Вдруг вам интересно, вот первые позиции в индексе VNQ (Vanguard Real Estate ETF ), Yield 3.59% в $:
1. Vanguard Real Estate II Index 10.73%
2. American Tower Corp 4.62%
3. Simon Property Group Inc 4.61%
Чуть подробнее по AMT: Beta = 0.88, ROE = 14.51%, Book value per share = 14.34
SPG: Beta = 0.72, ROE = 52.77%, Book value per share = 11.18
Это к вопросу о том, выгодно ли все имеющиеся запасы долларов пускать на покупку недвижимости в Москве и дома в Испании.
#ответ #reit #vnq
1. Vanguard Real Estate II Index 10.73%
2. American Tower Corp 4.62%
3. Simon Property Group Inc 4.61%
Чуть подробнее по AMT: Beta = 0.88, ROE = 14.51%, Book value per share = 14.34
SPG: Beta = 0.72, ROE = 52.77%, Book value per share = 11.18
Это к вопросу о том, выгодно ли все имеющиеся запасы долларов пускать на покупку недвижимости в Москве и дома в Испании.
#ответ #reit #vnq
Благодарю всех проголосовавших. 🍾 Итак, REIT (ри-ит) — инвестиционные фонды недвижимости, то есть компании, которые владеют и в большинстве случаев управляет приносящей доход недвижимостью.
Hospitality Properties Trust (Nasdaq: HPT). По данным на 31 марта 2018 года HPT владеет 323 отелями с 49,903 комнатами и владеет/арендует 199 туристическими центрами, расположенными в Соединенных Штатах, Канаде и Пуэрто-Рико. В сети отелей есть такие известные как Marriott, Carlson, Hyatt и Wyndham. Дивидендная доходность составляет (!) 8.1% в 💵 Основная долговая нагрузка закреплена договорами с фиксированными ставками. ⚡️ Этот фонд мог бы стать столь удачным вложением, если бы не нюансы: 1. За последний месяц отток инвесторского капитала ETF держащих HPT составил $ 3,58 млрд. 2. HPT оперирует на платформе, где является и арендодателем и арендатором одновременно. Сама HPT управляется внешней компанией RMR. 3. Налицо конфликт интересов и финансовый инжиниринг в области лизинга с компанией TA (TravelCenters of America), в которой HPT выступает мажоритарием. 4. 31 декабря 2019 TA (TravelCenters of America) потребуется докапитализация обязательств по лизингу величиной до $2 млрд (!). #HPT #TA #RMR #REIT
Hospitality Properties Trust (Nasdaq: HPT). По данным на 31 марта 2018 года HPT владеет 323 отелями с 49,903 комнатами и владеет/арендует 199 туристическими центрами, расположенными в Соединенных Штатах, Канаде и Пуэрто-Рико. В сети отелей есть такие известные как Marriott, Carlson, Hyatt и Wyndham. Дивидендная доходность составляет (!) 8.1% в 💵 Основная долговая нагрузка закреплена договорами с фиксированными ставками. ⚡️ Этот фонд мог бы стать столь удачным вложением, если бы не нюансы: 1. За последний месяц отток инвесторского капитала ETF держащих HPT составил $ 3,58 млрд. 2. HPT оперирует на платформе, где является и арендодателем и арендатором одновременно. Сама HPT управляется внешней компанией RMR. 3. Налицо конфликт интересов и финансовый инжиниринг в области лизинга с компанией TA (TravelCenters of America), в которой HPT выступает мажоритарием. 4. 31 декабря 2019 TA (TravelCenters of America) потребуется докапитализация обязательств по лизингу величиной до $2 млрд (!). #HPT #TA #RMR #REIT
И позитивный REIT Simon Property Group (SPG) 💲
Компания является крупнейшим оператором шоппинг-моллов в 5 секторах, от местечковых моллов до премиум-аутлетов и развлекательных центров. 🦄 У Simon Property есть преимущество в эпоху повышения ставок и удорожания обслуживания долга: лишь 5% долга компании с плавающей ставкой. Дополнительно SPG удалось рефинансировать $2.4 млрд ипотечного долга на 9 лет под 3.98%. Очевидно, почему компания обладает A и A2 рейтингом. Отношение чистого долга к EBITDA составляет 5.4. Дивидендная доходность 4.13% -> 4.42%
#SPG #REIT #passive
Компания является крупнейшим оператором шоппинг-моллов в 5 секторах, от местечковых моллов до премиум-аутлетов и развлекательных центров. 🦄 У Simon Property есть преимущество в эпоху повышения ставок и удорожания обслуживания долга: лишь 5% долга компании с плавающей ставкой. Дополнительно SPG удалось рефинансировать $2.4 млрд ипотечного долга на 9 лет под 3.98%. Очевидно, почему компания обладает A и A2 рейтингом. Отношение чистого долга к EBITDA составляет 5.4. Дивидендная доходность 4.13% -> 4.42%
#SPG #REIT #passive
Навеяно нежно любимым мною Бостоном или прекрасной субботы, господа! 🖤 Boston Properties, Inc.
(REIT) (BXP)
Компания была основана в 1970 году, стала публичной в 1997 году.
Специализируется на офисной недвижимости класса А и является одним из крупнейших владельцев, управляющих и девелоперов офисных объектов класса А в Соединенных Штатах со значительным присутствием на пяти рынках: Бостон, Лос-Анджелес, Нью-Йорк, Сан-Франциско и Вашингтон.
🏦По состоянию на 30 сентября 2018 года портфель Boston Properties состоял из 200 объектов, включая 14 строящихся / реконструируемых объектов.
В третьем квартале 2018 года продали Quorum Office Park за 35,3 миллиона долларов. А также ввели в эксплуатацию Proto Kendall Square в Кембридже. Проект включает в себя 280 квартир и торговых площадей. Торговые площади арендуются примерно на 98%, а жилые помещения-на 49%.
🚦В отчёте за третий квартал всё довольно неплохо. НО!
Рост операционных и процентных расходов неблагоприятно повлиял на прибыль компании. И рост процентных ставок может повредить в ближайшей перспективе. 🌋
Резюме: Дивидендная доходность около 3.05%, дивиденды выплачивались и в 2008 -2010 годах. Популярная составляющая пенсионных портфелей. #BXP #REIT #Dividend #passiveincome
(REIT) (BXP)
Компания была основана в 1970 году, стала публичной в 1997 году.
Специализируется на офисной недвижимости класса А и является одним из крупнейших владельцев, управляющих и девелоперов офисных объектов класса А в Соединенных Штатах со значительным присутствием на пяти рынках: Бостон, Лос-Анджелес, Нью-Йорк, Сан-Франциско и Вашингтон.
🏦По состоянию на 30 сентября 2018 года портфель Boston Properties состоял из 200 объектов, включая 14 строящихся / реконструируемых объектов.
В третьем квартале 2018 года продали Quorum Office Park за 35,3 миллиона долларов. А также ввели в эксплуатацию Proto Kendall Square в Кембридже. Проект включает в себя 280 квартир и торговых площадей. Торговые площади арендуются примерно на 98%, а жилые помещения-на 49%.
🚦В отчёте за третий квартал всё довольно неплохо. НО!
Рост операционных и процентных расходов неблагоприятно повлиял на прибыль компании. И рост процентных ставок может повредить в ближайшей перспективе. 🌋
Резюме: Дивидендная доходность около 3.05%, дивиденды выплачивались и в 2008 -2010 годах. Популярная составляющая пенсионных портфелей. #BXP #REIT #Dividend #passiveincome
Пример идеальной инвестиционной цели:
💵 В мае 2018 года, Medical Properties Trust (MPW) торговался с оценкой ~ 20% дисконта к NAV и дивидендной доходностью 7,7%. Это была фантастическая возможность для активных инвесторов REIT, потому что она соответствует пяти правилам:
✔️ Это не очень популярная крупная компания.
✔️ Компания относится к специализированным REIT.
✔️ Управление осуществляется изнутри.
✔️ Хорошо вписывается в портфель «арендодателя» с долгосрочной стратегией.
✔️ Торгуется с огромной скидкой относительно чистой стоимости активов NAV.
На графике можно увидеть рост MPW на 52%, в то время как индекс REIT вырос на 18%.
#reit
Источник
💵 В мае 2018 года, Medical Properties Trust (MPW) торговался с оценкой ~ 20% дисконта к NAV и дивидендной доходностью 7,7%. Это была фантастическая возможность для активных инвесторов REIT, потому что она соответствует пяти правилам:
✔️ Это не очень популярная крупная компания.
✔️ Компания относится к специализированным REIT.
✔️ Управление осуществляется изнутри.
✔️ Хорошо вписывается в портфель «арендодателя» с долгосрочной стратегией.
✔️ Торгуется с огромной скидкой относительно чистой стоимости активов NAV.
На графике можно увидеть рост MPW на 52%, в то время как индекс REIT вырос на 18%.
#reit
Источник
#ОбзорСектора #reit
Как анализировать REIT
Инвестиционный траст недвижимости (REIT) - это компания, которая владеет, управляет или финансирует недвижимость, которая приносит доход. По закону 90% прибыли трасты недвижимости должны распределять дивидендами среди акционеров. На какие же характеристики смотреть при выборе и какие есть способы оценки REIT?
Ключевые моменты:
🔹 REIT должны выплачивать не менее 90% дохода в качестве дивидендов акционерам - вот она причина поголовной любви пенсионеров к этому инструменту
🔹 Коэффициенты балансовой стоимости можете оставить для других активов, вместо этого лучше использовать чистую стоимость активов
🔹 Любой траст недвижимости лучше изучить сверху вниз и снизу вверх. В нисходящие факторы войдут рост населения и рабочих мест, а в восходящие - доход от аренды и средства от операционной деятельности.
Также в статье вы узнаете:
🔸Как зарабатывают трасты недвижимости REIT
🔸Виды REIT
🔸Как трасты REIT могут экономить
🔸Показатели FFO и AFFO для анализа REIT
🔎 Читать полную статью 👈
⏱ Время прочтения статьи - 8 минут.
Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com
Как анализировать REIT
Инвестиционный траст недвижимости (REIT) - это компания, которая владеет, управляет или финансирует недвижимость, которая приносит доход. По закону 90% прибыли трасты недвижимости должны распределять дивидендами среди акционеров. На какие же характеристики смотреть при выборе и какие есть способы оценки REIT?
Ключевые моменты:
🔹 REIT должны выплачивать не менее 90% дохода в качестве дивидендов акционерам - вот она причина поголовной любви пенсионеров к этому инструменту
🔹 Коэффициенты балансовой стоимости можете оставить для других активов, вместо этого лучше использовать чистую стоимость активов
🔹 Любой траст недвижимости лучше изучить сверху вниз и снизу вверх. В нисходящие факторы войдут рост населения и рабочих мест, а в восходящие - доход от аренды и средства от операционной деятельности.
Также в статье вы узнаете:
🔸Как зарабатывают трасты недвижимости REIT
🔸Виды REIT
🔸Как трасты REIT могут экономить
🔸Показатели FFO и AFFO для анализа REIT
🔎 Читать полную статью 👈
⏱ Время прочтения статьи - 8 минут.
Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com
