👋🏻 Всем привет!
🇺🇸 Американский рынок вчера бодро начал торги, но растерял большую часть роста к концу торгов. Сегодня фьючерс на S&P в небольшом минусе. Рынки ждут публикацию важной статистики, включая последние данные по инфляции в пятницу. Ожидается, что майский индекс потребительских цен в США будет чуть ниже апрельского, что можно интерпретировать как признак достижения пика инфляции.
Ставка 10-летних гос. облигаций колеблется выше 3%, отражая ужесточение финансовых условий.
🇷🇺 В России приходят новости по дивидендам
🟢 Самолет $SMLT выплатит за 1 квартал 2021 года 41 рубль на акцию, но итоговых дивидендов по 2021 году не будет. Доходность близка к 2%
🔴 НЛМК $NLMK обрадовал тем, что дивидендов не будет, но это ожидаемо. Металлурги сейчас имеют серьезные проблемы. Экспорт срезается, переориентация если и будет возможно, то это займет время. А внутренний рынок не резиновый, что приведет к конкуренции, в т.ч. ценовой.
🔻Под давлением остаются депозитарные расписки. Это происходит после введения санкций на НРД. Но по заявлениям Мосбиржи, остановки торгов такими бумагами не будет и они продолжат торговаться. Но дивидендов по этим бумагам можно не ждать, пока не пройдет редомиляция.
💡Как по мне, так текущие распродажи в расписках могут быть интересны для добора позиций. Да, снижение еще может продолжиться. И определенные риски есть. Но на мой взгляд, это чрезмерные распродажи на страхе. Если смотреть на расписки, для меня очень интересно выглядят $AGRO , $MDMG , $GEMC , $POLY , $FIVE , $TCSG , $GLTR . Я бы предпочел сейчас реальный сектор. Но с учетом всевозможных рисков, агрессивные покупки делать бы тоже не стал. И помните, никаких дивидендов здесь не будет.
☝🏻Кстати. Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) выпустило разъяснение о том, что конвертация депозитарных расписок компаний РФ, не попавших под санкции, не запрещена в рамках введенных США законов, запрещающих американцам новые инвестиции в Россию.
🛒 Да, по поводу X5 $FIVE и вообще ритейлеров. В Госдуму внесен законопроект, который смягчает ограничение по максимальной доле рынка, которую могут занимать ритейлеры в каждом регионе. Депутаты предлагают с 15 июня поднять потолок для торговых сетей с 25% до 35% от общей стоимости реализованных в регионе продовольственных товаров. Позитивная новость для X5 и Магнита $MGNT , X5 то пролили уже очень хорошо.
#обзоррынка #новости #дивиденды
🇺🇸 Американский рынок вчера бодро начал торги, но растерял большую часть роста к концу торгов. Сегодня фьючерс на S&P в небольшом минусе. Рынки ждут публикацию важной статистики, включая последние данные по инфляции в пятницу. Ожидается, что майский индекс потребительских цен в США будет чуть ниже апрельского, что можно интерпретировать как признак достижения пика инфляции.
Ставка 10-летних гос. облигаций колеблется выше 3%, отражая ужесточение финансовых условий.
🇷🇺 В России приходят новости по дивидендам
🟢 Самолет $SMLT выплатит за 1 квартал 2021 года 41 рубль на акцию, но итоговых дивидендов по 2021 году не будет. Доходность близка к 2%
🔴 НЛМК $NLMK обрадовал тем, что дивидендов не будет, но это ожидаемо. Металлурги сейчас имеют серьезные проблемы. Экспорт срезается, переориентация если и будет возможно, то это займет время. А внутренний рынок не резиновый, что приведет к конкуренции, в т.ч. ценовой.
🔻Под давлением остаются депозитарные расписки. Это происходит после введения санкций на НРД. Но по заявлениям Мосбиржи, остановки торгов такими бумагами не будет и они продолжат торговаться. Но дивидендов по этим бумагам можно не ждать, пока не пройдет редомиляция.
💡Как по мне, так текущие распродажи в расписках могут быть интересны для добора позиций. Да, снижение еще может продолжиться. И определенные риски есть. Но на мой взгляд, это чрезмерные распродажи на страхе. Если смотреть на расписки, для меня очень интересно выглядят $AGRO , $MDMG , $GEMC , $POLY , $FIVE , $TCSG , $GLTR . Я бы предпочел сейчас реальный сектор. Но с учетом всевозможных рисков, агрессивные покупки делать бы тоже не стал. И помните, никаких дивидендов здесь не будет.
☝🏻Кстати. Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) выпустило разъяснение о том, что конвертация депозитарных расписок компаний РФ, не попавших под санкции, не запрещена в рамках введенных США законов, запрещающих американцам новые инвестиции в Россию.
🛒 Да, по поводу X5 $FIVE и вообще ритейлеров. В Госдуму внесен законопроект, который смягчает ограничение по максимальной доле рынка, которую могут занимать ритейлеры в каждом регионе. Депутаты предлагают с 15 июня поднять потолок для торговых сетей с 25% до 35% от общей стоимости реализованных в регионе продовольственных товаров. Позитивная новость для X5 и Магнита $MGNT , X5 то пролили уже очень хорошо.
#обзоррынка #новости #дивиденды
👋🏻 Всем привет
🇷🇺 Российский рынок сегодня бодро откупается. Хороший отскок мы видим в АДР/ГДР, они в лидерах роста сегодня, я решил не ждать и сразу зафиксить набранные вчера позиции. Когда по тому же FIVE дают почти 20% за день, надо забирать.☝🏻Об этой возможности и перепроданности в расписках на страхе я писал вчера.
Но в долгую покупать рынок РФ я сейчас все еще не готов. С большой вероятностью я вижу дальнейшее снижение после отскока. Поэтому кэш паркую в облигациях/депозитах. На рынке РФ играть вверх сейчас бы стал только спекулятивно. Движение поймать можно.
Сегодня также последний день покупки $IRAO и $LSNGP под дивиденды.
📈 А Газпром $GAZP уже вообще выше 300 рублей за акцию, +3.4% сегодня. Позиция давно вышла в плюс, держим и ждем дивиденды.
▫️ ЦБ повысил пороги переводов средств за рубеж для физических лиц с $50 до $150 тыс. в течение месяца. А также экспортерам разрешили зачислять валютную выручку на зарубежные счета перед выводом в Россию. Идут небольшие послабления на валютном рынке от ЦБ. Курс доллара для покупок считаю хорошим с полугодовым горизонтом, но если знаете что будете с долларом делать. А то уже скоро отрицательные ставки по валютным счетам такими темпами увидим.
👉🏻 Например. Райффайзенбанк с 30 июня вводит для клиентов-физлиц комиссию за размещение средств на текущих счетах в пяти основных валютах: долларах, евро, фунтах стерлингов, швейцарских франках и японских иенах, — сообщила пресс-служба кредитной организации. Минимальная плата составит 10 условных единиц в месяц, но в зависимости от суммы остатка на конец месяца может быть выше.
🇺🇸 Американцы вчера закрылись в плюсе почти на +1% по S&P, сегодня фьючерс в минусе на -0.5%. Докупаться опять же не спешу.
💬 "Ралли рынка не продлится долго, и это лето будет тяжелым, поскольку S&P 500 может упасть до 3200 пунктов" - Кэти Стоктон из Fairlead
Не берусь говорить о 3200, но осенью будет ниже чем сейчас, вангую.
🛢Цена нефти Brent по прежнему выше 120$ за бочку. Управление энергетической информации при Минэнерго США (EIA) опубликовало очередной краткосрочный прогноз по рынку нефти. В оценках агентства по-прежнему прослеживается надежда на то, что рынок начнет охлаждаться во II полугодии 2022 г. Агентство ожидает переход в профицит уже по итогам II квартала, хотя текущие цены на нефть заставляют сомневаться в такой оценке. Я не удивлюсь, если мы уйдем к следующей цели в 130$. Так что отыгрывать это в сырьевиках еще можно. Сам я это делаю через несколько позиций (акции и опционы на акции). Но постепенно фиксирую прибыли по мере их роста, т.к. игра достаточно опасная, нужно будет вовремя выйти.
Но нефтянка вчера очень неплохо шла вверх, те же $XOM , $SLB , $VLO , $COP и многие другие. Движение по $SLB и некоторых других фишках отрабатываю сам.
🇨🇳 Азия показывает очень неплохую динамику, наконец то китайская часть портфеля (загнанная в глубокий минус) начала отрастать. С удивлением обнаружил, что Tencent $TCEHY или $700 (на HKEX) подкидывает дивиденды. 6 июня прилетело по 1.6 HKD на акцию. Сами акции сегодня +6.6%.
🔺 $JD сегодня на Гонконге +7.6% , $NTES +5.7% , $BABA +12% . Все эти позиции имею в своем портфеле, несмотря на шикарный рост, все они в минусе. Ну а про риски и возможности Китая говорил уже много раз.
💬 Рейтинг Alibaba остается самым высоким среди китайских интернет-компаний, отмечает международное агентство Fitch Ratings. Оно прогнозирует, что макроэкономическая неопределенность, усиление конкуренции и потенциальные изменения в поведении потребителей замедлят восстановление выручки Alibaba в финансовом году, который закончится в марте 2023 года.
При этом агентство считает, что повышенное внимание к оптимизации затрат и генерированию операционных денежных средств должно помочь компании компенсировать любое негативное влияние на ее рейтинг.
#обзоррынка #новости
🇷🇺 Российский рынок сегодня бодро откупается. Хороший отскок мы видим в АДР/ГДР, они в лидерах роста сегодня, я решил не ждать и сразу зафиксить набранные вчера позиции. Когда по тому же FIVE дают почти 20% за день, надо забирать.☝🏻Об этой возможности и перепроданности в расписках на страхе я писал вчера.
Но в долгую покупать рынок РФ я сейчас все еще не готов. С большой вероятностью я вижу дальнейшее снижение после отскока. Поэтому кэш паркую в облигациях/депозитах. На рынке РФ играть вверх сейчас бы стал только спекулятивно. Движение поймать можно.
Сегодня также последний день покупки $IRAO и $LSNGP под дивиденды.
📈 А Газпром $GAZP уже вообще выше 300 рублей за акцию, +3.4% сегодня. Позиция давно вышла в плюс, держим и ждем дивиденды.
▫️ ЦБ повысил пороги переводов средств за рубеж для физических лиц с $50 до $150 тыс. в течение месяца. А также экспортерам разрешили зачислять валютную выручку на зарубежные счета перед выводом в Россию. Идут небольшие послабления на валютном рынке от ЦБ. Курс доллара для покупок считаю хорошим с полугодовым горизонтом, но если знаете что будете с долларом делать. А то уже скоро отрицательные ставки по валютным счетам такими темпами увидим.
👉🏻 Например. Райффайзенбанк с 30 июня вводит для клиентов-физлиц комиссию за размещение средств на текущих счетах в пяти основных валютах: долларах, евро, фунтах стерлингов, швейцарских франках и японских иенах, — сообщила пресс-служба кредитной организации. Минимальная плата составит 10 условных единиц в месяц, но в зависимости от суммы остатка на конец месяца может быть выше.
🇺🇸 Американцы вчера закрылись в плюсе почти на +1% по S&P, сегодня фьючерс в минусе на -0.5%. Докупаться опять же не спешу.
💬 "Ралли рынка не продлится долго, и это лето будет тяжелым, поскольку S&P 500 может упасть до 3200 пунктов" - Кэти Стоктон из Fairlead
Не берусь говорить о 3200, но осенью будет ниже чем сейчас, вангую.
🛢Цена нефти Brent по прежнему выше 120$ за бочку. Управление энергетической информации при Минэнерго США (EIA) опубликовало очередной краткосрочный прогноз по рынку нефти. В оценках агентства по-прежнему прослеживается надежда на то, что рынок начнет охлаждаться во II полугодии 2022 г. Агентство ожидает переход в профицит уже по итогам II квартала, хотя текущие цены на нефть заставляют сомневаться в такой оценке. Я не удивлюсь, если мы уйдем к следующей цели в 130$. Так что отыгрывать это в сырьевиках еще можно. Сам я это делаю через несколько позиций (акции и опционы на акции). Но постепенно фиксирую прибыли по мере их роста, т.к. игра достаточно опасная, нужно будет вовремя выйти.
Но нефтянка вчера очень неплохо шла вверх, те же $XOM , $SLB , $VLO , $COP и многие другие. Движение по $SLB и некоторых других фишках отрабатываю сам.
🇨🇳 Азия показывает очень неплохую динамику, наконец то китайская часть портфеля (загнанная в глубокий минус) начала отрастать. С удивлением обнаружил, что Tencent $TCEHY или $700 (на HKEX) подкидывает дивиденды. 6 июня прилетело по 1.6 HKD на акцию. Сами акции сегодня +6.6%.
🔺 $JD сегодня на Гонконге +7.6% , $NTES +5.7% , $BABA +12% . Все эти позиции имею в своем портфеле, несмотря на шикарный рост, все они в минусе. Ну а про риски и возможности Китая говорил уже много раз.
💬 Рейтинг Alibaba остается самым высоким среди китайских интернет-компаний, отмечает международное агентство Fitch Ratings. Оно прогнозирует, что макроэкономическая неопределенность, усиление конкуренции и потенциальные изменения в поведении потребителей замедлят восстановление выручки Alibaba в финансовом году, который закончится в марте 2023 года.
При этом агентство считает, что повышенное внимание к оптимизации затрат и генерированию операционных денежных средств должно помочь компании компенсировать любое негативное влияние на ее рейтинг.
#обзоррынка #новости
👋🏻 Всем привет, на рынках происходят интересные вещи
🇺🇸 S&P 500 ушел ниже 3800 пунктов. Основной причиной распродаж на рынке стало ускорение инфляции США в мае до 8,6% с апрельских 8,3%. Показатель превысил ожидания экспертов и оказался на 40-летнем максимуме. На этом фоне инвесторы опасаются ускоренного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США и возможной рецессии.
📆 Очередной заседание ФРС состоится уже на этой неделе, итоги его станут известны в среду, 15 июня. Эксперты ожидали повышения ставки на 0,5 процентного пункта, до 1,25-1,5%, при этом некоторые не исключали повышения и сразу на 0,75 п.п. И сейчас рынок прайсит именно этот вариант! В таком случае решение регулятора может принести серьезный негатив на рынки.
📊 Goldman Sachs пересмотрел свой прогноз поздно вечером в понедельник на повышение на 75 базисных пунктов как в июне, так и в июле, сославшись на намеки в статье Wall Street Journal.
Также мы видим в США инверсию кривой доходности облигаций. Инверсия считается сигналом предстоящей рецессии. Генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман вчера заявил, что риски рецессии 50/50. 😂 Или будет или не будет. Очень полезно, спасибо. Но также отметил, что «на данном этапе маловероятно, что мы войдем в глубокую или длительную рецессию».
🚩Обо всем этом я говорил и предупреджал почти в каждом посте, что для покупок еще не время. И эта позиция полностью оправдывается. Лучше собирать кэш для покупок и не спешить с инвестициями на рынке США. Тем более учитывая санкционную составляющую и инфраструктурные проблемы. Российских клиентов IB, кстати, обрадовали запретом покупки европейских инструментов, но об этом еще напишем отдельно.
🇷🇺 Что у нас на российском рынке? Сегодня мы видим индекс Мосбиржи около 0, динамика в разных бумагах разнонаправленная. Рубль укрепляется, доллар уже 56 с лишним рублей. На этом фоне плюсует долларовый индекс РТС.
👉🏻 Московская биржа с 14 июня приостанавливает торги швейцарским франком
🚀 В лидерах роста сегодня Юнипро $UPRO , был огромный скачок цены, даже сейчас котировки почти +20% к открытию. Финская Fortum до 21 июня собирает обязывающие предложения по продаже своих российских активов — генкомпаний «Фортум» и «Юнипро». По условиям Fortum, сделка должна быть закрыта до 1 июля. На покупку компаний будут претендовать крупнейшие российские мейджоры — «Интер РАО» $IRAO , структуры «Газпрома» и СУЭК.
По сообщениям, покупателем активов Fortum может стать «Газпром» через Газпромбанк. По их оценкам, за пакет в «Юнипро» банк может заплатить около $1,5–2 млрд, что предполагает ₽1,5–2 за акцию «Юнипро». Причем рост акции начали еще до этих новостей. Инсайд?
🚀 Также в лидерах роста сегодня Газпром $GAZP . Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2021 г. в размере 52,53 руб. на акцию. С учетом режима торгов Т+2 последний день для покупки акций с дивидендами — 18 июля 2022 г. Ну и рост цен на газ в Европе добавляет уверенности котировкам. Газпром я в портфеле держу и буду ждать дивидендов.
Чуть более 2% также добавляют акции $VTBR и $UPRO .
🔻А в лидерах падения расписки QIWI $QIWI , Петропавловск $POGR , TCS Group $TCGS .
🚩По рынку РФ, как и ранее, считаю что сейчас можно неплохо пересидеть в облигациях. Покупать акции РФ до выхода нерезидентов не хочется, рынок выглядит медвежьим, его поддерживают высокие цены на нефть (которые не всегда такими будут) и т.д. Хотя, если кэша много, как и говорил ранее, по чуть-чуть подкупать можно если инвестируете в долгосрок.
#обзоррынка #новости
🇺🇸 S&P 500 ушел ниже 3800 пунктов. Основной причиной распродаж на рынке стало ускорение инфляции США в мае до 8,6% с апрельских 8,3%. Показатель превысил ожидания экспертов и оказался на 40-летнем максимуме. На этом фоне инвесторы опасаются ускоренного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США и возможной рецессии.
📆 Очередной заседание ФРС состоится уже на этой неделе, итоги его станут известны в среду, 15 июня. Эксперты ожидали повышения ставки на 0,5 процентного пункта, до 1,25-1,5%, при этом некоторые не исключали повышения и сразу на 0,75 п.п. И сейчас рынок прайсит именно этот вариант! В таком случае решение регулятора может принести серьезный негатив на рынки.
📊 Goldman Sachs пересмотрел свой прогноз поздно вечером в понедельник на повышение на 75 базисных пунктов как в июне, так и в июле, сославшись на намеки в статье Wall Street Journal.
Также мы видим в США инверсию кривой доходности облигаций. Инверсия считается сигналом предстоящей рецессии. Генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман вчера заявил, что риски рецессии 50/50. 😂 Или будет или не будет. Очень полезно, спасибо. Но также отметил, что «на данном этапе маловероятно, что мы войдем в глубокую или длительную рецессию».
🚩Обо всем этом я говорил и предупреджал почти в каждом посте, что для покупок еще не время. И эта позиция полностью оправдывается. Лучше собирать кэш для покупок и не спешить с инвестициями на рынке США. Тем более учитывая санкционную составляющую и инфраструктурные проблемы. Российских клиентов IB, кстати, обрадовали запретом покупки европейских инструментов, но об этом еще напишем отдельно.
🇷🇺 Что у нас на российском рынке? Сегодня мы видим индекс Мосбиржи около 0, динамика в разных бумагах разнонаправленная. Рубль укрепляется, доллар уже 56 с лишним рублей. На этом фоне плюсует долларовый индекс РТС.
👉🏻 Московская биржа с 14 июня приостанавливает торги швейцарским франком
🚀 В лидерах роста сегодня Юнипро $UPRO , был огромный скачок цены, даже сейчас котировки почти +20% к открытию. Финская Fortum до 21 июня собирает обязывающие предложения по продаже своих российских активов — генкомпаний «Фортум» и «Юнипро». По условиям Fortum, сделка должна быть закрыта до 1 июля. На покупку компаний будут претендовать крупнейшие российские мейджоры — «Интер РАО» $IRAO , структуры «Газпрома» и СУЭК.
По сообщениям, покупателем активов Fortum может стать «Газпром» через Газпромбанк. По их оценкам, за пакет в «Юнипро» банк может заплатить около $1,5–2 млрд, что предполагает ₽1,5–2 за акцию «Юнипро». Причем рост акции начали еще до этих новостей. Инсайд?
🚀 Также в лидерах роста сегодня Газпром $GAZP . Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2021 г. в размере 52,53 руб. на акцию. С учетом режима торгов Т+2 последний день для покупки акций с дивидендами — 18 июля 2022 г. Ну и рост цен на газ в Европе добавляет уверенности котировкам. Газпром я в портфеле держу и буду ждать дивидендов.
Чуть более 2% также добавляют акции $VTBR и $UPRO .
🔻А в лидерах падения расписки QIWI $QIWI , Петропавловск $POGR , TCS Group $TCGS .
🚩По рынку РФ, как и ранее, считаю что сейчас можно неплохо пересидеть в облигациях. Покупать акции РФ до выхода нерезидентов не хочется, рынок выглядит медвежьим, его поддерживают высокие цены на нефть (которые не всегда такими будут) и т.д. Хотя, если кэша много, как и говорил ранее, по чуть-чуть подкупать можно если инвестируете в долгосрок.
#обзоррынка #новости
☝🏻Кстати, по ставке и в пользу облигаций. По оценкам Белоусова, оптимальная ключевая ставка в РФ должна достичь уровня 5–6%, какой она была до инфляционной волны 2021 г.
💬 «Но мы должны понимать, что ставку нельзя менять слишком резко. <...> В этом вопросе важны плавность и предсказуемость. Но движение в тех параметрах, в тех ориентирах — я в принципе с ними согласен. И мы видим, что Банк России действует в этом же направлении», — сказал Андрей Белоусов.
Думаю, не нужно напоминать, что в условиях снижения ставок к купонной доходности облигаций добавляется и рост тела облигаций.
#обзоррынка #новости
💬 «Но мы должны понимать, что ставку нельзя менять слишком резко. <...> В этом вопросе важны плавность и предсказуемость. Но движение в тех параметрах, в тех ориентирах — я в принципе с ними согласен. И мы видим, что Банк России действует в этом же направлении», — сказал Андрей Белоусов.
Думаю, не нужно напоминать, что в условиях снижения ставок к купонной доходности облигаций добавляется и рост тела облигаций.
#обзоррынка #новости
💥 В России случился дефолт впервые более чем за 100 лет
Итак, сегодня ночью истек льготный период для выплаты платежей по суверенному долгу РФ в валюте.
💸 Что интересно, деньги то есть и заплатить РФ может, но технической возможности этого сделать нет из-за санкций. Интересно получается, что формально мы допустили дефолт. Но по факту - готовы платить, а вот запад принимать не хочет. По сути дела, это дефолт "искусственный", созданный со стороны западных стран. И тут я бы скорее к "мировой финансовой системе" задал вопрос. РФ готова заплатить ребят, а где же мои деньги?
Ранее дефолт официально объявляли международные рейтинговые агентства, но из-за санкций они отозвали все свои рейтинги и не покрывают Россию. Судебных исков от владельцев еврооблигаций, возможно, удастся избежать — им может быть выгоднее получить свои платежи в порядке, предложенном Минфином, и отказаться от претензий в будущем. Однако здесь есть неопределенность, связанная с риском вторичных санкций для самих кредиторов, если они согласятся на предложенные условия.
🇷🇺 Российский рынок у нас сегодня растет. Рубль после резкого ослабления в начале торгов опять перешел к укреплению. Впереди налоговой период, так что рубль может быть еще сильнее. Но этот курс неадекватный и рано или поздно мы вернемся к отметкам за 70, но сложно сказать когда именно. Когда сырье уйдет вниз, других вариантов, кроме ослабления рубля, просто не будет.
🛢Цены на нефть Brent сейчас находятся около $110 за баррель. На проходящей в эти дни встрече G7 обсуждается идея введения потолка цен на российскую нефть, но пока нет ясности о механизме ее реализации. Как сообщается, страны «Большой семерки» намерены увеличить стоимость экспорта нефти из РФ путем повышения страховых, транспортных и других расходов, связанных с экспортом и продажей нефти и нефтепродуктов.
🔻Корректируются сегодня акции золотодобытчиков после заявлений со стороны лидеров G7 о планируемом эмбарго в отношении российского золота. В моменте падение было сильнее, сейчас уже немного откупили, на тек. момент $POLY и $PLZL почти -3%.
🔺Зато очень бодро тарят расписки $FIVE +5%, а $OZON в лидерах роста, прибавляет почти +6%, ну и $VKCO +4%. И если последние две бумаги я имею в штучном количестве, буквально по паре штук, причем $VKCO висит в лидерах падения под -80% 😅 (шикарные инвестиции), то в $FIVE у меня позиция более серьезная, делал и делаю ставку на эту компанию, на прошлой неделе даже небольшие докупки по 820-830 рублей за расписку делал. Хотя общий результат по ней тоже около -25% на текущий момент.
🇺🇸 Америка очень неплохо выросла в пятницу и вообще за прошлую неделю. Пока все это выглядит как отскок к дальнейшему падению на медвежьем рынке. Впрочем, тот же JP Morgan считает, что на этой неделе рост продолжится.
🗯 "Акции могут вырасти на 7% на этой неделе, т.к. ребалансировка инвестиционных портфелей в конце квартала выльется в покупки акций"
Я пока делал минимальные покупки в бумагах с интересной див. доходностью (скажем, выше 4 и 5%), большая часть позиций открывалась в продажах PUT опционов на позапрошлой и в начале прошлой недели. Это дает возможность фиксации возможной цены покупки ниже текущей (если вы потенциально готовы по такой цене приобрести актив) и получения премии более высокой, чем дивиденды.
📈 Можно ли участвовать в этом росте? Можно. Но учтите, с максимальной вероятностью, это всего лишь отскок к падению. Да, можем увидеть еще даже +5-10% по S&P, но дальше снова вниз.
#новости #обзоррынка #дефолт
Итак, сегодня ночью истек льготный период для выплаты платежей по суверенному долгу РФ в валюте.
💸 Что интересно, деньги то есть и заплатить РФ может, но технической возможности этого сделать нет из-за санкций. Интересно получается, что формально мы допустили дефолт. Но по факту - готовы платить, а вот запад принимать не хочет. По сути дела, это дефолт "искусственный", созданный со стороны западных стран. И тут я бы скорее к "мировой финансовой системе" задал вопрос. РФ готова заплатить ребят, а где же мои деньги?
Ранее дефолт официально объявляли международные рейтинговые агентства, но из-за санкций они отозвали все свои рейтинги и не покрывают Россию. Судебных исков от владельцев еврооблигаций, возможно, удастся избежать — им может быть выгоднее получить свои платежи в порядке, предложенном Минфином, и отказаться от претензий в будущем. Однако здесь есть неопределенность, связанная с риском вторичных санкций для самих кредиторов, если они согласятся на предложенные условия.
🇷🇺 Российский рынок у нас сегодня растет. Рубль после резкого ослабления в начале торгов опять перешел к укреплению. Впереди налоговой период, так что рубль может быть еще сильнее. Но этот курс неадекватный и рано или поздно мы вернемся к отметкам за 70, но сложно сказать когда именно. Когда сырье уйдет вниз, других вариантов, кроме ослабления рубля, просто не будет.
🛢Цены на нефть Brent сейчас находятся около $110 за баррель. На проходящей в эти дни встрече G7 обсуждается идея введения потолка цен на российскую нефть, но пока нет ясности о механизме ее реализации. Как сообщается, страны «Большой семерки» намерены увеличить стоимость экспорта нефти из РФ путем повышения страховых, транспортных и других расходов, связанных с экспортом и продажей нефти и нефтепродуктов.
🔻Корректируются сегодня акции золотодобытчиков после заявлений со стороны лидеров G7 о планируемом эмбарго в отношении российского золота. В моменте падение было сильнее, сейчас уже немного откупили, на тек. момент $POLY и $PLZL почти -3%.
🔺Зато очень бодро тарят расписки $FIVE +5%, а $OZON в лидерах роста, прибавляет почти +6%, ну и $VKCO +4%. И если последние две бумаги я имею в штучном количестве, буквально по паре штук, причем $VKCO висит в лидерах падения под -80% 😅 (шикарные инвестиции), то в $FIVE у меня позиция более серьезная, делал и делаю ставку на эту компанию, на прошлой неделе даже небольшие докупки по 820-830 рублей за расписку делал. Хотя общий результат по ней тоже около -25% на текущий момент.
🇺🇸 Америка очень неплохо выросла в пятницу и вообще за прошлую неделю. Пока все это выглядит как отскок к дальнейшему падению на медвежьем рынке. Впрочем, тот же JP Morgan считает, что на этой неделе рост продолжится.
🗯 "Акции могут вырасти на 7% на этой неделе, т.к. ребалансировка инвестиционных портфелей в конце квартала выльется в покупки акций"
Я пока делал минимальные покупки в бумагах с интересной див. доходностью (скажем, выше 4 и 5%), большая часть позиций открывалась в продажах PUT опционов на позапрошлой и в начале прошлой недели. Это дает возможность фиксации возможной цены покупки ниже текущей (если вы потенциально готовы по такой цене приобрести актив) и получения премии более высокой, чем дивиденды.
📈 Можно ли участвовать в этом росте? Можно. Но учтите, с максимальной вероятностью, это всего лишь отскок к падению. Да, можем увидеть еще даже +5-10% по S&P, но дальше снова вниз.
#новости #обзоррынка #дефолт
🔖 Саммит G7 и ограничение цен на углеводороды из РФ?
👉🏻 "Семерка" объявила о намерении искать пути сокращения доходов России от углеводородов, "поддерживая стабильность на мировом рынке энергоресурсов и минимизируя негативные экономические последствия, особенно для стран со средним и низким уровнем дохода".
👉🏻 Накануне лидеры G7 договорились изучить возможность ограничить цены на российский газ, сообщает Bloomberg. А это значит, цены на газ в Европе могут стать еще выше!
👉🏻 Кроме того, Шольц упомянул об обсуждении идеи с введением лимита цен на нефть РФ.
💬 "Что касается возможного лимита на цены на нефть: это очень амбициозная, перспективная идея... это то, что мы в самом деле вынуждены сделать. Мы должны продолжать изучать, проработать ее", - сказал он.
👉🏻 Лидеры стран G7 на саммите в Баварии договорились изучить возможность введения полного запрета на услуги по перевозке нефти и нефтепродуктов из России, пока их не станут продавать по цене, согласованной международным сообществом.
🔻Сегодня, кстати, из нефтяных фишек плохо смотрится Лукойл $LKOH . Вице-президент Лукойла Леонид Федун покидает свою должность. Акции Лукойла, конечно, сейчас смотрятся дешево, должны они стоить 4500-5000. Но как бы это все не было признаком того, что компанию готовят к поглощению.
#обзоррынка #санкции #LKOH
👉🏻 "Семерка" объявила о намерении искать пути сокращения доходов России от углеводородов, "поддерживая стабильность на мировом рынке энергоресурсов и минимизируя негативные экономические последствия, особенно для стран со средним и низким уровнем дохода".
👉🏻 Накануне лидеры G7 договорились изучить возможность ограничить цены на российский газ, сообщает Bloomberg. А это значит, цены на газ в Европе могут стать еще выше!
👉🏻 Кроме того, Шольц упомянул об обсуждении идеи с введением лимита цен на нефть РФ.
💬 "Что касается возможного лимита на цены на нефть: это очень амбициозная, перспективная идея... это то, что мы в самом деле вынуждены сделать. Мы должны продолжать изучать, проработать ее", - сказал он.
👉🏻 Лидеры стран G7 на саммите в Баварии договорились изучить возможность введения полного запрета на услуги по перевозке нефти и нефтепродуктов из России, пока их не станут продавать по цене, согласованной международным сообществом.
🔻Сегодня, кстати, из нефтяных фишек плохо смотрится Лукойл $LKOH . Вице-президент Лукойла Леонид Федун покидает свою должность. Акции Лукойла, конечно, сейчас смотрятся дешево, должны они стоить 4500-5000. Но как бы это все не было признаком того, что компанию готовят к поглощению.
#обзоррынка #санкции #LKOH
❓Прощай российские дивиденды и идите к черту со своим рынком?
🚫 Вчера Газпром $GAZP отказался от выплаты дивидендов за 2021 г. Решение было неожиданным, 98% аналитиков были уверены в выплате, и еще не было такого, чтобы акционеры не одобряли решение СД, если были рекомендованы выплаты дивидендов. И после того, как все компании ГЭХа утверждали солидные дивиденды. Ну и это сильно скажется на доверии инвесторов ко всему рынку, а к гос. компаниям в особенности. Сам я тоже здесь попал, т.к. в Газпроме у меня была одна из самых крупных позиций среди акций РФ. Хотя, не везде от дивидендов отказываются.
✅ Акционеры Роснефти $ROSN утвердили дивиденды, финальный дивиденд составит 23,63 руб. на акцию, с учетом выплат за первое полугодие, итоговая выплата за прошлый год составит 41,66 руб. 💼 держу в портфеле.
✅ Акционеры Сургутнефтегаза $SNGS на годовом одобрили дивиденды за 2021 г. в размере 4,73 руб. на $SNGSP привилегированную акцию и 0,8 руб. на обыкновенную.
💰От кого еще можно получить дивиденды вместо Газпрома:
- МТС $MTSS . По итогам 2021 г. компания намерена выплатить 33,85 руб. на акцию, что соответствует 12,4% дивидендной доходности. Стабильность дивидендов МТС обусловлена защитным профилем компании — даже в условиях макроэкономической турбулентности спрос на услуги связи остается стабильным. На горизонте 12 месяцев дивиденды МТС ожидаются в районе 42–50 руб., дивидендная доходность — 15–18%. 💼 держу в портфеле.
- Дочки ГЭХа. ОГК-2 $OGKB , ТГК-1 $TGKA , Мосэнерго $MSNG тоже неплохие дивиденды. Но сколько тут будет закрываться див. гэп - это ооочень большой вопрос. Учтите это.
- Газпром нефть $SIBN ГОСА Газпром нефти уже одобрило дивиденды за 2021 г. на уровне 16 руб. на акцию, дивдоходность — 3,8% В будущем компания с повышенной вероятностью продолжит выплачивать крупные дивиденды. Фактором в пользу этого являются высокие цены на нефть в рублях. На горизонте 12 месяцев дивиденды Газпром нефти ожидаются в районе 40–60 руб., дивидендная доходность — 10–15%. 💼 держу в портфеле.
- Лукойл $LKOH - есть шансы на дивиденды, но еще далеко не факт. Слухи про поглощение тоже витают вокруг компании. 💼 держу в портфеле.
⚠️ Да, все акционеры расстроены разводом в Газпроме. И кричат о том, что "к черту ваш этот рынок". Но вот о чем стоит подумать - так это об альтернативах.
👉🏻 Зарубежные акции - прекрасно! Надежность выплат ни в какое сравнение не идет с РФ. Есть компании, которые более сотни лет платят дивиденды! Я сам за то, чтобы инвестировать на развитых рынках в первую очередь!
Но, а как инвестировать туда сейчас? СПБ биржа - уже знаем что с ней произошло. Зарубежные брокеры? Ворота закрываются, ситуация очень неопределенная. ❗️Если вы покупали курс по IB, внес для вас в первом уроке текстом актуальную и важную информацию. Посмотрите.
👉🏻 Депозиты? С учетом снижения ставок и текущей инфляции, депозиты приведут к гарантированному сжиганию денег, но более медленному, т.к. инфляция частично компенсируется.
👉🏻 Облигации? Пожалуй, да. Отличная альтернатива. Но это тоже рынок. И тут скорее речь пойдет о сохранении капитала и совсем небольшом заработке. И с инфляцией облигации не растут, в отличии от тех же акций. Поэтому, кроме рынка, альтернатив то почти нет. И стоит помнить ключевое правило - диверсификация. И начинается она не с выбора разных акций. А с диверсификации по классам активов и даже создания подушки. Рынок и инвестиции всегда несут в себе риски и, главное, правильно их распределять. Если у вас 50% портфеля было в Газпроме и вы расстроились, что дивидендов не будет, а по акциям -30%, наверное, с вашим портфелем что-то было не так.
💸 А вот валюты сегодня летят вверх, пара USD/RUD уже +6.5%! Вот и пошло регулирование, плюс повышение лимита на вывод физлицами-резидентами со $150 тыс. до $1 млн руб. в месяц. Это тоже подогревает спрос на валюту. Ну и спрос на валюту будет расти постепенно с ростом объемов параллельного импорта, который уже находит свои дорожки.
#обзоррынка #дивиденды #GAZP #Газпром #курсдоллара
🚫 Вчера Газпром $GAZP отказался от выплаты дивидендов за 2021 г. Решение было неожиданным, 98% аналитиков были уверены в выплате, и еще не было такого, чтобы акционеры не одобряли решение СД, если были рекомендованы выплаты дивидендов. И после того, как все компании ГЭХа утверждали солидные дивиденды. Ну и это сильно скажется на доверии инвесторов ко всему рынку, а к гос. компаниям в особенности. Сам я тоже здесь попал, т.к. в Газпроме у меня была одна из самых крупных позиций среди акций РФ. Хотя, не везде от дивидендов отказываются.
✅ Акционеры Роснефти $ROSN утвердили дивиденды, финальный дивиденд составит 23,63 руб. на акцию, с учетом выплат за первое полугодие, итоговая выплата за прошлый год составит 41,66 руб. 💼 держу в портфеле.
✅ Акционеры Сургутнефтегаза $SNGS на годовом одобрили дивиденды за 2021 г. в размере 4,73 руб. на $SNGSP привилегированную акцию и 0,8 руб. на обыкновенную.
💰От кого еще можно получить дивиденды вместо Газпрома:
- МТС $MTSS . По итогам 2021 г. компания намерена выплатить 33,85 руб. на акцию, что соответствует 12,4% дивидендной доходности. Стабильность дивидендов МТС обусловлена защитным профилем компании — даже в условиях макроэкономической турбулентности спрос на услуги связи остается стабильным. На горизонте 12 месяцев дивиденды МТС ожидаются в районе 42–50 руб., дивидендная доходность — 15–18%. 💼 держу в портфеле.
- Дочки ГЭХа. ОГК-2 $OGKB , ТГК-1 $TGKA , Мосэнерго $MSNG тоже неплохие дивиденды. Но сколько тут будет закрываться див. гэп - это ооочень большой вопрос. Учтите это.
- Газпром нефть $SIBN ГОСА Газпром нефти уже одобрило дивиденды за 2021 г. на уровне 16 руб. на акцию, дивдоходность — 3,8% В будущем компания с повышенной вероятностью продолжит выплачивать крупные дивиденды. Фактором в пользу этого являются высокие цены на нефть в рублях. На горизонте 12 месяцев дивиденды Газпром нефти ожидаются в районе 40–60 руб., дивидендная доходность — 10–15%. 💼 держу в портфеле.
- Лукойл $LKOH - есть шансы на дивиденды, но еще далеко не факт. Слухи про поглощение тоже витают вокруг компании. 💼 держу в портфеле.
⚠️ Да, все акционеры расстроены разводом в Газпроме. И кричат о том, что "к черту ваш этот рынок". Но вот о чем стоит подумать - так это об альтернативах.
👉🏻 Зарубежные акции - прекрасно! Надежность выплат ни в какое сравнение не идет с РФ. Есть компании, которые более сотни лет платят дивиденды! Я сам за то, чтобы инвестировать на развитых рынках в первую очередь!
Но, а как инвестировать туда сейчас? СПБ биржа - уже знаем что с ней произошло. Зарубежные брокеры? Ворота закрываются, ситуация очень неопределенная. ❗️Если вы покупали курс по IB, внес для вас в первом уроке текстом актуальную и важную информацию. Посмотрите.
👉🏻 Депозиты? С учетом снижения ставок и текущей инфляции, депозиты приведут к гарантированному сжиганию денег, но более медленному, т.к. инфляция частично компенсируется.
👉🏻 Облигации? Пожалуй, да. Отличная альтернатива. Но это тоже рынок. И тут скорее речь пойдет о сохранении капитала и совсем небольшом заработке. И с инфляцией облигации не растут, в отличии от тех же акций. Поэтому, кроме рынка, альтернатив то почти нет. И стоит помнить ключевое правило - диверсификация. И начинается она не с выбора разных акций. А с диверсификации по классам активов и даже создания подушки. Рынок и инвестиции всегда несут в себе риски и, главное, правильно их распределять. Если у вас 50% портфеля было в Газпроме и вы расстроились, что дивидендов не будет, а по акциям -30%, наверное, с вашим портфелем что-то было не так.
💸 А вот валюты сегодня летят вверх, пара USD/RUD уже +6.5%! Вот и пошло регулирование, плюс повышение лимита на вывод физлицами-резидентами со $150 тыс. до $1 млн руб. в месяц. Это тоже подогревает спрос на валюту. Ну и спрос на валюту будет расти постепенно с ростом объемов параллельного импорта, который уже находит свои дорожки.
#обзоррынка #дивиденды #GAZP #Газпром #курсдоллара
📈 Что с рынками
Российский рынок подрос на открытии, далее растерял рост и держится в небольшом минусе около 0.
Разумеется, на рынок давит дальнейшее снижение Газпрома $GAZP, -3% в моменте. На мой взгляд, ловить тут больше нечего.
👉🏻 Акции ФосАгро $PHOR уходили в значительный минус, но восстановились. Акционеры компании не приняли решения по дивидендам за 2021 г. в ходе ГОСА. Но об этом было известно заранее. Дивиденды будут рассматриваться только после ГОСА.
Рекомендация совета директоров ФосАгро по финальным дивидендам за 2021 г. была дана в начале февраля и предполагала выплату дивидендов в размере 390 руб. на акцию.
👉🏻 Собрание акционеров ММК $MAGN также приняло решение не выплачивать дивиденды за 2021 г. Но это также было ожидаемо, так что большого влияния на котировки нет. По металлургам теперь дивидендов можно не ждать.
👉🏻 Неплохо снижаются золотодобытчики, особенно Полюс $PLZL с падением на -5.6%, Полиметалл $POLY -1.6%. Я думаю, санкции тут влияют, но важнее курс доллара. С таким крепким рублем маржа золотодобытчиков будет снижаться. При таком курсе Полюс должен стоить ниже 7000 р. за акцию. Где его можно будет и подбирать. Когда доллар уйдет обратно на 70, котировки золотодобытчиков отыграют это вверх.
🇺🇸 Рынок США сегодня не работает по случаю Дня Независимости. Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут.
#обзоррынка #новости
Российский рынок подрос на открытии, далее растерял рост и держится в небольшом минусе около 0.
Разумеется, на рынок давит дальнейшее снижение Газпрома $GAZP, -3% в моменте. На мой взгляд, ловить тут больше нечего.
👉🏻 Акции ФосАгро $PHOR уходили в значительный минус, но восстановились. Акционеры компании не приняли решения по дивидендам за 2021 г. в ходе ГОСА. Но об этом было известно заранее. Дивиденды будут рассматриваться только после ГОСА.
Рекомендация совета директоров ФосАгро по финальным дивидендам за 2021 г. была дана в начале февраля и предполагала выплату дивидендов в размере 390 руб. на акцию.
👉🏻 Собрание акционеров ММК $MAGN также приняло решение не выплачивать дивиденды за 2021 г. Но это также было ожидаемо, так что большого влияния на котировки нет. По металлургам теперь дивидендов можно не ждать.
👉🏻 Неплохо снижаются золотодобытчики, особенно Полюс $PLZL с падением на -5.6%, Полиметалл $POLY -1.6%. Я думаю, санкции тут влияют, но важнее курс доллара. С таким крепким рублем маржа золотодобытчиков будет снижаться. При таком курсе Полюс должен стоить ниже 7000 р. за акцию. Где его можно будет и подбирать. Когда доллар уйдет обратно на 70, котировки золотодобытчиков отыграют это вверх.
🇺🇸 Рынок США сегодня не работает по случаю Дня Независимости. Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут.
#обзоррынка #новости
👋🏻 Всем привет!
📉 Только вернувшись из отпуска, наблюдаю как S&P 500 продолжает корректироваться. За месяц S&P отступил уже более чем на 10%. Уже завтра начнется заседание ФРС и в среду мы увидим решение по ставке. По прогнозам ожидается повышение на 75 б.п. Достаточно жесткое повышение, но отступать некуда на фоне такой высокой инфляции. И обо всем этом мы уже много раз здесь говорили. Инфляция - реакция ФРС - снижение рынка. Скорее всего, при повышении на 75 б.п. сильного снижения мы не увидим, это повышение уже в цене. Но сильное движение вниз возможно при повышении ставки на 100 б.п. Впрочем, я считаю это маловероятным.
☝🏻Учтите, это не конец. И не последнее повышение ставок. Из этого следует, что покупать рынок сейчас - идея сомнительная. Больше всего реагировать на дальнейшие повышения ставки будет NASDAQ и компании с высокой долговой нагрузкой и близкими сроками рефинансирования долга. Ставки то растут.
🇷🇺 Российский рынок живет своей жизнью и становится все меньше связанным с мировыми площадками. Напомню, Банк России снизил ключевую ставку по итогам сентябрьского заседания на 50 б.п., до 7,5% годовых. Причем судя по риторике, эта ставка уже близка к минимуму. Может увидим и 7.25%, но ниже вряд ли. Рынок облигаций почти не отреагировал, т.к. уже закладывал это движение. Если говорить о бондах, то я бы сейчас обратил внимание на корпоратов со сроком погашения 1-2-3 года. Если интересно, сделаю пост со списком своих фаворитов, т.к. облигации погашаются и мне тоже периодически приходится перекладывать кэш в другие выпуски.
Отчеты у нас сегодня представят FixPrice $FIXP и Globaltrans $GLTR , по последней у меня есть позиция. В пятницу акция сделала +10%, причем новостей я не нашел, похоже это движение перед отчетом.
⚠️ И отдельно порадуемся рвению БКС в исполнении предписаний ЦБ. С 1 октября БКС введет ограничение для неквалифицированных инвесторов на покупку бумаг из недружественных стран. Хотя в предписании ЦБ говорилось, что запрет будет поэтапным, брокер решил сделать это в один шаг. Желания инвестировать в иностранные активы через отечественную инфраструктуру давно уже нет.
👉🏻 Кстати, по поводу иностранных брокеров, пока был в отпуске, успел открыть счет у еще одного зарубежного брокера. Позже расскажу. И также поделюсь с вами подробной инструкцией и своим опытом по открытию карт и счетов в одной из стран СНГ.
Всем хорошего дня!)
#обзоррынка #новости
📉 Только вернувшись из отпуска, наблюдаю как S&P 500 продолжает корректироваться. За месяц S&P отступил уже более чем на 10%. Уже завтра начнется заседание ФРС и в среду мы увидим решение по ставке. По прогнозам ожидается повышение на 75 б.п. Достаточно жесткое повышение, но отступать некуда на фоне такой высокой инфляции. И обо всем этом мы уже много раз здесь говорили. Инфляция - реакция ФРС - снижение рынка. Скорее всего, при повышении на 75 б.п. сильного снижения мы не увидим, это повышение уже в цене. Но сильное движение вниз возможно при повышении ставки на 100 б.п. Впрочем, я считаю это маловероятным.
☝🏻Учтите, это не конец. И не последнее повышение ставок. Из этого следует, что покупать рынок сейчас - идея сомнительная. Больше всего реагировать на дальнейшие повышения ставки будет NASDAQ и компании с высокой долговой нагрузкой и близкими сроками рефинансирования долга. Ставки то растут.
🇷🇺 Российский рынок живет своей жизнью и становится все меньше связанным с мировыми площадками. Напомню, Банк России снизил ключевую ставку по итогам сентябрьского заседания на 50 б.п., до 7,5% годовых. Причем судя по риторике, эта ставка уже близка к минимуму. Может увидим и 7.25%, но ниже вряд ли. Рынок облигаций почти не отреагировал, т.к. уже закладывал это движение. Если говорить о бондах, то я бы сейчас обратил внимание на корпоратов со сроком погашения 1-2-3 года. Если интересно, сделаю пост со списком своих фаворитов, т.к. облигации погашаются и мне тоже периодически приходится перекладывать кэш в другие выпуски.
Отчеты у нас сегодня представят FixPrice $FIXP и Globaltrans $GLTR , по последней у меня есть позиция. В пятницу акция сделала +10%, причем новостей я не нашел, похоже это движение перед отчетом.
⚠️ И отдельно порадуемся рвению БКС в исполнении предписаний ЦБ. С 1 октября БКС введет ограничение для неквалифицированных инвесторов на покупку бумаг из недружественных стран. Хотя в предписании ЦБ говорилось, что запрет будет поэтапным, брокер решил сделать это в один шаг. Желания инвестировать в иностранные активы через отечественную инфраструктуру давно уже нет.
👉🏻 Кстати, по поводу иностранных брокеров, пока был в отпуске, успел открыть счет у еще одного зарубежного брокера. Позже расскажу. И также поделюсь с вами подробной инструкцией и своим опытом по открытию карт и счетов в одной из стран СНГ.
Всем хорошего дня!)
#обзоррынка #новости
❗️С 1 октября прощаемся с "недружественными" эмитентами. Новые налоги на сырьевиков.
Пять крупнейших брокеров с 1 октября полностью запретят неквалифицированным инвесторам покупку ценных бумаг эмитентов из недружественных стран.
👉🏻 БКС
👉🏻 ГПБ Инвестиции
👉🏻 Тинькофф Инвестиции
👉🏻 Фридом Финанс
👉🏻 ITI Capital
Центробанк рекомендовал поэтапное ограничение порога таких сделок, однако брокеры отказались от этого из-за технических сложностей.
Реализовать поэтапный запрет на осуществление таких сделок «технически невозможно» в установленные ЦБ сроки.
⛔️ 6 сентября Банк России уведомил брокеров, что с 1 октября они не должны осуществлять сделки по приобретению неквалифицированными инвесторами ценных бумаг эмитентов из недружественных стран. Сообщалось, что с 1 ноября порог таких сделок составит 10% портфеля клиента, а с 1 декабря — 5%. Полный запрет вступит в силу 1 января 2023 года. Объясняя принятое решение, регулятор заявил, что «иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами».
💼 За те бумаги, которые у вас уже есть в портфеле, не беспокойтесь - их можно будет держать и дальше. Но я думаю, у большинства подписчиков этого канала, таких бумаг уже по минимуму. Про риски инвестирования в зарубежные активы через российскую инфраструктуру говорили уже много раз. И это пока подтверждается. Все мои "замороженные" активы находятся именно в РФ. В иностранных юрисдикциях все на месте.
🇷🇺 Так что через российских брокеров будем инвестировать в российские активы. Хотя, желания все меньше. Сегодня распродажа идет широким фронтом, одним из триггеров была новость о том, что правительство РФ с 2023 г. собирается ввести дополнительный налог для экспортеров нефти, газа и СПГ, чтобы компенсировать дефицит бюджета.
По данным “Ъ”, для покрытия дефицита бюджета правительство хочет собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн руб. в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. В числе прочего предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, а также повысить цены на газ внутри РФ и затем изъять эти деньги у газовых компаний через рост НДПИ. $NVTK , $LKOH , $TATN из крупных сырьевиков в лидерах падения.
Дивиденды? Нет. Не знаем такого слова. Приятного в этом мало. Инвестиции в РФ становятся все более избирательными. К слову, подборка облигаций для вас уже почти готова, будет актуально) А глобально, завтра ждем итогов заседания ФРС и решения по ставке.
#новости #обзоррынка
Пять крупнейших брокеров с 1 октября полностью запретят неквалифицированным инвесторам покупку ценных бумаг эмитентов из недружественных стран.
👉🏻 БКС
👉🏻 ГПБ Инвестиции
👉🏻 Тинькофф Инвестиции
👉🏻 Фридом Финанс
👉🏻 ITI Capital
Центробанк рекомендовал поэтапное ограничение порога таких сделок, однако брокеры отказались от этого из-за технических сложностей.
Реализовать поэтапный запрет на осуществление таких сделок «технически невозможно» в установленные ЦБ сроки.
⛔️ 6 сентября Банк России уведомил брокеров, что с 1 октября они не должны осуществлять сделки по приобретению неквалифицированными инвесторами ценных бумаг эмитентов из недружественных стран. Сообщалось, что с 1 ноября порог таких сделок составит 10% портфеля клиента, а с 1 декабря — 5%. Полный запрет вступит в силу 1 января 2023 года. Объясняя принятое решение, регулятор заявил, что «иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами».
💼 За те бумаги, которые у вас уже есть в портфеле, не беспокойтесь - их можно будет держать и дальше. Но я думаю, у большинства подписчиков этого канала, таких бумаг уже по минимуму. Про риски инвестирования в зарубежные активы через российскую инфраструктуру говорили уже много раз. И это пока подтверждается. Все мои "замороженные" активы находятся именно в РФ. В иностранных юрисдикциях все на месте.
🇷🇺 Так что через российских брокеров будем инвестировать в российские активы. Хотя, желания все меньше. Сегодня распродажа идет широким фронтом, одним из триггеров была новость о том, что правительство РФ с 2023 г. собирается ввести дополнительный налог для экспортеров нефти, газа и СПГ, чтобы компенсировать дефицит бюджета.
По данным “Ъ”, для покрытия дефицита бюджета правительство хочет собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн руб. в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. В числе прочего предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, а также повысить цены на газ внутри РФ и затем изъять эти деньги у газовых компаний через рост НДПИ. $NVTK , $LKOH , $TATN из крупных сырьевиков в лидерах падения.
Дивиденды? Нет. Не знаем такого слова. Приятного в этом мало. Инвестиции в РФ становятся все более избирательными. К слову, подборка облигаций для вас уже почти готова, будет актуально) А глобально, завтра ждем итогов заседания ФРС и решения по ставке.
#новости #обзоррынка
Коммерсантъ
Ваше изъятельство
Правительство наполнит бюджет повышенными налогами на экспорт газа и нефти
📉 Вот и началась коррекция?
Пока, все в рамках ожиданий. Рынок высоковато, сегодня индекс МосБиржи уходит вниз почти на -2%.
🛢 Это происходит на фоне снижения в нефти, сегодня Brent валится почти на -5%. Долгосрочно это объяснимо. Многие ЦБ повышают ставки, что приводит к замедлению экономического роста. А это, в свою очередь, снижает цены на нефть.
💵 Что интересно, так то что на фоне дешевеющей нефти рубль укрепляется к доллару почти до отметки 79 рублей. Именно об этом и говорил в прошлом ролике, резкое укрепление бакса к рублю было вызвано именно крупной продажей активов. И это явление пока скорее разовое.
💰Сегодня Евтушенков сообщил, что Система $AFKS будет выплачивать дивиденды в 2023 году (но много не ждите, основной фактор монетизации - возможные IPO), также ожидаются дивиденды от МТС $MTSS. В акциях $GENO Генетико продолжается сильная волатильность и низкая ликвидность. Тут уже никакого фундаментала.
🇺🇸 В штатах несколько интересных отчетов.
🔴 $AMD AMD показала снижение выручки на 9% к прошлому кварталу, прибыль на акцию снизилась на 47% год к году. Плохо показал себя сегмент дата-центров, похоже клиенты стали снижать капексы в преддверии рецессии. Покупать сейчас по текущим ценам я бы не стал, впрочем цена не настолько высока и чтобы сбрасывать бумаги. Можно держать.
🟢 Акции Eli Lilly $LLY растут в моменте на 5.5% на фоне новостей о том, что экспериментальное лекарство от болезни Альцгеймера, разработанное Eli Lilly, замедлило снижение функциональности распознающих функций мозга на 35%. Eli Lilly хорошая защитная бумага и ее можно держать через рецессию, но в моем портфеле ее нет, т.к. держу фарму с более высокой див. доходностью.
🔴 Starbucks $SBUX снижается в моменте на -9%. Компания увеличила чистую прибыль на 35% (г/г). Скорректированный показатель и выручка оказались выше ожиданий аналитиков. Глобальные сопоставимые продажи Starbucks выросли на 11%. И вроде отчет то неплохой. Но аналитики инвестдомов снижают таргеты, возможно именно в этом причина падения. Бумагу с удовольствием бы добрал в портфель по цене ближе к 80$
🔴 CVS Health $CVS также снижается на -3%, хотя отчет хороший. Выручка +11% и лучше прогноза. Скорректированная прибыль на акцию составила 2,20 доллара, превзойдя консенсус-прогноз в 2,09 доллара. Но вот прогноз на год был снижен, что не понравилось инвесторам. CVS неплохая бумага, держу ее в портфеле, если упадет на 60$ буду докупать еще.
⚠️ Важным событием было закрытие First Republic Bank $FRC . Основную часть активов продали JPMorgan $JPM . А это самое крупное подобное событие с 2008 года.
🏛 Рынок ждет сегодня решения ФРС по ставке. Скорее всего ставку поднимут на 25 б.п., как и в консенсусе. Тут сюрпризов не будет. А в 21:30 ждем выступления Джерома Пауэлла, риторика будет интересна для рынка.
#Новости #Обзоррынка #отчеты
Пока, все в рамках ожиданий. Рынок высоковато, сегодня индекс МосБиржи уходит вниз почти на -2%.
🛢 Это происходит на фоне снижения в нефти, сегодня Brent валится почти на -5%. Долгосрочно это объяснимо. Многие ЦБ повышают ставки, что приводит к замедлению экономического роста. А это, в свою очередь, снижает цены на нефть.
💵 Что интересно, так то что на фоне дешевеющей нефти рубль укрепляется к доллару почти до отметки 79 рублей. Именно об этом и говорил в прошлом ролике, резкое укрепление бакса к рублю было вызвано именно крупной продажей активов. И это явление пока скорее разовое.
💰Сегодня Евтушенков сообщил, что Система $AFKS будет выплачивать дивиденды в 2023 году (но много не ждите, основной фактор монетизации - возможные IPO), также ожидаются дивиденды от МТС $MTSS. В акциях $GENO Генетико продолжается сильная волатильность и низкая ликвидность. Тут уже никакого фундаментала.
🇺🇸 В штатах несколько интересных отчетов.
🔴 $AMD AMD показала снижение выручки на 9% к прошлому кварталу, прибыль на акцию снизилась на 47% год к году. Плохо показал себя сегмент дата-центров, похоже клиенты стали снижать капексы в преддверии рецессии. Покупать сейчас по текущим ценам я бы не стал, впрочем цена не настолько высока и чтобы сбрасывать бумаги. Можно держать.
🟢 Акции Eli Lilly $LLY растут в моменте на 5.5% на фоне новостей о том, что экспериментальное лекарство от болезни Альцгеймера, разработанное Eli Lilly, замедлило снижение функциональности распознающих функций мозга на 35%. Eli Lilly хорошая защитная бумага и ее можно держать через рецессию, но в моем портфеле ее нет, т.к. держу фарму с более высокой див. доходностью.
🔴 Starbucks $SBUX снижается в моменте на -9%. Компания увеличила чистую прибыль на 35% (г/г). Скорректированный показатель и выручка оказались выше ожиданий аналитиков. Глобальные сопоставимые продажи Starbucks выросли на 11%. И вроде отчет то неплохой. Но аналитики инвестдомов снижают таргеты, возможно именно в этом причина падения. Бумагу с удовольствием бы добрал в портфель по цене ближе к 80$
🔴 CVS Health $CVS также снижается на -3%, хотя отчет хороший. Выручка +11% и лучше прогноза. Скорректированная прибыль на акцию составила 2,20 доллара, превзойдя консенсус-прогноз в 2,09 доллара. Но вот прогноз на год был снижен, что не понравилось инвесторам. CVS неплохая бумага, держу ее в портфеле, если упадет на 60$ буду докупать еще.
⚠️ Важным событием было закрытие First Republic Bank $FRC . Основную часть активов продали JPMorgan $JPM . А это самое крупное подобное событие с 2008 года.
🏛 Рынок ждет сегодня решения ФРС по ставке. Скорее всего ставку поднимут на 25 б.п., как и в консенсусе. Тут сюрпризов не будет. А в 21:30 ждем выступления Джерома Пауэлла, риторика будет интересна для рынка.
#Новости #Обзоррынка #отчеты
📈 Что происходит на российском рынке
🔹Значительно снизились сегодня акции Магнита $MGNT. А за два дня потеря в цене около 10%. Мосбиржа сообщила, что с 25 мая переводит акции компании из I уровня листинга сразу в III уровень. Как сообщается, это происходит в связи с «неустранением организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок». Возможно, это про отчетность за 2022 год.
А перенос уровня листинга приводит к выходу фондов из бумаги. Стоит ли нам покупать с дисконтом? Я пока ничего не делаю, просто держу позицию. Неопределенность с дивидендами и отсутствие отчетности не мотивирует докупать бумагу, впрочем и продавать на этой неопределенности не буду.
❗️Думаю увидим еще ниже
🔹$GAZP Газпром также продолжает снижаться после решения об отсутствии дивидендов за 2022 г. От Газпрома я ничего особо и не ждал. И выручка по итогам года была так себе, особенно во 2ом полугодии. Не считаю сейчас акции интересными к покупке. Если и брать, то быть готовым к горизонту года 2-3.
🔹Сбербанк $SBER закрыл свой дивидендный гэп, всего за 11 торговых сессий! И это шикарная новость для акционеров. Возможно, отказ Газпрома от дивидендов привел к перекладки части денег в Сбер. И это мы еще дивидендов Сбера не видели, часть которых будет реинвестирована. Покупать ли Сбер сейчас? Если мало в портфеле, то и сейчас фундаментально цена неплохая. Брать можно.
🔹Ozon $OZON - шикарный отчет за 1 квартал. Рост выручки на 47%, и даже чистая прибыль появилась. Да, она обусловлена разовыми переоценками, но и без их учета, убыток небольшой, т.к. компания снижает операционные издержки.
Я бы купил немного OZON в портфель, если бы он не был распиской.
🔹Сегежа $SGZH представила очень плохой отчет, но это было ожидаемо. Выручка провалилась на 40% к прошлому году. OIBDA -91%, чистый убыток составил 3.8 млрд.
❗️Чистый долг/OIBDA (год.) = 7.9х. И это уже серьезно, хотя показатель так сильно вырос за счет резкого снижения OIBDA. Но и сам чистый долг подрос.
Пока непонятно как выбраться из этой ситуации, хотя квартал к кварталу ситуация улучшается, но не так быстро, как хотелось бы.
Мне нравится бизнес Сегежа, но удар санкций был очень серьезным для компании. Восстановление будет долгим. Риски большие.
🔹Яндекс $YNDX волатилен на фоне новостей о разделе компании. Но выглядит как спекулятивные движения, так как никакой ясности нет. Пока ясности не будет - покупать не буду, хотя сам бизнес Яндекса шикарен.
💸 В комментариях спрашивали что можно покупать сейчас. Я осторожно смотрю на покупки сейчас, возможны только точечные.
👉🏻 Я бы пользовался просадками в валюте для покупки самой валюты, валютных и квазивалютных инструментов.
👉🏻 Лукойл $LKOH - его я сам докупал, тут идея простая и понятная - дивиденды.
👉🏻 Татнефть $TATN $TATNp идут до сих пор по хорошей цене, бизнес хороший, дивиденды есть, можно добирать.
👉🏻 Фосагро $PHOR - отличная дивидендная акция, хотелось бы, конечно, увидеть коррекцию
👉🏻 Полюс $PLZL - долгосрочно Полюс до сих пор идет по хорошей цене, можно добирать
👉🏻 НКНХ $NKNC $NKNCp - не голубая фишка, но до сих пор идет по хорошей цене, сам немного добираю позицию
👉🏻 $POSI Positive Tech. - долгосрочно можно брать и по текущей цене, но, хотелось бы подбирать на коррекциях
👉🏻 С риском можно поиграть в расписках, где может близиться переезд в юрисдикциях РФ: $ETLN (только сегодня +10%) , $AGRO , $MDMG и др.
#новости #идеи #обзоррынка
🔹Значительно снизились сегодня акции Магнита $MGNT. А за два дня потеря в цене около 10%. Мосбиржа сообщила, что с 25 мая переводит акции компании из I уровня листинга сразу в III уровень. Как сообщается, это происходит в связи с «неустранением организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок». Возможно, это про отчетность за 2022 год.
А перенос уровня листинга приводит к выходу фондов из бумаги. Стоит ли нам покупать с дисконтом? Я пока ничего не делаю, просто держу позицию. Неопределенность с дивидендами и отсутствие отчетности не мотивирует докупать бумагу, впрочем и продавать на этой неопределенности не буду.
❗️Думаю увидим еще ниже
🔹$GAZP Газпром также продолжает снижаться после решения об отсутствии дивидендов за 2022 г. От Газпрома я ничего особо и не ждал. И выручка по итогам года была так себе, особенно во 2ом полугодии. Не считаю сейчас акции интересными к покупке. Если и брать, то быть готовым к горизонту года 2-3.
🔹Сбербанк $SBER закрыл свой дивидендный гэп, всего за 11 торговых сессий! И это шикарная новость для акционеров. Возможно, отказ Газпрома от дивидендов привел к перекладки части денег в Сбер. И это мы еще дивидендов Сбера не видели, часть которых будет реинвестирована. Покупать ли Сбер сейчас? Если мало в портфеле, то и сейчас фундаментально цена неплохая. Брать можно.
🔹Ozon $OZON - шикарный отчет за 1 квартал. Рост выручки на 47%, и даже чистая прибыль появилась. Да, она обусловлена разовыми переоценками, но и без их учета, убыток небольшой, т.к. компания снижает операционные издержки.
Я бы купил немного OZON в портфель, если бы он не был распиской.
🔹Сегежа $SGZH представила очень плохой отчет, но это было ожидаемо. Выручка провалилась на 40% к прошлому году. OIBDA -91%, чистый убыток составил 3.8 млрд.
❗️Чистый долг/OIBDA (год.) = 7.9х. И это уже серьезно, хотя показатель так сильно вырос за счет резкого снижения OIBDA. Но и сам чистый долг подрос.
Пока непонятно как выбраться из этой ситуации, хотя квартал к кварталу ситуация улучшается, но не так быстро, как хотелось бы.
Мне нравится бизнес Сегежа, но удар санкций был очень серьезным для компании. Восстановление будет долгим. Риски большие.
🔹Яндекс $YNDX волатилен на фоне новостей о разделе компании. Но выглядит как спекулятивные движения, так как никакой ясности нет. Пока ясности не будет - покупать не буду, хотя сам бизнес Яндекса шикарен.
💸 В комментариях спрашивали что можно покупать сейчас. Я осторожно смотрю на покупки сейчас, возможны только точечные.
👉🏻 Я бы пользовался просадками в валюте для покупки самой валюты, валютных и квазивалютных инструментов.
👉🏻 Лукойл $LKOH - его я сам докупал, тут идея простая и понятная - дивиденды.
👉🏻 Татнефть $TATN $TATNp идут до сих пор по хорошей цене, бизнес хороший, дивиденды есть, можно добирать.
👉🏻 Фосагро $PHOR - отличная дивидендная акция, хотелось бы, конечно, увидеть коррекцию
👉🏻 Полюс $PLZL - долгосрочно Полюс до сих пор идет по хорошей цене, можно добирать
👉🏻 НКНХ $NKNC $NKNCp - не голубая фишка, но до сих пор идет по хорошей цене, сам немного добираю позицию
👉🏻 $POSI Positive Tech. - долгосрочно можно брать и по текущей цене, но, хотелось бы подбирать на коррекциях
👉🏻 С риском можно поиграть в расписках, где может близиться переезд в юрисдикциях РФ: $ETLN (только сегодня +10%) , $AGRO , $MDMG и др.
#новости #идеи #обзоррынка
📈 С учетом новостей Индекс Мосбиржи выглядит очень даже неплохо
🟢 Позитивная новость пришла по Магниту $MGNT. Бумаги останутся в составе базы расчета основных фондовых индексов биржи. При этом акции внесены в лист ожидания на исключение из индексов и будут находиться в листе ожидания до следующего пересмотра баз расчета индикаторов, который состоится в сентябре. +2.5%
Я пока не продаю и не докупаю. Считаю докупку Магнита в текущих условиях очень рискованной.
🟢 Роснефть $ROSN объявила дивиденды за 2022. 17,97 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра - 11 июля 2023 г.
Доходность выплаты - около 4.1%.
С учетом ранее выплаченных дивидендов, за 2022 доходность около 8.8%.
Дивиденды в рамках ожиданий. У меня позиция в $ROSN небольшая, удерживаю. $LKOH, $SIBN, $TATN занимают более значительные доли. Причем последнюю можно докупать даже по текущим ценам.
🟢 Россети Ленэнерго $LSNG опубликовали отчет за 1 квартал 2023 г. Результаты отличные! Если так и пойдет, то можно будет рассчитывать на значительно более высокие дивиденды, чем в 2022 году. Но если и брать под дивы, то префы $LSNGp
🔴 ТГК-1 $TGKA не будет платить дивиденды за 2022, акции снижаются.
🟢 Эталон $ETLN выпустил сильные операционные результаты за 1 квартал. Продажи в метрах +112%, в деньгах +124%. Динамика продаж радует, чистый корп. долг к EBITDA около 1х, что очень комфортно. Сегодня +4.6%. Про эталон уже упоминали. Вырос сильно. Но если увидим переезд в РФ, то текущая цена это еще не предел.
💼 Держу в портфеле, радуюсь.
🟢 В базу основных Индексов МосБиржи и РТС войдут акции ФСК-Россетей $FEES и Сегежи $SGZH. Небольшой позитив для этих бумаг. Первую вообще не рассматриваю. А вот Сегежа дешевая, но очень рискованная. Если со сбытом все будет ок, а рубль не будет крепчать, то Сегежа - рискованная идея, на которой можно сделать иксы. Но с долговой нагрузкой в моменте у них проблемы. Кажется, что самое дно они прошли. Главное, чтобы не было укрепления рубля. Иначе может быть дефолт по долгу.
🔖 Сегодня после 15 часов будет еще отчет РусГидро $HYDR. Рынок ждет хороших результатов. Я не вижу идей в РусГидро, даже если будет высокая прибыль, капзатраты никуда не денутся, а это низкий свободный денежный поток. Хороших дивидендов тут не будет, а капзатратам конца и края не видно.
#обзоррынка #новости
🟢 Позитивная новость пришла по Магниту $MGNT. Бумаги останутся в составе базы расчета основных фондовых индексов биржи. При этом акции внесены в лист ожидания на исключение из индексов и будут находиться в листе ожидания до следующего пересмотра баз расчета индикаторов, который состоится в сентябре. +2.5%
Я пока не продаю и не докупаю. Считаю докупку Магнита в текущих условиях очень рискованной.
🟢 Роснефть $ROSN объявила дивиденды за 2022. 17,97 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра - 11 июля 2023 г.
Доходность выплаты - около 4.1%.
С учетом ранее выплаченных дивидендов, за 2022 доходность около 8.8%.
Дивиденды в рамках ожиданий. У меня позиция в $ROSN небольшая, удерживаю. $LKOH, $SIBN, $TATN занимают более значительные доли. Причем последнюю можно докупать даже по текущим ценам.
🟢 Россети Ленэнерго $LSNG опубликовали отчет за 1 квартал 2023 г. Результаты отличные! Если так и пойдет, то можно будет рассчитывать на значительно более высокие дивиденды, чем в 2022 году. Но если и брать под дивы, то префы $LSNGp
🔴 ТГК-1 $TGKA не будет платить дивиденды за 2022, акции снижаются.
🟢 Эталон $ETLN выпустил сильные операционные результаты за 1 квартал. Продажи в метрах +112%, в деньгах +124%. Динамика продаж радует, чистый корп. долг к EBITDA около 1х, что очень комфортно. Сегодня +4.6%. Про эталон уже упоминали. Вырос сильно. Но если увидим переезд в РФ, то текущая цена это еще не предел.
💼 Держу в портфеле, радуюсь.
🟢 В базу основных Индексов МосБиржи и РТС войдут акции ФСК-Россетей $FEES и Сегежи $SGZH. Небольшой позитив для этих бумаг. Первую вообще не рассматриваю. А вот Сегежа дешевая, но очень рискованная. Если со сбытом все будет ок, а рубль не будет крепчать, то Сегежа - рискованная идея, на которой можно сделать иксы. Но с долговой нагрузкой в моменте у них проблемы. Кажется, что самое дно они прошли. Главное, чтобы не было укрепления рубля. Иначе может быть дефолт по долгу.
🔖 Сегодня после 15 часов будет еще отчет РусГидро $HYDR. Рынок ждет хороших результатов. Я не вижу идей в РусГидро, даже если будет высокая прибыль, капзатраты никуда не денутся, а это низкий свободный денежный поток. Хороших дивидендов тут не будет, а капзатратам конца и края не видно.
#обзоррынка #новости
💸 Идеи на рынке, на чем можно заработать
Пока рубль приходит в себя после нервных выходных, рынок торгуется весьма нейтрально, есть ли идеи сейчас? Да, есть.
💡Сейчас у всех на уме - префы Сургутнефтегаза $SNGSp
Я уже взял себе позицию (спекулятивно). Отчет прояснил, что с валютной кубышкой все в порядке — $61 млрд, или +$5 млрд г/г. Учитывая девальвацию рубля, в следующем году мы сможем увидеть очень высокие дивиденды. Даже при текущей цене в 40 рублей бумага остается интересной.
Если доллар будет около 83-85 рублей, то див. доходность может быть на уровне около 20%.
Можно купить, подождать и продать ближе к див. отсечке.
❗️Риски укрепления рубля. Маловероятно.
💡Редомициляция. На ПМЭФ-2023 президент России поручил ускорить процесс переезда российских компаний, зарегистрированных за рубежом, и закончить его до конца года.
На этой истории есть несколько вариантов заработать:
1) Покупка расписок на зарубежные компании на мосбирже (ниже риски, ограниченная доходность)
2) Покупка расписок на зарубежные компании в евроклире (выше риски, выше доходность)
3) Покупка расписок на российские компании в евроклире (выше риски, выше доходность)
Для последних вариантов порог входа значительный, для меня слишком высокий. Поэтому буду пользоваться первым вариантом.
Буду собирать на Мосбирже:
- $FIVE X5 Retail Group, $OZON OZON, $AGRO РусАгро, $ETLN Эталон, $MDMG Мать и Дитя, $GEMC ЕМЦ, $TCS Тинькофф, и, возможно, $GLTR Globaltrans, хотя я не верю в быструю редомициляцию последних.
❗️Риски есть, но скорее всего это лишь вопрос времени. Переезд произойдет раньше или позже.
Точно не стоит покупать на Мосбирже $POLY Полиметалл. Они переедут в Казахстан.
💡Магнит $MGNT - ситуация начала проясняться, я немного докупил позицию. Ждем байбэка на 10% от капитала в ближайшее время. Далее можно надеяться на новое ВОСА и рекомендацию дивидендов.
В первом квартале рост выручке был 9.1%, очень неплохо. За 2022 год результаты тоже хороши. Магнит продолжает расширяться и остается вполне конкурентоспособным по всем показателям. Лучше Магнита в ритейле только X5.
Чистый долг к EBITDA около 2х, вполне умеренно.
Федеральным сетям еще есть куда расти, ценник справедливый.
Таргет до конца года - около 6000 рублей за акцию.
❗️Из рисков есть вероятность, что компания пойдет по пути Детского Мира. Пока нет нового СД, есть непонятки по дивидендам.
💡Девальвация рубля на длинном горизонте. Для меня очевидная идея. Именно поэтому, доля валютных инструментов у меня выше, чем доля рублевых. И на пополнение валютных портфелей уходит бОльшая доля денежного потока, чем в рублевые инструменты.
С инструментами выбор широкий: валюта, замещающие облигации, экспортеры, тот же Сургут, крипта, зарубежные рынки.
❗️Риски - сами знаете, говорим часто. Валюта и валютные инструменты остаются в зоне высокой неопределенности.
💡 На зарубежных рынках добавил только одну позицию - $UNH UnitedHealth Group, давно хотел добавить эту бумагу в портфель. Увидев просадку ниже 460$, не удержался, взял в размере стандартной позиции по 455$. Бумага не дешевая, но очень качественная, на коррекции готов буду даже увеличить долю. Пока от 460$ видится уровень поддержки, где можно докупать.
❗️Из рисков, я все же жду коррекцию на рынке США.
💡В облигационный портфель добавил облигации Балтийский Лизинг БО-П08. Доходность к дате оферты (17.06.25) около 11%. Облигация интересна прежде всего тем, что выплата купонов осуществляется ежемесячно. Прекрасно подойдет тем, кто ищет источник ежемесячного купонного дохода.
❗️Из рисков, в связи с проинфляционными рисками, ожидаю повышения ставки ЦБ осенью. Хотя, возможно, уже и летом. Повышение ставок делает покупку длинных облигаций плохой идеей. Так что если и брать, то только короткие облигации. На горизонте 3-6 месяцев сможем увидеть более высокие доходности по облигациям.
😉 Надеюсь было полезно.
#идеи #обзоррынка #инвестидеи
Пока рубль приходит в себя после нервных выходных, рынок торгуется весьма нейтрально, есть ли идеи сейчас? Да, есть.
💡Сейчас у всех на уме - префы Сургутнефтегаза $SNGSp
Я уже взял себе позицию (спекулятивно). Отчет прояснил, что с валютной кубышкой все в порядке — $61 млрд, или +$5 млрд г/г. Учитывая девальвацию рубля, в следующем году мы сможем увидеть очень высокие дивиденды. Даже при текущей цене в 40 рублей бумага остается интересной.
Если доллар будет около 83-85 рублей, то див. доходность может быть на уровне около 20%.
Можно купить, подождать и продать ближе к див. отсечке.
❗️Риски укрепления рубля. Маловероятно.
💡Редомициляция. На ПМЭФ-2023 президент России поручил ускорить процесс переезда российских компаний, зарегистрированных за рубежом, и закончить его до конца года.
На этой истории есть несколько вариантов заработать:
1) Покупка расписок на зарубежные компании на мосбирже (ниже риски, ограниченная доходность)
2) Покупка расписок на зарубежные компании в евроклире (выше риски, выше доходность)
3) Покупка расписок на российские компании в евроклире (выше риски, выше доходность)
Для последних вариантов порог входа значительный, для меня слишком высокий. Поэтому буду пользоваться первым вариантом.
Буду собирать на Мосбирже:
- $FIVE X5 Retail Group, $OZON OZON, $AGRO РусАгро, $ETLN Эталон, $MDMG Мать и Дитя, $GEMC ЕМЦ, $TCS Тинькофф, и, возможно, $GLTR Globaltrans, хотя я не верю в быструю редомициляцию последних.
❗️Риски есть, но скорее всего это лишь вопрос времени. Переезд произойдет раньше или позже.
Точно не стоит покупать на Мосбирже $POLY Полиметалл. Они переедут в Казахстан.
💡Магнит $MGNT - ситуация начала проясняться, я немного докупил позицию. Ждем байбэка на 10% от капитала в ближайшее время. Далее можно надеяться на новое ВОСА и рекомендацию дивидендов.
В первом квартале рост выручке был 9.1%, очень неплохо. За 2022 год результаты тоже хороши. Магнит продолжает расширяться и остается вполне конкурентоспособным по всем показателям. Лучше Магнита в ритейле только X5.
Чистый долг к EBITDA около 2х, вполне умеренно.
Федеральным сетям еще есть куда расти, ценник справедливый.
Таргет до конца года - около 6000 рублей за акцию.
❗️Из рисков есть вероятность, что компания пойдет по пути Детского Мира. Пока нет нового СД, есть непонятки по дивидендам.
💡Девальвация рубля на длинном горизонте. Для меня очевидная идея. Именно поэтому, доля валютных инструментов у меня выше, чем доля рублевых. И на пополнение валютных портфелей уходит бОльшая доля денежного потока, чем в рублевые инструменты.
С инструментами выбор широкий: валюта, замещающие облигации, экспортеры, тот же Сургут, крипта, зарубежные рынки.
❗️Риски - сами знаете, говорим часто. Валюта и валютные инструменты остаются в зоне высокой неопределенности.
💡 На зарубежных рынках добавил только одну позицию - $UNH UnitedHealth Group, давно хотел добавить эту бумагу в портфель. Увидев просадку ниже 460$, не удержался, взял в размере стандартной позиции по 455$. Бумага не дешевая, но очень качественная, на коррекции готов буду даже увеличить долю. Пока от 460$ видится уровень поддержки, где можно докупать.
❗️Из рисков, я все же жду коррекцию на рынке США.
💡В облигационный портфель добавил облигации Балтийский Лизинг БО-П08. Доходность к дате оферты (17.06.25) около 11%. Облигация интересна прежде всего тем, что выплата купонов осуществляется ежемесячно. Прекрасно подойдет тем, кто ищет источник ежемесячного купонного дохода.
❗️Из рисков, в связи с проинфляционными рисками, ожидаю повышения ставки ЦБ осенью. Хотя, возможно, уже и летом. Повышение ставок делает покупку длинных облигаций плохой идеей. Так что если и брать, то только короткие облигации. На горизонте 3-6 месяцев сможем увидеть более высокие доходности по облигациям.
😉 Надеюсь было полезно.
#идеи #обзоррынка #инвестидеи
💵 Доллар уже 90 рублей, евро 98
👉🏻 Да, как и говорили, идет девальвация рубля, платежный баланс играет в пользу валюты.
❓Стоит ли покупать валюту сейчас?
Скорее всего, на этих отметках, ЦБ начнет принимать меры.
Если вы дисциплинированно постоянно докупаете валюту, можно продолжать.
В ином случае, лучше не брать на пиках, а дождаться хорошего курса.
Лично я на валюте не спекулирую, но инвестирую. Причем не в валюту, а в валюте.
🌲 Очень хорошо на этом чувствуют себя акции Сегежи $SGZH . Сам сижу в бумаге с просадкой около 30%. Буду ждать разрешения ситуации, но она достаточно тяжелая для компании. Если смогут выжить, можно сделать на этой бумаге 2-3х. Но риски большие.
🚀 Сегодня сильно выстрелил вверх $GLTR Глобалтранс, в моменте осталось +3.8% роста. Слухи про редомициляцию, что вполне возможно. Вопрос, как скоро?
По этой позиции я настроен покупать, как и некоторые другие расписки. О расписках подробнее говорил в этом посте. Там и расписаны несколько возможностей заработать на редомициляции.
🛒 Также идея остается актуальной в Магните $MGNT, даже по текущим котировкам. Планирую дождаться погашения нескольких выпусков облигаций и докупить еще акций Магнита. Если плюсануть ко всему все последние новости по выкупу, поставить на то, что будут дивиденды и Магнит не захочет уйти с рынка, то с учетом оценки и потенциальной див. доходности, мы вполне сможем увидеть 7000-8000 рублей за бумагу.
🚗 КарМани (СмартТехГрупп) $CARM сегодня -10% от вчерашнего закрытия. Вчера, конечно, развели спекулянтов. Помашем рукой организаторам IPO. Они сильно рекламировали себя на всех возможных каналах (не знаю сколько им это стоило, но, точно отбилось). Говорили про фикс. предложение акций на 600 млн. руб. А потом стали продавать в стакан, где цена стояла на планке. Очень некрасиво. Отдельный привет всем, кто рекламировал это IPO.
Но, с другой стороны, вчера туда набились спекулянты, желавшие "быстро поднять бабла". Теперь понимают что не быстро и выходят. А вы как думали. Это IPO от МФО 😂
🔎 Теперь серьезно. Если интересно, пишите, попробуем разобрать бизнес компании по имеющимся данным. Возможно, на этом проливе, как раз будет возможность зайти.
Сам пока не копал, навскидку компания выглядит сейчас очень дорогой, если сами уже разбирали - пишите свое мнение в комментариях. 💬
#обзоррынка #инвестидеи #CARM #MGNT #GLTR #USD #валюта
👉🏻 Да, как и говорили, идет девальвация рубля, платежный баланс играет в пользу валюты.
❓Стоит ли покупать валюту сейчас?
Скорее всего, на этих отметках, ЦБ начнет принимать меры.
Если вы дисциплинированно постоянно докупаете валюту, можно продолжать.
В ином случае, лучше не брать на пиках, а дождаться хорошего курса.
Лично я на валюте не спекулирую, но инвестирую. Причем не в валюту, а в валюте.
🌲 Очень хорошо на этом чувствуют себя акции Сегежи $SGZH . Сам сижу в бумаге с просадкой около 30%. Буду ждать разрешения ситуации, но она достаточно тяжелая для компании. Если смогут выжить, можно сделать на этой бумаге 2-3х. Но риски большие.
🚀 Сегодня сильно выстрелил вверх $GLTR Глобалтранс, в моменте осталось +3.8% роста. Слухи про редомициляцию, что вполне возможно. Вопрос, как скоро?
По этой позиции я настроен покупать, как и некоторые другие расписки. О расписках подробнее говорил в этом посте. Там и расписаны несколько возможностей заработать на редомициляции.
🛒 Также идея остается актуальной в Магните $MGNT, даже по текущим котировкам. Планирую дождаться погашения нескольких выпусков облигаций и докупить еще акций Магнита. Если плюсануть ко всему все последние новости по выкупу, поставить на то, что будут дивиденды и Магнит не захочет уйти с рынка, то с учетом оценки и потенциальной див. доходности, мы вполне сможем увидеть 7000-8000 рублей за бумагу.
🚗 КарМани (СмартТехГрупп) $CARM сегодня -10% от вчерашнего закрытия. Вчера, конечно, развели спекулянтов. Помашем рукой организаторам IPO. Они сильно рекламировали себя на всех возможных каналах (не знаю сколько им это стоило, но, точно отбилось). Говорили про фикс. предложение акций на 600 млн. руб. А потом стали продавать в стакан, где цена стояла на планке. Очень некрасиво. Отдельный привет всем, кто рекламировал это IPO.
Но, с другой стороны, вчера туда набились спекулянты, желавшие "быстро поднять бабла". Теперь понимают что не быстро и выходят. А вы как думали. Это IPO от МФО 😂
🔎 Теперь серьезно. Если интересно, пишите, попробуем разобрать бизнес компании по имеющимся данным. Возможно, на этом проливе, как раз будет возможность зайти.
Сам пока не копал, навскидку компания выглядит сейчас очень дорогой, если сами уже разбирали - пишите свое мнение в комментариях. 💬
#обзоррынка #инвестидеи #CARM #MGNT #GLTR #USD #валюта
Что происходит на рынке
🔹На днях мы увидели новость, что Лукойл $LKOH хочет выкупить до 25% от своего уставного капитала у нерезидентов, чьи акции сейчас фактически заблокированы на счетах "С". ЛУКОЙЛ" намерен сделать предложение с существенным дисконтом к текущей биржевой цене, для оплаты акций компания намерена использовать уже имеющиеся на зарубежных счетах группы средства и не выходить на внутренний валютный рынок РФ, а значит, влияния на курс рубля быть не должно.
Такой выкуп - огромный позитив для бумаги. Фактически, выкуп увеличивает вашу долю в компании и увеличит будущие дивиденды на акцию. А с учетом того, что байбэк идет с дисконтом, вы увеличиваете долю в компании очень дешево. Ситуация подобная Магниту $MGNT . Об идее в Магните писал давно и неоднократно, она до сих пор актуальна.
Об идее покупки Лукойла с целью 7500+ писал в прошлом посте здесь. Лукойл и Магнит пойдут на исторические максимумы, я уже давно в этом поезде, вы тоже можете еще успеть.
Кто еще в теории может пойти этим путем? $ROSN , $NVTK , $TATN , могут и металлурги. У этих компаний все в порядке с долгом и небольшие доли нерезидентов.
🔹$OZON выпустил отчет
- GMV: +118% г/г до 373 млрд руб.
- Выручка: 94,2 млрд руб. (+61% г/г)
- Скорректированная EBITDA: 62 млн руб. (188 млн руб. годом ранее)
- Чистый убыток: -13,1 млрд руб. (-7,2 млрд руб. годом ранее)
Все просто, компания бешеными темпами вкладывает в рост GMV. Компания продолжает бороться за рынок.
Ozon повысил прогноз роста GMV на 2023 г. до +80–90% г/г.
С издержками они тоже справляются успешно за счет масштаба, но вот прибыли пока нет.
Я думаю, в будущем Озон может очень хорошо раскрыться и неплохо иметь долю в компании. У меня немного есть.
Также они сегодня сообщили, что хотят сменить юрисдикцию.
📁 Расписки. Становится все более очевидно, что иностранные компании с российским бизнесом будут загонять в ПАО в РФ.
Об этой идее тоже писал не раз. Что еще актуально покупать по текущим ценам:
- $FIVE X5 Retail Group
- $OZON
- $TCSG Tinkoff тоже можно брать
- $HHRU Headhunter Под вопросом, но если увидим просадки брать (под редомициляцию пока не попадает, но отчет просто шикарный, сейчас сильно выстрелила вверх)
По многим другим уже произошел значимый рост.
👍 Отдельная позитивная новость. Правительство и ЦБ РФ подготовили проект указа о разблокировании части иностранных активов для обмена на российские.
💬 «Предполагается, что на начальном этапе будут созданы условия для разблокировки активов в первую очередь розничным инвесторам: заинтересованным иностранным инвесторам будет предоставлена возможность приобрести у российских инвесторов соответствующие заблокированные иностранные ценные бумаги за счет денежных средств, находящихся на счетах типа "С"»,
#новости #инвестидеи #обзоррынка
🔹На днях мы увидели новость, что Лукойл $LKOH хочет выкупить до 25% от своего уставного капитала у нерезидентов, чьи акции сейчас фактически заблокированы на счетах "С". ЛУКОЙЛ" намерен сделать предложение с существенным дисконтом к текущей биржевой цене, для оплаты акций компания намерена использовать уже имеющиеся на зарубежных счетах группы средства и не выходить на внутренний валютный рынок РФ, а значит, влияния на курс рубля быть не должно.
Такой выкуп - огромный позитив для бумаги. Фактически, выкуп увеличивает вашу долю в компании и увеличит будущие дивиденды на акцию. А с учетом того, что байбэк идет с дисконтом, вы увеличиваете долю в компании очень дешево. Ситуация подобная Магниту $MGNT . Об идее в Магните писал давно и неоднократно, она до сих пор актуальна.
Об идее покупки Лукойла с целью 7500+ писал в прошлом посте здесь. Лукойл и Магнит пойдут на исторические максимумы, я уже давно в этом поезде, вы тоже можете еще успеть.
Кто еще в теории может пойти этим путем? $ROSN , $NVTK , $TATN , могут и металлурги. У этих компаний все в порядке с долгом и небольшие доли нерезидентов.
🔹$OZON выпустил отчет
- GMV: +118% г/г до 373 млрд руб.
- Выручка: 94,2 млрд руб. (+61% г/г)
- Скорректированная EBITDA: 62 млн руб. (188 млн руб. годом ранее)
- Чистый убыток: -13,1 млрд руб. (-7,2 млрд руб. годом ранее)
Все просто, компания бешеными темпами вкладывает в рост GMV. Компания продолжает бороться за рынок.
Ozon повысил прогноз роста GMV на 2023 г. до +80–90% г/г.
С издержками они тоже справляются успешно за счет масштаба, но вот прибыли пока нет.
Я думаю, в будущем Озон может очень хорошо раскрыться и неплохо иметь долю в компании. У меня немного есть.
Также они сегодня сообщили, что хотят сменить юрисдикцию.
📁 Расписки. Становится все более очевидно, что иностранные компании с российским бизнесом будут загонять в ПАО в РФ.
Об этой идее тоже писал не раз. Что еще актуально покупать по текущим ценам:
- $FIVE X5 Retail Group
- $OZON
- $TCSG Tinkoff тоже можно брать
- $HHRU Headhunter Под вопросом, но если увидим просадки брать (под редомициляцию пока не попадает, но отчет просто шикарный, сейчас сильно выстрелила вверх)
По многим другим уже произошел значимый рост.
👍 Отдельная позитивная новость. Правительство и ЦБ РФ подготовили проект указа о разблокировании части иностранных активов для обмена на российские.
💬 «Предполагается, что на начальном этапе будут созданы условия для разблокировки активов в первую очередь розничным инвесторам: заинтересованным иностранным инвесторам будет предоставлена возможность приобрести у российских инвесторов соответствующие заблокированные иностранные ценные бумаги за счет денежных средств, находящихся на счетах типа "С"»,
#новости #инвестидеи #обзоррынка
Telegram
InvestDimension
💵 Доллар 101.5 рублей. Что дальше?
Сегодня доллар впервые с марта 2022 года пробил отметку в 100 рублей, дойдя до 101.5 рублей.
Выше 100 рублей за доллар уже начинается политика. Завтра, 15.08, ЦБ проведет экстренное заседание.
❓Какие решения мы можем…
Сегодня доллар впервые с марта 2022 года пробил отметку в 100 рублей, дойдя до 101.5 рублей.
Выше 100 рублей за доллар уже начинается политика. Завтра, 15.08, ЦБ проведет экстренное заседание.
❓Какие решения мы можем…
💼 Изменения в моем портфеле
🚫 Закрыл часть Сургута преф. $SNGSp,, +20% забрали, об этой покупке давно писал здесь, можно было повторить. Дальнейшее движение в бумаге будет определяться движениями в рубле к доллару. Но плюс-минус основное девальвационное движение в этом году мы на бумаге отыграли. Честно говоря, закрыть пришлось чтобы переложиться в другие бумаги, см. ниже.
🚫 Закрыл позицию ДВМП $FESH, +70%. Бумага циклическая, в долгую перспективу можно и держать. Но я решил выйти из позиции, т.к. переоценка в ней уже случилась. Была акция супер дешевая, стала просто дешевая.
🔹Добавил в портфель новую позицию. Транснефть $TRNFp по 137 500. В чем идея? Скоро будет дробление акции, сплит 100:1, вместо 140 000 за акцию цена составит 1400 руб. и станет доступна розничному инвестору. Выручка и прибыль рекордные. Дивиденды можно ожидать на уровне 20 000 на акцию, что даже по текущей цене 147 500 составит 13.5%. Отлично! Долг снижается, по мультипликаторам компания дешевая. Теперь это одна из идей моего портфеля.
🔹На погашенные облигации я добавил еще немного $LKOH Лукойла и $MGNT Магнита в портфель. Об этих идеях уже писал ранее. Что по мультипликаторам, что по дивидендам, если все пойдет хорошо, эти акции могут стоить около 10 000 руб. каждая, так что апсайд есть до сих пор. Конечно, основную позицию я добирал ранее, но добавляю и сейчас.
🛢 Кроме Лукойла из экспортеров сейчас мне больше всего нравятся Татнефть $TATNp (отличные дивиденды и рост добычи, хорошая прозрачность), и Новатэк $NVTK («Арктик СПГ 2» может сыграть к концу года, но есть и более долгосрочные планы по расширению СПГ).
🔹Сделал небольшую докупку Сбера $SBER, но его отношу к долгосрочным идеям на 25-26 год, Отличные показатели и дивиденды сделают свое дело.
🔹В портфель облигаций решил добавить небольшую долю Казахстан 11, чистая доходность к погашению за вычетом налогов уже выше 12%, что аналогично некоторым корпоратам среднего качества. Но облигация длинная, погашение 11-09-2030.
Кстати, на ближайшем заседании ЦБ не ожидаю повышения ставки, поэтому облигации при желании подержать до погашения можно подкупать.
❗️По валюте взгляд такой. Краткосрочно не вижу серьезных движений. Возможно укрепление до 90 руб. за доллар. Но долгосрочно девальвация еще не закончена, уверен что в конце этого года или следующем мы закрепимся выше 100 р. за доллар, думаю что увидим и 120-130. Поэтому тут вполне можно докупать акции экспортеров, валюту (и квази-валюту) в любом виде, замещайки. Короче говоря, в короткую гадать бесполезно, в долгую все и так понятно.
#новости #инвестидеи #обзоррынка
🚫 Закрыл часть Сургута преф. $SNGSp,, +20% забрали, об этой покупке давно писал здесь, можно было повторить. Дальнейшее движение в бумаге будет определяться движениями в рубле к доллару. Но плюс-минус основное девальвационное движение в этом году мы на бумаге отыграли. Честно говоря, закрыть пришлось чтобы переложиться в другие бумаги, см. ниже.
🚫 Закрыл позицию ДВМП $FESH, +70%. Бумага циклическая, в долгую перспективу можно и держать. Но я решил выйти из позиции, т.к. переоценка в ней уже случилась. Была акция супер дешевая, стала просто дешевая.
🔹Добавил в портфель новую позицию. Транснефть $TRNFp по 137 500. В чем идея? Скоро будет дробление акции, сплит 100:1, вместо 140 000 за акцию цена составит 1400 руб. и станет доступна розничному инвестору. Выручка и прибыль рекордные. Дивиденды можно ожидать на уровне 20 000 на акцию, что даже по текущей цене 147 500 составит 13.5%. Отлично! Долг снижается, по мультипликаторам компания дешевая. Теперь это одна из идей моего портфеля.
🔹На погашенные облигации я добавил еще немного $LKOH Лукойла и $MGNT Магнита в портфель. Об этих идеях уже писал ранее. Что по мультипликаторам, что по дивидендам, если все пойдет хорошо, эти акции могут стоить около 10 000 руб. каждая, так что апсайд есть до сих пор. Конечно, основную позицию я добирал ранее, но добавляю и сейчас.
🛢 Кроме Лукойла из экспортеров сейчас мне больше всего нравятся Татнефть $TATNp (отличные дивиденды и рост добычи, хорошая прозрачность), и Новатэк $NVTK («Арктик СПГ 2» может сыграть к концу года, но есть и более долгосрочные планы по расширению СПГ).
🔹Сделал небольшую докупку Сбера $SBER, но его отношу к долгосрочным идеям на 25-26 год, Отличные показатели и дивиденды сделают свое дело.
🔹В портфель облигаций решил добавить небольшую долю Казахстан 11, чистая доходность к погашению за вычетом налогов уже выше 12%, что аналогично некоторым корпоратам среднего качества. Но облигация длинная, погашение 11-09-2030.
Кстати, на ближайшем заседании ЦБ не ожидаю повышения ставки, поэтому облигации при желании подержать до погашения можно подкупать.
❗️По валюте взгляд такой. Краткосрочно не вижу серьезных движений. Возможно укрепление до 90 руб. за доллар. Но долгосрочно девальвация еще не закончена, уверен что в конце этого года или следующем мы закрепимся выше 100 р. за доллар, думаю что увидим и 120-130. Поэтому тут вполне можно докупать акции экспортеров, валюту (и квази-валюту) в любом виде, замещайки. Короче говоря, в короткую гадать бесполезно, в долгую все и так понятно.
#новости #инвестидеи #обзоррынка
🛢 Почему я подкупил нефтянку
За последнее время увеличил свои позиции в российских нефтяных компаниях, особенно в Лукойле $LKOH о котором уже много писал раньше. Сейчас только ленивый брокер не открыл у себя идею лонга по Лукойлу. Что к чему, давайте разбираться.
👉🏻 Смотрим на то, какие были цены на нефть в этом году и сейчас. Прогнозировать цены не нефть - как тыкать пальцем в небо. Но по факту, цены в долларах были очень хорошие. Даже сегодня диапазон 87-90$
👉🏻 Судя по последним данным дисконт для Urals составляет, в среднем, около 10$ на бочку или чуть больше. Грубо говоря с дисконтом 77-80$.
👉🏻 По очень грубому расчету, 100 рублей за доллар, бочка нефти стоит около 8000 рублей. А это, черт возьми, огромные деньги! И огромные прибыли! А значит, это потенциально высокие дивиденды, что приведет на нашем рынке к росту цены.
Топ моих позиций в нефтянке, начиная с самой крупной:
- Лукойл $LKOH
- Газпромнефть $SIBN
- Татнефть $TATN
- Роснефть $ROSN
👉🏻 Напомню, почему так сильно выделял и выделяю Лукойл. Это фактор байбэка по аналогии с Магнитом, который скорее всего одобрят. Там более половины бумаг принадлежат нерезидентам. И их можно будет выкупить гораздо ниже рынка. И это деньги в карман Лукойла, а значит в карман акционеров (это увеличит долю владения и дивиденд).
🔴 Но стоит сказать и о рисках в этой бочке меда нефти. А это налоги. Пока если говорить про обсуждаемый налог на сверхприбыль, считали что это несколько процентов от прибыли. И это пока ерунда. Могут сделать больше? Могут.
🤓 Для консервативных инвесторов, можно в ОФЗ фиксировать 12+%, я недавно небольшую часть из погашенных облигаций переложил в ОФЗ 26234 и ОФЗ 26237. Но это не защитит вас от девальвации рубля. Если идти этим путем, то часть портфеля надо держать в валюте, замещающих облигациях или в золоте. Акции, все же, частично поглощают в себя девальвацию. Особенно если мы говорим про экспортеров. ❗️Учитывая движения валюты, вероятность повышения ставок остается высокой. А это значит, что облигации могут еще упать и дать более высокие доходности. Ждемс.
🚀 А для любителей рискнуть, и узнать "как поднять бабла". Нет, не в онлайн-казино.
Близится IPO ГК Астра, да, тот самый Astra Linux. Это бенефициар импортозамещения ПО, что особенно актуально для крупных инфраструктурных и гос. компаний.
Рост почти всех фин. показателей 2.5-3х с 21 по 22 год. За первые 6 мес. 2023 года рост выручки 3х. См. картинку ниже.
👍🏻 У компании даже есть див. политика, согласно которой при долге ND/EBITDA<1 дивиденды составляют 50% от чистой прибыли.
Но в чем идея? Даже не в этих всех красивых и растущих вещах. А том, что на размещении будет хайп и дикая переподписка. Free Float планируется на уровне около 5%, 10 млн. акций из 200 млн. Потом если все будет ок, будут SPO и цена будет уже выше той, по которой вы купите на IPO. Выйти можно будет с хорошим профитом.
Так что для желающих рискнуть, надо брать большой объем на IPO, т.к. из-за переподписки вы весь объем не получите, а только небольшую часть.
По риску, уж точно выгоднее чем онлайн-казино, а "бабла поднять" можно.
#новости #инвестидеи #обзоррынка
За последнее время увеличил свои позиции в российских нефтяных компаниях, особенно в Лукойле $LKOH о котором уже много писал раньше. Сейчас только ленивый брокер не открыл у себя идею лонга по Лукойлу. Что к чему, давайте разбираться.
👉🏻 Смотрим на то, какие были цены на нефть в этом году и сейчас. Прогнозировать цены не нефть - как тыкать пальцем в небо. Но по факту, цены в долларах были очень хорошие. Даже сегодня диапазон 87-90$
👉🏻 Судя по последним данным дисконт для Urals составляет, в среднем, около 10$ на бочку или чуть больше. Грубо говоря с дисконтом 77-80$.
👉🏻 По очень грубому расчету, 100 рублей за доллар, бочка нефти стоит около 8000 рублей. А это, черт возьми, огромные деньги! И огромные прибыли! А значит, это потенциально высокие дивиденды, что приведет на нашем рынке к росту цены.
Топ моих позиций в нефтянке, начиная с самой крупной:
- Лукойл $LKOH
- Газпромнефть $SIBN
- Татнефть $TATN
- Роснефть $ROSN
👉🏻 Напомню, почему так сильно выделял и выделяю Лукойл. Это фактор байбэка по аналогии с Магнитом, который скорее всего одобрят. Там более половины бумаг принадлежат нерезидентам. И их можно будет выкупить гораздо ниже рынка. И это деньги в карман Лукойла, а значит в карман акционеров (это увеличит долю владения и дивиденд).
🔴 Но стоит сказать и о рисках в этой бочке меда нефти. А это налоги. Пока если говорить про обсуждаемый налог на сверхприбыль, считали что это несколько процентов от прибыли. И это пока ерунда. Могут сделать больше? Могут.
🤓 Для консервативных инвесторов, можно в ОФЗ фиксировать 12+%, я недавно небольшую часть из погашенных облигаций переложил в ОФЗ 26234 и ОФЗ 26237. Но это не защитит вас от девальвации рубля. Если идти этим путем, то часть портфеля надо держать в валюте, замещающих облигациях или в золоте. Акции, все же, частично поглощают в себя девальвацию. Особенно если мы говорим про экспортеров. ❗️Учитывая движения валюты, вероятность повышения ставок остается высокой. А это значит, что облигации могут еще упать и дать более высокие доходности. Ждемс.
🚀 А для любителей рискнуть, и узнать "как поднять бабла". Нет, не в онлайн-казино.
Близится IPO ГК Астра, да, тот самый Astra Linux. Это бенефициар импортозамещения ПО, что особенно актуально для крупных инфраструктурных и гос. компаний.
Рост почти всех фин. показателей 2.5-3х с 21 по 22 год. За первые 6 мес. 2023 года рост выручки 3х. См. картинку ниже.
👍🏻 У компании даже есть див. политика, согласно которой при долге ND/EBITDA<1 дивиденды составляют 50% от чистой прибыли.
Но в чем идея? Даже не в этих всех красивых и растущих вещах. А том, что на размещении будет хайп и дикая переподписка. Free Float планируется на уровне около 5%, 10 млн. акций из 200 млн. Потом если все будет ок, будут SPO и цена будет уже выше той, по которой вы купите на IPO. Выйти можно будет с хорошим профитом.
Так что для желающих рискнуть, надо брать большой объем на IPO, т.к. из-за переподписки вы весь объем не получите, а только небольшую часть.
По риску, уж точно выгоднее чем онлайн-казино, а "бабла поднять" можно.
#новости #инвестидеи #обзоррынка
⚡️Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку c 13% до 15% годовых.
📊 Аналитики ожидали повышения до 14%.
👉🏻 Для рубля это позитив. При приближении к 90 рублям за доллар, готов набирать замещающие облигации, которые могут дать хорошую доходность.
На следующий год по моим прогнозам девальвация рубля продолжится и мы привыкнем в 3х-значным ценникам за доллар.
👉🏻 Облигации. Почти в каждом посте писал о том, что не стоит лезть в облигации, т.к. ставка будет подниматься, ДКП ужесточаться.
И писал, что с облигациями стоит подождать.
Так вот, теперь самое время. Покупки облигаций до конца года могут принести в ближайшие годы очень хорошую доходность с минимальными рисками. Так что буду начинать пополнять портфель облигаций.
📝 Сделать список?
❓Вклады? Тоже можно пользоваться. Но их главный минус - краткосрочность. Т.е. в облигациях с случае если мы на пике ставки, можно заработать гораздо больше.
