#инвестиции
Как и обещал несколько дней назад, делюсь своими инвестиционными идеями на начало мая.
Приятного чтения:
https://telegra.ph/Portfel-Dvinskogo-Investicionnye-idei-na-1-maya-05-01
Как и обещал несколько дней назад, делюсь своими инвестиционными идеями на начало мая.
Приятного чтения:
https://telegra.ph/Portfel-Dvinskogo-Investicionnye-idei-na-1-maya-05-01
Telegraph
Портфель Двинского. Инвестиционные идеи на 1 мая
Константин Двинский Как и обещал несколько дней назад, публикую материал с обновленными инвестиционными идеями. Для начала посмотрим, какую доходность дали мои предыдущие инвестиционные идеи. Соответствующий материал я опубликовал 21 марта: 🔗 Инвестиции.…
#инвестиции
А в этом материале даны ответы на вопросы уважаемых подписчиков, которые были заданы в моем телеграм-канале
https://telegra.ph/Investicii-Otvety-na-voprosy-chitatelej-05-01
А в этом материале даны ответы на вопросы уважаемых подписчиков, которые были заданы в моем телеграм-канале
https://telegra.ph/Investicii-Otvety-na-voprosy-chitatelej-05-01
Telegraph
Инвестиции. Ответы на вопросы читателей
Константин Двинский Публикую материал с ответами на вопросы уважаемых подписчиков, которые были заданы, преимущественно, в телеграм-канале. В общем, без лишних вводных, поехали. Не покрываю ТМК, поэтому здесь особо ничего сказать не могу. Детально с компанией…
#инвестиции
Компания "Соллерс" (входит в список моих инвестиционных идей) представила отчет по МСФО за 2023 год. По 2022 году отчета не было, но и сравнивать с ним бессмысленно, так как заводы фактически стояли.
Что интересного сейчас? Выручка за 2023 год составила 82,289 млрд рублей
Чистая прибыль: 4,934 млрд. За первое полугодие было 1,38 млрд. То есть, за второе плюс 3,55 млрд.
EPS (прибыль на акцию) составила 158 рублей при текущих котировках в 845 р.
Отчет хороший. Наблюдаем дальше.
Компания "Соллерс" (входит в список моих инвестиционных идей) представила отчет по МСФО за 2023 год. По 2022 году отчета не было, но и сравнивать с ним бессмысленно, так как заводы фактически стояли.
Что интересного сейчас? Выручка за 2023 год составила 82,289 млрд рублей
Чистая прибыль: 4,934 млрд. За первое полугодие было 1,38 млрд. То есть, за второе плюс 3,55 млрд.
EPS (прибыль на акцию) составила 158 рублей при текущих котировках в 845 р.
Отчет хороший. Наблюдаем дальше.
Telegram
Константин Двинский
#инвестиции
Как и обещал несколько дней назад, делюсь своими инвестиционными идеями на начало мая.
Приятного чтения:
https://telegra.ph/Portfel-Dvinskogo-Investicionnye-idei-na-1-maya-05-01
Как и обещал несколько дней назад, делюсь своими инвестиционными идеями на начало мая.
Приятного чтения:
https://telegra.ph/Portfel-Dvinskogo-Investicionnye-idei-na-1-maya-05-01
#инвестиции
Также интересная ситуация складывается вокруг холдинга SFI. Компания занимает третьем место в моем инвестиционном портфеле. Средняя цена покупки - 531,4 руб. Сейчас акция стоит 1609 рублей (+203%). Покупал в декабре. За наводку спасибо @martynovtim
После роста в два, а, затем, в три раза многие поспешили продать SFI, зафиксировав отличную прибыль. Я это делать не спешу, так как считаю, что бумаги все еще имеют потенциал, несмотря на то, что упали на 20% с хаев в 2000 руб. Но для таких акций это нормально. Итак, что происходит вокруг SFI в настоящий момент.
Первое. По РСБУ отчитался "Европлан" (главный актив холдинга). Выручка - 13,557 млрд (+52,6%), чистая прибыль - 2,867 млрд (+53,1%)
Второе. SFI скапливает на балансе серьезную сумму:
- 13,1 млрд рублей выручили от вывода на IPO "Европлана
- 2,625 млрд получат дивидендами от "Европлана" в июне
- 1,265 млрд получат своими же дивидендами на квазиказначейский пакет
На последнее я бы обратил особое внимание. Сегодня SFI объявил дивиденды (20,6 руб) на акцию. Доходность совсем небольшая (1,28%). Выплата в июне. Напомню, в начале апреля акционеры проголосовали за погашение квазиказначейского пакета в размере 55% акций. Формальная процедура погашения занимает около трех месяцев. В то время, как выплата дивидендов произойдет в июне. Казалось, логичнее было бы объявить дивы после завершения формальных процедур. Но нет.
Итого SFI через пару месяцев будет обладать суммой в 17 млрд рублей. И здесь главный вопрос заключается в том, куда пойдут эти деньги? Долг компании на конец года составил 10,7 млрд рублей. Его можно погасить + остается неплохая сумма для сделки M&A, о перспективах которого менеджмент заявлял несколько раз. Либо можно все 17 млрд направить на покупку неплохого актива. Хотя есть слух, что могут взять М. Видео. В общем, смотрим дальше.
Потенциал акций, на мой взгляд, далеко не исчерпан. Но в список инвестиционных идей SFI я добавлять не рискнул, так как идея, действительно, ковбойская. Каждый решает сам.
Также интересная ситуация складывается вокруг холдинга SFI. Компания занимает третьем место в моем инвестиционном портфеле. Средняя цена покупки - 531,4 руб. Сейчас акция стоит 1609 рублей (+203%). Покупал в декабре. За наводку спасибо @martynovtim
После роста в два, а, затем, в три раза многие поспешили продать SFI, зафиксировав отличную прибыль. Я это делать не спешу, так как считаю, что бумаги все еще имеют потенциал, несмотря на то, что упали на 20% с хаев в 2000 руб. Но для таких акций это нормально. Итак, что происходит вокруг SFI в настоящий момент.
Первое. По РСБУ отчитался "Европлан" (главный актив холдинга). Выручка - 13,557 млрд (+52,6%), чистая прибыль - 2,867 млрд (+53,1%)
Второе. SFI скапливает на балансе серьезную сумму:
- 13,1 млрд рублей выручили от вывода на IPO "Европлана
- 2,625 млрд получат дивидендами от "Европлана" в июне
- 1,265 млрд получат своими же дивидендами на квазиказначейский пакет
На последнее я бы обратил особое внимание. Сегодня SFI объявил дивиденды (20,6 руб) на акцию. Доходность совсем небольшая (1,28%). Выплата в июне. Напомню, в начале апреля акционеры проголосовали за погашение квазиказначейского пакета в размере 55% акций. Формальная процедура погашения занимает около трех месяцев. В то время, как выплата дивидендов произойдет в июне. Казалось, логичнее было бы объявить дивы после завершения формальных процедур. Но нет.
Итого SFI через пару месяцев будет обладать суммой в 17 млрд рублей. И здесь главный вопрос заключается в том, куда пойдут эти деньги? Долг компании на конец года составил 10,7 млрд рублей. Его можно погасить + остается неплохая сумма для сделки M&A, о перспективах которого менеджмент заявлял несколько раз. Либо можно все 17 млрд направить на покупку неплохого актива. Хотя есть слух, что могут взять М. Видео. В общем, смотрим дальше.
Потенциал акций, на мой взгляд, далеко не исчерпан. Но в список инвестиционных идей SFI я добавлять не рискнул, так как идея, действительно, ковбойская. Каждый решает сам.
Telegraph
Инвестиционный портфель Двинского. Конец апреля 2024 года
Константин Двинский 18 марта мной был опубликован состав моего инвестиционного портфеля: 🔗 Инвестиционный портфель Двинского Сейчас на конец апреля пришло время его обновить (публично). Постараюсь делать регулярные публикации, в которых буду рассказывать…
#инвестиции
Несколько дней назад в материале про текущие инвестиционные идеи пообещал дать расширенный взгляд на акции АФК "Системы"
Приятного ознакомления
https://telegra.ph/Investicii-Novyj-vzglyad-na-AFK-Sistemu-v-kontekste-Ozona-05-04
Несколько дней назад в материале про текущие инвестиционные идеи пообещал дать расширенный взгляд на акции АФК "Системы"
Приятного ознакомления
https://telegra.ph/Investicii-Novyj-vzglyad-na-AFK-Sistemu-v-kontekste-Ozona-05-04
Telegraph
Инвестиции. Новый взгляд на АФК "Систему" в контексте "Озона"
Константин Двинский Несколько дней назад на своем канале я представил обновленный список инвестиционных идей: 🔗 Портфель Двинского. Инвестиционные идеи на 1 мая Среди них оказалась и АФК "Система", идею по которой я обещал расписать более подробно. На фондовом…
#инвестиции
🏛 Чуть более месяца назад я опубликовал инвестиционную идею по Московской бирже. Ради захода в эту компанию даже частично сократил позицию в "Сбербанке". Правда, потом за несколько недель её восстановил.
С 31 марта, когда была опубликована инвестиционная идея, котировки выросли на 6,27%. Средняя цена акций Мосбиржи в моем портфеле составила 221,18 руб, текущая стоимость - 235,06 руб. Впрочем потенциал, разумеется, ещё не отыгран. Поэтому в обновленный список моих инвестиционных идей компания также вошла.
На днях Мосбиржа опубликовала объемы торгов за апрель. Результаты получились следующие:
● Рынок акций: 2,9 трлн (+81,25% г/г)
● Рынок облигаций: 1,8 трлн (+28,57% г/г)
● Срочный рынок: 7,2 трлн (+44% г/г)
● Валютный рынок: 26,9 трлн (+22,83% г/г)
● Денежный рынок: 83,8 трлн (+41,07% г/г)
Как видим, к апрелю 2023 года выросли абсолютно все направления. Причем темпы роста весьма хорошие. На основе данных об объеме торгов я рассчитал приблизительные комиссионные доходы Мосбиржи за апрель (график ниже).
Важно отметить, что в мои расчеты не включены комиссии от торговли на рынке драгоценных металлов, комиссии за расчетно-депозитарные услуги и "прочие доходы". По ним расчеты сделать невозможно. Информацию можно получить только из квартального отчета.
Однако по основным пяти рынкам Московская биржа получила порядка 3,455 млрд рублей комиссионных доходов за апрель. Это на 44,1% больше, чем в апреле 2023 года.
По четырем месяцам динамика также положительная - плюс 42% до 12,744 млрд. Причем, важно отметить, что в этом году просадки в апреле по сравнению с мартом не было (сезонный фактор). Но нельзя исключать, что будет в мае.
Таким образом, после уверенного первого квартала мы получаем продолжение высоких темпов роста и в апреле. Конечно, с августа на фоне высокой базы прошлого года они должны замедлиться. Тем не менее за первый и второй квартал Мосбиржа покажет сильные цифры в отчетности по комиссионным доходам. Как и, очевидно, по процентным, ведь объем средств на счетах типа С, не переданных в АСВ, продолжает расти. И ставки остаются высокими.
В общем, ждем отчет за первый квартал.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
С 31 марта, когда была опубликована инвестиционная идея, котировки выросли на 6,27%. Средняя цена акций Мосбиржи в моем портфеле составила 221,18 руб, текущая стоимость - 235,06 руб. Впрочем потенциал, разумеется, ещё не отыгран. Поэтому в обновленный список моих инвестиционных идей компания также вошла.
На днях Мосбиржа опубликовала объемы торгов за апрель. Результаты получились следующие:
● Рынок акций: 2,9 трлн (+81,25% г/г)
● Рынок облигаций: 1,8 трлн (+28,57% г/г)
● Срочный рынок: 7,2 трлн (+44% г/г)
● Валютный рынок: 26,9 трлн (+22,83% г/г)
● Денежный рынок: 83,8 трлн (+41,07% г/г)
Как видим, к апрелю 2023 года выросли абсолютно все направления. Причем темпы роста весьма хорошие. На основе данных об объеме торгов я рассчитал приблизительные комиссионные доходы Мосбиржи за апрель (график ниже).
Важно отметить, что в мои расчеты не включены комиссии от торговли на рынке драгоценных металлов, комиссии за расчетно-депозитарные услуги и "прочие доходы". По ним расчеты сделать невозможно. Информацию можно получить только из квартального отчета.
Однако по основным пяти рынкам Московская биржа получила порядка 3,455 млрд рублей комиссионных доходов за апрель. Это на 44,1% больше, чем в апреле 2023 года.
По четырем месяцам динамика также положительная - плюс 42% до 12,744 млрд. Причем, важно отметить, что в этом году просадки в апреле по сравнению с мартом не было (сезонный фактор). Но нельзя исключать, что будет в мае.
Таким образом, после уверенного первого квартала мы получаем продолжение высоких темпов роста и в апреле. Конечно, с августа на фоне высокой базы прошлого года они должны замедлиться. Тем не менее за первый и второй квартал Мосбиржа покажет сильные цифры в отчетности по комиссионным доходам. Как и, очевидно, по процентным, ведь объем средств на счетах типа С, не переданных в АСВ, продолжает расти. И ставки остаются высокими.
В общем, ждем отчет за первый квартал.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В комментариях к инвестиционным постам довольно часто задают вопросы про "Мечел". Одна из немногих акций (наряду с АФК "Системой"), которая вызывает резкую поляризацию мнений. Часть участников рынка неистово верят в компанию, другая часть считают её абсолютно бесперспективной и посмеивается над первыми. Впрочем, смеется тот, кто смеется последним.
С сентября 2022 года я продолжаю держать "Мечел". Доходность к настоящему моменту составляет +90,5% по обычке и +79,31% по префам. Поэтому за всеми качелями вокруг компании я наблюдаю спокойно и не дергаюсь. Хотя после выхода плохих новостей есть соблазн зафиксировать позицию. Однако ситуация, на мой взгляд, ещё не является очевидной. Поэтому жду раскрытия потенциала.
Сегодня же по "Мечелу" пришли хорошие новости. БКС опубликовал материал, согласно которому в первом квартале компания нарастила производство коксующегося угля (в отличие от энергетического - маржинальная позиция) на 63%, продажи третьем лицам - на 92%. Экспорт на 66%. В это же время из-за девальвации рубля экспортные цены на 14% выше, чем годом ранее. Но и, надо понимать, операционные расходы также сильно подросли за год.
При этом отчеты РСБУ как непосредственно "Мечела", так и его дочерних компаний по первому кварталу вышли откровенно плохими. Впрочем, в таких компаниях необходимо смотреть МСФО. Поэтому ждем. Полное понимание, получается ли у "Мечела" сокращать долг или нет, будет позже. Если все хорошо - то акции должны сильно переоцениться вверх.
Как видно, в "Мечеле" очень много рисков, поэтому я не добавлял компанию в обновленный список инвестиционных идей. Если кто-то решит брать "Мечел" - советую все досконально проанализировать, мнения полярны. Итог может быть любым.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#инвестиции
С сентября 2022 года я продолжаю держать "Мечел". Доходность к настоящему моменту составляет +90,5% по обычке и +79,31% по префам. Поэтому за всеми качелями вокруг компании я наблюдаю спокойно и не дергаюсь. Хотя после выхода плохих новостей есть соблазн зафиксировать позицию. Однако ситуация, на мой взгляд, ещё не является очевидной. Поэтому жду раскрытия потенциала.
Сегодня же по "Мечелу" пришли хорошие новости. БКС опубликовал материал, согласно которому в первом квартале компания нарастила производство коксующегося угля (в отличие от энергетического - маржинальная позиция) на 63%, продажи третьем лицам - на 92%. Экспорт на 66%. В это же время из-за девальвации рубля экспортные цены на 14% выше, чем годом ранее. Но и, надо понимать, операционные расходы также сильно подросли за год.
При этом отчеты РСБУ как непосредственно "Мечела", так и его дочерних компаний по первому кварталу вышли откровенно плохими. Впрочем, в таких компаниях необходимо смотреть МСФО. Поэтому ждем. Полное понимание, получается ли у "Мечела" сокращать долг или нет, будет позже. Если все хорошо - то акции должны сильно переоцениться вверх.
Как видно, в "Мечеле" очень много рисков, поэтому я не добавлял компанию в обновленный список инвестиционных идей. Если кто-то решит брать "Мечел" - советую все досконально проанализировать, мнения полярны. Итог может быть любым.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#инвестиции
Telegraph
Портфель Двинского. Инвестиционные идеи на 1 мая
Константин Двинский Как и обещал несколько дней назад, публикую материал с обновленными инвестиционными идеями. Для начала посмотрим, какую доходность дали мои предыдущие инвестиционные идеи. Соответствующий материал я опубликовал 21 марта: 🔗 Инвестиции.…
Константин Двинский
#инвестиции Компания "Соллерс" (входит в список моих инвестиционных идей) представила отчет по МСФО за 2023 год. По 2022 году отчета не было, но и сравнивать с ним бессмысленно, так как заводы фактически стояли. Что интересного сейчас? Выручка за 2023 год…
❗️Соллерс рекомендовал дивиденды за 2023 год: 89 руб на акцию
Господа, поздравляю всех, кто воспользовался инвестиционной идеей. На 21 марта акции стоили 845,5 рублей. Сейчас (на 12:52) уже за 990 рублей (плюс 17% за месяц и неделю) + дивиденды. Инвестиционная идея отыграна
UPD. Соллерс буду продолжать держать, так как компания хорошо наращивает продажи. Но потенциал уже не такой, как ранее. Поэтому из списка инвестиционных идей убираю. Фиксировать позицию или нет - каждый решает сам.
#инвестиции
Господа, поздравляю всех, кто воспользовался инвестиционной идеей. На 21 марта акции стоили 845,5 рублей. Сейчас (на 12:52) уже за 990 рублей (плюс 17% за месяц и неделю) + дивиденды. Инвестиционная идея отыграна
UPD. Соллерс буду продолжать держать, так как компания хорошо наращивает продажи. Но потенциал уже не такой, как ранее. Поэтому из списка инвестиционных идей убираю. Фиксировать позицию или нет - каждый решает сам.
#инвестиции
Константин Двинский
#инвестиции Также интересная ситуация складывается вокруг холдинга SFI. Компания занимает третьем место в моем инвестиционном портфеле. Средняя цена покупки - 531,4 руб. Сейчас акция стоит 1609 рублей (+203%). Покупал в декабре. За наводку спасибо @martynovtim…
Судя по всему, всё же SFI берет М.Видео
Завтра М.Видео собирает СД, на котором примут решение о доп эмиссии. 8 мая уже в SFI состоится заседание СД. Совпадение? Не думаю.
К концу июня SFI скопит порядка 17 млрд рублей кэша (выручка от IPO "Европлана" + дивиденды от "Европлана" + собственные дивиденды на квазиказначейский пакет, который еще не погашен). 17 млрд - это под 50% от капитализации М.Видео. То есть, доп эмиссия, теоретически, может быть существенной.
Насколько выгодно увеличение доли в М.Видео для SFI? Пока что сказать сложно. Все будет зависеть от условий размещения и от долгосрочной стратегии ритейла (будет представлена осенью). Если доп эмиссия пройдет по цене ниже рыночной - для SFI безусловный позитив
#инвестиции
Завтра М.Видео собирает СД, на котором примут решение о доп эмиссии. 8 мая уже в SFI состоится заседание СД. Совпадение? Не думаю.
К концу июня SFI скопит порядка 17 млрд рублей кэша (выручка от IPO "Европлана" + дивиденды от "Европлана" + собственные дивиденды на квазиказначейский пакет, который еще не погашен). 17 млрд - это под 50% от капитализации М.Видео. То есть, доп эмиссия, теоретически, может быть существенной.
Насколько выгодно увеличение доли в М.Видео для SFI? Пока что сказать сложно. Все будет зависеть от условий размещения и от долгосрочной стратегии ритейла (будет представлена осенью). Если доп эмиссия пройдет по цене ниже рыночной - для SFI безусловный позитив
#инвестиции
Компания "Соллерс". Инвестиционную идею по ней я опубликовал 21 марта. С тех пор акции компании выросли на 24,5% (всего за два месяца) с 845,5 до 1053 рублей. В основном на реализации "белого лебедя" - выплаты дивидендов, которые составят 89 рублей на акцию.
Но главное даже не это. Компания продолжает активно наращивать продажи.
Основной сегмент - LCV. За первые четыре месяца было продано 2706 автомобилей марки "Соллерс" (рост в 4 раза г/г) и 6092 автомобиля марки УАЗ (+39%). Плюс неплохо растут пикапы.
В общем, бумаги "Соллерса" я продолжаю держать, рассчитывая на еще большее улучшение и финансовых показателей. Поздравляю всех, кто воспользовался идеей.
#инвестиции
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Но главное даже не это. Компания продолжает активно наращивать продажи.
Основной сегмент - LCV. За первые четыре месяца было продано 2706 автомобилей марки "Соллерс" (рост в 4 раза г/г) и 6092 автомобиля марки УАЗ (+39%). Плюс неплохо растут пикапы.
В общем, бумаги "Соллерса" я продолжаю держать, рассчитывая на еще большее улучшение и финансовых показателей. Поздравляю всех, кто воспользовался идеей.
#инвестиции
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией