​В продовження минулого посту - "Сьогодні на Сьогодні"
Мінфін вперше за карантин оголосив проведення аукціону на ОВДП у гривні та доларах!
Судячи по "довжині паперів" Мінфін готовий дати більше дохідності на короткий термін (щоб не фіксувати підвищені витрати на довгий строк).
Кому це буде цікаво ?
- Гривневі ОВДП.
Тім у кого є короткі гривневі цілі (Резервний фонд, відпустка в Карпатах, і т.і.) на такий термін та вільних 200т грн. Інакше не бачу сенсу "морочити голову" на такий короткий термін.
- А як щодо доларових ОВДП ?
Якщо у Вас є 50к - то можна брати. Чому? На вторинному ринку такі ОВДП купляються тільки за гривні. Тобто якщо у Вас готівковий долар, то його потрібно продати, потім знову купити по курсу міжбанку + 20 коп (комісія брокера) , потім щопівроку сплачувати комісію за купон 50$. Усе це витрати 2-2,5% від суми купівлі, що зводить її нанівець. Чому 50к? Тому що у такому випадку є можливість розрахуватися доларом (пропонує ICU) та зекономити 1,5-2%.

Докладно треба чи ні , які , скільки, коли, та як купувати ОВДП, Вам розкаже Ваш фінансовий планер iPlan.
#ОВДП
#iPlan

Яка драбина краще? Депозитна чи облігаційна?
"Драбина" - це умовна назва набіру однотипових інструментів, які
1) послідовно генерують грошовий потік у майбутньому
2) менш залежні від стану справ на фінансовому ринку ніж акції, нерухомість
3) краще пристосовані для досягнення фінансових цілей на часовому горизонті до 10 років.

Тому дивлячись яка драбина , та для кого та для чого!

Депозитна - для резервного фонду та в залежності від суми в різних банках.
Облігаційна - для сходинок розміром не менш ніж 100т грн (ОВДП)
Bonds ladder ETF - сходинка може бути і 25$, але загальна сума коштів які переказуєте закордонному брокеру для купівлі краще щоб була не менше ніж $5к.
Основні ризики:
Кредитний - якщо хтось дефолтне. Боремось диверсіфікацією (різні банки, різні випуски ОВДП але це таке собі, або ETF якій має в активах облігації купи емітентів.
Процентний - ми вклалися, а ставки % зросли( То маємо купляти кожного року такі самі інструменти усереднюючі дохідність.
Валютний - цілі в однієї валюті , а інструменти в іншій, а там девальвація .... Хмм, я ж попереджав ніколи цього не робити(
Докладно про драбинобудівництво розповідаю тут https://www.facebook.com/iPlan.online/videos/227433098560073/
#etf
#ishares
#bonds
#овдп

​Що для нас означає підвищення кредитного рейтингу України?

Спойлери:
- ми тепер краще ніж більшість африканських країн, але позаду більшості азійських(
- на цьому можна заробити, але тільки ризикуючи та тільки у гривні.

Враховуючи зниження облікової ставки НБУ відразу на 2%, співпрацю з МВФ та визнане цим підвищення суверенного кредитного рейтингу України до В3 (це ще спекулятивний рівень, не інвестиційний) довгострокові гривневі ОВДП стають більш привабливими.

Наприклад 7річні ОВДП зараз можно купити з дохідностю 10.25%.
Співставні по ризику депозити зараз мають 10% нетто, але на рік(
Через 2-3 місяці буде 6-8%, теж саме буде по ОВДП. Тож потенційна маржа становить 2-4% за кожен рік обігу ОВДП або 14-28%.
Це було про можливості.
Тепер про ризики:
- девальвацію не рахую бо валюта інвестицій, а відповідно і Ваших цілей у цьому кейсі гривня!
- ризик 2ої волни вірусу і тоді % не зміниться, або не буде ліквідності на ринку и продати ОВДП не можна. Ну що ж потримаєте подовше.
- різко усе покращиться, збільшується інфляція і НБУ підниме ставку. Ну що ж потримаєте до кращих часів.
Кому рекомендовано: інвесторам що мають середньострокові (до 5 років) цілі в яких є хоча б частка грн: квартири, машини, ремонти розвиток бізнесу, навчання дітей в Україні. Доля гривні в залежності від ризик профілю та цілі але не менш 100т грн (мінімальний поріг) входу.
Це не рекомендація, а моя думка вголос. Кожному Клієнту я завжди міксую цільовий портфель з 2-3 інструментів, бо на державу надійся, а про діверсіфікацію не забувай!
#овдп

На що саме звертати увагу купуючи ОВДП?

Основні елементи:
🎯 Валюта
Маючи ціль в певній валюті, треба купувати ОВДП в тій же валюті. Для кваліфікованих інвесторів, можна обізнано ризикувати.
Наприклад, запропонувати прогнозний курс на дату погашення, побудувати модель грошових потоків, індексувати, дисконтувати і порахувати дохідність у доларах. Я так роблю для своїх Клієнтів в iPlan.ua

🎯 Дата погашення
Подалі покладеш, ближче візьмеш тут не працює!
Це як депозит - треба інвестувати на той строк, коли тобі будуть потрібні гроші. Якщо спекульнути - купити довгі папери для короткої цілі та спробувати їх достроково продати, - то можна наразитися на ризик зміни % ставки та понести збитки(
По перше, брокер купить їх дешевше на 1-1,5% річних, дешевше ніж продав Вам. По друге - на ринку можуть збільшитися % ставки і Вам буде треба за свій рахунок їх підняти (дати премію покупцю). Наприклад 1-2 % річних додатково. Тому для паперів 2027 року, така премія обійдеться Вам в 12-20% від суми інвестицій = (2027рік -2021рік) * 2-3,5% річних. Так ОВДП для хитровикоханих жадюг стають овЖП!

🎯% дохідності
Це як в обмінці де курс на продаж та покупку будуть завжди різні, тому % дохідності також. Брокер завжди Вам продасть меншу дохідність, а купить у Вас більшу.
Різниця поміж % на купівлю та продаж звуть "спредом", розмір спреду залежить від попиту та пропозиції на певні папери.

🎯 Об’єм на купівлю
Можно довго рахувати і смакувати які ОВДП купувати, але їх завжди є певна кількість в наявності у брокера в його портфелі або на ринку замовлень. Тому спочатку порівнюйте цей объем с обсягом грошей, які Ви інвестуєте.
Wotan зазвичай має меншу номенклатуру та обсяг портфелю ніж ICU, але там можна замовити будь який обсяг будь яких ОВДП з ринку (мін сума замовлення 100 т грн).

Відволікаючі елементи
🏖 Код паперу
Погугливши який, можна дізнатися графік виплати купону, погашення (коли чекати гроші) та номінальну дохідність (коли, скільки буде грошей).

🏖 Вид дохідності
SIM - simple, тобто отримуєш гроші наприкінці, коли погасять ОВДП.
% дохідності = (365* (прибуток/ період інвестування) / сума витрат
YTM - yield till maturity, дохідність до погашення.
Дуже складна формула, тому простіше: це дохідність інвестування за умови реінвестування купонних виплат з той же дохідністю.
Що краще SIM чи YTM?
Без різниці! Але, осеред ОВДП з однаковим терміном погашення краще обирати ті, де SIM більше. Але таке трапляється дуже рідко.

🏖 Ціна
Вона на 100% вже врахована в розмірі та типу дохідності ОВДП. По старій аудиторській звичці я перевіряв її десятки разів і не впіймав жодного разу ні одного брокера на обмані, але я не здаюся)
Рахується як = номінал ОВДП (1000 грн) + НКД (нарахований та ще невиплачений купонний дохід по номінальній ставці) +/- маржа ринку, брокеру.

Приклад
Дано: Треба купити ОВДП до резервного фонду 50% /50% гривня та долар.
Рішення: Купую на 25% ОВДП у гривні з погашенням через 6 місяців, ще 25% - через 12 місяців. Якщо сума 50% > $10k, то куплю ще ОВДП у доларах з погашенням через 12 місяців (менше суму та строк не варто через великі комісійні на угоді).

Бажаю Вам в угодах з ОВДП гарного брокерського сервісу та фокусу уваги на важливому!

P.S.Знову багато написав( Пора вже тік-токи знімати)

#ОВДП

Дуже люблю робити дві речі*:
- розробляти різноманітні таблиці
- наповнювати досвідом базу знань - Вікі

Приступаю до побудови Вікі блогу Лицаря.
Структура - по хештегам за рівнем досвідченості інвестора.

1.🙂 Новачок
#nopanic panic - про проактивні дії інвестора
#депо - про депозити, картки, рахунки
#НПІФ - пенсійні та інвестиційні фонди

2.🤓 "Дещо знаю"
#ОВДП - про ОВДП
#IB - про Interactive Brokers
#ETF - про exchange traded funds
#страхування - здоров"я, життя, працездатності

3. 😎"Можу іншим розповісти"
#bonds - про корпоративні облігації, target date ETF
#eurobonds - про євробонди
#taxes - про податки
#crypto - про крипту, не рекомендую, але пояснюю

4.Інші корисності
#apps - про різноманітні інвест епки
#macro - про макроекономіку
#events - про події

*Перевірено на Клієнтах iPlan.ua та iPlan Talks

Ваші побажання структури Вікі та додавання до неї Ваших улюблених дописів, вітаються в коментарях до Вікі)👍