Invest Heroes
36.9K members
33 photos
1 video
42 files
2.06K links
Путь от Телеграм-канала до инвестиционной компании!

Наш сайт:
https://invest-heroes.ru

Контакты:
- CEO @Invest_Hero
- Сотрудничество: @Beintresting

Дисклеймер - @Disklemer_IH
Download Telegram
to view and join the conversation
​​#мысли_управляющего
#daily

Главная тема на краткосрок - как подготовить портфель к выборам.

Если по изучать реакцию на выборы, то:

1) очень вероятно, что вырастет волатильность = н неделю-месяц снизятся вложения в рисковые инструменты и вырастут в treasuries

2) затем в зависимости от исхода выборов логично ожидать сильной или несильно рефляции (рост инфляционных ожиданий и длинных % ставок за счет роста размещений и снижения спроса на гособлигации США как safe heaven)

Сейчас рынок США у вершин и очень вероятно упадет на 5% до 3 ноября. Соответственно, думаю, что в течение недели будет момент для хеджирования - локальный рост в РФ, на котором можно продать или встать в хедж.

В сегодняшнем выпуске:
- рецепт на портфель: как защититься от санкций Байдена
- Газпром, Аэрофлот, Сургут АП - мысли по эмитентам
- что думаем про нефть и золото

LIVE:
- Яндекс отказался от IPO Маркета
- БСП - шанс на выстрел выше 50 🔥

ELECTIONS = VOLATILITY. BUT EVENTUALLY VOLATILITY FADES AND FCF MATTERS
​​КАКИЕ РЫНКИ МОГУ ДАТЬ ДВУЗНАЧНУЮ ДОХОДНОСТЬ?
#usa

Добрый день, друзья!

С ростом рынков растут компании, которые уже заняли свое место с актуальными продуктами или сервисами. Сегодня мы разберем, какие компании помогут использовать положительную динамику в нашу пользу.

В статье мы посмотрим на:
👉Рынок экспорта бананов и свежей продукции и на то, как природный катаклизм может сместить баланс игроков на рынке.
👉Средство контроля выбросов углекислого газа, и как добывающие компании могут стать бенефициарами соглашения на переход к нулевому выбросу CO2.
👉Онлайн-обучение, развившемуся благодаря интернету и множеству решениям по интеграции систем обучения в ежедневный ритм жизни.

ПОСТ

P.S. Об этом и других интересных вещах мы говорим в новой рубрике short в Инстаграм (короткие видео по 4-5 минут на полезные и актуальные темы рынка). Там уже появилось первое видео «Как собрать портфель за 5 минут?» от Сергея Пирогова. Переходите!
​​КАК МИНФИН СОБИРАЕТСЯ ПРИВЛЕЧЬ 2 ТРЛН. РУБ В 4 КВАРТАЛЕ

В 2020 году из-за пандемии COVID-19 федеральный бюджет потерял ~40% нефтегазовых доходов, из-за чего правительство вынуждено занимать большие объемы на аукционах ОФЗ, чтобы покрыть дефицит бюджета и выполнить план по госрасходам.

Сегодня попытаемся разобраться в довольно непростой теме, а именно поговорим о том:
👉Что происходит сейчас на аукционах ОФЗ
👉Почему произошло увеличение лимитов месячного РЕПО с ЦБ
👉Куда пойдут деньги

ПОСТ

P.S. Подписывайтесь на нашу аналитику и вы будете в курсе в какие перспективные облигации можно вложить свои деньги сегодня.
​​#мысли_управляющего
#daily

Сейчас информационное поле заполнено несколькими темами, на которые остро реагируют рынки: выборы в США, пакет стимулов, Brexit, развитие второй волны коронавируса.

В таких условиях разумно держать портфель хотя бы частично захеджированным. За две недели до выборов управляющие вероятно захотят снизить риски, что способствует коррекции от второй вершины в S&P.

