FS리서치
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✔️ GC녹십자는 알리글로가 미국 주요 보험사 3곳의 처방집(formulary)에 등재됐다고 최근 밝혔다. 시그나 헬스케어(Cigna Healthcare), 유나이티드 헬스케어(United Healthcare), 블루크로스 블루실드(Blue Cross Blue Shield) 등 미국 주요 보험사의 처방집에 알리글로가 등재된 것이다. 앞서 GC녹십자는 익스프레스 스크립츠(ESI)등 미국 3대 PBM(처방 급여 관리 업체)을 포함한 6곳의 PBM·GPO(의약품 구매 대행사)와 계약을 맺었고, 전문 약국(Specialty Pharmacy)들과 파트너십 체결도 체결했다. 이번 처방집 등재로 보험사, PBM, 전문 약국, 유통사에 이르는 수직 통합 채널이 구축됐다. GC녹십자는 “당초 목표로 한 미국 내 사보험 가입자의 80%를 확보하게 됐다”며 “알리글로 제품을 취급하는 전문 약국과의 파트너십을 늘려가는 등 미국 시장 공략에 속도를 높일 것”이라고 했다.

https://biz.chosun.com/science-chosun/science/2024/09/26/KALYAIAAG2QNWLCEF2ZCKE4MCE/
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✔️ 방어에 나선 고려아연 역시 MBK 측에 대항해 주식 공개 매수로 지분 확보를 하는 방안을 검토 중이다. 글로벌 IB(투자은행) 업계에 따르면 고려아연은 방어에 필요한 최대 1조원 안팎의 자금을 마련하기 위해 세계 3대 사모펀드 중 하나로 꼽히는 미국 콜버그크래비스로버츠(KKR) 등과 접촉을 해 협의 중인 것으로 전해졌다.

https://www.chosun.com/economy/industry-company/2024/09/27/FXGFT5KL4VFBHBFQUEQHXFGAOM/
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화승엔터 oem 경쟁사 Yue Yuen 8월 데이터 (위 차트는 주가)

Yue Yuen의 8월 매출이 전년 대비 큰 폭으로 성장한 것으로, adidas향 실적이 매우 좋았음을 추정. adidas의 러닝화는 전년 대비 약 30%, 축구화는 약 20% 증가하였으며, Nike의 러닝화 생산량도 전년 대비 약 10% 증가

Yue Yuen은 실적이 비교적 부진한 나이키를 고객사로 두고도 다른 고객사인 아디다스의 성장과 함께 올해 주가가 약 2배 상승했음. 반면 화승엔터프라이즈 주가는 올해 YTD 마이너스 수익률 기록하고 있어 경쟁사 주가 감안 갭매우기 가능해보임

아디다스와 나이키: 두 기업 모두 러닝화 매출이 전년 대비 두 자릿수 성장을 보였습니다. 특히 아디다스는 유원공업과의 협력을 통해 러닝화와 축구화 생산량을 크게 늘렸음

아디다스의 실적이 좋아져서 주가가 상승할 경우, 화승엔터프라이즈의 주가가 동행할 확률은 약 70-80% 정도로 추정

https://m.blog.naver.com/timenecofree/223587763567
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✔️ GLP-1(글루카곤유사펩타이드-1) 계열 신약개발 전문기업 디앤디파마텍 미국 파트너사 멧세라가 주사용 비만치료제 임상 1상 결과를 발표했다.

✔️ 멧세라에 따르면, MET097은 36일 동안 평균 7.5%의 체중 감소를 보였다. 이는 일반적으로 GLP-1 단일 작용제 대비 체중 감소 효과가 우월한 것으로 알려져 있는 GLP-1/GIP 이중 작용제 계열 약물이 보인 임상 결과와 유사하거나 더 뛰어난 수치다.

✔️ 디앤디파마텍 관계자는 "비당뇨성 비만 및 과체중 성인 125명을 대상으로 진행된 이번 임상시험은 여러 용량에서 체중 감소 효과를 확인했다"며 "또 약 380시간이라는 긴 반감기를 확인해 월 1회 투여 제형으로서의 가능성을 보여줬다는 점에서 환자 편의성을 크게 향상시킬 수 있을 것으로 기대된다"고 말했다.

✔️ 멧세라는 MET097의 임상 결과를 바탕으로 올해 내 임상 2b상을 시작할 계획이며, 2025년 상반기 내 데이터 발표를 목표로 하고 있다.

https://www.newsis.com/view/NISX20240927_0002901759
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Forwarded from [IV Research]
IV Research_화승엔터프라이즈.pdf
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[IV Research]

화승엔터프라이즈(241590)-실적 성장은 기본 & 밸류에이션 리레이팅도 기대

기업개요 – 아디다스향 신발 ODM업체

동사는 2015년 설립된, 아디다스향 신발을 ODM으로 생산하는 기업이다. 생산법인은 베트남과 인도네시아, 중국에 보유하고 있고 비중은 50%, 45%, 5% 수준이며 탈중국화 현상으로 중국비중은 줄어들고 인도네시아 비중이 확대될 것으로 기대된다. 대부분의 매출은 아이다스향으로 발생하고 있으며 고객사 내에서의 점유율은 20% 초반으로 2위이다. 참고로 1위는 유원공업이다. 하지만 동사는 매년 0.5~1%정도씩 점유율이 상승하고 있고 CAPA가 증가할 예정이라, 점유율은 지속 확대될 전망이다.

고객사, 경쟁사 모두 주가 급등중인데 반영하지 못하고 있는 주가

아디다스의 실적은 2021년을 정점으로 감소하기 시작하여 주가도 2022년 말까지 하락세를 보였다. 하지만 2023년부터 실적은 분기별로 회복세를 보이면서 현재 주가는 22년 저점대비 140% 상승하였다. 동사의 경쟁사인 유원공업도 올해 고객사의 실적 개선에 힘입어 주가가 저점에서 2배 이상까지 상승을 보이기도 했다. 동사 역시 실적 부문에서는 같은 흐름을 보이고 있다. 2023년 영업이익이 130억원까지 감소하였으나, 올해 영업이익 컨센서스 742억원, 내년 1,047억원으로 큰 폭으로 증가하는데도 주가는 여전히 바닥권에 있다. 이미 2분기부터 실적 서프라이즈를 기록하며 턴 어라운드가 시작됐고, 3분기에도 흐름은 이어지고 있다. 4분기부터 내년까지 고객사의 수익성 높은 스테디셀러 물량을 수주받으면서 매출 성장 및 수익성 개선까지 예상되는 상황이다. 2023년 저점 실적 대비 내년 실적은 700% 성장, 고객사와 경쟁사는 바닥대비 2배 이상 주가가 오른 상황에서 동사만 딱히 소외될 이유는 없어보인다.

밸류에이션은 계속 디레이팅되야만 하는가? 아니다!

최근 MZ세대에서 러닝이 유행을 하며 러닝화에 대한 관심이 높아지며 호카, 온러닝 등이 러닝화의 트랜디한 브랜드로 떠오르고 있다. 반면 나이키와 아디다스는 올드하고 러닝화에 대응을 못하는 브랜드라는 기사들이 보도되고 있었다. 온러닝과 호카가 30%대의 성장을 보이는 반면 기존 브랜드는 그보다 못한 성장률을 보였기 때문이다. 하지만 러닝화에만 특화된 온러닝 등에 비해 나이키와 아디다스의 성장률이 낮은 것은 당연하며 아이다스의 ODM 업체인 유원공원의 8월 실적 코멘트를 보면 아디다스의 러닝화도 30%의 성장을 보였다고 한다. 또한 화승엔터 내에서의 러닝화 매출 비중도 꾸준히 상승하고 있다. 따라서 러닝화의 시장 개화로 동사도 수혜를 충분히 볼 수 있다는 판단이다. 만약 아이다스 밸류체인이 러닝화에 타격을 받았다면 아이다스와 유원공업의 주가도 상승하긴 어려웠을 것이다. 따라서 동사만 혼자 러닝화의 수혜에서 소외될 이유가 없다. 일반적인 신발에 비해서는 러닝화의 단가가 높은 편이어서 시장이 커지면 신발업체는 수익성이 개선된다. 동사도 이미 러닝화의 매출 비중이 20%로 충분히 수혜를 받을 수 있기때문에 밸류레이션 리레이팅을 기대할만한 타이밍이다.

https://t.me/IVResearch

https://orangeboard.co.kr/insight/zAyau

https://blog.naver.com/ivresearch/223600965636
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Forwarded from 주식 다람이
🔅2024년 9월 가정용 미용기기 잠정 수출 데이터
작성 : 주식 다람이(t.me/stockDaram2)

HS CODE 8543702020
$31,458,469

참고)
8월 전체 $20,083,543
7월 전체 $ 8,626,421
6월 전체 $18,410,397
5월 전체 $11,583,534
4월 전체 $17,494,931
3월 전체 $16,587,997
2월 전체 $16,879,948
1월 전체 $16,336,686
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로이터 등 주요 외신들은 나이키가 한정판 운동화에 주력하는 동안 러닝화부문에서 경쟁업체인 아디다스에 밀리고 있다고 분석했다. 증시 전문가들도 이에 대해 "국내 주식시장에서는 나이키와 반대로 성장세를 유지하는 아디다스 관련주에 관심이 집중되고 있다"고 언급했다.

아디다스의 주가는 최근 상승세다. 2023년 주가 바닥권에서 2배 정도 주가가 올랐다. 이에 반해 화승엔터프라이즈의 주가는 10% 정도 마이너스인 상황이었다.

아디다스의 1위 ODM 업체인 중국 유원공업(Yue Yuen)의 8월 실적 코멘트를 보면 "아디다스의 러닝화도 전년 대비 30% 성장을 보였다"고 언급하고 있다. 호카나 온러닝도 올해 들어 30% 정도의 성장세를 보이고 있기 때문에 아디다스가 러닝화부문에서 전혀 뒤진다고 보기 어렵다는 관측이다.

https://n.news.naver.com/article/014/0005248061?sid=101
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Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
알테오젠, 피하주사제형 ADC 특허 출원

https://dealsite.co.kr/articles/129023/068031
Forwarded from 주식스타그램
엠게임 신작 귀혼M 사전예약 방금
업데이트 됐는데 벌써 50만명 돌파했네요. 마케팅 보수적인 회사로 알고 있는데, 확실히 귀혼PC 유저층도 몇백만명있고, 자체 플랫폼에 2000만명 회원이 있어서 유저 유입이 빠르네요. 사전예약 잘되면 마케팅도 강화하고 속도가 더 붙지 않을까 ☺️
Forwarded from [인베스퀴즈]
#파마리서치

구라빵이란 의견이 대다수지만, 현지 커머스딜로 주사제가 버젓히 광고되고 있다는데 의의를 둘 수 있음. 레딧 댓글에도 이미 FDA 승인지 아님 승인대기 중인지 헷갈려하는 사람들이 꽤나 존재하는데, 그만큼 오프라벨 시술이 통용되고 있다는 것을 방증.

https://www.groupon.com/deals/tiara-skin-hair-2-3?utm_campaign=UserReferral_mih&utm_source=undefined&bypass=true
[ 구글도 원자력 발전소로부터 전력 조달 고려 ]

