Как прошел день

🇷🇺Российский рынок акций во вторник прибавил еще 0,54%. #IMOEX открылся ростом на 0.8% к закрытию вторника, а затем скорректировавшись до 2239п. вернулся к плавному росту, закрыв основную торговую сессию на уровне 2253п.
Выросли все отрасли, но в лидерах оказались:
Телекомы (#MOEXTL: +1,9%) в полной мере «на совести» #MTSS (+2,2%), которая отчитается за 4К22 уже в пятницу. Достигнутый уровень #MTSS в 259 руб. близок к нашему таргету в 264 руб.;
Транспорт (#MOEXTN: +0,8%) вырос благодаря ​ #FLOT (+2,1%) – роль госкомпании в российском экспорте энергоресурсов значительно выросла в 2022 году, что должно положительно отразиться на прибыли «Совкомфлота»;
Российский ТЭК (#MOEXOG: +1,1%) – здесь на передний план вышли #TATN (+3,7%), #TATNP (+3,3%), #SIBN (+2,2%) и #LKOH (+1,6%). Благоприятная ценовая конъюнктура на мировых рынках, а также неподтвержденные оценки источников Bloomberg о более высоких ценах реализации российской нефти в 4К22 и 1К23, вернули интерес к отстававшим ранее акциям российских нефтедобытчиков.

📉Американские площадки торгуются разнонаправленно в поисках новых импульсов. Блок сегодняшней статистики явно указывает на замедление экономики, но вряд ли это будет поводом для смягчения риторики представителей ФРС, по крайней мере, до мартовского решения. Оптовые запасы впервые снизились с 2020 года (в январе -0,4%) . Индекс деловой активности Чикаго PMI (43,6) показывает снижение уже три месяца подряд, указывая на сжатие экономической активности. Индекс стоимости домов Case Shiller также снизился (6 ой месяц подряд) на -0,9%.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации

📈 Весна на азиатских площадках началась с ярко выраженного зеленого цвета: индексы континентального Китая прибавляют от 0,9% до 1,3%, а вот гонконгский Hang Seng сделал сегодня почти 4%. Данные по индексу деловой активности в производственной и непроизводственной сфере Китая очень сильно обрадовали инвесторов, поскольку обосновывают ставку на восстановление Китая как основную глобальную инвестидею первой половины 2023 года. Сработает она или нет - покажет время, риски замедления экономики основных стран –контрагентов Поднебесной вполне осязаемы. Товарные рынки также воодушевились – Brent растет более чем на 1%, а «слабина» в индексе доллара (DXY -0,22%) позволяет золоту расти второй день подряд (#Gold +0,45%).
 
📊 Китайские индексы PMI по итогам февраля продемонстрировали значительный скачок, в частности, производственная активность выросла самыми быстрыми темпами за последнее десятилетие. Индекс PMI в производственном секторе восстановился до уровня 52,6 п. (консенсус-прогноз 50,5 п.) по сравнению с 50,1 п. в январе. Экономика Поднебесной демонстрирует уверенное восстановление после отмены политики нулевой терпимости к covid-19 и даже опережает консенсус-прогнозы аналитиков. Индекс PMI в непроизводственном секторе подскочил до 56,3 п. по итогам феврале, тогда как в прошлом месяце его значение было на уровне 54,4 п., композитный PMI – до 56,4 п. (пред. 52,9 п.)
 
📈 BofA : ФРС может повысить процентные ставки до 6%. По мнению BofA Global Research, ФРС США может повысить процентные ставки почти до 6%, т.к. сильный потребительский спрос и высокая устойчивость рынка труда поддерживают высокие цены, принуждая регулятора продолжать борьбу с инфляцией. В настоящее время пиковый уровень ставки, который ожидают участники финансового рынка и экспертное сообщество, составляет 5,4% к сентябрю. Аналитики BofA Global Research в своем отчете отмечают, что «совокупный спрос должен значительно ослабнуть, чтобы инфляция вернулась к целевому показателю ФРС. Дальнейшая нормализация цепочек поставок и замедление на рынке труда помогут, но лишь до некоторой степени. Более того, эти процессы занимают больше времени, чем ожидали мы и рынки». «Ястребы» из BofA также ожидают, что экономика США погрузится в рецессию к 3К23 года. Фьючерсы на изменение процентных ставок ФРС США в настоящее время показывают 76%-ю вероятность роста ставки на 25 б.п. и лишь 24%-ю вероятность повышения на 50 б.п. на мартовском заседании FOMC.
 
#daily #interfax

📈 Банк России отметил снижение выдачи ипотеки в январе. – Российские банки в январе 2023 г. выдали заемщикам ипотечные кредиты на общую сумму 281,6 млрд руб (-13,9% г/г). В годовом измерении количество предоставленных в январе кредитов снизилось на 18,6% г/г, до 77,3 тыс., совокупный портфель при этом увеличился на 0,6% г/г, до 13,9 трлн руб., а средневзвешенная ставка – до максимальных с марта 2022 г. 7,86%.

📊 Нерезиденты сократили инвестиции в ОФЗ в январе ещё на 211 млрд руб. – Объём инвестиций нерезидентов в ОФЗ в январе 2023 г. уменьшился на 10,7%, до 1,8 трлн руб. (минимум с 1 марта 2017 г.). Доля нерезидентов в ОФЗ в январе снизилась до 9,9%, минимума с 1 августа 2012 г. В то же время объём рынка ОФЗ вырос на 0,2%, до 17,9 трлн руб.

📈 ЦБ РФ повысил с 1 марта нормативы обязательных резервов банков. – С 1 марта на 1 п.п., до 4%, повышены нормативы по всем категориям резервируемых обязательств в валюте РФ для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций; на 2 п.п., до 7%, по всем категориям резервируемых обязательств в иностранной валюте для всех кредитных организаций. Новые нормативы начнут применяться с регулирования размера обязательных резервов за март 2023 года. Очередное повышение нормативов обязательных резервов (до 5% в рублях и до 8% в валюте) намечено на 1 июня 2023 года.

#daily #interfax

🇨🇳04:30 Композитный индекс PMI Китая (фев) Факт. 56,4 Пред. 52,9
🇨🇳04:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (фев) Факт. 52,6 Прог. 50,5 Пред. 50,1
🇨🇳04:30 Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) (фев) Факт. 56,3 Прог. 55,0 Пред. 54,4
🇩🇪11:55 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (фев) Прог. 46,5 Пред. 46,5
🇩🇪16:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (г/г) (фев) Прог. 8,5% Пред. 8,7%
🇩🇪18:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (г/г) (фев)  Прог. 48,0 Пред. 47,4
🇺🇸18:30 Запасы сырой нефти (фев) Прог. 0,457М Пред. 7,648М
🇷🇺 19:00 Уровень безработицы Прог. 4,0% Факт. 3,7%
 
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период

Международная панорама:

💉Novavax: тут и прививка не поможет (#NVAX, +6,8%)
🎪Paramount оставил шоу себе (#PARA, -3,0%)
🪙Металл Arconic почти звенит в кармане у Apollo (#ARNC, +19,5%)
🏠Бумаги Amazon как залог за квартиру (#AMZN, +0,5%)

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

🟥Американские рынки закончили торги слабым снижением: S&P упал на 0,30%, Nasdaq – на 0,10%, Dow Jones – на 0,71%. Потребительское доверие в США в феврале снизилось до 102,9 п. (-3,1 п. м/м), что стало трёхмесячным минимумом. Январский дефицит торгового баланса составил $91,5 млрд (+2,0% м/м), экспорт – $173,8 млрд (+4,2% м/м), импорт – $265,3 (+3,4% м/м).

🟩Европейские рынки торгуются в позитивной околонулевой зоне: Euro Stoxx 50 набирает 0,35%, CAC – 0,27%, DAX – 0,26%. Основная региональная статистика представлена ИПЦ. Так, февральский показатель во Франции составил 6,2% годовых (+0,2 п.п. м/м), в Испании – 6,1% годовых (+0,2 п.п. м/м), в Германии – 8,5% годовых (+0,2 п.п. м/м).

🟩Азиатские рынки завершили торги в «зелёной» зоне: Nikkei 225 набрал 0,26%, Hang Seng – 4,21%, CSI300 – 1,41%. Индекс PMI Caixin в производственном секторе Китая в феврале составил 51,6 п. (+2,4 п. м/м). Индекс PMI в обрабатывающей промышленности в январе вырос до 52,6 п. (+2,5 п. м/м). Экономика Китая начала восстанавливаться более быстрыми темпами после пика волны коронавируса.

#акции #международныерынкиакций

Сезон корпоративной отчётности, день двадцать девятый. Всё самое интересное оставили на сладкое.

👩🏻‍💻 HP (#HPQ) - а вы через что все работаете, через телефон что ли?
Выручка - $13,8 млрд, EPS - $0,75, чуть хуже ожиданий;

🚘 Rivian Automotive (#RIVN) - произвели, отозвали и так по кругу.
Выручка - $0,7 млрд, EPS - $-1,73, чуть хуже ожиданий;
Как далеко бумаги «уехали» на прошлом отчёте, видно здесь.

🔨 Lowe’s (#LOW) - вместо ремонтов выбирают путешествия.
Выручка - $22,4 млрд, EPS - $2,28, чуть хуже ожиданий;
Забетонировали ли прошлые результаты котировки, можно вспомнить тут.

🛍️ Kohl’s (#KSS) - отдыхал в праздники вместе с покупателями.
Выручка - $5,8 млрд, EPS - $-2,49, существенно хуже ожиданий;
Чего не хватило результатам прошлого квартала можно посмотреть по ссылке.

#сезонотчетности

Подробности читайте по ссылке👇🏻

🇺🇸Инвестбанки начали ужесточать прогнозы по ставке ФРС. В частности, Bank of America считает, что регулятор может повысить ставки почти до 6%. Более жесткие шаги от ФРС ожидаются в связи с продолжающимся инфляционным давлением, которое поддерживается сильным потребительским спросом и «перегретым» рынком труда;

🇪🇺 По словам Мадиса Мюллера (член совета управляющих ЕЦБ), ожидания быстрого снижения ставок ЕЦБ – это принятие желаемого за действительное. При этом Мюллер считает, что ужесточение дает определенный эффект, но инфляция сохраняется все еще на высоком уровне;

☑️Минфин РФ разместил сегодня два «классических» выпуска ОФЗ 26 241 и 26238 с умеренными премиями ко вчерашнему закрытию. Суммарный объем размещения составил 50,77 млрд руб.;

🇷🇺 В целом на рынке ОФЗ сегодня преобладает нейтральная динамика – индекс RGBITR прибавляет 0,04% на 16:20 при объеме торгов 1,8 млрд руб. Доходности кривой ОФЗ в моменте двигаются разнонаправленно, при этом изменение в части 1-10 лет не превышает 2,5 б.п. На рублевом рынке корпоративных облигаций индекс RUCBITR теряет 0,02% при объемах торгов 737,7 млн руб. по индексу;

🥚 Эксперт РА повысило рейтинг МТС-банка до уровня ruA, прогноз «Стабильный»;

🏠 АКРА подтвердило рейтинг девелопера «Брусника» и его бондов на уровне А-(RU), но снизила прогноз до «Негативного».

#fixedincome