В сегодняшнем выпуске:
- Внешний фон не располагает к росту: индексы и сырье корректируются
- Санкции, пакет стимулов в США, Brexit может произойти без сделки

LIVE:
- Похоже, экономику не станут закрывать на карантин второй раз
- Тяжеловесы на дне - или начнем расти с текущих, или нас ждет резкое падение

GLOBAL UNCERTAINTY = VOLATILITY. STAY HEDGED
​​#divingdeeper
УНИКАЛЬНОЕ IPO НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ - САМОЛЕТ

Сегодня вышла значимая для российского рынка акций новость – скоро состоится первое с 2017 года IPO частной компании. Самолёт – топ-2 девелопер в Москве и Московской области. Последний раз инвесторы видели размещение со стороны российских девелоперов девять лет назад.

Кстати, сектор девелопмента сейчас один из самых перспективных на российском рынке. Низкие ставки по ипотеке и льготная программа субсидирования подняли спрос на новостройки. При этом предложение нового жилья сокращается ввиду консолидации на рынке. Как результат, цены растут двухзначными темпами. Мы подробно писали об этом тренде здесь.

В 4-м квартале пройдёт размещение 5% доли, Самолёт намерен увеличивать free float впоследствии. Такой объем размещения говорит о том, что IPO ориентировано на розничных инвесторов. Значит, компания будет замотивирована в хорошей динамике акций после этого размещения.

ПОСТ

Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
​​#мысли_управляющего
#daily

Глобальные рынки остановились: стимулы не согласованы, Brexit со сделкой не готов, вторая волна коронавируса распространяется.

Наш рынок выглядит очень слабо, разрыв с мировыми индексами сохраняется. В голубых фишках не видно покупок – Сбербанк, Газпром, Лукойл на минимумах. Инвесторы, очевидно, не хотят ставить на циклические активы (нефтянка, банки).

При этом сталевары и добывающие компании не падают. Получается, что продают те сектора, которые сильнее всего страдают от коронавируса, и не трогают относительно независимые от локдаунов компании. Рынок прайсит риски второй волны коронавируса, которая уже в Европе и России.


В сегодняшнем выпуске:
- Вторая волна: смотрим, как реагируют государства и в какой точке пандемии мы находимся
- Выборы в США и разборки по Brexit
- Тиньков решил выйти из сделки с Яндексом

STAY HEDGED
​​КАК УСТРОЕН БИЗНЕС GOOGLE
#сша #SD #explainer

Привет, друзья!

В статье мы разберём бизнес конкурента Яндекса - Google. Компания работает под материнской компанией Alphabet и приносит ей основную часть дохода. В посте расскажем, на чем зарабатывает Alphabet, какие у нее есть проекты помимо Google и как компания создает вокруг себя экосистему.

Главные моменты сегодняшнего поста:
👉Более 80% выручки Google приносит реклама на своих сайтах и на сайтах сети
👉Доходы от облачных решений и прочих продуктов растут двузначными темпами
👉Компания вкладывает в новые технологичные проекты, которые могут стать успешными в долгосроке

ПОСТ

Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator

P.S. В рамках подписки мы оцениваем бизнесы компаний из различных отраслей и публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
​​#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:

>Indiana Jones: +1,9%;
>Автоследование: +1,4%;
>Iron Arni: +0,03%;
>Ресерч: +2,0%;
>Индекс: -1,13%;

Описание:

👉Портфели Автоследование и Indiana в очередной раз держали оборону против падающего рынка и выстояли, прибавив в пределах 1-2% за неделю. Ждем поводов порасти, мы соскучились по росту рынка;

👉Портфель Iron Arni незначительно вырос за прошедшую неделю на фоне некоторого ослабления рубля и коррекции на рынке ОФЗ. Санкционная активность и риски второй волны негативно сказываются на риск-аппетитах, но продолжающийся приток средств физлиц создаёт спрос на 3-5-летние облигации как альтернатива банковским вкладам. Полагаем, что ближе к концу года риск-аппетиты вернутся на развивающиеся рынки;

👉Портфель Ресерч. Позиционирование портфеля в контрциклических активах приносит плоды: на падении рынка портфель акций вырос. Пока впереди неопределенность с выборами и второй волной, буду сохранять защитный режим портфеля.

Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
​​#мысли_управляющего
#daily

Неделя началась с небольшого выноса вверх на всех мировых площадках, который продали буквально за два-три часа торгов.

В наших фишках нет значимых покупок, в циклических компаниях наблюдается слабость. Поскольку основа нашего индекса – нефтянка и банки, индекс продолжает обновлять минимумы, отыгрываю вторую волну коронавируса.

Устойчивые к коррекции сектора – девелопмент, золотодобыча, фуд ритейл.

В сегодняшнем выпуске:
- Почти во всех странах Европы кол-во зараженных в больницах растёт с ускорением
- Китайская экономика в 3-м квартале выросла
- Мы считаем, демократам выгодно потянуть время до выборов, а Трамп уже не успеет поднять рейтинги на этом пакете, поэтому пакет стимулов не будет согласован
- Moody’s прогнозирует победу Байдена. Лучше оставаться в хедже.

GLOBAL UNCERTAINTY = VOLATILITY. STAY HEDGED
​​#мысли_аналитика #GAZP #NK
ПОЛЬСКИЙ ШТРАФ - ЭТО ВЫСТРЕЛ В ДИВИДЕНДЫ ЗА 2021-2022 гг.

Инвесторы, привет!

Польский антимонопольный регулятор наложил на Газпром и аффилированные с проектом «Северный Поток-2» компании штрафы за несанкционированное строительство трубы. Российскому «газовику» предъявлен иск стоимостью в 7,6$ млрд. Иностранные компании и Газпром сейчас работают над обжалованием решения.

В этом посте посмотрим на эффект от этого штрафа на фин. резы и инвест привлекательность Газпрома. Спойлер – при удовлетворении иска компания нарастит долг. Дивиденды по итогам 2021-2022 г. будут ниже при текущей дивидендной политике.

ПОСТ

Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo

Фундаментальную стоимость компаний нефтегазового сектора смотрите в нашей аналитике здесь.
​​#мысли_управляющего
#daily

Сегодня рынками движут переговоры по стимулам в США. Причина в том, что сегодня дедлайн по достижению договоренностей о стимулах, который поставила Пелоси. Если не договорятся сегодня, то стимулов до выборов уже не будет. Это двойной негатив для рынков: с одной стороны, стимулы откладываются, с другой стороны, растёт вероятность победы Байдена.

Рубль достаточно крепкий, несмотря на падение наших голубых фишек, при этом до локальных хаев по рублю всего 2-3%. То есть в случае развития коррекции в S&P, которую мы видели вчера, есть вероятность обновить максимумы по доллару.

Банковский сектор сегодня хорошо растет – коррекция к падению это или началась перекладка в циклические активы? Нужно посмотреть 2-3 дня на дальнейшую динамику, чтобы делать выводы.

В сегодняшнем выпуске:
- Если согласованный пакет будет по размеру ближе к Республиканцам, рынки могут отреагировать на него разочарованием
- Moderna сегодня объявила, что, возможно, вакцина будет авторизована в декабре
- Во вторник Джонсон и Правительство UK сделают созвон с компаниями, чтобы обсудить подготовку к окончанию транзитного периода Brexit

GLOBAL UNCERTAINTY = VOLATILITY. STAY HEDGED
​​#divingdeeper
НОВЫЙ СЫРЬЕВОЙ ЦИКЛ - ПЕРВЫЕ БЕНИФИЦИАРЫ ЭТО СТАЛЕВАРЫ

Наш рынок интересен инвестиционно, когда в мировой экономике идет цикл роста цен на сырьё. Это связано с тем, что крупнейшие компании у нас – сырьевые экспортёры.

Цикл роста цен начинается в тех ситуациях, когда добывающие компании недоинвестированы – то есть нет в процессе разработки новых значительных объемов предложения. Тогда в случае роста спроса растут цены на сырьё.

👉 Циклы сырья и сектора услуг чередуются, и длятся около 7-10 лет
👉 Индикатор конца цикла – рост банкротств
👉 Драйверы нового сырьевого цикла – инвестиции в инфраструктуру (выигрывают сталевары, девелоперы и производители сырья для производства стали)

ПОСТ

Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde

P.S. В рамках подписки мы оцениваем бизнесы компаний из различных отраслей и публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
​​#мысли_управляющего
#daily

Второй день подряд мы наблюдаем на рынке покупки в циклических секторах и продажи в защитных. Растут Сбербанк, ВТБ (циклические активы, ставка на российскую экономику в целом), нефтегазовые фишки (самые циклические активы), сталевары и металлурги (Норникель). При этом распродают золотодобычу, ритейл и телекомы.

Динамика секторов выглядит как переключение инвесторов в режим циклических активов.

Второй интересный момент – мы писали о том, что по статистике рынок падает перед выборами (за 1 и за 3 мес до выборов), на которых побеждает оппозиционная партия и растёт перед теми, на которых побеждает правящая партия.

Получается, что сейчас американский рынок запрайсил победу Трампа

В сегодняшнем выпуске:
- Дедлайн истек, но Пелоси как бы проигнорировала свои слова о нем, заявив, что надеется на согласование пакета поддержки до конца недели
- Если посмотреть на опросы от тех, кто верно прогнозировал победу Трампа по спорным штатам в 2016 – Trafalgar Group, то мы видим, что разрыв между кандидатами в спорных штатах на сегодня минимальный
- Moody’s предупреждает, что для производителей авто Брексит без сделки будет хуже, чем коронавирус. Переговоры Британии и Евросоюза продолжаются.

RISKS = OPPORTUNITIES?
​​#SD #мысли_аналитика

ОТРАСЛЕВОЙ ОБЗОР: РИТЕЙЛЕРЫ, ТЕЛЕКОМЫ, IT

Всем привет!

Подготовила для вас разбор компаний из таких отраслей, как фуд-ритейл, телекомы и IT

В посте вы узнаете ответы на вопросы:
👉Остается ли Яндекс перегретым по текущей цене?
👉Кого из фуд-ритейлеров еще стоит покупать, а кто отыграл потенциал роста?
👉Ростелеком или МТС — кто интереснее для покупки?

ПОСТ

Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator

P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по 50 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
​​#мысли_управляющего
#daily

На нашем рынке продолжается рост, причем в росте участвуют циклические активы. Значительно растут сталевары (+3%), мы писали об их перспективах в новом цикле экономики недавно, и считаем этот рост логичным.

Рост в циклических идёт частично за счёт перекладки из защитных секторов – не растет ритейл.

Мировые площадки (DAX, S&P) торгуются нейтрально. То, что наш рынок растёт на таком фоне мы считаем позитивно, это один из индикаторов глобального повышения аппетита к риску.

В сегодняшнем выпуске:
- Сенатор от республиканцев МакКонел настаивает, что не нужно спешить со сделкой по пакету стимулов.
- Разрыв между Трампом и Байденом резко начал сокращаться
- Продолжаются переговоры с сегодняшнего дня по Brexit, но Британия заявляет, что до заключения сделки пока что далеко.

RISK IS TURNING ON
​​#divingdeeper
КТО ПОБЕДИТ НА ВЫБОРАХ В США - ТРАМП ИЛИ БАЙДЕН

Остается
меньше, чем две недели до выборов в США (3 ноября). Рынки смотрят, к какому кандидату склоняются избиратели в штатах, от этого зависят вероятности победы Трампа или Байдена.

Наш рынок последние дни растёт сильнее мировых, причем растет на акциях циклических секторов. Во-первых, рынок ставит на стимулы, которые будут при победе любого из кандидатов, во-вторых, рынок начинает ставить на победу Трампа. Поскольку Байден = более жесткие санкции для России, и на его победе нас бы продавали.

Мы взяли надежный источник рейтингов (тот, кто верно прогнозировал рейтинги в колеблющихся штатах на прошлых выборах), и прошлись по ситуации в каждом штате отдельно. Получается, «прямо сейчас» побеждает Байден, но отрыв гораздо меньше, чем об этом пишут в СМИ. По нашим расчетам, голоса распределяются 276 против 252 в пользу Байдена, и за счёт Висконсина расклад может измениться до 266 против 262.

👉 Прямо сейчас побеждает Байден, но ситуация меняется быстро
👉 Смотреть рейтинги нужно каждый день для понимания тенденции
👉 Если растет вероятность победы Трампа - надо инвестировать в циклические активы

ПОСТ

Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde

P.S. Когда покупать – вы можете отслеживать трейды наших управляющих по четырем стратегиям. Что покупать – у нас есть фундаментальные оценки по всем акциям, сведенные в удобную табличку. Почему покупать – мы делаем ежемесячные обзоры трендов в основных отраслях и ежеквартально выпускаем отчеты с объяснениями, какие факторы изменились по каждой компании и как это повлияло на оценку. Это все и много другое можно найти в нашей аналитике.
КАК СОБРАТЬ ПОРТФЕЛЬ ЗА 5 МИНУТ

В нашем Instagram появилась новая рубрика #обучениеIH — посты в формате IGTV, где наши управляющие и аналитики емко рассказывают об актуальных темах для начинающих (и не только) инвесторов

В этом видео основатель Invest Heroes Сергей Пирогов расскажет вам о двух способах, при помощи которых можно собрать портфель за 5 минут:

1. Дедовский
2. Хулиганский

Какой из них подходит вам больше?
Смотрите в видео

Также ждем ваши комментарии, на какие темы вы хотели бы увидеть подобные посты👇🏻

p.s.: за звук можно больше не переживать – мы наконец-то приобрели петличку😂✊🏻

Приятного просмотра!
​​#мысли_управляющего
#daily

Мы видим рост нашего рынка, и в первую очередь нефтегазового сектора. Фон – после дебатов между Трампом и Байденом растет вероятность победы Трампа. Расклад уже не будет сильно меняться, и сейчас, по нашим расчетам, Трамп начал выигрывать. На этом наш рынок может значительно вырасти до и после выборов.

Новый опрос Trafalgar group показал, что Трамп лидирует в Мичигане. У него 46,7%, у Байдена – 44,9%, хотя совсем недавно этот штат был на стороне Байдена. С учетом других штатов, победа в Мичигане делает Трампа лидером гонки – теперь расклад в его пользу 268-260.

В сегодняшнем выпуске:
- Выборы в США – разворот в пользу Трампа
- Вторая волна коронавируса в Европе: много зараженных, но мало смертей и мало карантинов

TRUMP IS ON TRACK TO WIN
​​#divingdeeper
IPO САМОЛЕТА – ВЫГЛЯДИТ ВЫГОДНЕЕ СЕКТОРА

Самолет объявил ценовой диапазон, 950-1 100 руб. за акцию, что эквивалентно оценке pre-money equity 57-66 млрд руб. Мы сопоставили оценку компании с сектором по показателям земельного банка и новых продаж, и получается, что на IPO оценка Самолета предполагает неплохой апсайд к сектору.

Коронавирус все еще ходит по стране, поэтому важно понимать, какие риски в компании связаны со второй волной. Первую волну компания прошла уверенно - выручка относительно первого полугодия 2019 года почти не изменилась.

Разбираем подробности нового публичного актива:

👉 Ценовой диапазон: где компания относительно девелоперов ПИК, ЛСР, Эталон?
👉 Как Самолет прошел пандемию
👉 Перспективы компании на горизонте года

ПОСТ

Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde

P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по 50 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
​​#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:

>Indiana Jones: -2,0%;
>Автоследование: -1,2%;
>Iron Arni: +0,1%;
>Ресерч: -0,7%;
>Индекс: +0,6%;

Описание:

👉Портфели по итогам недели в минусе: -2,0% по Indiana и -1,2% по Автоследованию vs рынок +0.6%. На результат повлияли волатильность в акциях драгметаллов после тех роста на прошлой неделе и большие дивиденды Транснефти - они вернут около +0.9% к портфелю Indiana, а пока деньги в пути. В целом неделя похожа на разворотную на нашем рынке, мы собираемся вскоре сокращать хедж и дать портфелю порасти после 2 месяцев игры от защиты;

👉Портфель Iron Arni за неделю сохранил свои позиции на фоне неопределенности на российском и глобальном рынках в преддверии выборов в США. В конце недели ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 4,25%, отметив замедление восстановительного роста. Возможным драйвером для рынка облигаций до конца года будет снижение санкционной премии в российской валюте;

👉Портфель Ресерч начал перекладку в циклические активы, сформировал несколько интересных долгосрочных лонгов.

Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