- 구글은 2019년 대비 2023년 탄소 배출량이 48% 증가하였음

- 이는 대부분 생성 AI 의 전력 소모가 크기 때문

- Google 은 2030년까지 모든 운영 및 밸류체인에서 탄소 배출 제로 달성을 추구하고 있음

- 이에 처음으로 구글 CEO 피차이는 태양광 투자를 검토하고 있으며

SMR 기술을 평가하고 있다고 코멘트

- 다른 빅테크들은 이미 원자력 도입을 결정하고 있음

> 아마존은 올해 3월 원자력 발전소에서 전력을 공급받기로 결정했으며 마이크로소프트는 최근 쓰리마일 원자력 발전소로부터 전력을 공급받기로 함

- 생성 AI 가 빅테크들의 전력 사용량을 기하급수적으로 증가시키고 있음

> 이에 대해 빅테크들은 탄소 감축 + 안정적인 전력 공급에 초점을 맞추고 있으며

이에 대한 대안으로 원자력 선택으로 귀결되고 있음

출처 : 니케이 아시아
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제목 : 울프스피드, 수요 둔화 따른 리스크 확대 ‘언더퍼폼’ - 미즈호 *이데일리FX*
[이데일리 장예진 기자] 미즈호증권은 반도체 공급업체인 울프스피드(WOLF)에 대한 투자의견을 기존 중립에서 시장 수익률 하회로 한 단계 하향 조정하고 목표주가를 17달러에서 8달러로 낮췄다. 이 소식에 3일(현지시간) 오전 9시 40분 기준 울프스피드의 주가는 전일대비 7% 하락한 8달러선에서 거래 중이다. 배런즈에 따르면 비제이 라케쉬 미즈호 애널리스트는 전기차 시장 관련 리스크가 확대되고 있다면서 매출 및 마진 가이던스를 하향 조정했다. 애널리스트는 “S&P 글로벌에 따르면 올해 하반기와 2025년의 글로벌 전기차 판매 예상치가 하향 조정되었다”고 경고했다. 이는 전기차 및청정에너지에 사용되는 울프스피드의 반도체와도 관련이 있어 중요하다고 설명했다. 또한 중국에서 더 작고 신뢰성이 높으며 효율적인 기술을 보여주는 실리콘 카바이드 칩의 공급 과잉은 가격 및 마진 리스크를 높이고 있다고지적했다. 애널리스트는 무엇보다도 산업 및 에너지 부문에서 수요가 저조하다는 점이 우려된다고 덧붙였다. <ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지>
제목 : 美 9월 ISM 서비스업 PMI 54.9…예상치 51.7 *연합인포*
美 9월 ISM 서비스업 PMI 54.9…예상치 51.7 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>
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[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]

▶️ 엠게임(058630)
: 신작'도' 나온다

◎ 견조한 기존 게임 성장세
- 23년 기준 300억원 이상의 매출을 내고 있는 장수 게임인 '열혈강호 온라인'과 '나이트 온라인' 보유
- 최근 해외 매출 증가가 실적 성장 견인. '열혈강호 온라인'은 중국, '나이트 온라인'은 유럽 중심으로 성장 지속

◎ 신작 모멘텀 본격화
- 최근 사전 예약을 시작한 '귀혼M' 신작 모멘텀에 주목
- 동사의 대표 MMORPG '귀혼' IP 기반의 모바일 게임. 높은 IP 인지도에 따른 유저 유입 기대
- 9월 26일 시작한 사전예약 참여자 수는 10월 2일 기준 50만명 돌파한 것으로 파악. 정식 출시 예정일은 11월
- 이외 '열혈강호 온라인' 기반 모바일 게임인 '전민강호'의 국내 퍼블리싱 서비스도 하반기 내 출시 예정

◎ 추가 성장 가능성 + 높은 밸류에이션 매력 주목
- 24년 매출액 845억원(YoY +3%), 영업이익 205억원(YoY -4%) 전망
- 중국의 계절적 성수기 효과로 '열혈강호 온라인' 매출 성장 등 하반기 실적 모멘텀 유효하다고 판단
- 신작 '귀혼M'은 자체 개발 게임으로, 성과에 따른 이익 기여도 높을 것으로 판단. 실적은 25년부터 본격 반영 예정
- 모바일 게임 라인업 강화, 향후 동남아 등 글로벌 진출 가능성 등을 고려 시, 보다 높은 Multiple 부여가 가능하다고 판단
- 현재 주가는 24년 기준 PER 5.3배, 현저한 저평가 국면에 있다고 판단

▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR10973
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제목 : 일라이 릴리, 연구개발 시설 등 45억 달러 투자 *연합인포맥스*
현지시각 2일(수) AP는 “일라이 릴리(LLY)가 45억 달러를 투입하여 제조설비 및 연구개발 시설을 확장할 방침이다”고 보도했다. “동사는 미 인디애나주 인디애나폴리스 소재 본사 부근 레바논 지역에 첨단 제조 및 약품 개발 센터를 신설할 계획임을 밝혔다”고 전했다. “일라이 릴리에 따르면Lilly Medicine Foundry로 불리는 동 설비가 새로운 약품 제조 방식 연구, 그리고 임상을 위한 제조설비 구축도 가능하게 할 것이다”고 설명했다. 또한 CNBC는 “상기 설비 신설은 동사 비만 치료제인 마운자로 및 젭바운드로 이미 성과를 올리고 있는 동사가 이를 나머지 파이프라인으로확대하기 위한 전략이다”고 분석했다. 일라이 릴리는 Lilly Medicine Foundry가 연구화 생산을 한 자리에 결합한 첫번째 사례가 될 것이라고 발표했다. CNBC는 “상기 시설은 2027년 말에 열릴 예정이며, 소분자&middot;생물제제(백신, 혈청 등)&middot; 유전자 약물 제조를 위한 장비가 갖춰질것이다. 동 시설에서는 마운자로 및 젭바운드의 성분인 티르제파티드 등의 약물도 생산된다”고 설명했다.
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