Еще из интересного вчера на американском рынке.
🔷 Рост акций Ford на ожиданиях аналитиков, цена пробила 12$, выходя на уровни 2018 года.
Я воспользовался этим и зафиксировал большую часть своей небольшой позиции в этой бумаге из портфеля СПб.
🔷 IBM представила отчет за 4 квартал:
Выручка: $20,37 млрд (-6,5% г/г), хуже прогноза на $260 млн
EPS: $1,41 (лучше прогноза на $0,14)
🔻Акция падает на 7.3% на премаркете. IBM как обычно сливают после отчета.
На СПб также лежит небольшая старая позиция в минусах. Приобретать IBM в основной портфель пока не собираюсь.
🔷 Intuitive Surgical представила отчет за 4 квартал:
Выручка: $1.33 млрд (+3.9% г/г), лучше прогноза на $80 млн
EPS: $3.02 (лучше прогноза на $0.57)
🔻Акция падает на 1.3% на премаркете.
Сейчас не имею в портфеле, но бумага отличная, лидер в отрасли хирургических роботов (Da Vinci).
И, конечно, дорогая, как и все хорошее.
#F #IBM #ISRG
🔷 Рост акций Ford на ожиданиях аналитиков, цена пробила 12$, выходя на уровни 2018 года.
Я воспользовался этим и зафиксировал большую часть своей небольшой позиции в этой бумаге из портфеля СПб.
🔷 IBM представила отчет за 4 квартал:
Выручка: $20,37 млрд (-6,5% г/г), хуже прогноза на $260 млн
EPS: $1,41 (лучше прогноза на $0,14)
🔻Акция падает на 7.3% на премаркете. IBM как обычно сливают после отчета.
На СПб также лежит небольшая старая позиция в минусах. Приобретать IBM в основной портфель пока не собираюсь.
🔷 Intuitive Surgical представила отчет за 4 квартал:
Выручка: $1.33 млрд (+3.9% г/г), лучше прогноза на $80 млн
EPS: $3.02 (лучше прогноза на $0.57)
🔻Акция падает на 1.3% на премаркете.
Сейчас не имею в портфеле, но бумага отличная, лидер в отрасли хирургических роботов (Da Vinci).
И, конечно, дорогая, как и все хорошее.
#F #IBM #ISRG
🔴 Тем не менее, комментарии относительно дальнейших отсрочек плановых операций по всему миру не понравились инвесторам.
🔴 Сейчас акции компании торгуются с мультипликатором P/S = 21. Это почти исторические максимумы. И это дорого для компании, которая в четвертом квартале увеличила выручку только на 4% в годовом исчислении, особенно после того, как руководство предупредило инвесторов, что впереди может быть еще пара неудачных кварталов.
🔴 P/E же сейчас составляет 84.8, тоже пиковое значение, Forward P/E = 55, что тоже достаточно дорого. Но компания исторически неплохо растет.
🟢 Рост выручки за последние 5 лет составил в среднем 16% в год
🟢 Рост прибыли на акцию за 5 лет составил в среднем 25.5% в год
🟢 Компания не имеет долга.
🟢 ROE = 12%. ROA = 10%, компанию можно назвать эффективной
🟢 Бизнес ISRG высокомаржинальный. Валовая маржинальность 66%, чистая маржа 24.5%.
Если смотреть на текущую ситуацию в долгосрочной перспективе, некоторое давление на акции в следующие несколько кварталов не будет иметь большого значения. Отложенные сейчас операции будут перенесены на будущее, а не отменены.
Хотя количество новых систем, отгруженных в четвертом квартале, упало на 3% по сравнению с прошлым годом, компания зарабатывает большую часть денег на продаже инструментов и аксессуаров, которые необходимо заменять постоянно.
Мы уже видим, что компания оправляется от временных трудностей, вызванных пандемией. В четвертом квартале количество выполненных процедур выросло на 6%, а выручка в сегменте "Instruments and Accessories" выросла на 11% в годовом исчислении. А в общем объем процедур за год вырос только на 1%. Но это рост даже во время пандемии. Как только распространение вакцины от коронавируса будет повсеместным и будут сняты все ограничения, мы можем рассчитывать на более впечатляющие результаты отчетов.
🔴 Да, руководство предупреждает, что продолжающаяся пандемия «вероятно, продолжит оказывать ... негативное влияние на объемы процедур Компании». Но со временем пандемия закончится. Как только все вернется в «нормальное русло», возникнет огромное количество незавершенных операций и высокий отложенный спрос на медицинские услуги.
⬆️ Для меня целевая цена на 2021 год по акциям Intuitive Surgical - 800$ за акцию, и считаю лишь вопросом времени, когда цена вернется к этим уровням. Я думаю, уже в этом году. Идеальной точкой входа мне кажется отметка 650$ за акцию (что даст Forward P/E около 41 и технически находится на уровне 200-дневной скользящей средней) или хотя бы 700$ за акцию. Я планирую покупать эту бумагу, вопрос только в точке входа. Безусловно, бумага дорогая, но очень перспективная и это не Value инвестиция. Для долгосрочных инвесторов вход даже по текущей цене может быть оправдан. Ну а для тех, кто ищет лучшие точки входа и рассчитывает на коррекцию, можно подождать более низких цен.
#IntuitiveSurgical #ISRG
🔴 Сейчас акции компании торгуются с мультипликатором P/S = 21. Это почти исторические максимумы. И это дорого для компании, которая в четвертом квартале увеличила выручку только на 4% в годовом исчислении, особенно после того, как руководство предупредило инвесторов, что впереди может быть еще пара неудачных кварталов.
🔴 P/E же сейчас составляет 84.8, тоже пиковое значение, Forward P/E = 55, что тоже достаточно дорого. Но компания исторически неплохо растет.
🟢 Рост выручки за последние 5 лет составил в среднем 16% в год
🟢 Рост прибыли на акцию за 5 лет составил в среднем 25.5% в год
🟢 Компания не имеет долга.
🟢 ROE = 12%. ROA = 10%, компанию можно назвать эффективной
🟢 Бизнес ISRG высокомаржинальный. Валовая маржинальность 66%, чистая маржа 24.5%.
Если смотреть на текущую ситуацию в долгосрочной перспективе, некоторое давление на акции в следующие несколько кварталов не будет иметь большого значения. Отложенные сейчас операции будут перенесены на будущее, а не отменены.
Хотя количество новых систем, отгруженных в четвертом квартале, упало на 3% по сравнению с прошлым годом, компания зарабатывает большую часть денег на продаже инструментов и аксессуаров, которые необходимо заменять постоянно.
Мы уже видим, что компания оправляется от временных трудностей, вызванных пандемией. В четвертом квартале количество выполненных процедур выросло на 6%, а выручка в сегменте "Instruments and Accessories" выросла на 11% в годовом исчислении. А в общем объем процедур за год вырос только на 1%. Но это рост даже во время пандемии. Как только распространение вакцины от коронавируса будет повсеместным и будут сняты все ограничения, мы можем рассчитывать на более впечатляющие результаты отчетов.
🔴 Да, руководство предупреждает, что продолжающаяся пандемия «вероятно, продолжит оказывать ... негативное влияние на объемы процедур Компании». Но со временем пандемия закончится. Как только все вернется в «нормальное русло», возникнет огромное количество незавершенных операций и высокий отложенный спрос на медицинские услуги.
⬆️ Для меня целевая цена на 2021 год по акциям Intuitive Surgical - 800$ за акцию, и считаю лишь вопросом времени, когда цена вернется к этим уровням. Я думаю, уже в этом году. Идеальной точкой входа мне кажется отметка 650$ за акцию (что даст Forward P/E около 41 и технически находится на уровне 200-дневной скользящей средней) или хотя бы 700$ за акцию. Я планирую покупать эту бумагу, вопрос только в точке входа. Безусловно, бумага дорогая, но очень перспективная и это не Value инвестиция. Для долгосрочных инвесторов вход даже по текущей цене может быть оправдан. Ну а для тех, кто ищет лучшие точки входа и рассчитывает на коррекцию, можно подождать более низких цен.
#IntuitiveSurgical #ISRG
4️⃣ Shopify (SHOP)
А интернет-технологиями занимается фонд ARK Next Generation ( NYSEMKT: ARKW ) с активами под управлением на сумму более 5 миллиардов долларов. На этой неделе фонд добавил к существующим позициям в активе электронной коммерции Shopify . Четыре покупки с 8 по 11 февраля добавили в общей сложности более 61 000 акций, или почти 90 миллионов долларов. Shopify сейчас составляет более 3% портфеля, занимая 7-е место в его холдингах.
Акции Shopify резко выросли , но у них все еще есть большой потенциал роста. Компания упростила присутствие в Интернете для предприятий любого размера, и во время пандемии это было критически важно, чтобы помочь компаниям оставаться в бизнесе. По мере того, как он добавляет партнеров и продолжает привлекать новые предприятия в свою экосистему, Shopify следует продолжать улучшать свою платформу и ускорять свое расширение до 2021 года и далее.
5️⃣ Unity Software (U)
И последнее, но не менее важное: крупнейший активный ETF ARK Invest - это ARK Innovation ( NYSEMKT: ARKK ) . Его доля в четырех подкатегориях, указанных выше, составляет почти 18 миллиардов долларов, и любимой акцией Wood на этой неделе была Unity Software . 8 февраля фонд купил более 419 000 акций на сумму более 50 миллионов долларов, что составляет треть процента от общих активов ETF. Это увеличило долю ARK Innovation в Unity до 1,6%, поставив ее в число 25 крупнейших холдингов.
Unity Software помогает разработчикам видеоигр с помощью инструментов на своей платформе разработки. Обслуживая более 1,5 миллиона создателей игр, более половины видеоигр на мобильных устройствах, компьютерах и игровых консолях полагались на Unity при их первоначальной сборке. Учитывая, насколько быстро растет и развивается индустрия видеоигр, многие, похоже, соглашаются с оценкой Вуд по поводу долгосрочных перспектив роста Unity.
#ArkInvest #U #ISRG #REGN #SHOP
А интернет-технологиями занимается фонд ARK Next Generation ( NYSEMKT: ARKW ) с активами под управлением на сумму более 5 миллиардов долларов. На этой неделе фонд добавил к существующим позициям в активе электронной коммерции Shopify . Четыре покупки с 8 по 11 февраля добавили в общей сложности более 61 000 акций, или почти 90 миллионов долларов. Shopify сейчас составляет более 3% портфеля, занимая 7-е место в его холдингах.
Акции Shopify резко выросли , но у них все еще есть большой потенциал роста. Компания упростила присутствие в Интернете для предприятий любого размера, и во время пандемии это было критически важно, чтобы помочь компаниям оставаться в бизнесе. По мере того, как он добавляет партнеров и продолжает привлекать новые предприятия в свою экосистему, Shopify следует продолжать улучшать свою платформу и ускорять свое расширение до 2021 года и далее.
5️⃣ Unity Software (U)
И последнее, но не менее важное: крупнейший активный ETF ARK Invest - это ARK Innovation ( NYSEMKT: ARKK ) . Его доля в четырех подкатегориях, указанных выше, составляет почти 18 миллиардов долларов, и любимой акцией Wood на этой неделе была Unity Software . 8 февраля фонд купил более 419 000 акций на сумму более 50 миллионов долларов, что составляет треть процента от общих активов ETF. Это увеличило долю ARK Innovation в Unity до 1,6%, поставив ее в число 25 крупнейших холдингов.
Unity Software помогает разработчикам видеоигр с помощью инструментов на своей платформе разработки. Обслуживая более 1,5 миллиона создателей игр, более половины видеоигр на мобильных устройствах, компьютерах и игровых консолях полагались на Unity при их первоначальной сборке. Учитывая, насколько быстро растет и развивается индустрия видеоигр, многие, похоже, соглашаются с оценкой Вуд по поводу долгосрочных перспектив роста Unity.
#ArkInvest #U #ISRG #REGN #SHOP