👉🏻 Акции? В целом повышение ставки меняет ставку дисконтирования, что приводит к снижению рынка акций и это нормально. Остаются такие драйверы, как:
▫️ Редомициляция
Об этом уже очень много писал. И многие бумаги уже полностью или частично это отыграли. Как мне кажется, X5 $FIVEDR еще сохраняет потенциал роста в цене +50-100% в случае переезда. С учетом последнего отчета, бизнес прекрасен и стоит очень дешево.
▫️Дивиденды
Мои топ-бумаги и покупки за последние месяцы:
🔹 Сбер $SBER
🔹 Лукойл $LKOH
🔹 Магнит $MGNT
Тоже много писал об этом. Да, в Лукойле рынок был немного разочарован дивидендами.
447 вместо 547 руб. за 9 мес. Это почти на 20% меньше.
Теперь почему это может быть нормой.
Лукойл в 22 году объявил дивиденды за 9 месяцев исходя из результатов за 6 месяцев. Если в данном случае мы имеем аналогичный расчет, то годовой дивиденд может составить ближе к 1000 рублям. Более того, компания всегда была консервативна по промежуточным дивам и более щедра по окончательным.
Так что, полагаю, мы еще увидим шикарный дивиденд и ценник выше 9000 за акцию. Держу Лукойл $LKOH.
💸 Кому точно будет хорошо от увеличения ставки? Тому, кто получает процентный доход, например та же МосБиржа $MOEX (держу в порфтеле 💼)
🚩В общем и целом, кажется, мы на пике или близки к нему. Самое время для покупки облигаций.
#ЦБ #Ставка #обзоррынка
📊 Аналитики ожидали повышения до 14%.
👉🏻 Для рубля это позитив. При приближении к 90 рублям за доллар, готов набирать замещающие облигации, которые могут дать хорошую доходность.
На следующий год по моим прогнозам девальвация рубля продолжится и мы привыкнем в 3х-значным ценникам за доллар.
👉🏻 Облигации. Почти в каждом посте писал о том, что не стоит лезть в облигации, т.к. ставка будет подниматься, ДКП ужесточаться.
И писал, что с облигациями стоит подождать.
Так вот, теперь самое время. Покупки облигаций до конца года могут принести в ближайшие годы очень хорошую доходность с минимальными рисками. Так что буду начинать пополнять портфель облигаций.
📝 Сделать список?
❓Вклады? Тоже можно пользоваться. Но их главный минус - краткосрочность. Т.е. в облигациях с случае если мы на пике ставки, можно заработать гораздо больше.
👉🏻 Акции? В целом повышение ставки меняет ставку дисконтирования, что приводит к снижению рынка акций и это нормально. Остаются такие драйверы, как:
▫️ Редомициляция
Об этом уже очень много писал. И многие бумаги уже полностью или частично это отыграли. Как мне кажется, X5 $FIVEDR еще сохраняет потенциал роста в цене +50-100% в случае переезда. С учетом последнего отчета, бизнес прекрасен и стоит очень дешево.
▫️Дивиденды
Мои топ-бумаги и покупки за последние месяцы:
🔹 Сбер $SBER
🔹 Лукойл $LKOH
🔹 Магнит $MGNT
Тоже много писал об этом. Да, в Лукойле рынок был немного разочарован дивидендами.
447 вместо 547 руб. за 9 мес. Это почти на 20% меньше.
Теперь почему это может быть нормой.
Лукойл в 22 году объявил дивиденды за 9 месяцев исходя из результатов за 6 месяцев. Если в данном случае мы имеем аналогичный расчет, то годовой дивиденд может составить ближе к 1000 рублям. Более того, компания всегда была консервативна по промежуточным дивам и более щедра по окончательным.
Так что, полагаю, мы еще увидим шикарный дивиденд и ценник выше 9000 за акцию. Держу Лукойл $LKOH.
💸 Кому точно будет хорошо от увеличения ставки? Тому, кто получает процентный доход, например та же МосБиржа $MOEX (держу в порфтеле 💼)
🚩В общем и целом, кажется, мы на пике или близки к нему. Самое время для покупки облигаций.
#ЦБ #Ставка #обзоррынка
👋🏻 Всем привет! Как ваши портфели?
Я не пропал, просто не успевал делать контент.
По вашим просьбам, решил хотя бы иногда писать о важных моментах, своем мнении и действиях по портфелю, если это кому-то помогает (т.к. инвестировать я продолжаю).
Итак, идеи прошлого года отыграли неплохо, оставим их, поговорим о текущих новостях.
🔹Сегодня много новостей по Тинькофф $TCSG.
- 18 марта уже стартуют торги ТКС Холдинг на Мосбирже
- Вышел отличный отчет, выручка и прибыль растут, рентабельность высокая, позитивный фактор
- Объявили байбэк до 19 млн. акций, позитивный фактор
- Планируется интеграция Росбанка в структуру ТКС Холдинга, а сделка будет финансироваться через допку, что плохо
- А вот какой будет навес продавцов на старте торгов непонятно
👉🏻 В итоге, Тинькофф - шикарный бизнес, надо следить за стартом торгов, вероятна высокая волатильность.
Для осторожных инвесторов надо дать бумаге отстояться, чтобы увидеть на какой точке сойдутся продавцы и покупатели.
А потом собирать позицию в портфель.
Если есть - держать. И можно подкупать просадки.
🔹Утвердили механизм выкупа заблокированных активов
- Организатор торгов - брокер "Инвестпалата", хорошо мне знакомая, т.к. туда перекинули все мои СПБ-акции с Открытия
- Срок подачи заявки на выкуп до 8 мая
- Общая макс. сумма по всем заявкам от всех брокеров на человека - 100 тыс. руб.
- Срок завершения выкупа - до 1 сентября
- Про подачу заявки (что и как) - это к вашему брокеру, но я думаю они и так будут информировать клиента ближе к делу
👍🏻 Очень хорошо если все пройдет успешно.
Во-первых, будет шанс на дальнейшие обмены, во-вторых, на рынке освободится около 100 млрд. руб. И часть из них пойдет в наш рынок.
🔹Из послания президента мы услышали, что "налоговую систему нужно сделать более справедливой"
Это о чем?
- Первое. Повышение налогов для вас, как физлиц.
- Второе. Повышение налогов для бизнеса, это вас коснется как инвестора. Так что, друзья, не забывайте про возможные риски.
Те же экспортеры или Сбер $SBER вполне могут попасть под более "справедливые" налоги. Будьте готовы и к этому. Что самые голубые фишки могут оказаться не такими уж и голубыми безопасными.
🔹Много новостей и про ракету в биткоине 🚀, новый исторический максимум за 70 тыс. $
Прогнозировать и ловить движения тут сложно.
Поэтому, моя стратегия простая.
1. Планово ежемесячно докупаем BTC и другие монеты, на хайпе меньше, на падении чуть больше
2. Ограничиваем долю не более 5% от портфеля
3. Продаем когда уйдем выше 100/200/500 (нужное подчеркнуть) тыс. $ частями.
🔹Сегодня появились новости о новом возможном IPO производителя микроэлектроники - «Элемент».
На чем, видимо, и росла $AFKS Система (преждевременно, спасибо инсайдеры).
🔹Валюта. Как мне кажется, надо покупать, пока не поздно.
Да, продажа валютной выручки держит курс. Но ведь надо как-то балансировать бюджет, правда?
А для этого нужна девальвация. Поэтому, даже в условиях закрытого рынка, я бы держал валюту. (Только не юани)
Какие варианты?
1. Наличная валюта
2. Замещающие облигации
3. Квази-валюта это золото, экспортеры (или сургут с кубышкой), тот же BTC
4. Зарубежные брокеры и банки
🤔 Ну а что происходит в США и на других зарубежных рынках...
Это вам давно не интересно, правда?)) Или и там остались инвесторы?
#новости #обзоррынка
Я не пропал, просто не успевал делать контент.
По вашим просьбам, решил хотя бы иногда писать о важных моментах, своем мнении и действиях по портфелю, если это кому-то помогает (т.к. инвестировать я продолжаю).
Итак, идеи прошлого года отыграли неплохо, оставим их, поговорим о текущих новостях.
🔹Сегодня много новостей по Тинькофф $TCSG.
- 18 марта уже стартуют торги ТКС Холдинг на Мосбирже
- Вышел отличный отчет, выручка и прибыль растут, рентабельность высокая, позитивный фактор
- Объявили байбэк до 19 млн. акций, позитивный фактор
- Планируется интеграция Росбанка в структуру ТКС Холдинга, а сделка будет финансироваться через допку, что плохо
- А вот какой будет навес продавцов на старте торгов непонятно
👉🏻 В итоге, Тинькофф - шикарный бизнес, надо следить за стартом торгов, вероятна высокая волатильность.
Для осторожных инвесторов надо дать бумаге отстояться, чтобы увидеть на какой точке сойдутся продавцы и покупатели.
А потом собирать позицию в портфель.
Если есть - держать. И можно подкупать просадки.
🔹Утвердили механизм выкупа заблокированных активов
- Организатор торгов - брокер "Инвестпалата", хорошо мне знакомая, т.к. туда перекинули все мои СПБ-акции с Открытия
- Срок подачи заявки на выкуп до 8 мая
- Общая макс. сумма по всем заявкам от всех брокеров на человека - 100 тыс. руб.
- Срок завершения выкупа - до 1 сентября
- Про подачу заявки (что и как) - это к вашему брокеру, но я думаю они и так будут информировать клиента ближе к делу
👍🏻 Очень хорошо если все пройдет успешно.
Во-первых, будет шанс на дальнейшие обмены, во-вторых, на рынке освободится около 100 млрд. руб. И часть из них пойдет в наш рынок.
🔹Из послания президента мы услышали, что "налоговую систему нужно сделать более справедливой"
Это о чем?
- Первое. Повышение налогов для вас, как физлиц.
- Второе. Повышение налогов для бизнеса, это вас коснется как инвестора. Так что, друзья, не забывайте про возможные риски.
Те же экспортеры или Сбер $SBER вполне могут попасть под более "справедливые" налоги. Будьте готовы и к этому. Что самые голубые фишки могут оказаться не такими уж и голубыми безопасными.
🔹Много новостей и про ракету в биткоине 🚀, новый исторический максимум за 70 тыс. $
Прогнозировать и ловить движения тут сложно.
Поэтому, моя стратегия простая.
1. Планово ежемесячно докупаем BTC и другие монеты, на хайпе меньше, на падении чуть больше
2. Ограничиваем долю не более 5% от портфеля
3. Продаем когда уйдем выше 100/200/500 (нужное подчеркнуть) тыс. $ частями.
🔹Сегодня появились новости о новом возможном IPO производителя микроэлектроники - «Элемент».
На чем, видимо, и росла $AFKS Система (преждевременно, спасибо инсайдеры).
🔹Валюта. Как мне кажется, надо покупать, пока не поздно.
Да, продажа валютной выручки держит курс. Но ведь надо как-то балансировать бюджет, правда?
А для этого нужна девальвация. Поэтому, даже в условиях закрытого рынка, я бы держал валюту. (Только не юани)
Какие варианты?
1. Наличная валюта
2. Замещающие облигации
3. Квази-валюта это золото, экспортеры (или сургут с кубышкой), тот же BTC
4. Зарубежные брокеры и банки
🤔 Ну а что происходит в США и на других зарубежных рынках...
Это вам давно не интересно, правда?)) Или и там остались инвесторы?
#новости #обзоррынка
🔖 Что по рынку
🔹Акции ТКС Холдинга $TCSG начали торговаться после переезда в РФ. Просадка была совсем небольшая и активно выкупалась.
Объем торгов по бумагам огромный, так что евроклировцы фиксируют прибыль, а другие покупают.
Я добрал немного по цене около 3000 р.
С учетом моего таргета по бумаге в 4500 р., а то и 5000 руб., можно брать и по текущим, цена сейчас идет с дисконтом относительно справедливой стоимости.
Форвардный P/E около 7, а P/B форвардный около 1.5 при возможной рентабельности в 20% после объединения (сейчас около 30)
Как вариант, можно разбить сумму позиции на 3000/2900/2800/2700 и брал бы частями.
🔹Акции $POSI Позитива сегодня переписали исторический максимум и пробили 2600.
После корректировки решения о допэмисии с ростом в 60% и дивидендами, бумага смотрится очень хорошо.
Хорошая акция роста в долгосрок. Если нет - можно брать.
Я имею позицию, возможно немного докуплю. Текущий ценник - справедливый. Дисконта, к сожалению, уже нет.
🔹В США, акции Alphabet $GOOG выросли на 7% после того, как агентство Bloomberg News сообщило, что Apple $AAPL ведет переговоры с Google о включении Gemini AI в iPhone.
🔹$LI Неплохо валится Li Auto, почти -11%. Мне она видится одной из лучших компаний в своем секторе. Так что по текущим можно подумать о покупке, Forward P/E около 15.
Если свалится к 27$ (Fwd P/E=12.3), остановится на этом уровне и развернется вверх, буду точно добавлять в портфель. Растет компания классно, но конкуренция серьезная.
🔹Присматриваюсь также к увеличению Realty Income $O, первоклассный REIT, который сейчас торгуется с дивидендами в 6%.
Возможно, просто продам путы по страйкам 50 и 45$. В других REITах тоже есть вкусные дивиденды.
Для многих компаний в этом секторе, в частности, Net Lease, характера высокая чувствительность к ставке. Ставка вниз - стоимость долга ниже - прибыль выше - акции вверх!
👇🏻Памятка по REIT's, забирайте.
#новости #обзоррынка
🔹Акции ТКС Холдинга $TCSG начали торговаться после переезда в РФ. Просадка была совсем небольшая и активно выкупалась.
Объем торгов по бумагам огромный, так что евроклировцы фиксируют прибыль, а другие покупают.
Я добрал немного по цене около 3000 р.
С учетом моего таргета по бумаге в 4500 р., а то и 5000 руб., можно брать и по текущим, цена сейчас идет с дисконтом относительно справедливой стоимости.
Форвардный P/E около 7, а P/B форвардный около 1.5 при возможной рентабельности в 20% после объединения (сейчас около 30)
Как вариант, можно разбить сумму позиции на 3000/2900/2800/2700 и брал бы частями.
🔹Акции $POSI Позитива сегодня переписали исторический максимум и пробили 2600.
После корректировки решения о допэмисии с ростом в 60% и дивидендами, бумага смотрится очень хорошо.
Хорошая акция роста в долгосрок. Если нет - можно брать.
Я имею позицию, возможно немного докуплю. Текущий ценник - справедливый. Дисконта, к сожалению, уже нет.
🔹В США, акции Alphabet $GOOG выросли на 7% после того, как агентство Bloomberg News сообщило, что Apple $AAPL ведет переговоры с Google о включении Gemini AI в iPhone.
🔹$LI Неплохо валится Li Auto, почти -11%. Мне она видится одной из лучших компаний в своем секторе. Так что по текущим можно подумать о покупке, Forward P/E около 15.
Если свалится к 27$ (Fwd P/E=12.3), остановится на этом уровне и развернется вверх, буду точно добавлять в портфель. Растет компания классно, но конкуренция серьезная.
🔹Присматриваюсь также к увеличению Realty Income $O, первоклассный REIT, который сейчас торгуется с дивидендами в 6%.
Возможно, просто продам путы по страйкам 50 и 45$. В других REITах тоже есть вкусные дивиденды.
Для многих компаний в этом секторе, в частности, Net Lease, характера высокая чувствительность к ставке. Ставка вниз - стоимость долга ниже - прибыль выше - акции вверх!
👇🏻Памятка по REIT's, забирайте.
#новости #обзоррынка
