PRObonds | Иволга Капитал
25.8K subscribers
7.07K photos
19 videos
378 files
4.58K links
Про высокодоходные облигации и не только

Чат канала: https://t.me/+UHsfqmxEquGnkhA6

YouTube: https://www.youtube.com/c/probonds

PR: @mari_gryaznova, @vladlenamatveeva
Обратная связь: @Aleksandrov_Dmitry, @vladlenamatveeva
Download Telegram
#контроллизинг #книгазаявок
Для участия в первичном размещении облигаций ООО КОНТРОЛ Лизинг, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#вдо #первичка #быстроденьги #фордевинд #контроллизинг

🪪 28 августа — размещение нового выпуска МФК Фордевинд (ruBB-, 250 млн руб., купон 17%, для квал. инвесторов)

🚗 31 августа — дебютный выпуск облигаций ООО КОНТРОЛ Лизинг (ruBB+, 1 млрд руб, 16-16,5%)

💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 95%

Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#вдо #первичка #быстроденьги #фордевинд #контроллизинг

🪪 Сегодня был увеличен объем нового выпуска МФК Фордевинд с 250 до 300 млн руб.(для квал. инвесторов). Выпуск размещен на 75%

🚗 31 августа — дебютный выпуск облигаций ООО КОНТРОЛ Лизинг (ruBB+, 1 млрд руб, 16-16,5%)

💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 95%

Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
CTRL_leasing_TermSheet_Aug23_final.pdf
348.4 KB
#контроллизинг #книгазаявок
🚗 КОНТРОЛ лизинг определил купонную ставку дебютного облигационного выпуска. Купон 16,25% годовых (доходность 17,5%).

🚗 Дата размещения - 31 августа 2023.

🚗 Подробная презентация эмитента и выпуска - в ближайшее время.

Для участия в первичном размещении облигаций ООО КОНТРОЛ лизинг, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) в телеграм-бот ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#контроллизинг #скрипт

🚗 Скрипт для участия в первичном размещении облигаций КОНТРОЛ Лизинг 31 августа 2023 года:
Полное / краткое наименование: КОНТРОЛ лизинг 001Р-01 / CTRLлиз1Р1
— ISIN: RU000A106T85
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

🚗 Время приема заявок 31 августа:
c 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️В ходе размещения приоритет будет отдаваться заявкам, поданным предварительно и подтвержденным через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

🚗 Обобщенные параметры выпуска ООО «КОНТРОЛ Лизинг»:
— Кредитный рейтинг эмитента: ruBB+
— Сумма размещения: 1 млрд руб.
— Дюрация: ~ 2,67 года
— Купон / доходность: 16,25% / 17,5% годовых
— Организатор ИК Иволга Капитал

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#голубойэкран #контроллизинг

🚗 КОНТРОЛ Лизинг. Знакомство с новым эмитентом

Завтра, 31 августа, во время размещения дебютного выпуска облигаций ООО «КОНТРОЛ Лизинг» @Aleksandrov_Dmitry и @Mark_Savichenko встретятся в прямом эфире с представителями эмитента.

В гостях у PRObonds:
— Арсен Саитгареев, первый заместитель Генерального директора;
— Всеволод Шкляр, финансовый директор;
— Дмитрий Наливайко, заместитель генерального директора по работе с банками.

Поговорим о компании: история развития, финансовые и операционные показатели, основные сегменты присутствия и планы на будущее.
Обязательно расскажем про предстоящий облигационный выпуск.

Вопросы эмитенту можно задать в комментариях, либо завтра в чате прямой трансляции в 16:00 по ссылке https://www.youtube.com/watch?v=1GUwso1TlYQ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#контроллизинг #скрипт
🚗 Скрипт для участия в первичном размещении облигаций КОНТРОЛ Лизинг 31 августа 2023 года:
Полное / краткое наименование: КОНТРОЛ лизинг 001Р-01 / CTRLлиз1Р1
— ISIN: RU000A106T85
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

🚗 Время приема заявок 31 августа:
c 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️В ходе размещения приоритет будет отдаваться заявкам, поданным предварительно и подтвержденным через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

🚗 Обобщенные параметры выпуска ООО «КОНТРОЛ Лизинг»:
— Кредитный рейтинг эмитента: ruBB+
— Сумма размещения: 1 млрд руб.
— Дюрация: ~ 2,67 года
— Купон / доходность: 16,25% / 17,5% годовых
— Организатор ИК Иволга Капитал

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
PRObonds | Иволга Капитал
#контроллизинг #скрипт 🚗 Скрипт для участия в первичном размещении облигаций КОНТРОЛ Лизинг 31 августа 2023 года: — Полное / краткое наименование: КОНТРОЛ лизинг 001Р-01 / CTRLлиз1Р1 — ISIN: RU000A106T85 — Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000] —…
#контроллизинг #портфелиprobonds #вдо #сделки
Облигации КОНТРОЛ лизинг добавляются в портфель PRObonds ВДО на 2,5% от активов. Покупка на первичном размещении сегодня.

С доходностью 17,5% при рейтинге BB+ в нашем портфеле бумаг, кроме КОНТРОЛа, на данный момент нет.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#вдо #первичка #быстроденьги #контроллизинг


🚗 Дебютный выпуск облигаций ООО КОНТРОЛ Лизинг (ruBB+, 1 млрд руб, 16-16,5%) размещен на 78%

Интервью с топ-менеджментом ООО КОНТРОЛ Лизинг
Презентация выпуска и компании ООО КОНТРОЛ Лизинг


💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 96%

Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
PRObonds | Иволга Капитал
#контроллизинг #портфелиprobonds #вдо #сделки Облигации КОНТРОЛ лизинг добавляются в портфель PRObonds ВДО на 2,5% от активов. Покупка на первичном размещении сегодня. С доходностью 17,5% при рейтинге BB+ в нашем портфеле бумаг, кроме КОНТРОЛа, на данный…
#портфелиprobonds #сделки #контроллизинг #эталон
Позиция КОНТРОЛ лизинг (ruBB+, YTM 17,5%) в портфеле PRObonds ВДО сегодня увеличивается с 2,5% до 3% от активов. Покупка на первичном размещении.

Параллельно сокращается Эталон Финанс, с 3,5% до 2,9% от активов, по 0,2% за сессию, начиная с сегодняшней, на вторичных торгах.

Состав портфеля на 28 августа - здесь: https://t.me/probonds/10135

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Лизинги_ВДО_итоги_1_полугодия_2023_года_.pdf
937.6 KB
#исследование #вдо #лизинг #лизингтрейд #экономлизинг #дельта #контроллизинг

📚 Обзор лизинговых компаний сегмента ВДО по итогам 1 полугодия 2023 года

— Лизинговая отрасль остаётся одной из крупнейших в сегменте высокодоходных облигаций По итогам августа 2023 года на рынке ВДО присутствует 20 лизинговых компаний, в обращении находится 56 выпусков общим объёмом ~ 12,7 млрд рублей.

— Большинство компаний из выборки увеличили масштаб бизнеса за первое полугодие 2023 года. В большинстве случаев рост бизнеса обеспечивался заёмными средствами, что увеличило среднюю долговую нагрузку в сегменте.

— Лизинговые компании продолжают занимать существенную часть первичного рынка высокодоходных облигаций. С начала года компании привлекли примерно ~5,5 млрд рублей. Потенциальная ёмкость рынка, по нашему мнению, остаётся высокой.

— В ближайший год лизинговым компания предстоит погашений на общую сумму 3,2 млрд рублей. Отличительной особенностью отрасли является практически повсеместная равномерная амортизация, которая «растягивает» погашения выпусков на длительный срок.

— Рейтинговая динамика в отрасли положительная, с начала года мы увидели четыре повышения кредитного рейтинга против одного снижения.

Подробнее в нашем материале
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#портфелиprobonds #вдо #сделки #манимен #займер #страна #мигкредит #априфлай #лизингтрейд #фордевинд #контроллизинг
Портфель ВДО. С горки вниз?

• Срез результатов портфеля PRObonds ВДО. 36,3% за 3 года, 20,1% за 12 месяцев, 13,5% (16,9% годовых) с начала 2023 года. Сводный кредитный рейтинг портфеля А-, внутренняя доходность 16,2%, дюрация 0,85 года.

• Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

• В построенной на портфеле стратегии ДУ ВДО средний результат заметно лучше. См. диаграмму.

• Взгляд на рынок облигаций и сегмент ВДО. После полусекретного указа о продаже валютной выручки облигационные котировки идут вверх 4 сессии подряд. Или шли. В нашей интерпретации это не обыгрывание дна рынка, а трамплин для нового погружения.

Та ситуация, когда цена ошибки прогнозирования пренебрежимо мала. Предположим, мы, пугая себя и окружающих, продолжим избавляться от облигаций, а они продолжат расти. Мы в проигрыше? В какой-то момент, да. Но, осознав отставание от рынка, покупаем больше последних облигационных размещений, получаем тем больший апсайд на вторичном рынке, чем больше ошиблись в прогнозах падения. Сводим проигрыш к плюс-минус нулю. Пусть и за счет перекоса портфеля.

Поэтому продаем бумаги, не особенно рефлексируя. В таблице выделены позиции для сокращения, сокращение каждой – по 0,1% от активов за 1 сессию.

И пусть на облигации и так приходится всего 63,5% в портфеле PRObonds ВДО. И всего 46% в ДУ ВДО. Остальное – деньги в РЕПО с ЦК. Там эффективная ставка ушла к 14% годовых.

_____
Индикативный портфель PRObonds ВДО отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с
открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#контроллизинг #рейтинги

🚗 Рейтинговое агентство Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО КОНТРОЛ лизинг на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный.

Главное из рейтингового пресс-релиза:

Компания занимает 18-е место в рэнкинге "Эксперт РА" по итогам 9м2023 по объему нового бизнеса и по объёму лизингового портфеля на 01.10.2023. При этом компания входит в топ-10 лизингодателей в сегменте легковых автомобилей. Объём нового бизнеса за 9м2023 вырос более чем в 3,5 раза относительно аналогичного периода 2022-го

Коэффициент автономии на 01.10.2023 составил 4,9%, что оценивается агентством как низкий уровень. При этом с новым инвестором достигнуто соглашение о взносе в капитал 1,5 млрд руб. в 1кв2024, что позволит значительно усилить капитальную позицию компании: коэффициент автономии после докапитализации, по оценке компании, составит порядка 9%, что нашло отражение в позитивном прогнозе по рейтингу

Лизинговый портфель характеризуется низким уровнем проблемной задолженности: средняя доля платежей к получению по сделкам с просроченной задолженностью более 90 дней за период 01.10.2022-01.10.2023 составила 0,7%, объёмы изъятого имущества незначительны (в среднем около 0,1% величины портфеля)

В качестве источника финансирования расширения бизнеса возможно использование невыбранных кредитных линий в размере более 10 млрд руб., а также выход на облигационный рынок (в октябре 2023 года выпущены облигации на 1 млрд руб.)

/Облигации ООО "КОНТРОЛ лизинг" входят в портфель PRObonds ВДО на 2,6% от активов/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#вдо #доходности #портфелиprobonds #сделки #априфлай #контроллизинг #маникапитал #менимен #вис #лизингтрейд #трансфинм #маныч
Облигации, дающие наибольшую и наименьшую доходность для своих кредитных рейтингов. И сделки в портфеле PRObonds ВДО

Практическая (для нас) пара таблиц. Бумаги, которые дают премию доходности к средней доходности своих кредитных рейтингов. И бумаги, дающие к дисконт к ней.

В первой таблице много облигаций, входящих в наш публичный портфель PRObonds ВДО. И их число вырастет. Во второй – две, и останется одна.

Заодно и сделки портфеля PRObonds ВДО на новую неделю. Конкретика в таблице состава портфеля. Все сделки проводятся по 0,1% от активов за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.

Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией.
Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #этс #быстроденьги #эталон #контроллизинг #ресолизинг #эволюция #маныч #аполлаксспэйс #азбукавкуса #самолет
Вновь множество сделок в публичном портфеле PRObonds ВДО. Вновь все сделки по чуть-чуть. Сокращение и увеличение каждой из позиций - по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. Исключение - 2 последние строчки, Азбука Вкуса и Самолет, они по 0,2% за сессию.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #саммит #эталон #контроллизинг #азбукавкуса #лаймзайм #маникапитал #пкб #абз #лизингтрейд #борец #интерлизинг #самолет #роделен #бизнесальянс

На прошедшей неделе мы не проводили сделок в публичном портфеле PRObonds ВДО. На нынешней проведем. Очень аккуратно. Бежать некуда, впереди какое-то решение по ключевой ставке. А портфель, как нам кажется, и так хорошо сбалансирован по риску, дюрации, ликвидности и доходности. Насколько эти понятия применимы к ВДО.

Все операции, по продаже и покупке - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней. Кроме БИЗНЕС АЛЬЯНСА (актуальный купон = КС + 5,5%), его облигации покупаем сегодня на первичном размещении.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #саммит #быстроденьги #эталон #контроллизинг #прлизинг #лаймзайм #пионер #новыетехнологии #бизнесальянс #роделен

Новая серия корректировок в публичном портфеле PRObonds ВДО весьма сдержанна. Ключевая ставка 19% вступает в силу только сегодня, понаблюдаем за рынком. Изменения в портфеле - в основном, на уровне снижения весов в относительно менее доходных облигациях, и роста - в более. Доля денег, которые сегодня вслед за ставкой подорожают, не меняется.

Все операции, по продаже и покупке - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней. Кроме БИЗНЕС АЛЬЯНСА (актуальный купон = КС + 5,5%), его облигации покупаем сегодня на первичном размещении.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности