Международная панорама:
🩺Pfizer попытается сделать с Seagen то, что не смог сделать Merck (#PFE, -1,3%, #SGEN, -0,5%)
🛫Автопроизводители приостанавливают выпуск машин, Boeing – самолётов (#BA, -4,8%)
👩🏻⚕️Amazon: в медицину вместе (#AMZN, -2,4%)!
🖥️Intel: не его день, не его год (#INTC, -1,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки завершили торги снижением: S&P упал на 1,05%, Nasdaq – на 1,69%, Dow Jones – на 1,02%. Потребительские расходы американцев в январе выросли на 1,8% м/м, доходы – на 0,6% м/м, а базовая инфляция поднялась на 0,2% м/м (+5,4% г/г), что разочаровало рынок: инфляция по-прежнему устойчива и снижается не так быстро, как ожидалось.
🟩Европейские рынки прервали нисходящий тренд и начали новую неделю с роста: Euro Stoxx 50 набирает 1,69%, CAC – 1,52%, DAX – 1,48%. В конце прошлой недели инвесторы очень бурно отреагировали на данные по экономике ФРГ, которые были пересмотрены в сторону ухудшения. Так, ВВП страны в IV кв.’22 г. снизился на 0,4% кв/кв (ожид. – 0,2% кв/кв).
🟥Азиатские рынки завершили торги в «красной» зоне: Nikkei 225 потерял 0,11%, Kospi – 0,87%, Hang Seng – 0,33%. Инвесторы начали новую неделю с оценки статистических данных, опубликованных в пятницу в США, и с неоднозначной реакции на заявления кандидата японского правительства на пост следующего управляющего Банка Японии К.Уэда по поводу ожидаемого уровня инфляции в текущем году.
#акции #международныерынкиакций
🩺Pfizer попытается сделать с Seagen то, что не смог сделать Merck (#PFE, -1,3%, #SGEN, -0,5%)
🛫Автопроизводители приостанавливают выпуск машин, Boeing – самолётов (#BA, -4,8%)
👩🏻⚕️Amazon: в медицину вместе (#AMZN, -2,4%)!
🖥️Intel: не его день, не его год (#INTC, -1,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки завершили торги снижением: S&P упал на 1,05%, Nasdaq – на 1,69%, Dow Jones – на 1,02%. Потребительские расходы американцев в январе выросли на 1,8% м/м, доходы – на 0,6% м/м, а базовая инфляция поднялась на 0,2% м/м (+5,4% г/г), что разочаровало рынок: инфляция по-прежнему устойчива и снижается не так быстро, как ожидалось.
🟩Европейские рынки прервали нисходящий тренд и начали новую неделю с роста: Euro Stoxx 50 набирает 1,69%, CAC – 1,52%, DAX – 1,48%. В конце прошлой недели инвесторы очень бурно отреагировали на данные по экономике ФРГ, которые были пересмотрены в сторону ухудшения. Так, ВВП страны в IV кв.’22 г. снизился на 0,4% кв/кв (ожид. – 0,2% кв/кв).
🟥Азиатские рынки завершили торги в «красной» зоне: Nikkei 225 потерял 0,11%, Kospi – 0,87%, Hang Seng – 0,33%. Инвесторы начали новую неделю с оценки статистических данных, опубликованных в пятницу в США, и с неоднозначной реакции на заявления кандидата японского правительства на пост следующего управляющего Банка Японии К.Уэда по поводу ожидаемого уровня инфляции в текущем году.
#акции #международныерынкиакций
FIX PRICE (#FIXP) - финансовые итоги года
Наша расчетная целевая цена депозитарных расписок Fix Price на горизонте 12 месяцев составляет около 415 руб. (потенциал роста 16%). По нашим расчетам, акции компании торгуются по мультипликаторам EV/EBITDA`23 - 4,7x и P/E`23 - 12,3х.
✅ Компания FIX PRICE представила финансовые результаты прошедшего года:
✔ Выручка #FIXP за 2022 год выросла на 20,5%, до 277,6 млрд руб., себестоимость увеличилась на 18,2%, до 185,7 млрд руб. – валовая прибыль достигла 91,9 млрд руб. (+25,3% г/г), а валовая рентабельность выросла до 33,1% с 31,8% годом ранее;
✔ Чувствительно выросли общехозяйственные и коммерческие издержки – с 18,2% до 18,8% (52,3 млрд руб.) от выручки. Прирост вызван увеличением расходов на персонал с 9,1% до 10,2% от выручки по итогам года;
✔ EBITDA #FIXP за год прибавила на 20,7%, до 54,2 млрд руб., EBITDA margin выросла до 19,5% с 19,2% годом ранее;
✔ Капитальные расходы #FIXP увеличились за год до 12 млрд руб. (+91%), но в процентах от выручки рост менее критичен – с 2,7% до 4,3% от выручки по итогам года. Свободный денежный поток #FIXP увеличился на 30%, до 24,8 млрд руб., составив почти 9% от выручки;
✔ Чистая прибыль #FIXP почти не изменилась год к году и составила 21,4 млрд руб. (+0,5%). Прирост в 0,5% за год обусловлен учетом налоговых допрасходов в виде отложенных обязательств в размере 8,6 млрд руб., которые образовались из-за принятой в 2021 году дивидендной политики и возникшего налогового обязательства по нераспределенной налоговой прибыли за отчетный год. По дивидендам новой информации менеджментом Fix Price представлено не было.
📈 Экстенсивное развитие сети продолжится FixPrice активно развивается – за прошедший год общее количество магазинов выросло на 15,5% и составило 5 663 ед., при этом доля франчайзинговых магазинов составила 11% от общего количества. Расширение сети происходило не только в РФ - 17,4% чистых открытий пришлось на зарубежные рынки, а общая доля магазинов за рубежом выросла за год с 9,4% до 10%. #FIXP сообщил о выходе на рынок Монголии в январе 2023 года.
📊 Сопоставимые продажи снижаются, трафик под давлением Динамика LFL-показателей ухудшилась:
· LFL продажи в 4К22 прибавили лишь 3,9% после роста на 11,1% в 3К22;
· LFL средний чек вырос на 8,3% после роста на 16,2% в 3К22;
· LFL трафик снизился в 4К22 на 4,1%, после снижения на 4,4% в 3К22.
По мнению ритейлера, общая негативная динамика показателей связана со снижением реальных располагаемых доходов на фоне сохраняющейся макроэкономической неопределенности. Полагаем, что аргументы менеджмента компании не в полной мере объясняют причины снижения трафика, т.к. эконом-сегмент ритейла в последние годы показывает двузначные темпы роста в том числе и в части LFL показателей.
☑ О дивидендах сообщат дополнительно… Fix Price продолжает вести работу по вопросу возобновления выплат дивидендов, принимая во внимание все действующие регуляторные и санкционные ограничения, и будет своевременно информировать о прогрессе в этом вопросе. Компания также сообщила об запуске 3-летней программы долгосрочной мотивации ключевых сотрудников, которые смогут получать суммарно до 1% акционерного капитала в качестве вознаграждения за весь срок ее действия.
🖊 На наш взгляд, потенциал роста акций #FIXP ограничивается неуверенной динамикой LFL-показателей и неясными перспективами возобновления дивидендных выплат.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #акции #FIXP
Наша расчетная целевая цена депозитарных расписок Fix Price на горизонте 12 месяцев составляет около 415 руб. (потенциал роста 16%). По нашим расчетам, акции компании торгуются по мультипликаторам EV/EBITDA`23 - 4,7x и P/E`23 - 12,3х.
✅ Компания FIX PRICE представила финансовые результаты прошедшего года:
✔ Выручка #FIXP за 2022 год выросла на 20,5%, до 277,6 млрд руб., себестоимость увеличилась на 18,2%, до 185,7 млрд руб. – валовая прибыль достигла 91,9 млрд руб. (+25,3% г/г), а валовая рентабельность выросла до 33,1% с 31,8% годом ранее;
✔ Чувствительно выросли общехозяйственные и коммерческие издержки – с 18,2% до 18,8% (52,3 млрд руб.) от выручки. Прирост вызван увеличением расходов на персонал с 9,1% до 10,2% от выручки по итогам года;
✔ EBITDA #FIXP за год прибавила на 20,7%, до 54,2 млрд руб., EBITDA margin выросла до 19,5% с 19,2% годом ранее;
✔ Капитальные расходы #FIXP увеличились за год до 12 млрд руб. (+91%), но в процентах от выручки рост менее критичен – с 2,7% до 4,3% от выручки по итогам года. Свободный денежный поток #FIXP увеличился на 30%, до 24,8 млрд руб., составив почти 9% от выручки;
✔ Чистая прибыль #FIXP почти не изменилась год к году и составила 21,4 млрд руб. (+0,5%). Прирост в 0,5% за год обусловлен учетом налоговых допрасходов в виде отложенных обязательств в размере 8,6 млрд руб., которые образовались из-за принятой в 2021 году дивидендной политики и возникшего налогового обязательства по нераспределенной налоговой прибыли за отчетный год. По дивидендам новой информации менеджментом Fix Price представлено не было.
📈 Экстенсивное развитие сети продолжится FixPrice активно развивается – за прошедший год общее количество магазинов выросло на 15,5% и составило 5 663 ед., при этом доля франчайзинговых магазинов составила 11% от общего количества. Расширение сети происходило не только в РФ - 17,4% чистых открытий пришлось на зарубежные рынки, а общая доля магазинов за рубежом выросла за год с 9,4% до 10%. #FIXP сообщил о выходе на рынок Монголии в январе 2023 года.
📊 Сопоставимые продажи снижаются, трафик под давлением Динамика LFL-показателей ухудшилась:
· LFL продажи в 4К22 прибавили лишь 3,9% после роста на 11,1% в 3К22;
· LFL средний чек вырос на 8,3% после роста на 16,2% в 3К22;
· LFL трафик снизился в 4К22 на 4,1%, после снижения на 4,4% в 3К22.
По мнению ритейлера, общая негативная динамика показателей связана со снижением реальных располагаемых доходов на фоне сохраняющейся макроэкономической неопределенности. Полагаем, что аргументы менеджмента компании не в полной мере объясняют причины снижения трафика, т.к. эконом-сегмент ритейла в последние годы показывает двузначные темпы роста в том числе и в части LFL показателей.
☑ О дивидендах сообщат дополнительно… Fix Price продолжает вести работу по вопросу возобновления выплат дивидендов, принимая во внимание все действующие регуляторные и санкционные ограничения, и будет своевременно информировать о прогрессе в этом вопросе. Компания также сообщила об запуске 3-летней программы долгосрочной мотивации ключевых сотрудников, которые смогут получать суммарно до 1% акционерного капитала в качестве вознаграждения за весь срок ее действия.
🖊 На наш взгляд, потенциал роста акций #FIXP ограничивается неуверенной динамикой LFL-показателей и неясными перспективами возобновления дивидендных выплат.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #акции #FIXP
🇺🇸В пятницу участники американского долгового рынка фиксировали позиции в US Treasuries на фоне ожиданий дальнейшего повышения учетной ставки и очередного «натиска» представителей ФРС с ястребиными заявлениями. В частности, глава ФРБ Бостона С. Коллинз заявила, что регулятору предстоит еще многое сделать, чтобы вернуть инфляцию к таргету в 2%. Коллинз ожидает, что ставки достигнут «ограничительного» уровня и задержатся там на долгий срок;
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ после напряженной в эмоциональном плане (хоть и короткой) недели пытается немного подрастать в отдельных выпусках, однако продажи в среднесрочных и длинных выпусках не позволяют вырваться индексу RGBITR в плюс. На 14:30 RGBITR демонстрирует околонулевую динамику (-0,01%).
☑️ Корпоративный рынок рублевых облигаций, несмотря на новые санкции, держится довольно стойко – индекс RUCBITR на 14:30 теряет незначительные 0,02%. Умеренно-негативную динамику сегодня демонстрируют бумаги МТС-Банка, попавшего в SDN-лист. Вслед за ними снижаются и большинство выпусков материнской компании – МТС;
🔑На рынке замещающих облигаций преобладает негативная динамика на фоне укрепления рубля и негативного эффекта из-за введения новых антироссийских санкций. На повышенных объемах снижаются выпуски Газпрома;
🟡⚫️ Алор предложил российским держателям всех выпусков евробондов VEON выкуп или обмен на новые бонды «Вымпелкома», - Rusbonds.
#fixedincome
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ после напряженной в эмоциональном плане (хоть и короткой) недели пытается немного подрастать в отдельных выпусках, однако продажи в среднесрочных и длинных выпусках не позволяют вырваться индексу RGBITR в плюс. На 14:30 RGBITR демонстрирует околонулевую динамику (-0,01%).
☑️ Корпоративный рынок рублевых облигаций, несмотря на новые санкции, держится довольно стойко – индекс RUCBITR на 14:30 теряет незначительные 0,02%. Умеренно-негативную динамику сегодня демонстрируют бумаги МТС-Банка, попавшего в SDN-лист. Вслед за ними снижаются и большинство выпусков материнской компании – МТС;
🔑На рынке замещающих облигаций преобладает негативная динамика на фоне укрепления рубля и негативного эффекта из-за введения новых антироссийских санкций. На повышенных объемах снижаются выпуски Газпрома;
🟡⚫️ Алор предложил российским держателям всех выпусков евробондов VEON выкуп или обмен на новые бонды «Вымпелкома», - Rusbonds.
#fixedincome
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать седьмой. Сезон отчётов выходит на финишную прямую. В текущую подборку, помимо отчитавшейся сегодня Viatris, мы включили самые интересные отчёты, пришедшиеся на праздничные дни.
💽 NVIDIA (#NVDA) - подчинила себе искусственный интеллект.
Выручка - $6,1 млрд, EPS - $0,88, лучше ожиданий;
🗺️ Booking (#BKNG) - забронируйте котировкам уровень повыше.
Выручка - $4,0 млрд, EPS - $24,74, лучше ожиданий;
В прошлом квартале компания «забронировала» себе хороший отчёт.
🎥 Warner Bros Discovery (#WBD) - в каждом соревновании есть проигравший.
Выручка - $11,0 млрд, EPS - $-0,86, хуже ожиданий;
💊 Viatris (#VTRS) - слишком лояльный менеджмент.
Выручка - $3,9 млрд, EPS - $0,83, чуть хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
💽 NVIDIA (#NVDA) - подчинила себе искусственный интеллект.
Выручка - $6,1 млрд, EPS - $0,88, лучше ожиданий;
🗺️ Booking (#BKNG) - забронируйте котировкам уровень повыше.
Выручка - $4,0 млрд, EPS - $24,74, лучше ожиданий;
В прошлом квартале компания «забронировала» себе хороший отчёт.
🎥 Warner Bros Discovery (#WBD) - в каждом соревновании есть проигравший.
Выручка - $11,0 млрд, EPS - $-0,86, хуже ожиданий;
💊 Viatris (#VTRS) - слишком лояльный менеджмент.
Выручка - $3,9 млрд, EPS - $0,83, чуть хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Как прошел день
📈 Спокойные выходные и отсутствие «научной новизны» в очередных санкционных пакетах ЕС и США позволило российскому рынку акций сформировать позитивный импульс и вернуться на уровни середины февраля, показав рост в 1,5% (#IMOEX: 2241п.). Торговая активность выросла до 36 млрд руб. с 21 млрд в среду. Опережающими темпами восстанавливали свои позиции металлурги (#MOEXMM: +1,8%), сектор финансов (#MOEXFN: +1,3%) и российский ТЭК (#MOEXOG: +1,3%):
🏭 #MTLRP (+5,1%), #MTLR (+2,6%), #RASP (+3,0%) показали наиболее яркий рост. Сообщения о росте экспорта в 3 раза за первые 40 дней 2023 года способствовало росту котировок угольщиков. #NLMK (+2,9%) - один из основных экспортирующих металлургов возвращается на уровни начала октября. Поддержку компаниям оказывает рост цен производителей, по данным Росстата - в секторах добычи угля (+4,1% к дек.22), металлических руд (+8,7% к дек.22) и в производстве металлопродукции (+3,1% к дек.22).
🚢 #NVTK (+2,2%): компания стала ближе к реализации своего проекта по перевалке СПГ в Мурманске и Камчатке. Сегодня «Новатэк» сообщил о завершении строительства судна-хранилища на 20 млн т. газа для перевалки в Мурманске. Проект должен быть завершен в 2023 году;
🛢 #ROSN (+1,8%) - крупнейший российский экспортер нефти и нефтепродуктов в Китай и Индию восстанавливается в ожидании публикации годовых результатов.
🌐 Американский рынок открылся осторожным ростом - #S&P (+0,4%), #NDX (+0,9%), #DJI (+0,2%). Warner Bros (#WBD: +3%) растет несмотря на слабую отчетность и начало судебного разбирательства с Paramount по франшизе «South Park». Pfizer (#PFE -1,6%) дешевеет «благодаря» слухам о покупке Seagen (#SGEN: +9,7%) стоимостью более $30 млрд. Ж/д-оператор Union Pacific (#UNP:+8,7%) отталкивается от локальных минимумов на сообщении о скором назначении нового CEO.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Спокойные выходные и отсутствие «научной новизны» в очередных санкционных пакетах ЕС и США позволило российскому рынку акций сформировать позитивный импульс и вернуться на уровни середины февраля, показав рост в 1,5% (#IMOEX: 2241п.). Торговая активность выросла до 36 млрд руб. с 21 млрд в среду. Опережающими темпами восстанавливали свои позиции металлурги (#MOEXMM: +1,8%), сектор финансов (#MOEXFN: +1,3%) и российский ТЭК (#MOEXOG: +1,3%):
🏭 #MTLRP (+5,1%), #MTLR (+2,6%), #RASP (+3,0%) показали наиболее яркий рост. Сообщения о росте экспорта в 3 раза за первые 40 дней 2023 года способствовало росту котировок угольщиков. #NLMK (+2,9%) - один из основных экспортирующих металлургов возвращается на уровни начала октября. Поддержку компаниям оказывает рост цен производителей, по данным Росстата - в секторах добычи угля (+4,1% к дек.22), металлических руд (+8,7% к дек.22) и в производстве металлопродукции (+3,1% к дек.22).
🚢 #NVTK (+2,2%): компания стала ближе к реализации своего проекта по перевалке СПГ в Мурманске и Камчатке. Сегодня «Новатэк» сообщил о завершении строительства судна-хранилища на 20 млн т. газа для перевалки в Мурманске. Проект должен быть завершен в 2023 году;
🛢 #ROSN (+1,8%) - крупнейший российский экспортер нефти и нефтепродуктов в Китай и Индию восстанавливается в ожидании публикации годовых результатов.
🌐 Американский рынок открылся осторожным ростом - #S&P (+0,4%), #NDX (+0,9%), #DJI (+0,2%). Warner Bros (#WBD: +3%) растет несмотря на слабую отчетность и начало судебного разбирательства с Paramount по франшизе «South Park». Pfizer (#PFE -1,6%) дешевеет «благодаря» слухам о покупке Seagen (#SGEN: +9,7%) стоимостью более $30 млрд. Ж/д-оператор Union Pacific (#UNP:+8,7%) отталкивается от локальных минимумов на сообщении о скором назначении нового CEO.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки – без однозначной динамики. Индексы континентального Китая и Гонконга показывают скромный рост. По мнению Bofa и Goldman Sachs, китайский рынок сейчас является чуть ли не единственным «белым пятном» на всем азиатском пространстве в части отчетов за последний квартал. Около 56% китайских эмитентов превзошли ожидания рынка на 17-50% в своих отчетах за 4-ый квартал, в то время как в среднем только 25% азиатских компаний за пределами Японии превысили ожидания, а 59% - «не дотянули». Нефтяные котировки (#Brent +0,6%) сегодня показывают скромный рост, но в пределах диапазона за последние три дня. Динамика золота (#Gold-0,05%) все еще ослаблена ожиданиями повышенной жесткости регуляторов.
📈 Промышленное производство Японии в январе рекордно сократилось. Согласно официальным статданным за январь, промпроизводство Японии сократилось на 4,6% к декабрю 2022 года, до минимума за 8 прошедшие месяцев. Результат обусловлен сокращением экспорта автомобилей и полупроводникового оборудования. Прогноз экспертов предполагал снижение лишь на 2,6%. До январского результата самое резкое снижение, сразу на 7,5%, пришлось на май 2022 года, когда карантин в Китае нарушил цепочки поставок японских производителей. Отдельно выделим, что по данным Минэкономики Японии, введенный США контроль за экспортом чипового оборудования против Китая «не оказал немедленного эффекта» на январские цифры японского промпроизводства. Г-н Кадзуо Уэда, который с апреля возглавит Банк Японии, отметил необходимость сохранения текущих сверхнизких процентных ставок для поддержки экономики, одновременно сигнализируя о возможности корректировки долгосрочной схемы контроля кривой доходности госдолга. Согласно опросу Reuters, экономика Японии в 1К23 продемонстрирует рост на 1,4% в годовом выражении после более слабого, чем ожидалось, роста на 0,6% в 4К22.
📊 Инвестиции иностранных компаний в Китай во второй половине прошлого года упали до самого низкого уровня за последние 18 лет. Падение объема иностранных инвестиций в Поднебесную связано с напряженностью отношений с США, замедлением экономики страны и длительным следованием политике нулевой терпимости к covid-19. Прямые иностранные инвестиции в Китай, согласно официальным данным, в период с июля по декабрь 2022 г. составили 42,5 млрд долл. США, что на 73% меньше, чем в аналогичном периоде предыдущего года. При этом прямые инвестиции китайских компаний выросли на 21% до 84,2 млрд долл. США.
#daily #interfax
📈 Промышленное производство Японии в январе рекордно сократилось. Согласно официальным статданным за январь, промпроизводство Японии сократилось на 4,6% к декабрю 2022 года, до минимума за 8 прошедшие месяцев. Результат обусловлен сокращением экспорта автомобилей и полупроводникового оборудования. Прогноз экспертов предполагал снижение лишь на 2,6%. До январского результата самое резкое снижение, сразу на 7,5%, пришлось на май 2022 года, когда карантин в Китае нарушил цепочки поставок японских производителей. Отдельно выделим, что по данным Минэкономики Японии, введенный США контроль за экспортом чипового оборудования против Китая «не оказал немедленного эффекта» на январские цифры японского промпроизводства. Г-н Кадзуо Уэда, который с апреля возглавит Банк Японии, отметил необходимость сохранения текущих сверхнизких процентных ставок для поддержки экономики, одновременно сигнализируя о возможности корректировки долгосрочной схемы контроля кривой доходности госдолга. Согласно опросу Reuters, экономика Японии в 1К23 продемонстрирует рост на 1,4% в годовом выражении после более слабого, чем ожидалось, роста на 0,6% в 4К22.
📊 Инвестиции иностранных компаний в Китай во второй половине прошлого года упали до самого низкого уровня за последние 18 лет. Падение объема иностранных инвестиций в Поднебесную связано с напряженностью отношений с США, замедлением экономики страны и длительным следованием политике нулевой терпимости к covid-19. Прямые иностранные инвестиции в Китай, согласно официальным данным, в период с июля по декабрь 2022 г. составили 42,5 млрд долл. США, что на 73% меньше, чем в аналогичном периоде предыдущего года. При этом прямые инвестиции китайских компаний выросли на 21% до 84,2 млрд долл. США.
#daily #interfax
📈 Портфель займов МФО в 2022 г. вырос на 11%. – В 2022 г. портфель займов составил 365 млрд руб., при этом качество обслуживания долга ухудшилось. Доля просроченной свыше 90 дней задолженности выросла на 5 п.п., до 34,6%. Кроме того, увеличился объем проданной задолженности (57,6 млрд руб.), а около 40% займов пришлось на займы с долговой нагрузкой выше 80%.
📊 Инфляционные ожидания населения России в феврале выросли до ноябрьского уровня. – Инфляционные ожидания населения выросли на 0,6 п.п., до 12,2% на фоне обеспокоенности участников опроса ростом цен на плодоовощную продукцию, хлеб и хлебобулочные изделия. При этом респонденты стали реже сообщать о сильном росте цен на чай и кофе, бытовую химию, сыр и колбасы. Тем не менее, ожидания остаются в диапазоне повышенных значений, а на среднесрочном горизонте баланс рисков смещен в сторону проинфляционных.
📈 Группа «Черкизово» представила финансовые результаты по МСФО за 2022 г. – Выручка выросла на 15,1% г/г, до 184,3 млрд руб., скорректированная EBITDA – на 3,0% г/г, до 30,2 млрд руб., а вот чистая прибыль упала на 13,6% г/г, до 14,6 млрд руб. из-за роста себестоимости и административных затрат на 16% и 23%, соответственно. В разрезе продуктовых сегментов выросла выручка от реализации курицы (+11,2% г/г), свинины (+7,7% г/г) и мясопереработки (+18,8%). По итогам вчерашних торгов котировки прибавили 0,7%.
#daily #interfax
📊 Инфляционные ожидания населения России в феврале выросли до ноябрьского уровня. – Инфляционные ожидания населения выросли на 0,6 п.п., до 12,2% на фоне обеспокоенности участников опроса ростом цен на плодоовощную продукцию, хлеб и хлебобулочные изделия. При этом респонденты стали реже сообщать о сильном росте цен на чай и кофе, бытовую химию, сыр и колбасы. Тем не менее, ожидания остаются в диапазоне повышенных значений, а на среднесрочном горизонте баланс рисков смещен в сторону проинфляционных.
