📝Производитель микросхем памяти Micron Technology (MU) отчитался вчера вечером.
💻 Micron производит микросхемы памяти NAND, которые обслуживают рынок хранения данных, и микросхемы памяти DRAM, которые используются в центрах обработки данных, смартфонах и других вычислительных устройствах. Он выиграл от глобального перехода к удаленной работе, вызванного пандемией, поскольку спрос на ноутбуки и другие электронные устройства резко вырос.
💥Отчет превзошел целевые показатели Уолл-стрит на третий финансовый квартал и превзошел собственные ожидания компании.
Основные результаты отчета:
🔹 Выручка компании за квартал, закончившийся 3 июня, выросла на 36% до 7,42 млрд долларов, превысив прогноз в 7,24 млрд долларов
🔹Скорр. прибыль компании за квартал составила 1,88 доллара на акцию, что выше прогноза в 1,72 доллара.
🔹Операционный денежный поток составил 3,56 млрд долларов против 3,06 млрд долларов за предыдущий квартал и 2,02 млрд долларов за тот же период прошлого года (+76%).
💬 «В третьем квартале Micron установила несколько рекордов по продажам и продажам продукции и достигла самого большого последовательного увеличения прибыли в нашей истории», - сказал президент и генеральный директор Micron Technology Санджай Мехротра.
«Наша лучшая в отрасли DRAM 1α и 176-слойная NAND теперь составляют значительную часть нашей продукции, и Micron находится в лучшем положении, когда-либо извлеченном из долгосрочных тенденций спроса в центрах обработки данных, интеллектуальных периферийных устройствах и пользовательских устройствах».
🟢 Компания дала высокие прогнозы по выручке в $8-8,4 млрд, против ожиданий в $7,9 млрд. И по прибыли на акцию 2.2-2.4$ против ожиданий в 2.14$. Компания ожидает, что в ближайшие кварталы спрос на память будет расти и отрасль не сможет обеспечить весь этот спрос.
📣 Компания также заявила, что продаст завод в Лехи, штат Юта, компании Texas Instruments Inc. Micron заявила, что ожидает получить около 1,5 млрд долларов за завод, из которых 900 млн долларов будут наличными, а 600 млн долларов США другими активами. Texas Instruments заявила, что планирует развернуть свои собственные технологии в Лехи, добавив, что она предложит работникам предприятия возможность стать ее сотрудниками. Тем временем Micron планирует переключить свои усилия на разработку, чтобы воспользоваться преимуществами нового, более быстрого отраслевого стандарта для подключения микросхем памяти к вычислительным микросхемам под названием Compute Express Link.
🚩У Micron вышел отличный отчет! Выручка и прибыль растут гораздо выше прогнозов. Единственный негативный момент в цифрах пока что - это увеличивающиеся кап. затраты. Ближайшие год-два от Micron ожидают роста выручки и прибыли, при таком раскладе Forward P/E 2022 финансового года будет около 7.7. После чего рост выручки и прибыли значительно замедлится. С точки зрения цены выглядит хорошей сделкой. Сейчас MU выглядит интересно для покупки с удержанием на среднесрочном горизонте, текущая цена около 85$, таргет около 118$. Потенциал роста есть минимум к 95-96$, максимум вполне можно увидеть 100-110$.
⛔️ Следует помнить, что производство памяти - отрасль очень цикличная, гораздо более цикличная, чем полупроводники в целом. И несмотря на низкий P/E, цена сейчас на максимумах. Так что при развороте цикла Micron может провалиться очень сильно. Так что BUY&HOLD навечно тут может не сработать.
🚫Конечно, инвест. рекомендации здесь не даются, каждый принимает решение самостоятельно.
#MU #Micron #отчеты #инвест_идея
💻 Micron производит микросхемы памяти NAND, которые обслуживают рынок хранения данных, и микросхемы памяти DRAM, которые используются в центрах обработки данных, смартфонах и других вычислительных устройствах. Он выиграл от глобального перехода к удаленной работе, вызванного пандемией, поскольку спрос на ноутбуки и другие электронные устройства резко вырос.
💥Отчет превзошел целевые показатели Уолл-стрит на третий финансовый квартал и превзошел собственные ожидания компании.
Основные результаты отчета:
🔹 Выручка компании за квартал, закончившийся 3 июня, выросла на 36% до 7,42 млрд долларов, превысив прогноз в 7,24 млрд долларов
🔹Скорр. прибыль компании за квартал составила 1,88 доллара на акцию, что выше прогноза в 1,72 доллара.
🔹Операционный денежный поток составил 3,56 млрд долларов против 3,06 млрд долларов за предыдущий квартал и 2,02 млрд долларов за тот же период прошлого года (+76%).
💬 «В третьем квартале Micron установила несколько рекордов по продажам и продажам продукции и достигла самого большого последовательного увеличения прибыли в нашей истории», - сказал президент и генеральный директор Micron Technology Санджай Мехротра.
«Наша лучшая в отрасли DRAM 1α и 176-слойная NAND теперь составляют значительную часть нашей продукции, и Micron находится в лучшем положении, когда-либо извлеченном из долгосрочных тенденций спроса в центрах обработки данных, интеллектуальных периферийных устройствах и пользовательских устройствах».
🟢 Компания дала высокие прогнозы по выручке в $8-8,4 млрд, против ожиданий в $7,9 млрд. И по прибыли на акцию 2.2-2.4$ против ожиданий в 2.14$. Компания ожидает, что в ближайшие кварталы спрос на память будет расти и отрасль не сможет обеспечить весь этот спрос.
📣 Компания также заявила, что продаст завод в Лехи, штат Юта, компании Texas Instruments Inc. Micron заявила, что ожидает получить около 1,5 млрд долларов за завод, из которых 900 млн долларов будут наличными, а 600 млн долларов США другими активами. Texas Instruments заявила, что планирует развернуть свои собственные технологии в Лехи, добавив, что она предложит работникам предприятия возможность стать ее сотрудниками. Тем временем Micron планирует переключить свои усилия на разработку, чтобы воспользоваться преимуществами нового, более быстрого отраслевого стандарта для подключения микросхем памяти к вычислительным микросхемам под названием Compute Express Link.
🚩У Micron вышел отличный отчет! Выручка и прибыль растут гораздо выше прогнозов. Единственный негативный момент в цифрах пока что - это увеличивающиеся кап. затраты. Ближайшие год-два от Micron ожидают роста выручки и прибыли, при таком раскладе Forward P/E 2022 финансового года будет около 7.7. После чего рост выручки и прибыли значительно замедлится. С точки зрения цены выглядит хорошей сделкой. Сейчас MU выглядит интересно для покупки с удержанием на среднесрочном горизонте, текущая цена около 85$, таргет около 118$. Потенциал роста есть минимум к 95-96$, максимум вполне можно увидеть 100-110$.
⛔️ Следует помнить, что производство памяти - отрасль очень цикличная, гораздо более цикличная, чем полупроводники в целом. И несмотря на низкий P/E, цена сейчас на максимумах. Так что при развороте цикла Micron может провалиться очень сильно. Так что BUY&HOLD навечно тут может не сработать.
🚫Конечно, инвест. рекомендации здесь не даются, каждый принимает решение самостоятельно.
#MU #Micron #отчеты #инвест_идея
📌Топ-8 лучших акций полупроводников
Акции, которые стоит покупать на фоне глобальной нехватки микросхем. Спрос попрежнему опережает предложение.
Аналитики ожидают, что начиная со второй половины года, ситуация будет выравниваться. А долгосрочные перспективы и вовсе говорят о том, что полупроводниковая промышленность будет только расти из-за онлайн-игр, облачных хранилищ, AI, беспроводных сетей 5G и автомобильных технологий нового поколения.
По данным CFRA Research в 2021 году стоит присмотреться к этим компаниям
✅Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. #TSM
Крупнейшая в мире компания, специализирующаяся только на полупроводниках. Спрос на высокопроизводительные 5 и 7-нанометровые чипы даёт хороший задел производству как минимум до 2022 года. В долгосрочной перспективе аналитики прогнозирует стабильную рентабельность и двузначный годовой рост выручки, — на 17% в 2021 году и на 16% в 2022 году.
💥Таргет для покупки акций — $132.
✅Nvidia Corp. #NVDA
Лидер в производстве высокопроизводительных графических процессоров и мобильных процессоров для ПК и других устройств. Аналитики прогнозируют рост как минимум на 20% ежегодно до 2025 года. Одно из ключевых конкурентных преимуществ — полупроводники для центров обработки данных, спрос на них только растёт. Помимо этого растёт направление NVIDIA по автономному вождению и AI, аналитики ожидают пика этих направлений в ближайшие два года.
💥Таргет для покупки акций — $850.
✅ASML Holding NV #ASML
Третий по величине поставщик полупроводникового оборудования в мире.
Сейчас компания расширяется, чтобы удовлетворить спрос на микросхемы. В долгосрок, аналитики ожидают, что внедрение технологии 5G и мощных компьютерных приложений, даст рост спроса на машины EUVL (фотолитография в глубоком ультрафиолете), и в течение 2-3 лет акции компании ещё больше вырастут. Кстати, текущая цена не самая дешевая.
💥Таргет для покупки акций — $745.
✅Broadcom #AVGO
Многопрофильный поставщик аналоговых полупроводников. По мнению аналитиков, сейчас акции торгуются по вполне привлекательной цене. У компании есть потенциал роста прибыли и свободного денежного потока. Оптимистичные прогнозы и по поводу диверсификации бизнеса за счет регулярных доходов за счет программного обеспечения. Компания выплачивает дивиденды в размере 3%, что редкость для отрасли и ещё больше привлекает к покупке их акций.
💥Таргет для покупки акций — $510.
✅Advanced Micro Devices #AMD
Компания производит микропроцессоры и графические полупроводники. Их акции выросли более чем на 1,700% за 5 лет. Динамика говорит о том, что дальше будет больше возможностей для роста. Аналитики прогнозируют рост валовой прибыли за счет повышения цен и продажи более прибыльных процессоров нового поколения.
💥Таргет для покупки акций — $100.
✅Micron Technology #MU
Специализируется на производстве полупроводников для хранилищ данных.
Рынок микросхем памяти перспективен и выглядит очень привлекательно, по мнению аналитиков. Спрос на твердотельные продукты будет расти и более того, аналитики прогнозируют рост прибыли за акцию в два раза — до $5,51 в 2021 и $10,80 в 2022 году.
💥Таргет для покупки акций — $108.
✅NXP Semiconductors NV #NXPI
Поставляет высокопроизводительные микросхемы со смешанными сигналами для рынка мобильных платежей, автомобильного рынка и пр. Прогнозы аналитиков говорят о том, что компания вполне способна расширить долю на всех быстроразвивающихся рынках.
В первом квартале компания увеличила дивиденды на 50%.
💥Таргет для покупки акций — $234.
✅KLA Corp. #KLAC
Системы контроля и управления технологическими процессами для полупроводниковой промышленности. Отрасль востребованная и будет только наращивать обороты.
Аналитики говорят, что у компании есть возможность увеличить ещё больше операционную прибыль до 2022 году. Прогноз составляет увеличение прибыли на акцию на 82% в 2021 году.
💥Таргет для покупки акций — $350.
❗️Информация носит ознакомительный характер и не является инвест. рекомендацией.
❓Что думаете про эти компании? Держите у себя?
📕Первоисточник
#подборки #полупроводники
Акции, которые стоит покупать на фоне глобальной нехватки микросхем. Спрос попрежнему опережает предложение.
Аналитики ожидают, что начиная со второй половины года, ситуация будет выравниваться. А долгосрочные перспективы и вовсе говорят о том, что полупроводниковая промышленность будет только расти из-за онлайн-игр, облачных хранилищ, AI, беспроводных сетей 5G и автомобильных технологий нового поколения.
По данным CFRA Research в 2021 году стоит присмотреться к этим компаниям
✅Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. #TSM
Крупнейшая в мире компания, специализирующаяся только на полупроводниках. Спрос на высокопроизводительные 5 и 7-нанометровые чипы даёт хороший задел производству как минимум до 2022 года. В долгосрочной перспективе аналитики прогнозирует стабильную рентабельность и двузначный годовой рост выручки, — на 17% в 2021 году и на 16% в 2022 году.
💥Таргет для покупки акций — $132.
✅Nvidia Corp. #NVDA
Лидер в производстве высокопроизводительных графических процессоров и мобильных процессоров для ПК и других устройств. Аналитики прогнозируют рост как минимум на 20% ежегодно до 2025 года. Одно из ключевых конкурентных преимуществ — полупроводники для центров обработки данных, спрос на них только растёт. Помимо этого растёт направление NVIDIA по автономному вождению и AI, аналитики ожидают пика этих направлений в ближайшие два года.
💥Таргет для покупки акций — $850.
✅ASML Holding NV #ASML
Третий по величине поставщик полупроводникового оборудования в мире.
Сейчас компания расширяется, чтобы удовлетворить спрос на микросхемы. В долгосрок, аналитики ожидают, что внедрение технологии 5G и мощных компьютерных приложений, даст рост спроса на машины EUVL (фотолитография в глубоком ультрафиолете), и в течение 2-3 лет акции компании ещё больше вырастут. Кстати, текущая цена не самая дешевая.
💥Таргет для покупки акций — $745.
✅Broadcom #AVGO
Многопрофильный поставщик аналоговых полупроводников. По мнению аналитиков, сейчас акции торгуются по вполне привлекательной цене. У компании есть потенциал роста прибыли и свободного денежного потока. Оптимистичные прогнозы и по поводу диверсификации бизнеса за счет регулярных доходов за счет программного обеспечения. Компания выплачивает дивиденды в размере 3%, что редкость для отрасли и ещё больше привлекает к покупке их акций.
💥Таргет для покупки акций — $510.
✅Advanced Micro Devices #AMD
Компания производит микропроцессоры и графические полупроводники. Их акции выросли более чем на 1,700% за 5 лет. Динамика говорит о том, что дальше будет больше возможностей для роста. Аналитики прогнозируют рост валовой прибыли за счет повышения цен и продажи более прибыльных процессоров нового поколения.
💥Таргет для покупки акций — $100.
✅Micron Technology #MU
Специализируется на производстве полупроводников для хранилищ данных.
Рынок микросхем памяти перспективен и выглядит очень привлекательно, по мнению аналитиков. Спрос на твердотельные продукты будет расти и более того, аналитики прогнозируют рост прибыли за акцию в два раза — до $5,51 в 2021 и $10,80 в 2022 году.
💥Таргет для покупки акций — $108.
✅NXP Semiconductors NV #NXPI
Поставляет высокопроизводительные микросхемы со смешанными сигналами для рынка мобильных платежей, автомобильного рынка и пр. Прогнозы аналитиков говорят о том, что компания вполне способна расширить долю на всех быстроразвивающихся рынках.
В первом квартале компания увеличила дивиденды на 50%.
💥Таргет для покупки акций — $234.
✅KLA Corp. #KLAC
Системы контроля и управления технологическими процессами для полупроводниковой промышленности. Отрасль востребованная и будет только наращивать обороты.
Аналитики говорят, что у компании есть возможность увеличить ещё больше операционную прибыль до 2022 году. Прогноз составляет увеличение прибыли на акцию на 82% в 2021 году.
💥Таргет для покупки акций — $350.
❗️Информация носит ознакомительный характер и не является инвест. рекомендацией.
❓Что думаете про эти компании? Держите у себя?
📕Первоисточник
#подборки #полупроводники
US News & World Report
8 Best Semiconductor Stocks to Buy Amid a Global Chip Shortage
Analysts recommend these semiconductor stocks as new tech continues to grow demand for chips.
💥Лучшие акции полупроводников на 2022 год по мнению аналитиков
▫️Nvidia (NVDA), Marvell Technology (MRVL) и Micron (MU) входят в число ведущих акций полупроводников на 2022 год по прогнозу банка UBS, поскольку они отдают предпочтение компаниям, которые имеют доступ к искусственному интеллекту и периферийным вычислениям.
Аналитик Тимоти Аркури считает, что Nvidia (NVDA), вероятно, выиграет, поскольку она создает более «стабильные» источники дохода на основе своих графических процессоров и программного обеспечения, в то время как Marvell (MRVL) может использовать свой «широкий портфель» и 5-нанометровые технологии.
Компания Micron (MU), которая в понедельник сообщила о прибыли за третий квартал, прибыль превзошла ожидания Уолл-стрит, скорее всего, выиграет в 2022 году, поскольку увеличение объема памяти может «вызвать переоценку, поскольку циклы DRAM становятся более долговечными», пишет UBS. UBS рекомендует покупать акции NVDA, MRCL, MU.
▫️Lam Research (LRCX) также, вероятно, выиграет в 2022 году, поскольку UBS видит большой потенциал роста в оборудовании NAND Wafer Fab Equipment, также аналитики позитивно смотрят на акции Teradyne (TER).
▫️Кроме того, такие компании, как Broadcom (AVGO), Synopsys (SNPS), Analog Devices (ADI) и Intel (INTC), скорее всего, также выиграют по разным причинам.
Intel (INTC), которая в последние годы была под давлением, «начинает сокращать конкурентный разрыв с точки зрения дорожной карты продукта с Alder Lake и Sapphire Rapids, но существенные капитальные затраты и неопределенная отдача, связанные с усилиями литейного производства, создают неопределенность, - написал Аркури в записке для инвесторов, оценивая акции как "нейтральные".
▫️На прошлой неделе Morgan Stanley назвала Qualcomm (QCOM) крупнейшей компанией по производству полупроводников в 2022 году, поскольку компания, вероятно, получит выгоду от продолжающегося роста бизнеса смартфонов, особенно 5G, а также от растущего присутствия компании в автомобильном бизнесе и бизнесе Интернета вещей.
#NVDA #MU #MRVL #AVGO #TER #LRCX #SNPS #ADI #INTC #QCOM
▫️Nvidia (NVDA), Marvell Technology (MRVL) и Micron (MU) входят в число ведущих акций полупроводников на 2022 год по прогнозу банка UBS, поскольку они отдают предпочтение компаниям, которые имеют доступ к искусственному интеллекту и периферийным вычислениям.
Аналитик Тимоти Аркури считает, что Nvidia (NVDA), вероятно, выиграет, поскольку она создает более «стабильные» источники дохода на основе своих графических процессоров и программного обеспечения, в то время как Marvell (MRVL) может использовать свой «широкий портфель» и 5-нанометровые технологии.
Компания Micron (MU), которая в понедельник сообщила о прибыли за третий квартал, прибыль превзошла ожидания Уолл-стрит, скорее всего, выиграет в 2022 году, поскольку увеличение объема памяти может «вызвать переоценку, поскольку циклы DRAM становятся более долговечными», пишет UBS. UBS рекомендует покупать акции NVDA, MRCL, MU.
▫️Lam Research (LRCX) также, вероятно, выиграет в 2022 году, поскольку UBS видит большой потенциал роста в оборудовании NAND Wafer Fab Equipment, также аналитики позитивно смотрят на акции Teradyne (TER).
▫️Кроме того, такие компании, как Broadcom (AVGO), Synopsys (SNPS), Analog Devices (ADI) и Intel (INTC), скорее всего, также выиграют по разным причинам.
Intel (INTC), которая в последние годы была под давлением, «начинает сокращать конкурентный разрыв с точки зрения дорожной карты продукта с Alder Lake и Sapphire Rapids, но существенные капитальные затраты и неопределенная отдача, связанные с усилиями литейного производства, создают неопределенность, - написал Аркури в записке для инвесторов, оценивая акции как "нейтральные".
▫️На прошлой неделе Morgan Stanley назвала Qualcomm (QCOM) крупнейшей компанией по производству полупроводников в 2022 году, поскольку компания, вероятно, получит выгоду от продолжающегося роста бизнеса смартфонов, особенно 5G, а также от растущего присутствия компании в автомобильном бизнесе и бизнесе Интернета вещей.
#NVDA #MU #MRVL #AVGO #TER #LRCX #SNPS #ADI #INTC #QCOM
📙 Nike (NKE) - лидер в мире спортивной обуви и одежды. Смотрим последний отчет, как повлиял на компанию COVID и проблемы с цепочкой поставок, что у нас с показателями, удается ли менеджменту развивать концепцию прямых продаж. И посмотрим на оценку компании Nike, по каким ценам акции могут быть интересны. Обзор тут.
📕 Белуга (BELU). Акции Белуги летают то вверх то вниз с огромной скоростью. Помним, как менее чем за 7 торговых сессий бумагу разгоняли с 2000 до 6700 рублей, т.е. более чем в 3 раза. Спекулянты орудуют в низколиквидных бумагах только так. Но вот вопрос, стоит ли смотреть в эту сторону инвесторам? Ведь компания заявляет амбициозные планы роста к 2024 году. Давайте разберем фундаментал и подумаем стоит ли заходить в акции Белуги с инвестиционными целями.
📗Абрау-Дюрсо (ABRD). Мы разобрали Белугу, но есть и второй крупный российский публичный производитель алкогольных (и не только) напитков. Почему бы не разобрать и Абрау-Дюрсо? Давайте сравним две эти компании и посмотрим какая из них будет более привлекательна для инвесторов.
📘Аэрофлот (AFLT). Цены акций аэрофлота на многолетних минимумах, а тем временем компания показывает рекордные внутренние перевозки и выходит на прибыль в 3 квартале 2021 года. Продолжится ли восстановление и стоит ли покупать акции? Давайте смотреть отчет и разбираться.
📙Русская Аквакультура (AQUA) рост +116% за год. А говорят нет акций роста в РФ. Разберем отчет за 9 мес. 2021. Когда-то я топил за покупку этих акций. Но что делать сегодня? Стоит ли продавать? Или докупать эти акции? Для этого стоит посмотреть на цифры отчета.
#отчеты #Patreon #QIWI #TATN #VIPS #AVGO #ADBE #MU #NKE #BELU #ABRD #AFKT #AQUA
📕 Белуга (BELU). Акции Белуги летают то вверх то вниз с огромной скоростью. Помним, как менее чем за 7 торговых сессий бумагу разгоняли с 2000 до 6700 рублей, т.е. более чем в 3 раза. Спекулянты орудуют в низколиквидных бумагах только так. Но вот вопрос, стоит ли смотреть в эту сторону инвесторам? Ведь компания заявляет амбициозные планы роста к 2024 году. Давайте разберем фундаментал и подумаем стоит ли заходить в акции Белуги с инвестиционными целями.
📗Абрау-Дюрсо (ABRD). Мы разобрали Белугу, но есть и второй крупный российский публичный производитель алкогольных (и не только) напитков. Почему бы не разобрать и Абрау-Дюрсо? Давайте сравним две эти компании и посмотрим какая из них будет более привлекательна для инвесторов.
📘Аэрофлот (AFLT). Цены акций аэрофлота на многолетних минимумах, а тем временем компания показывает рекордные внутренние перевозки и выходит на прибыль в 3 квартале 2021 года. Продолжится ли восстановление и стоит ли покупать акции? Давайте смотреть отчет и разбираться.
📙Русская Аквакультура (AQUA) рост +116% за год. А говорят нет акций роста в РФ. Разберем отчет за 9 мес. 2021. Когда-то я топил за покупку этих акций. Но что делать сегодня? Стоит ли продавать? Или докупать эти акции? Для этого стоит посмотреть на цифры отчета.
#отчеты #Patreon #QIWI #TATN #VIPS #AVGO #ADBE #MU #NKE #BELU #ABRD #AFKT #AQUA
💥 7 дешевых акций роста для покупки (GARP)
🔖 Что такое GARP акции? Growth at a reasonable price - т.е. акции роста по доступной цене.
Акции GARP сочетают в себе рост и инвестирование в стоимость, объединяя лучшее и снижая риски инвестиций в рост.
👉🏻 В прошлом посте писал про ON Semiconductor
Сегодня поговорим про..
🌟 Micron Technology $MU
Micron - один из ведущих производителей микросхем памяти DRAM и NAND. Эти чипы можно найти почти во всех видах электронных устройств, включая смартфоны, ПК, консоли, автомобили и центры обработки данных.
📉 Акции MU снизились на 26% в 2022 году, что соответствует показателям сектора с начала года. Эта слабость вызвана опасениями замедления спроса на продукцию на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и растущих рисков рецессии. Хотя, безусловно, есть признаки замедления спроса среди потребителей, свидетельств замедления со стороны предприятий и бизнеса пока нет.
И для Micron роста спроса со стороны корпораций, более чем достаточно, чтобы компенсировать слабость со стороны потребителей. Компания прогнозирует, что общий спрос на DRAM будет расти темпами 15-20%, а спрос на NAND будет расти почти на 30% в год до 2025 года. Отчасти это связано со взрывным ростом спроса на продукцию для центров обработки данных и автомобильного сегмента.
☁️ Такие технологии, как искусственный интеллект (AI), машинное обучение и облачные вычисления, требуют огромных объемов памяти. В результате, в прошлом квартале выручка MU по центрам обработки данных выросла на 60% по сравнению с прошлым годом.
Несмотря на то, что Micron уже является лидером на рынке автомобильной памяти, этот сегмент по-прежнему предлагает значительный потенциал роста для Micron. Автомобили все больше становятся электронными, и многим из них требуется память. Самая большая возможность возникает при рассмотрении вопроса об автономном вождении. Много данных будет постоянно приниматься, обрабатываться, храниться и передаваться с автомобилей на спутники и обратно. Сначала это будет храниться в системе памяти автомобиля, а затем в облаке, причем оба этапа требуют чипов, которые производит Micron.
⚖️ Обычно такой сильный потенциал роста сопровождаются высокой стоимостью акций. Это не относится к MU, что делает его одной из лучших акций GARP для покупки. У Micron форвардный P/E всего 7,6. Кроме того, компания имеет маржу прибыли выше среднего уровня в 29%, которая должна сохраняться, учитывая снижение себестоимости продукции в расчете на единицу продукции при увеличении производства и высоком спросе.
🎯 По мнению аналитиков, с горизонтом в 12 мес, акция должна стоить 110$, текущая цена 73$. Это апсайд в 50%. Из 36 аналитиков, покрывающих бумагу, 26 дают рейтинг Strong Buy, еще 6 за покупку и ни один не рекомендует продавать акции.
⚠️ Но есть и риски. Полупроводниковый бизнес известен своей цикличностью и высокой конкуренцией. Особенно в сегменте памяти. Также в ближайшие пару лет планируется открыть множество площадок по производству полупроводников (Samsung, Intel $INTC , TSMC $TSM и т. д.). Это может привести к снижению цен, в результате чего в краткосрочной перспективе пострадают рост выручки и прибыль Micron.
⚠️ Также недавно появились новости о том, что США рассматривают вопрос о запрете ввоза в Китай полупроводникового оборудования. Если запрет вступит в силу, торговая напряженность между США и Китаем может обостриться. Это окажет негативное влияние на весь сектор и на Micron.
🚩Micron - отличная компания. Учитывая растущий спрос на полупроводники и лидирующие на рынке технологии Micron, а также достаточно низкую стоимость акций, я ожидаю роста стоимости в долгосрочной перспективе. Цикличность полупроводникового бизнеса и сбои в цепочке поставок могут создавать проблемы, но у компании есть достаточный денежный поток и положение на рынке, чтобы справиться с этим. Мой таргет по Micron - выше 100$, имею акции в портфеле, думаю об увеличении позиции.
👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах
#подборки #MU
🔖 Что такое GARP акции? Growth at a reasonable price - т.е. акции роста по доступной цене.
Акции GARP сочетают в себе рост и инвестирование в стоимость, объединяя лучшее и снижая риски инвестиций в рост.
👉🏻 В прошлом посте писал про ON Semiconductor
Сегодня поговорим про..
🌟 Micron Technology $MU
Micron - один из ведущих производителей микросхем памяти DRAM и NAND. Эти чипы можно найти почти во всех видах электронных устройств, включая смартфоны, ПК, консоли, автомобили и центры обработки данных.
📉 Акции MU снизились на 26% в 2022 году, что соответствует показателям сектора с начала года. Эта слабость вызвана опасениями замедления спроса на продукцию на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и растущих рисков рецессии. Хотя, безусловно, есть признаки замедления спроса среди потребителей, свидетельств замедления со стороны предприятий и бизнеса пока нет.
И для Micron роста спроса со стороны корпораций, более чем достаточно, чтобы компенсировать слабость со стороны потребителей. Компания прогнозирует, что общий спрос на DRAM будет расти темпами 15-20%, а спрос на NAND будет расти почти на 30% в год до 2025 года. Отчасти это связано со взрывным ростом спроса на продукцию для центров обработки данных и автомобильного сегмента.
☁️ Такие технологии, как искусственный интеллект (AI), машинное обучение и облачные вычисления, требуют огромных объемов памяти. В результате, в прошлом квартале выручка MU по центрам обработки данных выросла на 60% по сравнению с прошлым годом.
Несмотря на то, что Micron уже является лидером на рынке автомобильной памяти, этот сегмент по-прежнему предлагает значительный потенциал роста для Micron. Автомобили все больше становятся электронными, и многим из них требуется память. Самая большая возможность возникает при рассмотрении вопроса об автономном вождении. Много данных будет постоянно приниматься, обрабатываться, храниться и передаваться с автомобилей на спутники и обратно. Сначала это будет храниться в системе памяти автомобиля, а затем в облаке, причем оба этапа требуют чипов, которые производит Micron.
⚖️ Обычно такой сильный потенциал роста сопровождаются высокой стоимостью акций. Это не относится к MU, что делает его одной из лучших акций GARP для покупки. У Micron форвардный P/E всего 7,6. Кроме того, компания имеет маржу прибыли выше среднего уровня в 29%, которая должна сохраняться, учитывая снижение себестоимости продукции в расчете на единицу продукции при увеличении производства и высоком спросе.
🎯 По мнению аналитиков, с горизонтом в 12 мес, акция должна стоить 110$, текущая цена 73$. Это апсайд в 50%. Из 36 аналитиков, покрывающих бумагу, 26 дают рейтинг Strong Buy, еще 6 за покупку и ни один не рекомендует продавать акции.
⚠️ Но есть и риски. Полупроводниковый бизнес известен своей цикличностью и высокой конкуренцией. Особенно в сегменте памяти. Также в ближайшие пару лет планируется открыть множество площадок по производству полупроводников (Samsung, Intel $INTC , TSMC $TSM и т. д.). Это может привести к снижению цен, в результате чего в краткосрочной перспективе пострадают рост выручки и прибыль Micron.
⚠️ Также недавно появились новости о том, что США рассматривают вопрос о запрете ввоза в Китай полупроводникового оборудования. Если запрет вступит в силу, торговая напряженность между США и Китаем может обостриться. Это окажет негативное влияние на весь сектор и на Micron.
🚩Micron - отличная компания. Учитывая растущий спрос на полупроводники и лидирующие на рынке технологии Micron, а также достаточно низкую стоимость акций, я ожидаю роста стоимости в долгосрочной перспективе. Цикличность полупроводникового бизнеса и сбои в цепочке поставок могут создавать проблемы, но у компании есть достаточный денежный поток и положение на рынке, чтобы справиться с этим. Мой таргет по Micron - выше 100$, имею акции в портфеле, думаю об увеличении позиции.
👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах
#подборки #MU
