ИТОГИ
🇷🇺📉Российский рынок продолжил медленное сползание при скромных объемах. Потестили уровни пролива 1 июля (2 165 пунктов). Из общей канвы сегодня снова выбивались бумаги Ozon (+3,7%). Считаем, что передышка на уровне 1100 руб. временная, мы верим в компанию и считаем ее бумаги одними из самых привлекательных среди компаний, ориентированных на сильный внутренний спрос. По нашему мнению, в перспективе до конца года GDR компании могут достичь 1400 руб. при кратном росте финансовых показателей. Мы ожидаем, что компания сможет достичь операционной прибыли в 2024 году.
📊Долговой рынок начал неделю в боковике на пониженных торговых объемах - корпоративные облигации прибавили 0,1%, индекс ОФЗ снизился на 0,04%.
Динамика госдолга в течение дня усилила наклон кривой доходностей ОФЗ – на сроке 1-10 лет короткие выпуски снизились в доходности на 13 б.п., длинные выросли на 5 б.п. Почти 16% от всего объема ОФЗ наторговали в ОФЗ 26236 (цена -0,42%; дох. 8,99%; дюр 5y).
В корпоративных облигациях активно проходили сделки в первом эшелоне - МТС 1P-20 (цена +0,36%; дох. 9,55; дюр. 3,1y) и ГазпромКP4 (цена -0,81%; дох. 9,47%; дюр. 4,2y).
В более доходных бондах, с оборотами более 3 млн руб. при более чем 100 сделок, активно покупали ТрансФ1P07 (цена +0,69%; дох. 19,64%; дюр. 1,9y), О'КЕЙ Б1Р3 (цена +0,6%; дох. 11,38%; дюр. 1,4y), РСХБ 08Т1 (цена +0,52%; дох. 11,81%; дюр. 3,2y)
🇺🇸📊 Американские площадки открылись снижением на фоне ухудшения настроений инвесторов из-за роста заболеваемости COVID-19 и введения новых ограничений в Китае: S&P в моменте теряет 1,08%, Dow Jones – 0,43%, Nasdaq – 1,94%. Аутсайдерами выступают акции компаний, чей бизнес «заточен» на азиатский регион: Las Vegas Sands (#LVS, -9,7%), Wynn Resorts (#WYNN, -9,5%). После отказа И.Маска от сделки по приобретению Twitter (#TWTR, -7,7%), акции социальной сети обвалились: с четверга котировки потеряли 12,3%. В отсутствие важной статистики инвесторы сосредотачиваются на начале сезона корпоративной отчетности, который по традиции откроют представители транспортного и банковского секторов. Особое внимание будет уделяться не столько фактическим данным по прибыли и марже, сколько прогнозам на конец текущего года.
💶💵EURUSD – почти паритет. Считаем, что при текущих, несколько разных подходах центральных банков США и ЕС к монетарной политике и угрозе повторения долгового кризиса в ЕС, вероятен поход и ниже – к уровням 0.96, а при худшем сценарии и к 0.84. Тем не менее, паритет – «психологически» устойчивый уровень и сходу вряд ли будет пробит.
#Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺📉Российский рынок продолжил медленное сползание при скромных объемах. Потестили уровни пролива 1 июля (2 165 пунктов). Из общей канвы сегодня снова выбивались бумаги Ozon (+3,7%). Считаем, что передышка на уровне 1100 руб. временная, мы верим в компанию и считаем ее бумаги одними из самых привлекательных среди компаний, ориентированных на сильный внутренний спрос. По нашему мнению, в перспективе до конца года GDR компании могут достичь 1400 руб. при кратном росте финансовых показателей. Мы ожидаем, что компания сможет достичь операционной прибыли в 2024 году.
📊Долговой рынок начал неделю в боковике на пониженных торговых объемах - корпоративные облигации прибавили 0,1%, индекс ОФЗ снизился на 0,04%.
Динамика госдолга в течение дня усилила наклон кривой доходностей ОФЗ – на сроке 1-10 лет короткие выпуски снизились в доходности на 13 б.п., длинные выросли на 5 б.п. Почти 16% от всего объема ОФЗ наторговали в ОФЗ 26236 (цена -0,42%; дох. 8,99%; дюр 5y).
В корпоративных облигациях активно проходили сделки в первом эшелоне - МТС 1P-20 (цена +0,36%; дох. 9,55; дюр. 3,1y) и ГазпромКP4 (цена -0,81%; дох. 9,47%; дюр. 4,2y).
В более доходных бондах, с оборотами более 3 млн руб. при более чем 100 сделок, активно покупали ТрансФ1P07 (цена +0,69%; дох. 19,64%; дюр. 1,9y), О'КЕЙ Б1Р3 (цена +0,6%; дох. 11,38%; дюр. 1,4y), РСХБ 08Т1 (цена +0,52%; дох. 11,81%; дюр. 3,2y)
🇺🇸📊 Американские площадки открылись снижением на фоне ухудшения настроений инвесторов из-за роста заболеваемости COVID-19 и введения новых ограничений в Китае: S&P в моменте теряет 1,08%, Dow Jones – 0,43%, Nasdaq – 1,94%. Аутсайдерами выступают акции компаний, чей бизнес «заточен» на азиатский регион: Las Vegas Sands (#LVS, -9,7%), Wynn Resorts (#WYNN, -9,5%). После отказа И.Маска от сделки по приобретению Twitter (#TWTR, -7,7%), акции социальной сети обвалились: с четверга котировки потеряли 12,3%. В отсутствие важной статистики инвесторы сосредотачиваются на начале сезона корпоративной отчетности, который по традиции откроют представители транспортного и банковского секторов. Особое внимание будет уделяться не столько фактическим данным по прибыли и марже, сколько прогнозам на конец текущего года.
💶💵EURUSD – почти паритет. Считаем, что при текущих, несколько разных подходах центральных банков США и ЕС к монетарной политике и угрозе повторения долгового кризиса в ЕС, вероятен поход и ниже – к уровням 0.96, а при худшем сценарии и к 0.84. Тем не менее, паритет – «психологически» устойчивый уровень и сходу вряд ли будет пробит.
#Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в четверг практически нивелировал снижение предыдущего дня, восстановившись до 2032,6п. (#MOEX: +2,38%). Наибольший рост показали компании металлургии (+2,28%), ТЭК (+2,62%) и ИТ (+2,29%). Торговая активность оставалась высокой – объем сделок составил 35,9 млрд руб. Локальное улучшение сентимента рынка позволило сегодня вырасти золотодобытчикам и металлургам - #PLZL (+5,38%), #MAGN (+5,16%), #CHMF (+4,25%) и #HYDR (+4,6%), представившая сегодня свои операционные результаты. Среди наиболее ликвидных акций активнее прочих бумаг снижались #TCSG (-4,1%) и #ALRS (-1,12%) без очевидных новостных поводов. Полагаем, что в пятницу желание уйти на выходные, сократив позиции будет преобладать, поэтому даже при сохранении нейтральной внешней конъюнктуры тренд будет нисходящим.
Американские фондовые рынки в течение торговой сессии сдержанно снижаются, до 3667п. в S&P500 (-0,8%). Снижению оптимизма способствует выход на передний план макроэкономических публикации и экспертных оценок на фоне роста волатильности на глобальном валютном и долговом рынках, в то время как период корпоративной отчетности в США постепенно завершается. Лидерами роста сегодня являются: AT&T (#T:+7,2%) опубликовавший хорошие результаты, особенно в части роста доходов от беспроводной связи; оператор отелей и казино #LVS (+6,5%), производитель алюминия Alcoa (#AA: +6,35%) на перспективах расширения доли рынка за счет санкций в отношении «Русала» и #IBM (+4,4%). Уже третий представитель ФРС за неделю, П.Харкер, заявил о необходимости «существенно» повысить ставку - до уровня 4,5-4,75% к концу года. Доходность уже не таких и безрисковых, по мнению BlackRock, активов продолжает расти - 10-летние US Treasuries прибавляют 8б.п. за текущий день, до рекордных 4,2%. Индекс доллара также вернулся к росту, почти вернувшись на 113п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций в четверг практически нивелировал снижение предыдущего дня, восстановившись до 2032,6п. (#MOEX: +2,38%). Наибольший рост показали компании металлургии (+2,28%), ТЭК (+2,62%) и ИТ (+2,29%). Торговая активность оставалась высокой – объем сделок составил 35,9 млрд руб. Локальное улучшение сентимента рынка позволило сегодня вырасти золотодобытчикам и металлургам - #PLZL (+5,38%), #MAGN (+5,16%), #CHMF (+4,25%) и #HYDR (+4,6%), представившая сегодня свои операционные результаты. Среди наиболее ликвидных акций активнее прочих бумаг снижались #TCSG (-4,1%) и #ALRS (-1,12%) без очевидных новостных поводов. Полагаем, что в пятницу желание уйти на выходные, сократив позиции будет преобладать, поэтому даже при сохранении нейтральной внешней конъюнктуры тренд будет нисходящим.
Американские фондовые рынки в течение торговой сессии сдержанно снижаются, до 3667п. в S&P500 (-0,8%). Снижению оптимизма способствует выход на передний план макроэкономических публикации и экспертных оценок на фоне роста волатильности на глобальном валютном и долговом рынках, в то время как период корпоративной отчетности в США постепенно завершается. Лидерами роста сегодня являются: AT&T (#T:+7,2%) опубликовавший хорошие результаты, особенно в части роста доходов от беспроводной связи; оператор отелей и казино #LVS (+6,5%), производитель алюминия Alcoa (#AA: +6,35%) на перспективах расширения доли рынка за счет санкций в отношении «Русала» и #IBM (+4,4%). Уже третий представитель ФРС за неделю, П.Харкер, заявил о необходимости «существенно» повысить ставку - до уровня 4,5-4,75% к концу года. Доходность уже не таких и безрисковых, по мнению BlackRock, активов продолжает расти - 10-летние US Treasuries прибавляют 8б.п. за текущий день, до рекордных 4,2%. Индекс доллара также вернулся к росту, почти вернувшись на 113п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации