Потребитель в США уверовал в светлое будущее. Известная вещь, что максимальная уверенность у потребителя наступает, когда фондовые рынки находятся недалеко от своего пика. https://t.me/markettwits/17494

Сегодня вышли статданные, которые подтверждают идею о том, что не всё ладно в экономике Еврозоны, включая ее лидера Германию. Во вчерашнем посте обращал ваше внимание на то, что немецкий биржевой индекс DAX находится в минусе на 10% с начала этого года. И вот вышедшие сегодня данные показали, что индекс экономических настроений Германии (ZEW) ушел еще глубже в отрицательную зону. Это значит, что продолжает нарастать пессимизм среди крупного немецкого бизнеса относительных будущих перспектив экономики. Лишний раз убеждаюсь в том, что рынки просто так не падают. Дыма без огня не бывает. @marketdumki

Страх обуял Wall street

Интересный сентимент сложился на рынке акций в США. Уровень страха находится на максимальных уровнях (см. здесь https://t.me/markettwits/25596). Перевожу на русский язык, что это значит. Инвесторы очень сильно обделались и теперь сидят в мокрых штанишках. Ведь еще в сентябре все верили, что рост на американском рынке продолжится. Со всех сторон можно было услышать мнение, что нет никаких оснований для такого сильного снижения. А рынок взял да и упал. Большинство акций потеряли в цене 20-40%. Всеми любимые акции apple снизились с 230$ до 150$. А сколько было разговоров про объем кэша у них на балансе, который фактически гарантирует, что акции не провалятся.

На самом деле ничего удивительного нет в таком поведении рынков. Ранее уже писал, что весь рост, который шел с 2009 года, обязан исключительно печатному станку от ведущих центральных банков (подробнее на эту тему https://t.me/MarketDumki/610). Что произошло в этом году? ФРС начала программу QT (ранее на эту тему https://t.me/MarketDumki/705) и ЕЦБ свернул программу QE. И рынки вдруг начали падать. Ай-яй-яй! Какая неожиданность! Печатали деньги и рынки росли. Перестали печатать и музыка перестала играть... @marketdumki

⚠️🇨🇦#CAD #трейд #канада #дкп #sentiment #прогноз
Goldman советует шортить "канадца" против USD и JPY, предполагая, что ЦБ Канады скоро перейдет к голубиной риторике...

Investors should bet on declines in the loonie against the U.S. dollar and the yen as the Bank of Canada may soon join other central banks in a dovish shift.

Рублевый индекс Мосбиржи ушел в минус с начала года. Пока незначительно, всего на пару процентов. Индекс РТС, который рассчитывается в долларах, снижается на 7%. Тоже пока немного. Но уже слышна и видна боль у многих, кто купил на максимумах российские акции. Хотя коррекция пока не такая уж и большая. Рынок до этого непрерывно рос в течение нескольких лет и ближе к максимумам туда начали стекаться широкие слои населения. Естественно, чтобы заработать. На депозитах же мало дают, а вот на бирже есть какие-то непонятные акции, которые всегда растут. И сейчас наверняка многие с удивлением увидели, что они оказываются и падать умеют. Да не может быть! Какие-то неправильные акции!

Коллеги из известного телеграм канала @Markettwits в начале января сделали великолепную подборку разных новостей, событий и явлений, которые указывали на то, что ситуация на рынке становится все более и более стремной. Настоятельно рекомендую почитать 👉 https://t.me/markettwits/63090

@marketdumki

Люди начинают реально беспокоиться насчет раскручивания инфляционной спирали в США. Запросы в поисковике Google как нельзя лучше об этом свидетельствуют. Шило в мешке не утаишь. Люди же не совсем дураки и видят, что делает ФРС. @marketdumki

Наконец-то индикатор сентимента на американском рынке перешел в зону экстремальной жадности. До этого же вообще какая-то несуразица наблюдалась в течение года. Рынок постоянно рос, а все всего боялись (ранее об этом феномене https://t.me/MarketDumki/2704).

И вот наконец-то сомнения в росте начали улетучиваться. А это значит, что мы всё ближе и ближе к достаточно мощной коррекции на рынках. Ведь бычий рынок не умирает в страхе, он умирает в эйфории. По идее, это произойдет уже в первом квартале 2022 года.

Этот же год постараются закрыть на мажорной ноте. Весь год шла игра на повышение SP500 и вряд ли ее будут ломать. Ведь до рождества остается всего 1.5 месяца. @marketdumki

По крипте тоже сейчас жутко негативный сентимент. Последний раз такой страх наблюдался на крипторынке в марте 2020 года, когда был обвал всего и вся из-за начала пандемии ковида. Подобный сентимент, как правило, возникает вблизи среднесрочных минимумов. @marketdumki

Интересно, что несмотря на всю текущую жесткость политики ФРС, долгосрочные инфляционные ожидания вышли на максимальные уровни за 12 лет. Пауэлл постоянно твердит о долгосрочной цели по инфляции на уровне 2%, а американский потребитель считает иначе.

Видимо, после эпического провала с "временной инфляцией" в 2021 году, доверие к политике ФРС сильно пошатнулось. Потребитель осознал, что ФРС уже два года не контролирует инфляцию. И теперь боится, что так может быть и дальше. Нет теперь былого доверия к регулятору.

И теперь представьте, как потребитель отреагирует в будущем, когда услышит, что ФРС опять запускает программу QE. Вторая инфляционная волна не заставит себя ждать (ранее на эту тему https://t.me/MarketDumki/4230). Как раньше уже не будет, когда можно было проводить QE и не вызывать инфляцию.@marketdumki

Заканчиваются такие ажиотажи всегда одним и тем же. Мы это уже могли наблюдать на примере акций Tesla. На пике хайпа осенью 2021 года цена ее акций достигала отметки 400$, а сейчас 170$. Если помните, тогда даже среди российских инвесторов творилось какое-то безумие вокруг этих акций.

Скорее всего, и акции Nvidia постигнет похожая участь. Таковы неписанные законы рынка. @marketdumki