В одном из прошлых видео мы работали со скринером Finviz и отбирали бумаги по параметрам. И мы отобрали ТОП-10 акций роста США. Продолжили эту тему и решили рассмотреть эти акции роста, прошлись по каждой из бумаг, посмотрели показатели, возможные перспективы, как сейчас оценены компании и насколько они интересны для инвестиций.
В первой части этого видео мы успели посмотреть на:
- Amazon (AMZN)
- PayPal (PYPL)
- Netflix (NFLX)
- Charter Communications (CHTR)
- ServiceNow (NOW)
Видео ждет вас на YouTube, приятного просмотра:
https://youtu.be/5IRJSKgPfbE
#YouTube #АкцииСША #AMZN #PYPL #NFLX #CHTR #NOW
В первой части этого видео мы успели посмотреть на:
- Amazon (AMZN)
- PayPal (PYPL)
- Netflix (NFLX)
- Charter Communications (CHTR)
- ServiceNow (NOW)
Видео ждет вас на YouTube, приятного просмотра:
https://youtu.be/5IRJSKgPfbE
#YouTube #АкцииСША #AMZN #PYPL #NFLX #CHTR #NOW
YouTube
Акции роста США 2020: ТОП-10, выбираем лучшие американские акции (Часть 1)
Ссылка на Индекс-Бар:
🟢 https://youtu.be/H4-cRZih2Lg
=========================================================
Акции роста США 2020: ТОП-10, выбираем лучшие американские акции (Часть 1).
В этом видео рассмотрим акции роста США, которые нашли по заданным параметрам…
🟢 https://youtu.be/H4-cRZih2Lg
=========================================================
Акции роста США 2020: ТОП-10, выбираем лучшие американские акции (Часть 1).
В этом видео рассмотрим акции роста США, которые нашли по заданным параметрам…
⭐️ 3 акции США из сферы развлечений, на которые стоит посмотреть в декабре.
https://zen.yandex.ru/media/id/5f1b0ed5895a2e501e8b226d/3-akcii-ssha-dlia-pokupki-v-dekabre-sfera-razvlechenii-5fd0dfb7fe22070c49193e5f
#Дзен #USA #NFLX #DIS #EA
https://zen.yandex.ru/media/id/5f1b0ed5895a2e501e8b226d/3-akcii-ssha-dlia-pokupki-v-dekabre-sfera-razvlechenii-5fd0dfb7fe22070c49193e5f
#Дзен #USA #NFLX #DIS #EA
Яндекс Дзен
3 акции США для покупки в декабре. Сфера развлечений.
Какие акции из сферы развлечений можно купить в конце 2020 года, чтобы они радовали вас весь следующий год? Посмотрим, какие акции есть в этом секторе. 1. Netflix (NFLX) Ветеран потокового видео Netflix показал отличные результаты в 2020 году. Вынужденные…
📺 Стриминговые сервисы и лояльность пользователей.
Рынок потокового ТВ сейчас оценивается в 50 млрд. $, аналитики ожидают, что рынок сохранит темпы роста CAGR около 21% в период с 2021 по 2028 год. 🎂 А участники рынка будут делить этот пирог и каждый постарается урвать свой кусок. Важным показателем здесь является лояльность подписчиков. Также здесь затронем и традиционное кабельное/спутниковое ТВ.
В 2017 году ситуация была на стороне Netflix, рейтинг лояльности был следующий:
🔹Netflix - 80%
🔹DirectTV - 41.2%
🔹 Hulu - 36.8%
🔹 HBO Now - 28.5%
Netflix почти по всем показателям был абсолютным лидером. Но сейчас многое начинает меняться.
🏰 Disney Plus существует всего 16 месяцев и показывает очень сильные темпы роста , и теперь он конкурирует с Netflix с точки зрения лояльности клиентов.
Согласно данным Hub, 77% потребителей в США, которые стали использовать потоковые сервисы во время пандемии COVID-19, определенно сохранят подписку на Disney Plus, и только 7% заявили, что они определенно откажутся от него.
Это сопоставимо с Netflix, чей показатель «определенно сохраню подписку» составляет 73%, но только 4% говорят, что они определенно откажутся от Netflix.
А за этими двумя сервисами по шкале лояльности стоят Amazon Prime Video (NASDAQ: AMZN ) и Hulu ( DIS ).
Между тем, у Discovery Plus (NASDAQ: DISCA ) 66% потребителей говорят, что они определенно сохранят его, в то время как HBO Max (NYSE: T ) результаты говорят, что 63% подписчиков «определенно сохранят» подписку. Тем не менее, у этих сервисов также более высокие показатели «определенного отказа»: 14% и 17% соответственно.
Если посмотреть на более широкие цифры, то в целом телевизионная подгруппа, которая, скорее всего, попала в категорию «выпавших», это традиционное платное телевидение (кабельное, спутниковое или телекоммуникационное).
Кстати, есть на этом рынке и ROKU, который работает совсем по другой модели.
🚩Можно сделать вывод, что определенно кабельное и спутниковое ТВ уходят в прошлое, такие компании не будут расти. А лидерами в стриминговом ТВ пока будут Netflix и Disney+. Хотя Amazon и HBO Max от AT&T тоже имеют сильные позиции. Конкуренция в отрасли точно будет. При этом, у большинства игроков, Disney, AT&T, Amazon, ТВ является лишь частью бизнеса.
#NFLX #DIS #AMZN #T #DISCA
Рынок потокового ТВ сейчас оценивается в 50 млрд. $, аналитики ожидают, что рынок сохранит темпы роста CAGR около 21% в период с 2021 по 2028 год. 🎂 А участники рынка будут делить этот пирог и каждый постарается урвать свой кусок. Важным показателем здесь является лояльность подписчиков. Также здесь затронем и традиционное кабельное/спутниковое ТВ.
В 2017 году ситуация была на стороне Netflix, рейтинг лояльности был следующий:
🔹Netflix - 80%
🔹DirectTV - 41.2%
🔹 Hulu - 36.8%
🔹 HBO Now - 28.5%
Netflix почти по всем показателям был абсолютным лидером. Но сейчас многое начинает меняться.
🏰 Disney Plus существует всего 16 месяцев и показывает очень сильные темпы роста , и теперь он конкурирует с Netflix с точки зрения лояльности клиентов.
Согласно данным Hub, 77% потребителей в США, которые стали использовать потоковые сервисы во время пандемии COVID-19, определенно сохранят подписку на Disney Plus, и только 7% заявили, что они определенно откажутся от него.
Это сопоставимо с Netflix, чей показатель «определенно сохраню подписку» составляет 73%, но только 4% говорят, что они определенно откажутся от Netflix.
А за этими двумя сервисами по шкале лояльности стоят Amazon Prime Video (NASDAQ: AMZN ) и Hulu ( DIS ).
Между тем, у Discovery Plus (NASDAQ: DISCA ) 66% потребителей говорят, что они определенно сохранят его, в то время как HBO Max (NYSE: T ) результаты говорят, что 63% подписчиков «определенно сохранят» подписку. Тем не менее, у этих сервисов также более высокие показатели «определенного отказа»: 14% и 17% соответственно.
Если посмотреть на более широкие цифры, то в целом телевизионная подгруппа, которая, скорее всего, попала в категорию «выпавших», это традиционное платное телевидение (кабельное, спутниковое или телекоммуникационное).
Кстати, есть на этом рынке и ROKU, который работает совсем по другой модели.
🚩Можно сделать вывод, что определенно кабельное и спутниковое ТВ уходят в прошлое, такие компании не будут расти. А лидерами в стриминговом ТВ пока будут Netflix и Disney+. Хотя Amazon и HBO Max от AT&T тоже имеют сильные позиции. Конкуренция в отрасли точно будет. При этом, у большинства игроков, Disney, AT&T, Amazon, ТВ является лишь частью бизнеса.
#NFLX #DIS #AMZN #T #DISCA
🔻Акции Netflix ( NASDAQ: NFLX ) резко упали после закрытия торгов во вторник почти на 8%, когда компания опубликовала свой последний квартальный отчет. Рост числа подписчиков в первом квартале оказался хуже ожиданий, и некоторые инвесторы испугались.
Посмотрим на основные показатели:
🔳 1. Прирост подписчиков
Количество подписчиков Netflix выросло на 14% в годовом исчислении до почти 208 миллионов. Но чистое увеличение числа подписчиков в течение квартала не соответствовало ожиданиям руководства или ожиданиям аналитиков. Рынок ждал 6 миллионов новых подписчиков - более чем на два миллиона больше, чем 3,98 миллиона подписчиков, добавленных Netflix.
Компания иногда достигает своей цели, а иногда оказывается ниже ее. Действительно, с 2016 года Netflix семь раз не достиг своей цели по ожидаемому приросту подписчиков.
🔳 2. Рост доходов
Выручка выросла на 24,2% в годовом исчислении до 7,2 миллиарда долларов. Это ускорение роста по сравнению с 21,5% в четвертом квартале 2020 года.
🔳 3. Средний доход с подписки
Средний доход на одного подписчика вырос на 6%, в основном из-за более высоких средних цен. Без учета валютных курсов средний доход на одного подписчика вырос на 5%.
🔳 4. Операционная маржа
Благодаря значительному росту доходов и масштабируемости бизнес-модели Netflix операционная маржа и операционная прибыль достигли рекордных значений - около 27% и 2 млрд долларов соответственно.
🔳 5. Бюджет контента Netflix
После паузы в производстве контента во время пандемии COVID-19 компания заявила в своем письме акционерам за первый квартал, что теперь она «поддерживает и безопасно производит на всех основных рынках, за исключением Бразилии и Индии». В результате Netflix рассчитывает потратить невероятные 17 миллиардов долларов на контент в этом году.
🔳 6. Программа обратного выкупа акций
Когда компания наконец-то генерировала достаточный операционный денежный поток, чтобы покрыть огромные расходы на контент и остальные расходы, совет директоров Netflix одобрил программу обратного выкупа акций на сумму 5 миллиардов долларов. Руководство планирует начать выкуп акций в этом квартале.
Пока прибыльность растет, отток подписчиков ниже уровней прошлого квартала, а количество подписчиков растет, хоть и не так быстро, как планировали. С другой стороны, конкуренция в этом бизнесе достаточно сильная. Хотя менеджмент говорит о том, что пока не видит серьезных изменений:
💬 «Мы действительно просматриваем все данные по разным регионам, где появляются новые конкуренты или еще нет, и мы просто не видим никакой разницы в нашем относительном росте в этих регионах», - сказал Гастингс. «Таким образом, в конкурентной среде нет реальных изменений, которые мы можем обнаружить. Она всегда была высокой и остается высокой».
#NFLX #Netflix
Посмотрим на основные показатели:
🔳 1. Прирост подписчиков
Количество подписчиков Netflix выросло на 14% в годовом исчислении до почти 208 миллионов. Но чистое увеличение числа подписчиков в течение квартала не соответствовало ожиданиям руководства или ожиданиям аналитиков. Рынок ждал 6 миллионов новых подписчиков - более чем на два миллиона больше, чем 3,98 миллиона подписчиков, добавленных Netflix.
Компания иногда достигает своей цели, а иногда оказывается ниже ее. Действительно, с 2016 года Netflix семь раз не достиг своей цели по ожидаемому приросту подписчиков.
🔳 2. Рост доходов
Выручка выросла на 24,2% в годовом исчислении до 7,2 миллиарда долларов. Это ускорение роста по сравнению с 21,5% в четвертом квартале 2020 года.
🔳 3. Средний доход с подписки
Средний доход на одного подписчика вырос на 6%, в основном из-за более высоких средних цен. Без учета валютных курсов средний доход на одного подписчика вырос на 5%.
🔳 4. Операционная маржа
Благодаря значительному росту доходов и масштабируемости бизнес-модели Netflix операционная маржа и операционная прибыль достигли рекордных значений - около 27% и 2 млрд долларов соответственно.
🔳 5. Бюджет контента Netflix
После паузы в производстве контента во время пандемии COVID-19 компания заявила в своем письме акционерам за первый квартал, что теперь она «поддерживает и безопасно производит на всех основных рынках, за исключением Бразилии и Индии». В результате Netflix рассчитывает потратить невероятные 17 миллиардов долларов на контент в этом году.
🔳 6. Программа обратного выкупа акций
Когда компания наконец-то генерировала достаточный операционный денежный поток, чтобы покрыть огромные расходы на контент и остальные расходы, совет директоров Netflix одобрил программу обратного выкупа акций на сумму 5 миллиардов долларов. Руководство планирует начать выкуп акций в этом квартале.
Пока прибыльность растет, отток подписчиков ниже уровней прошлого квартала, а количество подписчиков растет, хоть и не так быстро, как планировали. С другой стороны, конкуренция в этом бизнесе достаточно сильная. Хотя менеджмент говорит о том, что пока не видит серьезных изменений:
💬 «Мы действительно просматриваем все данные по разным регионам, где появляются новые конкуренты или еще нет, и мы просто не видим никакой разницы в нашем относительном росте в этих регионах», - сказал Гастингс. «Таким образом, в конкурентной среде нет реальных изменений, которые мы можем обнаружить. Она всегда была высокой и остается высокой».
#NFLX #Netflix
🔥 Сезон отчетности в самом разгаре
🔎 Всю неделю и даже на выходных сидел за разбором этих отчетов
Похоже, чтобы разобрать их все, нужна солидная команда инвест. аналитиков. Но самые интересные для вас разобрал.
Разборы доступны всем подписчикам Patreon. И вот содержимое новой пачки отчетов 👇🏻
📕 Netflix (NFLX) взрывным ростом выбивает новые исторические максимумы. Поиграем в кальмара вместе с Netflix? Или кальмар поиграет с нами при таком ценнике? Кто выйдет победителем в битве между Netflix и Disney+? Кому отдать предпочтение, когда сюда еще лезут HBO Max. Amazon Prime и AppleTV. Разбираемся со всей этой темой здесь.
📗Tesla (TSLA) - тоже новые исторические максимумы. Все аналитики пищат о том, каким прекрасным оказался отчет. Но есть и негативные моменты, о которых говорят, но значительно меньше. Сколько на самом деле должна стоить Tesla? Хм. Никому она ничего не должна) Но отчет и перспективы компании разбираем здесь.
📘IBM (IBM) - серьезное падение после отчета. Уже вот-вот они выделят один из своих сегментов в отдельную компанию. А какие перспективы дальше? Подробно эти вопросы и сам отчет разбираем здесь.
📙Verizon (VZ) - дивиденды уже почти 5%. Все ли там нормально, почему они в таком даунтренде? Насколько вообще интересно брать Verizon под дивиденды и насколько хорошо они защищены, разбираем здесь.
📕Snap Inc. (SNAP) - минус 27% за один день. Это что, апокалипсис для рекламного рынка? Apple всех убила парой обновлений и реклама закончилась? Если так, то убыточный SNAP не сможет выйти на нормальную монетизацию, а это уже совсем беда. Короче, все ли так безнадежно, разбираем здесь.
📗Procter&Gamble (PG) - как там дела в стане дивидендных королей, говорят что растут издержки и это губительно для бизнеса. Разбираем отчет здесь.
📘Philip Morris (PM) - мир бросает курить, а у компании дела идут хорошо? Как так? Насколько безопасны дивиденды в 5%? И вот еще вопрос. Может ли повлиять на компанию судебный иск в отношении iQOS в США. Все подробно разбираем в этом ролике
📙 Johnson&Johnson (JNJ) - еще один дивидендный король под нашим прицелом. Разберем отчет, оценку компании, прогнозы, как дела с доходами от вакцины. Отчет JNJ обсудили в этом видео
📕 Taiwan Semiconductor (TSM) - один из крупнейших в мире производителей полупроводников. Большинство ведущих технологических компаний, таких как AMD, Apple, ARM, Broadcom, Marvell, MediaTek, Nvidia и многие другие являются клиентами TSMC. Компания сейчас занимает 52.9% мирового рынка. Т.е. больше половины всех чипов в мире штампует TSMC. Что светит компании при текущем дефиците чипов? Не поздно ли покупать? Разбираемся здесь
📗 Wells Fargo (WFC) - один из отстающих банков большой четверки США, в котором еще может быть некоторый дисконт. Но банк уже несколько лет подряд трясут всевозможные проблемы и напасти. Стоит ли оно того? Отчет WFC разбираем здесь
#отчеты #Patreon #NFLX #TSLA #IBM #VZ #SNAP #PG #PM #JNJ #TSM #WFC
🔎 Всю неделю и даже на выходных сидел за разбором этих отчетов
Похоже, чтобы разобрать их все, нужна солидная команда инвест. аналитиков. Но самые интересные для вас разобрал.
Разборы доступны всем подписчикам Patreon. И вот содержимое новой пачки отчетов 👇🏻
📕 Netflix (NFLX) взрывным ростом выбивает новые исторические максимумы. Поиграем в кальмара вместе с Netflix? Или кальмар поиграет с нами при таком ценнике? Кто выйдет победителем в битве между Netflix и Disney+? Кому отдать предпочтение, когда сюда еще лезут HBO Max. Amazon Prime и AppleTV. Разбираемся со всей этой темой здесь.
📗Tesla (TSLA) - тоже новые исторические максимумы. Все аналитики пищат о том, каким прекрасным оказался отчет. Но есть и негативные моменты, о которых говорят, но значительно меньше. Сколько на самом деле должна стоить Tesla? Хм. Никому она ничего не должна) Но отчет и перспективы компании разбираем здесь.
📘IBM (IBM) - серьезное падение после отчета. Уже вот-вот они выделят один из своих сегментов в отдельную компанию. А какие перспективы дальше? Подробно эти вопросы и сам отчет разбираем здесь.
📙Verizon (VZ) - дивиденды уже почти 5%. Все ли там нормально, почему они в таком даунтренде? Насколько вообще интересно брать Verizon под дивиденды и насколько хорошо они защищены, разбираем здесь.
📕Snap Inc. (SNAP) - минус 27% за один день. Это что, апокалипсис для рекламного рынка? Apple всех убила парой обновлений и реклама закончилась? Если так, то убыточный SNAP не сможет выйти на нормальную монетизацию, а это уже совсем беда. Короче, все ли так безнадежно, разбираем здесь.
📗Procter&Gamble (PG) - как там дела в стане дивидендных королей, говорят что растут издержки и это губительно для бизнеса. Разбираем отчет здесь.
📘Philip Morris (PM) - мир бросает курить, а у компании дела идут хорошо? Как так? Насколько безопасны дивиденды в 5%? И вот еще вопрос. Может ли повлиять на компанию судебный иск в отношении iQOS в США. Все подробно разбираем в этом ролике
📙 Johnson&Johnson (JNJ) - еще один дивидендный король под нашим прицелом. Разберем отчет, оценку компании, прогнозы, как дела с доходами от вакцины. Отчет JNJ обсудили в этом видео
📕 Taiwan Semiconductor (TSM) - один из крупнейших в мире производителей полупроводников. Большинство ведущих технологических компаний, таких как AMD, Apple, ARM, Broadcom, Marvell, MediaTek, Nvidia и многие другие являются клиентами TSMC. Компания сейчас занимает 52.9% мирового рынка. Т.е. больше половины всех чипов в мире штампует TSMC. Что светит компании при текущем дефиците чипов? Не поздно ли покупать? Разбираемся здесь
📗 Wells Fargo (WFC) - один из отстающих банков большой четверки США, в котором еще может быть некоторый дисконт. Но банк уже несколько лет подряд трясут всевозможные проблемы и напасти. Стоит ли оно того? Отчет WFC разбираем здесь
#отчеты #Patreon #NFLX #TSLA #IBM #VZ #SNAP #PG #PM #JNJ #TSM #WFC
1️⃣ Есть отличные технологические компании, которые торгуются с тем же мультипликатором, имеют похожие темпы роста, но имеют более сильный конкурентный ров, а некоторые являются даже безусловными и недосягаемыми лидерами отрасли. Почему я должен предпочесть NFLX?
2️⃣ Сейчас оценка с учетом темпов роста близка к адекватной, но дисконта я не вижу. Т.е. это коррекция до более-менее нормальной стоимости, а не до распродажи со скидками.
3️⃣ Конкуренция в этой среде, замедление роста подписчиков и давление на маржу, вот это действительно меня беспокоит. Не считая других расходов, компания уже тратит более 50 % дохода на оригинальный контент. С точки зрения оценки по FCF, компания стоит P/FCF = 350. А мне важен возврат акционерам. Боюсь, что по FCF эта инвестиция еще не скоро станет рентабельной. Возможно, компания когда-нибудь сведет к минимуму расходы на контент (относительно общего дохода). Это могло бы позволить компании генерировать значительный свободный денежный поток и генерировать вознаграждение для акционеров, но я не вижу такой возможности в ближайшей перспективе.
🤔 А вот спекулятивно сыграть на отскоке акций Netflix (NFLX) попробовать можно, но это уже совсем другая история.
🔖 Кстати, в Telegram постах все графики не вставишь, так что графики с ростом подписчиков, прогнозов EPS из Seeking Alpha, FCF и скринами из отчетов вы сможете найти в полной версии обзора на Дзене, вот здесь 👈🏻
#Netflix #NFLX #отчеты #новости
2️⃣ Сейчас оценка с учетом темпов роста близка к адекватной, но дисконта я не вижу. Т.е. это коррекция до более-менее нормальной стоимости, а не до распродажи со скидками.
3️⃣ Конкуренция в этой среде, замедление роста подписчиков и давление на маржу, вот это действительно меня беспокоит. Не считая других расходов, компания уже тратит более 50 % дохода на оригинальный контент. С точки зрения оценки по FCF, компания стоит P/FCF = 350. А мне важен возврат акционерам. Боюсь, что по FCF эта инвестиция еще не скоро станет рентабельной. Возможно, компания когда-нибудь сведет к минимуму расходы на контент (относительно общего дохода). Это могло бы позволить компании генерировать значительный свободный денежный поток и генерировать вознаграждение для акционеров, но я не вижу такой возможности в ближайшей перспективе.
🤔 А вот спекулятивно сыграть на отскоке акций Netflix (NFLX) попробовать можно, но это уже совсем другая история.
🔖 Кстати, в Telegram постах все графики не вставишь, так что графики с ростом подписчиков, прогнозов EPS из Seeking Alpha, FCF и скринами из отчетов вы сможете найти в полной версии обзора на Дзене, вот здесь 👈🏻
#Netflix #NFLX #отчеты #новости
Яндекс Дзен
Акции Netflix (NFLX) упали на 20% за один день! Стоит ли купить?
🔻Акции Netflix вчера после закрытия торгов укатали на 20% вниз! ❗️Главная причина в том, что Netflix (NFLX) отстает по росту подписчиков по сравнению как с собственными ожиданиями, так и с ожиданиями рынка. И речь тут идет именно об ожиданиях. С октября по…
🔻Netflix (NFLX) упал на 25% после закрытия! Покупать нельзя продавать?
📝 Netflix вчера представил отчет за 1 квартал, и по финансам то все было относительно неплохо.
👉🏻 Выручка 7.87 млрд. $ (+10% г/г), хотя и немного ниже прогноза
👉🏻 Прибыль на акцию (GAAP) 3.53$ (-6% г/г), что выше прогноза на целых 0.62$
⚠️ Но компания потеряла 200 000 подписчиков в чистом выражении. Это была первая потеря подписчиков Netflix (NFLX) за десятилетие. Все рассчитывали на рост, но все оказалось не так радужно.
💬 Обращение к инвесторам было достаточно прямолинейно: «Рост наших доходов значительно замедлился… Как мы и предсказывали, потоковое вещание побеждает линейное, а фильмы Netflix очень популярны во всем мире. совместное использование счетов домохозяйствами в сочетании с конкуренцией создает препятствия для роста доходов». Также руководство отметило, что рост был не таким высоким из-за высокой базы и большого роста во время пандемии.
Компания добавляет, что она будет поддерживать операционную маржу на уровне около 20%, поскольку она надеется ускорить рост доходов за счет «улучшения нашего сервиса и более эффективной монетизации совместного использования нескольких домохозяйств».
Операционная прибыль выросла лишь незначительно, до 1,972 млрд долларов с 1,96 млрд долларов год назад, а операционная маржа упала до 25,1% с 27,4% в первом квартале 2022 года.
🟢 Большим плюсом является положительный свободный денежный поток в первом квартале на фоне увеличения чистых денежных средств от операционной деятельности. Но каким будет FCF в 2022 году, вот что говорит компания:
💬 "В этом году у нас будет положительный свободный денежный поток, соответствующий нашим ожиданиям на этот год, и мы продолжим наращивать его в последующие годы. Таковы наши ожидания."
Традиционно наибольший свободный денежный поток у Netflix приходится на первый квартал каждого года, и с каждым кварталом свободный денежный поток становится меньше, чем в первом квартале. Так было и в 2021 году. Я думаю, что в этом году Netflix не получит многим более 1 миллиарда долларов свободного денежного потока. Что дает оценку P/FCF около,.. 150! Есть желание приобрести? Почему не стоит смотреть здесь прибыль на GAAP, я уже отмечал ранее, там не заложены расходы на создание нового контента, без чего Netflix не выдержит конкуренцию.
Да, они хотят начать монетизироваться через рекламу, но сколько это даст в деньгах, пока большой вопрос.
🚩Netflix никогда не был дешевым, Но раньше мы видели, что он растет. Сейчас в деньгах основные регионы UCAN (сев. америка) и EMEA растут всего на 5 и 6% соответственно, а подписчиков сервис и вовсе теряет. Конкуренция высокая, а свободный денежный поток ничтожен (еще раз, не смотрите на прибыль). Риски рецессии также сгущают краски. Если уж хочется поиграть в потоковое ТВ, я бы предпочел $DIS и $WBD.
💼 Обе акции имею в портфеле, $WBD появилась после выделения Warner Bros из AT&T $T. А $NFLX у меня не было и желания покупать сейчас нет. Единственное что с ней можно сделать сейчас - играть в спекулятивные отскоки.
#отчеты #NFLX #Netflix
📝 Netflix вчера представил отчет за 1 квартал, и по финансам то все было относительно неплохо.
👉🏻 Выручка 7.87 млрд. $ (+10% г/г), хотя и немного ниже прогноза
👉🏻 Прибыль на акцию (GAAP) 3.53$ (-6% г/г), что выше прогноза на целых 0.62$
⚠️ Но компания потеряла 200 000 подписчиков в чистом выражении. Это была первая потеря подписчиков Netflix (NFLX) за десятилетие. Все рассчитывали на рост, но все оказалось не так радужно.
💬 Обращение к инвесторам было достаточно прямолинейно: «Рост наших доходов значительно замедлился… Как мы и предсказывали, потоковое вещание побеждает линейное, а фильмы Netflix очень популярны во всем мире. совместное использование счетов домохозяйствами в сочетании с конкуренцией создает препятствия для роста доходов». Также руководство отметило, что рост был не таким высоким из-за высокой базы и большого роста во время пандемии.
Компания добавляет, что она будет поддерживать операционную маржу на уровне около 20%, поскольку она надеется ускорить рост доходов за счет «улучшения нашего сервиса и более эффективной монетизации совместного использования нескольких домохозяйств».
Операционная прибыль выросла лишь незначительно, до 1,972 млрд долларов с 1,96 млрд долларов год назад, а операционная маржа упала до 25,1% с 27,4% в первом квартале 2022 года.
🟢 Большим плюсом является положительный свободный денежный поток в первом квартале на фоне увеличения чистых денежных средств от операционной деятельности. Но каким будет FCF в 2022 году, вот что говорит компания:
💬 "В этом году у нас будет положительный свободный денежный поток, соответствующий нашим ожиданиям на этот год, и мы продолжим наращивать его в последующие годы. Таковы наши ожидания."
Традиционно наибольший свободный денежный поток у Netflix приходится на первый квартал каждого года, и с каждым кварталом свободный денежный поток становится меньше, чем в первом квартале. Так было и в 2021 году. Я думаю, что в этом году Netflix не получит многим более 1 миллиарда долларов свободного денежного потока. Что дает оценку P/FCF около,.. 150! Есть желание приобрести? Почему не стоит смотреть здесь прибыль на GAAP, я уже отмечал ранее, там не заложены расходы на создание нового контента, без чего Netflix не выдержит конкуренцию.
Да, они хотят начать монетизироваться через рекламу, но сколько это даст в деньгах, пока большой вопрос.
🚩Netflix никогда не был дешевым, Но раньше мы видели, что он растет. Сейчас в деньгах основные регионы UCAN (сев. америка) и EMEA растут всего на 5 и 6% соответственно, а подписчиков сервис и вовсе теряет. Конкуренция высокая, а свободный денежный поток ничтожен (еще раз, не смотрите на прибыль). Риски рецессии также сгущают краски. Если уж хочется поиграть в потоковое ТВ, я бы предпочел $DIS и $WBD.
💼 Обе акции имею в портфеле, $WBD появилась после выделения Warner Bros из AT&T $T. А $NFLX у меня не было и желания покупать сейчас нет. Единственное что с ней можно сделать сейчас - играть в спекулятивные отскоки.
#отчеты #NFLX #Netflix
