на 8 млрд руб. - ФПК 1P-03 имеет потенциал для роста цены;
Кредитный рейтинг Уралкалия (ruА+/Стаб.) подтвержден, кредитные метрики комфортны, но премии по облигациям низкие.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📊 Доходности US Treasuries снизились – US 2Y до 3,82% (-8 б.п.), US 10Y до 3,36% (-7 б.п.) В европейском регионе доходности 10-летних долговых бенчмарковтакже снижаются: в немецких bunds до 2,2% (-9 б.п.), бондах Франции – 2,77% (-10 б.п.), гособлигациях Великобритании – 3,72% (-8 б.п.).
🇷🇺 Российский рынок облигаций дрейфует в нейтральном тренде - индекс госдолга (RGBITR) на 17:45 прибавляет 0,05%, индекс корп. облигаций (RUCBTRNS) снижается на 0,04%. Торговые обороты восстанавливаются - объемы сделок во второй половине дня превысили уровень в 9 млрд руб. и равномерно распределились между гос- и корпоративным сегментами рынка. Ставки денежного рынка снизились - RUSFAR до 7,13% с 7,24%, MOEXREPO до 7,02% с 7,08%.
✅ В сегменте AAA расширенную премию к кривой доходности ОФЗ, в диапазоне 200-240 б.п., предлагают облигации ЕАБР и Тойота Банка - ЕАБР П3-01 (спред к ОФЗ ~200 б.п.), ЕАБР3P-006 (спред к ОФЗ ~240 б.п.) и ТойотаБ1P5(спред к ОФЗ ~210 б.п.).
✅ В более доходных корпоративных бондах нам нравятся облигации госкомпаний Росагрл1Р1 (спред к ОФЗ ~290 б.п.), Росгео01 (спред к ОФЗ ~440 б.п.) и выпуск ритейлера О'КЕЙ Ф1Р1 (спред к ОФЗ ~420 б.п.).
Облигациям серии 001Р-08
Группы ЛСР присвоен ожидаемый рейтинг ruA(EXP) – участие в размещении нового выпуска может быть интересно;
29 мая ФПК досрочно погасит выпуск облигаций 001P-06 на 8 млрд руб. - ФПК 1P-03 имеет потенциал для роста цены;
Кредитный рейтинг Уралкалия (ruА+/Стаб.) подтвержден, кредитные метрики комфортны, но премии по облигациям низкие.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome