Решение по ставке ФРС США
ФРС США оставила базовую процентную ставку в диапазоне 0-0.25%.
▪️Повторила, что использует все инструменты для поддержки экономики.
▪️Ожидает, что процентные ставки останутся около нуля до 2022 года, а ВВП в следующем году вырастет на 5%.
#ФРС
ФРС США оставила базовую процентную ставку в диапазоне 0-0.25%.
▪️Повторила, что использует все инструменты для поддержки экономики.
▪️Ожидает, что процентные ставки останутся около нуля до 2022 года, а ВВП в следующем году вырастет на 5%.
#ФРС
Наверное самая важная новость вчерашнего дня - решение ФРС по процентной ставке.
Базовая процентная ставка была сохранена в диапазоне 0-0.25%.
Но для нас важнее будет комментарий ФРС.
ФРС заявляет, что она намерена использовать весь свой набор инструментов для поддержки экономики США в это непростое время, способствуя тем самым достижению целей максимальной занятости и стабильности цен.
А это значит, как вы понимаете, они дальше будут печатать деньги. При этом нужно понимать, что рано или поздно эти деньги придется откачивать с рынка (чтобы не допустить сильной инфляции) и поднимать ставки. И как раз в этот момент всем будет плохо. Будут банкротиться компании, банкротство которых ранее откладывалось околонулевыми ставками, рынки будут корректироваться. Я вижу это вопросом времени. Очевидно, до выборов денег на поддержание рынка жалеть не будут.
Как отмечает ФРС, вспышка коронавируса создает колоссальные гуманитарные и экономические проблемы в США и во всем мире. Экономическая активность и занятость несколько увеличились за последние месяцы после пережитого падения, однако все еще остаются существенно ниже своих зафиксированных в начале года уровней. Слабый спрос и значительное снижение цен на нефть сдерживают инфляцию потребительских цен. Общие финансовые условия в последние месяцы улучшились, отчасти в результате политических мер по поддержке экономики и организации кредитных потоков для американских домохозяйств и предприятий.
ФРС полагает, что экономические тенденции будут сильно зависеть от воздействия вируса. Текущий кризис общественного здравоохранения будет в значительной степени влиять на экономическую активность, занятость и инфляцию в ближайшее время и создает значительные риски для экономических перспектив в среднесрочной перспективе. В свете этих событий ФРС решила сохранить целевой диапазон процентной ставки для федеральных фондов в 0%-0.25%. ФРС рассчитывает сохранить этот целевой диапазон до тех пор, пока не будет уверена в том, что экономика выдержала последние испытания и находится на пути к достижению целей максимальной занятости и ценовой стабильности.
ФРС продолжит внимательно отслеживать поступающую информацию и ее экономические последствия, включая ситуацию со здравоохранением, а также глобальные события и сдержанное инфляционное давление, и будет использовать свои инструменты и действовать в зависимости от обстоятельств для поддержки экономики.
При определении выбора времени и масштаба будущего регулирования принципов монетарной политики ФРС будет руководствоваться как достигнутым, так и ожидаемым экономическим прогрессом в сопоставлении со своими целями максимальной занятости и симметричной инфляции на уровне 2%. Этот подход будет базироваться на широком спектре информации, включая параметры условий на рынке труда, индикаторы инфляционного давления и инфляционных ожиданий, финансовые и международные события.
В целях обеспечения потоков кредитования домохозяйств и предприятий, ФРС в ближайшие месяцы будет увеличивать объемы владения казначейскими ценными бумагами и агентскими жилыми и коммерческими ипотечными ценными бумагами по меньшей мере в текущем темпе, поддерживая бесперебойное функционирование рынка и способствуя тем самым эффективному преобразованию монетарной политики в более развернутые финансовые условия. Кроме того, Отдел открытого рынка ФРС сохранит практику предложения крупномасштабных операций по соглашениям "овернайт" и срочным соглашениям РЕПО. ФРС будет внимательно следить за развитием событий и готова скорректировать свои планы соответствующим образом.
Текущие основы монетарной политики были приняты единогласно 10 членами Федеральной комиссии по открытым рынкам ФРС США.
#ФРС #КлючеваяСтавка
Базовая процентная ставка была сохранена в диапазоне 0-0.25%.
Но для нас важнее будет комментарий ФРС.
ФРС заявляет, что она намерена использовать весь свой набор инструментов для поддержки экономики США в это непростое время, способствуя тем самым достижению целей максимальной занятости и стабильности цен.
А это значит, как вы понимаете, они дальше будут печатать деньги. При этом нужно понимать, что рано или поздно эти деньги придется откачивать с рынка (чтобы не допустить сильной инфляции) и поднимать ставки. И как раз в этот момент всем будет плохо. Будут банкротиться компании, банкротство которых ранее откладывалось околонулевыми ставками, рынки будут корректироваться. Я вижу это вопросом времени. Очевидно, до выборов денег на поддержание рынка жалеть не будут.
Как отмечает ФРС, вспышка коронавируса создает колоссальные гуманитарные и экономические проблемы в США и во всем мире. Экономическая активность и занятость несколько увеличились за последние месяцы после пережитого падения, однако все еще остаются существенно ниже своих зафиксированных в начале года уровней. Слабый спрос и значительное снижение цен на нефть сдерживают инфляцию потребительских цен. Общие финансовые условия в последние месяцы улучшились, отчасти в результате политических мер по поддержке экономики и организации кредитных потоков для американских домохозяйств и предприятий.
ФРС полагает, что экономические тенденции будут сильно зависеть от воздействия вируса. Текущий кризис общественного здравоохранения будет в значительной степени влиять на экономическую активность, занятость и инфляцию в ближайшее время и создает значительные риски для экономических перспектив в среднесрочной перспективе. В свете этих событий ФРС решила сохранить целевой диапазон процентной ставки для федеральных фондов в 0%-0.25%. ФРС рассчитывает сохранить этот целевой диапазон до тех пор, пока не будет уверена в том, что экономика выдержала последние испытания и находится на пути к достижению целей максимальной занятости и ценовой стабильности.
ФРС продолжит внимательно отслеживать поступающую информацию и ее экономические последствия, включая ситуацию со здравоохранением, а также глобальные события и сдержанное инфляционное давление, и будет использовать свои инструменты и действовать в зависимости от обстоятельств для поддержки экономики.
При определении выбора времени и масштаба будущего регулирования принципов монетарной политики ФРС будет руководствоваться как достигнутым, так и ожидаемым экономическим прогрессом в сопоставлении со своими целями максимальной занятости и симметричной инфляции на уровне 2%. Этот подход будет базироваться на широком спектре информации, включая параметры условий на рынке труда, индикаторы инфляционного давления и инфляционных ожиданий, финансовые и международные события.
В целях обеспечения потоков кредитования домохозяйств и предприятий, ФРС в ближайшие месяцы будет увеличивать объемы владения казначейскими ценными бумагами и агентскими жилыми и коммерческими ипотечными ценными бумагами по меньшей мере в текущем темпе, поддерживая бесперебойное функционирование рынка и способствуя тем самым эффективному преобразованию монетарной политики в более развернутые финансовые условия. Кроме того, Отдел открытого рынка ФРС сохранит практику предложения крупномасштабных операций по соглашениям "овернайт" и срочным соглашениям РЕПО. ФРС будет внимательно следить за развитием событий и готова скорректировать свои планы соответствующим образом.
Текущие основы монетарной политики были приняты единогласно 10 членами Федеральной комиссии по открытым рынкам ФРС США.
#ФРС #КлючеваяСтавка
Выступление Джерома Пауэлла
Фондовый рынок в США открылся ростом после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл изложил изменения в политике центрального банка, которые, вероятно, исключат любое повышение процентных ставок на несколько лет вперед.
В 09:35 утра по восточному времени (13:35 по Гринвичу) индекс Dow Jones вырос на 116 пунктов, или на 0,4%, до 28,448 пунктов. S&P 500 вырос на 0,2%, а Nasdaq Composite, после серии рекордных максимумов, немного отстал, опустившись менее чем на 0,1%.
«Комитет (Комитет по открытым рынкам ФРС) стремится к инфляции, которая в среднем с течением времени составит 2%, и поэтому считает, что после того периода, когда она устойчиво держалась ниже 2%, целью соответствующей монетарной политики, скорее всего, будет достижение инфляции непосредственно выше 2% на некоторое время», — говорится в заявлении ФРС.
Аналитики приветствовали этот шаг, который подтверждает, что перед ФРС стоит задача довести инфляцию до уровня, который лучше всего будет соответствовать другой ее цели — обеспечение полной занятости. Тем не менее, теперь достижение этих целей накладывает дополнительную нагрузку на центральный банк.
«Простое обещание допустить в будущем повышение уровня инфляции посредством установки ее среднего значения или постановки целевого уровня цен не имеет большого значения без изменения нынешней политики, так что рынок может думать, что более высокая инфляция является наиболее вероятной», — сказал сказал Ян Шепердсон, главный экономист Pantheon Macroeconomics.
Акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) достигли исторического максимума, поднявшись на 2,2% после того, как канал CNBC сообщил, что компания, вероятно, совершит сделку по приобретению операций TikTok в США в течение следующих двух дней.
Больше всего от комментариев Пауэлла выиграли пострадавшие от пандемии авиакомпании, которым пришлось брать большие кредиты, чтобы поддержать ликвидность, поскольку пандемия ударила по их денежному потоку. Акции United Airlines Holdings Inc (NASDAQ:UAL) выросли на 9,1%, акции American Airlines (NASDAQ:AAL) выросли на 7,8%, а акции Southwest Airlines Company (NYSE:LUV) и Delta Air Lines (NYSE:DAL) выросли чуть менее чем на 6%.
Круизные операторы также добились больших успехов: акции Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NYSE:NCLH) выросли на 9,2%, акции Royal Caribbean Cruises Ltd (NYSE:RCL) — на 6,4%, а акции Carnival Corporation (NYSE:CCL) — выросли на 7,6%. В среду Carnival подтвердила, что из-за пандемии приостановка некоторых круизов продлится до первой половины 2021 года.
Пандемия также стала причиной 7,7-процентного роста акций Abbott Laboratories (NYSE:ABT) после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и лекарств США выдало разрешение на экстренное использование комплекта для экспресс-тестирования на Covid-19.
На премаркете рынок почти не отреагировал на данные, свидетельствующие о том, что за прошлую неделю число первичных заявок на пособие по безработице осталось на уровне выше 1 млн, в то время как число вторичных заявок от тех, кто продолжает получать пособие, сократилось меньше, чем можно было надеяться. Эта новость была несколько нивелирована пересмотром в лучшую сторону данных о падении ВВП США за второй квартал, которое, по общему признанию, было историческим.
Более важным событием стало увеличение в июле числа выставленных на продажу новых домов до самого высокого уровня с 2005 года, что стало новым доказательством жилищного бума, спровоцированного пандемией, и связанного с ним снижения процентных ставок.
#ФРС
Фондовый рынок в США открылся ростом после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл изложил изменения в политике центрального банка, которые, вероятно, исключат любое повышение процентных ставок на несколько лет вперед.
В 09:35 утра по восточному времени (13:35 по Гринвичу) индекс Dow Jones вырос на 116 пунктов, или на 0,4%, до 28,448 пунктов. S&P 500 вырос на 0,2%, а Nasdaq Composite, после серии рекордных максимумов, немного отстал, опустившись менее чем на 0,1%.
«Комитет (Комитет по открытым рынкам ФРС) стремится к инфляции, которая в среднем с течением времени составит 2%, и поэтому считает, что после того периода, когда она устойчиво держалась ниже 2%, целью соответствующей монетарной политики, скорее всего, будет достижение инфляции непосредственно выше 2% на некоторое время», — говорится в заявлении ФРС.
Аналитики приветствовали этот шаг, который подтверждает, что перед ФРС стоит задача довести инфляцию до уровня, который лучше всего будет соответствовать другой ее цели — обеспечение полной занятости. Тем не менее, теперь достижение этих целей накладывает дополнительную нагрузку на центральный банк.
«Простое обещание допустить в будущем повышение уровня инфляции посредством установки ее среднего значения или постановки целевого уровня цен не имеет большого значения без изменения нынешней политики, так что рынок может думать, что более высокая инфляция является наиболее вероятной», — сказал сказал Ян Шепердсон, главный экономист Pantheon Macroeconomics.
Акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) достигли исторического максимума, поднявшись на 2,2% после того, как канал CNBC сообщил, что компания, вероятно, совершит сделку по приобретению операций TikTok в США в течение следующих двух дней.
Больше всего от комментариев Пауэлла выиграли пострадавшие от пандемии авиакомпании, которым пришлось брать большие кредиты, чтобы поддержать ликвидность, поскольку пандемия ударила по их денежному потоку. Акции United Airlines Holdings Inc (NASDAQ:UAL) выросли на 9,1%, акции American Airlines (NASDAQ:AAL) выросли на 7,8%, а акции Southwest Airlines Company (NYSE:LUV) и Delta Air Lines (NYSE:DAL) выросли чуть менее чем на 6%.
Круизные операторы также добились больших успехов: акции Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NYSE:NCLH) выросли на 9,2%, акции Royal Caribbean Cruises Ltd (NYSE:RCL) — на 6,4%, а акции Carnival Corporation (NYSE:CCL) — выросли на 7,6%. В среду Carnival подтвердила, что из-за пандемии приостановка некоторых круизов продлится до первой половины 2021 года.
Пандемия также стала причиной 7,7-процентного роста акций Abbott Laboratories (NYSE:ABT) после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и лекарств США выдало разрешение на экстренное использование комплекта для экспресс-тестирования на Covid-19.
На премаркете рынок почти не отреагировал на данные, свидетельствующие о том, что за прошлую неделю число первичных заявок на пособие по безработице осталось на уровне выше 1 млн, в то время как число вторичных заявок от тех, кто продолжает получать пособие, сократилось меньше, чем можно было надеяться. Эта новость была несколько нивелирована пересмотром в лучшую сторону данных о падении ВВП США за второй квартал, которое, по общему признанию, было историческим.
Более важным событием стало увеличение в июле числа выставленных на продажу новых домов до самого высокого уровня с 2005 года, что стало новым доказательством жилищного бума, спровоцированного пандемией, и связанного с ним снижения процентных ставок.
#ФРС
Пауэлл из ФРС: ЦБ готов использовать все инструменты, чтобы помочь экономике
Федеральная резервная система (ФРС) по-прежнему готова использовать все имеющиеся у нее инструменты, чтобы помочь восстановлению американской экономики от коронавирусного кризиса, говорится в речи председателя ФРС Джерома Пауэлла, обнародованной до его выступления перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США.
"Мы сохраняем приверженность использованию наших инструментов для того, чтобы делать все, что в наших силах, в течение необходимого времени, чтобы обеспечить максимально сильное восстановление и ограничить долгосрочный ущерб для экономики".
Описание ситуации в экономике США в речи Пауэлла в целом повторяет выступление по итогам завершившегося на прошлой неделе заседания Федрезерва. Тогда руководство ЦБ пообещало удерживать процентные ставки на уровне, близком к нулю, до тех пор, пока экономика не достигнет полной занятости, а инфляция не будет на пути к небольшому превышению ориентира в 2%.
По словам Пауэлла, жилищный сектор восстановился, потребительские расходы отыграли примерно 75% снижения, и из 22 миллионов рабочих мест, потерянных в кризис, удалось вернуть половину.
"Однако и занятость, и общая экономическая активность остаются значительно ниже докризисного уровня, и путь, который предстоит пройти, по-прежнему остается весьма неопределенным", - сказал он.
#ФРС
Федеральная резервная система (ФРС) по-прежнему готова использовать все имеющиеся у нее инструменты, чтобы помочь восстановлению американской экономики от коронавирусного кризиса, говорится в речи председателя ФРС Джерома Пауэлла, обнародованной до его выступления перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США.
"Мы сохраняем приверженность использованию наших инструментов для того, чтобы делать все, что в наших силах, в течение необходимого времени, чтобы обеспечить максимально сильное восстановление и ограничить долгосрочный ущерб для экономики".
Описание ситуации в экономике США в речи Пауэлла в целом повторяет выступление по итогам завершившегося на прошлой неделе заседания Федрезерва. Тогда руководство ЦБ пообещало удерживать процентные ставки на уровне, близком к нулю, до тех пор, пока экономика не достигнет полной занятости, а инфляция не будет на пути к небольшому превышению ориентира в 2%.
По словам Пауэлла, жилищный сектор восстановился, потребительские расходы отыграли примерно 75% снижения, и из 22 миллионов рабочих мест, потерянных в кризис, удалось вернуть половину.
"Однако и занятость, и общая экономическая активность остаются значительно ниже докризисного уровня, и путь, который предстоит пройти, по-прежнему остается весьма неопределенным", - сказал он.
#ФРС
Конгресс США вчера вплотную приблизился к согласованию пакета стимулов на сумму около 900 млрд долларов.
ФРС по итогам двухдневного заседания приняла решение оставить ключевую процентную ставку на уровне 0,25%.
Кроме того, Центробанк продолжит выкупать облигации на сумму 120 млрд долларов ежемесячно до "достижения прогресса" в восстановлении экономики.
Федеральный комитет по открытым рынкам в опубликованном заявлении подчеркнул, что таргетирует полную занятость и инфляцию на уровне 2% в долгосрочном периоде. C учетом фактического значения инфляции 1,2% в ноябре 2020 года можно сделать вывод, что политика ФРС в ближайшее время будет направлена на дальнейшее количественное смягчение.
🟢Акции Twitter выросли на 2,31% на фоне того, как J.P. Morgan улучшил рекомендацию ценных бумаг с нейтрального до "выше рынка". По заявлению аналитиков банка, Twitter может стать крупнейшим бенефициаром восстановления рынка онлайн-рекламы в 2021 году.
🟢 В плюсе на несколько процентов закрылись многие тех. компании: MSFT, NOW, CRM, INTU
🟢 Почти +4% закрыли торги акции PayPal
🟢 Также среди фаворитов торгов были LLY, ABBV, AMZN, CMG (+4%), CERN
🔴Одним из главных неудачников торгов среды стал провайдер прямого вещания Dish Network (-11,62%). Компания анонсировала выпуск пакета приоритетных необеспеченных облигаций, которым был присвоен низкий рейтинг B1 от рейтингового агентства Moody's.
🔴В числе прочих аутсайдеров торговой сессии отметим Mettler-Toledo (-3,25%), United Airlines Holdings (-3,10%) и Tyson Foods (-4,42%).
#USA #ФРС
ФРС по итогам двухдневного заседания приняла решение оставить ключевую процентную ставку на уровне 0,25%.
Кроме того, Центробанк продолжит выкупать облигации на сумму 120 млрд долларов ежемесячно до "достижения прогресса" в восстановлении экономики.
Федеральный комитет по открытым рынкам в опубликованном заявлении подчеркнул, что таргетирует полную занятость и инфляцию на уровне 2% в долгосрочном периоде. C учетом фактического значения инфляции 1,2% в ноябре 2020 года можно сделать вывод, что политика ФРС в ближайшее время будет направлена на дальнейшее количественное смягчение.
🟢Акции Twitter выросли на 2,31% на фоне того, как J.P. Morgan улучшил рекомендацию ценных бумаг с нейтрального до "выше рынка". По заявлению аналитиков банка, Twitter может стать крупнейшим бенефициаром восстановления рынка онлайн-рекламы в 2021 году.
🟢 В плюсе на несколько процентов закрылись многие тех. компании: MSFT, NOW, CRM, INTU
🟢 Почти +4% закрыли торги акции PayPal
🟢 Также среди фаворитов торгов были LLY, ABBV, AMZN, CMG (+4%), CERN
🔴Одним из главных неудачников торгов среды стал провайдер прямого вещания Dish Network (-11,62%). Компания анонсировала выпуск пакета приоритетных необеспеченных облигаций, которым был присвоен низкий рейтинг B1 от рейтингового агентства Moody's.
🔴В числе прочих аутсайдеров торговой сессии отметим Mettler-Toledo (-3,25%), United Airlines Holdings (-3,10%) и Tyson Foods (-4,42%).
#USA #ФРС
Выступление Джэрома Пауэлла, основные моменты:
▫️Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что инфляция, вероятно, вырастет по мере восстановления экономики, но он считает, что это будет временно.
▫️ФРС беспокоит "беспорядок на финансовых рынках"
▫️По его словам, без более устойчивой инфляции и возврата к полной занятости центральный банк вряд ли повысит процентные ставки. Этот вопрос можно будет рассмотреть только при инфляции на уровне 2% и выше и максимальной занятости.
▫️В этом году вряд ли удастся достичь максимальной занятости.
▫️Во время выступления Пауэлла доходность облигаций выросла, поскольку рынок ждал дополнительных комментариев по поводу будущей политики.
ФРС неоднократно заявляла, что будет поддерживать краткосрочные ставки на уровне, близком к нулю, и продолжит ежемесячную программу покупки облигаций до тех пор, пока не увидит не только низкий уровень безработицы, но и восстановление рабочих мест и доходов.
Однако некоторые экономисты обеспокоены тем, что приверженность ФРС низким ставкам будет способствовать инфляции. Пауэлл сказал, что он «очень хорошо помнит» уроки безудержной инфляции 1960-х и 1970-х годов, но считает, что эта ситуация иная.
🔻Пока рынок реагирует негативно, S&P в моменте -1.5%
#ФРС
▫️Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что инфляция, вероятно, вырастет по мере восстановления экономики, но он считает, что это будет временно.
▫️ФРС беспокоит "беспорядок на финансовых рынках"
▫️По его словам, без более устойчивой инфляции и возврата к полной занятости центральный банк вряд ли повысит процентные ставки. Этот вопрос можно будет рассмотреть только при инфляции на уровне 2% и выше и максимальной занятости.
▫️В этом году вряд ли удастся достичь максимальной занятости.
▫️Во время выступления Пауэлла доходность облигаций выросла, поскольку рынок ждал дополнительных комментариев по поводу будущей политики.
ФРС неоднократно заявляла, что будет поддерживать краткосрочные ставки на уровне, близком к нулю, и продолжит ежемесячную программу покупки облигаций до тех пор, пока не увидит не только низкий уровень безработицы, но и восстановление рабочих мест и доходов.
Однако некоторые экономисты обеспокоены тем, что приверженность ФРС низким ставкам будет способствовать инфляции. Пауэлл сказал, что он «очень хорошо помнит» уроки безудержной инфляции 1960-х и 1970-х годов, но считает, что эта ситуация иная.
🔻Пока рынок реагирует негативно, S&P в моменте -1.5%
#ФРС
💬 Что вчера сказал глава ФРС Джером Пауэлл в ходе выступления на онлайн-мероприятии в рамках весенних встреч Международного валютного фонда (МВФ):
🔸 Экономическая активность в мире не сможет полностью восстановиться до тех пор, пока распространение коронавируса не будет повсеместно взято под контроль. Случаи заболевания в США растут, американцы должны получить вакцину.
🔸Пауэлл отметил, что восстановление экономики США после кризиса, вызванного пандемией коронавируса, остается неполным и неравномерным. Он призвал людей вакцинироваться и продолжать придерживаться социального дистанцирования, добавив, что новые волны заболеваемости замедлят восстановление экономики США, хотя их последствия, вероятно, будут менее значительными, чем это было в начале пандемии.
🔸Федрезерв должен увидеть "реальный прогресс" в движении экономики к поставленным целям, прежде чем начать сокращать действующую программу выкупа активов.
🔸"Есть ряд факторов, которые, вместе взятые, поддерживают улучшение перспектив американской экономики, в том числе, ускорения темпов роста ВВП и занятости", - сказал он, добавив, что вакцинация в США "движется быстро и позволит полностью открыть американскую экономику в очень скором времени".
🔸По итогам заседания, прошедшего 16-17 марта, американский ЦБ пообещал, что продолжит ежемесячно выкупать активы на сумму $120 млрд. Пауэлл в своем выступлении в четверг подчеркнул, что уверенно смотрит в будущее.
🚩Что же, нам очередной раз сказали, что будут поддерживать экономику, сказали, что открытие экономики может привести к кратковременному росту цен, но это будет краткосрочным явлением и не приведет к инфляции. Так что все хорошо, рынки растут, всех успокоили. По прежнему, краха в этом году ждать не на чем. Но определенные триггеры вполне могут вызвать коррекции, что нормально для рынка.
#ФРС
🔸 Экономическая активность в мире не сможет полностью восстановиться до тех пор, пока распространение коронавируса не будет повсеместно взято под контроль. Случаи заболевания в США растут, американцы должны получить вакцину.
🔸Пауэлл отметил, что восстановление экономики США после кризиса, вызванного пандемией коронавируса, остается неполным и неравномерным. Он призвал людей вакцинироваться и продолжать придерживаться социального дистанцирования, добавив, что новые волны заболеваемости замедлят восстановление экономики США, хотя их последствия, вероятно, будут менее значительными, чем это было в начале пандемии.
🔸Федрезерв должен увидеть "реальный прогресс" в движении экономики к поставленным целям, прежде чем начать сокращать действующую программу выкупа активов.
🔸"Есть ряд факторов, которые, вместе взятые, поддерживают улучшение перспектив американской экономики, в том числе, ускорения темпов роста ВВП и занятости", - сказал он, добавив, что вакцинация в США "движется быстро и позволит полностью открыть американскую экономику в очень скором времени".
🔸По итогам заседания, прошедшего 16-17 марта, американский ЦБ пообещал, что продолжит ежемесячно выкупать активы на сумму $120 млрд. Пауэлл в своем выступлении в четверг подчеркнул, что уверенно смотрит в будущее.
🚩Что же, нам очередной раз сказали, что будут поддерживать экономику, сказали, что открытие экономики может привести к кратковременному росту цен, но это будет краткосрочным явлением и не приведет к инфляции. Так что все хорошо, рынки растут, всех успокоили. По прежнему, краха в этом году ждать не на чем. Но определенные триггеры вполне могут вызвать коррекции, что нормально для рынка.
#ФРС
📈ФРС США Новости
📌Сохранена базовая ставка на уровне 0-0,25% годовых
Большинство аналитиков прогнозировали именно такую ставку.
🧐Историческая справка:
Уже в десятый раз сохраняется базовая ставка после того, как дважды была снижена в марте 2020 года до 0-0,25% годовых. Такой уровень был в декабре 2008 года и держался до декабря 2015 года.
❗️ФРС приняла решение о снижении ставки в ответ на тяжелые экономические последствия вспышки коронавируса.
📌ФРС США продолжит выкуп активов по $120 млрд в месяц до прогресса в занятости и инфляции
ФРС намерена увеличивать на своем балансе объемы гособлигаций на сумму не менее чем на 80 миллиардов долларов в месяц и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, по крайней мере на 40 миллиардов долларов в месяц, пока не будет зафиксирован существенный прогресс в достижении целей по максимальной занятости и ценовой стабильности.
❗️Регулятор указывает, что целевой показатель по инфляции составляет 2%.
📌ФРС сдвинула первое повышение ставки с 2024 года на 2023 год
Регулятор США на протяжении последних 14 месяцев тесно связывал свою политику с кризисом COVID-19. Сейчас наблюдается прогресс в борьбе с коронавирусом, вакцины работают и случаи заражения минимизируются.
Прогноз ФРС на данный момент более позитивный. ФРС считает, что идёт более быстрое восстановление, чем ожидалось, а это оправдывает обсуждение новой фазы в политике центробанка.
ФРС обещает дождаться “дальнейшего значительного прогресса” и только после этого начать менять свой политический фокус с противостояния пандемии на полностью открытую экономику.
Прогноз предполагает всплеск инфляции в текущем году, хотя рост цен назван "преходящим". Рост экономики, как ожидается, достигнет 7%.
Экономике все еще не хватает 7,5 миллиона рабочих мест по сравнению с февралем 2020 года, и чиновники ФРС описывают этот уровень, как находящийся "вдали" от их ориентира полной занятости.
Но нехватка рабочих мест, — это не только проблема экономики, всё чаще говорится о том, что нехватка рабочих мест вызвана проблемами логистики и другими факторами, на которые ФРС повлиять не может.
В том, что касается сферы влияния американского центробанка — спроса на товары и услуги, а также спроса на трудящихся, которые их предоставляют. ФРС считает, что она теперь ближе к своему ориентиру.
Исходя из вышесказанного, большинство руководителей американского центробанка ожидают как минимум двух повышений ставки на четверть процентного пункта к 2023 году, а не к 2024 году.
#фрс #сша #новости #финансы
📌Сохранена базовая ставка на уровне 0-0,25% годовых
Большинство аналитиков прогнозировали именно такую ставку.
🧐Историческая справка:
Уже в десятый раз сохраняется базовая ставка после того, как дважды была снижена в марте 2020 года до 0-0,25% годовых. Такой уровень был в декабре 2008 года и держался до декабря 2015 года.
❗️ФРС приняла решение о снижении ставки в ответ на тяжелые экономические последствия вспышки коронавируса.
📌ФРС США продолжит выкуп активов по $120 млрд в месяц до прогресса в занятости и инфляции
ФРС намерена увеличивать на своем балансе объемы гособлигаций на сумму не менее чем на 80 миллиардов долларов в месяц и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, по крайней мере на 40 миллиардов долларов в месяц, пока не будет зафиксирован существенный прогресс в достижении целей по максимальной занятости и ценовой стабильности.
❗️Регулятор указывает, что целевой показатель по инфляции составляет 2%.
📌ФРС сдвинула первое повышение ставки с 2024 года на 2023 год
Регулятор США на протяжении последних 14 месяцев тесно связывал свою политику с кризисом COVID-19. Сейчас наблюдается прогресс в борьбе с коронавирусом, вакцины работают и случаи заражения минимизируются.
Прогноз ФРС на данный момент более позитивный. ФРС считает, что идёт более быстрое восстановление, чем ожидалось, а это оправдывает обсуждение новой фазы в политике центробанка.
ФРС обещает дождаться “дальнейшего значительного прогресса” и только после этого начать менять свой политический фокус с противостояния пандемии на полностью открытую экономику.
Прогноз предполагает всплеск инфляции в текущем году, хотя рост цен назван "преходящим". Рост экономики, как ожидается, достигнет 7%.
Экономике все еще не хватает 7,5 миллиона рабочих мест по сравнению с февралем 2020 года, и чиновники ФРС описывают этот уровень, как находящийся "вдали" от их ориентира полной занятости.
Но нехватка рабочих мест, — это не только проблема экономики, всё чаще говорится о том, что нехватка рабочих мест вызвана проблемами логистики и другими факторами, на которые ФРС повлиять не может.
В том, что касается сферы влияния американского центробанка — спроса на товары и услуги, а также спроса на трудящихся, которые их предоставляют. ФРС считает, что она теперь ближе к своему ориентиру.
Исходя из вышесказанного, большинство руководителей американского центробанка ожидают как минимум двух повышений ставки на четверть процентного пункта к 2023 году, а не к 2024 году.
#фрс #сша #новости #финансы
💡Прогнозы по восстановлению экономики Европы
Что ждёт экономику Европы по мнению экспертов Goldman Sachs (Лондон)⬇️
Эксперты Goldman Sachs убеждены, что Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) отменит беспрецедентные меры, которые были предприняты из-за кризиса. Также, они считают, что больше нельзя полагаться на меры жёсткой экономии.
📌Европейские инвесторы обеспокоены мерами, которые может предпринять ЕЦБ в ответ на прогнозы ФРС США (о них мы писали чуть ранее #фрс). Вкратце, увеличены инфляционные ожидания до 7% и прогнозируется повышение ставок в 2023 году, а не 2024.
В понедельник на канале CNBC, Свен Яри Стен, главный европейский экономист Goldman Sachs, заявил, что последняя позиция ФРС «должна укрепить уверенность ЕЦБ в том, что можно начинать уменьшать PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme — программа по выкупу активов в чрезвычайных условиях пандемии)".
PEPP был принят в 2020 году и планировался до марта 2022 (€1,85 трл. или $2,2 трл.).
«Мы действительно думаем, что ЕЦБ откажется от программы закупок PEPP на сентябрьском заседании, которое начнется в четвертом квартале», - сказал Стен, добавив при этом, что ЕЦБ «не спешит следовать за ФРС в ускорении графика выхода».
📌На прошлой неделе Goldman Sachs оценил рост ВВП еврозоны на 5,4%, это выше ожидаемого.
Но все еще есть опасения, что инфляция не вырастет до желаемого для ЕЦБ уровня.
Goldman Sachs ожидает «постепенного увеличения» базовой инфляции до 1,5% в четвертом квартале этого года.
💥Больше никакой политики жёсткой экономии?
Пандемия привела к тому, что правительства увеличили свою финансовую поддержку и ослабили свои бюджеты - подход, который резко контрастировал с мерами жесткой экономии, принятым в ЕС после глобального финансового кризиса 2008 года.
Такой подход стал возможен, потому что все 19 стран-членов ЕС решили временно отменить бюджетные правила. Но этот подход должен быть пересмотрен, некоторые считают его устаревшим и ограничительным.
«У нас есть четыре причины полагать, что возврат к фискальной консолидации не будет таким резким, как после глобального финансового кризиса 2008 года», - заявили аналитики Goldman Sachs на прошлой неделе.
🔹Ожидание того, что Партия зеленых появится в следующем правительстве Германии и потребует более мягкой фискальной политики;
🔹Вероятность увеличения налоговых поступлений;
🔹Растущие в Европе призывы сосредоточить внимание на потолках роста, а не на строгих правилах долга;
🔹Фонды ЕС не будут учитываться при достижении целевых показателей дефицита и долга стран ЕС.
Тем не менее, ожидается, что споры по поводу будущих бюджетных правил будут жесткими, поскольку такие страны, как Австрия, Ирландия и Нидерланды, выступают за возврат к консервативной фискальной траектории, когда влияние пандемии закончится.
Источник
❓Следите за новостями в мире? Анализируете потенциальное влияние на ваши финансы?
#перевод #cnbc #финансы #новости
Что ждёт экономику Европы по мнению экспертов Goldman Sachs (Лондон)⬇️
Эксперты Goldman Sachs убеждены, что Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) отменит беспрецедентные меры, которые были предприняты из-за кризиса. Также, они считают, что больше нельзя полагаться на меры жёсткой экономии.
📌Европейские инвесторы обеспокоены мерами, которые может предпринять ЕЦБ в ответ на прогнозы ФРС США (о них мы писали чуть ранее #фрс). Вкратце, увеличены инфляционные ожидания до 7% и прогнозируется повышение ставок в 2023 году, а не 2024.
В понедельник на канале CNBC, Свен Яри Стен, главный европейский экономист Goldman Sachs, заявил, что последняя позиция ФРС «должна укрепить уверенность ЕЦБ в том, что можно начинать уменьшать PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme — программа по выкупу активов в чрезвычайных условиях пандемии)".
PEPP был принят в 2020 году и планировался до марта 2022 (€1,85 трл. или $2,2 трл.).
«Мы действительно думаем, что ЕЦБ откажется от программы закупок PEPP на сентябрьском заседании, которое начнется в четвертом квартале», - сказал Стен, добавив при этом, что ЕЦБ «не спешит следовать за ФРС в ускорении графика выхода».
📌На прошлой неделе Goldman Sachs оценил рост ВВП еврозоны на 5,4%, это выше ожидаемого.
Но все еще есть опасения, что инфляция не вырастет до желаемого для ЕЦБ уровня.
Goldman Sachs ожидает «постепенного увеличения» базовой инфляции до 1,5% в четвертом квартале этого года.
💥Больше никакой политики жёсткой экономии?
Пандемия привела к тому, что правительства увеличили свою финансовую поддержку и ослабили свои бюджеты - подход, который резко контрастировал с мерами жесткой экономии, принятым в ЕС после глобального финансового кризиса 2008 года.
Такой подход стал возможен, потому что все 19 стран-членов ЕС решили временно отменить бюджетные правила. Но этот подход должен быть пересмотрен, некоторые считают его устаревшим и ограничительным.
«У нас есть четыре причины полагать, что возврат к фискальной консолидации не будет таким резким, как после глобального финансового кризиса 2008 года», - заявили аналитики Goldman Sachs на прошлой неделе.
🔹Ожидание того, что Партия зеленых появится в следующем правительстве Германии и потребует более мягкой фискальной политики;
🔹Вероятность увеличения налоговых поступлений;
🔹Растущие в Европе призывы сосредоточить внимание на потолках роста, а не на строгих правилах долга;
🔹Фонды ЕС не будут учитываться при достижении целевых показателей дефицита и долга стран ЕС.
Тем не менее, ожидается, что споры по поводу будущих бюджетных правил будут жесткими, поскольку такие страны, как Австрия, Ирландия и Нидерланды, выступают за возврат к консервативной фискальной траектории, когда влияние пандемии закончится.
Источник
❓Следите за новостями в мире? Анализируете потенциальное влияние на ваши финансы?
#перевод #cnbc #финансы #новости
CNBC
Goldman Sachs makes two big predictions about Europe's economic recovery
Experts at Goldman have laid down their predictions for an expected recovery in the euro zone, highlighting when they believe the ECB will lift its stimulus measures.
🤔 По вчерашнему выступлению Пауэлла
📈 В целом, реакция рынка была скорее умеренно-позитивной.
Да и ничего нового мы не услышали: всплеск инфляции временный, интересует нас рынок труда и стимулы будут, пока рынок труда не вернется к доковидным показателям.
✅ Инфраструктурный пакет был согласован, но не в полном его варианте, это тоже для рынков позитив. Ну и, конечно, поддерживают рынок рекордные отчеты многих компаний, особенно крупнейших по капитализации. Да, на фоне 2020 года результаты выглядят впечатляюще, но смогут ли компании и дальше поддерживать такую динамику фин. показателей? Не уверен. Так что мы, как обычно, будем следить за рынком и ждать новых данных по рынку труда и инфляции и ожидать действий регулятора.
⚠️ Рынок на максимумах, но с августа начинается пора, когда исторически рынок вел себя не лучшим образом (имеются ввиду именно август и первые месяцы осени👇🏻 см. картинку ниже), так что, волатильность в это время возможна. Но говорить об "обвале" пока преждевременно.
Американский доллар на этом немного снижается, т.к. время сворачивания QE или повышения ставок не обозначены.
#обзоррынка #ФРС
📈 В целом, реакция рынка была скорее умеренно-позитивной.
Да и ничего нового мы не услышали: всплеск инфляции временный, интересует нас рынок труда и стимулы будут, пока рынок труда не вернется к доковидным показателям.
✅ Инфраструктурный пакет был согласован, но не в полном его варианте, это тоже для рынков позитив. Ну и, конечно, поддерживают рынок рекордные отчеты многих компаний, особенно крупнейших по капитализации. Да, на фоне 2020 года результаты выглядят впечатляюще, но смогут ли компании и дальше поддерживать такую динамику фин. показателей? Не уверен. Так что мы, как обычно, будем следить за рынком и ждать новых данных по рынку труда и инфляции и ожидать действий регулятора.
⚠️ Рынок на максимумах, но с августа начинается пора, когда исторически рынок вел себя не лучшим образом (имеются ввиду именно август и первые месяцы осени👇🏻 см. картинку ниже), так что, волатильность в это время возможна. Но говорить об "обвале" пока преждевременно.
Американский доллар на этом немного снижается, т.к. время сворачивания QE или повышения ставок не обозначены.
#обзоррынка #ФРС
🏢 Что там с заседанием ФРС, давайте разбираться
💸 Первое. Конечно же сворачивание QE
📉 ФРС США объявила о начале сворачивания выкупа активов с рынка. В ноябре объем выкупа снизится до 105 миллиардов долларов со 120 миллиардов, а в декабре - до 90 миллиардов.
💬 "Комитет решил начать сокращать ежемесячные темпы покупки чистых активов... Позднее в этом месяце комитет будет наращивать на своем балансе объемы гособлигаций по крайней мере на 70 миллиардов долларов в месяц и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, по крайней мере на 35 миллиардов долларов в месяц", - говорится в релизе.
Начиная с декабря комитет намерен выкупать бумаг на 60 миллиардов и 30 миллиардов долларов в месяц соответственно. Ранее регулятор выкупал с рынка активы по 120 миллиардов долларов в месяц: гособлигаций - на 80 миллиардов долларов, и ипотечных бумаг - на 40 миллиардов.
Комитет считает, что снижение темпа выкупа активов аналогичным образом каждый месяц, вероятно, будет целесообразным, но готов корректировать темп выкупа при изменении экономического прогноза.
🧮 Второе. Ключевая ставка
Федеральная резервная система США сохранила базовую процентную ставку на уровне 0-0,25% годовых. Решение совпало с прогнозами большинства аналитиков. Было заявлено, что ставка останется на текущем уровне, пока не восстановится рынок труда, а инфляция не усилится до 2% и более.
📊 Третье. Экономика и прогнозы
Экономические показатели пока укрепляются благодаря и вакцинации и мягкой монетарной политике. ФРС заявила, что будет использовать все имеющиеся инструменты для поддержки экономики США и восстановления рынка труда.
Инфляция? ФРС считает, что резкий взлет инфляции был временным и этот эффект скоро стабилизируется.
🎯 Таргет ФРС по инфляции - 2%, а по уровню безработицы - 4-5%. Но по инфляции, речь идет о долгосрочной инфляции, а не текущей.
