PRObonds | Иволга Капитал
#апри #отчетность 🧱 АПРИ публикует операционные результаты по итогам 1-го полугодия 2024 года Общий объем продаж в 1п. 2024 года составил более 10,8 млрд руб., что больше на 84%, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года 🧱 Основные факторы роста…
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#ipo #апри #анонс #книгазаявок
Сбор заявок на 🧱IPO АПРИ, ведущего уральского девелопера - стартовал!
🧱Книга будет открыта с 22 по 29 июля. 🧱Начало торгов – 30 июля.
🧱Организатор IPO - ИК Иволга Капитал. От себя скажем так: 5 лет нашего партнерства с АПРИ…
Сбор заявок на 🧱IPO АПРИ, ведущего уральского девелопера - стартовал!
🧱Книга будет открыта с 22 по 29 июля. 🧱Начало торгов – 30 июля.
🧱Организатор IPO - ИК Иволга Капитал. От себя скажем так: 5 лет нашего партнерства с АПРИ…
PRObonds | Иволга Капитал
https://t.me/probonds/12264
#апри #ipo #ходразмещения
И первая статистика о сборе заявок на IPO АПРИ (книга открыта с 22 по 29.07). Статистика за понедельник 22.07 и первую половину вторника 23.07. Пока что только относительные значения. А именно, через каких брокеров поданы первые заявки (первые сотни заявок) и в каких пропорциях, по количеству поданных заявок. На первом месте и с огромным отрывом - Альфа-Банк.
Больше подробностей - уже завтра.
И первая статистика о сборе заявок на IPO АПРИ (книга открыта с 22 по 29.07). Статистика за понедельник 22.07 и первую половину вторника 23.07. Пока что только относительные значения. А именно, через каких брокеров поданы первые заявки (первые сотни заявок) и в каких пропорциях, по количеству поданных заявок. На первом месте и с огромным отрывом - Альфа-Банк.
Больше подробностей - уже завтра.
PRObonds | Иволга Капитал
#апри #ipo #ходразмещения И первая статистика о сборе заявок на IPO АПРИ (книга открыта с 22 по 29.07). Статистика за понедельник 22.07 и первую половину вторника 23.07. Пока что только относительные значения. А именно, через каких брокеров поданы первые заявки…
#апри #ipo #ходразмещения
Обновляем статистику о сборе заявок на IPO АПРИ (книга открыта с 22 по 29.07). Распределение числа заявок по брокерам, на 13:00 24 июля. До закрытия книги еще 3 дня. Альфа безоговорочно впереди, на второе место вышел МТС Банк, БКС - третий. Количество брокеров, через которых инвесторы подавали заявки на IPO АПРИ, со вчера не увеличилось, их по-прежнему 7.
Обновляем статистику о сборе заявок на IPO АПРИ (книга открыта с 22 по 29.07). Распределение числа заявок по брокерам, на 13:00 24 июля. До закрытия книги еще 3 дня. Альфа безоговорочно впереди, на второе место вышел МТС Банк, БКС - третий. Количество брокеров, через которых инвесторы подавали заявки на IPO АПРИ, со вчера не увеличилось, их по-прежнему 7.
PRObonds | Иволга Капитал
#апри #ipo #ходразмещения Обновляем статистику о сборе заявок на IPO АПРИ (книга открыта с 22 по 29.07). Распределение числа заявок по брокерам, на 13:00 24 июля. До закрытия книги еще 3 дня. Альфа безоговорочно впереди, на второе место вышел МТС Банк, БКС…
#апри #ipo #ходразмещения
Но это не всё. РБК Инвестиции поделились более интересным инсайдом о предстоящем IPO ⚡️⚡️⚡️
https://quote.ru/news/article/66a0b1f59a79470daacf0bd9
Но это не всё. РБК Инвестиции поделились более интересным инсайдом о предстоящем IPO ⚡️⚡️⚡️
https://quote.ru/news/article/66a0b1f59a79470daacf0bd9
РБК Инвестиции
Книга заявок на IPO девелопера «АПРИ» подписана по верхней границе
Уральский девелопер «АПРИ» начал прием заявок на участие в IPO утром 22 июля. К настоящему моменту книга переподписана по верхней границе ценового диапазона — ₽9,7 за бумагу ...
PRObonds | Иволга Капитал
#ipo #апри #анонс #книгазаявок Сбор заявок на 🧱 IPO АПРИ, ведущего уральского девелопера - стартовал! 🧱 Книга будет открыта с 22 по 29 июля. 🧱 Начало торгов – 30 июля. 🧱 Организатор IPO - ИК Иволга Капитал. От себя скажем так: 5 лет нашего партнерства с АПРИ…
#ipo #апри #ходразмещения
🧱 Обновляем и немного расширяем информацию о ходе сбора книги заявок на IPO АПРИ.
🧱 Напомним, книга открыта с 22 по 29 июля (29 июля до 13:00). Старт торгов - 30 июля. Подробнее - здесь: https://t.me/probonds/12265?single
🧱 Общее число заявок на IPO вчера превысило 600. И, вероятно, превысит 1 000 к моменту размещения. Количество брокеров, через которых инвесторы выставляют заявки, 7, и оно не меняется со старта книги. С отрывом от остальных брокеров - Альфа Банк.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#первичка #ipo #вдо #фордевинд #быстроденьги #бизнесальянс #кеарли #carely #урожай #байсэл #апри
🧱 30 июля состоится IPO АПРИ, ведущего уральского девелопера. Книга будет открыта с 22 по 29 июля (до 13:00). Ожидаемый диапазон P/E 4,5-4,9, в зависимости от итоговой цены акции.
Параметры размещения прилагаем.
🌾 На 1 августа запланировано размещение дебютного выпуска облигаций зернотрейдера ООО «БАЙСЭЛ» (BB-.ru, 300 млн руб., ориентир ставки 23-24% / доходности 25,1-26,2%)
🪪 Фордевинд 06 (для квал. инвесторов, ruBB, 100 млн руб., ставка купона 22%, дюрация 0,91 года, YTM 24,36% годовых) размещен на 29%
📹 Интервью с эмитентом
🌻 Урожай БО-05 (BB-(RU) / B+|ru|, 200 млн руб., ставка 22%, дюрация 1,32 года, YTM 23,88% годовых) размещен на 80%
📹 Интервью с эмитентом
💅 Кеарли Групп 001Р-01 (ruBB-, 150 млн руб., ставка купона 21%, дюрация 2 года, YTM 23,2% годовых) размещен на 76%
📹 Интервью с эмитентом
📳 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-05 (BB(RU) с позитивным прогнозом, 300 млн руб., ставка купона 20% первые полгода) размещен на 12%
📹 Интервью с эмитентом
💰 МФК Быстроденьги 002Р-06 (для квал. инвесторов, ruBB-, 500 млн руб., ставка КС+5%) размещен на 82%
🪪 Фордевинд 05 (для квал. инвесторов, ruBB, 500 млн руб., купон до оферты 20,75%) размещен на 86%
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Параметры размещения прилагаем.
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#ipo #апри #скрипт
🧱 Последние полдня для подачи заявки на IPO АПРИ. Книга будет закрыта сегодня 29.07 в 13:00 Мск.
🧱 На утро понедельника сумма поданных заявок превышает 800 млн р.
❗️Предполагается полное удовлетворение выставленных заявок.
🧱 Краткая инструкция / скрипт по выставлению заявки на IPO девелопера АПРИ.
🧱 Любые связанные с участием в IPO АПРИ вопросы вы можете задать специалистам Иволги - Владе Матвеевой @vladlenamatveeva, Федору Звереву @fedor_zverev, Денису Богатыреву @Denis_Bogatyrev,
или напишите, пожалуйста, в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
❗️Предполагается полное удовлетворение выставленных заявок.
или напишите, пожалуйста, в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#первичка #ipo #вдо #фордевинд #быстроденьги #бизнесальянс #кеарли #carely #урожай #байсэл #апри
🧱 Сегодня, 30 июля, состоится IPO АПРИ, ведущего уральского девелопера. Размещение пройдет по верхней границе диапазона - 9,7 руб./акция.
🌾 На 1 августа запланировано размещение дебютного выпуска облигаций зернотрейдера ООО «БАЙСЭЛ» (BB-.ru, 200 млн руб., ориентир ставки 24% / доходности 26,2%)
🪪 Фордевинд 06 (для квал. инвесторов, ruBB, 100 млн руб., ставка купона 22%, дюрация 0,91 года, YTM 24,36% годовых) размещен на 30%
📹 Интервью с эмитентом
🌻 Урожай БО-05 (BB-(RU) / B+|ru|, 200 млн руб., ставка 22%, дюрация 1,32 года, YTM 23,88% годовых) размещен на 80%
📹 Интервью с эмитентом
💅 Кеарли Групп 001Р-01 (ruBB-, 150 млн руб., ставка купона 21%, дюрация 2 года, YTM 23,2% годовых) размещен на 77%
📹 Интервью с эмитентом
📳 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-05 (BB(RU) с позитивным прогнозом, 300 млн руб., ставка купона 20% первые полгода) размещен на 12%
📹 Интервью с эмитентом
💰 МФК Быстроденьги 002Р-06 (для квал. инвесторов, ruBB-, 500 млн руб., ставка КС+5%) размещен на 82%
🪪 Фордевинд 05 (для квал. инвесторов, ruBB, 500 млн руб., купон до оферты 20,75%) размещен на 86%
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#апри #ipo
🔔 🧱 Старт торгов акциями ПАО «АПРИ»
Приглашаем вас на церемонию запуска торгов акциями. Подключайтесь к онлайн-трансляции 30 июля 15:45 (мск) по ссылке👉 https://youtube.com/live/z7JDtFwX2m8.
Приглашаем вас на церемонию запуска торгов акциями. Подключайтесь к онлайн-трансляции 30 июля 15:45 (мск) по ссылке
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Старт торгов акциями АПРИ. Тикер APRI
Онлайн-трансляция торжественной церемонии запуска торгов акциями ПАО "АПРИ" 30 июля в 15:45 (МСК)
Тикер APRI
АПРИ работает в качестве девелопера с 2014 г. и является лидером строительной отрасли Челябинской области по объему возводимого жилья. За все время…
Тикер APRI
АПРИ работает в качестве девелопера с 2014 г. и является лидером строительной отрасли Челябинской области по объему возводимого жилья. За все время…
PRObonds | Иволга Капитал
#портфелиprobonds #акции #репо #сделки Если Индекс МосБиржи превысит 3 071 п., вес корзины акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги увеличится до 47% от активов (корзина формируется в соответствии с Индексом голубых фишек + акции Займера). Вес денег в РЕПО…
#портфелиprobonds #акции #репо #апри #сделки
Акции АПРИ добавляются в портфель PRObonds Акции / Деньги на 1% от активов. Подробности динамики, результатов и перспектив портфеля - отдельной публикацией во второй половине нынешней недели.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Акции АПРИ добавляются в портфель PRObonds Акции / Деньги на 1% от активов. Подробности динамики, результатов и перспектив портфеля - отдельной публикацией во второй половине нынешней недели.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#ipo #апри #анонс #книгазаявок
Сбор заявок на 🧱IPO АПРИ, ведущего уральского девелопера - стартовал!
🧱Книга будет открыта с 22 по 29 июля. 🧱Начало торгов – 30 июля.
🧱Организатор IPO - ИК Иволга Капитал. От себя скажем так: 5 лет нашего партнерства с АПРИ…
Сбор заявок на 🧱IPO АПРИ, ведущего уральского девелопера - стартовал!
🧱Книга будет открыта с 22 по 29 июля. 🧱Начало торгов – 30 июля.
🧱Организатор IPO - ИК Иволга Капитал. От себя скажем так: 5 лет нашего партнерства с АПРИ…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#апри
🧱 Новости АПРИ:
🔘 Московская биржа включила акции уральского девелопера АПРИ в сектор роста.
/Акции роста — это ценные бумаги компании, которая обладает потенциалом для роста котировок в будущем.
🔘 Со 2 августа акции девелопера «АПРИ» будут добавлены в индекс IPO.
/Индекс МосБиржи IPO состоит из акций эмитентов, осуществивших первичное размещение или прямой листинг своих акций на Бирже не ранее двух лет до даты формирования базы расчета. Максимальные веса отдельных эмитентов в индексе устанавливаются на уровне, не превышающем величину, установленную Банком России для паевых инвестиционных фондов.
/Акции роста — это ценные бумаги компании, которая обладает потенциалом для роста котировок в будущем.
/Индекс МосБиржи IPO состоит из акций эмитентов, осуществивших первичное размещение или прямой листинг своих акций на Бирже не ранее двух лет до даты формирования базы расчета. Максимальные веса отдельных эмитентов в индексе устанавливаются на уровне, не превышающем величину, установленную Банком России для паевых инвестиционных фондов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#иволгакапитал #акции #займер #апри
Иволга и акции (Займер и АПРИ). Первые опыты и итоги на новом для нас рынке
Иволга Капитал сделала пару шагов из сегмента ВДО на рынок акций. Как и в ВДО, опираясь на понятные логические конструкции.
Оказались мы на нем в двух амплуа – маркетмейкера (в акциях Займера) и организатора IPO (в акциях АПРИ).
Первые итоги.
Срез результатов маркетмейкинга в Займере мы уже публиковали, и обновим их. Мы стали маркетировать эти акции 10 июня. И за 1,5 месяца нашей активности акции Займера потеряли в цене. Но.🦚 До нашего маркетмейкинга (ММ) с момента IPO 12 апреля и по 7 июня бумаги снизились на -20,7%. При снижении Индекса МосБиржи на -6,5%. Т.е. заметно проигрывали рынку. После включения ММ Иволги снижение -7,1% при снижении Индекса МосБиржи -9,2%. Выигрыш у индекса не крупный, но он появился.
Мы исходим из того, что🦚 формирование здоровой ликвидности должно положительно влиять на цену (и задача маркетмейкера – уплотнять стакан котировок своими позициями, не стесняясь вступать в сделки). Практика нашу мысль, скорее, подтверждает.
Планируем в дальнейшем перенести наработки в ММ и на акции АПРИ.
Ибо акции АПРИ в ликвидности особенно нуждаются. Есть формальные ограничения на маркетмейкинг в первые торговые сессии, и маркетмейкер появится в них только ближе к концу августа.
Так что разброс их котировок на десятки процентов при дневных торгах всего в десятки млн рублей – предсказуемое ближайшее будущее для них.
Однако понятно, что🦚 с нашим первым IPO не случилось привычного уже обвала в первые дни торгов. Акции АПРИ за первые 3 сессии выросли на 19,5%.
При подготовке IPO мы собирали только наиболее заинтересованный спрос, без напряжения. Поэтому в сделке не было ни соорганизаторов, ни институциональных покупателей. Поэтому те, кто ставил заявку, предсказуемо получили столько акций, сколько заказывали, без аллокации. С понимали, что рынок упал. Как и с понимали, что🦚 после большого падения перспективы роста новой бумаги стали лучше, а не наоборот. Сложно собрать спрос на IPO, сложно уронить цену акции после IPO. Логика во многом оправдалась: сумма IPO, действительно, небольшая, всего 880 млн р., однако и размещение акций прошло по верхней планке цены, и теперь цена заметно выше верхней планки.
Продолжим и дальше следовать непротиворечивым причинно-следственным связям. В расчете на плюсы для инвесторов, эмитентов и самих себя, теперь и на рынке акций.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Иволга и акции (Займер и АПРИ). Первые опыты и итоги на новом для нас рынке
Иволга Капитал сделала пару шагов из сегмента ВДО на рынок акций. Как и в ВДО, опираясь на понятные логические конструкции.
Оказались мы на нем в двух амплуа – маркетмейкера (в акциях Займера) и организатора IPO (в акциях АПРИ).
Первые итоги.
Срез результатов маркетмейкинга в Займере мы уже публиковали, и обновим их. Мы стали маркетировать эти акции 10 июня. И за 1,5 месяца нашей активности акции Займера потеряли в цене. Но.
Мы исходим из того, что
Планируем в дальнейшем перенести наработки в ММ и на акции АПРИ.
Ибо акции АПРИ в ликвидности особенно нуждаются. Есть формальные ограничения на маркетмейкинг в первые торговые сессии, и маркетмейкер появится в них только ближе к концу августа.
Так что разброс их котировок на десятки процентов при дневных торгах всего в десятки млн рублей – предсказуемое ближайшее будущее для них.
Однако понятно, что
При подготовке IPO мы собирали только наиболее заинтересованный спрос, без напряжения. Поэтому в сделке не было ни соорганизаторов, ни институциональных покупателей. Поэтому те, кто ставил заявку, предсказуемо получили столько акций, сколько заказывали, без аллокации. С понимали, что рынок упал. Как и с понимали, что
Продолжим и дальше следовать непротиворечивым причинно-следственным связям. В расчете на плюсы для инвесторов, эмитентов и самих себя, теперь и на рынке акций.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#портфелиprobonds #вдо #сделки #страна #апри #фордевинд #эталон #мигкредит #вэббанкир #манимен #быстроденьги #маныч #маникапитал #кеарли #пкб #урожай #экономлизинг #абз #новыетехнологии #байсэл #борец
Продолжаем наращивать совокупный вес облигаций в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку все операции публикуются в открытом доступе до момента их совершения). Где-то - за счет сокращений - готовимся к близким погашениям или доводим веса отдельных имен до целевых значений.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней. Исключения - Байсэл, увеличение позиции сегодня на первичных торгах, Новые технологии, здесь увеличение по 0,2% в день, Борец - по 0,4% за сессию.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Продолжаем наращивать совокупный вес облигаций в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку все операции публикуются в открытом доступе до момента их совершения). Где-то - за счет сокращений - готовимся к близким погашениям или доводим веса отдельных имен до целевых значений.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней. Исключения - Байсэл, увеличение позиции сегодня на первичных торгах, Новые технологии, здесь увеличение по 0,2% в день, Борец - по 0,4% за сессию.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#апри #новостиэмитентов #рейтинги
НКР повысило кредитный рейтинг ПАО АПРИ сразу на 2 ступени! С BB до BBB-!
Рейтинговая динамика АПРИ за 4 года:
🧱 2020. B / Эксперт РА
🧱 2021. B / Эксперт РА
🧱 2022. B / Эксперт РА
🧱 🧱 2022. BB- / НКР
🧱 🧱 2023. BB / НКР
🧱 🧱 2023. BB с позитивным прогнозом / НРА
🧱 🧱 🧱 2024. BBB- / НКР
НКР повысило кредитный рейтинг ПАО АПРИ сразу на 2 ступени! С BB до BBB-!
Рейтинговая динамика АПРИ за 4 года:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#апри
Акции ПАО АПРИ (+3,7% с момента IPO). Наблюдения и события первых дней торгов
Прошло чуть больше недели с начла торгов акциями АО АПРИ. Иволга организовала IPO. Но нам интересно не столько проведение сделки, сколько наблюдение за акцией в дальнейшем. С некоторыми формальными вмешательствами.
🦚 С 30 июля по 7 августа акции АПРИ выросли на 3,7% на фоне снижения Индекса МосБиржи на -2,5%. АПРИ опередил индекс на 6,2%.
Однако первые сессии волатильность оказалась ненормальной, акции взлетали и падали на 20%.
🦚 С 6 августа, раньше плана Иволга Капитал стала маркетмейкером акций АПРИ. Что отлично заметно на графике: после темной вертикальной черты (подключение маркетмейкера) разброс цен в хоте торгов резко сжался.
Повторим собственное предположение: комфортная ликвидность (насколько ее можно позволить в акции с фрифлоат менее 1 млрд р.) должна положительно влиять на привлечение спроса и динамику цены акции. Будем оценивать на практике. Первый визуальный эффект от ММ уже есть.
🦚 О поддержке котировок акций со стороны самого эмитента. Акции АПРИ неоднократно подходили к цене IPO, 9,7 р., пунктирная линия на графике. И каждый раз примерно от этой цены отскакивали вверх. Эмитент до конца августа обязуется выставлять т.н. позицию на стабилизацию (совокупно не более 10% от суммы IPO). Т.е. покупать акции по цене не выше цены размещения. Что и происходило. Подходы рынка к цене IPO были короткими, и позиция на стабилизацию за первую неделю торгов почти не использована. Иными словами, в короткой перспективе акция имеет больше шансов торговаться выше, а не ниже цены IPO.
🦚 Вчера НКР повысило кредитный рейтинг ПАО АПРИ на 2 ступени, с BB до BBB-. А акции АПРИ закрыли день лучше рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Акции ПАО АПРИ (+3,7% с момента IPO). Наблюдения и события первых дней торгов
Прошло чуть больше недели с начла торгов акциями АО АПРИ. Иволга организовала IPO. Но нам интересно не столько проведение сделки, сколько наблюдение за акцией в дальнейшем. С некоторыми формальными вмешательствами.
Однако первые сессии волатильность оказалась ненормальной, акции взлетали и падали на 20%.
Повторим собственное предположение: комфортная ликвидность (насколько ее можно позволить в акции с фрифлоат менее 1 млрд р.) должна положительно влиять на привлечение спроса и динамику цены акции. Будем оценивать на практике. Первый визуальный эффект от ММ уже есть.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#портфелиprobonds #вдо #сделки #апри #саммит #хайтэк #фордевинд #мигкредит #манимен #маныч #самолет #кеарли #новыетехнологии #борец #экономлизинг
Применении теории малых дел - каждый понедельник в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку сделки публикуются до момента их совершения). На сей раз даже без изменения взаимных совокупных весов облигаций и денег. Только для выравнивания долей отдельных эмитентов и незначительной ребалансировки доходностей.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Применении теории малых дел - каждый понедельник в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку сделки публикуются до момента их совершения). На сей раз даже без изменения взаимных совокупных весов облигаций и денег. Только для выравнивания долей отдельных эмитентов и незначительной ребалансировки доходностей.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#ipo #займер #апри #портфелиprobonds
Как Иволга стремилась бы заработать на IPO (в нашем случае, на IPO Займера и АПРИ)?
Запустим мысленный эксперимент (для нас и практический). На тему как заработать на IPO. Или как на IPO не потерять.
🦚 На ½ счета покупаем IPO-акцию, из расчета остальной ½ счета продаем фьючерс на Индекс МосБиржи. Поскольку при такой продаже фьючерса примерно 40-45% активов останутся в деньгах, свободные деньги кладем в РЕПО с ЦК (на денежный рынок, его номинальная ставка примерно равна ключевой).
То, что получаем – на графике.
Мы взяли🦚 2 акции, к которым Иволга Капитал имеет прямое отношение – Займер и АПРИ. Займер с 10 июня, когда Иволга начала его маркетмейкинг, АПРИ – с момента IPO 30 июля, которое Иволга и организовывала.
И после 10 июня, и после 30 июля Индекс МосБиржи падал. Просел и Займер, но меньше Индекса. Акции АПРИ остались в нуле (а этих акциях есть т.н. стабилизация, которая не позволяет им проседать ниже цены IPO). Однако для нашей экспериментальной стратегии важно только то, что🦚 обе акции выиграли у индекса.
В результате🦚 стратегия «Иволга – Займер» имеет +4,4% за 5 недель (в годовых, насколько они применимы к сроку в 2 с небольшим месяца, это 23%). Стратегия «Иволга – АПРИ» имеет +2,8% за 2,5 недели. Это без комиссий, но комиссии будут пренебрежимо малы. Если объединить обе стратегии в одну (сложить в него в равных долях), то с такая Сводная стратегия IPO с 30 июля будет иметь +3,5%.
Для выводов и корректировок подхода понаблюдаем хотя бы полмесяца – месяц. Но предполагаем (или надеемся), что обе акции окажутся лучше рынка. И хотим этим, как всегда, без лишних нервов воспользоваться.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Как Иволга стремилась бы заработать на IPO (в нашем случае, на IPO Займера и АПРИ)?
Запустим мысленный эксперимент (для нас и практический). На тему как заработать на IPO. Или как на IPO не потерять.
То, что получаем – на графике.
Мы взяли
И после 10 июня, и после 30 июля Индекс МосБиржи падал. Просел и Займер, но меньше Индекса. Акции АПРИ остались в нуле (а этих акциях есть т.н. стабилизация, которая не позволяет им проседать ниже цены IPO). Однако для нашей экспериментальной стратегии важно только то, что
В результате
Для выводов и корректировок подхода понаблюдаем хотя бы полмесяца – месяц. Но предполагаем (или надеемся), что обе акции окажутся лучше рынка. И хотим этим, как всегда, без лишних нервов воспользоваться.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#портфелиprobonds #вдо #сделки #апри #фордевинд #эталон #джоймани #мигкредит #маныч #прлизинг #kviku #вэббанкир #лаймзайм #абз #экономлизинг #интерлизинг #самолет #новыетехнологии
Еще немного меньше денег, еще немного больше облигаций в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку сделки публикуются до момента их совершения). И всё же увеличиваем совокупный вес облигаций с осторожностью.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Еще немного меньше денег, еще немного больше облигаций в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку сделки публикуются до момента их совершения). И всё же увеличиваем совокупный вес облигаций с осторожностью.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #акции #займер #апри
Стратегии Иволги на акциях Займера и АПРИ и на упавшем рынке - в заметном плюсе
Мы начали торговый эксперимент с акциями, которые Иволга Капитал обслуживает в качестве маркетмейкера (и отчасти – консультанта). Это акции Займера и АПРИ. Обновляем его результаты.
Идея торговых стратегий простая: на половину активов покупаем акцию Займера или АПРИ, на половину портфеля продаем фьючерс на Индекс МосБиржи. А поскольку при продаже (или покупке) фьючерса задействуется только малая часть денег на его продажу, то около 40% портфеля – это свободные деньги, которые лежат на денежном рынке (эффективная ставка сейчас около 19% годовых).
Стратегию «Иволга – Займер» мы начали рассчитывать с 10 июня, когда Иволга стала маркетмейкером Займера. Стратегию «Иволга – АПРИ» - с 30 июля, с момента IPO АПРИ, которое Иволга организовывала.
Во-первых, стратегии получают доход от размещения денег в РЕПО с ЦК (инструмент денежного рынка). Во-вторых, фьючерс со временем немного обесценивается, это еще один источник дохода портфеля (т.к. фьючерс у нас «в шорте»). В-третьих, мы предполагаем, что выбранные акции, и Займер, и АПРИ, окажутся лучше рынка.
🦚 График результата перед вами. 5% для наиболее протяженной во времени стратегии "Иволга - Займер" - это ~25% годовых. Но, вообще, о годовых можно будет говорить ближе к зиме. На данный же момент все три составные стратегий в плюсе. Продолжим мониторинг.
О самих акциях.
🤖 Займер опубликовал решение о выплате дивидендов. Акции отреагировали на него закономерным ростом, хоть и меньшим в сравнении с суммой дивидендов. Что, как нам кажется, в пользу еще некоторого повышения в дальнейшем.
🧱 АПРИ. На следующей неделе ожидается публикация МСФО-отчетности за 1 полугодие 2024. Мы ожидаем сильные результаты. Будут ли приурочены к этому промежуточные дивиденды, не знаем. Для котировок шаг был бы полезным.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Стратегии Иволги на акциях Займера и АПРИ и на упавшем рынке - в заметном плюсе
Мы начали торговый эксперимент с акциями, которые Иволга Капитал обслуживает в качестве маркетмейкера (и отчасти – консультанта). Это акции Займера и АПРИ. Обновляем его результаты.
Идея торговых стратегий простая: на половину активов покупаем акцию Займера или АПРИ, на половину портфеля продаем фьючерс на Индекс МосБиржи. А поскольку при продаже (или покупке) фьючерса задействуется только малая часть денег на его продажу, то около 40% портфеля – это свободные деньги, которые лежат на денежном рынке (эффективная ставка сейчас около 19% годовых).
Стратегию «Иволга – Займер» мы начали рассчитывать с 10 июня, когда Иволга стала маркетмейкером Займера. Стратегию «Иволга – АПРИ» - с 30 июля, с момента IPO АПРИ, которое Иволга организовывала.
Во-первых, стратегии получают доход от размещения денег в РЕПО с ЦК (инструмент денежного рынка). Во-вторых, фьючерс со временем немного обесценивается, это еще один источник дохода портфеля (т.к. фьючерс у нас «в шорте»). В-третьих, мы предполагаем, что выбранные акции, и Займер, и АПРИ, окажутся лучше рынка.
О самих акциях.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM