​​📈 С учетом новостей Индекс Мосбиржи выглядит очень даже неплохо

🟢 Позитивная новость пришла по Магниту $MGNT. Бумаги останутся в составе базы расчета основных фондовых индексов биржи. При этом акции внесены в лист ожидания на исключение из индексов и будут находиться в листе ожидания до следующего пересмотра баз расчета индикаторов, который состоится в сентябре. +2.5%
Я пока не продаю и не докупаю. Считаю докупку Магнита в текущих условиях очень рискованной.

🟢 Роснефть $ROSN объявила дивиденды за 2022. 17,97 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра - 11 июля 2023 г.
Доходность выплаты - около 4.1%.
С учетом ранее выплаченных дивидендов, за 2022 доходность около 8.8%.
Дивиденды в рамках ожиданий. У меня позиция в $ROSN небольшая, удерживаю. $LKOH, $SIBN, $TATN занимают более значительные доли. Причем последнюю можно докупать даже по текущим ценам.

🟢 Россети Ленэнерго $LSNG опубликовали отчет за 1 квартал 2023 г. Результаты отличные! Если так и пойдет, то можно будет рассчитывать на значительно более высокие дивиденды, чем в 2022 году. Но если и брать под дивы, то префы $LSNGp

🔴 ТГК-1 $TGKA не будет платить дивиденды за 2022, акции снижаются.

🟢 Эталон $ETLN выпустил сильные операционные результаты за 1 квартал. Продажи в метрах +112%, в деньгах +124%. Динамика продаж радует, чистый корп. долг к EBITDA около 1х, что очень комфортно. Сегодня +4.6%. Про эталон уже упоминали. Вырос сильно. Но если увидим переезд в РФ, то текущая цена это еще не предел.
💼 Держу в портфеле, радуюсь.

🟢 В базу основных Индексов МосБиржи и РТС войдут акции ФСК-Россетей $FEES и Сегежи $SGZH. Небольшой позитив для этих бумаг. Первую вообще не рассматриваю. А вот Сегежа дешевая, но очень рискованная. Если со сбытом все будет ок, а рубль не будет крепчать, то Сегежа - рискованная идея, на которой можно сделать иксы. Но с долговой нагрузкой в моменте у них проблемы. Кажется, что самое дно они прошли. Главное, чтобы не было укрепления рубля. Иначе может быть дефолт по долгу.

🔖 Сегодня после 15 часов будет еще отчет РусГидро $HYDR. Рынок ждет хороших результатов. Я не вижу идей в РусГидро, даже если будет высокая прибыль, капзатраты никуда не денутся, а это низкий свободный денежный поток. Хороших дивидендов тут не будет, а капзатратам конца и края не видно.

#обзоррынка #новости

​​📣 Немного по новостям

🚀 $ETLN сегодня летит вверх на 6+%

Банк России 07.07.2023 принял решение о регистрации проспекта глобальных депозитарных расписок ЭТАЛОН ГРУП PLC
Редомициляция идет. И как только будет возможность, увидим солидные дивиденды.
В таком случае, бумага будет торговаться выше 100 рублей за акцию.

Подробнее о том, как отыграть редомициляцию, писал здесь

💼 Держу позицию, даже докупил.

🛒 $FIVE X5 Retail Group

Торговая сеть Пятерочка, которая входит в Х5 Group, увеличила годовой план по открытию магазинов до 1,5 тыс.
Пятерочка также намеревается открыть около 60 магазинов в Санкт-Петербурге и Ленобласти до конца года. Также сеть планирует открыть 150 магазинов на Дальнем Востоке.

У компании очень сложно с переездом и непонятно когда он произойдет. Но если будет, удвоение цены почти гарантированно.

Как появятся свободные средства - возьму в портфель. Сейчас всего пара бумаг. Пока отдал предпочтение Магниту.

#новости #FIVE #ETLN

🚩Что в итоге? Новые инструменты - это всегда хорошо, особенно когда их дают неквалам.

❗️Но. Прежде чем пользоваться такими инструментами, хорошо изучите полную цепочку хранения активов (пока таких данных я не вижу). И учитывайте риски!
Лично я пока не буду использовать эти активы. Повторю еще раз свое мнение. Если есть возможность использовать зарубежную инфраструктуру и брокеров, то лучше инвестировать в зарубежные активы через зарубежную инфраструктуру. Пока практика показывает правильность этого утверждения.

🤔 Если такой возможности нет и есть большое желание, то выбор валюты не принципиальный. В юанях меньше лотность и мин. сумма инвестирования, что может быть удобнее для небольших портфелей.

Комиссии, близкие к 1% и выше - грабеж.

Наиболее интересными кажутся:
- Tracker Fund of Hong Kong - низкая комиссия, хорошие дивиденды, по сути, ETF на биржу Гонконга, номер 1 в списке
- ChinaAMC CSI 300 Index ETF - по сути, большой ETF на китайские акции, номер 2 в списке
- iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF - интересная история с экспозицией на все азиатские страны, кроме Японии, низкая комиссия, неплохой дивиденд, номер 3 в списке
- ну и кому нужны только тех. компании с листингом в Гонконге, можно посмотреть на iShares Hang Seng TECH ETF HKD

#ETF #гонконг #новости

📣 Пара новостей по рынку

📍Тинькофф Банк $TCSG был добавлен в американский санкционный список SDN. Там пишут что заранее подготовились ко всему, расписки торгуются, брокер и банк работают. Иностранные бумаги торгуются. Пока все ок. Не зря банк долгое время ограничивал операции с валютой))
К слову, под санкции попал не только Тинькофф, но другие компании вам вряд ли будут интересны.

📍Госдума приняла закон об упрощении перехода в юрисдикцию России экономически значимых компаний.

Критерии:
• Выручка — 75+ млрд рублей
• Активы — 150+ млрд рублей
• Сотрудников — 4000+ человек.

Еще не все расписки отыграли возможную редомициляцию. Хотя во многих, был уже очень хороший рост. Идею по редомициляции выкладывал здесь уже давно. Сегодня, например, рвется вверх РусАгро $AGRO. Кстати, самая крупная моя позиция в расписках, средняя цена около 900 рублей.

📍Сегодня льют Полиметалл $POLY. Московская биржа сообщила, что в связи с редомициляцией компании торги бумагами будут временно приостановлены. Последний торговый день в стакане Т+2 будет 25 июля. Московская биржа возобновит торги в кратчайшие сроки после проведения корпоративного действия.

Полиметалл, как и писал ранее, надо или держать или продавать. Переезд в Казахстан ничего хорошего держателям расписок в РФ не принесет.

📍В штатах интересные движения в акциях телекомов $T $VZ и других. Вчера они были на минимумах за долгие годы. The Wall Street Journal опубликовал отчет, в котором писали про кабели со свинцовой оболочкой, которые токсичны и не экологичны. Вообще, проблема не нова. И суды уже были на эту тему. Так что, кажется, тема слишком сильно раздута, здесь можно прочитать подробнее. Но акции выглядят достаточно плохо. У меня большая позиция в $T, которую держу с большим убытком, хоть дивиденды платят и то ладно. Пока компании чувствуют себя не очень хорошо, но дивиденды по ним уже выше 7.5%. Хочется взять в портфель $VZ. Но страшновато.

📍Из локальных идей добавил $LKOH Лукойл (среднесрочная) и $BELU Белугу (долгосрочно). Основания позже распишу в отдельных постах. Докупаю акции по текущим ценам. $MGNT Магнит также остается в идеях, писал о ней еще когда цена была в районе 4800. Таргет пересмотрел до 8000 к концу года если будут дивиденды.

#новости

⚡️Банк России повысил ставку на 1.0% до 8.5%

💬 «Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее», - отметил ЦБ.

📆 Следующее заседание регулятора, на котором будет обсуждаться ставка, состоится 15 сентября.

В целом все ожидаемо, неочевиден был только размер шага повышения ставки.
На следующем заседании, скорее всего, увидим еще одно повышение.
Как и говорилось ранее, это негатив для длинных выпусков облигаций.

#новости #ЦБ

⚡️Globaltrans объявляет о созыве внеочередного общего собрания акционеров, которое состоится 16 августа 2023 г. на Кипре, говорится в пресс-релизе компании.

Основной вопрос на повестке внеочередного общего собрания — рассмотрение и, если акционеры сочтут это целесообразным, одобрение начала процесса редомициляции Globaltrans Investment PLC с Кипра в свободную экономическую зону Abu Dhabi Global Market (ADGM). Ожидается, что после завершения редомициляции проведение некоторых внутригрупповых транзакций снова станет возможным.

Будет редомициляция - будут и дивиденды! 🎉
Успели купить?)

#новости #GLTR

​​💵 Доллар 101.5 рублей. Что дальше?

Сегодня доллар впервые с марта 2022 года пробил отметку в 100 рублей, дойдя до 101.5 рублей.
Выше 100 рублей за доллар уже начинается политика. Завтра, 15.08, ЦБ проведет экстренное заседание.

❓Какие решения мы можем увидеть? Я ставлю на повышение ставки. Возможно, 11-12% увидим по ставке. Рынок облигаций уже неплохо просел.
В т.ч. с учетом этих девальвационных рисков и рисков повышения ставки, раз сто писал здесь о том, что не стоит сидеть в длинных облигациях.
Надеюсь, вы не сидели. При желании закупить длинные облигации, цены увидим получше. Ждем и ловим облигации и депозиты!

📉 К слову, на всех этих новостях, доллар ослабел до 97.5.

Летом несколько раз писал об идее в девальвации рубля. Проходя отметку 100, считаю, что она отыграна.
При этом, у меня нет спекулятивных инструментов в валюте. Все накапливается в инвестиционных инструментах.
Просто ограничу покупку валюты в ближайшее время.

💡Какие есть идеи на рынке акций?

Сразу скажу, что с одной стороны, в акциях можно найти какое-то спасение от девальвации. С другой стороны, меня немного напрягает возможность негативных внутренних новостей, что может повлиять на рынок. Плюс повышение ставки. Тем не менее, мои последние покупки:

🔹 Сбербанк $SBER или $SBERp . Таргет выше 300+ рублей за акцию, почти уверен что увидим. У меня в портфеле РФ это позиция номер 1 с большим отрывом. Так что апсайд еще есть.

🔹Лукойл $LKOH с учетом цены за бочку нефти в рублях, мой таргет 7500+ за акцию. Докупаю. Также за рост цены возможный высокий дивиденд, он точно будет разгонять бумагу.

🔹Магнит $MGNT уже разбирали выше, таргет сохраняю до 8000 за акцию. Тоже можно докупать. К слову, в X5 $FIVE появились позитивные подвижки с возможной редомиляцией. Даже после сильного роста, расписки выглядят очень дешевыми если вместо них мы получим акции российского ПАО в перспективе. Так что долю в X5 я также прикупил. Считаю, что и тут теперь, редомициляция - вопрос времени. Держу пари, как выйдет новость про переезд - увидим 3000+. А это отличный апсайд.

Еще могу добавить $NVTK Новатек (может уйти на 2000), пока не беру, т.к. в портфеле много Новатека. Полюс $PLZL - таргет 15000+. Слабый рубль только помогает, но мы ждем роста производства. Северсталь $CHMF тоже может уйти на 1600+, тут будет важен вопрос с дивидендами.

#новости #курсдоллара #USD #ставка #инвестидеи

⚡️ЦБ поднял ставку на 350 б.п. Таким образом, новая ключевая в России составит 12% годовых.

Посмотрим что будет с валютным контролем, возможно, это будет важнее для рубля, чем повышение ставки.

📉 Российский рынок акций немного снизился, но быстро отыграл просадку.
Хотелось бы небольшой коррекции ниже около 3000 для докупок.

Индекс RGBI -0.7% после пресс-релиза. Минимумы с апреля 2022 года! Тут и в облигации можно часть кэша перекладывать. Но только часть. Почему?
📅 В Сентябре еще повысят ставку (скорее всего).

И теперь смотрим на валюты. Если действия ЦБ не помогут, то может быть новая паника.

#новости #ЦБ #ставка

Что происходит на рынке

🔹На днях мы увидели новость, что Лукойл $LKOH хочет выкупить до 25% от своего уставного капитала у нерезидентов, чьи акции сейчас фактически заблокированы на счетах "С". ЛУКОЙЛ" намерен сделать предложение с существенным дисконтом к текущей биржевой цене, для оплаты акций компания намерена использовать уже имеющиеся на зарубежных счетах группы средства и не выходить на внутренний валютный рынок РФ, а значит, влияния на курс рубля быть не должно.

Такой выкуп - огромный позитив для бумаги. Фактически, выкуп увеличивает вашу долю в компании и увеличит будущие дивиденды на акцию. А с учетом того, что байбэк идет с дисконтом, вы увеличиваете долю в компании очень дешево. Ситуация подобная Магниту $MGNT . Об идее в Магните писал давно и неоднократно, она до сих пор актуальна.

Об идее покупки Лукойла с целью 7500+ писал в прошлом посте здесь. Лукойл и Магнит пойдут на исторические максимумы, я уже давно в этом поезде, вы тоже можете еще успеть.

Кто еще в теории может пойти этим путем? $ROSN , $NVTK , $TATN , могут и металлурги. У этих компаний все в порядке с долгом и небольшие доли нерезидентов.

🔹$OZON выпустил отчет

- GMV: +118% г/г до 373 млрд руб.
- Выручка: 94,2 млрд руб. (+61% г/г)
- Скорректированная EBITDA: 62 млн руб. (188 млн руб. годом ранее)
- Чистый убыток: -13,1 млрд руб. (-7,2 млрд руб. годом ранее)

Все просто, компания бешеными темпами вкладывает в рост GMV. Компания продолжает бороться за рынок.
Ozon повысил прогноз роста GMV на 2023 г. до +80–90% г/г.

С издержками они тоже справляются успешно за счет масштаба, но вот прибыли пока нет.
Я думаю, в будущем Озон может очень хорошо раскрыться и неплохо иметь долю в компании. У меня немного есть.

Также они сегодня сообщили, что хотят сменить юрисдикцию.

📁 Расписки. Становится все более очевидно, что иностранные компании с российским бизнесом будут загонять в ПАО в РФ.
Об этой идее тоже писал не раз. Что еще актуально покупать по текущим ценам:

- $FIVE X5 Retail Group
- $OZON
- $TCSG Tinkoff тоже можно брать
- $HHRU Headhunter Под вопросом, но если увидим просадки брать (под редомициляцию пока не попадает, но отчет просто шикарный, сейчас сильно выстрелила вверх)

По многим другим уже произошел значимый рост.

👍 Отдельная позитивная новость. Правительство и ЦБ РФ подготовили проект указа о разблокировании части иностранных активов для обмена на российские.

💬 «Предполагается, что на начальном этапе будут созданы условия для разблокировки активов в первую очередь розничным инвесторам: заинтересованным иностранным инвесторам будет предоставлена возможность приобрести у российских инвесторов соответствующие заблокированные иностранные ценные бумаги за счет денежных средств, находящихся на счетах типа "С"»,

#новости #инвестидеи #обзоррынка

​​💼 Изменения в моем портфеле

🚫 Закрыл часть Сургута преф. $SNGSp,, +20% забрали, об этой покупке давно писал здесь, можно было повторить. Дальнейшее движение в бумаге будет определяться движениями в рубле к доллару. Но плюс-минус основное девальвационное движение в этом году мы на бумаге отыграли. Честно говоря, закрыть пришлось чтобы переложиться в другие бумаги, см. ниже.

🚫 Закрыл позицию ДВМП $FESH, +70%. Бумага циклическая, в долгую перспективу можно и держать. Но я решил выйти из позиции, т.к. переоценка в ней уже случилась. Была акция супер дешевая, стала просто дешевая.

🔹Добавил в портфель новую позицию. Транснефть $TRNFp по 137 500. В чем идея? Скоро будет дробление акции, сплит 100:1, вместо 140 000 за акцию цена составит 1400 руб. и станет доступна розничному инвестору. Выручка и прибыль рекордные. Дивиденды можно ожидать на уровне 20 000 на акцию, что даже по текущей цене 147 500 составит 13.5%. Отлично! Долг снижается, по мультипликаторам компания дешевая. Теперь это одна из идей моего портфеля.

🔹На погашенные облигации я добавил еще немного $LKOH Лукойла и $MGNT Магнита в портфель. Об этих идеях уже писал ранее. Что по мультипликаторам, что по дивидендам, если все пойдет хорошо, эти акции могут стоить около 10 000 руб. каждая, так что апсайд есть до сих пор. Конечно, основную позицию я добирал ранее, но добавляю и сейчас.

🛢 Кроме Лукойла из экспортеров сейчас мне больше всего нравятся Татнефть $TATNp (отличные дивиденды и рост добычи, хорошая прозрачность), и Новатэк $NVTK («Арктик СПГ 2» может сыграть к концу года, но есть и более долгосрочные планы по расширению СПГ).

🔹Сделал небольшую докупку Сбера $SBER, но его отношу к долгосрочным идеям на 25-26 год, Отличные показатели и дивиденды сделают свое дело.

🔹В портфель облигаций решил добавить небольшую долю Казахстан 11, чистая доходность к погашению за вычетом налогов уже выше 12%, что аналогично некоторым корпоратам среднего качества. Но облигация длинная, погашение 11-09-2030.

Кстати, на ближайшем заседании ЦБ не ожидаю повышения ставки, поэтому облигации при желании подержать до погашения можно подкупать.

❗️По валюте взгляд такой. Краткосрочно не вижу серьезных движений. Возможно укрепление до 90 руб. за доллар. Но долгосрочно девальвация еще не закончена, уверен что в конце этого года или следующем мы закрепимся выше 100 р. за доллар, думаю что увидим и 120-130. Поэтому тут вполне можно докупать акции экспортеров, валюту (и квази-валюту) в любом виде, замещайки. Короче говоря, в короткую гадать бесполезно, в долгую все и так понятно.

#новости #инвестидеи #обзоррынка