Доходность ОФЗ выросла до 10%. Какие облигации стоит покупать?
📉 Нынешнюю просадку на российском фондовом рынке использую для ребалансировки портфелей. На днях перекладывался в облигации и изучал доходности гособлигаций.
Для меня вложения в ОФЗ прежде всего:
✔️ Защитный актив, который сохраняет деньги при турбулентности на финансовых рынках.
✔️ Компенсирует потерю от инфляции.
✔️ Снижают общий риск портфеля.
✔️ Средство накопления денег для последующих вложений в акции при удобном случае.
То есть это не столько способ заработать, сколько возможность сохранить капитал как часть подушки безопасности и как денежный запас для будущих приобретений.
📈 Годовая доходность ОФЗ достигла 10%! Во многом этому способствовало неоднократное повышение ключевой ставки Банком России, которая достигла уровня в 9,5%. Ну а та в свою очередь обусловлена высокой инфляцией, которая по официальным данным достигла 8,7%.
Напомню, что год назад из-за низкой ставки доходность облигаций не превышала и 5%.
Но почему доходности достигли таких значений, если купоны по облигациям ниже — не более 8% Давайте посмотрим.
Как считается годовая доходность?
Пример - ОФЗ 26220
▪️Дата погашения: через 0,8 года (декабрь 2022 года).
▪️Купон: 7,4%
▪️Текущая цена: 98,06%.
▪️Годовая доходность: 10,18%
Долговая бумага сейчас торгуется по цене 98,6%. То есть инвестор приобретет данную ОФЗ ниже ее стоимости. Но государство погасит облигацию по номиналу — 100%. Вот и получается, что годовая доходность бумаги составит чуть больше 10% годовых.
Вот и получается, что годовая доходность бумаги составит чуть больше 10%.
Какие ОФЗ выбрать?
Приведу список ОФЗ, срок погашения которых ранее 3 лет. Именно ближние ОФЗ стоит покупать для временной парковки свободных денежных. В списке — облигации с постоянным купоном. В скобках — время до погашения.
ОФЗ 26209 (0,4 года) — 10%
ОФЗ 26220 (0,8 года) — 10,2%
ОФЗ 26211 (0,9 года) — 10,2%
ОФЗ 26215 (1,5 года) — 10,2%
ОФЗ 25084 (2,5 года) — 10,1%
ОФЗ 26223 (2,0 года) — 10,2%
ОФЗ 26227 (2,4 года) — 10,1%
ОФЗ 26222 (2,7 года) — 10,1%
❓ Работаете с облигациями?
#облигации #офз
Инвестор Сергей, @InvestorSergei
📉 Нынешнюю просадку на российском фондовом рынке использую для ребалансировки портфелей. На днях перекладывался в облигации и изучал доходности гособлигаций.
Для меня вложения в ОФЗ прежде всего:
✔️ Защитный актив, который сохраняет деньги при турбулентности на финансовых рынках.
✔️ Компенсирует потерю от инфляции.
✔️ Снижают общий риск портфеля.
✔️ Средство накопления денег для последующих вложений в акции при удобном случае.
То есть это не столько способ заработать, сколько возможность сохранить капитал как часть подушки безопасности и как денежный запас для будущих приобретений.
📈 Годовая доходность ОФЗ достигла 10%! Во многом этому способствовало неоднократное повышение ключевой ставки Банком России, которая достигла уровня в 9,5%. Ну а та в свою очередь обусловлена высокой инфляцией, которая по официальным данным достигла 8,7%.
Напомню, что год назад из-за низкой ставки доходность облигаций не превышала и 5%.
Но почему доходности достигли таких значений, если купоны по облигациям ниже — не более 8% Давайте посмотрим.
Как считается годовая доходность?
Пример - ОФЗ 26220
▪️Дата погашения: через 0,8 года (декабрь 2022 года).
▪️Купон: 7,4%
▪️Текущая цена: 98,06%.
▪️Годовая доходность: 10,18%
Долговая бумага сейчас торгуется по цене 98,6%. То есть инвестор приобретет данную ОФЗ ниже ее стоимости. Но государство погасит облигацию по номиналу — 100%. Вот и получается, что годовая доходность бумаги составит чуть больше 10% годовых.
Вот и получается, что годовая доходность бумаги составит чуть больше 10%.
Какие ОФЗ выбрать?
Приведу список ОФЗ, срок погашения которых ранее 3 лет. Именно ближние ОФЗ стоит покупать для временной парковки свободных денежных. В списке — облигации с постоянным купоном. В скобках — время до погашения.
ОФЗ 26209 (0,4 года) — 10%
ОФЗ 26220 (0,8 года) — 10,2%
ОФЗ 26211 (0,9 года) — 10,2%
ОФЗ 26215 (1,5 года) — 10,2%
ОФЗ 25084 (2,5 года) — 10,1%
ОФЗ 26223 (2,0 года) — 10,2%
ОФЗ 26227 (2,4 года) — 10,1%
ОФЗ 26222 (2,7 года) — 10,1%
❓ Работаете с облигациями?
#облигации #офз
Инвестор Сергей, @InvestorSergei