Footlocker. NYSE: FL.
Американский ритейлер обуви и спортивной одежды. Работает в 28 странах. Имеет более 3000 торговых точек под 11 разными брендами. Компания имеет достаточно сильный баланс и растущие с 2010 года денежные потоки. Как и все ритейлы, имеет невысокую маржинальность, 7-8% по чистой прибыли, 8-12% операционной прибыли. Компания является эффективной, ROE около 20%. С 2003 года ежеквартально выплачивала и наращивала дивиденды. Отчёт за 1 квартал 2020 показал падение выручки на 43% и чистый убыток в (98) млн. долл., против прибыли 172 млн. в прошлом году.
Компания приостановила обратный выкуп акций и выплаты дивидендов. На балансе имеют более 1 млрд. кеша, что позволяет справиться с долгами и пережить кризисные времена с большим запасом. На сегодняшний день уже возобновили работу более 1400 магазинов. Надо понимать, отчёт за второй квартал тоже будет плохой. В условиях текущего кризиса является очень интересной возможностью для инвестиций. Можно зафиксировать высокую дивидендную доходность к моменту когда возобновят выплаты. Компания в марте скорректировалась с 40 до 18 долларов, текущая цена 29.5 долл. В марте заходил в позицию по цене 20$, после плохого отчёта за первый квартал и отмены дивидендов, зафиксировал прибыль на отметке 27$. В данный момент для меня оптимальная точка входа 20$, жду возвращения цены ближе к этой отметке для набора позиции на долгосрок.
#Footlocker #FL #Инвестиции #АкцииСША #инвестидеи #обзоракций #анализакций #идеиинвестиций
Американский ритейлер обуви и спортивной одежды. Работает в 28 странах. Имеет более 3000 торговых точек под 11 разными брендами. Компания имеет достаточно сильный баланс и растущие с 2010 года денежные потоки. Как и все ритейлы, имеет невысокую маржинальность, 7-8% по чистой прибыли, 8-12% операционной прибыли. Компания является эффективной, ROE около 20%. С 2003 года ежеквартально выплачивала и наращивала дивиденды. Отчёт за 1 квартал 2020 показал падение выручки на 43% и чистый убыток в (98) млн. долл., против прибыли 172 млн. в прошлом году.
Компания приостановила обратный выкуп акций и выплаты дивидендов. На балансе имеют более 1 млрд. кеша, что позволяет справиться с долгами и пережить кризисные времена с большим запасом. На сегодняшний день уже возобновили работу более 1400 магазинов. Надо понимать, отчёт за второй квартал тоже будет плохой. В условиях текущего кризиса является очень интересной возможностью для инвестиций. Можно зафиксировать высокую дивидендную доходность к моменту когда возобновят выплаты. Компания в марте скорректировалась с 40 до 18 долларов, текущая цена 29.5 долл. В марте заходил в позицию по цене 20$, после плохого отчёта за первый квартал и отмены дивидендов, зафиксировал прибыль на отметке 27$. В данный момент для меня оптимальная точка входа 20$, жду возвращения цены ближе к этой отметке для набора позиции на долгосрок.
#Footlocker #FL #Инвестиции #АкцииСША #инвестидеи #обзоракций #анализакций #идеиинвестиций
QCOM Qualcomm. Одна из компаний, которые хорошо заработают на внедрении 5G. Qualcomm разрабатывает процессоры и беспроводные системы связи не только для телефонов, но и для наушников, автомобилей, камер, промышленных систем, роботов, VR, часов, трекеров, систем типа smart home, smart city. Иными словами, если случится повсеместный интернет вещей и чипы встроят в каждый карандаш, $QCOM - одна из компаний, которая сможет на этом заработать. Компания имеет стабильные денежные потоки, солидную долю которых составляют лицензионные платежи. Неплохая маржинальность. Уровень долговой нагрузки очень высокий, но компания отлично справляется с обслуживанием долга. Более 30% своей валовой прибыли компания вкладывает в исследования и разработки. Уже почти 20 лет компания платит и наращивает свои дивиденды и сокращения я пока не жду. В целом нелохая идея роста в долгосроке + дивиденды.
Плюсы:
- Бенефициар внедрения 5G и расширения применения беспроводной связи
- Стабильные денежные потоки
- Неплохие защищённые дивиденды
Минусы и риски:
- Возможное замедление развертывания сетей 5G из-за влияния COVID-19.
- Торговые войны США и Китай
- Высокий уровень долговой нагрузки
#qualcomm #qcom #акциисша #обзоракций #акции #инвестиции #инвестидеи
Плюсы:
- Бенефициар внедрения 5G и расширения применения беспроводной связи
- Стабильные денежные потоки
- Неплохие защищённые дивиденды
Минусы и риски:
- Возможное замедление развертывания сетей 5G из-за влияния COVID-19.
- Торговые войны США и Китай
- Высокий уровень долговой нагрузки
#qualcomm #qcom #акциисша #обзоракций #акции #инвестиции #инвестидеи
SBER Сбербанк. Никому не нужно объяснять что это за компания. Это треть всей российской банковской системы. С серьезной заявкой на технологи точный финтех, проектами в области ритейла и доставки, рекрутинга, мобильных приложений для ресторанов.
Компания показывает устойчивые темпы роста активов и капитала, рост выручки и чистой прибыли. Также $SBER платит хорошие дивиденды и показывает их последовательный рост, причем дивиденды составляют менее 50% от чистой прибыли. Сбербанк на мой взгляд один из лучших и эффективных банков, а по надёжности номер 1. Один из двух российских банков, которые я держу в своем портфеле. Мастхев в портфеле любого инвестора, который инвестирует в российские акции.
Между $SBER и $SBERP отдаю предпочтение префам из-за более высокой относительной див доходности.
Собрание акционеров и дивиденды перенесли предварительно на октябрь, дивиденд составит 18.7 рублей на акцию, есть риски срезания дивидендов и даже небольшой риск отмены.
Также из рисков следует учесть, что текущий экономический кризис негативно повлияет на финансовые показатели этого и следующего года. Все банки будут под ударом. Но если бы риски были сняты, то и цена на акции была бы совершенно другой.
Я докупал $SBERP с марта по май небольшими частями по цене от 164 до 185 рублей за акцию, пока набор позиции прекратил, продолжу при коррекциях вниз.
#инвестиции #акции #инвестидеи #обзоракций #сбербанк #sber
Компания показывает устойчивые темпы роста активов и капитала, рост выручки и чистой прибыли. Также $SBER платит хорошие дивиденды и показывает их последовательный рост, причем дивиденды составляют менее 50% от чистой прибыли. Сбербанк на мой взгляд один из лучших и эффективных банков, а по надёжности номер 1. Один из двух российских банков, которые я держу в своем портфеле. Мастхев в портфеле любого инвестора, который инвестирует в российские акции.
Между $SBER и $SBERP отдаю предпочтение префам из-за более высокой относительной див доходности.
Собрание акционеров и дивиденды перенесли предварительно на октябрь, дивиденд составит 18.7 рублей на акцию, есть риски срезания дивидендов и даже небольшой риск отмены.
Также из рисков следует учесть, что текущий экономический кризис негативно повлияет на финансовые показатели этого и следующего года. Все банки будут под ударом. Но если бы риски были сняты, то и цена на акции была бы совершенно другой.
Я докупал $SBERP с марта по май небольшими частями по цене от 164 до 185 рублей за акцию, пока набор позиции прекратил, продолжу при коррекциях вниз.
#инвестиции #акции #инвестидеи #обзоракций #сбербанк #sber
AGRODR. Русагро
"Русагро" - один из крупнейших производителей в России сахара, свинины, зерновых и масложировой продукции.
Компания завершает инвестпроекты, что позволит нарастить производственные показатели, сократить долг и улучшить показатели прибыли и дивидендов. Кризис и возможное обесценение рубля создают возможность увеличить долю рынка и нарастить экспорт.
Прибыль акционеров выросла в 1К 2020 в 3,3 раза, до 3,2 млрд руб., EBITDA - в 4,4 раза, до 6,0 млрд руб. Показатели выручки и операционной рентабельности улучшились практически по всем сегментам. Выручка до элиминаций выросла на 17%, до 33,7 млрд руб.
Компания завершает строительство свинокомплексов в Приморье мощностью 75 тыс. тонн свинины в живом весе (выход на полную мощность - 2020 г., начало выпуска - середина 2021 г.).
Есть возможности для улучшения цен и увеличения экспорта. На стороне спроса факторами роста цен могут стать ослабление и окончание изоляционных мер, конкурентоспособность российской продукции после обесценения рубля, а также закупки впрок со стороны Китая на опасениях второй волны COVID-19. На стороне предложения - проблемы у производителей в Бразилии и США, которые останавливают некоторые мощности из-за вируса.
Прогнозный дивиденд 2020П - 42 руб. (+25% г/г), исходя из выплаты 50% прибыли 2020П 11,3 млрд руб.
#Русагро #agrodr #инвестиции #акции #инвестидеи #анализкомпаний
"Русагро" - один из крупнейших производителей в России сахара, свинины, зерновых и масложировой продукции.
Компания завершает инвестпроекты, что позволит нарастить производственные показатели, сократить долг и улучшить показатели прибыли и дивидендов. Кризис и возможное обесценение рубля создают возможность увеличить долю рынка и нарастить экспорт.
Прибыль акционеров выросла в 1К 2020 в 3,3 раза, до 3,2 млрд руб., EBITDA - в 4,4 раза, до 6,0 млрд руб. Показатели выручки и операционной рентабельности улучшились практически по всем сегментам. Выручка до элиминаций выросла на 17%, до 33,7 млрд руб.
Компания завершает строительство свинокомплексов в Приморье мощностью 75 тыс. тонн свинины в живом весе (выход на полную мощность - 2020 г., начало выпуска - середина 2021 г.).
Есть возможности для улучшения цен и увеличения экспорта. На стороне спроса факторами роста цен могут стать ослабление и окончание изоляционных мер, конкурентоспособность российской продукции после обесценения рубля, а также закупки впрок со стороны Китая на опасениях второй волны COVID-19. На стороне предложения - проблемы у производителей в Бразилии и США, которые останавливают некоторые мощности из-за вируса.
Прогнозный дивиденд 2020П - 42 руб. (+25% г/г), исходя из выплаты 50% прибыли 2020П 11,3 млрд руб.
#Русагро #agrodr #инвестиции #акции #инвестидеи #анализкомпаний
🚀Две компании с потенциально взрывным ростом акций.
Часть 1.
Если вы не прочь рискнуть, то покупка этих акций в июне может принести весьма неплохой доход.
Иногда достаточно владеть всего несколькими акциями с взрывным ростом, чтобы навсегда изменить своё финансовое положение. Например, акции Amazon и Netflix, если бы вы инвестировали в них на ранних этапах и держались бы за них, то сейчас получили бы невероятную прибыль. Что касается конкретно этих компаний, инвесторы могли вложиться и позже, результат был бы таким же.
Десять лет назад электронная торговля и сервисы со стриминговым видео уже были хорошо развиты, но многие инвесторы видели нереализованный потенциал в этих сферах. И не ошибались. Если бы 10 лет назад вы вложили по 10 000 долларов в Netflix и Amazon, то сейчас ваши активы стоили бы примерно 132 000 и 173 000 долларов соответственно. Неплохо, да?
Подход «покупай и держи» в отношении качественных технологических компаний может сильно повлиять на эффективность вашего портфеля.
Далее рассмотрим две компании, которые подойдут толерантным к риску инвесторам и потенциально могут принести огромную прибыль.
💥Appian (APPN)
Appian — это платформа для разработки программного обеспечения. Сервис даёт возможность легко добавлять и поддерживать различный функционал, что значительно упрощает разработку и запуск приложений.
В основном Appian работает в B2B секторе. Стартапы или веб-студии могут использовать эту платформу, чтобы быстрее завершать свои проекты, а крупные компании могут упростить разработку приложений для автоматизации внутренних процессов.
Appian помогает быстро создавать и внедрять программное обеспечение.
Программное обеспечение будет становиться все более важным для бизнеса. У Appian будут появляться всё новые и новые возможности для привлечения клиентов. Но если посмотреть на график последних месяцев, то такого впечатления у вас не сложится.
Цена акций упала примерно на 65% с рекордного уровня, который был достигнут в этом году. Какая причина у такого обвала? Сложилось несколько факторов: акции технологического сектора в целом почувствовали давление, поскольку фокус инвесторов изменился в сторону акций стоимости; и свою роль сыграло замедление роста Appian.
Выручка за квартал выросла всего на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 88,9 млн. долларов. Но это ещё не конец истории, т.к. компания сейчас находится в пограничном состоянии. Они переходят к новой бизнес-модели, которая должна привлекать больше подписчиков, соответственно больше прибыли. Общая выручка от подписок выросла на 26% по сравнению с предыдущим годом и достигла 63,8 млн. долларов.
Рыночная капитализация Appian ~ 6,4 млрд. долларов, а оценивается примерно в 18 “прогнозных” выручек текущего года, т.е. коэффициент P/S около 18. Такая оценка сильно зависит от роста компании, но спрос на сервисы и услуги для разработки программного обеспечения и автоматизации процессов скорее всего возрастёт за следующее десятилетие.
Сейчас покупка акций достаточно рискованный ход, но для терпеливых инвесторов акции Appian могут принести существенный выигрыш.
📈Источник
❗️Информация носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
❗️Обсуждение открыто под второй частью обзора.
#риски #инвестидеи #appn
Часть 1.
Если вы не прочь рискнуть, то покупка этих акций в июне может принести весьма неплохой доход.
Иногда достаточно владеть всего несколькими акциями с взрывным ростом, чтобы навсегда изменить своё финансовое положение. Например, акции Amazon и Netflix, если бы вы инвестировали в них на ранних этапах и держались бы за них, то сейчас получили бы невероятную прибыль. Что касается конкретно этих компаний, инвесторы могли вложиться и позже, результат был бы таким же.
Десять лет назад электронная торговля и сервисы со стриминговым видео уже были хорошо развиты, но многие инвесторы видели нереализованный потенциал в этих сферах. И не ошибались. Если бы 10 лет назад вы вложили по 10 000 долларов в Netflix и Amazon, то сейчас ваши активы стоили бы примерно 132 000 и 173 000 долларов соответственно. Неплохо, да?
Подход «покупай и держи» в отношении качественных технологических компаний может сильно повлиять на эффективность вашего портфеля.
Далее рассмотрим две компании, которые подойдут толерантным к риску инвесторам и потенциально могут принести огромную прибыль.
💥Appian (APPN)
Appian — это платформа для разработки программного обеспечения. Сервис даёт возможность легко добавлять и поддерживать различный функционал, что значительно упрощает разработку и запуск приложений.
В основном Appian работает в B2B секторе. Стартапы или веб-студии могут использовать эту платформу, чтобы быстрее завершать свои проекты, а крупные компании могут упростить разработку приложений для автоматизации внутренних процессов.
Appian помогает быстро создавать и внедрять программное обеспечение.
Программное обеспечение будет становиться все более важным для бизнеса. У Appian будут появляться всё новые и новые возможности для привлечения клиентов. Но если посмотреть на график последних месяцев, то такого впечатления у вас не сложится.
Цена акций упала примерно на 65% с рекордного уровня, который был достигнут в этом году. Какая причина у такого обвала? Сложилось несколько факторов: акции технологического сектора в целом почувствовали давление, поскольку фокус инвесторов изменился в сторону акций стоимости; и свою роль сыграло замедление роста Appian.
Выручка за квартал выросла всего на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 88,9 млн. долларов. Но это ещё не конец истории, т.к. компания сейчас находится в пограничном состоянии. Они переходят к новой бизнес-модели, которая должна привлекать больше подписчиков, соответственно больше прибыли. Общая выручка от подписок выросла на 26% по сравнению с предыдущим годом и достигла 63,8 млн. долларов.
Рыночная капитализация Appian ~ 6,4 млрд. долларов, а оценивается примерно в 18 “прогнозных” выручек текущего года, т.е. коэффициент P/S около 18. Такая оценка сильно зависит от роста компании, но спрос на сервисы и услуги для разработки программного обеспечения и автоматизации процессов скорее всего возрастёт за следующее десятилетие.
Сейчас покупка акций достаточно рискованный ход, но для терпеливых инвесторов акции Appian могут принести существенный выигрыш.
📈Источник
❗️Информация носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
❗️Обсуждение открыто под второй частью обзора.
#риски #инвестидеи #appn
The Motley Fool
2 Potentially Explosive Stocks to Buy in June
If you're willing to take on risk, owning stock in these companies could make you rich.
🚀Две компании с потенциально взрывным ростом акций.
Часть 2.
💥Baozun (BZUN)
Компания предоставляет инструменты для создания и запуска онлайн-магазинов. Базируется компания в Китае и её часто сравнивают с Shopify.
Акции Shopify за последние пять лет выросли примерно на 3.920%. Уже это может привлечь внимание инвесторов к Baozun. Но есть ключевые отличия между двумя компаниями.
Baozun почти полностью закрывает нужды бизнеса в сфере онлайн-торговли. Компания предоставляет инструменты для создания веб-сайтов; учета клиентов и товарных единиц; управления заказами; есть функционал для продвижения (реклама и маркетинг). Существенное преимущество — возможность интегрировать любой магазин на крупнейшие китайские площадки онлайн-торговли, такие как Tmall от Alibaba, JD.com, WeChat от Tencent, и Douyin от ByteDance (китайская версия TikTok).
Baozun занимает лидирующие позиции в своем сегменте, но в последние несколько лет инвесторы проявляют особую осторожность. Маржа росла медленнее, чем ожидалось. И имеет место геополитический фактор из-за отношений США — Китай. Это одни из основных причин, почему биржевые показатели Baozun отстают от Shopify.
За последние пять лет компания выросла примерно на 417%, но фактически цена акций упала на 45% за последние три года. Тем не менее кажется, что маржа начала расти, а у бизнеса всё ещё есть нереализованный потенциал.
Компания сейчас оценивается в 2,7 млрд. долларов (рыночная капитализация) или в 26,5 ожидаемых в этом году прибылей, т.е. с форвардным коэффициентом P/E 26,5.
Потенциал у компании огромен и до конца не реализован. Инвестиции в неё сейчас могут принести значительную прибыль в будущем.
📈Источник
❗️Информация носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
❓Ваше отношение к риску? Какой стратегии придерживаетесь? Рассматриваете ли эти компании для своего портфеля?
#риск #инвестидеи #bzun
Часть 2.
💥Baozun (BZUN)
Компания предоставляет инструменты для создания и запуска онлайн-магазинов. Базируется компания в Китае и её часто сравнивают с Shopify.
Акции Shopify за последние пять лет выросли примерно на 3.920%. Уже это может привлечь внимание инвесторов к Baozun. Но есть ключевые отличия между двумя компаниями.
Baozun почти полностью закрывает нужды бизнеса в сфере онлайн-торговли. Компания предоставляет инструменты для создания веб-сайтов; учета клиентов и товарных единиц; управления заказами; есть функционал для продвижения (реклама и маркетинг). Существенное преимущество — возможность интегрировать любой магазин на крупнейшие китайские площадки онлайн-торговли, такие как Tmall от Alibaba, JD.com, WeChat от Tencent, и Douyin от ByteDance (китайская версия TikTok).
Baozun занимает лидирующие позиции в своем сегменте, но в последние несколько лет инвесторы проявляют особую осторожность. Маржа росла медленнее, чем ожидалось. И имеет место геополитический фактор из-за отношений США — Китай. Это одни из основных причин, почему биржевые показатели Baozun отстают от Shopify.
За последние пять лет компания выросла примерно на 417%, но фактически цена акций упала на 45% за последние три года. Тем не менее кажется, что маржа начала расти, а у бизнеса всё ещё есть нереализованный потенциал.
Компания сейчас оценивается в 2,7 млрд. долларов (рыночная капитализация) или в 26,5 ожидаемых в этом году прибылей, т.е. с форвардным коэффициентом P/E 26,5.
Потенциал у компании огромен и до конца не реализован. Инвестиции в неё сейчас могут принести значительную прибыль в будущем.
📈Источник
❗️Информация носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
❓Ваше отношение к риску? Какой стратегии придерживаетесь? Рассматриваете ли эти компании для своего портфеля?
#риск #инвестидеи #bzun
The Motley Fool
2 Potentially Explosive Stocks to Buy in June
If you're willing to take on risk, owning stock in these companies could make you rich.
💸 Идеи на рынке, на чем можно заработать
Пока рубль приходит в себя после нервных выходных, рынок торгуется весьма нейтрально, есть ли идеи сейчас? Да, есть.
💡Сейчас у всех на уме - префы Сургутнефтегаза $SNGSp
Я уже взял себе позицию (спекулятивно). Отчет прояснил, что с валютной кубышкой все в порядке — $61 млрд, или +$5 млрд г/г. Учитывая девальвацию рубля, в следующем году мы сможем увидеть очень высокие дивиденды. Даже при текущей цене в 40 рублей бумага остается интересной.
Если доллар будет около 83-85 рублей, то див. доходность может быть на уровне около 20%.
Можно купить, подождать и продать ближе к див. отсечке.
❗️Риски укрепления рубля. Маловероятно.
💡Редомициляция. На ПМЭФ-2023 президент России поручил ускорить процесс переезда российских компаний, зарегистрированных за рубежом, и закончить его до конца года.
На этой истории есть несколько вариантов заработать:
1) Покупка расписок на зарубежные компании на мосбирже (ниже риски, ограниченная доходность)
2) Покупка расписок на зарубежные компании в евроклире (выше риски, выше доходность)
3) Покупка расписок на российские компании в евроклире (выше риски, выше доходность)
Для последних вариантов порог входа значительный, для меня слишком высокий. Поэтому буду пользоваться первым вариантом.
Буду собирать на Мосбирже:
- $FIVE X5 Retail Group, $OZON OZON, $AGRO РусАгро, $ETLN Эталон, $MDMG Мать и Дитя, $GEMC ЕМЦ, $TCS Тинькофф, и, возможно, $GLTR Globaltrans, хотя я не верю в быструю редомициляцию последних.
❗️Риски есть, но скорее всего это лишь вопрос времени. Переезд произойдет раньше или позже.
Точно не стоит покупать на Мосбирже $POLY Полиметалл. Они переедут в Казахстан.
💡Магнит $MGNT - ситуация начала проясняться, я немного докупил позицию. Ждем байбэка на 10% от капитала в ближайшее время. Далее можно надеяться на новое ВОСА и рекомендацию дивидендов.
В первом квартале рост выручке был 9.1%, очень неплохо. За 2022 год результаты тоже хороши. Магнит продолжает расширяться и остается вполне конкурентоспособным по всем показателям. Лучше Магнита в ритейле только X5.
Чистый долг к EBITDA около 2х, вполне умеренно.
Федеральным сетям еще есть куда расти, ценник справедливый.
Таргет до конца года - около 6000 рублей за акцию.
❗️Из рисков есть вероятность, что компания пойдет по пути Детского Мира. Пока нет нового СД, есть непонятки по дивидендам.
💡Девальвация рубля на длинном горизонте. Для меня очевидная идея. Именно поэтому, доля валютных инструментов у меня выше, чем доля рублевых. И на пополнение валютных портфелей уходит бОльшая доля денежного потока, чем в рублевые инструменты.
С инструментами выбор широкий: валюта, замещающие облигации, экспортеры, тот же Сургут, крипта, зарубежные рынки.
❗️Риски - сами знаете, говорим часто. Валюта и валютные инструменты остаются в зоне высокой неопределенности.
💡 На зарубежных рынках добавил только одну позицию - $UNH UnitedHealth Group, давно хотел добавить эту бумагу в портфель. Увидев просадку ниже 460$, не удержался, взял в размере стандартной позиции по 455$. Бумага не дешевая, но очень качественная, на коррекции готов буду даже увеличить долю. Пока от 460$ видится уровень поддержки, где можно докупать.
❗️Из рисков, я все же жду коррекцию на рынке США.
💡В облигационный портфель добавил облигации Балтийский Лизинг БО-П08. Доходность к дате оферты (17.06.25) около 11%. Облигация интересна прежде всего тем, что выплата купонов осуществляется ежемесячно. Прекрасно подойдет тем, кто ищет источник ежемесячного купонного дохода.
❗️Из рисков, в связи с проинфляционными рисками, ожидаю повышения ставки ЦБ осенью. Хотя, возможно, уже и летом. Повышение ставок делает покупку длинных облигаций плохой идеей. Так что если и брать, то только короткие облигации. На горизонте 3-6 месяцев сможем увидеть более высокие доходности по облигациям.
😉 Надеюсь было полезно.
#идеи #обзоррынка #инвестидеи
Пока рубль приходит в себя после нервных выходных, рынок торгуется весьма нейтрально, есть ли идеи сейчас? Да, есть.
💡Сейчас у всех на уме - префы Сургутнефтегаза $SNGSp
Я уже взял себе позицию (спекулятивно). Отчет прояснил, что с валютной кубышкой все в порядке — $61 млрд, или +$5 млрд г/г. Учитывая девальвацию рубля, в следующем году мы сможем увидеть очень высокие дивиденды. Даже при текущей цене в 40 рублей бумага остается интересной.
Если доллар будет около 83-85 рублей, то див. доходность может быть на уровне около 20%.
Можно купить, подождать и продать ближе к див. отсечке.
❗️Риски укрепления рубля. Маловероятно.
💡Редомициляция. На ПМЭФ-2023 президент России поручил ускорить процесс переезда российских компаний, зарегистрированных за рубежом, и закончить его до конца года.
На этой истории есть несколько вариантов заработать:
1) Покупка расписок на зарубежные компании на мосбирже (ниже риски, ограниченная доходность)
2) Покупка расписок на зарубежные компании в евроклире (выше риски, выше доходность)
3) Покупка расписок на российские компании в евроклире (выше риски, выше доходность)
Для последних вариантов порог входа значительный, для меня слишком высокий. Поэтому буду пользоваться первым вариантом.
Буду собирать на Мосбирже:
- $FIVE X5 Retail Group, $OZON OZON, $AGRO РусАгро, $ETLN Эталон, $MDMG Мать и Дитя, $GEMC ЕМЦ, $TCS Тинькофф, и, возможно, $GLTR Globaltrans, хотя я не верю в быструю редомициляцию последних.
❗️Риски есть, но скорее всего это лишь вопрос времени. Переезд произойдет раньше или позже.
Точно не стоит покупать на Мосбирже $POLY Полиметалл. Они переедут в Казахстан.
💡Магнит $MGNT - ситуация начала проясняться, я немного докупил позицию. Ждем байбэка на 10% от капитала в ближайшее время. Далее можно надеяться на новое ВОСА и рекомендацию дивидендов.
В первом квартале рост выручке был 9.1%, очень неплохо. За 2022 год результаты тоже хороши. Магнит продолжает расширяться и остается вполне конкурентоспособным по всем показателям. Лучше Магнита в ритейле только X5.
Чистый долг к EBITDA около 2х, вполне умеренно.
Федеральным сетям еще есть куда расти, ценник справедливый.
Таргет до конца года - около 6000 рублей за акцию.
❗️Из рисков есть вероятность, что компания пойдет по пути Детского Мира. Пока нет нового СД, есть непонятки по дивидендам.
💡Девальвация рубля на длинном горизонте. Для меня очевидная идея. Именно поэтому, доля валютных инструментов у меня выше, чем доля рублевых. И на пополнение валютных портфелей уходит бОльшая доля денежного потока, чем в рублевые инструменты.
С инструментами выбор широкий: валюта, замещающие облигации, экспортеры, тот же Сургут, крипта, зарубежные рынки.
❗️Риски - сами знаете, говорим часто. Валюта и валютные инструменты остаются в зоне высокой неопределенности.
💡 На зарубежных рынках добавил только одну позицию - $UNH UnitedHealth Group, давно хотел добавить эту бумагу в портфель. Увидев просадку ниже 460$, не удержался, взял в размере стандартной позиции по 455$. Бумага не дешевая, но очень качественная, на коррекции готов буду даже увеличить долю. Пока от 460$ видится уровень поддержки, где можно докупать.
❗️Из рисков, я все же жду коррекцию на рынке США.
💡В облигационный портфель добавил облигации Балтийский Лизинг БО-П08. Доходность к дате оферты (17.06.25) около 11%. Облигация интересна прежде всего тем, что выплата купонов осуществляется ежемесячно. Прекрасно подойдет тем, кто ищет источник ежемесячного купонного дохода.
❗️Из рисков, в связи с проинфляционными рисками, ожидаю повышения ставки ЦБ осенью. Хотя, возможно, уже и летом. Повышение ставок делает покупку длинных облигаций плохой идеей. Так что если и брать, то только короткие облигации. На горизонте 3-6 месяцев сможем увидеть более высокие доходности по облигациям.
😉 Надеюсь было полезно.
#идеи #обзоррынка #инвестидеи
💵 Доллар уже 90 рублей, евро 98
👉🏻 Да, как и говорили, идет девальвация рубля, платежный баланс играет в пользу валюты.
❓Стоит ли покупать валюту сейчас?
Скорее всего, на этих отметках, ЦБ начнет принимать меры.
Если вы дисциплинированно постоянно докупаете валюту, можно продолжать.
В ином случае, лучше не брать на пиках, а дождаться хорошего курса.
Лично я на валюте не спекулирую, но инвестирую. Причем не в валюту, а в валюте.
🌲 Очень хорошо на этом чувствуют себя акции Сегежи $SGZH . Сам сижу в бумаге с просадкой около 30%. Буду ждать разрешения ситуации, но она достаточно тяжелая для компании. Если смогут выжить, можно сделать на этой бумаге 2-3х. Но риски большие.
🚀 Сегодня сильно выстрелил вверх $GLTR Глобалтранс, в моменте осталось +3.8% роста. Слухи про редомициляцию, что вполне возможно. Вопрос, как скоро?
По этой позиции я настроен покупать, как и некоторые другие расписки. О расписках подробнее говорил в этом посте. Там и расписаны несколько возможностей заработать на редомициляции.
🛒 Также идея остается актуальной в Магните $MGNT, даже по текущим котировкам. Планирую дождаться погашения нескольких выпусков облигаций и докупить еще акций Магнита. Если плюсануть ко всему все последние новости по выкупу, поставить на то, что будут дивиденды и Магнит не захочет уйти с рынка, то с учетом оценки и потенциальной див. доходности, мы вполне сможем увидеть 7000-8000 рублей за бумагу.
🚗 КарМани (СмартТехГрупп) $CARM сегодня -10% от вчерашнего закрытия. Вчера, конечно, развели спекулянтов. Помашем рукой организаторам IPO. Они сильно рекламировали себя на всех возможных каналах (не знаю сколько им это стоило, но, точно отбилось). Говорили про фикс. предложение акций на 600 млн. руб. А потом стали продавать в стакан, где цена стояла на планке. Очень некрасиво. Отдельный привет всем, кто рекламировал это IPO.
Но, с другой стороны, вчера туда набились спекулянты, желавшие "быстро поднять бабла". Теперь понимают что не быстро и выходят. А вы как думали. Это IPO от МФО 😂
🔎 Теперь серьезно. Если интересно, пишите, попробуем разобрать бизнес компании по имеющимся данным. Возможно, на этом проливе, как раз будет возможность зайти.
Сам пока не копал, навскидку компания выглядит сейчас очень дорогой, если сами уже разбирали - пишите свое мнение в комментариях. 💬
#обзоррынка #инвестидеи #CARM #MGNT #GLTR #USD #валюта
👉🏻 Да, как и говорили, идет девальвация рубля, платежный баланс играет в пользу валюты.
❓Стоит ли покупать валюту сейчас?
Скорее всего, на этих отметках, ЦБ начнет принимать меры.
Если вы дисциплинированно постоянно докупаете валюту, можно продолжать.
В ином случае, лучше не брать на пиках, а дождаться хорошего курса.
Лично я на валюте не спекулирую, но инвестирую. Причем не в валюту, а в валюте.
🌲 Очень хорошо на этом чувствуют себя акции Сегежи $SGZH . Сам сижу в бумаге с просадкой около 30%. Буду ждать разрешения ситуации, но она достаточно тяжелая для компании. Если смогут выжить, можно сделать на этой бумаге 2-3х. Но риски большие.
🚀 Сегодня сильно выстрелил вверх $GLTR Глобалтранс, в моменте осталось +3.8% роста. Слухи про редомициляцию, что вполне возможно. Вопрос, как скоро?
По этой позиции я настроен покупать, как и некоторые другие расписки. О расписках подробнее говорил в этом посте. Там и расписаны несколько возможностей заработать на редомициляции.
🛒 Также идея остается актуальной в Магните $MGNT, даже по текущим котировкам. Планирую дождаться погашения нескольких выпусков облигаций и докупить еще акций Магнита. Если плюсануть ко всему все последние новости по выкупу, поставить на то, что будут дивиденды и Магнит не захочет уйти с рынка, то с учетом оценки и потенциальной див. доходности, мы вполне сможем увидеть 7000-8000 рублей за бумагу.
🚗 КарМани (СмартТехГрупп) $CARM сегодня -10% от вчерашнего закрытия. Вчера, конечно, развели спекулянтов. Помашем рукой организаторам IPO. Они сильно рекламировали себя на всех возможных каналах (не знаю сколько им это стоило, но, точно отбилось). Говорили про фикс. предложение акций на 600 млн. руб. А потом стали продавать в стакан, где цена стояла на планке. Очень некрасиво. Отдельный привет всем, кто рекламировал это IPO.
Но, с другой стороны, вчера туда набились спекулянты, желавшие "быстро поднять бабла". Теперь понимают что не быстро и выходят. А вы как думали. Это IPO от МФО 😂
🔎 Теперь серьезно. Если интересно, пишите, попробуем разобрать бизнес компании по имеющимся данным. Возможно, на этом проливе, как раз будет возможность зайти.
Сам пока не копал, навскидку компания выглядит сейчас очень дорогой, если сами уже разбирали - пишите свое мнение в комментариях. 💬
#обзоррынка #инвестидеи #CARM #MGNT #GLTR #USD #валюта
💵 Доллар 101.5 рублей. Что дальше?
Сегодня доллар впервые с марта 2022 года пробил отметку в 100 рублей, дойдя до 101.5 рублей.
Выше 100 рублей за доллар уже начинается политика. Завтра, 15.08, ЦБ проведет экстренное заседание.
❓Какие решения мы можем увидеть? Я ставлю на повышение ставки. Возможно, 11-12% увидим по ставке. Рынок облигаций уже неплохо просел.
В т.ч. с учетом этих девальвационных рисков и рисков повышения ставки, раз сто писал здесь о том, что не стоит сидеть в длинных облигациях.
Надеюсь, вы не сидели. При желании закупить длинные облигации, цены увидим получше. Ждем и ловим облигации и депозиты!
📉 К слову, на всех этих новостях, доллар ослабел до 97.5.
Летом несколько раз писал об идее в девальвации рубля. Проходя отметку 100, считаю, что она отыграна.
При этом, у меня нет спекулятивных инструментов в валюте. Все накапливается в инвестиционных инструментах.
Просто ограничу покупку валюты в ближайшее время.
💡Какие есть идеи на рынке акций?
Сразу скажу, что с одной стороны, в акциях можно найти какое-то спасение от девальвации. С другой стороны, меня немного напрягает возможность негативных внутренних новостей, что может повлиять на рынок. Плюс повышение ставки. Тем не менее, мои последние покупки:
🔹 Сбербанк $SBER или $SBERp . Таргет выше 300+ рублей за акцию, почти уверен что увидим. У меня в портфеле РФ это позиция номер 1 с большим отрывом. Так что апсайд еще есть.
🔹Лукойл $LKOH с учетом цены за бочку нефти в рублях, мой таргет 7500+ за акцию. Докупаю. Также за рост цены возможный высокий дивиденд, он точно будет разгонять бумагу.
🔹Магнит $MGNT уже разбирали выше, таргет сохраняю до 8000 за акцию. Тоже можно докупать. К слову, в X5 $FIVE появились позитивные подвижки с возможной редомиляцией. Даже после сильного роста, расписки выглядят очень дешевыми если вместо них мы получим акции российского ПАО в перспективе. Так что долю в X5 я также прикупил. Считаю, что и тут теперь, редомициляция - вопрос времени. Держу пари, как выйдет новость про переезд - увидим 3000+. А это отличный апсайд.
Еще могу добавить $NVTK Новатек (может уйти на 2000), пока не беру, т.к. в портфеле много Новатека. Полюс $PLZL - таргет 15000+. Слабый рубль только помогает, но мы ждем роста производства. Северсталь $CHMF тоже может уйти на 1600+, тут будет важен вопрос с дивидендами.
#новости #курсдоллара #USD #ставка #инвестидеи
Сегодня доллар впервые с марта 2022 года пробил отметку в 100 рублей, дойдя до 101.5 рублей.
Выше 100 рублей за доллар уже начинается политика. Завтра, 15.08, ЦБ проведет экстренное заседание.
❓Какие решения мы можем увидеть? Я ставлю на повышение ставки. Возможно, 11-12% увидим по ставке. Рынок облигаций уже неплохо просел.
В т.ч. с учетом этих девальвационных рисков и рисков повышения ставки, раз сто писал здесь о том, что не стоит сидеть в длинных облигациях.
Надеюсь, вы не сидели. При желании закупить длинные облигации, цены увидим получше. Ждем и ловим облигации и депозиты!
📉 К слову, на всех этих новостях, доллар ослабел до 97.5.
Летом несколько раз писал об идее в девальвации рубля. Проходя отметку 100, считаю, что она отыграна.
При этом, у меня нет спекулятивных инструментов в валюте. Все накапливается в инвестиционных инструментах.
Просто ограничу покупку валюты в ближайшее время.
💡Какие есть идеи на рынке акций?
Сразу скажу, что с одной стороны, в акциях можно найти какое-то спасение от девальвации. С другой стороны, меня немного напрягает возможность негативных внутренних новостей, что может повлиять на рынок. Плюс повышение ставки. Тем не менее, мои последние покупки:
🔹 Сбербанк $SBER или $SBERp . Таргет выше 300+ рублей за акцию, почти уверен что увидим. У меня в портфеле РФ это позиция номер 1 с большим отрывом. Так что апсайд еще есть.
🔹Лукойл $LKOH с учетом цены за бочку нефти в рублях, мой таргет 7500+ за акцию. Докупаю. Также за рост цены возможный высокий дивиденд, он точно будет разгонять бумагу.
🔹Магнит $MGNT уже разбирали выше, таргет сохраняю до 8000 за акцию. Тоже можно докупать. К слову, в X5 $FIVE появились позитивные подвижки с возможной редомиляцией. Даже после сильного роста, расписки выглядят очень дешевыми если вместо них мы получим акции российского ПАО в перспективе. Так что долю в X5 я также прикупил. Считаю, что и тут теперь, редомициляция - вопрос времени. Держу пари, как выйдет новость про переезд - увидим 3000+. А это отличный апсайд.
Еще могу добавить $NVTK Новатек (может уйти на 2000), пока не беру, т.к. в портфеле много Новатека. Полюс $PLZL - таргет 15000+. Слабый рубль только помогает, но мы ждем роста производства. Северсталь $CHMF тоже может уйти на 1600+, тут будет важен вопрос с дивидендами.
#новости #курсдоллара #USD #ставка #инвестидеи
Что происходит на рынке
🔹На днях мы увидели новость, что Лукойл $LKOH хочет выкупить до 25% от своего уставного капитала у нерезидентов, чьи акции сейчас фактически заблокированы на счетах "С". ЛУКОЙЛ" намерен сделать предложение с существенным дисконтом к текущей биржевой цене, для оплаты акций компания намерена использовать уже имеющиеся на зарубежных счетах группы средства и не выходить на внутренний валютный рынок РФ, а значит, влияния на курс рубля быть не должно.
Такой выкуп - огромный позитив для бумаги. Фактически, выкуп увеличивает вашу долю в компании и увеличит будущие дивиденды на акцию. А с учетом того, что байбэк идет с дисконтом, вы увеличиваете долю в компании очень дешево. Ситуация подобная Магниту $MGNT . Об идее в Магните писал давно и неоднократно, она до сих пор актуальна.
Об идее покупки Лукойла с целью 7500+ писал в прошлом посте здесь. Лукойл и Магнит пойдут на исторические максимумы, я уже давно в этом поезде, вы тоже можете еще успеть.
Кто еще в теории может пойти этим путем? $ROSN , $NVTK , $TATN , могут и металлурги. У этих компаний все в порядке с долгом и небольшие доли нерезидентов.
🔹$OZON выпустил отчет
- GMV: +118% г/г до 373 млрд руб.
- Выручка: 94,2 млрд руб. (+61% г/г)
- Скорректированная EBITDA: 62 млн руб. (188 млн руб. годом ранее)
- Чистый убыток: -13,1 млрд руб. (-7,2 млрд руб. годом ранее)
Все просто, компания бешеными темпами вкладывает в рост GMV. Компания продолжает бороться за рынок.
Ozon повысил прогноз роста GMV на 2023 г. до +80–90% г/г.
С издержками они тоже справляются успешно за счет масштаба, но вот прибыли пока нет.
Я думаю, в будущем Озон может очень хорошо раскрыться и неплохо иметь долю в компании. У меня немного есть.
Также они сегодня сообщили, что хотят сменить юрисдикцию.
📁 Расписки. Становится все более очевидно, что иностранные компании с российским бизнесом будут загонять в ПАО в РФ.
Об этой идее тоже писал не раз. Что еще актуально покупать по текущим ценам:
- $FIVE X5 Retail Group
- $OZON
- $TCSG Tinkoff тоже можно брать
- $HHRU Headhunter Под вопросом, но если увидим просадки брать (под редомициляцию пока не попадает, но отчет просто шикарный, сейчас сильно выстрелила вверх)
По многим другим уже произошел значимый рост.
👍 Отдельная позитивная новость. Правительство и ЦБ РФ подготовили проект указа о разблокировании части иностранных активов для обмена на российские.
💬 «Предполагается, что на начальном этапе будут созданы условия для разблокировки активов в первую очередь розничным инвесторам: заинтересованным иностранным инвесторам будет предоставлена возможность приобрести у российских инвесторов соответствующие заблокированные иностранные ценные бумаги за счет денежных средств, находящихся на счетах типа "С"»,
#новости #инвестидеи #обзоррынка
🔹На днях мы увидели новость, что Лукойл $LKOH хочет выкупить до 25% от своего уставного капитала у нерезидентов, чьи акции сейчас фактически заблокированы на счетах "С". ЛУКОЙЛ" намерен сделать предложение с существенным дисконтом к текущей биржевой цене, для оплаты акций компания намерена использовать уже имеющиеся на зарубежных счетах группы средства и не выходить на внутренний валютный рынок РФ, а значит, влияния на курс рубля быть не должно.
Такой выкуп - огромный позитив для бумаги. Фактически, выкуп увеличивает вашу долю в компании и увеличит будущие дивиденды на акцию. А с учетом того, что байбэк идет с дисконтом, вы увеличиваете долю в компании очень дешево. Ситуация подобная Магниту $MGNT . Об идее в Магните писал давно и неоднократно, она до сих пор актуальна.
Об идее покупки Лукойла с целью 7500+ писал в прошлом посте здесь. Лукойл и Магнит пойдут на исторические максимумы, я уже давно в этом поезде, вы тоже можете еще успеть.
Кто еще в теории может пойти этим путем? $ROSN , $NVTK , $TATN , могут и металлурги. У этих компаний все в порядке с долгом и небольшие доли нерезидентов.
🔹$OZON выпустил отчет
- GMV: +118% г/г до 373 млрд руб.
- Выручка: 94,2 млрд руб. (+61% г/г)
- Скорректированная EBITDA: 62 млн руб. (188 млн руб. годом ранее)
- Чистый убыток: -13,1 млрд руб. (-7,2 млрд руб. годом ранее)
Все просто, компания бешеными темпами вкладывает в рост GMV. Компания продолжает бороться за рынок.
Ozon повысил прогноз роста GMV на 2023 г. до +80–90% г/г.
С издержками они тоже справляются успешно за счет масштаба, но вот прибыли пока нет.
Я думаю, в будущем Озон может очень хорошо раскрыться и неплохо иметь долю в компании. У меня немного есть.
Также они сегодня сообщили, что хотят сменить юрисдикцию.
📁 Расписки. Становится все более очевидно, что иностранные компании с российским бизнесом будут загонять в ПАО в РФ.
Об этой идее тоже писал не раз. Что еще актуально покупать по текущим ценам:
- $FIVE X5 Retail Group
- $OZON
- $TCSG Tinkoff тоже можно брать
- $HHRU Headhunter Под вопросом, но если увидим просадки брать (под редомициляцию пока не попадает, но отчет просто шикарный, сейчас сильно выстрелила вверх)
По многим другим уже произошел значимый рост.
👍 Отдельная позитивная новость. Правительство и ЦБ РФ подготовили проект указа о разблокировании части иностранных активов для обмена на российские.
💬 «Предполагается, что на начальном этапе будут созданы условия для разблокировки активов в первую очередь розничным инвесторам: заинтересованным иностранным инвесторам будет предоставлена возможность приобрести у российских инвесторов соответствующие заблокированные иностранные ценные бумаги за счет денежных средств, находящихся на счетах типа "С"»,
#новости #инвестидеи #обзоррынка
Telegram
InvestDimension
💵 Доллар 101.5 рублей. Что дальше?
Сегодня доллар впервые с марта 2022 года пробил отметку в 100 рублей, дойдя до 101.5 рублей.
Выше 100 рублей за доллар уже начинается политика. Завтра, 15.08, ЦБ проведет экстренное заседание.
❓Какие решения мы можем…
Сегодня доллар впервые с марта 2022 года пробил отметку в 100 рублей, дойдя до 101.5 рублей.
Выше 100 рублей за доллар уже начинается политика. Завтра, 15.08, ЦБ проведет экстренное заседание.
❓Какие решения мы можем…
💼 Изменения в моем портфеле
🚫 Закрыл часть Сургута преф. $SNGSp,, +20% забрали, об этой покупке давно писал здесь, можно было повторить. Дальнейшее движение в бумаге будет определяться движениями в рубле к доллару. Но плюс-минус основное девальвационное движение в этом году мы на бумаге отыграли. Честно говоря, закрыть пришлось чтобы переложиться в другие бумаги, см. ниже.
🚫 Закрыл позицию ДВМП $FESH, +70%. Бумага циклическая, в долгую перспективу можно и держать. Но я решил выйти из позиции, т.к. переоценка в ней уже случилась. Была акция супер дешевая, стала просто дешевая.
🔹Добавил в портфель новую позицию. Транснефть $TRNFp по 137 500. В чем идея? Скоро будет дробление акции, сплит 100:1, вместо 140 000 за акцию цена составит 1400 руб. и станет доступна розничному инвестору. Выручка и прибыль рекордные. Дивиденды можно ожидать на уровне 20 000 на акцию, что даже по текущей цене 147 500 составит 13.5%. Отлично! Долг снижается, по мультипликаторам компания дешевая. Теперь это одна из идей моего портфеля.
🔹На погашенные облигации я добавил еще немного $LKOH Лукойла и $MGNT Магнита в портфель. Об этих идеях уже писал ранее. Что по мультипликаторам, что по дивидендам, если все пойдет хорошо, эти акции могут стоить около 10 000 руб. каждая, так что апсайд есть до сих пор. Конечно, основную позицию я добирал ранее, но добавляю и сейчас.
🛢 Кроме Лукойла из экспортеров сейчас мне больше всего нравятся Татнефть $TATNp (отличные дивиденды и рост добычи, хорошая прозрачность), и Новатэк $NVTK («Арктик СПГ 2» может сыграть к концу года, но есть и более долгосрочные планы по расширению СПГ).
🔹Сделал небольшую докупку Сбера $SBER, но его отношу к долгосрочным идеям на 25-26 год, Отличные показатели и дивиденды сделают свое дело.
🔹В портфель облигаций решил добавить небольшую долю Казахстан 11, чистая доходность к погашению за вычетом налогов уже выше 12%, что аналогично некоторым корпоратам среднего качества. Но облигация длинная, погашение 11-09-2030.
Кстати, на ближайшем заседании ЦБ не ожидаю повышения ставки, поэтому облигации при желании подержать до погашения можно подкупать.
❗️По валюте взгляд такой. Краткосрочно не вижу серьезных движений. Возможно укрепление до 90 руб. за доллар. Но долгосрочно девальвация еще не закончена, уверен что в конце этого года или следующем мы закрепимся выше 100 р. за доллар, думаю что увидим и 120-130. Поэтому тут вполне можно докупать акции экспортеров, валюту (и квази-валюту) в любом виде, замещайки. Короче говоря, в короткую гадать бесполезно, в долгую все и так понятно.
#новости #инвестидеи #обзоррынка
🚫 Закрыл часть Сургута преф. $SNGSp,, +20% забрали, об этой покупке давно писал здесь, можно было повторить. Дальнейшее движение в бумаге будет определяться движениями в рубле к доллару. Но плюс-минус основное девальвационное движение в этом году мы на бумаге отыграли. Честно говоря, закрыть пришлось чтобы переложиться в другие бумаги, см. ниже.
🚫 Закрыл позицию ДВМП $FESH, +70%. Бумага циклическая, в долгую перспективу можно и держать. Но я решил выйти из позиции, т.к. переоценка в ней уже случилась. Была акция супер дешевая, стала просто дешевая.
🔹Добавил в портфель новую позицию. Транснефть $TRNFp по 137 500. В чем идея? Скоро будет дробление акции, сплит 100:1, вместо 140 000 за акцию цена составит 1400 руб. и станет доступна розничному инвестору. Выручка и прибыль рекордные. Дивиденды можно ожидать на уровне 20 000 на акцию, что даже по текущей цене 147 500 составит 13.5%. Отлично! Долг снижается, по мультипликаторам компания дешевая. Теперь это одна из идей моего портфеля.
🔹На погашенные облигации я добавил еще немного $LKOH Лукойла и $MGNT Магнита в портфель. Об этих идеях уже писал ранее. Что по мультипликаторам, что по дивидендам, если все пойдет хорошо, эти акции могут стоить около 10 000 руб. каждая, так что апсайд есть до сих пор. Конечно, основную позицию я добирал ранее, но добавляю и сейчас.
🛢 Кроме Лукойла из экспортеров сейчас мне больше всего нравятся Татнефть $TATNp (отличные дивиденды и рост добычи, хорошая прозрачность), и Новатэк $NVTK («Арктик СПГ 2» может сыграть к концу года, но есть и более долгосрочные планы по расширению СПГ).
🔹Сделал небольшую докупку Сбера $SBER, но его отношу к долгосрочным идеям на 25-26 год, Отличные показатели и дивиденды сделают свое дело.
🔹В портфель облигаций решил добавить небольшую долю Казахстан 11, чистая доходность к погашению за вычетом налогов уже выше 12%, что аналогично некоторым корпоратам среднего качества. Но облигация длинная, погашение 11-09-2030.
Кстати, на ближайшем заседании ЦБ не ожидаю повышения ставки, поэтому облигации при желании подержать до погашения можно подкупать.
❗️По валюте взгляд такой. Краткосрочно не вижу серьезных движений. Возможно укрепление до 90 руб. за доллар. Но долгосрочно девальвация еще не закончена, уверен что в конце этого года или следующем мы закрепимся выше 100 р. за доллар, думаю что увидим и 120-130. Поэтому тут вполне можно докупать акции экспортеров, валюту (и квази-валюту) в любом виде, замещайки. Короче говоря, в короткую гадать бесполезно, в долгую все и так понятно.
#новости #инвестидеи #обзоррынка
🛢 Почему я подкупил нефтянку
За последнее время увеличил свои позиции в российских нефтяных компаниях, особенно в Лукойле $LKOH о котором уже много писал раньше. Сейчас только ленивый брокер не открыл у себя идею лонга по Лукойлу. Что к чему, давайте разбираться.
👉🏻 Смотрим на то, какие были цены на нефть в этом году и сейчас. Прогнозировать цены не нефть - как тыкать пальцем в небо. Но по факту, цены в долларах были очень хорошие. Даже сегодня диапазон 87-90$
👉🏻 Судя по последним данным дисконт для Urals составляет, в среднем, около 10$ на бочку или чуть больше. Грубо говоря с дисконтом 77-80$.
👉🏻 По очень грубому расчету, 100 рублей за доллар, бочка нефти стоит около 8000 рублей. А это, черт возьми, огромные деньги! И огромные прибыли! А значит, это потенциально высокие дивиденды, что приведет на нашем рынке к росту цены.
Топ моих позиций в нефтянке, начиная с самой крупной:
- Лукойл $LKOH
- Газпромнефть $SIBN
- Татнефть $TATN
- Роснефть $ROSN
👉🏻 Напомню, почему так сильно выделял и выделяю Лукойл. Это фактор байбэка по аналогии с Магнитом, который скорее всего одобрят. Там более половины бумаг принадлежат нерезидентам. И их можно будет выкупить гораздо ниже рынка. И это деньги в карман Лукойла, а значит в карман акционеров (это увеличит долю владения и дивиденд).
🔴 Но стоит сказать и о рисках в этой бочке меда нефти. А это налоги. Пока если говорить про обсуждаемый налог на сверхприбыль, считали что это несколько процентов от прибыли. И это пока ерунда. Могут сделать больше? Могут.
🤓 Для консервативных инвесторов, можно в ОФЗ фиксировать 12+%, я недавно небольшую часть из погашенных облигаций переложил в ОФЗ 26234 и ОФЗ 26237. Но это не защитит вас от девальвации рубля. Если идти этим путем, то часть портфеля надо держать в валюте, замещающих облигациях или в золоте. Акции, все же, частично поглощают в себя девальвацию. Особенно если мы говорим про экспортеров. ❗️Учитывая движения валюты, вероятность повышения ставок остается высокой. А это значит, что облигации могут еще упать и дать более высокие доходности. Ждемс.
🚀 А для любителей рискнуть, и узнать "как поднять бабла". Нет, не в онлайн-казино.
Близится IPO ГК Астра, да, тот самый Astra Linux. Это бенефициар импортозамещения ПО, что особенно актуально для крупных инфраструктурных и гос. компаний.
Рост почти всех фин. показателей 2.5-3х с 21 по 22 год. За первые 6 мес. 2023 года рост выручки 3х. См. картинку ниже.
👍🏻 У компании даже есть див. политика, согласно которой при долге ND/EBITDA<1 дивиденды составляют 50% от чистой прибыли.
Но в чем идея? Даже не в этих всех красивых и растущих вещах. А том, что на размещении будет хайп и дикая переподписка. Free Float планируется на уровне около 5%, 10 млн. акций из 200 млн. Потом если все будет ок, будут SPO и цена будет уже выше той, по которой вы купите на IPO. Выйти можно будет с хорошим профитом.
Так что для желающих рискнуть, надо брать большой объем на IPO, т.к. из-за переподписки вы весь объем не получите, а только небольшую часть.
По риску, уж точно выгоднее чем онлайн-казино, а "бабла поднять" можно.
#новости #инвестидеи #обзоррынка
За последнее время увеличил свои позиции в российских нефтяных компаниях, особенно в Лукойле $LKOH о котором уже много писал раньше. Сейчас только ленивый брокер не открыл у себя идею лонга по Лукойлу. Что к чему, давайте разбираться.
👉🏻 Смотрим на то, какие были цены на нефть в этом году и сейчас. Прогнозировать цены не нефть - как тыкать пальцем в небо. Но по факту, цены в долларах были очень хорошие. Даже сегодня диапазон 87-90$
👉🏻 Судя по последним данным дисконт для Urals составляет, в среднем, около 10$ на бочку или чуть больше. Грубо говоря с дисконтом 77-80$.
👉🏻 По очень грубому расчету, 100 рублей за доллар, бочка нефти стоит около 8000 рублей. А это, черт возьми, огромные деньги! И огромные прибыли! А значит, это потенциально высокие дивиденды, что приведет на нашем рынке к росту цены.
Топ моих позиций в нефтянке, начиная с самой крупной:
- Лукойл $LKOH
- Газпромнефть $SIBN
- Татнефть $TATN
- Роснефть $ROSN
👉🏻 Напомню, почему так сильно выделял и выделяю Лукойл. Это фактор байбэка по аналогии с Магнитом, который скорее всего одобрят. Там более половины бумаг принадлежат нерезидентам. И их можно будет выкупить гораздо ниже рынка. И это деньги в карман Лукойла, а значит в карман акционеров (это увеличит долю владения и дивиденд).
🔴 Но стоит сказать и о рисках в этой бочке меда нефти. А это налоги. Пока если говорить про обсуждаемый налог на сверхприбыль, считали что это несколько процентов от прибыли. И это пока ерунда. Могут сделать больше? Могут.
🤓 Для консервативных инвесторов, можно в ОФЗ фиксировать 12+%, я недавно небольшую часть из погашенных облигаций переложил в ОФЗ 26234 и ОФЗ 26237. Но это не защитит вас от девальвации рубля. Если идти этим путем, то часть портфеля надо держать в валюте, замещающих облигациях или в золоте. Акции, все же, частично поглощают в себя девальвацию. Особенно если мы говорим про экспортеров. ❗️Учитывая движения валюты, вероятность повышения ставок остается высокой. А это значит, что облигации могут еще упать и дать более высокие доходности. Ждемс.
🚀 А для любителей рискнуть, и узнать "как поднять бабла". Нет, не в онлайн-казино.
Близится IPO ГК Астра, да, тот самый Astra Linux. Это бенефициар импортозамещения ПО, что особенно актуально для крупных инфраструктурных и гос. компаний.
Рост почти всех фин. показателей 2.5-3х с 21 по 22 год. За первые 6 мес. 2023 года рост выручки 3х. См. картинку ниже.
👍🏻 У компании даже есть див. политика, согласно которой при долге ND/EBITDA<1 дивиденды составляют 50% от чистой прибыли.
Но в чем идея? Даже не в этих всех красивых и растущих вещах. А том, что на размещении будет хайп и дикая переподписка. Free Float планируется на уровне около 5%, 10 млн. акций из 200 млн. Потом если все будет ок, будут SPO и цена будет уже выше той, по которой вы купите на IPO. Выйти можно будет с хорошим профитом.
Так что для желающих рискнуть, надо брать большой объем на IPO, т.к. из-за переподписки вы весь объем не получите, а только небольшую часть.
По риску, уж точно выгоднее чем онлайн-казино, а "бабла поднять" можно.
#новости #инвестидеи #обзоррынка
