Отчёт Газпромнефть за 1 квартал 2020 года. Ожидаемо.
#газпромнефть #SIBN #инвестиции #акции

Почему я продал JPMorgan?

Закрыл вчера позицию по 100$, брал за 85 две недели назад, объясню почему. Делюсь исключительно логикой, а не "сигналами".
Итак, глобально, JPMorgan лучший американский банк, т.е. #1, но фундаментал мы опустим. По планам, позиция $JPM равна планируемым позициям по всем остальным американским банкам в моем портфеле. Взял 1/3 позиции по 85$. Почему продал, от общего к частному.
1) P/E по SP500 уже выше, чем до падения. А негатив в экономике, грядущая волна проблем и банкротств, риски второй волны эпидемии, а самое главное риски торговых войн никуда не делись, а только возросли. Сейчас идёт вторая паника на рынке. Только не SELL panic, а BUY panic.
2) Банки - первые кто ощутит на себе все проблемы, дыры в балансе уже свершившийся факт, да, у них будет ликвидность для их закрытия. Но как это скажется на прибыли? Поэтому я не понимаю, чем может быть вызвана резкая переоценка вверх, кроме как паникой покупок. В таких условиях 85 - первая граница, от которой готов начать (!) Формировать позицию по $JPM . 100 - уже слишком дорого.
3) Риски введения отрицательных ставок. Да, банки будут сопротивляться, но нужно выдавливать ликвидность из банков в экономику. ФРС напрямую не льет деньги в экономику, это делается через банки, а банки в ожидании кризиса зажимают ликвидность. Второй момент - отрицательные ставки решают проблему обслуживания госдолга США. И если отрицательные ставки будут введены, то мы увидим банки гораздо ниже и будет им очень плохо, это надо понимать.
4) Я просто посчитал, прибыль составила 15$ на акцию, годовой дивиденд 3.6$, если не срежут, что вероятно. Значит я заработал 4 годовых дивиденда, и передо мной вопрос, увижу ли я за 4 года $JPM ниже 100? А ниже 85? Я не Ванга, но для себя отвечаю: Да. И не беру в расчет возможное изменение цены. Будет оно стоить и 150 и 200, но я буду ждать своих точек входа от 85 и ниже.

По этим причинам, продаю через две недели, как и делает любой порядочный инвестор) Банки сейчас остаются рискованным активом, который торгуется ещё пока с дисконтом. И, мне кажется, не зря. Я не вижу будущего, но я умею ждать.

#jpmorgan #jpm #инвестиции #акции #акциисша

MSTT Мостотрест.
Кто держит, не забудьте, пока ещё в силе обратный выкуп акций по 220 р. за штуку.
Мостотрест - одна из крупнейших инфраструктурных строительных компаний в РФ. Скажу честно, никаких идей в этой бумаге не вижу, неликвид, качество корп управления меня не устраивает. У меня она оказалась в портфеле случайно по цене 161р. на акцию. В конце 2017 года бездумно купил бумагу "на сдачу" от другой сделки с целью зайти в див отсечку.
После этого бумага мертвым грузом лежала в портфеле с просадкой. Выкуп решил эту проблему, подал заявку на выкуп по 220 рублей, даже в плюс получилось избавиться. Дальше с бумагой связываться не собираюсь. И с тех пор бездумно под дивиденды не захожу, это не халява.

#мостотрест #mstt #акции #рынок #инвестиции

LKOH Лукойл.
На мой взгляд, лучшая нефтяная компания в РФ. Почему я так считаю? Плюсы компании:
- Большая доля продукции с высокой добавленной стоимостью (нефтепереработка)
- Региональная диверсификация
- Стабильный рост активов и акционерного капитала
- Низкий уровень долговой нагрузки
- Растущие выручка и прибыль
- ROE на уровне 15%, бизнес эффективный
- Стабильный рост и хороший уровень дивидендов
- Высокое качество корпоративного управления и выкуп акций компанией
Возможные риски:
- Сохранение низких цен на нефть и газ
- Снижение курса доллара к рублю
- Ухудшение международных отношений
- Риски поглощения или национализации при самых негативных сценариях

Резюмируя, $LKOH для меня лучшая российская нефтяная компания, занимает наибольшую долю в моем портфеле относительно всех остальных российских нефтяных компаний.
Пока не вся позиция набрана, есть вероятность снижения цены, готов начать добирать ниже 5000 р. и полностью формировать позицию по ценам ниже 4000 и 3500 р. за акцию.

Для любителей дивидендов. Дивидендная отсечка 09.07.2020, выплата 347 рублей на акцию или примерно 6.5% от текущих котировок.

#лукойл #LKOH #акции #инвестиции #анализакций #обзоракций #фондовый рынок

Полюс золото. Отчёт за Q1 2020.
#полюс #золото #акции #инвестиции #PLZL

QCOM Qualcomm. Одна из компаний, которые хорошо заработают на внедрении 5G. Qualcomm разрабатывает процессоры и беспроводные системы связи не только для телефонов, но и для наушников, автомобилей, камер, промышленных систем, роботов, VR, часов, трекеров, систем типа smart home, smart city. Иными словами, если случится повсеместный интернет вещей и чипы встроят в каждый карандаш, $QCOM - одна из компаний, которая сможет на этом заработать. Компания имеет стабильные денежные потоки, солидную долю которых составляют лицензионные платежи. Неплохая маржинальность. Уровень долговой нагрузки очень высокий, но компания отлично справляется с обслуживанием долга. Более 30% своей валовой прибыли компания вкладывает в исследования и разработки. Уже почти 20 лет компания платит и наращивает свои дивиденды и сокращения я пока не жду. В целом нелохая идея роста в долгосроке + дивиденды.
Плюсы:
- Бенефициар внедрения 5G и расширения применения беспроводной связи
- Стабильные денежные потоки
- Неплохие защищённые дивиденды
Минусы и риски:
- Возможное замедление развертывания сетей 5G из-за влияния COVID-19.
- Торговые войны США и Китай
- Высокий уровень долговой нагрузки

#qualcomm #qcom #акциисша #обзоракций #акции #инвестиции #инвестидеи

Отчёт Аэрофлота за 1Q 2020.
Ничего хорошего. 2ой квартал будет хуже.
#аэрофлот #акции #AFLT #инвестиции

SBER Сбербанк. Никому не нужно объяснять что это за компания. Это треть всей российской банковской системы. С серьезной заявкой на технологи точный финтех, проектами в области ритейла и доставки, рекрутинга, мобильных приложений для ресторанов.
Компания показывает устойчивые темпы роста активов и капитала, рост выручки и чистой прибыли. Также $SBER платит хорошие дивиденды и показывает их последовательный рост, причем дивиденды составляют менее 50% от чистой прибыли. Сбербанк на мой взгляд один из лучших и эффективных банков, а по надёжности номер 1. Один из двух российских банков, которые я держу в своем портфеле. Мастхев в портфеле любого инвестора, который инвестирует в российские акции.
Между $SBER и $SBERP отдаю предпочтение префам из-за более высокой относительной див доходности.
Собрание акционеров и дивиденды перенесли предварительно на октябрь, дивиденд составит 18.7 рублей на акцию, есть риски срезания дивидендов и даже небольшой риск отмены.
Также из рисков следует учесть, что текущий экономический кризис негативно повлияет на финансовые показатели этого и следующего года. Все банки будут под ударом. Но если бы риски были сняты, то и цена на акции была бы совершенно другой.
Я докупал $SBERP с марта по май небольшими частями по цене от 164 до 185 рублей за акцию, пока набор позиции прекратил, продолжу при коррекциях вниз.

#инвестиции #акции #инвестидеи #обзоракций #сбербанк #sber

Хочу получать дивиденды каждый месяц? Ок, я подобрал для вас ТОП-5 лучших акций, которые платят дивиденды ежемесячно. Итак, вот они:
1) O - Really Income - американский REIT класса A, более 4000 объектов недвижимости, с крупными якорными арендаторами. Доходы в кризис почти не упали. Платит без перерывов всю свою историю в течение 598 месяцев и увеличивала свои дивиденды уже 106 раз!
Топовый REIT, сам держу и докупаю.
2) RNW - Transalta Renewables - канадская энергетическая компания, одна из лидеров в сфере возобновляемой энергетики + газ. 51% выручки - ветряки, 43% - газ (Канада и Австралия). Увеличивает дивиденды с 2014 года на 4% в год, компания растет, дивиденды защищены, компания имеет долгосрочные контракты на поставку электроэнергии. Держу в портфеле и хочу купить еще.
3) SJR - Shaw Communications - канадский телеком, Ebitda растет, компания сохраняет дивиденды, все сидят дома и платят за услуги этой защитной компании. И правда, бизнес-модель у нее устойчивая к кризисам.
4) MAIN - Main Street Capital - эта компания предоставляет займы средним по размеру компаниям для роста и развития бизнеса. Инвест портфель хорошо диверсифицирован. Кризис и снижение ставок влияют негативно, но последний отчёт компании лучше ожиданий. Чуть более рискованное вложение, но и див. доходность выше.
5) STAG - Stag Industrial - ещё один REIT, владелец и оператор промышленной недвижимости, 450 зданий в 38 штатах США. Риски повыше, но, большое НО. У компании много клиентов E-commerce, а вы знаете кто сейчас растет?) Да-да, поэтому этих клиентов они не потеряют. В марте компания получила 99% дохода, в апреле уже 90%, тем не менее потенциал роста у компании есть. Присматриваюсь к покупке прямо сейчас.

Надеюсь вам было интересно и я хочу сделать видео с подробным разбором на своем YouTube канале, если вы ещё не подписаны - надо исправлять: https://www.youtube.com/channel/UC2_Ws59NmsOfyCRIw9ElpWQ

#дивиденды #акциисша #анализакций #фондовыйрынок #инвестиции #акции #финансы #reit

AGRODR. Русагро

"Русагро" - один из крупнейших производителей в России сахара, свинины, зерновых и масложировой продукции.

Компания завершает инвестпроекты, что позволит нарастить производственные показатели, сократить долг и улучшить показатели прибыли и дивидендов. Кризис и возможное обесценение рубля создают возможность увеличить долю рынка и нарастить экспорт.

Прибыль акционеров выросла в 1К 2020 в 3,3 раза, до 3,2 млрд руб., EBITDA - в 4,4 раза, до 6,0 млрд руб. Показатели выручки и операционной рентабельности улучшились практически по всем сегментам. Выручка до элиминаций выросла на 17%, до 33,7 млрд руб.
Компания завершает строительство свинокомплексов в Приморье мощностью 75 тыс. тонн свинины в живом весе (выход на полную мощность - 2020 г., начало выпуска - середина 2021 г.).

Есть возможности для улучшения цен и увеличения экспорта. На стороне спроса факторами роста цен могут стать ослабление и окончание изоляционных мер, конкурентоспособность российской продукции после обесценения рубля, а также закупки впрок со стороны Китая на опасениях второй волны COVID-19. На стороне предложения - проблемы у производителей в Бразилии и США, которые останавливают некоторые мощности из-за вируса.

Прогнозный дивиденд 2020П - 42 руб. (+25% г/г), исходя из выплаты 50% прибыли 2020П 11,3 млрд руб.

#Русагро #agrodr #инвестиции #акции #инвестидеи #анализкомпаний