#мысли_управляющего
#daily
Наш рынок сегодня начал день с обновления локальных минимумов, как и в США, и в Европе. Продолжается давление темы со второй волной коронавируса, которая сильно отдалит восстановление экономики Европы до предкризисных уровней.
Падение на рынках может быть еще не кончилось: выборов еще нет, а именно на их день и следующую неделю фьючерсы указывали max волатильность = min индексы.
В акциях США техи торгуются дорого, а div yield многих акций намного выше bond yield.
Дорогие техи = нужно или снижение ERP или снижение доходности трежериз (дефляция) или рост финрезов опережающий (поэтому вчера на отчетах чуть ниже одиданий многих гигантов слили).
Это подразумевает, что дивидендные акции и циклические бумаги вероятно смогут нагонять техи в случае, если будут стимулы и восстановление экономики. Если будет стагнация и нулевой рост, то техи останутся лидерами.
В сегодняшнем выпуске:
👉 Выборы в США – осталось два рабочих дня до выборов, расклад уже вряд ли поменяется
👉 Локдауны в Европе – новые ограничения неизбежны
👉 Пакет стимулов для Европы – ЕЦБ не дал новых стимулов
👉 Наш рынок дешевый, и он - ставка на циклические активы
DON'T MISS THE OPPORTUNITIES
#daily
Наш рынок сегодня начал день с обновления локальных минимумов, как и в США, и в Европе. Продолжается давление темы со второй волной коронавируса, которая сильно отдалит восстановление экономики Европы до предкризисных уровней.
Падение на рынках может быть еще не кончилось: выборов еще нет, а именно на их день и следующую неделю фьючерсы указывали max волатильность = min индексы.
В акциях США техи торгуются дорого, а div yield многих акций намного выше bond yield.
Дорогие техи = нужно или снижение ERP или снижение доходности трежериз (дефляция) или рост финрезов опережающий (поэтому вчера на отчетах чуть ниже одиданий многих гигантов слили).
Это подразумевает, что дивидендные акции и циклические бумаги вероятно смогут нагонять техи в случае, если будут стимулы и восстановление экономики. Если будет стагнация и нулевой рост, то техи останутся лидерами.
В сегодняшнем выпуске:
👉 Выборы в США – осталось два рабочих дня до выборов, расклад уже вряд ли поменяется
👉 Локдауны в Европе – новые ограничения неизбежны
👉 Пакет стимулов для Европы – ЕЦБ не дал новых стимулов
👉 Наш рынок дешевый, и он - ставка на циклические активы
DON'T MISS THE OPPORTUNITIES
КАК СОБРАТЬ ПОРТФЕЛЬ, КОГДА ВСЁ ПАДАЕТ?
Всем привет!
Сейчас на рынках обвал, а обвал – время редких возможностей. Мы бы сравнили это с распродажами в магазинах: когда вы можете купить товары, которые давно хотели, по очень хорошим скидкам.
Но рынки акций все же коварны...
Прежде всего тем, что падение цены может быть обусловлено фундаментальными факторами, и тогда никакой «скидки» нет, ведь актив стал хуже. И, в то же время, будет компания, бизнес которой не пострадал или даже укрепился, которую продают на панике. В акциях таких компаний на обвале появляются возможности для заработка.
Многие смотрят на исторические мультипликаторы, чтобы понять, высокие цены на активы или низкие – этот подход ведет к убыткам. Дело в том, что рынок всегда торгует будущее, и чтобы правильно пользоваться мультипликаторами, дивидендной доходностью и прочим, надо понимать, сколько компания заработает хотя бы в ближайшие год-два.
Как понять, сколько компания заработает в будущем?
Для этого необходимо строить ее финмодель, исследовать рынки, на которых она работает, чтобы закладывать в модель логичные предпосылки. Эта работа занимает десятки часов. Более того, далеко не каждая компания, которую вы проанализируете, будет иметь фундаментальный апсайд.
Получается, чтобы собрать портфель хотя бы из 7 акций, придется проанализировать 20 компаний.
Это кропотливая работа, и заниматься ей – все равно, что делать дома ремонт самостоятельно.
Конечно, можно потратить несколько месяцев жизни на это и испытывать дискомфорт, но не логичнее ли отдать это дело профессионалам, и наслаждаться своим временем?
Наша аналитика дает возможность не тратить время на анализ компаний, а просто зайти на аналитический портал Invest Heroes, и собрать себе портфель из акций и облигаций.
Для этого есть, как минимум, три способа:
• Можно следовать за одной из четырех стратегий от наших управляющих;
• Можно собрать портфель из инвест идей;
• Можно закупить акции с фундаментальным апсайдом по нашей таблице акций
Облигационная стратегия за два с половиной года заработала 46% при максимальной просадке всего в 6.6%
70.6% инвест идей закрыто в плюс со среднегодовой доходностью 42.6%
В покрытии сейчас 57 акций, 287 облигаций, и есть ряд фишек, которые выгодно покупать уже по текущим ценам.
P.S. Мы понимаем, что сейчас на рынках тот момент, когда нужен совет, что покупать и когда
❗️Промокод TRAMPVSBIDEN на покупку аналитики будет действовать до 3 ноября, и дает скидку 20% при покупке от 6 мес – присоединяйтесь
Всем привет!
Сейчас на рынках обвал, а обвал – время редких возможностей. Мы бы сравнили это с распродажами в магазинах: когда вы можете купить товары, которые давно хотели, по очень хорошим скидкам.
Но рынки акций все же коварны...
Прежде всего тем, что падение цены может быть обусловлено фундаментальными факторами, и тогда никакой «скидки» нет, ведь актив стал хуже. И, в то же время, будет компания, бизнес которой не пострадал или даже укрепился, которую продают на панике. В акциях таких компаний на обвале появляются возможности для заработка.
Многие смотрят на исторические мультипликаторы, чтобы понять, высокие цены на активы или низкие – этот подход ведет к убыткам. Дело в том, что рынок всегда торгует будущее, и чтобы правильно пользоваться мультипликаторами, дивидендной доходностью и прочим, надо понимать, сколько компания заработает хотя бы в ближайшие год-два.
Как понять, сколько компания заработает в будущем?
Для этого необходимо строить ее финмодель, исследовать рынки, на которых она работает, чтобы закладывать в модель логичные предпосылки. Эта работа занимает десятки часов. Более того, далеко не каждая компания, которую вы проанализируете, будет иметь фундаментальный апсайд.
Получается, чтобы собрать портфель хотя бы из 7 акций, придется проанализировать 20 компаний.
Это кропотливая работа, и заниматься ей – все равно, что делать дома ремонт самостоятельно.
Конечно, можно потратить несколько месяцев жизни на это и испытывать дискомфорт, но не логичнее ли отдать это дело профессионалам, и наслаждаться своим временем?
Наша аналитика дает возможность не тратить время на анализ компаний, а просто зайти на аналитический портал Invest Heroes, и собрать себе портфель из акций и облигаций.
Для этого есть, как минимум, три способа:
• Можно следовать за одной из четырех стратегий от наших управляющих;
• Можно собрать портфель из инвест идей;
• Можно закупить акции с фундаментальным апсайдом по нашей таблице акций
Облигационная стратегия за два с половиной года заработала 46% при максимальной просадке всего в 6.6%
70.6% инвест идей закрыто в плюс со среднегодовой доходностью 42.6%
В покрытии сейчас 57 акций, 287 облигаций, и есть ряд фишек, которые выгодно покупать уже по текущим ценам.
P.S. Мы понимаем, что сейчас на рынках тот момент, когда нужен совет, что покупать и когда
❗️Промокод TRAMPVSBIDEN на покупку аналитики будет действовать до 3 ноября, и дает скидку 20% при покупке от 6 мес – присоединяйтесь
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
>Indiana Jones: -5,8%;
>Автоследование: -4,2%;
>Iron Arni: +0,02%;
>Ресерч: -3,9%;
>Индекс: -4,3%;
Описание:
👉Портфель Indiana Jones на этой неделе закрыл шорты на рынке акций с прибылью и перешел в режим long. Уровень 2700 по индексу Мосбиржи видится нам привлекательным для старта роста, также мы видели предполагаемый пик волатильности VIX на рынке США и как российские активы в пятницу не падали за рынком США, что является хорошим знаком;
👉Портфель Автоследования также показал снижение вслед за рынком, но накопил активы на будущее. Апсайд на 12 мес. мы оцениваем в 25%, что драйвило наши покупки;
👉Портфель Iron Arni уже которую неделю незначительно растёт, несмотря на коррекцию на рынках. Невысокая дюрация большинства бумаг защищает портфель от избыточной волатильности. В ближайшие недели турбулентность на рынках будет сохраняться на фоне ключевых событий 4кв-развитие второй волны и выборы президента США. По мере развития коррекции будем стараться продавать короткие бумаги и покупать длинные, поскольку ставим на нормализацию геополитической ситуации до конца года и новые стимулы в развитых странах для компенсации последствий второй волны;
👉Портфель Ресерч: на этой неделе удалось закупить циклические активы по низким ценам, теперь портфель полностью загружен интересными долгосрочными инвестициями. Стоимость портфеля снижалась на падении всего рынка, и падение рынка на самом деле было позитивно для стратегии, потому что позволило выгодно разместить свободный кэш.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
>Indiana Jones: -5,8%;
>Автоследование: -4,2%;
>Iron Arni: +0,02%;
>Ресерч: -3,9%;
>Индекс: -4,3%;
Описание:
👉Портфель Indiana Jones на этой неделе закрыл шорты на рынке акций с прибылью и перешел в режим long. Уровень 2700 по индексу Мосбиржи видится нам привлекательным для старта роста, также мы видели предполагаемый пик волатильности VIX на рынке США и как российские активы в пятницу не падали за рынком США, что является хорошим знаком;
👉Портфель Автоследования также показал снижение вслед за рынком, но накопил активы на будущее. Апсайд на 12 мес. мы оцениваем в 25%, что драйвило наши покупки;
👉Портфель Iron Arni уже которую неделю незначительно растёт, несмотря на коррекцию на рынках. Невысокая дюрация большинства бумаг защищает портфель от избыточной волатильности. В ближайшие недели турбулентность на рынках будет сохраняться на фоне ключевых событий 4кв-развитие второй волны и выборы президента США. По мере развития коррекции будем стараться продавать короткие бумаги и покупать длинные, поскольку ставим на нормализацию геополитической ситуации до конца года и новые стимулы в развитых странах для компенсации последствий второй волны;
👉Портфель Ресерч: на этой неделе удалось закупить циклические активы по низким ценам, теперь портфель полностью загружен интересными долгосрочными инвестициями. Стоимость портфеля снижалась на падении всего рынка, и падение рынка на самом деле было позитивно для стратегии, потому что позволило выгодно разместить свободный кэш.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
#nice
ОТЛИЧНАЯ КАРТА ПО ВЫБОРАМ
Если вы хотите понаблюдать за ходом выборов в интерактивном режиме и поиграться с цифрами, вот отличная карта:
- показывает прогноз по выборам Президента
- показывает также шансы на нижнюю палату Конгресса и Сенат
- можно менять ход выборов по штатам и смотреть, что получится 🔥
Карта 👉
ОТЛИЧНАЯ КАРТА ПО ВЫБОРАМ
Если вы хотите понаблюдать за ходом выборов в интерактивном режиме и поиграться с цифрами, вот отличная карта:
- показывает прогноз по выборам Президента
- показывает также шансы на нижнюю палату Конгресса и Сенат
- можно менять ход выборов по штатам и смотреть, что получится 🔥
Карта 👉
270toWin.com
270toWin - 2024 Presidential Election Interactive Map
Create your own forecast for the 2024 presidential election
#мысли_аналитика #рынок_нефти #NK
РЫНОК НЕФТИ: ВХОДИМ В ЗОНУ ТУРБУЛЕНТНОСТИ
Инвесторы, привет!
Баланс нефти на текущий момент все слабее и слабее. Это отражается в «минорном» снижении котировок на Brent.
Что с предложением: страны ОПЕК+, кроме Ливии и «нарушителей сделки», стараются следовать своим квотам. Страны вне картеля постепенно наращивают добычу: Китай, Канада и др. В итоге, на рынке появляются дополнительные баррели и их объем только увеличится.
Что со спросом: рост заболеваний во всем мире, введение ограничений, высокая заполненность нефтехранилищ, падение активности в Китае – все это говорит о замедлении роста спроса.
В сумме – растет предложение, спрос замедляется – недавний дефицит уходит. Есть риск возникновения профицита. Мы считаем, что нефть сейчас входит в «зону турбулентности», и в негативном сценарии цена на «черное золото» может уйти на 30$/баррель. О нашем взгляде на рынок и российских нефтяников читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
В рамках нашей подписки вы можете видеть целевые цены по российским нефтегазовым компаниям и представителям других отраслей. Присоединяйтесь!
РЫНОК НЕФТИ: ВХОДИМ В ЗОНУ ТУРБУЛЕНТНОСТИ
Инвесторы, привет!
Баланс нефти на текущий момент все слабее и слабее. Это отражается в «минорном» снижении котировок на Brent.
Что с предложением: страны ОПЕК+, кроме Ливии и «нарушителей сделки», стараются следовать своим квотам. Страны вне картеля постепенно наращивают добычу: Китай, Канада и др. В итоге, на рынке появляются дополнительные баррели и их объем только увеличится.
Что со спросом: рост заболеваний во всем мире, введение ограничений, высокая заполненность нефтехранилищ, падение активности в Китае – все это говорит о замедлении роста спроса.
В сумме – растет предложение, спрос замедляется – недавний дефицит уходит. Есть риск возникновения профицита. Мы считаем, что нефть сейчас входит в «зону турбулентности», и в негативном сценарии цена на «черное золото» может уйти на 30$/баррель. О нашем взгляде на рынок и российских нефтяников читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
В рамках нашей подписки вы можете видеть целевые цены по российским нефтегазовым компаниям и представителям других отраслей. Присоединяйтесь!
Ни для кого не секрет, что пока реальные доходы населения падают, а доллар растет, многие инвесторы зарабатывают на этом
Сейчас многие столкнулись с финансовыми трудностями. Чтобы чувствовать себя уверенно в любой экономической ситуации, нужно уметь осознанно распределять свой капитал, а не хранить деньги под подушкой на «черный день»
Поэтому мы решили провести наш последний бесплатный марафон в этом году «Осознанность 2.0», который стартует уже 9 ноября
Марафон подходит как для новичков, так и для инвесторов с опытом❗️
О чем будем говорить:
•Как собрать первый портфель и не стрессовать из-за рисков
•Как сбалансировать портфель с помощью акций, облигаций, ETF?
•Где брать инвестидеи?
•Как открыть ИИС и получить вычет в ближайшее время?
Что получит каждый участник:
-Презентации/записи 3-х вебинаров и обучающие материалы
-Доступ в чат с куратором
-Скидка на курс «Основы инвестирования»
-Участие в розыгрыше доступа к нашим инвест-идеям на год
🎁 Bonus: бесплатный доступ на 1 обучающий мини-курс
Без базовых знаний о том, как вести себя на рынке, вы будете зарабатывать по принципу генерации случайной доходности или убытка. Если вам подходит это, то этот марафон не для вас!
Если же вы хотите научиться систематизировать ваши инвестиции, то регистрируйтесь и переходите в закрытый чат, где уже сейчас можете общаться с другими участниками и задавать вопросы нашим управляющим и аналитикам
Подробную информацию о марафоне «Осознанность 2.0» вы можете посмотреть здесь
Старт 9 ноября – не пропустите🚀
Сейчас многие столкнулись с финансовыми трудностями. Чтобы чувствовать себя уверенно в любой экономической ситуации, нужно уметь осознанно распределять свой капитал, а не хранить деньги под подушкой на «черный день»
Поэтому мы решили провести наш последний бесплатный марафон в этом году «Осознанность 2.0», который стартует уже 9 ноября
Марафон подходит как для новичков, так и для инвесторов с опытом❗️
О чем будем говорить:
•Как собрать первый портфель и не стрессовать из-за рисков
•Как сбалансировать портфель с помощью акций, облигаций, ETF?
•Где брать инвестидеи?
•Как открыть ИИС и получить вычет в ближайшее время?
Что получит каждый участник:
-Презентации/записи 3-х вебинаров и обучающие материалы
-Доступ в чат с куратором
-Скидка на курс «Основы инвестирования»
-Участие в розыгрыше доступа к нашим инвест-идеям на год
🎁 Bonus: бесплатный доступ на 1 обучающий мини-курс
Без базовых знаний о том, как вести себя на рынке, вы будете зарабатывать по принципу генерации случайной доходности или убытка. Если вам подходит это, то этот марафон не для вас!
Если же вы хотите научиться систематизировать ваши инвестиции, то регистрируйтесь и переходите в закрытый чат, где уже сейчас можете общаться с другими участниками и задавать вопросы нашим управляющим и аналитикам
Подробную информацию о марафоне «Осознанность 2.0» вы можете посмотреть здесь
Старт 9 ноября – не пропустите🚀
#мысли_управляющего
#daily
CEO IS BACK - НАРИСОВАЛ ВАМ VIEW ПО РЫНКАМ
Друзья, последние 2 недели я был в отпуске, успел переболеть короной, вылечиться и сейчас снова в рынке 🎯
Сегодня я собрал для вас большой обзор рынков в связи с выборами и другими событиями. Добавил немало графиков со сценариями развития событий.
DAILY 👉
Пишите ваши вопросы в комментариях 👉
#daily
CEO IS BACK - НАРИСОВАЛ ВАМ VIEW ПО РЫНКАМ
Друзья, последние 2 недели я был в отпуске, успел переболеть короной, вылечиться и сейчас снова в рынке 🎯
Сегодня я собрал для вас большой обзор рынков в связи с выборами и другими событиями. Добавил немало графиков со сценариями развития событий.
DAILY 👉
Пишите ваши вопросы в комментариях 👉
#мысли_управляющего Ну что, получается, Трамп лидирует: там где нет итога его перевес 5-15%, и только в Северной Каролине перевес 1.4% // если добавить Трампу Техас, Джорджию, Пенсильванию, Мичиган и Висконсин, где он лидирует на 5% но не победил, у него выйдет 274 голоса
#US_watch
КАКИЕ АВИАКОМПАНИИ СПАСУТСЯ В ПЕРИОД ПАНДЕМИИ?
Авиаотрасль сильно пострадала от пандемии коронавируса, но кризис коснулся не всех компаний.
Сегодня мы посмотрим на то, как диверсификация бизнеса помогает авиакомпаниям выжить в это сложное время.
В статье мы посмотрим на:
👉 то, что происходит с восстановлением авиаперевозок в мире
👉 то, как ориентация на местные перевозки и оборонный комплекс помогает снизить негативный эффект пандемии
👉 то, на какие компании стоить сделать ставку в ближайший год
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Junior Analyst
@nvdfin
P.S. Подписывайтесь на нашу аналитику и вы будете в курсе в какие перспективные облигации можно вложить свои деньги сегодня.
КАКИЕ АВИАКОМПАНИИ СПАСУТСЯ В ПЕРИОД ПАНДЕМИИ?
Авиаотрасль сильно пострадала от пандемии коронавируса, но кризис коснулся не всех компаний.
Сегодня мы посмотрим на то, как диверсификация бизнеса помогает авиакомпаниям выжить в это сложное время.
В статье мы посмотрим на:
👉 то, что происходит с восстановлением авиаперевозок в мире
👉 то, как ориентация на местные перевозки и оборонный комплекс помогает снизить негативный эффект пандемии
👉 то, на какие компании стоить сделать ставку в ближайший год
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Junior Analyst
@nvdfin
P.S. Подписывайтесь на нашу аналитику и вы будете в курсе в какие перспективные облигации можно вложить свои деньги сегодня.
#мысли_управляющего
#daily
КОРОТКОЕ DAILY
Друзья, у меня сегодня достаточно короткое daily, т.к. в общем пока рынок укладывается в логику, которую я изложил во вторник - пересмотрев графики, вы увидите,что:
- нефть осталась в даунтренде
- акции РФ и США берут передышку на коррекцию к росту
- рубль сильно укрепился и теперь идет на коррекционный рост перед новой волной укрепления
Я считаю, что рынок США отдаст рост последних дней, и поэтому пока готовлюсь к защитному ноябрю. Ниже на графике Smart Money Flow index - индекс движения денег фондов - там не было покупок
Как же так, спросите вы? - думаю, это результат работы роботов и арбитражных стратегий. Индекс волатильности VIX упал вместе со стоимостью опционов после выборов, и роботы надули рисковые активы пропорционально снижению волатильности. При обороте роботов до 95% рынка и вымирании "живых" инвесторов, росте рынка опционов в объемах больше рынка акций это - новая норма
В фокусе месяца - MSCI ребаланс:
1) 10 ноября новые веса акций вступают в силу, и это +2% для MAILRU и -2% отток из других бумаг индекса с 10 по 30 ноября, это немного поспособствует коррекции индекса Мосбиржи
2) MAILRU сейчас фундаментально дешев по оценке Invest Heroes и других инвестдомов, но в то же время поскольку идея очевидна и многие покупали акции, топлива для роста будет не так много, поэтому ждут поход их на 2400 или 2700 по итогам месяца... но не на 3000
Наконец, я был излишне осторожен в оценке драгметаллов - может статься, что они ещё поконсолидируются, но не за горами поход на новый максимум, так что акции сектора торгуются лучше рынка и ликвидируют свою недооценку
Ранее я отмечал, что:
1) перед выборами многие фонды закупились акциями по уши и также купили фьючерсы на волатильность как хедж
2) акции перед выборами снизились, а волатильность выросла в цене и вчера ее продали, зафиксировав прибыль
3) далее фонды увидев акции на годовых максимумах сейчас фиксируют прибыль, а не покупают
4) ... чтобы как будут признаки улучшения в экономике и притормаживания COVID купить наиболее пострадавшие от него акции!
👆 торгую с мыслями вот о такой предстоящей ротации. Она означает покупку акций банков и сырья и продажу техсектора, в частности. Также трейды под повестку Байдена
👆 прогнозы про нефть по $36, доллар по 81, индекс Мосбиржи по 2750 и коррекцию S&P под выборы на 5% сбылись
ОБЛИГАЦИИ
Вчера оборот торгов в секции ОФЗ был высоким и составил 48 млрд руб. Доходности вернулись к октябрьским минимумам, опустившись по итогам сессии на 25-30 б.п. Самый длинный выпуск 19-летний ОФЗ-26230 (YTM 6,32%), снизился на 30 б.п., 10-летний ОФЗ-26228 (YTM 5,91%) на 32 б.п., 5-летний ОФЗ-26234 (YTM 5,17%) на 26 б.п.
Индекс RGBI вырос почти на 1% за день.
Рост цен ОФЗ происходил на фоне укрепления рубля к доллару на 3%, что отражает позитивную реакцию на предварительные итоги выборов в США. Локальные бумаги стран EM третий день подряд торгуются в зеленой зоне
MONEY READY TO FLOW INTO CYCLICALS IN DEC, SELLS HIGHS
#daily
КОРОТКОЕ DAILY
Друзья, у меня сегодня достаточно короткое daily, т.к. в общем пока рынок укладывается в логику, которую я изложил во вторник - пересмотрев графики, вы увидите,что:
- нефть осталась в даунтренде
- акции РФ и США берут передышку на коррекцию к росту
- рубль сильно укрепился и теперь идет на коррекционный рост перед новой волной укрепления
Я считаю, что рынок США отдаст рост последних дней, и поэтому пока готовлюсь к защитному ноябрю. Ниже на графике Smart Money Flow index - индекс движения денег фондов - там не было покупок
Как же так, спросите вы? - думаю, это результат работы роботов и арбитражных стратегий. Индекс волатильности VIX упал вместе со стоимостью опционов после выборов, и роботы надули рисковые активы пропорционально снижению волатильности. При обороте роботов до 95% рынка и вымирании "живых" инвесторов, росте рынка опционов в объемах больше рынка акций это - новая норма
В фокусе месяца - MSCI ребаланс:
1) 10 ноября новые веса акций вступают в силу, и это +2% для MAILRU и -2% отток из других бумаг индекса с 10 по 30 ноября, это немного поспособствует коррекции индекса Мосбиржи
2) MAILRU сейчас фундаментально дешев по оценке Invest Heroes и других инвестдомов, но в то же время поскольку идея очевидна и многие покупали акции, топлива для роста будет не так много, поэтому ждут поход их на 2400 или 2700 по итогам месяца... но не на 3000
Наконец, я был излишне осторожен в оценке драгметаллов - может статься, что они ещё поконсолидируются, но не за горами поход на новый максимум, так что акции сектора торгуются лучше рынка и ликвидируют свою недооценку
Ранее я отмечал, что:
1) перед выборами многие фонды закупились акциями по уши и также купили фьючерсы на волатильность как хедж
2) акции перед выборами снизились, а волатильность выросла в цене и вчера ее продали, зафиксировав прибыль
3) далее фонды увидев акции на годовых максимумах сейчас фиксируют прибыль, а не покупают
4) ... чтобы как будут признаки улучшения в экономике и притормаживания COVID купить наиболее пострадавшие от него акции!
👆 торгую с мыслями вот о такой предстоящей ротации. Она означает покупку акций банков и сырья и продажу техсектора, в частности. Также трейды под повестку Байдена
👆 прогнозы про нефть по $36, доллар по 81, индекс Мосбиржи по 2750 и коррекцию S&P под выборы на 5% сбылись
ОБЛИГАЦИИ
Вчера оборот торгов в секции ОФЗ был высоким и составил 48 млрд руб. Доходности вернулись к октябрьским минимумам, опустившись по итогам сессии на 25-30 б.п. Самый длинный выпуск 19-летний ОФЗ-26230 (YTM 6,32%), снизился на 30 б.п., 10-летний ОФЗ-26228 (YTM 5,91%) на 32 б.п., 5-летний ОФЗ-26234 (YTM 5,17%) на 26 б.п.
Индекс RGBI вырос почти на 1% за день.
Рост цен ОФЗ происходил на фоне укрепления рубля к доллару на 3%, что отражает позитивную реакцию на предварительные итоги выборов в США. Локальные бумаги стран EM третий день подряд торгуются в зеленой зоне
MONEY READY TO FLOW INTO CYCLICALS IN DEC, SELLS HIGHS
#SD #мысли_аналитика #MGNT #FIVE
РИТЕЙЛЕРЫ: ВТОРАЯ ВОЛНА ВЫИГРЫША ОТ КОРОНАВИРУСА
Идет вторая волна COVID-19, и многие вкладываются в циклические активы — нефтяников, золотодобытчиков. Но есть защитные сектора, которые напрямую выигрывают от коронавируса — например, фуд-ритейлеры. Мы обновляем наш взгляд на сектор на горизонте года с учетом выхода результатов за 3 кв. 2020 г. и динамики расходов населения в октябре/ноябре.
В посте вы узнаете:
👉Как влияла пандемия на фуд-ритейл в течение 3 кварталов 2020 г.
👉Повторяется ли в текущий момент аналогичная ситуация
👉Будут ли X5 и Магнит расти на горизонте года
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по 58 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
РИТЕЙЛЕРЫ: ВТОРАЯ ВОЛНА ВЫИГРЫША ОТ КОРОНАВИРУСА
Идет вторая волна COVID-19, и многие вкладываются в циклические активы — нефтяников, золотодобытчиков. Но есть защитные сектора, которые напрямую выигрывают от коронавируса — например, фуд-ритейлеры. Мы обновляем наш взгляд на сектор на горизонте года с учетом выхода результатов за 3 кв. 2020 г. и динамики расходов населения в октябре/ноябре.
В посте вы узнаете:
👉Как влияла пандемия на фуд-ритейл в течение 3 кварталов 2020 г.
👉Повторяется ли в текущий момент аналогичная ситуация
👉Будут ли X5 и Магнит расти на горизонте года
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по 58 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
МАРАФОН «ОСОЗНАННОСТЬ 2.0»
Друзья, привет!
Напоминаем, что уже совсем скоро, 9 ноября, стартует наш последний бесплатный марафон в этом году «Осознанность 2.0»
Марафон подходит как для новичков, так и для инвесторов с опытом❗️
О чем будем говорить:
•Как собрать первый портфель и не стрессовать из-за рисков
•Как сбалансировать портфель с помощью акций, облигаций, ETF?
•Где брать инвестидеи?
•Как открыть ИИС и получить вычет в ближайшее время?
Если вы хотите научиться систематизировать ваши инвестиции, то регистрируйтесь и переходите в закрытый чат, где уже сейчас можете общаться с другими участниками и задавать вопросы нашим управляющим и аналитикам
Старт 9 ноября – присоединяйтесь и инвестируйте осознанно🚀
Друзья, привет!
Напоминаем, что уже совсем скоро, 9 ноября, стартует наш последний бесплатный марафон в этом году «Осознанность 2.0»
Марафон подходит как для новичков, так и для инвесторов с опытом❗️
О чем будем говорить:
•Как собрать первый портфель и не стрессовать из-за рисков
•Как сбалансировать портфель с помощью акций, облигаций, ETF?
•Где брать инвестидеи?
•Как открыть ИИС и получить вычет в ближайшее время?
Если вы хотите научиться систематизировать ваши инвестиции, то регистрируйтесь и переходите в закрытый чат, где уже сейчас можете общаться с другими участниками и задавать вопросы нашим управляющим и аналитикам
Старт 9 ноября – присоединяйтесь и инвестируйте осознанно🚀
Forwarded from Сергей Пирогов
#мысли_управляющего
P.s.: поясню: сейчас доходность гособлигаций низкая, намного ниже инфляции, а инфляция понемногу разгоняется и сейчас прижата COVID
👉 Со временем доходности вырастут и это заставит вырасти другие ставки в мире
👉 Например, сейчас таргет по акциям Мосбиржи 150-160₽ у нас и разных банков >> если повысить требуемую доходность на 0.5%, то таргет снизится примерно на 8% и цель снизится до 138-147
👉 10-летняя ОФЗ при росте % ставок на 0.5% потеряет около 3-4% стоимости, т.е. поучив купон в итоге вы за целый год заработаете слезы, меньше купона
% ставки очень важны, и если в следующем году они пойдут догонять инфляцию, это как самостоятельный фактор снизит рынки акций на 8-15%, а на рынке США где велик вес «техов» уязвимость больше
P.s.: поясню: сейчас доходность гособлигаций низкая, намного ниже инфляции, а инфляция понемногу разгоняется и сейчас прижата COVID
👉 Со временем доходности вырастут и это заставит вырасти другие ставки в мире
👉 Например, сейчас таргет по акциям Мосбиржи 150-160₽ у нас и разных банков >> если повысить требуемую доходность на 0.5%, то таргет снизится примерно на 8% и цель снизится до 138-147
👉 10-летняя ОФЗ при росте % ставок на 0.5% потеряет около 3-4% стоимости, т.е. поучив купон в итоге вы за целый год заработаете слезы, меньше купона
% ставки очень важны, и если в следующем году они пойдут догонять инфляцию, это как самостоятельный фактор снизит рынки акций на 8-15%, а на рынке США где велик вес «техов» уязвимость больше
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
>Indiana Jones: +12,5%;
>Автоследование: +10,6%;
>Iron Arni: +0,3%;
>Ресерч: +5,3%;
>Индекс: +7,4%;
Описание:
👉Портфели Indiana Jones и Автоследование на этой неделе совершили рывок:
- продали доллары перед выборами;
- закрыли шорты по фьючерсу на индекс Мосбиржи накануне в районе 2700;
- закупились акциями;
... и отыграли хорошую неделю роста показав результаты +12.4% и +10.6% соответственно. На ближайшие пару дней мы уходим в более защитном режиме по сырью и видим потенциал в защитных трейдах по COVID. Рынок США и играет divided congress, и техсектор растет на том, что не ожидается пока роста налогов (до этого это было в цене);
👉Портфель Iron Arni за неделю прибавил на +0.3% на фоне глобального роста риск аппетитов в мире и возвращения спроса на рублевые активы. Ждём некоторой коррекции на рынке облигаций в ноябре, чтобы с новой силой расти уже в декабре на фоне сезонного крисмас-ралли;
👉Портфель Ресерч: удалось докупиться нефтянкой около дна, в пятницу зафиксировал часть прибыли, чтобы не рисковать при непредсказуемой реакции рынка на победу Байдена.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
>Indiana Jones: +12,5%;
>Автоследование: +10,6%;
>Iron Arni: +0,3%;
>Ресерч: +5,3%;
>Индекс: +7,4%;
Описание:
👉Портфели Indiana Jones и Автоследование на этой неделе совершили рывок:
- продали доллары перед выборами;
- закрыли шорты по фьючерсу на индекс Мосбиржи накануне в районе 2700;
- закупились акциями;
... и отыграли хорошую неделю роста показав результаты +12.4% и +10.6% соответственно. На ближайшие пару дней мы уходим в более защитном режиме по сырью и видим потенциал в защитных трейдах по COVID. Рынок США и играет divided congress, и техсектор растет на том, что не ожидается пока роста налогов (до этого это было в цене);
👉Портфель Iron Arni за неделю прибавил на +0.3% на фоне глобального роста риск аппетитов в мире и возвращения спроса на рублевые активы. Ждём некоторой коррекции на рынке облигаций в ноябре, чтобы с новой силой расти уже в декабре на фоне сезонного крисмас-ралли;
👉Портфель Ресерч: удалось докупиться нефтянкой около дна, в пятницу зафиксировал часть прибыли, чтобы не рисковать при непредсказуемой реакции рынка на победу Байдена.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
#мысли_управляющего
#daily
П - ПРЕДСКАЗУЕМОСТЬ
Рынки в благостном режиме, т.к. пришел Байден. Он намного предсказуемее чем Трамп, проводит политику, преемственную к прежним американским администрациям
Не все легко для Джо:
- можно заняться внешней политикой и восстановить отношения с Меркель и Макроном (меньше пошлин, позитив)
- заняться ядерной сделкой с Ираном (сулит результаты в 2кв 2021 и снижение цен на нефть)
- трудно одобрить госрасходы и налоги... но минимум необходим, это понимают все, так что какие-то деньги будут для поддержки экономики
- можно указами Президента двинуть зеленые темы, ужесточить регулирование нефтянки, перекрыть проект нефтепровода Keystone XL...
НЕповышение налогов - триггер позитива для рынков сейчас. Думаю, что администрация Байдена сможет повысить налоги в обмен на льготы для бизнеса лишь во 2П 2021
В этой связи, я пока не закладываю до января проблем для России в связи с санкциями, а на рынке США думаю самое время ставить на элементы повестки Байдена, не требующие денег - то бишь солнечную энергетику, например. Подробнее сегодня в нашем посте
Доллар (DXY) угрожает провалиться ниже по факту избрания Байдена, что уже стриггерило выход золота из 3-месячной консолидации. Соответственно, 4кв может дать нам новый рекорд по золоту, а в конце 1кв опять передышка
РЫНОК АКЦИЙ РФ
Мы так бодро росли, что перекупились, но глобально это ещё вряд ли конец. Нужно только нефти перестать снижаться, что, например, может решиться после встречи мониторингового комитета ОПЕК+ в этом месяце
При этом экспортеры вне нефти, такие как Фосагро или золотодобыча, Система и MAIL будут сильнее рынка в ноябре, думаю
Завтра, если вес MAIL вырастет, будет логично пройти маленькой распродаже голубых фишек
Совкомфлот - все настолько грустно в пульсе Тиньков Брокера, что напрашиваются мысли о росте. Я придерживаюсь фундаментальной оценки выше текущих
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ РФ
В пятницу оборот торгов в секции ОФЗ составил 30 млрд руб. Ралли на локальных рынках долга ЕМ закончилось. По итогам пятничных торгов доходности госбумаг в среднем снизились на 4 б.п. Сильнее всех был 7-летний ОФЗ-26232 (YTM 5,60%), опустившийся в доходности на 6 б.п. 10-лентие бумаги за неделю снизились в доходности на 26 б.п.
В пятницу Росстат опубликовал данные по ИПЦ за октябрь, которая в месячном сопоставлении составила 0,4%, а в годовом- 4,0%. Рост инфляции снижает шансы на уменьшение ключевой ставки в декабре. Доходности ОФЗ пока что не закладывают снижение ставки, т.к. YTM коротких бумаг 4,2-4,8%, что выше ключевой ставки ЦБ.
В пятницу ЦБ повысил лимит по месячному РЕПО до 1,5 трлн руб. (с 1 трлн руб.), снизил по годовому до 100 млрд руб. (с 400 млрд руб). Увеличения лимитов месячного РЕПО поддержит высокий спрос на флоутеры. Смысл аукционов РЕПО с ЦБ описали здесь.
На первичном рынке корпоративного долга активность спала. На этой неделе не будет книг заявок корпоративных облигаций
WATCH FOR GOLD: REAL RATES WILL PERSIST NEGATIVE FOR YEARS TO DEVALUE DEBTS
#daily
П - ПРЕДСКАЗУЕМОСТЬ
Рынки в благостном режиме, т.к. пришел Байден. Он намного предсказуемее чем Трамп, проводит политику, преемственную к прежним американским администрациям
Не все легко для Джо:
- можно заняться внешней политикой и восстановить отношения с Меркель и Макроном (меньше пошлин, позитив)
- заняться ядерной сделкой с Ираном (сулит результаты в 2кв 2021 и снижение цен на нефть)
- трудно одобрить госрасходы и налоги... но минимум необходим, это понимают все, так что какие-то деньги будут для поддержки экономики
- можно указами Президента двинуть зеленые темы, ужесточить регулирование нефтянки, перекрыть проект нефтепровода Keystone XL...
НЕповышение налогов - триггер позитива для рынков сейчас. Думаю, что администрация Байдена сможет повысить налоги в обмен на льготы для бизнеса лишь во 2П 2021
В этой связи, я пока не закладываю до января проблем для России в связи с санкциями, а на рынке США думаю самое время ставить на элементы повестки Байдена, не требующие денег - то бишь солнечную энергетику, например. Подробнее сегодня в нашем посте
Доллар (DXY) угрожает провалиться ниже по факту избрания Байдена, что уже стриггерило выход золота из 3-месячной консолидации. Соответственно, 4кв может дать нам новый рекорд по золоту, а в конце 1кв опять передышка
РЫНОК АКЦИЙ РФ
Мы так бодро росли, что перекупились, но глобально это ещё вряд ли конец. Нужно только нефти перестать снижаться, что, например, может решиться после встречи мониторингового комитета ОПЕК+ в этом месяце
При этом экспортеры вне нефти, такие как Фосагро или золотодобыча, Система и MAIL будут сильнее рынка в ноябре, думаю
Завтра, если вес MAIL вырастет, будет логично пройти маленькой распродаже голубых фишек
Совкомфлот - все настолько грустно в пульсе Тиньков Брокера, что напрашиваются мысли о росте. Я придерживаюсь фундаментальной оценки выше текущих
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ РФ
В пятницу оборот торгов в секции ОФЗ составил 30 млрд руб. Ралли на локальных рынках долга ЕМ закончилось. По итогам пятничных торгов доходности госбумаг в среднем снизились на 4 б.п. Сильнее всех был 7-летний ОФЗ-26232 (YTM 5,60%), опустившийся в доходности на 6 б.п. 10-лентие бумаги за неделю снизились в доходности на 26 б.п.
В пятницу Росстат опубликовал данные по ИПЦ за октябрь, которая в месячном сопоставлении составила 0,4%, а в годовом- 4,0%. Рост инфляции снижает шансы на уменьшение ключевой ставки в декабре. Доходности ОФЗ пока что не закладывают снижение ставки, т.к. YTM коротких бумаг 4,2-4,8%, что выше ключевой ставки ЦБ.
В пятницу ЦБ повысил лимит по месячному РЕПО до 1,5 трлн руб. (с 1 трлн руб.), снизил по годовому до 100 млрд руб. (с 400 млрд руб). Увеличения лимитов месячного РЕПО поддержит высокий спрос на флоутеры. Смысл аукционов РЕПО с ЦБ описали здесь.
На первичном рынке корпоративного долга активность спала. На этой неделе не будет книг заявок корпоративных облигаций
WATCH FOR GOLD: REAL RATES WILL PERSIST NEGATIVE FOR YEARS TO DEVALUE DEBTS
#breaking_news
ВАКЦИНА ОТ PFIZER
Вакцина от Pfizer с 90% эффективностью производит на рынках эффект разорвавшейся бомбы
👉 Это ускоряет ротацию в реальный сектор из COVID-защитных акций!
ВАКЦИНА ОТ PFIZER
Вакцина от Pfizer с 90% эффективностью производит на рынках эффект разорвавшейся бомбы
👉 Это ускоряет ротацию в реальный сектор из COVID-защитных акций!
#US_watch
ТОП 3 ОТРАСЛИ, КОТОРЫЕ ВЫИГРАЮТ ПРИ БАЙДЕНЕ
Выборы в США уже подходят к концу и, хотя результаты еще не известны, скорее всего на них победит Байден.
Политические предложения Байдена могут серьезно повлиять на траекторию роста ряда секторов.
В статье мы посмотрим на:
👉 какие инициативы планирует реализовать Байден в 2021 году
👉 какие компании получат преимущества
ПОСТ
P.S. Подписывайтесь на нашу аналитику и вы будете в курсе в какие перспективные облигации можно вложить свои деньги сегодня.
ТОП 3 ОТРАСЛИ, КОТОРЫЕ ВЫИГРАЮТ ПРИ БАЙДЕНЕ
Выборы в США уже подходят к концу и, хотя результаты еще не известны, скорее всего на них победит Байден.
Политические предложения Байдена могут серьезно повлиять на траекторию роста ряда секторов.
В статье мы посмотрим на:
👉 какие инициативы планирует реализовать Байден в 2021 году
👉 какие компании получат преимущества
ПОСТ
P.S. Подписывайтесь на нашу аналитику и вы будете в курсе в какие перспективные облигации можно вложить свои деньги сегодня.
#ceo_notes
#мысли_управляющего
ПРО ЗОЛОТО
Многих накануне напугала коррекция в акциях золотодобычи, и кто-то наверняка начал сомневаться в перспективах сектора. В этой связи я решил поделиться соображениями по стоимости золота
Базово, золото торгуется сейчас в привязке к разнице между доходностями гособлигаций и инфляцией. Вот цифры:
- доходность 1-летних облигаций около 0.2% в USD, а инфляция за год 1.4%
- доходность 10-летних бумаг около 0.9%, а ожидаемая средняя инфляция в USD = 2.5%
Таким образом, инвесторы в гособлигациях США теряют около 1-1.5% реальной стоимости в год (ставка минус инфляция), и ряд инвесторов в последние годы перекладывались в золото
📌 Всего золото в мире стоит $11-12 трлн, долг и облигации $250 трлн, а акции $90 трлн. Поскольку % ставки снижать некуда, то облигации почти не могут расти, а % по ним не перекрывают инфляцию, поэтому акции и золото последний год активно набирают
📌 ... при этом золото = 3.5% от общей стоимости активов (акции+облигации+золото) и по мере роста его доли в портфелях я думаю оно будет дорожать дальше. Скорость может варьироваться, но пока инфляция выше % доходности облигаций, это имеет смысл
📌 Т.к. кол-во золота в мире не может быстро расти, то чтобы золото выросло с 3.5% до 5% глобального портфеля, скажем, нужно чтобы оно стоило не $2000, а $3000
В целом этот тренд соответствует логике печати денег почти всеми странами, а также готовности ФРС долго поддерживать % ставки ниже инфляции (ФРС год анализировал свои цели и объявил это официально)
ЧТО МНЕ С ЭТОГО?
Это значит, что если мир не скатится в депрессию, доходности облигаций будут ниже инфляции, и золото вырастет не как в 2009-2011 и потом резко упадет, а может расти трендово дальше в 2020-2022 и потом сильно не падать
Это значит, что:
📯 золотодобытчики получат большие прибыли и смогут платить отличную дивдоходность по отношению к ценам сегодня
📯компании будут пытаться нарастить добычу. Большие добытчики будут покупать маленьких с потенциалом роста добычи с 20-30% премией к рынку. Полюс Золото разработает Сухой Лог - одно из крупнейших месторождений в мире и нарастит добычу
📯 вероятно продолжение тренда вверх, но путь его будет витиеватым (инфляционные ожидания будут скакать, пакет фискальный в США то есть, то нет...), так что ETF на золото на мой взгляд - худшая идея, нежели ETF на акции компаний или отдельные акции
МОИ ПОЗИЦИИ
📝 Я придерживаюсь доли 10-25% сектора золотодобычи в портфеле и думаю оставить это стратегическим решением, пока не изменится мой взгляд на потенциал роста инфляции в мире. Вчера акции сектора упали, давая вход с апсайдом по отношению к оценкам почти всех инвестбанков
💵 Многие говорят, что для роста золота нужно падение доллара (DXY). Я считаю, это не так, поскольку DXY - курс доллара относительно других валют, которые тоже активно печатаются. А суть процесса - рост стоимости товаров ко всем валютам
THAT'S MY WAY OF THOUGHT. READY TO DISCUSS
#мысли_управляющего
ПРО ЗОЛОТО
Многих накануне напугала коррекция в акциях золотодобычи, и кто-то наверняка начал сомневаться в перспективах сектора. В этой связи я решил поделиться соображениями по стоимости золота
Базово, золото торгуется сейчас в привязке к разнице между доходностями гособлигаций и инфляцией. Вот цифры:
- доходность 1-летних облигаций около 0.2% в USD, а инфляция за год 1.4%
- доходность 10-летних бумаг около 0.9%, а ожидаемая средняя инфляция в USD = 2.5%
Таким образом, инвесторы в гособлигациях США теряют около 1-1.5% реальной стоимости в год (ставка минус инфляция), и ряд инвесторов в последние годы перекладывались в золото
📌 Всего золото в мире стоит $11-12 трлн, долг и облигации $250 трлн, а акции $90 трлн. Поскольку % ставки снижать некуда, то облигации почти не могут расти, а % по ним не перекрывают инфляцию, поэтому акции и золото последний год активно набирают
📌 ... при этом золото = 3.5% от общей стоимости активов (акции+облигации+золото) и по мере роста его доли в портфелях я думаю оно будет дорожать дальше. Скорость может варьироваться, но пока инфляция выше % доходности облигаций, это имеет смысл
📌 Т.к. кол-во золота в мире не может быстро расти, то чтобы золото выросло с 3.5% до 5% глобального портфеля, скажем, нужно чтобы оно стоило не $2000, а $3000
В целом этот тренд соответствует логике печати денег почти всеми странами, а также готовности ФРС долго поддерживать % ставки ниже инфляции (ФРС год анализировал свои цели и объявил это официально)
ЧТО МНЕ С ЭТОГО?
Это значит, что если мир не скатится в депрессию, доходности облигаций будут ниже инфляции, и золото вырастет не как в 2009-2011 и потом резко упадет, а может расти трендово дальше в 2020-2022 и потом сильно не падать
Это значит, что:
📯 золотодобытчики получат большие прибыли и смогут платить отличную дивдоходность по отношению к ценам сегодня
📯компании будут пытаться нарастить добычу. Большие добытчики будут покупать маленьких с потенциалом роста добычи с 20-30% премией к рынку. Полюс Золото разработает Сухой Лог - одно из крупнейших месторождений в мире и нарастит добычу
📯 вероятно продолжение тренда вверх, но путь его будет витиеватым (инфляционные ожидания будут скакать, пакет фискальный в США то есть, то нет...), так что ETF на золото на мой взгляд - худшая идея, нежели ETF на акции компаний или отдельные акции
МОИ ПОЗИЦИИ
📝 Я придерживаюсь доли 10-25% сектора золотодобычи в портфеле и думаю оставить это стратегическим решением, пока не изменится мой взгляд на потенциал роста инфляции в мире. Вчера акции сектора упали, давая вход с апсайдом по отношению к оценкам почти всех инвестбанков
💵 Многие говорят, что для роста золота нужно падение доллара (DXY). Я считаю, это не так, поскольку DXY - курс доллара относительно других валют, которые тоже активно печатаются. А суть процесса - рост стоимости товаров ко всем валютам
THAT'S MY WAY OF THOUGHT. READY TO DISCUSS
#SD #мысли_аналитика #IT #YNDX #MAIL
ИНТЕРНЕТ-РЕКЛАМА: ВЛИЯНИЕ COVID-19 НА ДОХОДЫ MAIL.RU И ЯНДЕКСА
Интернет-реклама все еще остается основным источником доходов Яндекса и Mail.ru Group. В связи с этим мы выпускаем обновленный обзор о том, как обстоят дела на рынке интернет рекламы в России в настоящий момент.
Из поста вы узнаете:
👉На сколько упал рынок интернет-рекламы из-за пандемии и как идет восстановление
👉Кто быстрее восстанавливает выручку сегмента интернет-рекламы — Яндекс или Mail.ru и почему
Спойлер: более сильной динамики в сегменте рекламы мы ждем от Mail.ru
ПОСТ
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по Яндексу и Mail.ru, а также по другим 56 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
ИНТЕРНЕТ-РЕКЛАМА: ВЛИЯНИЕ COVID-19 НА ДОХОДЫ MAIL.RU И ЯНДЕКСА
Интернет-реклама все еще остается основным источником доходов Яндекса и Mail.ru Group. В связи с этим мы выпускаем обновленный обзор о том, как обстоят дела на рынке интернет рекламы в России в настоящий момент.
Из поста вы узнаете:
👉На сколько упал рынок интернет-рекламы из-за пандемии и как идет восстановление
👉Кто быстрее восстанавливает выручку сегмента интернет-рекламы — Яндекс или Mail.ru и почему
Спойлер: более сильной динамики в сегменте рекламы мы ждем от Mail.ru
ПОСТ
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по Яндексу и Mail.ru, а также по другим 56 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
Forwarded from Сергей Пирогов
#мысли_управляющего
#news
- MAIL включили в индекс, а ММК исключили
- сегодня же пришло сообщение о том, что санкции к Северному Потоку включены в пакет мер американского оборонного бюджета 2021
- включение MAIL = небольшая продажа индексных бумаг... плюс санкции это повод для долгожданной коррекции на рынке и возможность купить супердивидендный ММК!
#news
- MAIL включили в индекс, а ММК исключили
- сегодня же пришло сообщение о том, что санкции к Северному Потоку включены в пакет мер американского оборонного бюджета 2021
- включение MAIL = небольшая продажа индексных бумаг... плюс санкции это повод для долгожданной коррекции на рынке и возможность купить супердивидендный ММК!
#мысли_аналитика #NK
ДЖО БАЙДЕН ДЛЯ РЫНКА НЕФТИ: СКОРЕЕ НЕГАТИВНО
Инвесторы, привет!
Кандидат в президенты Джо Байден перегнал своего конкурента Д. Трампа на текущих выборах в США. Республиканец Д. Трамп ратовал за развитие нефтяной отрасли в США, был посредником в формировании сделки ОПЕК+ и активно снижал налоги, в том числе и для нефтяников.
В сегодняшнем посте посмотрим на позицию кандидата от демократов:
>по американской нефтедобыче;
>по Ирану и Венесуэле;
>по России.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
В рамках нашей подписки вы можете видеть целевые цены по российским нефтегазовым компаниям и представителям других отраслей. Присоединяйтесь!
ДЖО БАЙДЕН ДЛЯ РЫНКА НЕФТИ: СКОРЕЕ НЕГАТИВНО
Инвесторы, привет!
Кандидат в президенты Джо Байден перегнал своего конкурента Д. Трампа на текущих выборах в США. Республиканец Д. Трамп ратовал за развитие нефтяной отрасли в США, был посредником в формировании сделки ОПЕК+ и активно снижал налоги, в том числе и для нефтяников.
В сегодняшнем посте посмотрим на позицию кандидата от демократов:
>по американской нефтедобыче;
>по Ирану и Венесуэле;
>по России.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
В рамках нашей подписки вы можете видеть целевые цены по российским нефтегазовым компаниям и представителям других отраслей. Присоединяйтесь!
