​​Tesla (TSLA) уже стоит более 800 млрд. долларов, до 1 трлн. совсем немного осталось.

Шортисты Теслы все громче и яростнее кричат про пузырь.
А оптимисты говорят, что это будущее, что вы не представляете будущих объемов производства и т.д.

Tesla - крутая компания? Да.
Переоценена ли Тесла? Да.
Об этом кричат на каждом углу и это не так интересно.

❓Но главный вопрос для нас, сколько она должна стоить относительно своих перспектив?
Т.е. если будет коррекция и Тесла схлопнется, то на каких отметках она могла бы быть интересна?
🔍 Я попробовал оценить и посчитал мультипликаторы и цену акций, т.е. по какой цене можно присматриваться к Tesla в случае обвала.
Ну и конечно, описали все возможности и риски.

Обзор Tesla доступен всем подписчикам Patreon по ссылке ниже 🔽

#TSLA #Tesla #Patreon

​​Volkswagen против Tesla на европейском рынке электромобилей

🚗 Группа Volkswagen завершила 2020 год, поставив 231 600 электромобилей с аккумуляторной батареей, что более чем втрое больше, чем в 2019 году. Рост очень внушительный. Ведь у Volkswagen общие поставки в 2020 году снизились на 15,2% до 9 305 400 автомобилей из-за замедления темпов роста, вызванного ограничениями Covid-19.

🚘 Для сравнения, Tesla, нынешний лидер гонки электромобилей (и самый дорогой автопроизводитель, исходя из рыночной капитализации), в 2020 году поставила 499 550 автомобилей, что примерно на треть больше, чем в 2019 году.

⚠️ Результаты показывают, что Tesla не сможет долго удерживать лидирующие позиции. В этом году ее может даже обогнать VW Group, которая только начинает создавать реальную конкуренцию в области электромобилей.

Общий объем продаж VW Group в 2020 году складывается из поставок пяти моделей:

- Audi E-Tron (и E-Tron Sportback)
- Porsche Taycan
- Volkswagen ID.3
- e-Golf
- e-Up

Хотя поставки e-Golf и e-Up скоро будут прекращены (производство e-Golf уже прекращено), VW Group планирует добавить множество новых электромобилей в ближайшие годы. К 2028 году мы говорим о 70.

❇️ Самым продаваемым электромобилем VW Group в 2020 году стал VW ID.3 с 56 500 поставками, за ним следовали Audi E-Tron (47 300 поставок) и VW e-Golf (41 300 поставок). В этом году VW Group начнет продажи VW ID.4 , который, вероятно, станет большим хитом, чем ID.3 из-за своего стиля кузова внедорожника. ID.4 также будет продаваться в США, в отличие от ID.3.

В этом году также появится версия Audi ID.4, которая будет называться Q4 E-Tron , и Audi также выпустит в этом году свою собственную версию Taycan, E-Tron GT . Другие бренды VW Group также планируют выпустить различные электромобили в этом году.

Тесла, конечно, не отстает. Компания только что представила более доступную версию своего популярного внедорожника Model Y и готовится к производству своего пикапа Cybertruck, который должен сойти с конвейера в конце 2021 года на новом строящемся заводе в Техасе. Tesla также строит завод недалеко от Берлина, Германия, для обслуживания европейского рынка.

📝 Данные, опубликованные в феврале Департаментом транспорта Германии (KBA), показывают, что в январе бренд Volkswagen продал 4562 электромобиля, что более чем вдвое больше, чем у ближайшего конкурента.

🥇Tesla в январе полностью выпала из списка ведущих брендов электромобилей Германии, поскольку растущий Volkswagen поставил свои электромобили на первое и второе места в пятерке лидеров.

2020 год был тяжелым для Tesla в Европе, доля рынка электромобилей упала на 10 процентов, несмотря на то, что рынок электромобилей в целом вырос на 123 процента.

Однако доминирование Volkswagen на рынке электромобилей в Германии даже сильнее, чем предполагают цифры. Volkswagen Group, ее бренды включают Porsche, Audi, Skoda и Seat и занимают 39 процентов немецкого рынка электромобилей.

В то время как Volkswagen ID.3 уверенно лидирует в январских чартах продаж электромобилей с 1799 продажами в Германии, его менее хваленый городской автомобиль e-Up, нашел 1446 покупателей и занял второе место.

Smart ForTwo занял третье место с 1271 продажами, Hyundai Kona имел 1170 покупателей, а Renault Zoe сохранил свои сильные позиции с 1166 продажами.

#TSLA #VOWG

​​А на этой картинке представлены доли глобального мирового рынка электромобилей в первом полугодии 2020 года

Как видим, Tesla пока еще занимает около 18% мирового рынка, в то время как VW Group уже наступает ей на пятки, заняв 12.6%, причем растет стремительнее. Так что конкуренция на рынке EV только набирает обороты.

#EV #TSLA #VOWG

​​🟢Как пользоваться каналом➡️

Навигация происходит по хэштегам, если вы нажмете на соответствующий хэштег, то получите список всех статей по данной теме или компании.

#обзор - рассматриваем отдельные компании и оцениваем возможность инвестиций в них.

#обзоррынка - ежедневные сводки.

#инвест_идея - перспективные и недооцененные компании, на которые стоит обратить внимание.

#ликбез - простым языком про финансы и экономику.

#отчеты - корпоративная отчетность компаний.

#подборки - различные списки акций по сектору, стране или любому другому признаку.

#новости - события в мире финансов.

#досуг - всё, что Не связано с финансами. Различные подборки книг, фильмов и др.

#дивиденды - див-политика компаний и всё, что связано с получением дивидендов.

#AAPL, #TSLA, #NVTK, #GMKN ... #тикер - вся информация по компании
〰️〰️〰️〰️〰️
🔗Все ссылки на наши ресурсы доступны здесь.
Подписывайтесь!
〰️〰️〰️〰️〰️
❗️Вся информация носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
〰️〰️〰️〰️〰️

​​🔥 Сезон отчетности в самом разгаре

🔎 Всю неделю и даже на выходных сидел за разбором этих отчетов
Похоже, чтобы разобрать их все, нужна солидная команда инвест. аналитиков. Но самые интересные для вас разобрал.
Разборы доступны всем подписчикам Patreon. И вот содержимое новой пачки отчетов 👇🏻

📕 Netflix (NFLX) взрывным ростом выбивает новые исторические максимумы. Поиграем в кальмара вместе с Netflix? Или кальмар поиграет с нами при таком ценнике? Кто выйдет победителем в битве между Netflix и Disney+? Кому отдать предпочтение, когда сюда еще лезут HBO Max. Amazon Prime и AppleTV. Разбираемся со всей этой темой здесь.

📗Tesla (TSLA) - тоже новые исторические максимумы. Все аналитики пищат о том, каким прекрасным оказался отчет. Но есть и негативные моменты, о которых говорят, но значительно меньше. Сколько на самом деле должна стоить Tesla? Хм. Никому она ничего не должна) Но отчет и перспективы компании разбираем здесь.

📘IBM (IBM) - серьезное падение после отчета. Уже вот-вот они выделят один из своих сегментов в отдельную компанию. А какие перспективы дальше? Подробно эти вопросы и сам отчет разбираем здесь.

📙Verizon (VZ) - дивиденды уже почти 5%. Все ли там нормально, почему они в таком даунтренде? Насколько вообще интересно брать Verizon под дивиденды и насколько хорошо они защищены, разбираем здесь.

📕Snap Inc. (SNAP) - минус 27% за один день. Это что, апокалипсис для рекламного рынка? Apple всех убила парой обновлений и реклама закончилась? Если так, то убыточный SNAP не сможет выйти на нормальную монетизацию, а это уже совсем беда. Короче, все ли так безнадежно, разбираем здесь.

📗Procter&Gamble (PG) - как там дела в стане дивидендных королей, говорят что растут издержки и это губительно для бизнеса. Разбираем отчет здесь.

📘Philip Morris (PM) - мир бросает курить, а у компании дела идут хорошо? Как так? Насколько безопасны дивиденды в 5%? И вот еще вопрос. Может ли повлиять на компанию судебный иск в отношении iQOS в США. Все подробно разбираем в этом ролике

📙 Johnson&Johnson (JNJ) - еще один дивидендный король под нашим прицелом. Разберем отчет, оценку компании, прогнозы, как дела с доходами от вакцины. Отчет JNJ обсудили в этом видео

📕 Taiwan Semiconductor (TSM) - один из крупнейших в мире производителей полупроводников. Большинство ведущих технологических компаний, таких как AMD, Apple, ARM, Broadcom, Marvell, MediaTek, Nvidia и многие другие являются клиентами TSMC. Компания сейчас занимает 52.9% мирового рынка. Т.е. больше половины всех чипов в мире штампует TSMC. Что светит компании при текущем дефиците чипов? Не поздно ли покупать? Разбираемся здесь

📗 Wells Fargo (WFC) - один из отстающих банков большой четверки США, в котором еще может быть некоторый дисконт. Но банк уже несколько лет подряд трясут всевозможные проблемы и напасти. Стоит ли оно того? Отчет WFC разбираем здесь

#отчеты #Patreon #NFLX #TSLA #IBM #VZ #SNAP #PG #PM #JNJ #TSM #WFC

​​🔥 В США отчитываются крупнейшие компании

🔎 Трачу на отчеты все свободное время, выходит их сейчас много
И вот последние обзоры компаний и отчетов для подписчиков Patreon 👇🏻

📘PayPal (PYPL) упала на 25% после отчета, за последние полгода акция уже упала на 50%! Что же такого ужасного в отчете? И стоит ли купить этот падающий нож? Что же, давайте посмотрим на фундаментал, на отчет и подумаем насколько обоснована текущая цена и что я сам делаю с акциями, обзор здесь.

📗Компания AMD (AMD) выпустила очень хороший отчет и котировки резко отскочили после снижения к 100$ на падении NASDAQ. Стоит ли покупать акции и по каким ценам? И какая прибыль планируется в будущем? Что же, давайте смотреть отчет и разбираться. И еще один важный вопрос обсудим. По сделке поглощения Xilinx. Видео с разбором тут.

📙Google (GOOGL) выпустила хороший отчет и акции снова торгуются выше 3000$. Хотя в отчете и было несколько негативных моментов, акции обновляют хаи. Стоит ли их покупать на этих уровнях? И что там со сплитом акций тоже поговорим. Обзор здесь.

📕Tesla (TSLA) отчиталась за 4 квартал 2021 и весь год. Честно говоря, даже не ожидал такого отчета, он прекрасен, показатели впечатляют, Tesla действительно крутая компания. Но есть и плохие новости в отчете. И акции сливают. Вопрос в том, где подбирать? Какую цену можно считать справедливой. Свое мнение озвучил в этом ролике.

📘Intel (INTC) - гигант полупроводниковой промышленности отчитался за 4 квартал 2021 года, и акции на отчете слили... Как там дела у нового CEO с реализацией стратегии IDM 2.0?Make Intel Great Again? Получится ли? И стоит ли подбирать акции или держаться в стороне. Давайте разбираться.

📗Apple (AAPL) опубликовала шикарный отчет за последний квартал, почти все показатели радуют глаз, кроме нескольких небольших моментов. Акции на отчете выстреливали вверх. Но справедлива ли цена акций? И по какой цене брать Apple? Давайте смотреть отчет, мультипликаторы и будем считать.

📙Visa (V) и Mastercard (MA) отчитались за 4 квартал и улетели вверх, хороших цен больше не будет? Что ждать от акций и где брать если не купил? Давайте посмотрим и посчитаем мультипликаторы. Обзор тут.

📕Microsoft (MSFT) - откатила с максимумов достаточно неплохо, стоит ли подбирать бумагу сейчас? Пристально слежу за этой акцией и не могу пропустить отчет, давайте посмотрим на результаты и расскажу свое мнение о перспективах компании на будущее. Разбираемся в этом видео.

📘AT&T (T) за день сделала почти -10%, и это казалось бы, на неплохом отчете. В чем же дело? Что ждет компанию дальше? Что будет после выделения WarnerMedia и какие ждут дивиденды, разбираемся в этом обзоре.

📗IBM (IBM) растет на отчете, чем отчет так обрадовал инвесторов? Стоит ли покупать компанию под почти 5% дивиденды? И будут ли эти дивиденды срезать? И чего ждать от компании вообще в 2022 году. Все разбираем в этом ролике.

#отчеты #Patreon #PYPL #AMD #GOOGL #TSLA #INTC #T #AAPL #V #MA #MSFT #IBM

​​🚗 Tesla $TSLA растет на фоне хорошего отчета

🟢 Скорректированная прибыль на акцию составила $3.22, это значительно выше прогноза, на целых $0.95.

🟢 Выручка составила $18.76B (+80.6% г/г), что выше прогноза на $920M.

🟢 Также впечатляющим результатом был рост маржи автомобильного бизнеса до 32.9% (еще год назад было 26.5%)

🟢 Операционная маржа подскочила до 19,2%, повысившись с отметки в 14,7% в прошлом квартале. А год назад было всего 5.7%, очень неплохо.

Автопроизводитель сообщает, что в первом квартале он произвел 305 407 автомобилей (+69% г/г) и поставил 310 048 автомобилей (+68%). Tesla ( TSLA ) заявила, что планирует как можно быстрее нарастить свои производственные мощности, и подтвердила, что в течение нескольких лет она рассчитывает достичь среднегодового роста поставок автомобилей на 50%. Темпы роста будут зависеть от мощности оборудования, операционной эффективности, а также мощности и стабильности цепочки поставок. Tesla отметила, что ее собственные заводы работают не на полную мощность в течение нескольких кварталов, поскольку цепочка поставок стала основным ограничивающим фактором, который, вероятно, сохранится до конца 2022 года. Закрытие Шанхая в первом квартале повлияло на результаты

🔴 Как и ожидалось, Tesla указала на инфляционное влияние на свою структуру затрат, что способствовало изменению цен на автомобили.

🔴 Развертывание солнечной энергии упало на 48% до 48 МВт, в прошлом квартале было 85 МВт

Также Tesla ожидает, что прибыль, связанная с оборудованием и программным обеспечением продолжит расти, в этом году.

💰Tesla завершила квартал с денежной позицией в размере 18,0 млрд долларов. Общий долг, исключая финансирование транспортных средств и энергетических продуктов, упал до менее чем 100 миллионов долларов США в конце первого квартала. С деньгами у ребят все в порядке.

⚖️ Говоря об оценке, P/E около 92 по прибыли 2022 года кажется очень дорогой оценкой. Но тут важна скорость роста. Руководство по-прежнему сосредоточено на наращивании производства на новых заводах и повышении темпов строительства на существующих объектах. Их цель — увеличивать поставки примерно на 50% в год в среднем в течение следующих нескольких лет. Такой план роста производства может не реализоваться. Но предположим, что они будут расти темпами около 30% в год.

В таком случае, мы получим около 36 P/E к 2025 году, что еще достаточно дорого.

Но если предположить рост в 50%, то к 2025 P/E может составить около 25x, что уже не кажется безумием, а близко к адекватной оценке.

⚠️ Не будем забывать про риски:

🔸Проблемы с цепочками поставок. Кроме того, TSLA сталкивается с проблемой контроля над затратами из-за растущей инфляции, включая рост затрат на сырье, рабочую силу и энергию.

🔸Пока непонятно сможет ли компания поддерживать темпы роста в 50%

🔸В долгосрочной перспективе конкуренция на рынке электромобилей также обостряется. Доля рынка TSLA на некоторых основных рынках находится под сильным давлением не только со стороны известных производителей автомобилей, но и компаний-производителей электромобилей в США и за рубежом. Традиционные игроки, особенно Volkswagen ($VOW) и Ford Mach-E ($F) , занимают долю рынка в ЕС и США соответственно. В Китае, другом ключевом рынке электромобилей, NIO ( $NIO ) в настоящее время является крупнейшим конкурентом Tesla, за ним следуют Li Auto ( $LI ) и XPeng ( $XPEV ). Сможет ли TSLA сохранить свое конкурентное преимущество в области электромобилей в долгосрочной перспективе, неизвестно.

🚩Tesla - отличная компания, производство растет хорошими темпами, финансовые показатели очередной раз опережают прогнозы, маржа бизнеса растет. Но есть проблемы с цепочкой поставок, инфляцией и серьезная конкуренция. Справедлива ли оценка Tesla? С учетом всех возможных рисков и неопределенностей, мне она кажется высокой. Но определяться она будет, в основном, темпами роста. Я бы с удовольствием добавил Tesla в портфель, если бы увидел акции раза в два ниже текущих отметок.

#TSLA #Tesla #отчеты

​​🚗 Tesla $TSLA сокращает рабочие места на 10%

Сообщается, что Илон Маск хочет сократить рабочие места Tesla примерно на 10%.

❗️В своем письме руководителям, Макс написал, что у него «очень плохое предчувствие» по поводу экономики. Ранее он говорил, что, по его мнению, экономика движется к рецессии. В TSLA работает около 100 000 сотрудников по всему миру.

🔻Акции TSLA теряют почти -5% на премаркете.

Ранее на этой неделе Маск заявил, что хочет, чтобы все руководители Tesla возвращались к работе в офисе как минимум на 40 часов в неделю, и что удаленная работа больше не приемлема.

Вот теперь и у Маска плохое предчувствие, что грядет рецессия. Многие, конечно, считают, что и в этот раз пронесет. Что же, будем следить за ситуацией в экономике, на рынке труда и за инфляций.

#TSLA #новости