📈 Группа «Черкизово» представила финансовые результаты по МСФО за 2022 г. – Выручка выросла на 15,1% г/г, до 184,3 млрд руб., скорректированная EBITDA – на 3,0% г/г, до 30,2 млрд руб., а вот чистая прибыль упала на 13,6% г/г, до 14,6 млрд руб. из-за роста себестоимости и административных затрат на 16% и 23%, соответственно. В разрезе продуктовых сегментов выросла выручка от реализации курицы (+11,2% г/г), свинины (+7,7% г/г) и мясопереработки (+18,8%). По итогам вчерашних торгов котировки прибавили 0,7%.
#daily #interfax
Международная панорама:
🤫Paramount нашкодил, но не избежал наказания (#PARA, -0,9%)
📺Tegna: о таком по телевизору не расскажут (#TGNA, -18,9%)
🚘Запомните новое имя на рынке электрокаров – Fisker (#FSR, +30,3%)!
🍩McDonald’s: картошка, бургеры и пончики (#MCD, +0,4%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки начали новую неделю с роста: S&P вырос на 0,31%, Nasdaq – на 0,63%, Dow Jones – на 0,22%. Заказы на товары длительного пользования в США в январе снизились на 4,5% м/м, до $272,3 млрд. Падение новых заказов возглавило транспортное оборудование (-13,3% м/м), без учёта этого сегмента композитный показатель прибавил бы 0,7% м/м.
🟥Европейские рынки продемонстрировали спад по основным индексам: Euro Stoxx 50 теряет 0,22%, CAC – 0,28%, DAX – 0,19%. Потребительское доверие в Еврозоне в феврале улучшилось на 1,7 п., до -19,0 п., что отражает более позитивную оценку потребителями как своего прошлого, так и будущего финансового положения.
🟩Азиатские рынки завершили торги в основном в «зелёной» зоне: Nikkei 225 набрал 0,08%, Kospi – 0,42%, CSI300 – 0,63%. Розничные продажи в Японии в январе прибавили 6,3% г/г, до ¥13 трлн, поднявшись до самого высокого уровня с мая 2021 г. благодаря снятию карантинных ограничений. Индекс промышленного производства в стране за аналогичный период снизился на 2,3% г/г, до 85,7 п.
#акции #международныерынкиакций
🤫Paramount нашкодил, но не избежал наказания (#PARA, -0,9%)
📺Tegna: о таком по телевизору не расскажут (#TGNA, -18,9%)
🚘Запомните новое имя на рынке электрокаров – Fisker (#FSR, +30,3%)!
🍩McDonald’s: картошка, бургеры и пончики (#MCD, +0,4%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки начали новую неделю с роста: S&P вырос на 0,31%, Nasdaq – на 0,63%, Dow Jones – на 0,22%. Заказы на товары длительного пользования в США в январе снизились на 4,5% м/м, до $272,3 млрд. Падение новых заказов возглавило транспортное оборудование (-13,3% м/м), без учёта этого сегмента композитный показатель прибавил бы 0,7% м/м.
🟥Европейские рынки продемонстрировали спад по основным индексам: Euro Stoxx 50 теряет 0,22%, CAC – 0,28%, DAX – 0,19%. Потребительское доверие в Еврозоне в феврале улучшилось на 1,7 п., до -19,0 п., что отражает более позитивную оценку потребителями как своего прошлого, так и будущего финансового положения.
🟩Азиатские рынки завершили торги в основном в «зелёной» зоне: Nikkei 225 набрал 0,08%, Kospi – 0,42%, CSI300 – 0,63%. Розничные продажи в Японии в январе прибавили 6,3% г/г, до ¥13 трлн, поднявшись до самого высокого уровня с мая 2021 г. благодаря снятию карантинных ограничений. Индекс промышленного производства в стране за аналогичный период снизился на 2,3% г/г, до 85,7 п.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать восьмой. Комментарии вышли на первый план.
🛢️ Occidental Petroleum (#OXY) - оправдаются ли ожидания Баффетта?
Выручка - $8,3 млрд, EPS - $1,61, хуже ожиданий;
🗺️ Zoom Video (#ZM) - он и без коронавируса справляется.
Выручка - $1,1 млрд, EPS - $1,22, лучше ожиданий;
🦷 Dentsply Sirona (#XRAY) - во все 32 зуба!
Выручка - $0,98 млрд, EPS - $0,46, лучше ожиданий;
Вспомнить о результатах прошлого квартала можно тут.
🛍️ Target (#TGT) - ах, вот где были все покупатели!
Выручка - $31,4 млрд, EPS - $1,89, лучше ожиданий;
Стоило ли закупаться акциями после предыдущего отчёта вспоминаем здесь.
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🛢️ Occidental Petroleum (#OXY) - оправдаются ли ожидания Баффетта?
Выручка - $8,3 млрд, EPS - $1,61, хуже ожиданий;
🗺️ Zoom Video (#ZM) - он и без коронавируса справляется.
Выручка - $1,1 млрд, EPS - $1,22, лучше ожиданий;
🦷 Dentsply Sirona (#XRAY) - во все 32 зуба!
Выручка - $0,98 млрд, EPS - $0,46, лучше ожиданий;
Вспомнить о результатах прошлого квартала можно тут.
🛍️ Target (#TGT) - ах, вот где были все покупатели!
Выручка - $31,4 млрд, EPS - $1,89, лучше ожиданий;
Стоило ли закупаться акциями после предыдущего отчёта вспоминаем здесь.
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇺🇸 US Treasuries вчера закрылись без существенных изменений по сравнению с пятничными уровнями, а очередные «ястребиные» высказывания представителей ФРС не отразились на настроениях инвесторов – похоже начал вырабатываться определенный «иммунитет»;
🇫🇷 Предварительные данные по инфляции во Франции за февраль оказались выше ожиданий рынка и значительно ускорились по сравнению с прошлым месяцем. ИПЦ составил 0,9% м/м при консенсус-прогнозе в 0,7% м/м (пред. 0,4%), в годовом выражении – 6,2% при ожиданиях в 6,1% г/г (пред. 6,0% г/г). Доходности 10-летних бенчмарков ЕС реагируют ростом;
🇷🇺 На российском рынке ОФЗ наблюдается разнонаправленная динамика. Однако на 15:00 индекс RGBITR вышел в существенный плюс (+0,12%) благодаря заметному росту котировок выпусков, занимающих значимую долю в индексе;
☑️ Завтра Минфин РФ планирует предложить инвесторам два выпуска ОФЗ 26238 и 26241, в рамках остатков. Сегодня в преддверии аукционов выпуски в моменте теряют 0,2-0,6% в цене;
🔑 Корпоративный рынок рублевых облигаций растет вслед за ОФЗ: индекс RUCBITR на 15:00 прибавляет 0,07% при объемах торгов 1,1 млрд руб. Заметное оживление (при видимых объемах) просматривается в облигациях второго эшелона и ВДО;
🛒 Городской супермаркет (Азбука Вкуса) установил финальный ориентир по купону нового выпуска на уровне 10,25%;
💊 На рынок планирует выйти новый эмитент ГК «МЕДСИ» сразу с двумя выпусками облигаций.
#fixedincome
🇫🇷 Предварительные данные по инфляции во Франции за февраль оказались выше ожиданий рынка и значительно ускорились по сравнению с прошлым месяцем. ИПЦ составил 0,9% м/м при консенсус-прогнозе в 0,7% м/м (пред. 0,4%), в годовом выражении – 6,2% при ожиданиях в 6,1% г/г (пред. 6,0% г/г). Доходности 10-летних бенчмарков ЕС реагируют ростом;
🇷🇺 На российском рынке ОФЗ наблюдается разнонаправленная динамика. Однако на 15:00 индекс RGBITR вышел в существенный плюс (+0,12%) благодаря заметному росту котировок выпусков, занимающих значимую долю в индексе;
☑️ Завтра Минфин РФ планирует предложить инвесторам два выпуска ОФЗ 26238 и 26241, в рамках остатков. Сегодня в преддверии аукционов выпуски в моменте теряют 0,2-0,6% в цене;
🔑 Корпоративный рынок рублевых облигаций растет вслед за ОФЗ: индекс RUCBITR на 15:00 прибавляет 0,07% при объемах торгов 1,1 млрд руб. Заметное оживление (при видимых объемах) просматривается в облигациях второго эшелона и ВДО;
🛒 Городской супермаркет (Азбука Вкуса) установил финальный ориентир по купону нового выпуска на уровне 10,25%;
💊 На рынок планирует выйти новый эмитент ГК «МЕДСИ» сразу с двумя выпусками облигаций.
#fixedincome