​​#ТочкаЗрения
Швейцарский банк Julius Bär выпустил ежемесячный обзор. Самое интересное ниже:

Мы находимся в экономике спада, и сбалансированный портфель уменьшает долю альтернативных инвестиций и увеличивает долю денежных средств.

​​Недавно была статья о том, почему Nasdaq 100 круче S&P 500. Вот еще материал для размышления - неравномерное восстановление технологических компаний по отношению к широкому рынку.

​​Фокус на экономиках с резервными и защитными валютами, целостности еврозоны и бычьем тренде.

Тезисы:

​​Доля биотеха в размере от 2% до 3%, есть в каждом портфеле,
Доход ориентирован на получение пассивного дохода, поэтому в нем выше доля облигаций =59%, Рост ориентирован на увеличение капитала, поэтому в нем 69% занимают акции. Сбалансированный сочетает и облигации и акции, 40% / 49%.

​​#Точказрения #Обзоркомпании
Разбор портфеля. Как сгорают деньги.

Сегодня продолжаю вас знакомить с профессионалами своего дела:

Станислав Скрипниченко,
Инвестиционный консультант (https://t.me/pragmatos_ru), CFA Level III candidate ̶с̶ ̶п̶о̶к̶а̶з̶а̶т̶е̶л̶ь̶н̶о̶й̶ ̶п̶о̶р̶к̶о̶й̶ разбором портфеля:

Почему вложения в индивидуальные акции - это почти всегда провал

На этой неделе на нашем клубе разбирал портфель одного из потенциальных клиентов.
У нас есть такая услуга - второе мнение, и мы иногда делаем “демо-версию” такого разбора. Обычно инвесторам интересно узнать независимое мнение по какому-то портфелю. Может, некоторые бумаги есть и в Вашем портфеле 🙂

Цель портфеля была - умеренный рост капитала, структура ( доли были разные, но для простоты будем считать, что равные) была такой:

Акции:
🔹Beyond Meat
🔹CannTrust Holding
🔹Carnival
🔹Curaleaf
🔹Global Trans
🔹Macy’s
🔹Nio
🔹Occidental Petroleum

Евробонды:
🔸Ralph Lauren
🔸Mexarrend
🔸Transocean
🔸Valaris

🔍 В этой статье будет разбор данных ценных бумаг, а также мнение по поводу оптимального портфеля.
👉 Читать полную статью 👈


⏱Время прочтения статьи - 4 минуты.

Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com

​​Доброй пятницы вам, друзья!

Кембридж перевел студентов в онлайн. Последуют ли все вузы по этому пути в этом году? Тогда привет всем владельцам студенческих общежитий в супер-саб-лизе!

Линь Ву из Китая не поедет тратить родительские денежки в бутиках, пить кофе на берегу Темзы и мерзнуть в комнате над учебником.

И этому и похожим бизнесам придется что-то менять.

​​Они ожидали 25% прирост жаждущих знаний студентов. А они взяли … и не приехали. И не привезли повышение арендной платы на 18,4%

Университетам грозят убытки в миллиарды фунтов стерлингов, если студенты не приедут. Исследование Quacquarelli Symonds показало, что 49% студентов из Китая не планируют оплачивать обучение, если оно будет дистанционным.

​​#ОбзорКомпании #resTORbio #биотех
Как заработать на долголетии: resTORbio

Прекрасной недели вам!

💊 Мачеха пошла на преступление против Белоснежки, чтобы сохранить титул самой Прекрасной в Королевстве, а на что готовы пойти фармацевтические компании?
На главной странице заявлена борьба со старением, однако так ли это?

🔬 За мнения спасибо нашим экспертам, Михаилу Батину и Доре Батаевой.

🔎 Читать статью с обзором компании 👈

Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com

​​#ОбзорРынка #лонгрид
Всё невозможное возможно

📌 Прогноз, написанный максимально человеческим языком. Спасибо нашей коллеге из Сингапура Elena Okhonko 🇸🇬

ЧТО УЖЕ ПРОИЗОШЛО

🔻 39,6% процент реальной безработицы в США
🔻 33 миллиона американцев потеряли работу за последние 7 недель
🔻 1,6 миллиарда рабочих мест во всем мире подвержены риску на основе данных Организации по Трудоустройству ООН
🔻 Отрицательные цены на нефть
🔻 Отрицательные процентные ставки в фунтах стерлингов, евро, иенах
🔻 Прогноз на -35% ВВП США во втором квартале
🔻 От -0,23% до -19,6% отрицательные показатели инфляции CPI по всему миру
🔻 Отрицательные показатели в сферах экспорта, сектора услуг и розничных продаж

ЧТО ЕЩЕ ПРОИЗОЙДЕТ

🔹 Отрицательные процентные ставки в долларах США
🔹 Негативные реальные процентные ставки по всему миру
🔹 Сильная дефляция долга -4-5% годовых следующие 1-2 года.
🔹 Потенциально недолгий период стагфляции — рост 0% и инфляция 4-5%
🔹 Инфляция, а потом потенциально гиперинфляция – через 3-5 лет.
🔹 Золото по цене 10 000 долларов США за унцию
🔹 Биткойн за 1 000 000 долларов США / BTC
🔹 Серебро за USD26 / унция
🔹 Строгий контроль над кривой процентных ставок
🔹 Доживание последних дней рынка облигаций

Мне, как человеку близкому к Азии по духу , близка идея золота и криптовалюты. Стоимость биткойна в прогнозе взята не с потолка, это модель управляющего не хухры-мухры, а пенсионным фондом (!) Нидерландов.

🔎 Читать статью с обзором рынка, множеством графиков и вариантом распределения портфеля исходя из ситуации👈
⏱Время прочтения статьи - 7 минут.

Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com

​​Кто получит штраф за пополнение заграничного брокерского счета в Interactive Brokers?

👉 Ранее мы обещали держать вас в курсе по валютному законодательству по брокерским счётам

💸 В конце 2019 года разгорались жаркие баталии о том, что все операции в зарубежных брокерах будет признаны нарушением законодательства. Некоторые от греха подальше закрывали счета.

📌 Вот это указание не имело комментария ФНС

❓Так будет ли штраф за дивиденды от Apple или AT&T?

🔎 Вот он, сакральный документ, легализующий операции!

Можно:
✔️ владеть зарубежным счетом в Interactive Brokers
✔️ зачислять на него денежные средства
✔️ получать на него дивиденды и купоны

Нужно:
⚡️ уведомить об открытии такого счёта в течение месяца
⚡️ декларировать полученные доходы и доплатить разницу в бюджет 🇷🇺

​​#Точказрения

🔎 На картинке - карта протестов в США из-за смерти темнокожего от рук полицейского.

👀 Все уже было в истории. Перемещение фокуса налогоплательщиков в борьбу с расизмом тоже.

🧠 Вы знали, что лишь 8% выпускников Гарварда обладают темной кожей? А у 23% азиатских выпускников при поступлении требования были выше средних?

📌 Самые успешные технологические компании Китая: (China Tech)
🔹 Alibaba
🔹 Tencent
🔹 Meituan Dianping

Менее известные, но интересные:
🔸 Marvell Technology Group
🔸 Sino Biopharma
🔸 Ping An Healthcare

​​#ОбзорРынка #ТочкаЗрения
Защита портфеля в кризис

👉 Помните Олега Цымбалова, который столкнул лбами S&P500 и NASDAQ?

📌 Сегодня Олег расскажет о том, как можно заменить товарную часть вашей стратегии. Ту самую, которая защищает ваш портфель в кризис.

🌲 Спойлер - лесные активы 🌲

Пролог:

🌳 Бисмарк с жадностью приобретал лесные угодья. Его идея заключалась в том, что земля будет повышаться в цене пропорционально приросту населения, или приблизительно на два процента ежегодно.

💰 Он провел исследования, которые убедили его в том, что немецкие леса будут расти в цене на 2,75 % в год, так что его реальная доходность от лесных угодьев составит приблизительно 4,75 % в год, поскольку инфляция в те времена была фактически нулевой.

💸 Он был уверен, что если бы инфляция все-таки имела место, то цены на землю и лес повышались бы в соответствии с ее уровнем.

💵 Он считал это практически безрисковым способом сохранения и преумножения богатства. История подтвердила абсолютную правоту Бисмарка.
"Вышел хеджер из тумана" Б.Бартон

🔎 Читать статью далее 👈

⏱Время прочтения статьи - 6 минут.

Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com

​​#ОсторожноРиски
ТОП-5 ошибок при выборе финансового коуча

❓Вы задавились вопросом, почему успешные управляющие и инвестора редко запускают курсы финансовой грамотности? Почему у Далио или Айкана нет инста-марафона по обучению новичков?

💰Те, кто специализируются на обучении и продают "семинары, марафоны и курсы" успешных инвестиций зарабатывают на ... тех, кто их купит. На успешные инвестиции времени им не остаётся, разве что на несколько сделок, успешные из которых будут вам выпячивать год от года.

Разберем основные ошибки при выборе наставника:

1. 24% годовых в долларах или 579% в рублях

Но вам же показали скрин из кабинета брокера (!) в сториз!

❗️Хитрость в том, что софт рассчитывает доходность, умножая прибыль за день на 365. Можно выбрать один актив.

✅Вывод: просите показать ВЕСЬ портфель и на историческом интервале хотя бы в 3 месяца.

2. Гарантированные доходности и стратегии, трех- и четырехзначные доходности по облигациям.

❗️Хитрость в расчете облигаций: софт брокера часто некорректно рассчитывает доходность по облигациям с офертами или амортизацией.
Еще такие доходности бывают перед дефолтом=)

✅Вывод: используйте альтернативные источники информации об облигациях - smart-lab или rusbonds. Или запишитесь на академический курс и сможете сами в excel или с калькулятором проверять цифры.

3. Вы испытываете священный трепет при слове "квалифицированный инвестор"

❗️Хитрость: В РФ это не квалификация, а часто показанные оборот или имущество. Вообще ничего общего с работой на рынке. И диплом в профильном ВУЗе или аттестат лишь один из способов получения данного статуса.

✅Вывод: если вы ищете качественные базовые знания, то следует идти к опытным преподавателям бесплатно или за деньги.

4. Громкие позиции и заявления.

Пример : 13 лет Финансовый директор Северстали. Финансовый коуч при МинФин РФ.

✅Решение: Такие должности всегда оставляют цифровой след в пространстве. Не стесняйтесь написать письмо в отдел кадров, посмотреть перечень на сайте МинФина или просто погуглить.

5. Автор не указывает реквизиты или они принадлежат другой организации.

✅Решение: Проверка. Хотя бы здесь 👈
Здесь же вы можете проверить оборот компании или ИП.
И сочетается ли это с успешностью картинок.

🔎 Статья на medium 👈