За этими показателями и стоит следить. А также за ситуацией вокруг коронавируса, это тоже будет влиять на решения ФРС.
📣 Четвертое. Речь Пауэлла
"Все будет хорошо!" 😁
Инфляция значительно снизится и ослабнет во 2 и 3 кварталах 2022 года. Увеличение заработных плат на рынке труда и связанных с этим издержек никого не беспокоит, а рынок труда должен нормализоваться. Также было заявлено, что ФРС будет активно реагировать на ситуацию и в случае необходимости перестать сокращать QE и даже наоборот... Такие дела.
📈 И последнее. Реакция рынка
Реакция рынка была позитивной, индекс S&P500 даже прибавил почти 1%. Ну а на большой рост рассчитывать и не стоило, ведь все сказанное соответствовало ожиданиям рынка, риторика была мягкой. Да и индексы на исторических максимумах, чтобы расти сильно. Пока все счастливы и рады слышать, что ФРС готова скорректировать свою политику в любую сторону в зависимости от обстоятельств.
Что же, если ничего не случится, то все идет к рождественскому ралли и к новым максимумам по итогам 2021 года. Но если и играть в эту игру, надо понимать, что она весьма спекулятивна, если смотреть на текущие отметки рынка, высокую инфляцию и повышение ставок на горизонте 2022 года.
#ФРС #новости
💸 Первое. Конечно же сворачивание QE
📉 ФРС США объявила о начале сворачивания выкупа активов с рынка. В ноябре объем выкупа снизится до 105 миллиардов долларов со 120 миллиардов, а в декабре - до 90 миллиардов.
💬 "Комитет решил начать сокращать ежемесячные темпы покупки чистых активов... Позднее в этом месяце комитет будет наращивать на своем балансе объемы гособлигаций по крайней мере на 70 миллиардов долларов в месяц и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, по крайней мере на 35 миллиардов долларов в месяц", - говорится в релизе.
Начиная с декабря комитет намерен выкупать бумаг на 60 миллиардов и 30 миллиардов долларов в месяц соответственно. Ранее регулятор выкупал с рынка активы по 120 миллиардов долларов в месяц: гособлигаций - на 80 миллиардов долларов, и ипотечных бумаг - на 40 миллиардов.
Комитет считает, что снижение темпа выкупа активов аналогичным образом каждый месяц, вероятно, будет целесообразным, но готов корректировать темп выкупа при изменении экономического прогноза.
🧮 Второе. Ключевая ставка
Федеральная резервная система США сохранила базовую процентную ставку на уровне 0-0,25% годовых. Решение совпало с прогнозами большинства аналитиков. Было заявлено, что ставка останется на текущем уровне, пока не восстановится рынок труда, а инфляция не усилится до 2% и более.
📊 Третье. Экономика и прогнозы
Экономические показатели пока укрепляются благодаря и вакцинации и мягкой монетарной политике. ФРС заявила, что будет использовать все имеющиеся инструменты для поддержки экономики США и восстановления рынка труда.
Инфляция? ФРС считает, что резкий взлет инфляции был временным и этот эффект скоро стабилизируется.
🎯 Таргет ФРС по инфляции - 2%, а по уровню безработицы - 4-5%. Но по инфляции, речь идет о долгосрочной инфляции, а не текущей.
За этими показателями и стоит следить. А также за ситуацией вокруг коронавируса, это тоже будет влиять на решения ФРС.
📣 Четвертое. Речь Пауэлла
"Все будет хорошо!" 😁
Инфляция значительно снизится и ослабнет во 2 и 3 кварталах 2022 года. Увеличение заработных плат на рынке труда и связанных с этим издержек никого не беспокоит, а рынок труда должен нормализоваться. Также было заявлено, что ФРС будет активно реагировать на ситуацию и в случае необходимости перестать сокращать QE и даже наоборот... Такие дела.
📈 И последнее. Реакция рынка
Реакция рынка была позитивной, индекс S&P500 даже прибавил почти 1%. Ну а на большой рост рассчитывать и не стоило, ведь все сказанное соответствовало ожиданиям рынка, риторика была мягкой. Да и индексы на исторических максимумах, чтобы расти сильно. Пока все счастливы и рады слышать, что ФРС готова скорректировать свою политику в любую сторону в зависимости от обстоятельств.
Что же, если ничего не случится, то все идет к рождественскому ралли и к новым максимумам по итогам 2021 года. Но если и играть в эту игру, надо понимать, что она весьма спекулятивна, если смотреть на текущие отметки рынка, высокую инфляцию и повышение ставок на горизонте 2022 года.
#ФРС #новости
📈 Повышение ставок ускорится?
👉🏻 Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил сегодня, что он хотел бы, чтобы центральный банк быстрее повышал ставки, для того, чтобы взять инфляцию под контроль.
👉🏻 Выступая перед CNBC, Буллард утверждал, что последние четыре отчета об инфляции показали, что инфляция потенциально «расширяется» и «ускоряется». Доказательства включали отчет на прошлой неделе, который показал, что потребительская инфляция достигла 7,5% — самого высокого уровня за 40 лет.
«Это большая инфляция для экономики США», — сказал Буллард о последних данных о росте цен. «Наша репутация на кону».
👉🏻 Буллард добавил, что, по его мнению, центральный банк может занять более ястребиную позицию, не разрушая рынки и не создавая значительных препятствий для экономики. Он также отметил, что хорошие данные по экономике делают повышение ставок не таким опасным, имея ввиду снижение безработицы и рост экономики на 3.5-4% в этом году.
На прошлой неделе Буллард взбудоражил рынки, заявив, что выступает за повышение ставки на полпункта на следующем заседании ФРС в марте. Он добавил, что хотел бы, чтобы процентные ставки были повышены на 1 процентный пункт к 1 июля.
Ну, похоже, теперь то 0.5 п.п. в марте - это программа минимум. Ладно, дождемся итогов экстренного заседания ФРС.
#новости #ФРС #ставка
👉🏻 Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил сегодня, что он хотел бы, чтобы центральный банк быстрее повышал ставки, для того, чтобы взять инфляцию под контроль.
👉🏻 Выступая перед CNBC, Буллард утверждал, что последние четыре отчета об инфляции показали, что инфляция потенциально «расширяется» и «ускоряется». Доказательства включали отчет на прошлой неделе, который показал, что потребительская инфляция достигла 7,5% — самого высокого уровня за 40 лет.
«Это большая инфляция для экономики США», — сказал Буллард о последних данных о росте цен. «Наша репутация на кону».
👉🏻 Буллард добавил, что, по его мнению, центральный банк может занять более ястребиную позицию, не разрушая рынки и не создавая значительных препятствий для экономики. Он также отметил, что хорошие данные по экономике делают повышение ставок не таким опасным, имея ввиду снижение безработицы и рост экономики на 3.5-4% в этом году.
На прошлой неделе Буллард взбудоражил рынки, заявив, что выступает за повышение ставки на полпункта на следующем заседании ФРС в марте. Он добавил, что хотел бы, чтобы процентные ставки были повышены на 1 процентный пункт к 1 июля.
Ну, похоже, теперь то 0.5 п.п. в марте - это программа минимум. Ладно, дождемся итогов экстренного заседания ФРС.
#новости #ФРС #ставка
⚡️ФРС подняло ставку на 25 базисных пунктов с 0-0,25 до 0,25–0,5%, что стало первым повышением с 2018 года.
👉🏻 Все члены FOMC, кроме одного, проголосовали за повышение ставки на 25 б.п.; Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, единственный голос против, предпочел повышение ставки на 50 базисных пунктов.
👉🏻 Комитет центрального банка отметил, что экономические показатели и уровень занятости продолжают улучшаться, количество рабочих мест стабильно растет, а инфляция остается высокой. ФРС теперь прогнозирует базовую инфляцию в этом году на уровне 4,1%, а общую инфляцию вырастет на 4,3%.
❗️Большинство чиновников ФРС прогнозируют как минимум 7 повышений ставок в 2022 году
👉🏻 Средняя оценка экономического роста в США также снизилась до 2,8% по сравнению с 4%, прогнозируемыми в декабре, в то время как прогноз уровня безработицы оставался стабильным на уровне 3,5%.
👉🏻 ФРС также намекнула на свои планы по сокращению своего огромного баланса, который увеличился более чем вдвое за время пандемии до 9 трлн долларов, поскольку центральный банк скупил государственные облигации в рамках своих усилий по укреплению экономики. В нем говорится, что комитет рассчитывает начать сокращение своих активов в ипотечных ценных бумагах агентства казначейства «на ближайшем заседании».
🚩Пока все идет по "плохому" стагфляционному сценарию, темпы экономического роста снижаются (но пока положительные) при высоком уровне инфляции. Повышение ставок и повышение доходности гособлигаций неизбежно будет давить на рынок.
#ФРС #FED #новости
👉🏻 Все члены FOMC, кроме одного, проголосовали за повышение ставки на 25 б.п.; Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, единственный голос против, предпочел повышение ставки на 50 базисных пунктов.
👉🏻 Комитет центрального банка отметил, что экономические показатели и уровень занятости продолжают улучшаться, количество рабочих мест стабильно растет, а инфляция остается высокой. ФРС теперь прогнозирует базовую инфляцию в этом году на уровне 4,1%, а общую инфляцию вырастет на 4,3%.
❗️Большинство чиновников ФРС прогнозируют как минимум 7 повышений ставок в 2022 году
👉🏻 Средняя оценка экономического роста в США также снизилась до 2,8% по сравнению с 4%, прогнозируемыми в декабре, в то время как прогноз уровня безработицы оставался стабильным на уровне 3,5%.
👉🏻 ФРС также намекнула на свои планы по сокращению своего огромного баланса, который увеличился более чем вдвое за время пандемии до 9 трлн долларов, поскольку центральный банк скупил государственные облигации в рамках своих усилий по укреплению экономики. В нем говорится, что комитет рассчитывает начать сокращение своих активов в ипотечных ценных бумагах агентства казначейства «на ближайшем заседании».
🚩Пока все идет по "плохому" стагфляционному сценарию, темпы экономического роста снижаются (но пока положительные) при высоком уровне инфляции. Повышение ставок и повышение доходности гособлигаций неизбежно будет давить на рынок.
#ФРС #FED #новости
⚡️ФРС повысил ставку на 0.75 б.п., в принципе последние снижения рынка на это и закладывались
❗️Между прочим, самое большое повышение с 1994 года!
В рамках своего плана ужесточения ФРС продолжит сокращение казначейских и ипотечных ценных бумаг на своем балансе, как это было описано в мае. Большинство высокопоставленных чиновников ФРС считают, что ключевая процентная ставка превысит 3,25% в 2022 году.
🔻Рынок в моменте приуныл.
#ставка #ФРС #новости
❗️Между прочим, самое большое повышение с 1994 года!
В рамках своего плана ужесточения ФРС продолжит сокращение казначейских и ипотечных ценных бумаг на своем балансе, как это было описано в мае. Большинство высокопоставленных чиновников ФРС считают, что ключевая процентная ставка превысит 3,25% в 2022 году.
🔻Рынок в моменте приуныл.
#ставка #ФРС #новости
📉 Вышел индекс цен CPI
👉🏻 CPI = 6.5% , прогноз был 6.5%, пред. значение 7.1%
👉🏻 Core CPI = 5.7% , прогноз был 5.7%, пред. значение 6%
🔖 Напомню, это индекс потребительских цен, по сути, отражающий инфляцию. А Core CPI не включает в себя энергетику и продукты питания, т.н. "чистый индекс".
Инфляция снижается, индекс S&P на этом немного пролили, но он уже восстановился, а товарные рынки в хорошем плюсе. Разворот политики ФРС в будущем скажется на товарных рынках, в особенности на золоте, видно как оно реагирует.
💬 И уже говорят о повышении ставки всего на 25 б.п. на следующих заседаниях. Пока не верится в то, что ФРС будет снижать ставку, скорее всего будет повышать, но уже не так быстро.
Одновременно с релизом по CPI вышли данные по количеству заявок на получение пособий по безработице, и они по-прежнему указывают на силу рынка труда. Это значит, что в экономике все хорошо, но с разворотом политики ФРС может не спешить.
🚩 Что дальше? Ставка пока только растет. Это проблема для экономики и бизнеса. Есть вероятность увидеть рецессию. И за ней неизбежное смягчение политики ФРС. Вот проходя через это и может появиться возможность покупать американский рынок. Так что пока не расслабляемся, но следим за макро.
#macro #макро #новости #экономика #инфляция #ФРС
👉🏻 CPI = 6.5% , прогноз был 6.5%, пред. значение 7.1%
👉🏻 Core CPI = 5.7% , прогноз был 5.7%, пред. значение 6%
🔖 Напомню, это индекс потребительских цен, по сути, отражающий инфляцию. А Core CPI не включает в себя энергетику и продукты питания, т.н. "чистый индекс".
Инфляция снижается, индекс S&P на этом немного пролили, но он уже восстановился, а товарные рынки в хорошем плюсе. Разворот политики ФРС в будущем скажется на товарных рынках, в особенности на золоте, видно как оно реагирует.
💬 И уже говорят о повышении ставки всего на 25 б.п. на следующих заседаниях. Пока не верится в то, что ФРС будет снижать ставку, скорее всего будет повышать, но уже не так быстро.
Одновременно с релизом по CPI вышли данные по количеству заявок на получение пособий по безработице, и они по-прежнему указывают на силу рынка труда. Это значит, что в экономике все хорошо, но с разворотом политики ФРС может не спешить.
🚩 Что дальше? Ставка пока только растет. Это проблема для экономики и бизнеса. Есть вероятность увидеть рецессию. И за ней неизбежное смягчение политики ФРС. Вот проходя через это и может появиться возможность покупать американский рынок. Так что пока не расслабляемся, но следим за макро.
#macro #макро #новости #экономика #инфляция #ФРС
