Пироги 🍟

#ih
#мысли_управляющего

Ну что, ситуация вчера рассосалась - нужно возвращаться в прежний режим…

Поэтому - вот свежие Пироги уже на Ютубе:

✅ рассказал важное про золото
✅ поделился секретами про прогнозирование нефти
▶️ как всегда, разобрал ход прогнозов по доллару и российским акциям

https://youtube.com/watch?v=9OklZvhpRng&feature=share8

P.S.: исходя из ситуации, завтра вечером спецэфир проводить не будем (проведем попозже)

… но размышления по рынку (не упали - значит, ракета! или как?!…) запишу завтра доп. роликом

Спецвыпуск Пирогов: как учесть в российском рынке геополитику?

#мысли_управляющего

Как и обещал, снял для вас спецвыпуск на тему политических событий - не столько про саму политику, сколько про то, как правильно проходить такие события на фондовом рынке.

Пока идет СВО, возможно всякое, и эти знания могут вам пригодиться ещё не раз, так что советую всем посмотреть.

Заодно разобрал наши действия и структуру портфеля, благодаря которым портфели IH были в безопасности.

Выпуск:
https://youtu.be/0s7p1lrJfsE

IMOEX: новости все те же

#мысли_управляющего

Итак, что сегодня на рынке?

1. По итогам Смартлаба все решили тарить Сургутнефтегаз ПРЕФ: при долларе по 85Р может быть дивиденд до 20% в следующем году.

Я пока не участвую, т.к. непонятно куда выведет этот рост - я считаю, что доллар в этом году развернется, выше 90 не будет, и год закончит ближе к 80Р - тогда большого дивиденда от Сургута не будет.

Но кого это волнует на нынешнем рынке? Вижу 85Р - не вижу препятствий, как говорится:) - так мыслит толпа, видимо. Может быть куплю со стопом до 45-50Р

2. Нефть продолжает сверлить дно, поэтому происходит ряд движений:
- индекс РТС снижается, а у ММВБ плохо получается расти
- доллар 85.5Р, и ЦБ говорит о повышении ставки. На встрече с подписчиками мы это как раз обсуждали - что ждем 8% ставку в сентябре...
- экспортеры чувствуют себя лучше рынка, но не Газпром... он ходит за нефтью сейчас

В этом контексте большая ставка на доллар в моем портфеле помогает подрастать понемногу, и фонд тоже растет...

Т.к. в нефтянку деньги не идут, то пробуют расти также Самолет, OZON и Yandex... но без больших успехов

3. В США вышла макро статистика, показавшая хороший спрос на дома и товары длительного пользования. А вот розничные продажи в like-4-like продолжили тормозить...

Сложно сказать, поедет ли американский рынок на этом ещё выше - пока думаю, что ещё выпустит пар, и потом будет снова небольшая волна роста: нынешняя статистика показывает, что экономика подтормаживает, но прямо сегодня рецессии нет - значит, акции будут пробовать расти волнами

​​Что происходит этим утром?

#мысли_управляющего

1. Фонды перекладываются: с достижением 90+ по доллару очевидно, что в следующие 12 мес. больше попутного ветра будет у нефтегаза, чем у металлургов - трейд в ненефтяных экспортерах заканчивается (там деньги уже заработаны), а в нефтегазе все ещё впереди

Кроме того, как мы разобрали в Пирогах, есть причины сокращать Тиньков, OZON или Яндекс до 1 сентября.

2. Нефть растет. Уже больше +4% за неделю в результате действий ОПЕК и низких запасов топлива перед летним сезоном

3. КарМани решил сделать шаг цены в акциях = 0.1 (3%) - это исключает лишние спекуляции. Кроме того, там встал маркет-мейкер с 95 млн. Р на покупку и продажу

В целом, хороший ход, я такое решение поддерживаю - будет меньше мельтешений, больше инвесторов.

Что я в целом думаю об этом рынке? - думаю, что перекладка фондов в июле затащит рынок выше, в сторону 2,930 по индексу. Даже дивгэпы в Роснефти и Татнефти могут закрыться быстро. Но т.к. это механический рост на перекладке, то ничего не мешает дальше вступить в силу спекулятивным факторам и этот рост полностью слить... так что мы окажется ниже 2800 по индексу Мосбиржи, едва покорив 2900...

​​IMOEX = 3,000

#мысли_управляющего

Всегда на тренде есть такой момент, когда он становится не более уязвимым, а более устойчивым:
- его участники верят в успех, готовы добавлять денег
- попытки его сломать не увенчались успехом, и это только закрепило быков

Соотв. на отметке 3,000 медведям есть смысл обнулить сознание - изучить аргументы быков, покритиковать свои доводы, и понять на каких отметках «это уже никула не годится, буду играть против рынка уверенно». Например, на 5,000 при текущем долларе и нефти в пределах $95 я бы стал.

Но сейчас я вижу, что:
- акции могут стоить столько сколько сейчас и даже 4,000 по IMOEX достижимо (в больших именах есть апсайд)
- в некоторых неликвидных акциях мании, их цены неадекватны
- бывает, когда акции стоят неоправданно дешево, бывает когда нормально (апсайд 15% скажем), бывает когда оптимистично

Рост до 4,000-4,200 будет оптимизмом. Но разве в рынках его иногда не должно быть?) - Конечно же нет.

⚖️ Желаю всем терпения:
- быкам доехать выше
- медведям не растерять нервы, и откусывать свои куски, они обязательно будут

Сергей

Новый выпуск Пирогов уже на YouTube!

#мысли_управляющего

В этот раз я решил посвятить выпуск идеям - вырастет ли еще рынок и что именно может принести доход:

1. Разобрал идею в X5 Retail. Акция на уровнях 2020

2. На примере Норникеля подсветил ситуацию в металлах: думаю, там будет идея, но не сейчас

3. Посмотрел на драйверы рынка акций в целом

4. Разобрал идею в Whoosh. Мода продавать эти акции зимой - странная:) Думаю будет там 300₽

🔑 Эти и другие вопросы (традиционные ОФЗ, РТС, нефть итп) разобраны в выпуске.

🐝 А также дан старт Black Friday: переходите в бота акции, смотрите эфир 23 ноября и можете побороться за призы общей стоимостью 750.000₽! — ссылка для участия https://t.me/BlackFriday_IH_Bot

​​А сможете ли вы ответить правильно на все вопросы?

#мысли_управляющего

Как вы знаете, в рамках Black Friday мы проводим викторину. Каждый год я придумываю 10-15 вопросов, ответы на которые хотя бы на 70-80% должен знать уважающий себя инвестор (ну или хотя бы быть в состоянии найти в Google 😅)

📚 Пока что лишь около 7-8% участников набрали 70% правильных ответов и более

Хотите проверить свои знания, выиграть ценные призы и участвовать в Black Friday (скидки от 30 до 45% на продукты IH)? - присоединяйтесь к нашему боту мероприятия.

Все кто в нем зарегистрирован получат доступ к викторине, распродаже и специальному эфиру 23 ноября!

Не пропустите эфир 23 ноября

#мысли_управляющего
#black_friday

Уже скоро в рамках недели Black Friday мы проведем эфир с Виктором Туневым и Григорием Жирновым на тему "перспективы экономики в 2024 и рынок недвижимости".

Эфиры эти, кстати, в прошлом были очень полезны. К примеру, год назад у нас в гостях был Александр Исаков, который в ходе беседы дал нам очень полезные вводные, рассказав, что не верит в "Иранский сценарий" - вместо этого он рассказал про опыт ЮАР, и события 2023 показали, что мы действительно идем к нему близко.

👉 делюсь записью прошлогодней беседы - раньше она тоже была закрытой, но теперь уже пора рассекречивать архивы:
https://www.youtube.com/watch?v=bSixvf1jBjY

Чтобы посетить эфир этого года, переходите в Telegram бота мероприятия.

Кто радует меня сегодня в портфеле? - конечно же, OZON

#мысли_управляющего
#OZON

Летом я подсвечивал эту акцию как одну из очень перспективных, и до сих пор потенциал роста этой бумаги не исчерпан. Радует наших клиентов подписки с тех пор.

😭 Правда, признаюсь: я не додержал позицию целиком. Меня смутил наезд от Почты России, и с 8% я снизил долю OZON на портфель до 4% в логике "пусть реализуется риск - докуплю на коррекции". Но риск не реализовался.

В целом, выход на 15% FCF Yield в этой бумаге в 2025 году - все ещё мощнейшая перспектива - тогда бумаге впору стоить порядка 4,500Р. Но ещё много воды утечет до этих времен.

Отношусь к OZON как к штуке, которую можно просто купить надолго, потому что развиваются быстрее своего рынка (заявка на лидерство) и вышли в период монетизации своего масштаба, а не просто вваливают деньги в рост без перспективы прибыли.

👉 Не забывайте: BLACK FRIDAY близко. Уже через 3 дня будут 30-40% скидки на подписку Invest Heroes и обучающий курс, а в этот четверг - эфир с Виктором Туневым и Григорием Жирновым. Поговорим про экономику-2024 и рынок недвижимости.

Чтобы участвовать, нужно обязательно зарегистрироваться в Telegram-боте акции. Так узнаете обо всех позициях которые мы держим в портфелях :)

​​🎄Выкладываю заранее ссылку на эфир 21 декабря

#ih
#мысли_управляющего

Как я уже писал ранее, в следующий четверг в 20:00 мы проведем эфир.

Я хочу сделать его необычным, и поэтому решил много времени уделить теме инвестиций в компании роста. Будет своего рода мастер класс.

• компании роста это, к слову, не только мелкие, типа КарМани или ВУШ, но и Яндекс или Pinterest - важно, что там весь смысл не в дивидендах

• также, как правило, именно такие компании могут дать результат 40% или 70% за год, поэтому важно уметь с ними работать

Также озвучу мнение нашей команды по рынкам акций, облигаций, ЗО и возможностям на них. Что принесет доход в 2024 на наш взгляд.

Наконец, по сложившейся традиции будут предновогодние скидки. Как их получить - покажем 21го числа.

👉 вот ссылка на эфир, можете сохранить ее заранее.

Новый выпуск Пирогов - про расписки

#мысли_управляющего

В этом выпуске мы поговорим про популярные расписки/иностранные бумаги - Yandex, TCS, X5 и другие и как движется их переезд в Россию.

• Я постарался порассуждать и визуализировать этот процесс, чтобы вы смогли определиться для себя что делать с этими бумагами.

• В целом я продолжаю считать, что там где акционеры решили вернуть бумаги в Россию, кончится это хорошо. Под это сделан механизм редомициляции, и ВК его протестировал

• В случаях, когда переезд идет в Дубай или Казахстан, я считаю все хуже.

В свете того, что все вышеперечисленные бумаги сейчас дешевы (если бы они превратились в российские, потенциал роста по каждой около 30-70%), самое время определяться как с ними поступить.

Ну и как водится, прокомментировал ключевые рынки - акции, доллар, нефть и что думаю по ним.

Смотрите, ставьте лайк, задавайте вопросы под видео

С чем начинаю год?

#мысли_управляющего

Прошлый год я завершил с результатом +53%, т.е. вровень с индексом с дивидендами.

А с 31 декабря портфель вырос еще примерно на 3.4%. Еще 0.5% дадут дивиденды Лукойла (в пути).

🧮 Есть все шансы в этом году дойти до отметки 5,000,000₽ (15 января 2019 было 1,000,000) - рост портфеля х5 за 6 лет.

Что тем временем на рынке? Брокеры советуют куда вложить дивиденды (забавно: когда рынок был ниже, писали покупать облигации👀).

Так что движемся пока по плану:
- быстрые ручки выкупили рынок до прихода дивидендов
- IMOEX закрыл неделю выше отметки 3,120п, это поддержка
- есть все шансы дорасти до 3,300 в январе

Сегодня еще почитаю аналитику и завтра поделюсь планами по портфелю с нашими подписчиками сервиса Invest Heroes: я хотел довольно радикально сокращать портфель акций - изложу детали на этот счет.

Гусеница превращается в бабочку: встречайте УК ГЕРОИ!

#мысли_управляющего
#ih

Сегодня без преувеличения знаменательный день в истории Invest Heroes - зарегистрированная нами УК ГЕРОИ получила лицензию ЦБ РФ на управление активами. Теперь мы профучастник и сможем создать линейку ПИФ и предоставить услуги по доверительному управлению.

Путь к этому событию был долгим, но мы с самого начала заявили о своих целях, и теперь становимся группой компаний на российском фондовом рынке - предоставляем услуги аналитики и управления активами.

Название "ГЕРОИ" было выбрано неслучайно - кроме того, что нашу команду так уже давно называют за глаза, это - символ. Мы ведем свой бизнес открыто и профессионально, и один из наших важнейших приоритетов - помогать инвесторам на рынке ("этому городу нужен герой!"), придерживаться моральных принципов.

Есть более простые способы заработать денег на рынке, чем делать открытый к людям бизнес, и путь Героев - он такой: сложный, иногда ради принципов ты выбираешь более долгий путь, но то что ты строишь выходит долговечнее. За это нас любят люди, и именно благодаря поддержке сообщества нам удалось проделать наш большой путь.

Критерий нашей работы остается прост: делай реально полезные вещи, развивайся, не разменивай сиюминутный рубль на обман людей (как это делают инфоцыгане), и люди к тебе потянутся.

Планы амбициозные:
- запустить линейку фондов, в том числе фонд замещающих облигаций
- создать хедж-фонд по мотивам стратегии Indiana Jones
- позже в этом году также запустить ДУ
- идти к первой значимой отметке 10 млрд. активов

В ближайшие 2 месяца нам предстоит техническая и административная работа: получить разного рода электронные ключи от ЦБ, открыть брокерские счета, зарегистрировать правила фондов и так далее

От лица всех Героев хочу выразить вам огромную благодарность за поддержку - вы самые крутые клиенты и подписчики на свете - умные, целеустремленные, добрые. Ваша поддержка и обратная связь заряжает.

Сегодня Герои будут праздновать, ну и ждем звонки от брокеров:)

Свежие Пироги!

#мысли_управляющего

И снова топ-4 вещи для вас на эту неделю:
• Доллар и юань / что было с валютой в выборный год
• Positive Technologies
• Почему рынок акций проиграет валюте летом
• Налоги на 700 млрд. в марте-апреле и перспектива Brent на весну-лето

Видео доступно по ссылке: https://youtu.be/nSQgQnbBeq0?si=hOmktNQa8EilGZ8G

В конце выпуска - условия и регистрация в FREE WEEK с сервисом Invest Heroes. Уже завтра мы опубликуем ссылку, где можно будет пройти регистрацию🤝🏻

Приятного просмотра!

Видео недели

#мысли_управляющего

Было непривычно трудно писать сегодня выпуск аналитической программы, выбирать слова, где ты рассуждаешь о мире и финансовых рынках, когда накануне был совершен теракт, в котором погибло много людей.

Но в то же время я делаю эту программу каждую неделю уже много месяцев, несмотря на то как я себя чувствую или что происходит: я знаю, что ее ждут.

Поэтому в этом выпуске речь о том, что на мой взгляд стоит иметь ввиду многим из нас в более глобальном контексте:

• 2022 заставил многих съежиться
• 2023 людям хотелось прожить нормально, и тот год эту возможность дал
• 2024й снова напомнил нам о том, что опасные процессы с мире никуда не ушли

Сам для себя я сделал вывод, что ближайшие полгода могут принести испытаний, и самое важное сейчас - это стать прочнее и надежнее:

• заняться домом и семьей
• укрепить свои финансы и снизить риски
• убедиться, что ты здоров, и твоем организме есть силы и физические, и моральные
• навести порядок

Как говорят, где тонко - там и рвется. Значит нужно укреплять свои рубежи.

Помним о том, что даже печальные и трудные времена - не время отчаиваться. Это время быть сильными, чтобы если придется, выручать других.

https://youtu.be/-3NSDZE_zrs

Свежий выпуск Пирогов уже на YouTube

#мысли_управляющего

В этом выпуске мы разбираем итоги важной недели - недели после терактов (в ходе которой рынок акций показал силу).

Также продолжаем смотреть идеи, которые дают преимущество над рынком - и в этом выпуске поговорили о золотодобыче.

Другие темы:

• $100 в нефти от JP Morgan - возможно ли и как вписывается в наш с вами контекст анализа? Даст ли импульс нефтянке?

• Есть ли признаки торможения в ключевых экономиках? Ждать ли кризисов в ближайшие 3-6 мес?

• Курс валюты: юань на локальном рынке несколько раз пытались сливать, но быстро выкупали. Очевидно, не вся валютная выручка доходит.

Смотрите, пишите комментарии, ставьте лайк и подписывайтесь на канал.

https://youtu.be/vrKypzGOP2o

Новый выпуск Пирогов уже на YouTube!

#мысли_управляющего

В этом выпуске речь пошла о хайповой теме недели - золоте (и серебре). Расписал как вижу их дальнейшее поведение.

Также поговорили о нефти: в контексте конфликта Ирана и Израиля это также интересная тема.

К слову:
• не держу Лукойл, но держу 10% Роснефть

И оставшиеся 2 вопроса - это

• мир (вопрос от зрителей из прошлой передачи). Допустим, СВО завершается или существенно деэскалируется. Что это поменяет на инвестиционном рынке и в экономике?

• рубль: 17 апреля жду продление правила о продаже валютной выручки, нефть продолжает расти. И это убеждает меня в том, что стоит пробовать шортить фьючерс на юань

Вот такое Пироги!
Подписывайтесь на наш YouTube-канал и пишите ваше мнение в комментариях под видео.

Свежие Пироги уже на YouTube!

#мысли_управляющего

В сегодняшнем выпуске – https://youtu.be/ugFkGbxBSGA?si=NKs7kqmFafaB4YSx – речь пойдет про схему, которую я сейчас реализую, а именно:

1. продаю акции;
2. держу ОФЗ флоутеры и 9-летки под продажу через 2 мес.;
3. готовлюсь активно покупать на вырученные средства юань.

Такой маневр складывается из сочетания выросшей нефти, CPI 4.5% за март, первых признаков укрепления рубля и формы кривой ОФЗ.

Снижение доллара и налоги - аргументы за приостановку роста в акциях.

Помимо этого, в выпуске:
• первые ~700 млн. в фондах УК ГЕРОИ;
• SPO Астра: ждем через год 700-750₽ за бумагу;
• медь и алюминий: как относиться к текущему росту.

🎂 Также в выпуске скидка на ДР Героев - действует сегодня и завтра: для выбора тарифа воспользуйтесь главной страницей нашего сайта https://invest-heroes.ru

В зависимости от выбранного тарифа, вы сможете применить скидочный промокод👇🏻

HB20 - скидка 20% на все тарифы 3/6 мес.

HB30 - скидка 30% на все годовые тарифы

HB35 - скидка 35% на годовой тариф США+РФ

Есть варианты скидок для долгосрочных тарифов (3/5 лет) — писали об этом здесь https://t.me/PirogovLive/9268